审计机构 - 公司聘请中汇会计师事务所为2023年年度审计机构[1] 中汇数据 - 2023年末中汇合伙人103人，注册会计师701人[1] - 2023年中汇收入总额108764万元，审计业务97289万元，证券业务54159万元[1] - 2022年中汇上市公司审计客户159家，2023年同行业15家[1] 审计结果 - 中汇对公司2023年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[4] 公司评价 - 公司认为中汇具备独立性，能胜任审计工作[5]

上市情况 - 2023年6月29日公司股票在北交所上市，发行9,182,298股，发行价34.75元/股，募资319,084,855.50元，扣除费用后295,688,629.08元[1] 募投项目投入 - 截至2023年12月31日，工程咨询服务网络建设项目计划投资108,904,195.60元，累计投入44,723,486.30元，进度41.07%[4] - 截至2023年12月31日，信息系统升级改造项目计划投资126,243,453.62元，累计投入27,723,441.79元，进度21.96%[4] - 截至2023年12月31日，补充流动资金计划投资60,540,979.86元，累计投入60,540,979.86元，进度100.00%[4] - 截至2023年12月31日，募集资金合计计划投资295,688,629.08元，累计投入132,987,907.95元，进度44.98%[4] 资金使用情况 - 截至2023年12月31日，公司以自筹资金预先投入募投项目44,504,800.00元，支付发行费用5,600,272.59元，7月20日完成募集资金置换[6] - 2023年8月25日至11月24日，公司用1,000.00万元闲置募集资金买保本浮动型结构性存款，预计年化收益率1.00 - 3.10%[9] - 报告期内实际用1,000.00万元募集资金现金管理，结构性存款收益77,287.67元[10] - 2023年度公司使用募集资金无违规情形[13] - 会计师和保荐机构认为公司2023年度募集资金存放和使用符合规定[14] - 变更用途的募集资金总额为0，占总额比例为0%[21] - 截至2023年12月31日，公司未使用闲置募集资金购买理财产品[22] - 2023年7月17日公司拟使用不超22,000.00万元闲置募集资金买理财产品[22]

业绩数据 - 2023年营业收入9.38亿元，同比增长13.26%[52][57] - 2023年归母净利润2.02亿元，同比增长25.36%[52][57] - 近4年平均现金分红1.40元/股，占比44.44%[57] - 2020 - 2023年各次分红现金分红占归属于母公司未分配利润比率分别为23.60%、30.29%、25.23%、25.11%[71] - 2023年7月每10股派发16元现金红利，总计派发现金红利10979.62万元[70][71] - 2023年年度权益分派预案为每10股派现金红利16元、转增股本4股[70] 用户数据 - 公司每年服务近2万个固定资产投资建设项目[13] - 公司年度内服务的工程项目总数达19,988个[111] 未来展望 - 客户对气候特定服务需求增加，可持续发展服务领域收入和市场份额或增加[126] - 公司目标在2030年前实现碳达峰，以2023年为基准年，承诺将温升控制在1.5摄氏度[120][121] 新产品和新技术研发 - 2023年研发投入金额3322.98万元，开展科技创新项目35项[161] - 创新研发项目35个，新增知识产权26项[53] - 公司加大人才和科技研发投入，应用BIM、大数据等技术在工程咨询中[160] 市场扩张和并购 - 公司在全国除港澳台地区的所有省会城市及部分非省会城市设有43个分支机构，境外分支机构和服务项目遍布全球50余个国家与地区[32] 其他新策略 - 公司实施标准化线上作业管理模式，监控服务质量[160] 公司治理 - 2023年董事会修订完善《公司章程》等核心治理文件[76] - 2023年董事会召开7次会议，审议议案37项，董事及独立董事出席率100%[77] - 2023年监事会召开6次会议，审议26项议案，监事出席率100%[92] - 董事会中独立董事占比44.4%，研究生及以上学历董事占比88.89%[52][57] - 董事会专门委员会中独立董事占比均为66.67%[89] 员工情况 - 全体员工总数2440人，同比增长11.26%[161] - 2023年本科及以上学历人数2109人，与2019年相比年复合增长率为23.49%[165] - 2023年具备职业资格人员750人，与2019年相比年复合增长率为34.38%[165] - 2023年具备中高级职称人员554人，与2019年相比年复合增长率为35.16%[165] - 2023年普通员工获得职档晋升的人数为506人，通过职业资格考试人数为93人[170] - 2023年通过内部岗位调整的员工为200人[172] - 2023年“青聚 - 青矩培训”上线121节线上课程，参与人次19584人[180] - 2023年开展全国专场招聘会及双选会35场，新增就业人数644人，二本及以上人数481人，占比72.44%[193] - 2023年新招聘员工男女比例1：1，新增男性员工328人，新增女性员工316人[193] - 2023员工平均带薪年假天数为7天，为77名生育员工提供产假，平均产假时间为155.78天[193] - 公司男性员工人数1239人，女性员工人数1201人，性别比例近1：1，少数民族人员占比6.1%[196] - 公司吸纳8名退伍军人[197] - 2023年为12名残疾人提供就业机会[198] 环境数据 - 范围3温室气体排放量624.5tCO₂，范围1 + 范围2温室气体排放强度0.020tCO₂/万元，能耗强度4.985kgce/万元，水耗强度0.640t/万元[116] - 范围1自有车辆排放量256.05tCO₂，天然气排放量65.43tCO₂，范围1总量321.48tCO₂[129] - 范围2外购电力排放量637.85tCO₂，外购热力排放量262.84tCO₂，范围2总量900.69tCO₂[129] - 范围3外排污水处理排放量6.14tCO₂，商务出行（航空）排放量618.43tCO₂，范围3总量624.57tCO₂[129] - 温室气体排放总量1,846.74tCO₂，排放强度0.020tCO₂/万元[129] - 有害废弃物中打印机硒鼓98支、墨粉3支、废粉盒1个、墨盒51只、电池40只、清洁/泳池化学品7L[138] - 无害废弃物中办公废弃纸张620kg、办公其他垃圾72元，无害废弃物强度为0.007kg/万元[138] - 外购电力总量1118440.35kWh、外购热力总量4732.43GJ、天然气消耗总量30264.66m³、汽油消耗总量119762.31L，总耗能量467.82tce，能耗强度4.985kgce/万元[152] - 市政给水用水量59214.04t、污废水量840.71t，总耗水量60054.75t，水耗强度0.640t/万元[156] 其他 - 公司2023年度ESG报告于2024年4月18日经董事会批准发布[7] - 报告时间跨度为2023年1月1日至2023年12月31日[7] - 2023年6月29日公司在北京证券交易所举行上市敲钟仪式[39] - 公司是海淀区2023年第四家上市公司，也是2023年第一家成功登陆北交所的海淀区企业[41] - 公司子公司青矩顾问的年营业收入是近10年唯一连续位列行业前三名的工程造价咨询企业[45] - 公司业务范围横跨18个一级行业门类、58个二级子类[110] - 报告期新入库供应商63个，《供应商承诺书》签署率100%[112] - 2023年公司未发生商业贿赂、贪污及不正当竞争的违规事件[105] - 2023年开展《关于咨询服务中心与工作积分模式的意向调查》，应参与人员1666人，实际完成调查1634人，完成率为98.08%[200]

审计安排 - 2023年4月18日、6月30日通过续聘中汇为2023年度审计机构议案，聘期1年[2] - 原指派潘玉忠、马东宇，现况永宏、于建新继续完成工作[2] 人员情况 - 况永宏、于建新无违反独立性情形，近三年无相关处罚[3] 影响说明 - 变更交接有序，不影响2023年度财报审计[3] 公告信息 - 公告日期为2024年4月10日[5]

回购方案 - 2023年10月27日审议通过回购股份方案，无需股东大会审议[3] - 回购用于股权激励，竞价方式，价格不超33.15元/股[3] - 拟回购资金2000 - 4000万元，股份603319 - 1206636股，占比0.88% - 1.76%[3] - 实施期限自通过日起不超12个月[5] 回购进展 - 截至2024年3月29日，已回购848894股，占总股本1.24%[6] - 已回购数量占拟回购上限70.35%[6] - 已支付25191883.16元，占资金上限62.98%[6] - 目前回购情况与方案无差异[6]

分组1：公司业务与盈利 - 工程造价咨询业务根据项目投资额和节省投资额比例收费，公司处于行业领先，承接大型项目多，毛利率长期超40% [2] - 后续从收入端融合造价与相关专业提高客单价，成本端推动业务数字化转型优化效率，保持高毛利率 [2] 分组2：公司收购意义 - 译筑科技在工程项目管理数字化领域技术先进、经验丰富，客户群体可转换，与公司在多方面互补协同 [3] - 整合资源有助于打造数字平台，提高数字化业务效率品质，推动工程管理科技服务成第二增长曲线，提升项目管理水平，为AI应用打基础，加速行业转型 [3] 分组3：公司人才优势 - 公司是行业领军且唯一以造价咨询为主业的上市公司，有国家重点项目场景和知识储备，有完善培养机制、晋升通道和竞争力薪酬 [4] - 后续将增强凝聚力和吸引力，建设一流事业平台推动业务发展 [4] 分组4：公司发展预期 - 我国每年固定资产投资50万亿，2024年增速超4%，保障行业和公司发展空间 [5] - 2022年公司造价咨询收入近行业均值100倍，但市场份额不足1%，多维度有成长潜力 [5] - 公司加大产品创新和技术研发投入，能把握行业全咨化和数字化风口 [5] - 公司有品牌和上市资源优势，内涵式和外延式增长能力增强，将提高市场份额，引领行业升级 [5] 分组5：公司订单情况 - 公司在手订单稳步增长，具体数据关注后续报告 [6]

回购方案 - 2023年10月27日审议通过回购股份方案，无需股东大会审议[3] - 回购用于股权激励，竞价方式，价格不超33.15元/股[3] - 拟回购资金2000 - 4000万元，股份603319 - 1206636股，占比0.88% - 1.76%[3] - 实施期限不超12个月[5] 回购进展 - 截至2024年2月29日，已回购848894股，占总股本1.24%[6] - 已回购数量占拟回购上限70.35%[6] - 已支付25191883.16元，占资金上限62.98%[6] - 回购情况与方案无差异[6]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[13] 报告的核心观点 - 2023年业绩快报显示，报告研究的具体公司实现营收9.38亿元（+13.36%），归母净利润2.03亿元（+25.88%），归母扣非净利润1.73亿元（+13.81%），在华北、西北、境外等区域营收较快增长 [13] - 下调2023年盈利预测，维持2024 - 2025年不变，预计2023 - 2025年归母净利润为2.03（原2.13）/2.66/3.28亿元，对应EPS为2.96/3.88/4.77元/股，当前股价对应PE为12.3/9.4/7.6倍，看好公司凭借先发优势，赋能重点工程建设，整合工程建设咨询大市场，维持“买入”评级 [13] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 报告研究的具体公司是国内首家以工程造价咨询为核心主业的上市公司，是“工程投资管控第一股” [13] - 采用“专业 + 科技 + 资本”三位一体模式，专业上在行业中长期领先，有京沪高铁等代表性服务项目；科技上以ABCD等新一代信息技术为基础，截至2024年1月2日获软件著作权100项、发明专利权9项；资本上并购“中辰咨询”“阡陌设计”，增强采购与招标代理、工程设计实力，打造全过程工程咨询产业线 [14] - 下游覆盖民用建筑等众多行业，服务城市更新等热点投资领域，主要直接服务业主单位，尝试为承建方和其他咨询方提供支持，核心客户有党政军机关、央国企集团等 [14] 财务数据 历史及预测财务指标 - 2021 - 2025E营业收入分别为8.03/8.28/9.38/12.27/15.00亿元，YOY分别为19.6%/3.0%/13.4%/30.7%/22.3% [5] - 2021 - 2025E归母净利润分别为1.55/1.61/2.03/2.66/3.28亿元，YOY分别为21.8%/3.9%/25.8%/31.4%/22.9% [5] - 2021 - 2025E毛利率分别为45.5%/45.1%/45.4%/45.1%/45.1%；净利率分别为19.3%/19.5%/21.6%/21.7%/21.8% [5] - 2021 - 2025E ROE分别为31.3%/28.6%/18.6%/21.6%/23.1%；EPS分别为2.26/2.35/2.96/3.88/4.77元 [5] - 2021 - 2025E P/E分别为16.1/15.5/12.3/9.4/7.6倍；P/B分别为5.1/4.5/2.3/2.0/1.8倍 [5] 资产负债表（百万元） - 2021 - 2025E流动资产分别为804/902/1376/1558/1668，非流动资产分别为149/176/223/268/335，资产总计分别为953/1078/1599/1826/2003 [9] - 2021 - 2025E流动负债分别为435/495/494/576/573，非流动负债分别为30/23/26/26/26，负债合计分别为465/518/519/602/599 [9] 利润表（百万元） - 2021 - 2025E营业收入分别为803/828/938/1227/1500，营业成本分别为438/454/512/674/824 [9] - 2021 - 2025E营业利润分别为191/203/251/330/406，利润总额分别为191/202/251/330/406，净利润分别为153/160/201/264/325 [9] 现金流量表（百万元） - 2021 - 2025E经营活动现金流分别为164/132/223/108/445，投资活动现金流分别为 - 3/10/ - 78/ - 117/ - 170，筹资活动现金流分别为 - 137/ - 115/336/ - 111/ - 135 [9] 主要财务比率 - 成长能力方面，2021 - 2025E营业收入YOY分别为19.6%/3.0%/13.4%/30.7%/22.3%，营业利润YOY分别为14.9%/6.3%/23.9%/31.4%/23.1%，归属于母公司净利润YOY分别为21.8%/3.9%/25.8%/31.4%/22.9% [9] - 获利能力方面，2021 - 2025E毛利率分别为45.5%/45.1%/45.4%/45.1%/45.1%，净利率分别为19.3%/19.5%/21.6%/21.7%/21.8%，ROE分别为31.3%/28.6%/18.6%/21.6%/23.1%，ROIC分别为28.2%/25.8%/16.9%/19.6%/21.3% [9] - 偿债能力方面，2021 - 2025E资产负债率分别为48.8%/48.0%/32.5%/33.0%/29.9%，净负债比率分别为 - 38.2%/ - 39.1%/ - 64.0%/ - 46.7%/ - 50.6%，流动比率分别为1.8/1.8/2.8/2.7/2.9，速动比率分别为1.8/1.8/2.7/2.6/2.9 [9] - 营运能力方面，2021 - 2025E总资产周转率分别为0.9/0.8/0.7/0.7/0.8，应收账款周转率分别为4.9/4.3/4.4/4.5/4.5，应付账款周转率分别为9.2/8.8/9.5/9.5/9.5 [9] 每股指标（元） - 2021 - 2025E每股收益（最新摊薄）分别为2.26/2.35/2.96/3.88/4.77，每股经营现金流（最新摊薄）分别为2.40/1.93/3.25/1.58/6.48，每股净资产（最新摊薄）分别为7.08/8.14/15.75/17.88/20.55 [9] 估值比率 - 2021 - 2025E P/E分别为16.1/15.5/12.3/9.4/7.6倍，P/B分别为5.1/4.5/2.3/2.0/1.8倍，EV/EBITDA分别为11.0/10.5/5.9/4.5/3.2倍 [9]

财务数据关键指标变化 - 2023年公司营业收入938,363,568.69元，较上年同期增长13.36%[3] - 2023年归属于上市公司股东的净利润203,027,064.49元，较上年同期增长25.88%[3] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润172,505,088.97元，较上年同期增长13.81%[3] - 2023年基本每股收益3.10元，较上年同期增长14.39%[3] - 2023年末总资产1,429,341,978.12元，较报告期初增长32.56%[3] - 2023年末归属于上市公司股东的所有者权益904,393,279.65元，较报告期初增长61.87%[3] - 2023年股本68,622,656.00元，较报告期初增长15.45%[3] - 2023年归属于上市公司股东的每股净资产13.18元，较报告期初增长40.21%[3] 上市影响 - 2023年6月29日公司在北交所上市，提升资本实力和品牌形象，多领域和区域营收较快增长[5] 资产及权益增长原因 - 期末总资产、所有者权益和每股净资产增长主要因经营效益增长、发行股份募资及股本溢价[6]

回购方案 - 2023年10月27日审议通过回购股份方案，无需股东大会审议[3] - 回购用于股权激励，竞价方式，价格不超33.15元/股[3] - 拟回购资金2000 - 4000万元，期限不超12个月[3][4] 回购进展 - 截至2024年1月31日，已回购848894股，占总股本1.24%[5] - 已回购数量占拟回购上限70.35%，支付25191883.16元，占上限62.98%[5] - 目前回购实施与方案无差异[5]