公司基本信息 - 公司设立于2001年04月16日，注册资本555,407,453元[13] - 公司有9名董事，其中3名为独立董事，董事会下设4个专门委员会[59] - 原监事会设3名监事，其中2名是股东代表选任，1名是职工代表选任[59] 股份情况 - 截至2024年12月31日，无限售股份总数286,938,449股，占比51.66%[13] - 截至2024年12月31日，控股股东、实际控制人无限售股份66,197,883股，占比11.92%[13] - 截至2024年12月31日，有限售条件股份总数268,469,004股，占比48.34%[13] - 截至2024年12月31日，控股股东、实际控制人有限售股份264,791,540股，占比47.68%[13] - 股份总数555,407,453股，占比100.00%[14] - 截至2024年12月31日，公司前十大股东持股合计336353409股，占比60.56%[16] 财务业绩 - 2022年12月公司向不特定合格投资者公开发行股票筹资57720万元[15] - 2022年度公司以总股本555407453股为基数分红，分红总额5554.07万元[15] - 截至2024年12月31日，公司归属于上市公司股东净资产为136056.30万元，2023年为134754.80万元[16][17][21] - 2024年度公司营业收入93643.81万元，2023年度为89080.43万元[18][20][21] - 2024年度公司净利润2221.39万元，2023年度为228.95万元[18] - 2024年度公司毛利率为20.34%，2023年度为11.35%[20] - 2024年12月31日公司资产负债率为65.15%，2023年为40.12%[21] - 2023年和2024年公司对天津国能的投资收益分别占当期净利润的35.26%和77.80%[94] 发行情况 - 2024年度公司向特定对象发行股票，保荐机构为兴业证券，保荐代表人为徐朝阳和李高[4] - 项目协办人为关长良，曾负责或参与多个新三板挂牌项目[11] - 2024年6月27日，公司召开第八届董事会第五次会议，审议通过向特定对象发行股票相关议案[35] - 2024年11月5日，公司召开第八届董事会第二十八次临时会议，审议通过调整发行股票方案等议案[35] - 2025年6月23日，公司召开第八届董事会第三十三次临时会议，审议通过调整发行股票方案等议案[35] - 2024年7月16日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议通过向特定对象发行股票相关议案[36] - 2024年11月21日，公司召开2024年第四次临时股东大会，审议通过调整发行股票方案等议案[37] - 公司本次发行的股票为境内上市人民币普通股，每股面值1元[39] - 发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[55] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[57] - 本次定向发行对象范围符合投资者适当性要求，发行对象未确定[64][66] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，不涉及股份支付[68][69] - 本次募集资金总额不超过46000.00万元，44000.00万元用于“低碳智能船舶购置项目”，2000.00万元用于补充流动资金[72] 未来展望 - 2025年全球经济预计增长2.80%，全球海运贸易量预计为126.6亿吨，同比增长2.10%[112][114] 新产品和新技术研发 - 项目拟购置2艘巴拿马型和2艘超灵便型干散货船舶[114] 风险提示 - 公司面临行业竞争、船舶安全运营、客户集中度较高、燃油价格上涨等风险[96][98][100][101] - 公司融资渠道主要为银行借款、融资租赁及售后回租等，有息负债规模大，财务费用高[102] - 公司外贸航运业务以美元计价结算，原材料采购等以人民币结算，存在外汇风险[104] - 募集资金投资项目实施受宏观政策、行业竞争等因素影响，存在实施和收益不达预期风险[106][108] - 本次募投项目可能导致公司每股收益和净资产收益率被摊薄[109] - 本次向特定对象发行需经北交所审核和证监会注册，审批结果不确定[110] - 本次向特定对象发行存在募集资金不足风险[111] 合规情况 - 2024年8月27日，福建证监局指出公司在募集资金管理、信息披露等方面存在不规范情形[62] - 2024年3月13日，福建证监局指出公司在募集资金管理、内幕信息知情人管理以及公司治理等方面存在不规范情形[62] - 2024年4月2日，北交所对公司及董事长王炎平、财务总监薛勇、董事会秘书何志强采取口头警示的自律监管措施[62] - 国航远洋因规范性瑕疵被福建证监局责令改正，相关高管被出具警示函[63]

业绩总结 - 2024年自营船舶收入74741.21，成本56384.80，毛利率24.56%；外租船舶收入14732.47，成本14591.62，毛利率0.96%[85] - 2023年自营船舶收入64969.70，成本56789.38，毛利率12.59%；外租船舶收入21381.66，成本20041.98，毛利率6.27%[85] - 2022 - 2023年公司对天津国能销售金额分别为44598.52万元、29353.25万元，年度销售占比分别为38.50%、32.95%[91] - 2022 - 2023年公司向天津国能采购运输服务金额分别为2938.44万元、188.76万元[91] - 报告期内公司确认天津国能的投资收益分别为7410.92万元，80.72万元和3539.70万元，占净利润比例为39.39%、35.26%和43.40%[91] 募集资金使用 - 前次公开发行募集资金净额53528.02万元，截至2024年10月31日，累计使用51902.93万元，使用进度为96.96%[18] - 干散货船舶购置项目已使用募集资金47918.40万元，补充流动资金已使用募集资金3984.53万元[18] - 截至补充法律意见书出具之日，前次募集资金使用完毕，募集资金账户均已注销并披露[22] 船舶购置与交付 - 干散货船舶购置项目拟建造8艘船，6艘已交付运营，2艘8.9万吨船已开工未交付，预计2025年9月和12月交付[22][23] - 未交付2艘8.9万吨船建造款分五期支付，公司已完成前两期支付，将用自有资金等解决资金缺口[23] 项目调整 - 前次募投项目执行阶段共进行5次调整，包括1次调整项目募集资金投入金额、2次调整募集资金使用细项和2次新增项目实施主体[28][39][50] - 2023年1月调整募集资金使用细项，“干散货船舶购置项目”调整前拟投资总额120950.00万元，调整后为140940.00万元[39] - 2023年2月调整干散货船舶购置项目拟投入募集资金从53420万元降至49610万元，补充流动资金从4300万元降至3918.02万元[43] 运营情况 - 2023年，公司船舶运营率达到99%以上[54] - 2023年年报显示，公司在建工程8708.96万元，涉及3艘募投船体；2024年三季度末，在建工程金额45188.87万元[54] - 公司拥有自营干散货运输船舶23艘，形成内外贸兼营运输格局[54] 关联交易 - 2024年公司向天津国能采购运输服务金额140.28万元，提供运输服务金额502.68万元等多项交易[97][98] - 公司将中安物流追加认定为关联方，2024年子公司向其采购运输服务金额为591.64万元[124][127] - 报告期内存在客户和供应商重叠情况的关联方为天津国能、畅隆明、上海蓝梦和上海国远劳务[138] 市场与行业 - BIMCO预测2023 - 2025年间全球铁矿、谷物运输量预计提升3%，2024和2025年全球干散货运输量需求分别增长1%和1.5%[46] - 《世界海运》预计2024年各干散货货种贸易量增速保持在2%左右[46] 监管与诉讼 - 福建证监局2024年12月11日对公司及相关责任主体采取责令改正和出具警示函措施[157] - 第三方因商标侵权及不正当竞争纠纷起诉公司及其子公司、关联方，诉争侵权商标不涉及主营业务[157]

公司概况 - 公司成立于2001年4月16日，注册资本555,407,453元，股票代码833171，在北交所上市[11] - 拥有自营干散货船舶23艘，是多个行业机构重要成员[13] - 业务包括航运与其他相关业务，航运为主营，分内外贸及自营外租运输业务[14] 业绩数据 - 2024年末流动资产63347.40万元，非流动资产327052.93万元，资产总计390400.33万元[17] - 2024年度营收93643.81万元，营业利润2592.55万元，利润总额2698.75万元，净利润2221.39万元[19] - 2024年度毛利率20.34%，2023年度为11.35%[22] - 2024年度归属上市公司股东净利润2266.32万元，2023年度为248.38万元[22] - 2024年末资产负债率65.15%，2023年末为40.12%[22] - 2024年度应收账款周转率14.87次，2023年度为11.00次[22] - 2024年度存货周转率21.16次，2023年度为29.12次[22] - 2024年度经营活动现金流量净额9628.77万元，2023年度为16138.52万元[20] - 2023 - 2024年对天津国能投资收益分别占当期净利润35.26%和77.80%[24] 发行情况 - 本次发行不超95,000,000股，占2024年9月30日已发行股份17.10%[44] - 拟募资不超46,000.00万元，用于低碳智能船舶购置和补充流动资金[45] - 发行价格不低于定价基准日前二十日股票交易均价80%[42] - 发行决议有效期12个月，发行对象股份6个月内不得转让[51][48] 风险提示 - 面临行业周期、经营业绩、行业竞争、外汇、船舶安全等多种风险[23][24][26][36] - 资产负债率65.15%，处于行业偏高水平，偿债和流动性压力大[35][37] 会议进程 - 2024 - 2025年多次董事会、监事会、股东大会审议通过发行相关议案[65][66][67] 保荐相关 - 保荐机构认为发行符合规定并同意保荐，督导公司多项工作[84][82] - 截至2024年12月31日，保荐与发行人相关方无交叉持股[58][59]

业绩总结 - 2024年公司营业收入93,643.81万元，同比增5.12%；扣非归母净利润1974.87万元，同比增237.99%[26][30] - 2024年主营业务收入89473.69万元，同比增3.62%；毛利率20.60%[22][30] - 2024年外贸航运收入59,861.08万元，同比上涨19.86%，毛利率35.22%[44] - 2024年内贸航运收入29,612.61万元，同比下降18.67%，毛利率 - 8.97%[47] - 2025年一季度公司实现营业收入1.99亿元，同比减少10.73%，净利润 - 1544.95万元，同比减少197.49%[99] 用户数据 - 2024年公司与TRAFIGURA MARITIME LOGISTICS PTE.LTD交易额18,566.08万元，占比19.83%[117][120] - 2024年公司与浙江世悦能源有限公司交易额5,712.98万元，占比6.10%[117] - 2024年前五大客户销售收入合计占比降至50%以内，第一大客户占比降至18.93%[6] 未来展望 - 截至2025年5月31日，公司在手订单金额约为2.33亿元，占2024年全年收入比重约为25%[96] - 公司灵活调整运力结构，未来外贸船投入后将更多元[89] 新产品和新技术研发 - 低碳智能船舶购置项目包括购置2艘8.9万吨和2艘6.35万吨干散货船[175] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司深度贯彻大客户战略，巩固老客户、开拓新客户，提高基础货源比例[90] - 公司推进数字化建设，MOS、大数据分析中心、GH - AIS系统上线，提升经营管理效率[93]

融资进展 - 2024年12月27日报送向特定对象发行股票申请报告及文件[2] - 2025年1月6日收到北交所受理通知书[2] - 2025年1月21日收到北交所首轮审核问询函[2] - 2025年3月13日提交首轮问询回复[3] - 2025年3月28日收到北交所第二轮审核问询函[3] - 2025年3月31日申请因财务报告过期中止审核[3] - 2025年4月1日披露中止审核公告[4] - 2025年6月25日提交恢复审核申请获同意[4] - 2025年6月30日披露恢复审核公告[4] 财务报告 - 募集说明书引用财务报告最近一期截止日为2024年12月31日[5]

融资进展 - 2024年12月27日报送向特定对象发行股票申请报告及文件[1] - 2025年1月6日收到北交所受理通知书[1] - 2025年1月21日收到首轮审核问询函[2] - 2025年3月13日首轮问询回复公开披露[3] - 2025年3月28日收到第二轮审核问询函[4] - 2025年3月31日申请中止审查[4] - 申请恢复审查程序并获批准[4] - 向特定对象发行股票需通过北交所审核和证监会同意注册[5]

公司决策 - 2025年6月23日召开第八届董事会第三十三次临时会议[2] - 会议审议通过修订向特定对象发行股票相关议案[2] 信息披露 - 《2024年度向特定对象发行股票募集说明书（草案）（第二次修订稿）》等文件已在北交所网站披露[2] 后续流程 - 本次发行相关事项生效和完成尚待北交所审核并经中国证监会注册[2] 公告时间 - 公告发布于2025年6月25日[4]

发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超95,000,000股，占2024年12月31日已发行股份总数17.10%[136] - 发行募集资金总额不超46,000.00万元，用于低碳智能船舶购置项目44,000.00万元和补充流动资金2,000.00万元[169] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[134] - 特定对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[137] - 发行相关事项已通过董事会和股东大会审议，尚需北交所审核及证监会同意注册[172] 股权结构 - 截至2024年12月31日，公司总股本为555,407,453股，无限售股份占比51.66%，有限售股份占比48.34%[20] - 截至2024年12月31日，前十大股东合计持股占比61.43%[22] - 截至募集说明书草案签署日，王炎平、张轶和王鹏合计控制公司股份占比54.14%，发行后降至46.23%[167] 行业数据 - 2023 - 2024年全球海运贸易量分别增长约3.0%和2.10%，2024 - 2028年复合增长率为2.20%[41] - 2024年我国水上运输业固定投资完成额同比增长9.50%[45] - 2024年全球干散货海运贸易量达57.42亿吨，增速降至3.31%[50] - 2024年全球海运铁矿石、煤炭、粮食贸易量分别增长3.37%、3.57%、1.92%[52] - 2013 - 2024年我国水上运输货运量和货物周转量年复合增长率分别为5.23%和5.39%[56] 公司运营 - 截至募集说明书草案签署日，公司拥有自营干散货运输船舶23艘，总运力达160余万吨[73] - 公司与国家能源集团等多个领域客户建立稳定合作关系[76] - 2023年公司船舶运营率达到99%以上[184] 项目情况 - 低碳智能船舶购置项目计划购置2艘巴拿马型和2艘超灵便型干散货运输船舶，预计建设周期2年[189] - 项目总投资114,000.00万元，拟使用募集资金44,000.00万元[191] 财务相关 - 报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为40.12%和65.15%[198] - 截至2024年12月31日，前次募集资金累计使用53,268.72万元，占净额比例为99.52%[149]

新策略 - 2025年6月23日公司召开会议审议通过调整向特定对象发行股票方案等议案[1] - 修订《2024年度公司向特定对象发行股票募集说明书（草案）（第二次修订稿）》相关内容[1] - 同步修订可行性分析报告对应内容[1]

融资与担保 - 单船融资租赁合同租赁物总价款约3.1亿元，应付本金约2.48亿元，期限不超142个月[2] - 2025年计划融资28.9948亿元，新增贷款等27.4948亿，商票贴现等1.5亿[5] - 2025年预计担保额度不超28.9948亿元，期限一年可循环[6] 财务数据 - 2025年3月31日国远奋进资产71128557.76元，负债18736188.28元，净资产52392369.48元，负债率26.34%[8] - 2025年1 - 3月国远奋进营收0元，利润总额 - 3455.41元，净利润 - 3455.41元[9] - 2025年3月31日国远信诚资产55757379.14元，负债3364963.07元，净资产52392416.07元，负债率6.04%[9] - 2025年1 - 3月国远信诚营收0元，利润总额 - 3626.05元，净利润 - 3626.05元[10] 会议与决策 - 2025年6月23日第八届董事会第三十三次临时会议审议通过相关议案，同意7票，反对0票，弃权0票，回避2票[5] 担保情况 - 公司和实控人为国远奋进和国远信诚债务提供连带责任保证担保，期限至合同履行期届满起三年[10][11] - 本次担保支持全资孙公司，不损害公司及股东利益，程序合规，保荐机构无异议[12][14][15][16]