股份情况 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股份数目为5.4亿股，面值1.25港元，法定/注册股本总额为6.75亿港元[1] - 截至2026年3月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为3.0126844亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为3.0126844亿股[2] 公众持股量 - 截至2026年3月底公司已符合适用的公众持股量要求，门槛为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3]

股份与股本情况 - 截至2026年2月底，法定/注册股份数目为540,000,000股，面值1.25港元，法定/注册股本为675,000,000港元[1] - 截至2026年2月底，已发行股份（不包括库存股份）和已发行股份总数均为301,268,440股，库存股份数目为0[2] 公众持股情况 - 公司已符合适用的公众持股量要求，最低要求为已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3]

收购交易核心信息 - 公司全资附属公司System Express Limited拟以总代价2.038亿港元，向三井物产(香港)有限公司收购NC1Sandhill Limited 40%股权及目标贷款 [1] - 交易完成后，目标公司将从公司的间接非全资附属公司转变为间接全资拥有的附属公司 [1] - 为获取贷款资金，目标集团曾与卖方订立三井贷款协议，该目标贷款年利率为10%，截至协议日期应计利息约为1.22亿港元 [1] 交易财务影响 - 于交易完成时，集团将立即节省约1.22亿港元的利息支出 [1] - 节省金额的计算基础为：总本金及应计利息2.91亿港元，扣除延期贷款代价的现值1.69亿港元 [1] - 交易完成后，集团将避免根据原三井贷款协议向卖方支付进一步的利息支出 [1] 卖方出售动机与公司收购动机 - 卖方在对目标集团业务进行评估后，决定较原先预期更早地提前变现投资，主要评估了目标集团将设施大楼作为安老院舍运营达致盈利所需的时间 [2] - 与卖方相反，公司更着眼于目标集团的长期发展前景 [2] - 尽管目标集团目前处于亏损状态，但董事坚信收购是集团全面控制目标集团的宝贵契机 [2] 行业与目标公司前景 - 香港人口持续老化，本地安老院舍设施需求预计将持续增长 [2] - 目标集团旗下的设施大楼占据优越地段并具备优质条件，且其营运刚于2024年11月开业 [2] - 董事相信目标集团有能力通过提升设施大楼的入住率来带动营运收益，从而实现长期盈利 [2]

交易核心信息 - 公司全资附属公司System Express Limited作为买方，与卖方三井物产(香港)有限公司订立买卖协议，同意购买目标贷款及目标公司NC1 Sandhill Limited的40%股份 [1] - 交易总代价为港币1.69亿元，用于购买目标贷款本金及目标公司40%股份 [1] - 目标贷款本金总额为港币1.69亿元，年利率为10%，截至协议日期应计利息约为港币1.22亿元 [2] - 交易完成后，目标公司将从公司的间接非全资附属公司变为间接全资附属公司 [1] 交易财务影响 - 于交易完成时，集团将立即节省约港币1.22亿元的利息支出 [2] - 集团将避免根据原有贷款协议向卖方支付进一步的利息支出 [2] - 交易涉及的总本金及应计利息为港币2.91亿元，扣除延期贷款代价的现值港币1.69亿元，得出节省的利息额 [2] 交易背景与战略考量 - 卖方三井物产在评估目标集团业务后，决定较原先预期提前变现投资，主要考量是目标集团将设施大楼作为安老院舍运营达致盈利所需的时间 [2] - 公司更着眼于目标集团的长期发展前景，认为收购是全面控制目标集团的宝贵契机 [2] - 目标公司主要从事投资控股，其下属业务PG主要为教会及设施大楼的发展项目提供服务及融资 [1] 行业与业务前景 - 香港人口持续老化，本地安老院舍设施需求预计将持续增长 [2] - 目标集团运营的设施大楼占据优越地段并具备优质条件，于2024年11月方才开业 [2] - 尽管目标集团目前处于亏损状态，但董事坚信其有能力通过提升设施大楼入住率来带动营运收益，从而实现长期盈利 [2]

收购交易核心信息 - 公司全资附属公司System Express Limited拟向三井物产(香港)有限公司收购NC1 Sandhill Limited 40%股权及目标贷款，总代价为2.038亿港元 [1] - 交易完成后，目标公司将从公司的间接非全资附属公司转变为间接全资拥有的附属公司 [1] - 为获取贷款资金，目标集团与卖方订立了三井贷款协议，该协议下目标贷款的年利率为10%，截至买卖协议日期，应计利息约为1.22亿港元 [1] 交易的财务影响 - 于交易完成时，集团将立即节省约1.22亿港元的利息支出 [1] - 节省金额的计算方式为：总本金及应计利息2.91亿港元，扣除延期贷款代价的现值1.69亿港元 [1] - 交易完成后，集团将避免根据三井贷款协议向卖方支付进一步的利息支出 [1] 交易背景与卖方动机 - 卖方在对目标集团业务进行评估后，决定较原先预期更早地提前变现其投资 [2] - 卖方评估的重点在于，目标集团将设施大楼作为安老院舍设施及运营顾问业务达到盈利所需的时间 [2] 公司对目标业务的长期展望 - 尽管目标集团目前处于亏损状态，但公司董事坚信其长期发展前景 [2] - 董事的乐观判断基于：香港人口持续老化，本地安老院舍设施需求将持续增长 [2] - 目标集团的设施大楼占据优越地段并具备优质条件，且其运营刚于2024年11月开业 [2] - 公司认为目标集团有能力通过提升设施大楼的入住率来带动营运收益，从而实现长期盈利 [2] 公司视角下的收购意义 - 董事认为，在卖方欲提前变现投资的背景下，此次收购是集团全面控制目标集团的宝贵契机 [2]

收购信息 - 2026年2月13日订立买卖协议收购目标贷款及销售股份，总代价2.038亿港元[3][7][19][21] - 总代价分5年分期支付，每年4076万港元，首笔付款日为2026年12月24日[7] - 收购目标贷款代价1.8856384亿港元，销售股份代价1523.616万港元[7] 目标公司情况 - 截至公告日卖方持有目标公司40%股权[4][5][18] - 2024年和2025年目标集团除税前/后净亏损分别为1.94959亿港元和4.20671亿港元[12] - 截至2026年1月31日，目标集团未经审核净负债值约9.16亿港元[12] 收购影响 - 完成收购后节省约1.22亿港元利息支出[13][15] - 完成收购后承担卖方亏损，减少储备约1.71亿港元[16] - 完成收购后目标公司成公司间接全资附属公司[10] 其他信息 - 目标公司向ASRHL或VRL提供最高8亿港元免息贷款[20] - 三井贷款协议涉及1.69亿港元贷款[20] - 交易为须予披露交易，目标公司为非重大附属公司[18]

股份情况 - 截至2026年1月底，法定/注册股份数目为540,000,000股，面值1.25港元，法定/注册股本为675,000,000港元[1] - 截至2026年1月底，已发行股份（不含库存）数目为301,268,440股，库存股份数目为0，已发行股份总数为301,268,440股[2] 公众持股 - 适用公众持股量门槛为上市股份所属类别已发行股份总数（不含库存）的25%[3] - 截至2026年1月底，公司符合适用的公众持股量要求[3]

公司概况 - 公司为其士国际集团有限公司，股份代号为25[1] 人员信息 - 执行董事包括郭海生、周维正、谭国荣、周莉莉[2] - 独立非执行董事包括潘宗光、施荣怀、孙立勋、关蕙[2] 委员会任职 - 郭海生为提名委员会主席、薪酬委员会成员[3] - 周维正为薪酬委员会成员[3] - 潘宗光为审核委员会成员、薪酬委员会主席、提名委员会成员[3] - 施荣怀为审核委员会成员、提名委员会成员[3] - 孙立勋为审核委员会成员、薪酬委员会成员[3] - 关蕙为审核委员会主席、薪酬委员会成员、提名委员会成员[3]

股本与股份数据 - 截至2025年12月31日，公司法定/注册股本总额为6.75亿港元[1] - 法定/注册股份数目为5.4亿股，每股面值1.25港元[1] - 已发行股份（不包括库存股份）数目和已发行股份总数均为3.0126844亿股[2] - 库存股份数目为0[2]

报告通知 - 公司于2025年12月12日发布2025/26中期报告通知[1] 通讯获取 - 建议股东阅览网站版本，网址为www.chevalier.com和www.hkexnews.hk[1][6] - 非登记股东需中介提供邮箱或地址才会收到网站通知[3][8] - 可申请印刷本，有效期至2025年12月31日[2][7] 咨询方式 - 对通知有疑问可工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333[4][9] 其他说明 - 公司为其士国际集团有限公司，股份代号25[13] - 个人资料用于处理指示，未提供可能无法处理[15]