上市与募资 - 公司于2026年1月21日在北交所上市[2] - 公开发行1691.9834万股，每股15.98元，募资27037.89万元[3] - 扣除费用后净额24017.67万元，2026年1月14日到账[3] 募投项目调整 - 《招股说明书》拟募资30000万元，高于实际净额[5] - 产业园项目调整后拟投入24017.67万元[6] - 2026年2月9日董事会通过调整议案[8] - 保荐机构认为调整合规无异议[10]

上市与募资 - 公司于2026年1月21日在北交所上市[2] - 公开发行1691.9834万股，募资27037.89万元，净额24017.67万元[3] 募投项目 - 募投“凯普乐产业园项目”，总投资67046.45万元，拟投募资24017.67万元[5] 借款事项 - 拟向凯普乐提供2000万元无息借款，无偿还期限[6] - 2月9日董事会审议通过，保荐机构无异议[10][11]

公司变更 - 注册资本由50759500元变更为67679334元[3] - 股份总数由50759500股变更为67679334股[3] - 公司类型变更为股份有限公司（上市）[3] 上市信息 - 2025年12月10日经中国证监会同意注册[4] - 2026年1月21日在北交所上市[5] 股份发行 - 向不特定合格投资者公开发行人民币普通股16919834股[5] 章程相关 - 拟修订《江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司章程》[3] - 修改后的公司章程经股东会审议通过之日起生效[5] - 修订内容尚需提交公司股东会审议，以工商行政管理部门登记为准[5] 法定代表人 - 法定代表人由董事会以全体董事的过半数选举产生[5]

上市信息 - 公司2026年1月21日在北京证券交易所上市[1] 募集资金 - 本次公开发行普通股16,919,834股，每股发行价15.98元，募集资金总额270,378,947.32元[2] - 扣除发行费用30,202,199.50元，募集资金净额为240,176,747.82元[2] - 募投项目原拟使用募集资金30,000.00万元，调整后拟投入24,017.67万元[4] 议案审议 - 2026年2月9日审计委员会审议通过调整募集资金议案并提交董事会[7] - 2026年2月9日董事会审议通过调整募集资金议案，无需提交股东会[8] 保荐意见 - 保荐机构对调整募集资金事项无异议[9]

融资与上市 - 公司2026年1月21日在北京证券交易所上市[1] - 公开发行普通股16,919,834股，募资270,378,947.32元，净额240,176,747.82元[2] 募投项目 - 募投项目原拟用资30,000.00万元，调整后为24,017.67万元[4] - 公司拟向凯普乐提供2,000万元无息借款用于募投项目[5] 子公司情况 - 凯普乐2020年9月3日成立，注册资本10,000.00万元，公司持股100%[7][8] - 凯普乐于2026年2月10日开立募集资金专项账户[6] 决策审批 - 2026年2月9日审计委员会、董事会同意向凯普乐借款[10][11] - 保荐机构对借款实施募投项目无异议[13]

上市情况 - 公司于2026年1月21日在北京证券交易所上市[2] - 本次公开发行普通股16,919,834股，每股发行价15.98元，募集资金总额270,378,947.32元[2] - 扣除发行费用30,202,199.50元，募集资金净额为240,176,747.82元[2] 资金使用 - 2026年2月9日公司同意用募集资金向全资子公司凯普乐提供无息借款实施募投项目[5] 监管协议 - 凯普乐与公司、银行和东吴证券签订《募集资金专户四方监管协议》[5] - 专户仅用于凯普乐公共卫生医疗物资产业园建设项目[5] - 丙方至少每半年对公司募集资金存放和使用情况进行一次现场核查[7] - 乙方按月（每月5日前）向甲方出具专户对账单并抄送丙方[7] - 甲方一次或十二个月内累计支取超3000万元或募集资金净额20%时，需通知丙方[8] - 协议一式8份，四方各持一份，向北交所、江苏监管局各报备一份，其余留用[9]

会议安排 - 2026年第一次临时股东会由董事会召集[3] - 现场会议2026年3月4日15:00召开，网络投票2026年3月3 - 4日15:00进行[6] - 股权登记日为2026年2月27日[8] 会议审议 - 审议变更公司注册资本、类型及修订《公司章程》议案[10] - 议案（1）为特别决议议案且对中小投资者单独计票[11] 登记信息 - 登记方式含不同股东要求，不接受电话登记[12] - 登记时间为2026年3月4日13:00 - 14:30[13] 其他信息 - 会议联系人裴申，电话0512 - 69398803，传真0512 - 69398805[14] - 与会股东交通费、住宿费自理[15]

公司变更 - 公司注册资本变更为6767.9334万元，股份总数变更为6767.9334万股，类型变为上市股份有限公司[5] - 《关于变更公司注册资本、公司类型及修订<公司章程>的议案》需提交股东会审议[6] 募集资金 - 本次公开发行募集资金净额2.4017674782亿元，低于募投拟投入的3亿元[7] - 凯普乐产业园建设项目拟投入资金调整为2.401767亿元[7] - 《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》无需股东会审议[8] 资金使用 - 拟向全资子公司凯普乐提供2000万元无息借款用于募投项目，无偿还期限[8] - 《关于使用部分募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》无需股东会审议[10] 会议议案 - 《关于提请召开公司2026年第一次临时股东会的议案》无需股东会审议[11]

报告行业投资评级 - 优于大市 [1][5] 报告核心观点 - 北交所市场在2026年1月呈现出“一级市场吐故纳新，新股市场冻结资金破万亿”的活跃格局，市场成交活跃度显著上升 [1] - 政策动态呈现出“严监管”与“促活跃”双线并举的鲜明格局，市场通过“有效监管”与“可持续活跃”获得了深度认可 [3] 市场概况 - **整体规模**：截至2026年1月31日，北交所上市公司总数为292家，总市值达9363.02亿元，流通市值达5803.64亿元，环比分别上升7.7%和10.3% [1][12][13] - **行业分布**：按上市公司数量，机械设备行业最多，为64家，其次为电力设备（34家）、基础化工（31家）、汽车（26家）、计算机（23家） [14] - **流动性**：本月股票成交数量为245.24亿股，成交金额为6077.23亿元，成交量环比上升26.8%，成交金额环比上升38.6% [1][16] - **成交活跃度**：全月日均成交额为303.9亿元，环比上升59.4% [20] - **两融情况**：1月两融余额日均值为88.31亿元，环比增加14.10% [1][23] 估值水平 - **北证50指数估值**：截至1月30日，市盈率（PE-TTM）为45.96倍，处于近两年60.46%分位数；市净率（PB-MRQ）为9.50倍，处于近两年91.10%分位数；股息率为0.72%，处于近两年18.09%分位数 [2][25] - **行业市盈率**：按行业中位数排序（剔除负数），通信市盈率最高为124倍，其次为有色金属（109倍）、石油石化（91倍）、食品饮料（79倍）、轻工制造（74倍） [2][26][29] 行情回顾 - **指数表现**：2026年1月，北证50指数月度涨幅为6.33%，北证专精特新指数上涨6.06% [2][32] - **横向对比**：同期其他主要指数均收涨，科创50涨12.29%，创业板指数涨4.47%，沪深300涨1.62% [2][32] - **行业表现**：北交所各行业除汽车外普涨，涨幅较大行业为传媒、有色金属、通信、公用事业、农林牧渔 [2][37] 个股表现 - **涨幅榜**：本月涨幅靠前的个股分别为科马材料、美德乐、爱舍伦、国亮新材、连城数控、流金科技、农大科技、亿能电力、科力股份、美邦科技 [2][42] - **跌幅榜**：本月跌幅排名前10的个股包括*ST云创、恒合股份、锦好医疗等 [44] - **成交额榜**：本月成交金额排名前10的个股包括星图测控、蘅东光、天力复合等 [46] - **换手率榜**：本月月均换手率排名前10的个股包括美德乐、农大科技、国亮新材等 [49] - **创新高个股**：本月有16只个股股价创历史新高，16只个股创成交量历史新高 [62] 基金表现 - **主题基金**：本月20只北交所主题基金悉数收涨，月度平均涨跌幅为7.88%，强于北证50指数，其中景顺长城北交所两年定开A表现最佳，规模为2.24亿元 [67][68] - **指数基金**：本月北证50指数基金合计79只，全线收涨，月度平均涨跌幅为5.88%，弱于基准指数，表现最佳的中加北证50成分指数增强A月度涨幅为6.43%，指数基金平均规模为3.78亿元 [69][70][72] 一级市场与新股 - **上市与退市**：本月新增上市公司5家，退市1家（ST广道），净增4家 [1][3][13] - **新股信息**：本月上市5只新股为美德乐、农大科技、国亮新材、爱舍伦、科马材料 [3][73] - **审核动态**：本月共141家次企业更新审核动态，其中已受理1家，已问询51家，上市委通过8家，提交注册5家，注册生效9家 [3][81] - **新股发行详情**： - 美德乐发行价41.88元，市盈率14.99倍，中签率0.0570% [77][79] - 农大科技发行价25元，市盈率13.4倍，中签率0.0387% [78][80] - 国亮新材发行价10.76元，市盈率14.97倍，中签率0.0211% [78][80] - 爱舍伦发行价15.98元，市盈率14.99倍，中签率0.00277% [78][80] - 科马材料发行价11.66元，市盈率14.2倍，中签率0.0257% [78][80] 重点公司财务摘要（涨幅榜新股） - **科马材料**：2024年营业总收入24,902.80万元，同比增长25.16%；归属母公司股东的净利润7,153.21万元，同比增长44.25%；2025年9月30日销售毛利率达49.71% [52] - **美德乐**：2024年营业总收入113,772.46万元，同比增长12.73%；归属母公司股东的净利润21,075.78万元，同比增长2.70%；2025年6月30日销售毛利率为36.12% [54] - **爱舍伦**：2024年营业总收入69,163.87万元，同比增长20.36%；归属母公司股东的净利润8,071.11万元，同比增长20.54% [56] - **国亮新材**：2024年营业总收入90,468.93万元，同比减少8.09%；归属母公司股东的净利润7,096.49万元，同比减少15.31% [58] - **连城数控**：2024年营业总收入566,927.86万元，同比减少5.54%；归属母公司股东的净利润34,049.30万元，同比减少50.04% [61]

报告行业投资评级 - 北交所行业投资评级为“优于大市” [1][5] 报告核心观点 - 北交所一级市场呈现“吐故纳新”格局，新股市场冻结资金破万亿，显示强大吸引力 [1][3] - 市场流动性及成交活跃度显著上升，两融余额增加，政策动态呈现“严监管”与“促活跃”双线并举，市场通过“有效监管”与“可持续活跃”获得深度认可 [1][3] 市场概况 - 截至2026年1月31日，北交所上市公司总数292家，环比净增4家，总市值9363.02亿元，流通市值5803.64亿元，环比分别上升7.7%和10.3% [1][12][13] - 按行业数量分布，机械设备行业公司数量最多，为64家，其次为电力设备（34家）、基础化工（31家）、汽车（26家）、计算机（23家） [14] - 按行业市值规模，机械设备、电力设备、计算机、基础化工和汽车位列前五名 [14] 流动性与成交活跃度 - 本月股票成交数量245.24亿股，成交金额6077.23亿元，成交量环比上升26.8%，成交金额环比上升38.6% [1][16] - 全月日均成交额303.9亿元，环比上升59.4% [20] - 两融余额日均值88.31亿元，环比增加14.10% [1][23] 估值水平 - 截至1月30日，北证50指数市盈率（PE-TTM）为45.96倍，处于近两年60.46%分位数，市净率（PB-MRQ）为9.50倍，处于近两年91.10%分位数，股息率为0.72%，处于近两年18.09%分位数 [2][25] - 按行业市盈率中位数排序（剔除负数），通信行业最高为124倍，其次为有色金属（109倍）、石油石化（91倍）、食品饮料（79倍）、轻工制造（74倍） [2][26][29] 市场走势与行情回顾 - 2026年1月，北证50指数月度涨幅为6.33%，走势呈双峰结构，北证专精特新指数上涨6.06% [2][32] - 同期其他主要指数均收涨，科创50涨12.29%，创业板指涨4.47%，沪深300涨1.62% [2][32] - 北交所各行业除汽车外普涨，涨幅较大行业为传媒、有色金属、通信、公用事业、农林牧渔 [2][37] 个股表现 - 本月涨幅靠前的个股分别为：科马材料、美德乐、爱舍伦、国亮新材、连城数控、流金科技、农大科技、亿能电力、科力股份、美邦科技 [2][42] - 本月有16只个股股价创历史新高，16只个股创成交量历史新高 [62] - 股价创新高个股中，亿能电力当月涨幅达77.70% [63] 基金表现 - 本月20只北交所主题基金悉数收涨，月度平均涨幅7.88%，强于北证50指数，其中景顺长城北交所两年定开A表现最佳，规模2.24亿元 [67][68] - 北证50指数基金本月全线收涨，月度平均涨幅5.88%，弱于基准指数，表现最佳的中加北证50成份指数增强A月度涨幅6.43% [69][70][72] - 截至本月末，北证指数基金平均规模3.78亿元，规模最大的为中欧北证50成份指数AC，合计规模8.22亿元 [69][71] 新股上市情况 - 本月新股上市5只：美德乐、农大科技、国亮新材、爱舍伦、科马材料 [1][3][73] - 各新股发行市盈率在13.4倍至14.99倍之间，中签率在0.00277%至0.0570%之间 [77][78] - 报告详细介绍了五家新上市公司的基本情况、主营业务及行业地位 [73][74][75][76] 一级市场审核动态 - 本月共141家次企业更新发行上市项目审核动态，其中已受理1家，已问询51家，上市委通过8家，提交注册5家，注册生效9家，中止22家，终止撤回0家 [3][81]