证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2025-028 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 2 月 10 日 2.会议召开地点：上海市吴淞路 218 号 16 层会议室 3.会议召开方式：采用现场投票和网络投票相结合方式召开 4.会议召集人：董事会 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议召集、召开、议案的审议符合《公司法》及《公司章程》的规定， 相关决议合法有效。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 11 人，持有表决权的股份总数 258,562,995 股，占公司有表决权股份总数的 46.5537%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 5 人，持有表决权的股份总数 256,294,195 股，占公司有表决权股份总数的 46.1453%。 （三）公司董事、监事、高级管理人员出席或列席股东 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][6] 报告的核心观点 - 与中远海散签署内贸运输框架协议，资源共享助力公司提升运输效率，在新能源船舶方面的合作有助于公司加快在绿色航运领域的布局 [6] - 推出员工持股计划草案，有助于提升员工积极性，为公司经营带来更强动能 [6] - 外贸散货需求具韧性，散货船远期供给受限，后续国内经济刺激政策有望带来内贸干散货运输市场复苏 [6] - 维持“增持”评级，下调24 - 25年盈利预测，新增26年预测，预计2024 - 2026年公司归母净利润分别为0.2、1.3、2.0亿元，对应PE为141、25、16倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 财务数据及盈利预测 - 2023 - 2026E营业总收入分别为8.91亿、10.45亿、11.4亿、12.55亿元，同比增长率分别为 - 23.1%、17.3%、9.1%、10.1% [2] - 2023 - 2026E归母净利润分别为0.02亿、0.23亿、1.3亿、2.02亿元，同比增长率分别为 - 98.7%、830.6%、462.8%、55.5% [2] - 2023 - 2026E每股收益分别为0.00、0.04、0.23、0.36元/股，毛利率分别为11.4%、15.5%、18.9%、25.5%，市盈率分别为1308、141、25、16 [2] 市场数据 - 2025年1月22日收盘价5.85元，一年内最高/最低为8.77/3.33元，市净率2.3，流通A股市值16.79亿元 [3] 基础数据 - 2024年9月30日每股净资产2.57元，资产负债率60.23%，总股本/流通A股为5.55/2.87亿股 [3] 事件分析 - 2024年10月17日与中远海散签署《内贸运输框架协议》，双方将在海运业务领域建立长期战略伙伴关系，加速推动信息资源共享与运力互换 [6] - 2025年1月17日公告2025员工持股计划草案，股票来源为公司此前回购股票，总规模不超过2049万元，锁定期为12个月 [6] 行业供需分析 - 全球干散货吨海里需求25 - 26年预计增长1.1%、1.0%，2024年内贸需求整体偏弱，后续国内经济刺激政策有望带来内贸干散货运输市场复苏 [6] - 当前船厂产能紧张，主流船厂排产规划以至2028年及之后，散货船供给增长受限，全球散货船手持订单运力比仅11%，处于2000年以来28%分位 [6] 财务摘要 - 2022A - 2026E营业总收入分别为11.58亿、8.91亿、10.45亿、11.4亿、12.55亿元 [8] - 2022A - 2026E归属于母公司所有者的净利润分别为1.88亿、0.02亿、0.23亿、1.3亿、2.02亿元 [8]

福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 证券代码：833171 证券简称：国航远洋 公告编号：2025-027 公司将按照上述问询函的要求，会同相关中介机构逐项落实并及时提交对问 询函的回复，回复内容将通过临时公告方式披露，并在披露后通过北交所业务系 统报送相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过北交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）做出同意注册的决定后方可实施，公 司最终能否通过北交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在 不确定性。公司将根据该事项的进展情况，严格按照有关法律法规的规定及时履 行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司 董事会 2025 年 1 月 22 日 关于收到北京证券交易所《关于福建国航远洋运输（集 团）股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核 问询函》的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 福建国航远洋运输（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 ...

业绩预告期间 - [业绩预告期间为2024年1月1日至12月31日][3] 净利润情况 - [归属于上市公司股东的净利润本报告期为1800 - 3000万元，上年同期为228.95万元，变动比例为686.2% - 1210.33%][5] - [预计2024年度公司净利润上涨幅度达686.2% - 1210.33%][7] 指数及租金情况 - [2024年1月1日至12月31日波罗的海干散货指数(BDI)均值为1755点，同比上涨27.33%][7] - [波罗的海·巴拿马型船指数（BPI）四线2024年1月1日至12月31日平均期租金为12762.79美元/天，同比上涨10.95%][7] 公司经营策略 - [公司将大量自营船舶投入到运价更具优势的外贸航线][7] 参股公司情况 - [本年度公司重要参股公司天津国能海运有限公司的利润较上年度实现增长][7] 成本管理 - [本年度公司加强营业成本管理，节省船舶的燃油成本][7] 业绩预告数据说明 - [本次业绩预告数据是初步测算结果，最终数据以2024年年度报告为准][2][8]

投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 核心观点 - 公司发布2025年员工持股计划草案，资金总额不超过2049.04万元，拟持有标的股票数量不超过536.40万股，约占公司股本总额的0.97%，初始设立时持有人总人数不超过85人，购买回购股份的价格为3.82元/股，锁定期为12个月，业绩考核目标包括2025年净利润增长率不低于15%、外贸船舶平均日租金超过74KBPI平均日租金、自营船舶运营天数增长率不低于4% [5] - 公司定增方案获北交所受理，拟向特定对象发行股票数量不超过9500万股，占比17.10%，募集资金总额不超过4.6亿元，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金、低碳智能船舶购置项目，计划购置2艘巴拿马型干散货运输船舶及2艘超灵便型干散货运输船舶 [5] - 干散货贸易量增加是全球海运贸易量增长的主要推动力之一，2023年我国沿海市场各主要货种需求量增速为3.2%，较强的市场需求将为公司新增运力的消化提供有力保障 [5] - 预计公司2024-2026年营收分别为10.60/11.66/13.29亿元，归母净利润分别为1.49/1.75/1.96亿元，对应EPS分别为0.27/0.32/0.35元/股，对应PE分别为22.09/18.85/16.80倍 [5] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为10.60/11.66/13.29亿元，同比增长19.00%/10.00%/14.00% [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.49/1.75/1.96亿元，同比增长5912.36%/17.25%/12.17% [6] - 预计2024-2026年EPS分别为0.27/0.32/0.35元/股，对应PE分别为22.09/18.84/16.80倍 [6] - 预计2024-2026年毛利率分别为20.76%/20.24%/20.26%，净利率分别为14.09%/15.02%/14.77% [8] - 预计2024-2026年ROE分别为10.26%/11.08%/11.42%，ROIC分别为7.51%/6.98%/7.22% [8] 资产负债表 - 预计2024-2026年流动资产分别为1105.25/1213.05/1244.00百万元，非流动资产分别为2056.51/2164.55/2369.60百万元 [7] - 预计2024-2026年流动负债分别为335.35/346.87/363.43百万元，非流动负债分别为1365.41/1445.41/1525.41百万元 [7] - 预计2024-2026年归属母公司股东权益分别为1455.90/1580.21/1719.65百万元 [7] 现金流量表 - 预计2024-2026年经营活动现金流分别为331.79/315.55/336.73百万元 [7] - 预计2024-2026年投资活动现金流分别为-406.13/-224.73/-316.55百万元 [7] - 预计2024-2026年筹资活动现金流分别为745.91/4.17/-6.01百万元 [7]

公司基本信息 - 公司注册资本为人民币55,540.7453万元[8] - 公司系在北京证券交易所上市，证券代码“833171”[7] - 公司住所为福建省福州市马尾区，法定代表人为王炎平，经营期限从2001年4月16日至无固定期限[8] 员工持股计划 - 初始参加对象不超85人，董监高6人[10] - 规模不超536.3986万股，占股本总额0.97%[12] - 存续期不超36个月，锁定期12个月[12] - 实施后全部有效计划持股累计不超股本总额10%，任一持有人不超1%[13] - 参加对象资金来源为合法薪酬、自筹等[12] - 股票来源为公司回购专用账户A股普通股[12] - 董监高合计持份额未超总份额30%[16] 计划审议进程 - 2025年1月5日，薪酬与考核委员会审议通过相关议案[19] - 2025年1月15日，职工代表大会、董事会、监事会审议相关议案[19][20][21] - 股东大会尚需审议相关议案并经非关联股东过半数通过[23] 信息披露要求 - 董事会和监事会会议后在北交所网站公告文件[24] - 召开股东大会前公告法律意见书[25] - 股东大会通过2个交易日内披露最终计划[25] - 完成股票过户2个交易日内披露获股情况[26] 计划合规情况 - 公司具备实施主体资格[28] - 《员工持股计划（草案）》符合相关规定[29] - 已履行现阶段必要法律程序和信息披露义务[27][29] - 需经股东大会审议通过方可实施[29] - 需根据进展履行后续信息披露义务[29] 法律意见书 - 法律意见书于2025年1月16日出具，正本一式贰份，无副本[31]

两家全资子公司拟开展融资租赁业务暨提供关联担保的核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为福 建国航远洋运输（集团）股份有限公司（以下简称"国航远洋"、"发行人" 或"公司"）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保 荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所上市公司 持续监管办法（试行）》《北京证券交易所证券发行上市保荐业务管理细则》 《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法律、法规和规范性文件的 规定，对国航远洋两家全资子公司拟开展融资租赁业务暨提供关联担保事项进 行了审慎核查，核查情况如下： 一、担保情况概述 （一）担保基本情况 公司全资子公司上海国电海运有限公司（以下简称"上海国电"）和国航远 洋海运（天津）有限公司（以下简称"国航远洋天津"）拟分别和民生金融租赁 股份有限公司下属的民生航昌（天津）航运租赁有限公司（以下简称"民生航 昌"）开展融资租赁业务，标的物为"国远 26""国远 28""国远 32"三艘船 舶，具体情况如下： （1）上海国电以"国远 26"为标的物拟和民生航昌开展融资租赁业务，租赁 本金为人民币 8800 万 ...

会议信息 - 会议于2025年1月15日在上海以现场和视频方式召开[2] - 应出席董事9人，出席和授权出席9人[3] 议案表决 - 两家全资子公司拟开展融资租赁业务暨提供关联担保议案通过，无需股东大会审议[5] - 2025年员工持股计划相关三议案通过，需股东大会审议[5][7][8] - 计提2024年度员工年终奖金总额议案通过，无需股东大会审议[9] - 召开2025年第二次临时股东大会（网络投票）议案通过，无需股东大会审议[11]

会议信息 - 监事会会议于2025年1月15日在上海公司会议室召开[5] - 2025年1月5日以通讯及邮件方式发出会议通知[5] - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[3] 议案审议 - 两项员工持股相关议案因关联监事回避、非关联监事不足半数，直接提交股东大会审议[6]

员工持股计划 - 编制《2025年员工持股计划（草案）》程序合法有效[1] - 计划制定及内容合规，无损害公司及股东利益情形[2] - 拟参加对象主体资格合法有效[2] - 实施利于改善公司治理，监事会认为不损害股东利益[3] - 监事会同意提交股东大会审议[3]