证券代码：837821 证券简称：则成电子 公告编号：2024-053 深圳市则成电子股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 9 月 3 日 2.会议召开地点：深圳市龙岗区丹竹头康正路莲塘工业区深圳市则成电子股 份有限公司三楼会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长薛兴韩 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次股东大会的召集、召开、议案审议程序等符合《公司法》、《公司章程》 及相关法律法规的有关规定。本次会议召开不需要相关部门批准。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 7 人，持有表决权的股份总数 73,277,721 股，占公司有表决权股份总数的 74.1453%。 二、议案审议情况 审议通过《关于全资子公司向银行申请综合授信额度暨资产抵押的议案》 1.议案内容： 公司的全资子 ...

公司业务结构 - 则成电子成立于2003年,是一家主要从事基于柔性应用的定制化智能电子模组及印制电路板的设计、研发、生产和销售的高新技术企业、国家级专精特新"小巨人"企业 [1][19] - 公司主要产品包括汽车EPS转向器模组、汽车后置摄像头模组、医疗用打孔装置部件、医疗智能血糖测试模组、心电监护模组、医疗血氧浓度测试模组、指纹识别模组、通讯模组等 [20] - 公司总部深圳则成地处深圳经济特区,同时在珠海、惠州分别设立全资子公司广东则成、惠州则成布局生产基地 [20] - 公司获得多项国际质量体系认证,产品已被应用于美敦力、马西莫、罗氏、博士、戴尔等全球知名企业 [21] 财务分析 - 2024年上半年公司实现营业收入16,730.84万元,同比增长19.83%,实现归母净利润1,027.53万元,同比增长17.80% [28] - 公司毛利率近三年持续提升,2024年上半年为28.73%,主要系公司坚持高度定制化、小批量、高附加值产品的客户开拓和客户定位策略 [32] - 公司2024年上半年研发费用为1,157.70万元,研发费用率为6.92%,公司及子公司共计新增授权专利8项 [34] - 公司在建工程金额为8,986.34万元,募投项目智能化模组生产基地的1号厂房部分产线已投入使用,2号厂房已于2024年1月18日封顶 [34] 行业及公司项目分析 - 模组是电子设备的功能载体,集成了感知、计算、通信、交互与控制等多种功能,位于电子信息制造业产业链的中游 [41] - 印制电路板是模组的主要组成部分,是电子元器件的载体,素有"电子产品之母"之称 [42] - 中国大陆的PCB生产工艺水平与日韩、欧美等国家或地区存在一定差距,产品类型以单层板、双层板和多层板为主 [43] - 则成电子具有单面、双面、8层及以下的柔性印制电路板、14层及以下软硬结合板、镂空板、厚铜板等产品,近年来积极投入产品研发,新建工厂具有HDI RF和类载板量产能力 [46] 盈利预测和投资评级 - 我们预计公司2024-2026年营业收入分别为3.69/4.48/5.47亿元,同比分别增长20.71%/21.41%/22.10% [55] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.32/0.39/0.48亿元,同比分别增长20.50%/22.75%/22.17%,对应市盈率分别为87/71/58倍 [55] - 我们认为公司长期专注于定制化智能电子模组及印制电路板的设计、研发、生产和销售,能满足下游产品快速的技术迭代需求,未来有望通过新客户以及新项目的导入实现业绩持续增长,首次给予"推荐"的投资评级 [55]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交数量（股） | 成交金额（万元） | 披露原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-08- 16 | 837821 | 则成电子 | 11788342.0 | 30687.77 | 当日收盘价涨幅达到24.20% | | 2024-08- 16 | 873167 | 新赣江 | 6037220 | 6867.57 | 当日换手率达到30.73% | | 2024-08- | 837821 | 则成电子 | 11788342.0 | 30687.77 | 当日换手率达到23.17% | | 16 | | | | | | | 2024-08- 16 | 873001 | 纬达光电 | 18336653.0 | 19713.25 | 当日换手率达到20.67% | ...

| | 公告日期 2024-08-16 | 异常期间 | 无 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 则成电子(837821) 连续竞价 | 成交数量 （股） | 11788342.0 | 成交金额（万 元） | 30687.77 | | | 涉及事项 当日收盘价涨幅达到20%的前5只股票 | | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 中国中金财富证券有限公司潮州东兴南路证券营业部 | | | 5915981.92 | 0 | | 买2 | 东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部 | | | 5910847.88 | 4208163.28 | | 买3 | 东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部 | | | 5421121.47 | 4684244.14 | | 买4 | 东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业部 | | | 4618147.63 | 4458373.79 | | 买5 | 中信证券股份有限公司杭州金城路证券营业部 | | | 431 ...

| | 2024-08-16 公告日期 异常期间 无 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 则成电子(837821) 连续竞价 11788342.0 （股） | 成交数量 | 成交金额（万 元） | 30687.77 | | | 涉及事项 当日换手率达到20%的前5只股票 | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 中国中金财富证券有限公司潮州东兴南路证券营业部 | | 5915981.92 | 0 | | 买2 | 东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部 | | 5910847.88 | 4208163.28 | | 买3 | 东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部 | | 5421121.47 | 4684244.14 | | 买4 | 东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业部 | | 4618147.63 | 4458373.79 | | 买5 | 中信证券股份有限公司杭州金城路证券营业部 | | 4319771.62 | 249414.09 | | 卖1 ...

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为167,308,376.42元，同比增长19.83%[16] - 公司2024年上半年毛利率为28.73%，相比上年同期的24.33%有所提升[16] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为10,275,329.87元，同比增长17.80%[16] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为7,893,245.28元，同比增长48.87%[16] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为2.01%，相比上年同期的1.77%有所提升[16] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率（扣非后）为1.55%，相比上年同期的1.07%有所提升[16] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.1040元，相比上年同期的0.0883元有所提升[16] - 营业收入增长率为19.83%[20] - 净利润增长率为17.80%[20] - 公司实现营业收入16,730.84万元，同比增长19.83%[25] - 2024年上半年公司营业总收入为167,308,376.42元，同比增长19.8%[78] - 2024年上半年公司净利润为10,275,329.87元，同比增长17.8%[78] - 2024年上半年公司研发费用为11,576,996.74元，同比增长40.0%[78] - 2024年上半年公司基本每股收益为0.1040元/股，同比增长17.8%[79] - 2024年上半年公司母公司营业利润为28,541,014.97元，同比下降5.1%[80] - 2024年上半年公司母公司净利润为25,125,533.48元，同比下降5.0%[81] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为9,392,155.86元，相比2023年同期的20,943,792.91元有所下降[82] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-12,656,755.85元，相比2023年同期的46,438,520.28元大幅减少[83] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为2,364,157.44元，相比2023年同期的-9,248,850.78元有所改善[83] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净增加额为699,430.30元，相比2023年同期的58,240,960.09元大幅减少[83] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为65,741,567.61元，相比2023年同期的175,894,584.82元有所下降[83] - 公司2024年上半年母公司经营活动产生的现金流量净额为-16,367,222.74元，相比2023年同期的12,254,549.80元大幅减少[84] - 公司2024年上半年母公司投资活动产生的现金流量净额为3,711,933.75元，相比2023年同期的-18,591,012.36元有所改善[85] - 公司2024年上半年母公司筹资活动产生的现金流量净额为-11,345,825.70元，相比2023年同期的-964,714.80元有所恶化[85] - 公司2024年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为-22,402,588.78元，相比2023年同期的-7,193,679.68元大幅减少[85] - 公司2024年上半年母公司期末现金及现金等价物余额为27,933,182.28元，相比2023年同期的83,528,713.76元有所下降[85] 资产与负债 - 公司总资产为735,453,654.26元，较上年期末增长0.62%[17] - 负债总计为230,454,225.53元，较上年期末增长2.14%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为504,999,428.73元，较上年期末下降0.06%[17] - 归属于上市公司股东的每股净资产为5.11元，较上年期末下降28.63%[17] - 货币资金较本期期初增加5.54%，达到95,869,170.19元，占总资产的13.04%[30] - 应收账款较本期期初增加37.21%，达到70,304,427.23元，占总资产的9.56%[30] - 在建工程较本期期初增加53.45%，达到89,863,392.78元，占总资产的12.22%[31] - 短期借款较本期期初增加100.00%，达到23,000,000.00元，占总资产的3.13%[31] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为294,940,838.85元，相比2023年12月31日的263,926,967.29元增长了11.75%[76] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为416,110,745.90元，相比2023年12月31日的415,335,208.88元增长了0.19%[76] - 公司2024年6月30日的资产总计为711,051,584.75元，相比2023年12月30日的679,262,176.17元增长了4.68%[77] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为110,673,782.65元，相比2023年12月31日的92,722,350.77元增长了19.36%[77] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为1,575,307.02元，相比2023年12月31日的2,273,942.90元减少了30.73%[77] - 公司2024年6月30日的负债合计为112,249,089.67元，相比2023年12月31日的94,996,293.67元增长了18.16%[77] - 公司2024年6月30日的所有者权益合计为598,802,495.08元，相比2023年12月31日的584,265,882.50元增长了2.49%[77] - 公司2024年6月30日的股本为98,829,928.00元，相比2023年12月31日的70,592,806.00元增长了40.00%[77] - 公司2024年6月30日的未分配利润为303,380,957.15元，相比2023年12月31日的288,844,344.57元增长了5.03%[77] - 公司2024年6月30日的应付票据为36,758,673.55元，相比2023年12月31日的12,582,102.16元增长了192.15%[77] 行业与市场 - 公司属于C制造业-C39计算机、通信和其他电子设备制造业，具体业务包括印制电路板（PCB）和电子制造服务（EMS）[27] - 2024年1-6月，计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入为7.37万亿元，同比增长8.0%[27] - 2024年1-6月，计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本为6.41万亿元，同比增长7.4%[27] - 2024年1-6月，计算机、通信和其他电子设备制造业利润总额为0.29万亿元，同比增长24.0%[27] - 2023-2028年全球PCB产值复合增长率约为5.4%，2028年全球PCB产值将达到约904.13亿美元[29] - 2023-2028年中国PCB产值复合增长率约为4.1%，2028年中国PCB产值将达到约461.80亿美元[29] - 光模块市场2023年收入为109亿美元，预计2024年增长率将达到27%，2029年将达到224亿美元[29] 研发与创新 - 公司2024年上半年共获得5项新授权发明专利[2] - 公司新增授权专利8项，其中发明专利授权5项，实用新型专利授权3项[25] - 公司自主研发的EAM设备管理系统运转良好，提升了设备运行保障[26] - 广东则成TOC、MES等系统运转良好，有效提升了生产效率，缩短了交货周期[26] - 供应商关系管理SRM项目正式上线，ECR/ECN电子化流程开发，工程资料自动化系统上线[26] - 研发费用较去年同期增加40.03%，达到11,576,996.74元，占营业收入的6.92%[33] 风险与挑战 - 公司面临市场竞争加剧风险，若不能及时调整经营策略，将存在经营业绩下滑的风险[46] - 公司对第一大客户FCT销售金额占比较高，若FCT业务合作发生不利变化，可能导致公司收入大幅下降[46] - 公司原材料供应稳定，但若未来原材料价格大幅波动，将对经营业绩造成不利影响[46] - 公司主要产品为定制化智能电子模组和印制电路板，需要具备较强的研究开发能力，若核心技术人员流失，可能削弱研发实力[46] 公司治理与管理 - 公司将继续坚持自主创新和自主研发，增大研发力量投入及团队建设，拓展产品种类，强化核心竞争力[46] - 公司坚持以技术创新为驱动，不断增强技术实力，巩固和提升生产制造能力，降低客户集中度[46] - 公司不断优化原材料采购策略，确保多供应商选择和合理库存策略，持续加强供应链管理[46] - 公司外销收入占比较大，境外客户主要以美元结算，账期平均为45天[48] - 公司享受高新技术企业税收优惠，按15%的税率缴纳企业所得税[48] - 公司通过VMI库存管理降低存货资金占用与库存风险[48] - 公司坚持高度定制化及高附加值产品的客户开拓，以获得高毛利率的客户订单[48] - 公司通过增加采购供应商的方式降低原材料供应风险[48] 社会责任与ESG - 公司2024年4月25日获得NEPCON Award组委会颁发的电子制造企业ESG创新企业奖[3] - 公司宿舍使用太阳能热水器节能，车间使用空气能系统节能，采用节能LED进行照明，厂区设有充电桩[45] 股东与股权 - 公司员工持股计划确认40名员工为最终授予对象，持有股票总额为1,160,213股，占上市公司股本总额的1.1739%[56] - 公司资产权利受限总额为301,850,299.48元，占总资产的41.04%，主要涉及履约保证金、银行承兑汇票保证金、应收账款、固定资产、无形资产和股权质押[57] - 公司普通股股本结构变动，无限售股份总数从18,261,093股增加至50,877,946股，有限售股份总数从52,331,713股减少至47,951,982股[59] - 公司2023年年度权益分派预案已实施，每10股转增4股，每10股派发1.5元人民币现金，分红后总股本增至98,829,928股[60] - 公司前十大股东合计持有75,574,728股，占总股本的76.4694%[61] - 薛兴韩、海汇聚成、惟实聚成三者互为一致行动人，合计持有公司股份的51.4513%[61] - 公司2022年公开发行人民币普通股16,192,806股，发行价格每股10.80元，募集资金总额174,882,304.80元，扣除发行费用后实际募集资金155,099,267.59元[62] - 截至2024年6月30日，公司累计投入募集资金123,892,321.79元，募集资金均用于已披露的募集资金项目[62] - 公司董事、监事、高级管理人员及核心员工共15人，其中董事会人数9人，监事会人数3人，高级管理人员人数3人[65] - 薛兴韩期末持有普通股39,974,185股，持股比例40.4474%[66] - 王道群期末持有普通股14,003,080股，持股比例14.1689%[66] - 蔡巢期末持有普通股8,404,480股，持股比例8.5040%[66] - 魏斌期末持有普通股7,280股，持股比例0.0074%[66] - 公司前十大股东期末合计持有62,389,305股，持股比例63.1280%[66] - 公司核心员工人数从期初的61人减少到期末的57人，减少了4人[71][72] - 公司员工总数从期初的751人增加到期末的956人，增加了205人[70] - 按工作性质分类，生产人员从期初的498人增加到期末的661人，增加了163人[70] - 按教育程度分类，本科员工从期初的91人增加到期末的93人，增加了2人[70] - 按教育程度分类，专科员工从期初的140人增加到期末的190人，增加了50人[70] 财务报表与会计政策 - 财务报表经公司董事会于2024年8月14日批准报出[100] - 公司会计核算以权责发生制为记账基础，财务报表以历史成本作为计量基础[103] - 公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现重大怀疑事项[102] - 公司采用人民币为记账本位币[110] - 公司财务报表符合企业会计准则的要求

证券代码：837821 证券简称：则成电子 公告编号：2024-042 深圳市则成电子股份有限公司 第三届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 8 月 14 日 2.会议召开地点：广东则成科技有限公司(珠海市斗门区富山工业园)二楼会 议室 3.会议召开方式：现场 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 8 月 4 日以书面方式发出 5.会议主持人：董事长薛兴韩 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次董事会的召集及召开时间、方式、召集人和主持人符合《公司法》及相 关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 9 人，出席和授权出席董事 9 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于公司 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 1.议案内容： 根据相关法律法规、规范性文件及《公司章程》规定，结合公司 2024 年半 年度的经营情况，公司编制 ...

兴业证券股份有限公司 关于深圳市则成电子股份有限公司 使用部分闲置募集资金进行现金管理的核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"、"保荐机构"）作为深圳 市则成电子股份有限公司（以下简称"则成电子"、"公司"）股票向不特定合 格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构，对则成电子履行持 续督导义务，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上 市规则（试行）》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》等相关法 律法规的规定，对则成电子使用闲置募集资金进行现金管理的事项进行了核查， 具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 2022 年 6 月 23 日，则成电子发行普通股 15,000,000 股，发行方式为定价发 行，发行价格为 10.80 元/股，募集资金总额为 162,000,000.00 元，实际募集资金 净额为 143,247,547.17 元，到账时间为 2022 年 6 月 28 日。公司因行使超额配售 选择权取得的募集资金净额为 11,851,720.42 元，到账时间为 2022 年 8 月 8 日。 上述募集资金已全部到位，经大华会计师事务所（特殊普 ...

证券代码：837821 证券简称：则成电子 公告编号：2024-052 深圳市则成电子股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会通知公告（提供网络投票） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开基本情况 （一）股东大会届次 本次会议为 2024 年第二次临时股东大会。 （二）召集人 本次股东大会的召集人为董事会。 2024 年 8 月 14 日，董事会召开第三届董事会第十八次会议，审议通过《关 于提请召开公司 2024 年第二次临时股东大会的议案》。 （三）会议召开的合法性、合规性 本次股东大会召集、召开、议案审议程序符合《公司法》及相关法律、法规、 规范性文件和《公司章程》的规定。本次会议召开不需要相关部门批准。 （四）会议召开方式 本次会议采用现场投票和网络投票相结合方式召开。 公司同一股东只能选择现场投票、网络投票中的一种方式，如果同一表决 权出现重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。 （五）会议召开日期和时间 2、网络投票起止时间：2024 年 9 月 2 日 ...

关于深圳市则成电子股份有限公司 全资子公司向银行申请综合授信额度暨资产抵押的 核查意见 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"、"保荐机构"）作为深圳市 则成电子股份有限公司（以下简称"则成电子"、"公司"）向不特定合格投资者 公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐机构，对则成电子履行持续督导义 务，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则（试 行）》《北京证券交易所上市公司持续监管办法（试行）》《北京证券交易所证券发 行上市保荐业务管理细则》等相关法律法规的规定，对则成电子全资子公司预计 向银行申请综合授信额度暨资产抵押事项进行了核查，具体情况如下： 一、基本情况 深圳市则成电子股份有限公司（以下简称"公司"）的全资子公司惠州市则 成技术有限公司（以下简称"惠州则成"）为满足生产经营及后续发展建设需要， 拟向中国农业银行股份有限公司惠州仲恺支行（以下简称"农业银行惠州仲恺支 行"）申请不超过人民币 11,000.00 万元的综合授信额度。以惠州则成名下土地及 该土地上所有在建、新建、已建建筑物、地上附着物，为本次融资提供抵押担保。 公司的全资子公司广东则成科技有限公司（以下简称 ...