*ST广道交易数据 - 公司股票今日涨停，全天换手率41.71%，成交额1.30亿元，振幅36.79% [1] - 因日涨跌幅达29.93%、日价格振幅达36.79%、日换手率达41.71%上榜北交所龙虎榜 [2] - 营业部席位合计净卖出60.63万元 [1][2] - 前五大买卖营业部合计成交2238.28万元，其中买入1088.83万元，卖出1149.46万元 [2] - 近半年累计上榜龙虎榜13次，上榜次日股价平均涨0.56%，上榜后5日平均跌4.68% [3] 龙虎榜交易明细 - 第一大买入营业部为海通证券合肥黄山路营业部，买入265.96万元 [2][3] - 第一大卖出营业部为东方财富证券拉萨东环路第二营业部，卖出212.99万元 [2][3] - 买二至买五营业部分别买入144.28万元、144.06万元、132.04万元、131.42万元 [3] - 卖二至卖五营业部分别卖出207.94万元、197.88万元、197.32万元、163.29万元 [3] 相关ETF数据 - 数字经济ETF(560800)跟踪中证数字经济主题指数 [5][6] - 近五日涨幅1.04%，市盈率59.20倍 [6] - 最新份额9.8亿份，主力资金净流入68.7万元 [6] - 估值分位82.64% [7]

公司股价表现 - *ST广道今日下跌4 94% 全天换手率35 99% 成交额9084 70万元 振幅33 70% [2] - 营业部席位合计净卖出451 57万元 [2] - 近半年该股累计上榜龙虎榜12次 上榜次日股价平均跌2 11% 上榜后5日平均跌7 83% [2] 龙虎榜交易数据 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1845 01万元 其中买入成交额为696 72万元 卖出成交额为1148 29万元 合计净卖出451 57万元 [2] - 第一大买入营业部为申万宏源证券有限公司上海宜山路营业部 买入金额为158 03万元 [2] - 第一大卖出营业部为国金证券股份有限公司深圳分公司 卖出金额为351 36万元 [2] 营业部买卖明细 - 买一申万宏源证券有限公司上海宜山路营业部买入158 03万元 无卖出 [2] - 买二东方财富证券股份有限公司拉萨东城区江苏大道证券营业部买入153 57万元 卖出21 25万元 [2] - 卖一国金证券股份有限公司深圳分公司买入3 22万元 卖出351 36万元 [2] - 卖二国泰海通证券股份有限公司四川成都顺城大街营业部买入2 12万元 卖出185 63万元 [2]

*ST苏吴财务造假及处罚情况 - 公司2020年至2023年年度报告存在虚假记载和重大遗漏 通过关联公司开展无商业实质贸易业务 分别虚增营业收入4 95亿元 4 69亿元 4 31亿元和3 77亿元 占当期营收26 46% 26 39% 21 26%和16 82% 虚增利润总额1458 27万元 2027 12万元 1992 42万元 2121 94万元 占当期利润2 89% 51 65% 26 42%和29 81% [4] - 关联方非经营性资金占用余额逐年攀升 2020年末至2023年末分别为1 27亿元 13 93亿元 15 43亿元和16 93亿元 占净资产比例从6 88%升至96 09% [5] - 未如实披露实际控制人 2018年至2023年年度报告虚假记载钱群英为实际控制人 实际控制人为钱群山 [5] - 证监会拟对公司处以1000万元罚款 对实际控制人钱群山罚款1500万元 其他高管亦被处罚 [6] 其他存在重大违法强制退市风险的公司 - *ST紫天2022年 2023年虚假记载营业收入合计24 99亿元 占两年营收总额63 53% 已触及重大违法强制退市情形 [9] - *ST广道2018年至2024年上半年虚构业务 虚增营业收入累计达16 61亿元 虚增比例最高达99 39% [9] - 元道通信涉嫌年报财务数据虚假记载 被证监会立案调查 若认定事实触及创业板退市规则将强制退市 [11] - *ST元成涉嫌定期报告财务数据虚假披露 控股股东祝昌人同步被立案 [12] 2025年上市公司退市整体情况 - 截至7月13日已有20家公司完成退市 其中面值退市6家 财务类退市6家 市值退市3家 重大违法退市2家 主动退市2家 吸收合并退市1家 [14] - 另有4家公司已锁定退市 包括*ST中程 *ST锦港等 其中重大违法退市和财务类退市各占50% [16] - 全年累计24家公司退市 交易类退市和财务类退市为主因 重大违法退市数量占比达16 67% [17]

公司股票可能被实施重大违法强制退市的风险 - 公司于2024年12月4日因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [1] - 2025年6月13日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》(【2025】12号)，可能被实施重大违法强制退市 [1][2] - 公司可能触及《北京证券交易所股票上市规则》10.5.1条规定的重大违法行为 [2] 立案调查进展情况 - 公司已连续发布五次风险提示公告，最新公告编号为2025-060 [1][2] - 公司尚未收到正式处罚决定，将继续配合中国证监会工作 [2] - 北京证券交易所将依法依规作出是否终止公司股票上市的决定 [3] 公司当前经营状况 - 公司目前未筹划债务重组、业务重组、资产剥离等重大事项 [1] - 公司未筹划资产注入、股份回购、股权激励等事项 [1] - 公司未进行破产重整、重大业务合作或引进战略投资者 [1][3]

监管情况 - 2024年12月4日公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查[3] - 2025年6月13日收到《行政处罚事先告知书》，或被强制退市[2][3] 退市提示 - 2025年6 - 7月多次公告重大违法强制退市风险提示[3][4][5] 后续影响 - 若触及重大违法强制退市情形，股票将终止上市[6] 其他提醒 - 公司未筹划重大事项，提醒注意股价炒作风险[2][6]

股价表现 - 2025年6月25 - 26日收盘价涨幅偏离值累计达68.20%[3] - 6月25日至7月4日，累计涨跌幅119.03%，偏离北证50指数119.24%[3] - 7月4日复牌当日收盘价涨幅达29.87%[3] 停牌情况 - 2025年6月27日停牌核查，7月4日披露核查公告后复牌[3] - 7月7日开市起停牌，7月14日开市起复牌[2][3][8] 合规风险 - 2024年12月4日被中国证监会立案调查，涉嫌信息披露违法违规[2][5][7] - 2025年6月13日收到《行政处罚事先告知书》，可能被实施重大违法强制退市[2][5][7] - 2024年年度报告被出具无法表示意见，存在财务类强制退市可能性[5] 其他情况 - 控股股东及实际控制人在股票异常波动期间无买卖公司股票情形[5] - 未发现董监高及其直系亲属在股票交易异常波动期间买卖行为[5] - 目前无应披露而未披露事项，前期披露信息无需更正补充[4][6]

核心观点 报告为2025年7月10日的晨会纪要，涵盖当日上市信息、公告停牌和特殊停牌情况，涉及众多转债、股票、基金等金融产品 [1]。 今日上市 - 127110广核转债于2025年7月10日公布网上中签率 [1] - 301603乔锋智能于2025年7月10日上市（公众部分） [1] 公告停牌 ETF类 - 159209招商中证全指红利质量ETF等多只ETF因刊登分红公告，于2025年7月10日9:30至10:30停牌，10:30起复牌 [1] - 159529景顺长城标普消费精选ETF（QDII）和159612国泰标普500ETF为保护投资者利益，于2025年7月10日开市起至10:30停牌 [1] 债券类 - 164808工银四季收益债券A因刊登分红公告，于2025年7月10日上午开市至10:30期间停牌，10:30起复牌 [1] 股票类 - 300301 *ST长方因刊登撤销退市风险警示等公告，于2025年7月10日停牌一天 [1] 特殊停牌 股票类 - 000545金浦钛业因筹划重大资产置换等事项，自2025年7月1日开市起停牌 [2] 债券类 - 23中林集团SCP003 - 008等多只债券自2023年11月21日起停牌 [2][3] - 110032三一转债于2019年3月20日停牌等多只债券在不同时间点停牌 [3] 基金类 - 159503鹏扬国证财富管理ETF自2024年7月12日起停牌至终止上市，不再复牌 [12] - 众多基金因召开持有人大会、进入清算程序等原因在不同时间点停牌 [13][14][15]

报告核心观点 中央财经委定调推进海洋经济高质量发展，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元，北交所存在 11 家深海经济产业链企业，同时北交所科技成长股股价有相应表现，部分行业市盈率和市值有变化，还有企业发布投资设立子公司等公告 [4] 深海科技现身《政府工作报告》，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元 新闻：中央财经委员会第六次会议提出研究海洋经济高质量发展等问题 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展等问题，将其提升至“中国式现代化重要支撑”战略高度 [8] - 国家在深海科技产业战略部署有技术攻关、产业培育和资本对接三大突破点，如设立专项、培育领军企业、组建 500 亿投资基金等 [9] 行业：2024 年全国海洋生产总值 10.54 万亿元（yoy+5.9%） - 深海定义多维度分异，资源丰富，包括金属矿产、生物和能源等 [11][18] - 2025 年《政府工作报告》提及推动深海科技等新兴产业发展，相关政策为海洋经济注入动力 [13] - 2024 年全国海洋生产总值 105438 亿元，同比增长 5.9%，预计 2025 年达 111782 亿元；15 个海洋产业增加值 43733 亿元，同比增长 7.5% [19][21] - 海洋经济产业链分上中下游，深海水下技术装备体系含三大核心系统 [22][26] - 2024 年中国海洋工程装备制造业增加值 1032 亿元，同比增长 9.1%，预计 2025 年达 1126 亿元 [30] - 深海科技产业链延伸拓展，面临挑战也有机遇，如新兴赛道有望成增长点 [31] - 深海科技发展有作战平台、信息获取、观测监视、基础研究等方面趋势 [35] - 北交所中有 11 家深海经济产业链企业，涉及传感器、液压油缸等业务 [40] 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值 -3.68% - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为 -3.68%，上涨公司 19 家（占比 13%），云创数据等位列涨幅前五 [4] - 北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 -1.71%、+1.54%、-0.35%、+1.50% [4] 行业：机械设备产业市盈率 TTM 中值 +4.22%至 63.4X 电子设备 - 市盈率 TTM 中值由 63.1X 降至 61.6X，0~20X 区间企业数量增至 1 家，20~30X 区间减至 2 家 [48] - 总市值由 1438.8 亿元降至 1381.2 亿元，市值中值由 25.7 亿元降至 24.2 亿元，灿能电力等市值涨跌幅居前 [48] 机械设备 - 市盈率 TTM 中值由 60.8X 升至 63.4X，各区间企业数量不变 [55] - 总市值由 1092.7 亿元降至 1062.6 亿元，市值中值由 22.6 亿元降至 21.6 亿元，七丰精工等市值涨跌幅居前 [55] 信息技术 - 市盈率 TTM 中值由 104.2X 升至 108.3X，各区间企业数量不变 [59] - 总市值由 968.4 亿元降至 941.2 亿元，市值中值由 28.3 亿元降至 27.0 亿元，云创数据等市值涨跌幅居前 [61] 汽车 - 市盈率 TTM 中值由 33.1X 降至 31.3X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，＞100X 区间减至 2 家 [64] - 总市值由 562.9 亿元降至 540.9 亿元，市值中值由 21.2 亿元降至 20.6 亿元，华洋赛车等市值涨跌幅居前 [66] 新能源 - 市盈率 TTM 中值由 38.4X 升至 38.7X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，30~50X 区间减至 4 家 [70] - 总市值由 498.1 亿元降至 489.6 亿元，市值中值由 23.1 亿元降至 22.4 亿元，艾能聚等市值涨跌幅居前 [71] 公告：雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司 - 广脉科技控股子公司出资 1000 万元设立全资子公司广脉智算科技（甘肃）有限公司 [74] - 创远信科获得应用于信道模拟等相关专利 [74] - 天润科技获得基于遥感数据等相关发明专利 [74] - 雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资 1000 万元设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权 [74]

北证A股市场表现 - 2025年上半年北证50指数创出新高1500点，累计涨幅达39.45%，大幅跑赢上证指数、创业板指数及恒生指数 [1][2] - 上半年北证A股翻倍个股达37只，涨幅超过五成的达138家，占比51.4% [1] - 星图测控（920116.BJ）股价涨幅达1373%，位居第一；广信科技（920037.BJ）涨幅628.5%，位居第二；天工股份（920068.BJ）涨幅413.7%，位居第三 [1] - 2025年一季度末公募重仓配置北交所金额达67.43亿元，较2024年末增长24.45%，占比公募在A股市值的0.11% [2] - 北证50指数基金规模创新高，达95.76亿元 [2] 监管动态 - 北交所对*ST广道（839680）、*ST云创（835305）进行重点监控，加强交易风险提示 [4] - 对27起证券异常交易行为采取自律监管措施，其中暂停证券账户交易4人次；对7起上市公司重大事项进行专项核查 [4] - *ST广道复牌后三天涨幅达119.7%，*ST云创三天累计最大涨幅为53.95% [5] 并购重组趋势 - 科达自控（831832.BJ）拟以2.091亿元受让海图科技51%股权，成为北交所公司首次并购新三板企业 [6] - 2022年北交所开市至2025年6月27日，共发生30家次重要投资并购事件 [6] - 北交所对外并购以强链补链为主要目标，现金并购为主要形式 [7] - 并购趋势关注同一集团内优质资源整合、新质生产力行业外延并购和"强链补链"扩张版图式并购 [7] 市场结构与指数发展 - 北证专精特新指数正式上线，北交所进入双指数时代 [3] - 北交所存量上市公司总家数较少，但投资者积极性高，下半年行情预计保持活跃 [3] - 北交所对企业的科技创新属性要求提高，未来或成科技创新企业聚集地 [3]

合规风险 - 公司2024年12月4日因涉嫌信披违法违规被立案调查[3] - 2025年6月13日收到《行政处罚事先告知书》，或被强制退市[2][3] - 2025年6 - 7月多次公告退市风险提示[3][4][5] 后续处理 - 公司未收到正式处罚决定，将配合工作并披露信息[5] - 若触及退市情形，股票将终止上市，北交所依规决定[6]