业绩预期 - 公司拥有人应占亏损预计大幅减少至港币5500万元至7500万元 相比上年度港币2.42亿元亏损显著收窄 [1] - 亏损减少主要源于投资物业公平值亏损大幅降低 [1] - 租赁物业减值亏损显著减少 [1] - 持作买卖物业撇减规模明显下降 [1]

公司预期截至2025年6月30日止年度的拥有人应占亏损将大幅减少至7500万港元至5500万港元之间 而截至2024年6月30日止年度的拥有人应占亏损约为2.42亿港元 [1] 亏损减少原因 - 投资物业公平值亏损大幅减少 [1] - 租赁物业减值亏损大幅减少 [1] - 持作买卖物业撇减大幅减少 [1]

业绩总结 - 公司本年度拥有人应占亏损预计减至7500万 - 5500万港元[6] - 2024年6月30日止年度拥有人应占亏损约2.42亿港元[6] - 亏损减少因投资等物业亏损大幅减少[6]

公司财务安排 - 董事会会议将于2025年9月26日举行以批准截至2025年6月30日止年度的全年业绩 [1] - 会议将考虑宣派、建议或支付股息（如有） [1]

会议安排 - 宏辉集团控股有限公司董事会会议将于2025年9月26日举行[4] - 会议将批准公司及其附属公司截至2025年6月30日止年度的全年业绩[4] - 会议将考虑宣派、建议或支付股息（如有）[4] 公司人员 - 公司执行董事为庞维新先生及李永贤先生[6] - 公司非执行董事为赖显荣先生[6] - 公司独立非执行董事为顾福身先生、杨颖欣女士及刘纪明先生[6]

股本情况 - 2025年8月底公司法定/注册股本总额1亿港元，股份10亿股，面值0.1港元，较上月无增减[1] 股份发行 - 2025年8月底已发行股份（不含库存）5.66912566亿股，库存股份0，较上月无增减[2] 期权情况 - 2025年8月底两购股权计划下股份期权分别为1038.8万和212万股，较上月无增减[3] - 2025年8月行使期权所得资金总额0港元[3]

宏观经济数据 - 7月全国规模以上工业增加值同比增长5.7%，环比增长0.38% [1] - 7月社会消费品零售总额38780亿元，同比增长3.7%，环比下降0.14%；1-7月累计284238亿元，同比增长4.8% [1] - 1-7月全国固定资产投资（不含农户）288229亿元，同比增长1.6%；扣除房地产开发投资后增长5.3% [1] - 70个大中城市商品住宅销售价格环比下降，同比降幅收窄 [1] 政策动态 - 财政部将发行830亿元30年期超长期特别国债，利率固定，每半年付息一次，2055年到期 [2] - 铁路部门优化学生购票优惠：每学年4次单程优惠票可随时使用，动车组优惠范围扩大至二等座、一等座和卧铺，票价按执行价7.5折计算 [3] - 证监会同意上期所推出燃料油、石油沥青、纸浆期权 [3] 行业动态 - 房地产政策或加码，聚焦城中村改造、专项债收储及城市更新配套政策落地 [2] - SOFC（固态氧化物燃料电池）因高发电效率适配数据中心需求，建议关注相关零部件企业 [11] - 免示教机器人加速渗透钢结构焊接，未来将突破船舶领域技术难点，产业链公司受益 [11] 上市公司业绩 - 东方财富：上半年营收68.56亿元（+38.65%），净利润55.67亿元（+37.27%） [6] - 生益电子：营收37.69亿元（+91%），净利润5.31亿元（+452%），拟10股派3元 [6] - 生益科技：营收126.8亿元（+31.68%），净利润14.26亿元（+52.98%），拟10股派4元 [1][6] - 建投能源：净利润8.97亿元（+157.96%） [6] - 科沃斯：营收86.76亿元（+24.37%），净利润9.79亿元（+60.84%） [6] 上市公司重大事项 - 中国神华拟发行A股及支付现金收购国家能源集团旗下12项资产，并募集配套资金 [7] - ST景谷拟出售汇银木业51%股权，该资产占公司2024年营收87.02%，或触发退市风险警示 [8] - 上纬新材客户TPI墨西哥申请破产，公司对其应收账款412.92万美元（约3237万元） [8] - 欧陆通澄清未与海外云厂商签署合同，股票异常波动因不实信息 [9] - 协创数据拟采购不超过12亿元服务器用于算力租赁服务 [9] 市场监管 - 上交所本周对154起异常交易行为采取监管措施，重点监控上纬新材等股票 [3] - 深交所对159起异常交易行为采取自律监管，重点监控广生堂 [4]

股本情况 - 公司本月底法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目为10亿股，面值0.1港元[1] - 本月底已发行股份总数为5.66912566亿股，库存股份数目为0[2] 期权情况 - 2011年和2021年购股权计划上月底及本月底结存股份期权分别为1038.8万和212万股[3] - 本月底可行使期权发行或转让股份总数为5396.1256万股[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月内已发行股份和库存股份增减总额均为0[4]

市场表现 - 5月28日恒生指数下跌0.53%至23258.31点，宏辉集团股价上涨27.5%至0.255港元/股，成交量153.6万股，成交额35.67万港元，振幅27.5% [1] - 最近一个月累计涨幅41.84%，年初至今累计涨幅40.85%，显著跑赢恒生指数16.56%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入2222.68万元，同比增长29.34%，归母净利润-4916.16万元，同比收窄54.42%，资产负债率17.97% [1] - 公司资产总值超过22亿港元，业务覆盖物业开发及投资、室内设计及建筑工程、组合投资及管理三大领域 [2] 行业估值 - 地产行业市盈率（TTM）平均值4.79倍，中位数-0.15倍，宏辉集团市盈率-0.63倍，行业排名第194位 [1] - 可比公司市盈率：百仕达控股（01168.HK）0.3倍、百仕达控股（02983.HK）0.35倍、恒达集团控股（03616.HK）1.71倍、美联集团（01200.HK）2.37倍、瑞森生活服务（01922.HK）2.82倍 [1] 公司业务 - 核心业务包括物业开发及投资（贡献稳定收入）、室内设计及建筑工程、组合投资及管理，业务扩展至中国、英国、日本、德国、柬埔寨及美国 [2] 股东动态 - 董晶怡于2025年5月26日增持8000股，均价0.18港元，最新持股3.943亿股，占比69.55% [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日止六个月，公司收入为24,002千港元，2023年同期为18,558千港元[4] - 同期，公司除所得税前亏损为53,144千港元，2023年同期为116,515千港元[4] - 2024年12月31日，公司本公司拥有人应占亏损的每股亏损为港幣(9.36)仙，2023年同期为港幣(20.54)仙[4] - 截至2024年12月31日止六个月，来自经营活动的现金净额为6748万港元，2023年同期为1973万港元[9] - 截至2024年12月31日止六个月，来自/（用于）投资活动的现金净额为137113万港元，2023年同期为 - 36203万港元[9] - 截至2024年12月31日止六个月，用于融资活动的现金净额为 - 39544万港元，2023年同期为 - 11823万港元[9] - 截至2024年12月31日止六个月，现金及现金等价物增加/（减少）净额为104317万港元，2023年同期为 - 46053万港元[9] - 2024年12月31日期终的现金及现金等价物为213693万港元，2023年同期为30996万港元[9] - 2024年12月31日现金及银行结余为14179万港元，2023年同期为13228万港元[9] - 2024年12月31日短期存款为199514万港元，2023年同期为17768万港元[9] - 2024年7 - 12月期内亏损为53088万港元，非控股权益亏损为56万港元，权益总额亏损为53144万港元[12] - 2024年7 - 12月期内全面收入总额为 - 52054万港元，非控股权益为 - 56万港元，权益总额为 - 52110万港元[12] - 截至2024年12月31日，本公司拥有人应占权益总额为1333842万港元[12] - 截至2024年12月31日止六个月，公司可报告分部收入为24,002,000港元，2023年同期为18,558,000港元[23][25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司可报告分部亏损为46,423,000港元，2023年同期为108,821,000港元[23][25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司除所得税前综合亏损为53,144,000港元，2023年同期为116,515,000港元[25] - 截至2024年12月31日，公司可报告分部资产为1,199,048,000港元，2023年同期为1,321,529,000港元[23] - 截至2024年12月31日止六个月，公司利息收入为6,969,000港元，2023年同期为5,847,000港元[25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司汇兑收益净额为1,178,000港元，2023年同期为416,000港元[25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司以股权结算的股份支付开支为37,000港元，2023年同期为79,000港元[25] - 截至2024年12月31日止六个月，公司公司薪金及津贴为7,540,000港元，2023年同期为7,067,000港元[25] - 2024年与客户合约收入8012千港元，2023年为2472千港元；租赁收入2024年为10670千港元，2023年为10672千港元；其他来源收入2024年为5320千港元，2023年为5414千港元；总收入2024年为24002千港元，2023年为18558千港元[28][30] - 2024年其他收入中利息收入6969千港元，2023年为5847千港元；持作买卖物业租金收入2024年为1127千港元，2023年为1651千港元；杂项收入2024年为3千港元，2023年为705千港元；其他收入总计2024年为8099千港元，2023年为8203千港元[30] - 2024年除所得税前亏损扣除折旧1715千港元，2023年为2106千港元；董事薪酬2024年为4504千港元，2023年为4427千港元；汇兑收益净额2024年为 - 1214千港元，2023年为 - 562千港元[31] - 2024年公司拥有人应占期内亏损53088千港元，2023年为116463千港元；用以计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数均为566913千股[35] - 2024年截至12月31日止六个月，已收关联公司投资物业租金收入为143.3万港元，2023年同期为165万港元[46] - 2024年截至12月31日止六个月，主要管理人员短期雇员福利为450.4万港元，2023年同期为442.7万港元[47] - 本期间公司营业额约为2400.2万港元，较上财年同期的1855.8万港元上升约29.3%[60] - 本期间公司除所得税前亏损约为5314.4万港元，较上财年同期的11651.5万港元下降约54.4%[60] - 2024年12月31日，公司流动资产净值约为1.45771亿港元，现金及银行结余约为2.13693亿港元[61] - 2024年12月31日，公司资本负债比率约为16%，与2024年6月30日的约17%维持稳定[61] - 2024年12月31日，公司有抵押银行借贷约为2.53877亿港元，其中约2.20273亿港元须于不超过五年内偿还，约3360.4万港元须于五年后偿还[61] - 2024年12月31日，集团聘用16名雇员，较6月30日的14名有所增加；本期总员工成本约为8458000港元，高于2023年同期的7985000港元[75] - 2024年，集团录得投资物业公平值亏损约51809000港元（2023年同期约70839000港元）及持作买卖物业撇减拨回约585000港元（2023年同期持作买卖物业撇减约21743000港元）[78] - 皇后大道中9号物业总楼面面约13700平方呎；2024年12月31日，该投资物业公平值亏损约24300000港元（2023年同期约42000000港元）及租赁物业撇减约7712000港元（2023年同期约10456000港元）[80] - 2024年12月31日，某投资物业公平值亏损约1380万港元，2023年12月31日止六个月公平值收益约430万港元[83] - 2024年12月31日，另一投资物业公平值亏损约900万港元，2023年12月31日止六个月约300万港元[90] - 本期集团证券投资组合公平值亏损净额约62.8万港元，2023年12月31日止六个月约1924.4万港元[95] - 本期集团证券投资分部呈报溢利约42.5万港元，2023年12月31日止六个月亏损约1319.5万港元[95] - 2024年12月31日，证券投资分部投资账面价值达约4.72493亿港元，2024年6月30日约4.95517亿港元[95] - 本期集团贷款融资业务利息收入约2,624,000港元，占总收入约10.9%；2023年同期利息收入约2,454,000港元，占比约13.2%[97] - 本期集团贷款融资业务分部溢利约8,159,000港元，2023年同期约2,443,000港元[97] 公司资产负债关键指标变化 - 2024年12月31日，公司非流动资产为1,195,635千港元，6月30日为1,271,031千港元[7] - 2024年12月31日，公司流动资产为430,308千港元，6月30日为446,037千港元[7] - 2024年12月31日，公司流动负债为284,537千港元，6月30日为325,437千港元[8] - 2024年12月31日，公司流动资产净值为145,771千港元，6月30日为120,600千港元[8] - 2024年12月31日，公司总资產减流动负债为1,341,406千港元，6月30日为1,391,631千港元[8] - 2024年12月31日，公司非流动负债为7,564千港元，6月30日为5,716千港元[8] - 2024年12月31日，公司资产净值为1,333,842千港元，6月30日为1,385,915千港元[8] - 2024年12月31日按公平值计入其他全面收入计量的非流动股本工具为45917千港元，6月30日为43865千港元；按公平值计入损益计量的非流动金融工具2024年12月31日为352738千港元，6月30日为364215千港元；按公平值计入其他全面收入计量的非流动债务工具2024年12月31日为43864千港元，6月30日为63059千港元[37] - 2024年12月31日按公平值计入损益计量的流动股本工具为15千港元，6月30日为16千港元；按公平值计入其他全面收入计量的流动债务工具2024年12月31日为29199千港元，6月30日为22053千港元[37] - 按公平值计入其他全面收入的股本工具期初账面价值2024年12月为43865千港元，6月为37635千港元；期终账面价值2024年12月为45917千港元，6月为43865千港元[39] - 按公平值计入损益的金融工具期初账面价值2024年12月为364215千港元，6月为350571千港元；期终账面价值2024年12月为352758千港元，6月为364215千港元[39] - 按参考市场公开价格及报价直接计量的金融资产金额为1.52547亿港元（2024年6月30日为1.55086亿港元），按参考相关资产及负债公平值计量的金融资产金额为1.75002亿港元（2024年6月30日为1.8394亿港元）[40] - 2024年12月31日应收贷款及利息为3.9038亿港元，亏损拨备为438.5万港元，净额为3.4653亿港元；2024年6月30日应收贷款及利息为4.7114亿港元，亏损拨备为992.9万港元，净额为3.7185亿港元[42] - 应收贷款及利息年利率介于3.33%至22.5%（2024年6月30日为3.33%至20%），已确认亏损拨备拨回约554.4万港元[42] - 2024年12月31日公司贷款为3.4627亿港元，个人贷款为26万港元；有抵押的为2.1462亿港元，无抵押的为1.3191亿港元[44] - 法定股本为10亿股每股面值0.01港元的普通股，金额为1亿港元；已发行及缴足股本为5.66912566亿股每股面值0.01港元的普通股，2024年12月31日金额为5669.1万港元，2024年6月30日金额为5659.1万港元[45] - 2024年12月31日按公平值计量的金融资产总额为4.71733亿港元，2024年6月30日为4.93208亿港元[50] - 2024年12月31日，公司证券投资中按公平值计入其他全面收入的股本工具（香港上市）成本为564.6万港元，账面价值为200.9万港元[63] - 2024年12月31日，公司证券投资中按公平值计入损益的金融工具（香港境外非上市）成本为1.10815亿港元，账面价值为2518.9万港元[63] - 2024年12月31日，公司租赁物业及若干投资物业账面价值分别约为7840万港元和5.61373亿港元，银行存款约1.24471亿港元已抵押以获银行借贷[66] - 2024年12月31日，公司并无或然负债[67] - 2024年12月31日，集团作为承租人根据不可撤销经营租赁并无应付的日后最低租金付款[68] - 2024年12月31日，集团作为出租人根据不可撤销经营租赁的日后最低租金收入总额为55054000港元，较6月30日的46278000港元有所增加[70] - 2024年12月31日，集团已订约但未拨备的按公平值计入损益的金融工具为41129000港元，较6月30日的35342000港元有所增加[71] - 2