财务表现 - 2024财年公司实现收入62.74亿港元，同比增长1% [2] - 毛利达32.18亿港元，同比增长3%，毛利率提升至51.3% [2] - 公司股权持有人应占溢利2.35亿港元，同比大幅增长102% [2] - 内地市场销售在下半年改善，全年呈温和增长趋势 [2] 利润改善驱动因素 - 业务规模稳定与恢复增长是首要驱动力 [2] - 内部管理流程和运营效率系统优化，包括销售预测、生产计划及物流体系精细化提升 [2] - 加强销售执行和提高运营效率 [2] - 未来将继续提升营运效率和降低原材料成本以改善盈利能力 [2] 价格策略 - 公司产品在内地市场定价曾高于主流水平，去年价格调整是为回归主流价格带参与竞争 [3] - 未来不会通过牺牲品质打价格战，坚持高品质参与高端价格竞争 [3] - 明确表示没有降价空间和需要，不会用中低端价格策略推动市场 [3] 产品策略 - 拥有丰富产品储备及香港市场成功经验 [3] - 依托消费者洞察挖掘需求趋势，高效推动产品创新 [3] - 针对年轻消费群体个性化、多元化需求及健康趋势进行产品开发 [3] 品牌布局 - 在品牌认知度高区域(如广东)深耕渠道和消费场景 [3] - 同时快速拓展品牌认知度较低的新兴市场 [3] - 战略层面规划发展路径，积极推进两个维度 [3] 渠道策略 - 基于消费者洞察和购物行为设计渠道策略 [4] - 重视各渠道发展，重点实现渠道间合理管控与执行 [4] - 避免跨渠道出现不合理价格冲突影响品牌发展 [4] - 餐饮渠道成为重要增长点，重点推动玻璃瓶产品在该渠道发展 [4]

(Incorporated in Hong Kong with limited liability) （於香港註冊成立之有限公司） Stock Code 股份代號: 345 18th July 2025 Dear Non-registered holders (Note 1) , Vitasoy International Holdings Limited ("Company") – Notice of Publication of 2024/2025 Annual Report and 2025 AGM Circular ("Current Corporate Communications") and the 2024/2025 Sustainability Report Please be informed that the English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are available on the Company's website at www.vitasoy.com ("Com ...

报告发布 - 公司发布2024/2025年度报告、2025股东周年大会通函和2024/2025可持续发展报告[1][8] - 2024/2025可持续发展报告仅以电子形式发布，登载于公司网站和港交所披露易网站[2][9] 通讯方式 - 自2023年12月31日起公司采用电子方式发布通讯，中、英文版本将上载网站代替印刷本[3][10] - 新股东2025年8月18日前未回复或反对，视为同意浏览网站版本通讯[4][11] - 选择网站版本需提供邮箱，未提供或视为同意的将邮寄印刷本[5][11] - 希望收取印刷本需填回条注明信息至翌年发布下份年报[6][12]

股东周年大会 - 时间为2025年8月25日上午11时，地点在香港金钟道88号太古广场港丽酒店七楼漆咸厅[3] - 黄色或红色暴雨警告信号生效期间如期举行，若25日上午7时香港政府宣布悬挂黑色暴雨警告、8号或以上热带气旋警告信号或“极端情况”仍生效，大会将顺延[11][13] 股份相关 - 董事配发股份总数限制：除特定情况外，不超决议案通过日公司已发行股份总数10%加上回购股份数目（最多为已发行股份总数10%）[4] - 购回股份授权有效期至下届股东周年大会结束等较早日期，购回股份总数不得超决议案通过日公司已发行股份总数10%[5][7] - 按行使价每股9.25港元向罗友礼先生授出可认购132.6万股股份的购股权[7] 时间节点 - 代表委任表格及相关文件最迟于2025年8月22日上午11时交回[8] - 股份过户文件送达登记最后时限为2025年8月19日下午4时30分，8月20日至25日暂停办理，记录日期为8月25日[9] - 确定符合收取建议末期股息资格的股份过户文件送达公司股份过户登记处的最后时限为2025年9月1日下午4时30分，9月2日至3日暂停办理，记录日期为9月3日[10] 人员信息 - 通告日公司执行董事为罗友礼先生、陆博涛先生及黎中山先生[11] - 通告日公司非执行董事为罗慕玲女士、罗德承先生及罗其美女士[11] - 通告日公司独立非执行董事为黎定基先生、Paul Jeremy BROUGH先生、钟志平博士及容韵仪女士[11] 其他 - 向股东寻求批准授予董事一般授权以配发及发行股份，除特定计划外董事暂无发行新股份计划[13]

此乃要件 請即處理 （於香港註冊成立之有限公司） （股份代號：345） 建議 給予一般授權以發行及購回股份、 重選董事、 向一名董事及主要股東授出購股權 及修訂章程細則及採納新章程細則 及 股東週年大會通告 本公司謹訂於二零二五年八月二十五日（星期一）上午十一時正假座香港金鐘道88號太古廣場港麗酒店七樓漆咸 廳舉行股東週年大會以考慮上述建議。召開大會之通告連同本通函寄發予股東。無論 閣下能否出席股東週年大 會，務請按照本通函隨附之代表委任表格上列印之指示填妥該表格及盡快交回，惟在任何情況下不可遲於股東週 年大會指定舉行時間四十八小時前（不包括公眾假期任何部分）（即不遲於二零二五年八月二十二日（星期五）上午 十一時正）交回。 閣下填妥及交回代表委任表格後，屆時仍可依願親身出席股東週年大會或其任何續會及投票， 在此情況下，委任代表人之文據將被視為已撤銷論。 本通函所述時間及日期均指香港時間及日期。 二零二五年七月十八日 閣下如對本通函或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之股票經紀、銀行經理、律師、專業會計師或其他專 業顧問。 閣下如已出售或轉讓名下所有維他奶國際集團有限公司（「本公司」）之股份，應立即將本通函及 ...

公司概况 - 公司成立于1940年，是总部位于中国香港的上市公司，港交所股票代码为0345[37] - 业务覆盖中国内地、中国香港、澳洲、新加坡和菲律宾，产品出口至全球约40个市场[37] - 有6,089位员工[38] 产品情况 - 产品组合中91%为以植物为本的食品和饮品[38] - 2024/2025财年91%的食品和饮品是以植物为本的产品[100] - 2024/2025财年88%的食品和饮品是符合「维他奶营养标准」的产品[100] - 2024/2025财年86%的饮品是「中至零糖度」的饮品，每100毫升总含糖量不多于7.5克[103] - 2024/2025财年95%的食品和饮品是「低饱和脂肪」的产品[104] - 报告期内推出维他奶低糖香蕉豆奶、草莓豆奶以及维他0糖柠檬茶[11] - 在澳洲市场推出基于大豆和燕麦生产的植物乳酪系列[103] - 在新加坡推出全新维他奶低糖香蕉豆奶和草莓豆奶系列[104] - 在中国内地推出全新维他奶高钙+醇豆奶系列[104] - 在中国内地和中国香港推出更多不同包装规格的零糖零卡维他冷萃茶饮[105] 可持续发展目标 - 2030/2031年度低糖及无添加糖产品目标为80%[61] - 计划到2030年，80%的产品组合为低糖或无添加糖产品[95][98] - 2024/2025财年更新三项可持续发展框架目标，即降低含糖量、减少能源用量和用水量[55] - 2025/2026财年目标能源强度为0.30千瓦/时公斤，较2013/2014财年下降25%；用水强度为3.80升/公斤，较2013/2014财年下降25%；生产废弃物转移率为98%[150] - 2030/2031财年目标能源强度较2023/2024财年下降10%至0.30千瓦/时公斤；用水强度较2023/2024财年下降10%至3.42升/公斤[156] - 到2030年，所有规划项目总投资将超5000万港币，每年节水超55万升[162] 财年数据 - 2024/2025财年零损时工伤率为0.61，目标是0[56] - 2024/2025财年整体性别比例女性:男性为49%:51%，经理级及以上为51%:49%[56] - 2024/2025财年员工平均培训小时数为20.7小时/年[56] - 2024/2025财年低饱和脂肪产品绩效为95%，目标≥95%[56] - 2024/2025财年以植物为本的产品绩效为88%，目标≥90%[56] - 2024/2025财年中至零糖度饮品绩效为82%，目标100%[56] - 2024/2025财年玻璃樽重用率绩效为93%，目标≥90%[56] - 2024/2025财年范围3碳排放强度为0.63，范围1 + 2碳排放强度为0.12[56] - 2024/2025财年废弃物送往堆填区比例绩效为97.4%，目标98%[56] - 2024/2025财年集团消耗63,000吨包装材料，包括纸张、塑胶、玻璃和金属[119] - 2024/25财年包装材料重量组成比例：纸张56%、金属5%、塑胶29%、玻璃10%[120] - 2024/2025财年采用FSC认证纸张的纸基复合包装百分比为100%，目标2025/2026财年达100%，2030/31财年达100%[125] - 2024/2025财年玻璃樽重用率为93%，目标2025/2026财年≥90%，2030/31财年≥90%[125] - 2024/2025财年，集团总电力的15.2%来自可再生能源，其中29.3%来自现场太阳能发电装置，70.7%来自绿电购买[163] - 2024/2025财年，公司生产业务合计产生24019吨固体废弃物[172] - 2024/2025财年，公司豆渣循环再生率为100%，2025/2026财年目标≥99%[171] 其他情况 - 与签约农户制定综合管理计划，旨在提高产量并降低环境影响[15] - 维爱公益行动为中国内地偏远地区小学生提供低糖维他奶豆奶[16] - 在澳洲启动“本土咖啡师”公益计划[16] - 将维他奶植物奶饮品销售利润用于帮助澳洲农户恢复250万公顷农田[16] - 报告年度内中国内地员工、主要供应商及经销商通过平台签署《年度诚信承诺声明》，中国香港员工也已全部签署[77] - 2023/2024财年起，中国内地市场所有直接供应商和120余家间接供应商已签署《供应商责任行为守则》[187] - 2024年，87%的直接和间接供应商无环境违规情况[188] - 自2025年起，计划对符合特定筛选标准的高影响力供应商每三年定期进行一次ESG审计[190] - 自2020年起，在中国内地选定大豆农场实施《可持续农务准则》，在降低能源强度和碳排放方面取得成果[195]

收入和利润（同比环比） - 2025年公司收入为62.74亿港元，较2024年的62.17亿港元增长1%[17] - 2025年公司毛利为32.18亿港元，较2024年的31.11亿港元增长3%[17] - 2025年公司EBITDA为8.36亿港元，较2024年的6.85亿港元增长22%[17] - 2025年公司股权持有人应占溢利为2.35亿港元，较2024年的1.16亿港元增长102%[17] - 2025年公司每股基本盈利为21.9港仙，较2024年的10.9港仙增长102%[17] - 2025年公司每股普通股总股息为14.2港仙，较2024年的7.7港仙增长84%[17] - 2024/2025财年维他奶集团收入较上一财年增加1%[37][42][61][67] - 公司股权持有人应占溢利大幅上升102%[38][42] - 中国内地市场全年销售额温和增长，销售额以当地货币计算较去年上升1%，核心产品销量及收入同步上升[40][43][61][67] - 香港业务收入增长2%[62][67] - 澳洲及新西兰收入以当地货币计算增长5%[62][67] - 毛利润率提高至51.3%[64] - 经营溢利大幅增长96%[64] - 本财政年度公司毛利率提升至51.3%，经营溢利大幅上升96%[68] - 2025财年收入62.74亿港元，较上一年增加1%[103][105][110] - 2025财年毛利32.18亿港元，较上一年增加3%，毛利率升至51.3%[103][106][107][111][112] - 2025财年EBITDA为8.36亿港元，同比增加22%，利润率从11%增至13%[103][115][120][121] - 2025财年经营溢利3.64亿港元，较去年增加96%[116][122] - 2024/2025财年除税前溢利3.17亿港元，较上一年增加141%[117][123] - 2025财年公司股权持有人应占溢利2.35亿港元，较上一年增加102%[103][119] - 公司股权持有人应占溢利为港币2.35亿元（2023/2024财政年度：港币1.16亿元），较去年增加102%[125] - 来自外间顾客之收入（人民币）为31.16亿元（2024年：30.87亿元），增长1%；经营溢利（人民币）为2.89亿元（2024年：2.03亿元），增长42%[147] - 来自外间顾客之收入（港币）为33.63亿元（2024年：33.59亿元），持平；经营溢利（港币）为3.11亿元（2024年：2.21亿元），增长41%[147] - 2024/2025财政年度全年收入（以当地货币计算）较去年轻微增长1%，下半年收入从上半年的持平增长至2%[149] - 经营溢利上升41%，年内经营利润率达9%[149] - 香港业务来自外间顾客之收入为22.61亿港元，较2024年的22.24亿港元增长2%；经营溢利为2.79亿港元，较2024年的2.25亿港元增长24%，经营利润率达12%[153][154] - 澳洲及新西兰业务收入（以当地货币计算）增长5%，全年经营亏损减少4%至1500万澳元，下半年经营亏损以当地货币计算收窄31%[158][160][162] - 新加坡业务来自外间顾客之收入（坡币）为1822.3万坡币，较2024年的1839.6万坡币下降1%；经营亏损（坡币）为132.7万坡币，较2024年的221万坡币收窄40%[165] 成本和费用（同比环比） - 2025财年总经营费用29.3亿港元，较上一年减少3%[108][113] - 年内所得税支出为港币7600万元（2023/2024财政年度：港币1400万元），实际税率为24%，去年为11%[124] 各地区表现 - 2025年公司销售按地区分析，中国内地占比54%，香港业务（含港澳及出口）占比36%，澳洲及新西兰占比9%，新加坡占比1%[30] 管理层讨论和指引 - 董事会建议派发2024/2025财年末期股息每股普通股10.2港仙，全年股息总额达每股普通股14.2港仙[39][42] - 东南亚业务聚焦可持续增长和减少亏损[46][49][63] - 公司将继续专注核心业务，扩大产品供应以支持收入和利润的可持续增长[66] - 本财政年度公司目标是扩大植物奶及即饮茶等核心产品市场份额，维持各运营单位业务规模及盈利能力，重点关注中国内地业务[167][171] - 中国内地饮品类别整体增长放缓，2025/2026财政年度公司将加强销售策略执行，提升单店销售额和产品供应[174][179] - 香港业务将融合内地发展计划，实施扩张策略维持高利润营收增长，2024/2025财政年度美国出口销售占比低于2%，预计关税影响不大[175][180] - 澳洲及新西兰业务将利用稳定生产加速销售，继续减少经营亏损[176] - 新加坡业务将推动豆腐销售增长，优化饮料产品采购以提升规模和盈利[177] - 2025/2026财政年度公司将维持业务规模与盈利能力，克服地缘政治、经济环境、市场竞争挑战[185][188] - 澳洲及新西兰公司稳定生产规模，推动创新和提升经营效率，使经营亏损较2024/2025财政年度进一步减少[181] - 新加坡公司推动豆腐销售增长和分散采购优化饮品成本，扩大规模改善盈利状况[182] - 菲律宾公司与Universal Robina Corporation的合营公司扩大规模，推动植物奶市场增长，投资豆奶、杏仁奶及燕麦奶产品组合[183] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司每三年更新一次“双重重要性”评估，最新评估于2024/2025财政年度可持续发展报告的重要性矩阵中呈列[72][77] - 上一财政年度，ESG委员会批准至2030/2031财政年度的下一个五年周期的可持续发展框架目标[71][76] - 2024/2025财年公司在实现产品组合目标上取得显著进展，2030/2031财年采用更进取目标加速低糖及无糖产品增长[83][87] - 公司提供的植物基食品和饮料碳排放低于替代品，在能源效率和用水强度方面取得进展以减少碳排放[81][86] - 公司更新范围3碳清单，纳入原材料的森林、土地和农业排放[81][86] - 公司在可持续纸张及玻璃瓶回收方面表现强劲，正推行淘汰一次性塑料制品及减少原生塑料消耗的措施[84][88] - 公司通过道德采购政策和供应商参与常规管理供应链风险及机遇，对中国内地供应商进行环保违规筛查[91][92] - 公司全面评估中国内地及澳洲大豆农场与自然有关的风险及机遇[91][92] - 公司管理层将确保员工拥有安全健康的工作场所作为首要任务，专注消除工伤损失时间[93] - 公司向内地农村学校提供近200万包低糖豆奶[95][99] - 公司为7000名农村儿童开展活动提升健康意识[96][99] - 内地超1800所学校参与纸包回收计划，收集超960吨用后纸盒[97][99] - 2024/2025财政年度举行五次董事会会议和八次董事会辖下委员会会议，会议平均出席率达95%[196] - 十名董事中四人是独立非执行董事，三人是女性[196] - 主要董事会委员会主席均为独立非执行董事，执行主席和集团行政总裁角色区分[196] - 公司坚守高水平企业管治，遵守相关原则及常规，董事会定期检讨实施和成效[194][195] - 截至2025年3月31日，公司遵守《企业管治守则》所有守则条文并采纳部分建议最佳常规[198] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为56.49亿港元，与2024年的56.37亿港元持平[29] - 截至2025年3月31日，公司现金净额为6.57亿港元，较2024年的1.11亿港元增长492%[29] - 截至2025年3月31日，公司股权持有人应占权益总额为30.83亿港元，较2024年的30.05亿港元增长3%[29] - 截至2025年3月31日，现金及银行存款为港币12.68亿元（2024年3月31日：港币7.94亿元），其81%、14%及3%分别以港币、人民币及美元计值（2024年3月31日：82%、12%及3%）[128][132] - 截至2025年3月31日，集团现金净额为港币6.57亿元（2024年3月31日：港币1.11亿元），可用银行信贷额为港币9.71亿元（2024年3月31日：港币11.93亿元）[128][132] - 集团债务为港币6.1亿元（2024年3月31日：港币6.84亿元），其中银行借贷为港币2.65亿元（2024年3月31日：港币2.56亿元）、应付票据为港币4700万元（2024年3月31日：港币1.25亿元）及租赁负债为港币2.98亿元（2024年3月31日：港币3.03亿元）[129][133] - 借贷比率降至20%（2024年3月31日：23%），扣除租赁负债后为10%（2024年3月31日：13%），年内资本回报率为25%（2023/2024财政年度：21%）[130][133] - 年内资本性支出减至港币1.24亿元（2023/2024财政年度：港币1.33亿元）[131][133] - 截至2025年3月31日，集团抵押银行存款约港币100万元作租赁安排银行担保（2024年3月31日：无）[131][134]

公司业绩与战略 - 维他奶国际2024/2025财年收入62.74亿港元，同比增长1%，净利润2.35亿港元，同比大增102% [2] - 中国内地业务收入微增1%，经营利润增长41%，香港市场经营利润增长24% [2] - 毛利率提升至51.3%，主要得益于优化采购、提升运营效率及成本控制 [2] - 公司通过销售预测、生产计划及物流体系管理的精细化提升推动效率 [2] - 未来将继续提升营运效率和降低原材料成本以改善盈利能力 [4] 产品与创新 - 东莞工厂是维他奶中国内地旗舰生产基地，支持新品研发如鸭屎香柠檬茶、白桃味豆奶 [1] - 鸭屎香柠檬茶基于对年轻消费者需求的深刻理解，市场反响良好 [5] - 推出香蕉和草莓口味豆奶、白桃味果味奶等新品，丰富产品线 [4][5] - 产品演化涵盖口味、规格、包装、渠道和消费场景的多元化调整 [4] 价格与市场竞争 - 公司调整价格策略以回归主流价格带，不再游离于高端市场 [4] - 强调不通过牺牲品质打价格战，坚持高品质参与高端竞争 [4] - 价格弹性因渠道和消费场景差异显著，需结合消费者洞察设计策略 [4][8] 行业趋势与消费者需求 - 饮料行业竞争激烈，新品演化频繁，健康需求日益突出 [4][8] - 年轻消费群体偏好个性化、情绪价值及多元化选择 [8] - 无糖茶、养生水等细分品类符合健康与多元化趋势 [8] - 渠道策略聚焦高流量、高人气的渠道以适应快速变革的市场 [8] 生产与供应链 - 东莞工厂兼具产能规模、智能制造、环保可持续优势，是集团全球供应链核心 [1] - 广州南沙总部依托东莞工厂调配产能，优化全国及全球分销网络 [1]

购股权授出 - 公司授出购股权总数为491.2万份[2] - 罗友礼先生获授132.6万份购股[2] - 陆博涛先生获授120.6万份购股[2] - 黎中山先生获授8.8万份购股[2] - 其他雇员获授229.2万份购股[2] 罗先生购股相关 - 罗先生行使购股时发行股份约占2025年6月30日已发行股份0.12%[4] - 截至授出日期12个月向罗先生授出权益发行股份超2025年6月30日已发行股份0.1%[4] - 向罗先生授出132.6万份购股须经独立股东于2025年股东周年大会批准[4] - 载有向罗先生授出购股详情通函及2025年股东周年大会通告将寄发股东[5] 其他 - 公告所披露授出购股其他条款及条件维持不变[6]

股份数量 - 2025年7月9日开始时已发行股份总数为1,073,865,089股，库存股份为0股[3] - 2025年7月9日因股份奖励或期权发行新股6,000股，占比0.0005%[3] - 2025年7月10日结束时已发行股份总数为1,073,871,089股，库存股份为0股[4] 股份购回 - 2025年3月有多日进行股份购回，各日购回数量及占比不同[4] - 2025年7月10日公司购回股份798,000股，付出价格总额为7,379,824.2港元[12] - 公司可根据购回授权购回股份总数为107,309,397股[12] - 根据购回授权在交易所购回股份数目为13,530,000股[12] - 购回股份数目占购回授权决议获通过当日已发行股份百分比为1.2608%[12] - 购回股份每股最高购回价为9.26港元，最低为9.22港元[12] 其他 - 购回股份后新股发行或库存股份再出售或转让暂停期截至2025年8月9日[12] - 购回授权决议获通过日期为2024年8月19日[12] - 购回股份（拟注销）数目为798,000股，拟持作库存股份数目为0[12] - 证券代号为00345的普通股于香港联交所上市[12] - 公司按规定进行购回，呈交说明函件资料无重大变动[12]