资金募集 - 2023年1、2月发行普通股5175万股，发行价2.5元/股，募资总额1.29375亿元，净额1.1282247786亿元[2] 项目投入 - 截至2023年底，氨基酸食品等项目累计投入1626.379402万元，进度38.82%[4] - 增产蛋制品加工项目累计投入346.314616万元，进度8.68%[4] - 补充流动资金累计投入3069.486323万元，进度98.96%[4] - 公司募集资金累计投入5042.180341万元，进度44.69%[4] 资金存储与管理 - 截至2023年底，公司募集资金存储总额900.500956万元[5] - 公司拟用不超5000万元闲置募资现金管理，期限不超12个月[7] - 监事会、保荐机构同意该现金管理事项[12][13]

公司概况 - 2023年1月18日,公司成功登陆北京证券交易所,成为北交所首家外资控股上市企业、中国蛋品行业第一股[6] - 公司作为第一起草人编制的蛋液、蛋粉等蛋制品国家标准于2023年7月1日正式实施[5] - 公司拥有专业的、富有经验的研发团队,保障公司产品在性能和质量上的领先优势[39] - 公司已经形成了以蛋品精深加工为核心的专利技术体系,涵盖了蛋液、蛋粉和预制蛋品等众多产品[39] - 公司业务围绕中国各个主要城市群,合理布局,以沪苏为中心辐射华东华中地区,以京津为中心辐射华北地区,以广深为中心辐射华南地区,以成都为中心辐射西南地区[39] - 公司通过直接销售开拓业务,收入来源于产品销售[39] - 公司本年度商业模式未发生变化[39] 财务数据 - 2023年度营业收入为9.722亿元,同比增长8.94%[25] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为4,316.14万元,同比增长20.54%[25] - 2023年度毛利率为14.19%,较上年提升3.54个百分点[25] - 2023年度加权平均净资产收益率为8.55%,较上年下降1.13个百分点[25] - 2023年度基本每股收益为0.22元,较上年下降4.35%[25] - 公司2023年末总资产653,430,444.63元,较上年末增长27.29%[26] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产525,490,976.38元,较上年末增长35.27%[26] - 公司2023年营业收入972,200,970.94元,较上年增长8.94%[27] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润43,161,415.83元,较上年增长20.54%[27] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额56,067,144.52元,较上年下降5.62%[26] 产品创新 - 2023年11月18日,公司推新上市的鸡蛋蛋白质饮品获得"FNS2023食品营养与安全国际研讨会"的"产品创新奖"[7] - 公司推出了蛋白质饮品(鸡蛋蛋白饮料)这一国内市场首创产品,开创了蛋制品加工的新应用领域[40] - 公司重点布局预制品产品,预制品类业务由B端向C端联动,齐发力,推出的欧姆蛋、炒蛋、蛋皮(丝)等预制品类营收同比增幅达8.31%[41] - 公司将通过与知名餐饮品牌合作,开发创新蛋制品菜品[108] - 公司将持续投入研发,推出特色新产品,如高技术含量的溶菌酶等[109] 市场开拓 - 2023年11月18日,公司与资阳市雁江区人民政府签署欧福蛋业(雁江)生产基地项目投资合作协议,计划在西南打造第四生产基地[9] - 公司正不断推进线上销售渠道的拓展,欧福的零售产品线已成功登陆天猫、京东、抖音商城等主流网络平台[41] - 公司将积极拓展零售市场,推出多样化的即食蛋制品和方便食品[108] - 公司将继续依托与客户的合作关系,提供卓越产品和服务,吸引更多高端客户[109] - 公司将重点发展面向零售市场的预制品业务,提高产品附加值[109] 品牌建设 - 2023年11月2日,公司蝉联中国食品健康七星奖,荣获第十二届年度七星奖-创新引领特别贡献奖[8] - 公司持续加大市场开发力度,提升品牌知名度,优化产品结构,保障产品质量和交付时间,不断赢得更多消费者的青睐[56][57] - 公司加大零售市场的开发力度,市场推广、宣传费用支出增加[49] - 公司将加大品牌建设和数字营销投入,提高品牌知名度和市场占有率[108] 生产基地布局 - 2023年11月18日,公司与资阳市雁江区人民政府签署欧福蛋业(雁江)生产基地项目投资合作协议,计划在西南打造第四生产基地[9] - 公司全资子公司与瑞士FORDRAS SA展开合作,投资建设预计年产150吨食品级溶菌酶生产线项目[41] - 公司拟在资阳市雁江区投资建设欧福蛋业(雁江)项目,总投资额为1.5亿元,有利于提高公司区域协同能力和市场竞争力[119][120] 募集资金使用 - 公司2023年1月5日通过公开发行方式发行5,175.00万股,募集资金合计12,937.50万元[137] - 募集资金将用于氨基酸食品、生物发酵蛋白饮品、蛋液及蛋制品、蛋制品深加工、预制蛋品、预拌粉、蛋粉生产技术改造等项目,以及年增产15,000吨蛋制品加工项目和补充流动资金[138] 股东及股权结构 - 公司控股股东为China Egg Products ApS(丹麦),持有公司65.80%股份,实际控制人为Christian Nicholas Stadil[133,134,135] - 公司第二大股东为刘文境,持股比例为5.24%,持有10,758,692股有限售条件股份[128] - 公司第三大股东为洪武彬,持股比例为0.91%,持有1,874,071股无限售条件股份[130] - 公司第四大股东为任云浩,持股比例为0.64%,持有1,307,441股有限售条件股份[130] - 公司第五大股东为杨丽卿,持股比例为0.55%,持有

申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于苏州欧福蛋业股份有限公司 关联交易概述 为了规范公司的经营行为，保护股东的合法权益，公司结合业务发展情况， 对公司（含子公司）与其关联方的 2024 年度日常关联交易情况进行了预计。本 次关联交易未构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 本次关联交易预计类别和金额 单位：万元 | 关联方 | 关联交易 | 交易内容 | 预计 2024 | 年发生不 | 2023 | 年与关联方实际发生不 | 预计金额与上年实际发生金额差异较大的原 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 类别 | | 含税交易金额 | | | 含税交易金额 | 因 | | 南通欧福禽蛋有限公 | 购买原材 | | | 5,000.00 | | 4,425.46 | | | 司 | 料、燃料 | | | | | | | | Sanovo Process Solutions A/S | 和动力、 | 购买原料 | | 60.00 | | 9.19 | 公司在预计日常关联交易额度时是基于市场 | | | 接受劳务 | | ...

会议基本信息 - 2023年年度股东大会召集人为董事会[2][3] - 采用现场、网络和其他投票方式结合，重复表决以首次结果为准[5] 时间地点 - 现场会议2024年5月16日15：30 - 16：30，网络投票5月15日15:00 — 5月16日15:00[6][7] - 股权登记日为2024年5月10日[9] - 会议地点在江苏省汾湖高新技术产业开发区公司会议室[10] 审议事项 - 审议2023年年度报告及摘要等多项报告和议案[11][12] 特殊表决规定 - 议案（七）、（十一）对中小投资者单独计票，（九）、（十一）、（十三）关联股东回避表决[26] 登记及其他 - 登记分自然人和法人股东，5月16日14：30 - 15：30在公司会议室登记[26][27] - 会议联系人叶林，电话0512 - 63206111[28] - 与会股东食宿及交通费自理[29]

独立董事评估 - 公司董事会对在任独立董事独立性进行评估[1] - 独立董事及其相关人员无影响独立性的任职、持股等情形[1][2] - 董事会认为在任独立董事具备任职条件且无影响独立性情形[2]

会议信息 - 董事会会议于2024年4月25日召开，4月12日发出通知[2] - 会议应出席董事8人，出席和授权出席董事8人[3] 议案表决 - 《2023年度总经理工作报告》表决同意8票，无需提交股东大会审议[5] - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案表决同意8票，需提交股东大会审议[6][7][8][9][11][12][16][21] - 《关于独立董事独立性情况的专项意见的议案》等多项议案表决同意8票[19][20][23][24][26][27][29] - 《关于公司控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明的议案》等表决同意4票，需提交股东大会审议[16][21] 信息披露 - 《关于独立董事独立性情况的专项意见》于2024年4月25日披露，公告编号2024 - 020[19] - 《公司2024年第一季度报告》于2024年4月25日披露，公告编号2024 - 031[27]

苏州欧福蛋业股份有限公司拟续聘 2024 年度会计师事务所公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 证券代码：839371 证券简称：欧福蛋业 公告编号：2024-019 组织形式：特殊普通合伙 涉及会计师事务所提供的资料、信息，会计师事务所保证其提供、报送或 披露的资料、信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 服务及收费情况：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）已为公司提供 8 年审计服务，上期审计收费 65 万元，本期审计收费未确定 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 公司拟聘任天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为 2024 年年度的审计 机构。 1.基本信息 会计师事务所名称：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2012 年 3 月 5 日 注册地址：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 首席合伙人：邱靖之 2022 年度末 ...

资金安排 - 2024年度公司及其子公司拟申请贷款及综合授信额度不超18000万元，期限一年[3] 决策进展 - 2024年4月25日相关议案经董事会审议通过，待股东大会审议[4] 影响说明 - 申请综合授信额度为业务补充流动资金，利于日常经营[5]

苏 州 欧 福 蛋 业 股 份 有 限 公 司 募 集 资 金 年 度 存 放 与 使 用 情 况 鉴 证 报 告 天职业字[2024]11849 号 | 글 求 | | --- | | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告- | | 关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告- 3 | | 附件 1: 2021 年定向发行股票的募集资金使用情况对照表- -10 | | 附件 2: 2023年公开发行股票的募集资金使用情况对照表- -13 | 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 天职业字[2024]11849号 苏州欧福蛋业股份有限公司全体股东: 我们审核了后附的苏州欧福蛋业股份有限公司(以下简称"贵公司")《苏州欧福蛋业股份 有限公司董事会关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、管理层的责任 贵公司管理层的责任是按照中国证监会《上市公司监管指引第 2 号 -- 上市公司募集资金 管理和使用的监管要求》、北京证券交易所颁布的《北京证券交易所股票上市规则(试行)》等 相关规定编制《苏州欧福蛋业股份有限公司董事会关于募集资金年度存放与使用情况的专项报 告》,并保证其内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误 ...

报告公司投资评级 - 给予欧福蛋业“买入”评级，目标价为5.72元（6个月）[1][2] 报告的核心观点 - 欧福蛋业是国内蛋液行业第一品牌，消费复苏引导订单放量，国内市场空间广阔，创新产品稀缺性强且与优质存量客户合作良好，募投扩产突破产能限制，重点发力预制品把握市场机遇，业绩有望进一步高增[1] 根据相关目录分别进行总结 1. 蛋制品加工龙头企业，参与制订两项国家标准 - 欧福蛋业深耕蛋制品加工行业19年，是集生产、加工、研发、销售、产业链整合为一体的蛋品加工领域龙头企业，主要产品包括蛋液、蛋粉及各类预制蛋品等，与众多国际食品巨头和烘焙行业巨头建立了长期稳定的合作关系，还参与制订了两项蛋制品国家标准[8] - 欧福蛋业背靠Thornico集团，是中国资本市场第一家欧美控股上市企业，实控人通过境外公司多层持股间接控制公司65.8%的股份，公司为开拓全国市场在多地设立了100%控股子公司[9] - 公司产品可分为蛋液类、蛋粉类、预制蛋品类和其他类，在现有产品基础上开发了新的高技术附加值产品以拓展零售市场[11] - 营收除2020年受新冠疫情爆发影响小幅下降外总体呈快速增长趋势，2020 - 2022年年化复合增长率为9.4%，2023年受益于餐饮、旅游的快速复苏，全年实现收入9.7亿元，同比+8.9%利润端自2022年以来呈稳步上升趋势，2023年归母净利润达43.2百万元[13][14] - 蛋液为主要收入来源，2019 - 2023年H1收入占主营业务收入比例均超过75.0%，蛋粉类产品收入占比逐年提高，预制品营收占比和盈利能力显著攀升，有望成为新盈利爆发点[15] - 公司盈利能力与蛋价强关联，2020年受疫情影响交通运输管制严格，鸡蛋价格跌幅创历史记录，公司受益毛利率、净利率提升，2021年鸡蛋价格上涨致使毛利率承压，2022年公司及时调整产品销售价格取得较好盈利，2023年Q1 - Q3公司进一步优化产品结构，毛利率和净利率修复，费用率在2019 - 2022年呈逐年降低趋势，2023年Q1 - Q3因业务规模扩大及零售市场开拓小幅上升[16][18] 2. 国内蛋制品市场蓬勃发展，下游需求快速修复 - 欧福蛋业属于蛋制品加工业，处于产业链中游，下游主要为烘焙行业、餐饮行业等，消费复苏拉动蛋制品需求，消费理念转变促进蛋制品进一步推广，蛋制品下游需求快速修复，烘焙和餐饮行业市场规模在2020年均受疫情影响下滑，2021年大幅回升并超过疫情前水平[19][21][22] - 蛋制品行业仍处于起步阶段，未来发展前景良好，我国鸡蛋产量受疫情影响小幅下滑但蛋制品加工比例低，国内蛋制品市场发展空间广阔且市场庞大，全球蛋制品加工空间分布不均，蛋制品进出口需求攀升，中国蛋制品增速显著快于全球，国内蛋制品企业生产能力发展进一步向好[24][25][26][27] - 我国蛋制品行业发展处于起步阶段，行业集中度低，上市蛋品加工企业少且市值小，受多种因素影响我国蛋制品行业集中度较低，未来国内蛋制品行业将面对广阔的创新发展空间，欧福蛋业的竞争对手主要包括艾格生物、中农兴和，欧福蛋业产品质量控制得到优质客户认可，销售规模与客户群体知名度高于竞争对手[28][30][31] 3. 产品品质安全稳定，募投扩产开拓新增长空间 - 欧福蛋业产品重点保障安全、功能与便捷性的平衡，经过多年技术积累具备了自主研发的核心技术组合，以创新为本拉动公司发展，新品鸡蛋白饮料为国内首创，开拓了公司直面终端消费者的产品类型并拓展了对应的应用产品[32][33] - 欧福蛋业服务于下游头部客户，在国内蛋制品市场优势明显，客户群体质量较高，产品可替代性较弱，客户合作较为稳定，市占率呈逐年上升趋势，优质存量客户合作规模持续扩张，同时着力于开拓新客户且效果良好[35][37] - 欧福蛋业聚焦高附加值产品，预制品盈利水平持续提升，收入及占比均呈上升趋势，有望成为公司新的盈利爆发点，公司处于满销状态，募投增产提高公司订单承接能力，产能扩张将进一步缓解生产压力，提高承接订单能力，提升高附加值预制品在产品结构中的比重，助推公司业绩增长[40][41][44] 4. 盈利预测与估值 - 基于国内消费复苏、下游需求增长、公司产能扩张等假设，对欧福蛋业2023 - 2025年分业务收入及成本进行预测，预计蛋液产品产量逐年提升，蛋粉产品收入稳步上升，预制蛋品盈利能力与销售收入快速增加[47] - 选取盐津铺子、劲仔食品、南侨食品、祖名股份作为可比企业，预计欧福蛋业2023 - 2025年营业收入分别为9.7/10.9/13.1亿元，归母净利润分别为43.2/53.3/70.1百万元，CAGR为25.1%，对应PE为22/17/13倍，考虑到公司在国内蛋制品行业占有率居前等因素，给予公司2024年22倍PE，对应目标价为5.72元，首次覆盖给予“买入”评级[48]