公司整体收入情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为20,275,771千港元，较2023年同期的15,970,654千港元增长27.09%[1] - 公司2024年上半年持续经营业务客户合约收入为2.0228398亿港元，2023年为1.5926072亿港元[11] - 公司2024年上半年租赁收入为4.7373万港元，2023年为4.4582万港元[11] - 公司2024年上半年总收入为2.0275771亿港元，2023年为1.5970654亿港元[11] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，可呈报分部收入分别为20,228,398千港元和15,926,072千港元[19] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，外部客户收入分别为20,228,398千港元和15,926,072千港元[19] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为20275771000港元，2023年经重列为15970654000港元；期内净溢利为136447000港元，2023年为159243000港元[39] 公司整体盈利情况 - 2024年上半年毛利为860,145千港元，2023年同期为876,085千港元，同比下降1.82%[1] - 2024年上半年除税前溢利为201,988千港元，2023年同期为226,797千港元，同比下降11.82%[2] - 2024年上半年来自持续经营业务的期内溢利为136,447千港元，2023年同期为157,586千港元，同比下降13.41%[2] - 2024年基本及摊薄每股盈利（来自持续经营及已终止经营业务）为1.06港仙，2023年为1.18港仙，同比下降10.17%[3] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，可呈报分部除税前溢利分别为262,429千港元和301,842千港元[19] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，除税前溢利分别为201,988千港元和226,797千港元[20] - 2024年上半年公司拥有人应占期间溢利为120,860千港元，2023年为133,436千港元[31] - 公司持续经营业务的净溢利为136447000港元，2023年经重列为157586000港元，减少主要由于利息成本增加和软商品高度波动及供应限制[39] 公司资产情况 - 2024年6月30日非流动资产为5,964,665千港元，较2023年12月31日的6,315,981千港元下降5.56%[4] - 2024年6月30日流动资产为22,240,476千港元，较2023年12月31日的19,122,248千港元增长16.31%[4] - 2024年6月30日流动资产净值为1,806,636千港元，较2023年12月31日的2,404,630千港元下降24.87%[5] - 2024年6月30日资产净值为4,793,094千港元，较2023年12月31日的4,798,162千港元下降0.11%[5] - 2024年6月30日应收贸易账项为3,606,276千港元，2023年12月31日为2,275,364千港元[33] - 截至2024年6月30日，公司应收贸易账项为3606276000港元，较2023年12月31日的2275364000港元有所增加[34] - 2024年6月30日，公司联营公司、合营企业及其他关连方之应收贸易账项分别为15308000港元、5803000港元及7052000港元，2023年12月31日分别为9130000港元、5335000港元及3742000港元[34] - 2024年6月30日，公司应付贸易账项及应付票据为1914841000港元，较2023年12月31日的1232832000港元有所增加[35][36] - 2024年6月30日，公司其他应付款项、已收按金及应付项目为12358383000港元，较2023年12月31日的10504049000港元有所增加[35] - 2024年6月30日，公司划分予客户之金额为10772597000港元，较2023年12月31日的9168511000港元有所增加[37] - 2024年6月30日，集团现金及现金等值项目为21.35亿港元，2023年12月31日为19.99亿港元[50] - 2024年6月30日，集团贷款及借贷为54.74亿港元，2023年12月31日为56.46亿港元；其中48.28亿港元须于一年内偿还，2023年12月31日为42.01亿港元；循环短期贸易融资为32.48亿港元，2023年12月31日为33.23亿港元；年利率介乎6.76%至8.16%，2023年12月31日为5.88%至8.08%[50] - 2024年6月30日，集团有抵押的贷款及借款金额为40.29亿港元，2023年12月31日为41.84亿港元；抵押物金额为54.07亿港元，2023年12月31日为49.48亿港元[50] - 2024年6月30日，集团总债务为44.07亿港元，2023年12月31日为46.72亿港元；综合净债务为20.50亿港元，2023年12月31日为25.29亿港元；总资本为90.88亿港元，2023年12月31日为93.44亿港元；负债比率为22.6%，2023年12月31日为27.1%[52] - 2024年6月30日，集团对冲水平约为商品总存货的100%[52] - 2024年6月30日，集团贷款及借款总额中47.58亿港元以港币以外货币计值，2023年12月31日为49.30亿港元[52] 公司成本及开支情况 - 2024年上半年持续经营业务融资成本为278,776千港元，2023年为224,596千港元，银行手续费2024年为27,827千港元，2023年为22,692千港元[23] - 2024年上半年员工成本（包括董事酬金）为726,374千港元，2023年为740,524千港元，已销售存货成本2024年为15,910,719千港元，2023年为13,586,612千港元[24] - 2024年上半年所得税开支总额为65,541千港元，2023年为70,786千港元[25] 公司股息情况 - 公司在2024年及2023年上半年未向普通股股东支付或建议支付股息，报告期末后也无建议股息[27] - 董事会不宣派截至2024年6月30日止六个月之中期股息[59] 已终止经营业务情况 - 金融服务分部的结构性贸易服务于2023年终止营运[17] - 公司于2023年终止结构性贸易服务业务，2023年上半年该业务收入为970,181千港元，毛利为5,932千港元[28][29] - 2023年上半年已终止经营业务经营活动所用现金净额为 - 47,393千港元，投资活动所得现金净额为170千港元，融资活动所得现金净额为45,085千港元[30] - 2023年上半年已终止经营业务每股基本及摊薄盈利为每股0.01港仙[33] 其他收益及亏损情况 - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，出售物业、厂房及设备之收益净额分别为1,974千港元和1,482千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，出售附属公司、联营公司及合营企业之收益╱（亏损）净额分别为12千港元和 - 4,603千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，汇兑（亏损）╱收益净额分别为 - 13,316千港元和7,709千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，应收贸易账项及其他应收款项减值亏损（确认）╱拨回分别为 - 724千港元和2,161千港元[22] - 截至2024年和2023年6月30日止六个月，按公允价值计入损益之金融工具之收益╱（亏损）净额分别为368千港元和 - 849千港元[22] 按产品及服务线划分收入情况 - 按主要产品及服务线划分，2024年上半年运输服务收入1748.962万港元，2023年为1577.214万港元[11] - 按主要产品及服务线划分，2024年上半年物流服务收入761.617万港元，2023年为736.017万港元[11] - 按主要产品及服务线划分，2024年上半年商品贸易及相关服务收入1.700082亿港元，2023年为1.2862945亿港元[11] 按客户所在地划分收入情况 - 按客户所在地划分，2024年上半年中国地区收入1.3897982亿港元，2023年为1.0881421亿港元[12] - 按客户所在地划分，2024年上半年新加坡收入1477.156万港元，2023年为1271.666万港元[12] - 按客户所在地划分，2024年上半年韩国收入577.026万港元，2023年为806.008万港元[12] 公司业务运营相关情况 - 公司股份自2023年4月3日起暂停买卖，于2024年5月29日恢复买卖[38] - 公司预计仓储市场价格将受压制，未来数月维持当前水平，可能持续至2025年，仓库出租率未来12个月维持稳定[41] - 公司餐饮物流业务2024年上半年超出预期，预计下半年表现强劲，葡萄酒及食品仓储物流业务将强势收尾[41] - 2024年第一季度因红海危机海运运费快速上涨，高成本影响业绩，5月市场开始逐渐恢复，运费大幅上涨，预计第三季度剩余月份运费呈下降趋势[42][43] - 2024年上半年商品物流服务收入由23.83562亿港元增加8.6%至25.8747亿港元，除税前溢利由9735万港元增加10.3%至1.07329亿港元[44] - 2024年上半年商品贸易交易量增加19.7%，收入增加32.2%至170.0082亿港元，融资前毛利增加8.0%（或2001万港元）至2.68696亿港元，除税前溢利减少56.2%（减少2477.7万港元）至1931.2万港元[45] - 2024年上半年金融服务持续经营业务的除税前溢利下降15.0%至1.21399亿港元，客户权益基金总额增长17.5%[47] - 2024年上半年工程服务收入减少10.2%至3.22283亿港元，除税前溢利减少5.2%至1502.5万港元[48] - 2024年上半年商品贸易利率增加，平均联邦基金利率增加10.9%[45] - 公司担任芝商所结算会员十年，正申请成为洲际交易所结算会员，入会流程预计2024年底前完成[47] - 公司东南零售计划进展良好，是具有指数性增长潜力的新业务分部[47] - 2024年上半年公司应对软商品高波动性及供应限制等严峻市场形势，业绩依然卓越[44] - 公司预期铜精矿市场持续紧缩，战略重心包括扩展非洲市场营运、提高能源产品贸易市场份额及探索其他矿产多元化[46] 公司人员及股权变动情况 - 2024年1月8日，集团收购非全资附属公司Globelink Uniexco, S.L.另外30%的股权[53] - 2024年6月30日，集团雇员总人数为5971名，2023年12月31日为6029名[55] 公司债务偿还及合作情况 - 2024年7月18日，集团偿还承兑票据本金及应计利息6501.6万港元，重续四年期本金金额为6.66亿港元的新承兑票据，年利率5.5%[56] - 公司2024年4月与海南省洋浦控股投资有限公司开启战略合作[58] - 公司2024年5月与Access World Group签署谅解备忘录扩大大宗商品贸易及物流业务合作[58] 公司证券交易及财务报告审阅情况 - 回顾期内公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[60] - 董事会审核委员会和公司核数师已审阅公司截至2024年6月30日止六个月未经审核中期财务报告[61] 公司企业管治及人员任职情况 - 2024年1月1日至6月30日公司遵守企业管治守则，仅主席与行政总裁角色兼任存在偏差[62] - 王侃先生于2022年2月21日至2024年6月28日兼任公司董事会主席及行政总裁[62] - 尚多旭先生自2024年6月28日起获

公司基本信息 - 公司为CWT International Limited，于香港注册成立，股份在联交所主板上市[2] - 公司间接全资附属公司CWT SG于新加坡共和国注册成立[3] - 公司核数师为天职香港会计师事务所有限公司[7] - 公司有关香港法律的法律顾问为竞天公诚律师事务所及高盖茨律师事务所[7] - 公司股份过户登记处为Link Market Services (Hong Kong) Pty Limited [7] - 公司注册办事处位于香港九龙尖沙咀海港城港威大厦二座11楼1101–3 & 12室[7] - 公司股份代号为521 [7] - 公司网址为www.cwtinternational.com [7] 公司政策 - 公司于2013年8月采纳董事会多元化政策，并于2019年3月及2022年12月修订[2] - 公司于2019年3月采纳股息政策[3] - 公司于2012年3月采纳股东通讯政策，并于2022年12月及2023年1月分别修订[5] 公司股东信息 - 海航集团有限公司为公司间接主要股东[3] - 海南海航二号信管服务有限公司为公司间接控股股东[3] - 香港海航实业集团有限公司为公司直接控股股东[3] - 海航集团破产重整专项服务信托持有海航信管100%股权[5] 法律诉讼 - ED&F Man Capital Markets Limited向公司间接附属公司Straits (Singapore) Pte. Ltd.提出诉讼[3] - 2023年8月公司与ED&F各方达成妥协，签订和解协议，结束法律诉讼[49] 公司管理层 - 王侃于2023年1月1日起与公司签订为期三年服务合约，担任执行董事、主席兼行政总裁[8][12] - 赵权于2023年1月1日起与公司签订为期三年服务合约，保留执行董事一职，现任海航信管董事会董事及董事长[15][17] - 彭彪于2023年1月1日起与公司签订为期三年委聘书，担任执行董事及执行委员会成员[19][21] - 徐序先生于2023年8月7日至2025年12月31日任公司执行董事[22][24] - 梁顺生先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事[25][27] - 林子杰先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事，担任审核、独立调查及薪酬委员会主席[29][32] - 林健锋先生于2023年1月1日起三年任公司独立非执行董事，还担任多家香港上市公司独立非执行董事[33][38] - 刘忆霏于2023年11月获委任为独立非执行董事，任期至2025年12月31日[39][41] 管理层背景 - 王侃、赵权、彭彪分别毕业于上海外国语大学、兰州大学、四川外国语大学等高校[8][14][18] - 徐序先生持有香港理工大学酒店与旅游管理硕士学位，有行政管理及人力资源领域经验[22] - 梁顺生先生有超40年证券及银行业务、投资等经验[25][26] - 林子杰先生是CFA特许状持有人及美国注册会计师，有证券等方面丰富经验[29][31] - 林健锋先生有逾30年玩具业经验，现任永和实业有限公司董事长[33][34] - 林健锋先生于2023年3月不再担任全国政协委员[35][36] - 林健锋先生获多项荣誉，包括2023年获大紫荆勋章[37] 公司财务业绩 - 2023年公司收入为372.26295亿港元，2022年经重列为386.8903亿港元；拥有人应占溢利为1773.3万港元，2022年经重列为2.70036亿港元[50] - 2023年公司录得来自持续经营的EBITDA为12.7421亿港元，2022年经重列为14.62903亿港元[51] - 2023年按主要业务划分营业额占比：商品贸易83.75%、物流服务12.65%、金融服务1.68%、工程服务1.92%[43] - 2023年按地区划分营业额占比：中国内地68.06%、其他亚太地区22.15%、美洲8.66%、欧洲0.74%、非洲0.39%[43] - 2023年公司收入为372.26亿港元（2022年经重列：386.89亿港元），净溢利为7919.4万港元（2022年：2.5509亿港元）[64] - 2023年公司已终止经营业务净溢利为2147.1万港元（2022年经重列：净亏损1.1661亿港元），持续经营业务净溢利为5772.3万港元（2022年经重列：3.717亿港元）[64] - 持续经营业务净溢利减少主要因美国房地产投资非上市股权投资公允价值亏损和货运物流分部货运量及海运运费下降[64] - 金融服务及商品贸易分部表现较2022年改善，抵消部分货运物流负面影响[64] - 已终止经营业务业绩改善因上一财年就和解协议已作拨备，2023年无需进一步拨备[65] - 货运物流业务2023年收入从73.76亿港元降至46.19亿港元，除税前溢利减少超65.5%，从6.33亿港元降至2.18亿港元[79] - 商品贸易业务2023年收入增加4.3%至311.76亿港元，除税前溢利扭亏为盈达1720.6万港元[81] - 金融服务业务除税（不包括已终止经营业务）前溢利从2022年的1.02亿港元增至2023年的1.93亿港元，增长88.4%[88] - 2023年工程服务收入为7.1597亿港元，除税前溢利为3343.9万港元，较上一财年分别增加12.3%及28.3%[89][93] - 截至2023年12月31日，集团现金及现金等价物为19.9884亿港元，较2022年的16.0965亿港元有所增加[94] - 截至2023年12月31日，集团贷款及借贷为56.46278亿港元，其中42.01446亿港元须于一年内偿还[95] - 截至2023年12月31日，集团总债务为46.72423亿港元，综合净债务为21.43915亿港元，总资本为93.43704亿港元[97] - 截至2023年12月31日，集团资产负债比率为27.1%，较2022年的29.8%有所下降[97] - 截至2023年12月31日，账面未偿还衍生工具主要为商品合约，集团对冲水平约为商品存货总额的100%[97][98] 公司业务发展 - 2023年公司在海南成立合营企业，并分别于2023年及2024年初增持英国Globelink及西班牙Globelink的股份[46] - 2022年公司若干商品贸易交易商业内容被质疑，致2022年年报延迟发布及股份暂停买卖，2023年9月发布2022年年报，目标尽快恢复股份买卖[47][48] - 公司认为需关注核心产业，增强核心竞争力，促进业务板块协同协作，在中国及其他发展中国家寻找商机[53] - 公司继续探索海南自由贸易港及东南亚国家商机，通过战略合作和合资企业等方式[54] - 公司将促进内部协同，抓住中国内地及其他地区成长机会，最大化股东利益[56] - 商品物流业务在2023年展现韧性，未来将巩固行业地位并探索业务增长机会[76][78] - 2024年货运物流前景不明，公司将加速自动化、开发新货运源、扩大扩张计划[75] - 商品贸易业务预计铜精矿市场平衡增长，将扩大在非洲的业务、开展能源和铝贸易等[82] - 金融服务业务维持衍生工具分部客户资产管理规模，交易量因市场波动增加[84] - 金融服务业务进行地理扩张，关注迪拜和越南等新兴市场，正与洲际交易所合作成直接结算会员[84][85] - 金融服务业务将加快数字化转型，改进客户引导和交易体验，扩大市场覆盖[86][87] - 物流集团仓库已充分利用，预计未来12个月稳定，续约价格更高，此趋势将适度持续至2025年[70][71] - 工程维护业务在2023年全年维持表现，鉴于成功保留主要合约，正面趋势预计持续至2024年[89] - 设计与建造分部2023年继续录得亏损，主要归因于薪金及固定管理成本，但策略转变取得正面成果[91] - 设计与建造分部成为现有物流仓库客户新设计与建造项目的潜在解决方案提供商，项目目标为开始后两年内完成[92] 公司业务变动 - 2023年公司终止结构性贸易服务业务，此前该业务纳入金融服务分部[62][63] 行业环境 - 国际货币基金组织预估2024年全球经济成长率为3.1%，2025年为3.2%[52] - 预计2024年新加坡仓储行业新增约180万平方尺空间，大部分已预订，可用空间少于50万平方尺[69] 公司收购与成立合营企业 - 2023年3月8日公司与海南轩颂贸易有限公司成立合营企业海南轩启国际贸易有限公司[102] - 2023年11月1日公司收购非全资附属公司Globelink Fallow Limited余下32.88%股权[102] 公司人员规模 - 2023年12月31日公司雇员总数为6029名，较2022年的6070名有所减少[104] 公司管治 - 公司在2023财年遵守上市规则附录C1第二部份企业管治守则，仅主席与行政总裁由王侃一人兼任偏离规定[109] - 董事会认为一人兼任主席与行政总裁利于确保集团领导一致及战略规划有效[110] - 本年度董事会制定目的为实现资产保值增值、股东利益最大化并成为一流多业态国际企业[113] - 公司策略为遵守法规并协同发展不同业务，同时兼顾社会责任[114] - 董事会由4名执行董事和4名独立非执行董事共8名董事组成[116] - 董事需披露在公众公司或组织任职情况及重大承担[120] - 除董事简介披露外，董事会成员间无其他重大关系[122] - 年初公司所有独立非执行董事在董事会任职均超九年，2023年股东周年大会前公司已委任新独立非执行董事[127] - 董事会多元化政策于2022年修订，公司为达致董事会成员多元化会考虑性别、年龄等多种因素[129][130] - 年报日期董事会委任一名女性董事，符合上市规则有关性别多元化规定，董事会及高级管理人员性别比例为7:1[132] - 2023年12月31日劳动力性别比例约为2:1，超84%劳动力来自男性为主的物流服务行业[134] - 颜伸女士2023年8月7日辞任后公司未符合上市规则，11月20日委任刘忆霏女士后董事会达致性别多元化[135] - 董事提名政策于2022年修订，旨在指导提名委员会甄选、委任及重新委任董事[138] - 评估、甄选及推荐董事候选人准则包括品格、资格、董事会多元化政策提及因素等[139] - 评估及推荐重新委任退任董事考虑是否符合提名准则、整体贡献及服务等[141] - 若退任董事为独立非执行董事，提名委员会会评估上市规则相关条文等因素[143] - 提名委员会考虑相关因素后，按咨询来源、评估候选人、通过决议案等程序向董事会建议委任董事[146] - 董事会负责集团整体战略制定和业绩监控，每年至少召开四次会议，2023年召开了八次[148][150][162] - 公司秘书协助主席制定董事会会议议程，定期会议至少提前14天通知，议程及文件至少提前3天送交董事[151] - 董事可在适当情况下以公司费用寻求独立专业意见，董事会应合理要求为董事提供意见[154] - 公司秘书负责撰写董事会及委员会会议记录，初稿供董事提意见，定稿作记录，记录可供董事查阅[156] - 若主要股东或董事存在重大利益冲突，相关事项以董事会会议处理，独立非执行董事须出席[157] - 除特定情况，董事在有重大利益的决议中不得投票，不计入法定人数[159] - 公司在董事会会议鼓励独立非执行董事发表意见，董事会每年检讨机制成效[160] - 2023年执行董事王侃、赵权、彭彪出席会议次数为8/8，颜伸3/3，徐序5/5；独立非执行董事梁顺生、林子杰、林健锋出席次数为8/8，刘忆霏1/1[163] - 管理层每月向董事会提供更新资料，董事有权接触高级管理人员查询额外信息[163] - 提名委员会审议新董事委任事宜，考虑董事会多元化政策，审查候选人简历并向董事会提建议[166] - 获委任董事任期至下届股东周年大会，每名董事至少每三年轮值退任一次[168] - 公司与所有董事签订任期不多于三年的服务协议或委聘书[169] - 公司委任四名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或专长，人数占董事会至少三分之一[170][171] - 公司为董事及高级职员购买责任保险[176] - 新委任董事获提供监管要求简介，公司更新董事监管规定，鼓励参与专业发展[177] - 主席与行政总裁由同一人担任，确保集团领导一致[180] - 2024年3月主席王侃与独立非执行董事举行一次无其他董事在场的会议[182] - 董事会成立多个委员会，各有职权范围，决议案需向董事会汇报[183] 董事会委员会 - 审核委员会1998年12月成立，职权范围2023年1月修订[184][186] - 审核委员会职责包括监察核数师关系、审阅财务报表等[186] - 审核委员会主席由独立非执行董事林子杰担任，年内举行三次现场会议，成员出席率均为100%[188] - 审核委员会年内审阅集团2022年全年业绩、2023年中期业绩及内部控制检讨报告[189] - 董事会年内对审核委员会外聘核数师相关意见无异议[190] - 执行委员会于2005年4月成立，获授董事会一般权力管理监督集团运营[191] - 执行委员会成员包括王侃、彭彪等，年内无现场会议，工作以书面决议通过[195] - 执行委员会年内主要工作包括检讨公司2022年遵守企业管治守则情况及报告披露[196] - 独立调查委员会于2023年4月成立，有书面职权范围[199] - 独立调查委员会主要职责包括调查商品贸易交易、获取法律建议等[200]

财务数据对比（2023年与2022年） - 2023年持续经营业务收入37226295千港币2022年为38689030千港币[2] - 2023年毛利1646236千港币2022年为1718532千港币[2] - 2023年年度溢利79194千港币2022年为255089千港币[2] - 2023年本公司拥有者来自持续经营业务的基本及摊薄每股盈利0.16港仙2022年为2.37港仙[4] - 2023年非流动负债3922449千港币2022年为4150361千港币[7] - 2023年资产净值4798162千港币2022年为4831202千港币[7] - 2023年本公司拥有者应占权益4671281千港币2022年为4630000千港币[7] - 2023年非控股权益126881千港币2022年为201202千港币[7] - 2023年流动负债16717618千港币2022年为27522902千港币[6] - 2023年流动资产净值2404630千港币2022年为2315462千港币[6] - 2023年运输服务收入为3000945千港币2022年为5737638千港币[26] - 2023年物流服务收入为1557418千港币2022年为1543084千港币[26] - 2023年商品贸易及相关服务收入为31175669千港币2022年为29890618千港币[26] - 2023年设备及设施保养服务收入为706710千港币2022年为623641千港币[26] - 2023年设计与建造收入为899千港币2022年为3065千港币[26] - 2023年经纪服务收入为626035千港币2022年为634532千港币[26] - 2023年其他服务收入为69052千港币2022年为106415千港币[26] - 2023年中国地区客户合约收入为25335560千港币2022年为25841494千港币[26] - 2023年新加坡地区客户合约收入为3731910千港币2022年为2600163千港币[26] - 2023年欧洲地区客户合约收入为3223506千港币2022年为5389695千港币[26] - 二零二三年可呈报分部除税 前溢利总额为463630千港元二零二二年为620615千港元[38] - 二零二三年未分配金额中其他金融资产公允价值变动为 -163920千港元[38] - 二零二三年物流服务可呈报分部资产为7317911千港元二零二二年为7822114千港元[38] - 二零二三年物流服务可呈报分部负债为4305575千港元二零二二年为4682157千港元[39] - 二零二三年按摊销成本计量之金融资产利息收入为462499千港元二零二二年为134240千港元[42] - 二零二三年融资成本为521251千港元二零二二年为368233千港元[42] - 二零二三年所得税开支总额为107598千港元二零二二年为120085千港元[43] - 二零二三年海外所得税年 内拨备为96848千港元二零二二年为169613千港元[43] - 二零二三年扣除递延税项为 -7322千港元二零二二年为 -37073千港元[43] - 二零二三年预扣税为15812千港元二零二二年为11170千港元[43] - 2023年0 - 90日应收贸易账款及应收票据为218.6879万港元2022年为244.3275万港元[49] - 2023年本公司拥有人应占持续及已终止经营业务溢利3.9093万港元2022年为15.3213万港元[47] - 2023年集团收入为372.26亿港元2022年为386.89亿港元[61] - 2023年集团年内净溢利为7919.4万港元2022年为2.55亿港元[61] - 2023年来自持续经营业务的净溢利为5772.3万港元较2022年减少[61] - 2023年物流服务分部收入从73.76亿港元大幅下跌至46.19亿港元[71] - 2023年商品贸易收入增加4.3%至311.76亿港元[73] - 2023年商品贸易除税前溢利为1720.6万港元较上一年度亏损显著改善[73] - 金融服务除税前溢利由2022年的1.0236亿港元（经重列以豁除已终止经营业务）增加88.4%至2023年的1.92834亿港元得益于衍生工具业务和利息收入[77] - 2023年工程服务收入7.1597亿港元除税前溢利3343.9万港元较上一财年分别增加12.3%及28.3%[82] 审计相关 - 截至二零二二年及二零二三年十二月三十一日止年度核数师报告为保留意见[15] - 外聘核数师对集团截至二零二三年十二月三十一日止年度综合财务报表发出保留意见[95] 会计准则相关 - 追溯采用香港会计准则第12号修订本对集团综合财务报表无重大影响[18] - 采用香港会计准则第1号及香港财务报告准则实务守则第2号修订本对集团财务状况及业绩无重大影响[22] - 取消香港强积金抵销长期服务金机制对集团业绩及财务状况无重大影响[24] 业务构成 - 集团主要从事综合物流服务及相关工程服务也从事商品贸易及金融服务附属业务[25] 特定业务情况 - 2023年终止结构性贸易服务业务[45] - 结构性贸易服务业务2023年收入161.5916万港元2022年为521.0425万港元[46] 诉讼相关 - 2023年就诉讼案件作出拨备8863.9万港元2022年为1.88206亿港元[55] - 2023年8月10日就诉讼案件订立和解协议[56] 股息相关 - 公司于2023及2022年12月31日止年度未向普通股股东支付或建议支付股息[44] - 2023年董事会不会建议派息[57] 行业展望 - 2023年新加坡仓储行业预计2024年新增约180万平方尺空间[65] - 2024 - 2025年仓储需求超供应目前收费率可能持续[65] - 货运物流将加速自动化削减成本开发新货运来源[68] - 商品贸易展望未来将专注于战略重点扩大在非洲的足迹等[74] 公司运营情况 - 截至二零二三年十二月三十一日所有140项交易导致的余额已结清与对手方无交易及相关结余[12] - 2022年12月31日应付贸易账项及应付票据包括12.36565亿美元相关结余额已2023年8月底结清[52] - 2023年12月31日其他应付款项及应付项目包含划给客户的91.68511亿港元[53] - 2023年12月31日集团拥有现金及现金等值项目19.9884亿港元贷款及借贷56.46278亿港元[83] - 2023年12月31日集团总债务为46.72423亿港元资产负债比率为27.1%[84] - 2023年12月31日集团对商品存货的对冲水平约为100%[86] - 2023年有附属公司合营企业等的收购事项[88] - 2024年1月8日集团将以480万欧元收购非全资附属公司30%股权[89] - 公司或其附属公司二零二三年无在联交所或其他交易所购买出售或赎回公司上市证券[103] - 公司二零二三年财政年度基本遵守企业管治守则除主席与行政总裁角色未区分[104] - 公司股份自二零二三年四月三日起暂停买卖并将继续暂停直至另行通知[107] 宏观经济相关 - 国际货币基金组织预估2024年全球经济成长率为3.1% 2025年为3.2%[92] 历史交易情况 - 二零二二年140项交易产生交易销售总额16.0874亿美元约合港币125.99652亿元交易采购总额16.0858亿美元约合港币125.98399亿元[99] - 二零二二年公司按净额基准确认上述金额导致综合损益及其他全面收益表内净收入16万美元约合港币125.3万元[99] - 二零二二年已发现向140项交易中的对手方支付31万美元约合港币242.8万元的佣金[99] - 二零二二年十二月三十一日集团应收贸易账项结馀12.56801亿美元约合港币97.9337亿元应付贸易账项结馀12.36565亿美元约合港币96.35685亿元[99] - 截至二零二三年十二月三十一日止年度140项交易导致的所有结馀已偿付且当日无相关交易及结馀[100] - 集团于年内停止有关结构性贸易服务的营运[100]

公司基本信息 - 公司为CWT International Limited，于香港注册成立，股份在联交所主板上市[2] - 执行董事包括王侃（主席兼行政总裁）、赵权、彭彪、徐序[6] - 独立非执行董事包括梁顺生、林子杰、林健锋[6] - 审核委员会主席为林子杰，成员有梁顺生、林健锋[6] - 执行委员会主席为王侃，成员有彭彪、徐序[6] - 独立调查委员会主席为林子杰，成员有梁顺生、林健锋[6] - 提名委员会主席为王侃，成员有梁顺生、林子杰、林健锋[6] - 本中期财务报告于2023年9月21日获授权刊发[25] - 截至2022年12月31日止年度法定财务报表核数师报告为保留意见[31] - 公司已应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，对业绩及财务状况编制或呈列方式无重大影响[33] - 公司收入来自香港财务报告准则第15号范围内与客户的合约[34] - 公司可呈报分部包括物流服务、商品贸易、工程服务和金融服务[39][40][41][42] - 除税前分部溢利指经营收入减开支，分部资产和负债分别指各分部直接管理的资产和负债[44] - 该信托持有海航信管100%之股权[5] - 海航实业集团直接拥有海航物流100%股权，海航物流拥有海航实业国际100%股权，海航实业国际拥有香港海航100%股权[198] - 海航集团直接拥有海航速运100%股权[198] - 海航集团持有上海大新华89.13%股权，其中直接持股45.65%，通过海航速运间接持股43.48%[199] - 海航资本持有上海大新华10.87%股权[199] - 信托为实施重整计划而设，是海航信管的控股股东，海航信管是321家公司的控股公司[197] 财务数据关键指标变化 - 2023年上半年收入为169.40835亿港元，2022年同期为223.48157亿港元[9] - 2023年上半年毛利为8.82017亿港元，2022年同期为9.31102亿港元[9] - 2023年上半年除税前溢利为2.30029亿港元，2022年同期为2.42347亿港元[9] - 2023年上半年期间溢利为1.59243亿港元，2022年同期为1.72208亿港元[9] - 2023年上半年全面收益总额为1.3909亿港元，2022年同期为0.94487亿港元[11] - 2023年上半年本公司拥有人应占期间溢利为1.35023亿港元，2022年同期为1.27048亿港元[12] - 2023年上半年基本及摊薄每股盈利为1.18港仙，2022年同期为1.11港仙[12] - 2023年6月30日非流动资产为64.42535亿港元，2022年12月31日为66.66101亿港元[14] - 2023年6月30日流动资产为230.47777亿港元，2022年12月31日为298.38364亿港元[14] - 2023年6月30日流动负债为205.40552亿港元，2022年12月31日为275.22902亿港元[14] - 截至2023年6月30日，非流动负债为40.19563亿港元，较2022年12月31日的41.50361亿港元有所下降[15] - 2023年6月30日资产净值为49.30197亿港元，高于2022年12月31日的48.31202亿港元[15] - 2023年上半年公司权益股东应占期内溢利为1.35023亿港元，非控股权益应占溢利为0.2422亿港元[18] - 2023年上半年其他全面收益总额为 - 1965.4万港元，其中非控股权益应占 - 49.9万港元[18] - 2023年上半年全面收益总额为1.3909亿港元，其中非控股权益应占2372.1万港元[18] - 2023年上半年向非控股权益支付股息4469.8万港元[18] - 2023年6月30日股本为47.3148亿港元，与2022年12月31日持平[15] - 2023年6月30日储备为1849.2万港元，较2022年12月31日的 - 1.0148亿港元有所增加[15] - 2023年6月30日本公司拥有人应占权益为47.49972亿港元，高于2022年12月31日的46.3亿港元[15] - 2023年6月30日非控股权益为1.80225亿港元，低于2022年12月31日的2.01202亿港元[15] - 2023年上半年经营业务所得现金为558,639千港元，2022年同期为643,683千港元[20] - 2023年上半年营运资金变动为1,096,771千港元，2022年同期为1,320,166千港元[20] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为1,340,770千港元，2022年同期为1,698,045千港元[20] - 2023年上半年投资活动所得现金净额为261,892千港元，2022年同期为 - 1,389,977千港元[20] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为 - 1,016,677千港元，2022年同期为 - 324,075千港元[20] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为585,985千港元，2022年同期为 - 16,007千港元[21] - 2023年上半年期初现金及现金等价物为1,685,881千港元，2022年同期为1,504,833千港元[21] - 2023年上半年期末现金及现金等价物为2,292,724千港元，2022年同期为1,463,604千港元[21] - 2023年上半年公司综合收入为16940835000港元，2022年同期为22348157000港元[48] - 2023年上半年可呈報分部除稅前溢利为305074000港元，2022年同期为331002000港元[48][49] - 2023年上半年除稅前綜合溢利为230029000港元，2022年同期为242347000港元[49] - 2023年上半年其他收益淨額为1567000港元，2022年同期为155000港元[50] - 2023年上半年融資成本为247288000港元，2022年同期为164823000港元[51] - 2023年上半年物業、廠房及設備折舊为106199000港元，2022年同期为105231000港元[52] - 2023年上半年使用權資產折舊为167309000港元，2022年同期为197733000港元[52] - 2023年上半年無形資產攤銷为13890000港元，2022年同期为15319000港元[52] - 2023年上半年已銷售存貨成本为13586612000港元，2022年同期为17273224000港元[52] - 2023年上半年利息收入为205097000港元，2022年同期为26817000港元[52] - 2023年上半年所得税开支总额为70,786,000港元，2022年同期为70,139,000港元[53] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为135,023,000港元，2022年同期为127,048,000港元[56] - 2023年上半年已发行普通股加权平均数为11,399,996,101股，与2022年同期相同[56] - 2023年上半年公司以18,368,000港元添置物业、厂房及设备，2022年同期为31,692,000港元[59] - 2023年6月30日，按摊销成本计量的应收贸易债务人账款及应收票据为4,797,966,000港元，2022年12月31日为10,610,020,000港元[62] - 2023年6月30日，按公允价值计入损益计量的包含暂时价格特征的应收贸易账项为897,809,000港元，2022年12月31日为1,782,141,000港元[62] - 2023年6月30日，0 - 90日应收贸易账款为1,523,570,000港元，2022年12月31日为2,443,275,000港元[63] - 2023年6月30日，91 - 180日应收贸易账款为73,464,000港元，2022年12月31日为9,933,051,000港元[63] - 2023年6月30日，应收贸易账项中与140项商品贸易交易有关的为522,231,000美元（约4,091,941,000港元），该结余已于2023年8月29日结清[64] - 2023年6月30日，现金及现金等价物为2,292,724,000港元，2022年12月31日为1,685,881,000港元[67] - 截至2023年6月30日，应付贸易账项及应付票据按摊销成本计量为4,034,538千港元，2022年12月31日为9,626,828千港元；包含暂时定价特征及按公允价值计入损益计量为833,177千港元，2022年12月31日为1,036,079千港元[70] - 截至2023年6月30日，其他应付款项、已收按金及应付项目为11,472,683千港元，2022年12月31日为11,608,134千港元[70] - 截至2023年6月30日，应付贸易账项及其他应付款项总额为16,340,398千港元，2022年12月31日为22,271,041千港元；扣除非流动部分后为16,232,299千港元，2022年12月31日为22,163,537千港元[70] - 截至2023年6月30日，0 - 90日应付贸易账项及应付票据为689,317千港元，2022年12月31日为956,329千港元；91 - 180日为52,358千港元，2022年12月31日为9,668,149千港元；181 - 365日为4,108,243千港元，2022年12月31日为16,684千港元；1 - 2年为11,634千港元，2022年12月31日为16,062千港元；2年以上为6,163千港元，2022年12月31日为5,683千港元[71] - 截至2023年6月30日，应付贸易账项中与商品贸易交易有关的为522,179,000美元（约4,091,534,000港元），2022年12月31日为1,236,565,000美元（约9,635,685,000港元），该结余已于2023年8月29日结清[71] - 截至2023年6月30日，划分予客户之金额为9,802,031,000港元，2022年12月31日为9,921,541,000港元[72] - 截至2023年6月30日，非流动贷款及借款为14.92553亿港元，2022年12月31日为15.54779亿港元；流动贷款及借款为34.1274亿港元，2022年12月31日为41.77317亿港元[79] - 承兑票据本金7.16亿港元，年利率5%，原到期日2022年9月2日，续期至2025年2月18日[79][80][81] - 永久票据本金4600万美元，由海航集团（国际）担保，无抵押、免息，按现行会计准则分类为流动负债[82][83][84] - 2023年6月30日，集团发行6000万美元数字债券，4056.9万美元已获认购，年利率2.00%，2023年10月到期[85] - 截至报告期末，用于抵押的物业、厂房及设备为17.80213亿港元（2022年12月31日为18.76766亿港元），已抵押银行结余及定期存款为587.31万港元（2022年12月31日为874.57万港元），应收贸易账项及其他应收款项为2.2311亿港元（2022年12月31日为9.44991亿港元），存货为26.63271亿港元（2022年12月31日为28.33438亿港元）[88] - 2022年1月1日、2022年12月31日、2023年1

整体财务数据对比 - 2023年上半年收入为169.41亿港元，较2022年同期的223.48亿港元下降24.11%[2] - 2023年上半年毛利为8.82亿港元，较2022年同期的9.31亿港元下降5.27%[2] - 2023年上半年除税前溢利为2.30亿港元，较2022年同期的2.42亿港元下降5.08%[3] - 2023年上半年期间溢利为1.59亿港元，较2022年同期的1.72亿港元下降7.52%[3] - 2023年上半年全面收益总额为1.39亿港元，较2022年同期的0.94亿港元增长47.26%[3] - 2023年6月30日非流动资产为64.43亿港元，较2022年12月31日的66.66亿港元下降3.35%[5] - 2023年6月30日流动资产为230.48亿港元，较2022年12月31日的298.38亿港元下降22.76%[5] - 2023年6月30日流动负债为205.41亿港元，较2022年12月31日的275.23亿港元下降25.36%[6] - 2023年6月30日资产净值为49.30亿港元，较2022年12月31日的48.31亿港元增长2.05%[6] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利为1.18港仙，2022年同期为1.11港仙[4] - 2023年上半年集团收入16940835000港元，2022年同期为22348157000港元[15] - 2023年上半年可呈报分部除税前溢利为305,074千港元，2022年同期为331,002千港元；除税前综合溢利为230,029千港元，2022年同期为242,347千港元[25] - 2023年上半年其他收益净额为1,567千港元，2022年同期为155千港元[26] - 2023年上半年融资成本为247,288千港元，2022年同期为164,823千港元[27] - 2023年上半年所得税开支总额为70,786千港元，2022年同期为70,139千港元[28] - 2023年上半年公司拥有人应占溢利为135,023千港元，2022年同期为127,048千港元；期内已发行普通股加权平均数为11,399,996,101股[30] - 2023年6月30日应收贸易账项为5,695,775千港元，2022年12月31日为12,392,161千港元；其中与140项商品贸易交易有关的522,231,000美元（约4,091,941,000港元）结余已于2023年8月29日结清[32][33] - 2023年6月30日应付贸易账项及其他应付款项为16,340,398千港元，2022年12月31日为22,271,041千港元；其中与140项商品贸易交易有关的522,179,000美元（约4,091,534,000港元）结余已于2023年8月29日结清[35] - 2023年6月30日划分予客户的金额为9,802,031,000港元，2022年12月31日为9,921,541,000港元[36] - 集团收入减少24.2%至169.40835亿港元，除税前溢利2.30029亿港元，较2022年上半年减少5.08%[42] 核数师报告与准则应用 - 2022年12月31日止年度核数师报告为保留意见[12] - 集团应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订本，对业绩及财务状况无重大影响[13] 收入构成 - 按主要产品及服务线，2023年上半年运输服务收入1577214000港元，物流服务780599000港元，商品贸易及相关服务13833091000港元等[15] - 按客户所在地，2023年上半年中国地区收入11738582000港元，新加坡1384686000港元等[15] 可呈报分部情况 - 集团可呈报分部包括物流服务、商品贸易、工程服务、金融服务[18][19][20][21] - 2023年上半年可呈报分部收入中，物流服务2443510000港元，商品贸易12862945000港元等[24] - 2023年上半年可呈报分部除税前溢利中，物流服务98844000港元，商品贸易44089000港元等[24] - 2023年6月30日可呈报分部资产中，物流服务7618339000港元，商品贸易5253745000港元等[24] - 2023年6月30日可呈报分部负债中，物流服务4663017000港元，商品贸易4024756000港元等[24] 市场环境与行业情况 - 新加坡预计2023年GDP增长维持在0.5%至1.5%，运输及仓储行业按年增长0.7%[43][44] - 2023年货运物流市场环境扭转，运费下跌至低于多个行业疫情前水平[52] - 货运量大幅减少且无改善迹象，预计市场内货运量将进一步下跌[53] - 货运市场竞争激烈，部分地区出现负利润率，公司正实施重大战略变革[54] - 经合组织预计全球GDP增长将从2022年的3.3%放缓至2023年的2.7%，2024年回升至2.9%[78] 各业务板块表现 - 2023年上半年商品物流业务收入增长7.0%，EBITDA增长6.0%[56] - 物流服务分部收入减少43.7%至24.28亿港元，除税前溢利减少64.1%至9884.4万港元[57] - 商品贸易2023年上半年收入轻微减少6.9%至128.63亿港元，除税前溢利4408.9万港元，去年同期为亏损1369.5万港元[62] - 金融服务客户资产管理规模过去六个月平均增长约5%，除税前溢利较2022年上半年飙升超1.6倍至1.445亿港元，收入减少66.9%[65][69] - 工程服务2023年上半年收入增加11.3%至3.587亿港元，除税前溢利增加31.0%至1584.6万港元[73] 业务发展举措 - 商品贸易开始能源产品贸易，扩大在非洲采购业务，开展铝及能源产品新贸易产品线[59][61] - 金融服务积极扩大在主要金融中心及新兴市场地理覆盖范围，推进数字化转型，印尼零售计划取得进展[66][67] - 工程服务Indeco重新取得与樟宜机场集团重大合约，重续多份合约，扩大海外招募力度[71] 公司运营情况 - 公司仓库全面运作，未来12个月将持续稳定，合约按高于现行市价续约[46] - 新加坡餐饮及葡萄酒行业物流服务需求上半年大幅上升，预计下半年持续高企[49][50] - 公司大量投资维持服务质量和提高市场份额，部分措施预计下半年取得正面成果[55] - 公司预计下半年宏观经济形势充满挑战，但商品物流、商品贸易、金融服务、工程服务业务将维持正面增长轨道及盈利趋势[58] - 2023年上半年公司无附属公司及联营公司重大收购及出售事项[75] - 公司将专注核心产业，增强核心竞争力，在发展中国家寻找商机，探索海南自贸港及东南亚国家商机[79] - 2023年下半年公司除谨慎经营传统业务外，将抓住海南机遇，最大化股东利益[80] 股息与证券交易 - 董事会不宣派2023年上半年中期股息（2022年同期亦无）[81] - 回顾期内公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[82] 企业管治与股份买卖 - 2023年1月1日至6月30日公司遵守企业管治守则，惟主席与行政总裁由同一人担任偏离相关条文[83] - 公司股份自2023年4月3日上午9时起于港交所暂停买卖，继续暂停直至另行通知[86] 诉讼事项 - 自2022年报告期末结转，集团间接附属公司就一宗涉及若干回购协议的诉讼计提拨备188,206,000港元[37] - 公司于2023年8月就诉讼达成和解，管理层在2022年度已拨备基础上额外拨备1.25119亿港元[40] 单一客户贡献情况 - 截至2023年及2022年6月30日止六个月，无单一客户为集团贡献综合收入逾10%或以上[25] 现金及贷款情况 - 2023年6月30日，集团现金及现金等值项目为22.93亿港元，贷款及借贷为49.05亿港元[74]

公司治理结构 - 介绍了公司董事会成员包括执行董事和独立非执行董事等[6] - 阐述了各委员会成员构成如审核委员会薪酬委员会等[6] - 介绍了公司秘书核数师等公司相关信息[7] - 介绍了部分董事的教育背景工作经历等[8][14][15][18][22] - 董事会共有七名董事其中四名执行董事三名独立非执行董事[110] - 非执行（包括独立非执行）董事有足够人数才干且意见具影响力[118] - 董事会成员之间除已披露情况外无其他重大关系[116] - 非执行（包括独立非执行）董事对公司战略政策发展有积极贡献[119] - 董事提名政策年内修订旨在指导提名委员会相关工作[131] - 评估推荐董事候选人的准则包括多方面如品格操守资格等[132] - 重新委任退任董事的评估考虑是否符合提名准则等[134] - 退任董事为独立非执行董事时提名委员会会评估更多因素[136] - 提名委员会考虑多种因素后向董事会推荐董事有相关程序[139] - 董事会负责整体战略制定和集团业绩监管等[141] - 董事会定期开会每年至少四次必要时会增加会议[143] - 公司秘书协助主席制定董事会会议议程等[144] - 董事可在适当情况寻求独立专业意见费用由公司承担[147] - 公司已建立机制鼓励独立非执行董事发表独立意见[153] - 截至2022年12月31日财政年度举行六次董事会会议[155] - 2022年各董事出席会议次数详情[156] - 新董事委任由提名委员会审议[159] - 公司独立非执行董事人数占董事会至少三分之一[165] - 公司已收到独立非执行董事独立性年度确认书[166] - 服务超九年的独立非执行董事重选需股东批准[168] - 已为董事及高级职员购买责任保险[170] - 新委任董事获监管要求简介[171] - 董事接受培训记录概要[173] - 主席与行政总裁角色应区分由不同人士担任[174] - 审核委员会于1998年12月成立有明确职权范围[178] - 2022年审核委员会有3名成员且均为独立非执行董事[182] - 2022年审核委员会举行2次会议成员出席率均为2/2[182] - 审核委员会年内在多方面履行主要工作[183] - 2022年董事会与审核委员会无意见分歧[184] - 执行委员会于2005年4月成立有明确职权范围[186] - 2022年执行委员会成员有多次任免情况[190] - 2022年执行委员会未举行实体会议工作以书面决议通过[190] - 执行委员会年内在企业管治方面履行主要工作[191] - 投资委员会2009年7月成立2023年1月解散期间2022年无现场会议无书面决议[194] - 提名委员会2005年4月成立有书面职权范围[196] - 提名委员会主要职责包括检讨董事会架构人数组成等[197] - 提名委员会负责物色合适董事人选并提供建议[197] - 提名委员会就董事委任重新委任等向董事会提建议[198] - 提名委员会评估独立非执行董事独立性[198] - 提名委员会在适当情况下检讨董事会多元化政策[198] - 董事会有空缺候选人交提名委员会审议[199] - 提名委员会考虑新董事提名时考虑董事会多元化政策[199] - 董事会决定董事独立性遵循上市规则规定[200] 公司业务营收情况 - 2022年按主要业务划分商品贸易营业额占比13.31%物流服务占比1.45%金融服务占比17.15%工程服务占比68.09%[39] - 2022年按地区划分中国内地营业额占比0.98%其他亚太地区占比0.51%欧洲占比12.28%美洲占比23.98%非洲占比62.25%[39] - 2018 - 2022年公司收入分别为71383936000港币40747512000港币44673571000港币55448828000港币43899455000港币[40] - 2018 - 2022年公司毛利分别为1730630000港币1536143000港币1481066000港币1910263000港币1777122000港币[40] - 2018 - 2022年公司总资产分别为25811560000港币24020577000港币24915974000港币24934882000港币36504465000港币[40] - 2022年集团收入为438.99455亿港元较2021年的554.48828亿港元下降20.8%[46] - 2022年归属于所有者的利润为1.53213亿港元较2021年的2.08905亿港元下降[46] - 2022年集团息税折旧摊销前利润为13.51937亿港元2021年为14.18107亿港元[49] - 2022年税前利润（不包括COVID - 19减免）较之前减少15.2%至3.62417亿港元[59] - 2022年集团收入由554.48828亿港元减少20.8%至438.99455亿港元主要因金融服务衍生工具分部交易量减少[60] - 2022年集团净利润由2.89359亿港元减少11.8%至2.55089亿港元主要因商品贸易市场干扰等[60] - 2022年食品饮料部门因新货物转移和缓冲库存增加表现良好但面临高成本[65] - 2022年商品贸易收益减少4.2%至298.90618亿港元除税前亏损1.41949亿港元[76] - 2022年金融服务收入减少62.9%至58.44957亿港元除税前亏损减少79.9%[86] - 工程服务2022年收入6.37455亿港元除税前溢利2606.3万港元[87] - 2022年12月31日集团拥有现金及现金等值项目16.91622亿港元[93] - 2022年12月31日集团贷款及借贷为57.32096亿港元2021年12月31日为54.15901亿港元[94] - 2022年12月31日一年内需偿还贷款及借贷共41.77317亿港元2021年12月31日为44.46626亿港元[94] - 2022年12月31日有抵押的贷款及借款为46.57563亿港元2021年12月31日为43.40785亿港元[94] - 2022年12月31日抵押物金额为57.42652亿港元2021年12月31日为60.73158亿港元[94] - 2022年12月31日集团员工总数为6070名2021年12月31日为6074名[97] - 2022年度公司无附属公司及联营公司重大收购及出售事项[95] - 管理层认为解决诉讼监管及仲裁事宜不会对集团财务状况造成重大影响[96] - 2022年已完成主要股东重组相关事宜[99] - 公司于2022财政年度除部分情况外遵守企业管治守则条文[103] - 公司目的包括实现各类资产保值增值股东利益最大化[107] 各业务板块发展情况 - 物流服务中的仓储及综合物流主要专注新加坡市场自2022年8月因多种挑战外部需求前景放缓[61] - 新加坡仓储空间供应紧张且无重大项目落成新项目全租出仓储需求波动租金上升[66] - 海运2021 - 2022年市场趋势强劲但2022年三季度起运费下降[69] - 物流服务在高通胀和供应链中断挑战下除税前溢利增加8.3%至6.32809亿港元收入减少3.8%[74] - 工程维护业务表现良好且将继续保持稳定[89] - 设计与建造业务2022年需求仍然疲弱[91] - 衍生工具分部客户资产管理规模较年初至今增加约30%[81] 公司未来规划 - 公司将专注核心产业增强核心竞争力[51] - 公司计划利用自身优势与海南自由贸易港及东南亚国家的潜在伙伴探索商机[51] - 公司将谨慎经营传统业务抓住海南机遇[53] - 公司预期2023年是非常艰难的一年[69] - 公司将积极管理采购策略与可靠承运商合作保持成本效益[70] - 计划建立专注于资产管理股票及绿色能源产品的新收入支柱[83] - 金融服务将探索向主要金融中心及新兴市场进行地域扩展[83] 公司人力资源与多元化 - 2022年12月31日劳动力性别比例（男比女）约为2.5:1超83%劳动力来自男性主导的物流服务[126] - 2022年7月董事会任命一名女性董事符合性别多元化上市规则[124] - 公司将考虑多种因素实现董事会成员多元化[122] - 董事会将根据集团实际情况持续检讨性别多元化目标和时间表[130] - 董事会将尽力在颜伸女士辞职起三个月内物色合适董事人选确保合规[128] - 颜伸女士2023年8月7日辞职后公司无不同性别董事不符合上市规则相关规定[127] 宏观经济环境 - 2023年国际货币基金组织将全球经济增长预测从2022年的3.4%调低至2.9%[50] - 全球供应链中断等因素导致集团表现较弱[47][59]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为43,899,455千港元，较2021年的55,448,828千港元下降20.83%[2] - 2022年公司毛利为1,777,122千港元，较2021年的1,910,263千港元下降6.97%[2] - 2022年公司除税前溢利为375,174千港元，较2021年的465,512千港元下降19.41%[2] - 2022年公司年度溢利为255,089千港元，较2021年的289,359千港元下降11.84%[2] - 2022年公司年度全面收益总额为179,061千港元，较2021年的245,298千港元下降26.99%[3] - 2022年公司基本及摊薄每股盈利为1.34港仙，较2021年的1.83港仙下降26.78%[4] - 2022年公司非流动资产为6,666,101千港元，较2021年的7,534,561千港元下降11.53%[5] - 2022年公司流动资产为29,838,364千港元，较2021年的17,400,321千港元增长71.48%[5] - 2022年公司流动负债为27,522,902千港元，较2021年的16,200,861千港元增长69.89%[6] - 2022年可呈報分部溢利總額為505,810千港幣，2021年為604,900千港幣[34] - 2022年除稅前溢利為375,174千港幣，2021年為465,512千港幣[34] - 2022年可呈報分部資產總額為35,794,039千港幣，2021年為24,225,550千港幣[34] - 2022年綜合總資產為36,504,465千港幣，2021年為24,934,882千港幣[34] - 2022年可呈報分部負債總額為30,557,804千港幣，2021年為19,083,717千港幣[35] - 2022年綜合總負債為31,673,263千港幣，2021年為20,211,573千港幣[35] - 2022年中國特定非流動資產為111,541千港幣，2021年為92,832千港幣[36] - 2022年新加坡特定非流動資產為4,479,421千港幣，2021年為5,231,647千港幣[36] - 2022年歐洲特定非流動資產為1,154,263千港幣，2021年為1,259,663千港幣[36] - 2022年特定非流動資產總額為6,382,733千港幣，2021年為7,253,890千港幣[36] - 2022年其他收入为233,971千港元，2021年为120,545千港元[37] - 2022年融资成本为372,072千港元，2021年为304,026千港元[37] - 2022年所得税开支总额为120,085千港元，2021年为176,153千港元[37] - 2022年每股基本盈利按11,399,996,101股计算，公司拥有人应占溢利为153,213千港元，2021年为208,905千港元[42] - 2022年末应收贸易账项为12,392,161千港元，2021年末为3,361,786千港元[43] - 2022年末应付贸易账项及其他应付款项为22,271,041千港元，2021年末为10,759,052千港元[45] - 截至2022年12月31日止年度，集团除税前溢利（不包括COVID - 19减免）减少15.2%至港币3.62417亿元，收入减少20.8%至港币438.99455亿元[56] - 集团净溢利由港币2.89359亿元减少11.8%至港币2.55089亿元[57] - 2022年12月31日，集團現金及現金等值項目為港幣1,691,622,000元（2021年12月31日：港幣1,517,145,000元）[81] - 2022年12月31日，集團貸款及借貸為港幣5,732,096,000元（2021年12月31日：港幣5,415,901,000元），其中港幣4,177,317,000元（2021年12月31日：港幣4,446,626,000元）須於一年內償還[81] - 循環貿易融資港幣3,684,329,000元（2021年12月31日：港幣3,219,472,000元），年利率介乎5.88%至7.31%（2021年12月31日：1.48%至6.71%）[81] - 2022年12月31日，集團有抵押的貸款及借款金額為港幣4,657,563,000元（2021年12月31日：港幣4,340,785,000元），抵押物金額為港幣5,742,652,000元（2021年12月31日：港幣6,073,158,000元）[81] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年运输服务收入57.37638亿港元，2021年为59.98828亿港元[23] - 2022年物流服务收入15.43084亿港元，2021年为15.77095亿港元[23] - 2022年商品贸易及相关服务收入351.01037亿港元，2021年为464.35574亿港元[23] - 2022年中国地区收入273.27459亿港元，2021年为350.83651亿港元[23] - 2022年新加坡地区收入61.89335亿港元，2021年为109.96725亿港元[23] - 2022年公司可呈报分部收入为828,844,55千港元，2023年为554,998,34千港元[32] - 2022年商品贸易收入为716,667,51千港元，2023年为759,448,5千港元[32] - 2022年工程服务收入为872,502,13千港元，2023年为816,098,92千港元[32] - 2022年金融服务收入为 - 545,24千港元，2023年为 - 621,63千港元[32] - 2022年外部客户收入按时间划分，某一时点为561,253,5千港元，某一时段为828,844,55千港元；2023年某一时点为405,655,5千港元，某一时段为554,998,34千港元[32] - 2022年运输服务收入为590,775,1千港元，2023年为480,345,1千港元[32] - 2022年物流服务收入为475,534,64千港元，2023年为730,101,53千港元[32] - 2022年商品贸易及相关服务收入为793,516千港元，2023年为146,326千港元[32] - 2022年设施及设备保养服务收入为906,72千港元，2023年为560,3千港元[32] - 物流服务除税前溢利增加8.3%至港币6.32809亿元，收入减少3.8%至港币75.26425亿元[68] - 商品贸易收入减少4.2%至港币298.90618亿元，除税前亏损为港币1.41949亿元[69] - 商品贸易总成交量较2021年减少约3.2%，收入因商品价格轻微下跌减少约4.2%[70] - 截至2022年12月31日止年度，金融服務收入減少62.9%至港幣5,844,957,000元，除稅前虧損減少79.9%至港幣12,142,000元[76] - 截至2022年12月31日止年度，工程服務分部錄得收入港幣637,455,000元及除稅前溢利港幣26,063,000元[77] 140项交易相关情况 - 2022年审核中发现140项交易涉及短时间与同一组对手方多次转让金精矿所有权，商业实质不明[11] - 140项交易销售总额16.0874亿美元，采购总额16.0858亿美元，净收入16万美元[12] - 2022年12月31日，集团应收贸易账项12.56801亿美元，应付贸易账项12.36565亿美元[12] - 140项交易利润率约为0.01%，支付佣金31万美元[14] - 2023年9月调查结束，无实质证据显示140项交易构成风险或管理问题[15] - 140項交易產生交易銷售總額1,608,740,000美元（約港幣12,599,652,000元）及交易採購總額1,608,580,000美元（約港幣12,598,399,000元），淨收入160,000美元（約港幣1,253,000元）[90] - 因140項交易，2022年12月31日，集團應收貿易賬項結餘1,256,801,000美元（約港幣9,793,370,000元）及應付貿易賬項結餘1,236,565,000美元（約港幣9,635,685,000元）[90] - 2023年4月公司成立独立调查委员会调查140项交易，调查期间发现向同一组对手方支付佣金310,000美元（约港币2,428,000元）[91] - 调查于2023年9月结束，140项交易的商业实质仍不明，调查受到限制[92] - 公司要求管理层提供解释及支持文件，但获取的审计证据不足以证实及确定140项交易的商业实质、佣金及与对手方的关系[93] - 公司无法获得充分、适当的审计证据来确定140项交易及佣金的影响是否得到适当核算及披露[94] 其他事项 - 2021年核数师报告无保留意见，2022年为保留意见[18] - 2021年末已申索土地增强津贴奖励共64,527,000新加坡元（约372,985,000港元）[38] - 2021年新加坡国内税务局不允许2017年评税年度申索土地增强津贴奖励47,791,000新加坡元（约276,557,000港元）[39] - 2022年就一宗法律案件计提拨备188,206,000港元，2021年为100,904,000港元[49] - 董事会不建议就2022年度派发现金股息，2021年也无派息[41][53] - 公司衍生工具分部客户资产管理规模今年以来增加约30%[73] - 自2021年推出的结构性场外交易产品为衍生工具收入总额贡献约7%[73] - 公司新加坡仓库使用率接近100%，预计未来12个月维持相若水平[61] - 海运运费于2022年三季度开始下降，9月出现断崖式下跌[63] - 2022年食品及饮料分部因新货物转移和政府增加库存表现良好，但企业面临高昂成本[60] - 公司正探索向主要金融中心及新興市場地域擴展，停止提供貿易便利的貿易業務部門服務及營運[74] - 公司預計年內市場持續波動，有利衍生工具業務交易活動增加[75] - 毕马威已将公司截至2022年12月31日止年度综合财务报表数字与经审核报表核对一致，但此工作不构成审核、审阅或其他保证委聘[96] - 截至2022年12月31日止年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[97] - 公司在2022财政年度基本遵守企业管治守则，但2022年2月21日前张灿、之后王侃兼任主席与行政总裁[98] - 董事会认为委任同一人兼任主席与行政总裁有利于公司内部领导一致和战略规划，偏离守则原因恰当[99] - 公司股份自2023年4月3日上午9时起暂停买卖，直至另行通知[101] - 公告日期，董事会由王侃、赵权、彭彪、徐序、梁顺生、林子杰、林健锋组成[102]

公司基本信息 - 公司股份代号为521[1] - 报告为2022年中期报告[9] - 公司为在香港注册的公众有限公司，股份在联交所主板上市，香港海航为其直接母公司，海航信托管理为中间母公司，信托为最终控股股东[69] - 公司执行董事包括王侃、赵权、彭彪、严深[21] - 公司独立非执行董事包括梁顺生、林智杰、林建峰[23] - 审核委员会主席为林智杰，成员包括梁顺生、林建峰[25] - 2012年5月29日公司采纳购股期权计划[5] - 2019年3月公司采纳提名政策[11] - 2020年9月3日公司与海航集团（国际）订立承兑票据[14] - 2021年4月7日海航集团（国际）向海航旅业转让承兑票据权利及责任[14] - 海航集团破产重整专项服务信托持有海航信管100%股权[17] 财务报告编制相关 - 中期财务报告根据上市规则适用披露规定编制，采用与2021年年度财务报表相同会计政策，除预计反映在2022年年度财务报表中的会计政策变更外[70][71] - 中期财务报告于2022年8月29日获授权刊发[74] - 公司已应用香港会计师公会颁布的香港会计准则第16号和第37号修订本[79][81] 财务数据关键指标变化 - 公司截至2022年6月30日止六个月未经审核综合中期收入为22,348,157千港元，2021年同期为25,908,923千港元[37] - 公司2022年上半年毛利为931,102千港元，2021年同期为926,270千港元[37] - 公司2022年上半年期间溢利为172,208千港元，2021年同期为158,179千港元[37] - 公司2022年上半年其他全面收益为 - 77,721千港元，2021年同期为 - 30,170千港元[40] - 公司2022年上半年全面收益总额为94,487千港元，2021年同期为128,009千港元[40] - 公司2022年上半年本公司拥有人应占期间溢利为127,048千港元，2021年同期为134,227千港元[44] - 公司2022年上半年非控股权益应占期间溢利为45,160千港元，2021年同期为23,952千港元[44] - 公司2022年上半年本公司拥有人应占全面收益总额为61,673千港元，2021年同期为105,355千港元[44] - 公司2022年上半年非控股权益应占全面收益总额为32,814千港元，2021年同期为22,654千港元[44] - 公司2022年上半年基本及摊薄每股盈利为1.11港仙，2021年同期为1.18港仙[44] - 2022年6月30日非流动资产中物业、厂房及设备为3,474,745千港元，使用权资产为2,678,364千港元，无形资产为168,029千港元[48] - 2022年6月30日流动资产为7,166,276千港元，较2021年12月31日的7,534,561千港元有所下降[48] - 2022年6月30日流动负债为17,172,442千港元，较2021年12月31日的16,200,861千港元有所上升[48] - 2022年6月30日流动资产净值为2,077,165千港元，较2021年12月31日的1,199,460千港元有所增加[48] - 2022年6月30日总资產减流动负债为9,243,441千港元，较2021年12月31日的8,734,021千港元有所增加[48] - 2022年6月30日非流动负债为4,445,074千港元，较2021年12月31日的4,010,712千港元有所增加[51] - 2022年6月30日资产净值为4,798,367千港元，较2021年12月31日的4,723,309千港元有所增加[51] - 截至2022年6月30日止六个月期间溢利为134,227千港元，非控股权益应占23,952千港元，合计158,179千港元[55] - 截至2022年6月30日止六个月其他全面收益总额为 - 28,872千港元，非控股权益应占 - 1,298千港元，合计 - 30,170千港元[55] - 截至2022年6月30日止六个月期间全面收益总额为105,355千港元，非控股权益应占22,654千港元，合计128,009千港元[55] - 截至2022年6月30日止六个月期间溢利为172,208千港元，其中归属于公司127,048千港元，非控股权益应占45,160千港元[59] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为1,698,045千港元，2021年同期为 - 1,033,541千港元[63] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为 - 1,389,977千港元，2021年同期所得现金净额为1,030,600千港元[63] - 2022年上半年融资活动所用现金净额为 - 324,075千港元，2021年同期为 - 160,602千港元[63] - 2022年上半年现金及现金等价物减少净额为 - 16,007千港元，2021年同期为 - 163,543千港元[66] - 2022年期初现金及现金等价物为1,504,833千港元，2021年为1,242,619千港元[66] - 2022年外币汇率变动影响为 - 25,222千港元，2021年为 - 18,869千港元[66] - 2022年期末现金及现金等价物为1,463,604千港元，2021年为1,060,207千港元[66] - 2022年上半年除稅前綜合溢利為242,347千港元，2021年同期為218,625千港元[121] - 2022年上半年出售物業、廠房及設備之收益淨額為418千港元，2021年同期虧損淨額為1,077千港元[126] - 2022年上半年融資成本為164,823千港元，2021年同期為155,901千港元[129] - 2022年上半年物業、廠房及設備折舊為105,231千港元，2021年同期為99,462千港元[133] - 2022年上半年已銷售存貨成本為17,273,224千港元，2021年同期為20,844,464千港元[133] - 2022年上半年所得稅開支總額為70,139千港元，2021年同期為60,446千港元[137] - 2022年上半年本公司擁有人應佔溢利為127,048千港元，2021年同期為134,227千港元[145] - 2022年上半年期內已發行普通股加權平均數為11,399,996,101股，2021年同期相同[146] - 2022年上半年公司以成本31,692,000港元收購物業、廠房及設備，2021年同期為20,494,000港元[150] - 截至2022年6月30日止六个月，存货无撇减至估计可变现净值之拨回[151][155] - 2022年6月30日，按摊销成本计量之应收贸易债务人账款及应收票据等应收贸易账项为2729491000港元，2021年12月31日为3361786000港元[153] - 2022年上半年公司购置物业、厂房及设备成本为31692000港元，2021年同期为20494000港元，其中在建资产2022年上半年为13540000港元，2021年同期为7415000港元[154] - 2022年6月30日，0 - 90日应收贸易账项为2495232000港元，2021年12月31日为3308197000港元；91 - 180日2022年为214830000港元，2021年为19162000港元等[161] - 2022年6月30日，公司应收联营公司、合营企业及其他关连方之应收贸易账项分别为16333000港元、4893000港元及7514000港元，2021年12月31日分别为36237000港元、3994000港元及4578000港元[161] - 2022年6月30日，综合财务状况表之现金及银行存款为1466530000港元，银行透支2926000港元；2021年12月31日分别为1517145000港元和12312000港元[164] - 2022年6月30日，简明综合现金流量表之现金及现金等值项目为1463604000港元，2021年12月31日为1504833000港元[166] - 2022年6月30日，按摊销成本计量及按公允价值计入损益计量之应付贸易账项及应付票据为1179784000港元，2021年12月31日为1541741000港元[177] - 2022年6月30日，其他应付款项、已收按金及应付项目为11085233000港元，2021年12月31日为9217311000港元[177] - 2022年6月30日，应付贸易账项及应付票据扣除非流动部分后为12243130000港元，2021年12月31日为10736856000港元[177] - 截至2022年6月30日，划分给客户的金额为88.49962亿港元，2021年12月31日为76.53077亿港元[180] - 2021年末，集团间接附属公司SSPL就诉讼计提拨备1.00904亿港元，根据2022年2月16日法院命令，SSPL等被告将支付约2.83亿美元[180] - 2022年6月30日，非流动贷款及借款中，承兑票据为7.16亿港元，有抵押银行贷款为8.77229亿港元；流动贷款及借款中，永久票据为3.61371亿港元，有抵押银行贷款为1.30558亿港元，循环短期贸易融资为31.17216亿港元[182] - 承兑票据本金7.16亿港元，年利率5%，原到期日为2022年9月2日的票据获续期三年，2025年2月18日需付清本息[185][186] - 附属公司为收购CWT SG发行本金4600万美元永久票据，由海航集团（国际）担保，分类为流动负债[185][187] - 2022年6月30日，用于抵押贷款及借款的资产中，物业、厂房及设备为17.82283亿港元，已抵押银行存款为2386.4万港元，应收贸易账项及其他应收款项为3.09044亿港元，存货为31.33024亿港元[188] - 2021年1月1日、2021年12月31日、2022年1月1日及2022年6月30日，已发行及缴足普通股股份数为113.99996101亿股，金额为4.73148亿港元[191] - 截至2022年6月30日，贷款及借款为5205516千港元，2021年12月31日为5415901千港元[199] - 截至2022年6月30日，租赁负债减已抵押短期贸易融资后为2868356千港元，2021年12月31日为3034542千港元[199] - 截至2022年6月30日，总债务为4956656千港元，2021年12月31日为5230971千港元[199] - 截至2022年6月30日，净债务为3466262千港元，2021年12月31日为3689029千港元[199] - 截至2022年6月30日，公司拥有人应占权益为4596795千港元，2021年12月31日为4537861千港元[199] - 截至2022年6月30日，总资本为9553451千港元，2021年12月31日为9768832千港元[199] - 截至2022年6月30日，净债务与总资本比率为36.3%，2021年12月31日为37.8%[199] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年运输服务收入为3,357,929千港元，2021年同期为2,538,928千港元[92] - 2022年上半年物流服务收入为802,767千港元，2021年同期为862,432千港元[92] - 2022年上半年商品贸易收入为17,396,028千港元，2021年同期为21,8

公司基本信息 - 公司为CWT International Limited，股份代号521，于香港注册成立，股份在联交所主板上市[5] - 公司股份代号为521[17] 公司政策采纳情况 - 2012年5月29日公司采纳「二零一二年计划」即购股期权计划[5] - 2013年8月公司采纳董事成员多元化政策，并于2019年3月修订[5] - 2019年3月公司采纳股息政策和提名政策[5][9] 承兑票据相关事项 - 2020年9月3日公司与海航集团（国际）订立承兑票据[9] - 2021年4月7日海航集团（国际）将承兑票据权利及责任转让给海航旅业[9] - 原2022年9月到期的港币716,000,000元承兑票据已延长三年[75][78] - 2022年2月18日，原7.16亿港元承兑票据终止，被新7.16亿港元承兑票据取代[118][121] 董事委任及相关情况 - 王侃37岁，2022年2月获委任为执行董事、主席兼行政总裁[19] - 王侃与公司2022年2月21日订委聘书，3月1日订服务合约取代[25] - 赵权51岁，2015年7月获委任为执行董事兼董事会主席[28] - 赵权与公司订为期三年服务合约，2020年1月1日起生效[30] - 彭彪40岁，2021年5月获委任为执行董事[31] - 彭彪与公司订委聘书，任期从2021年5月31日至2022年12月31日[33] - 吴金峰34岁，2021年5月获委任为执行董事，委聘书任期从2021年5月31日至2022年12月31日[35][37] - 梁顺生79岁，1993年4月获委任为非执行董事，2018年11月调任为独立非执行董事，委聘书为期三年，从2020年1月1日起生效[38][40] - 林子杰41岁，2013年6月获委任为独立非执行董事，委聘书为期三年，从2020年1月1日起生效[43][45] - 林健锋70岁，2013年10月获委任为独立非执行董事[46] - 李能担任行政总裁兼联席主席至2021年5月31日，张灿于同日获委任为主席兼行政总裁[127] - 张灿于2022年2月21日辞任主席及行政总裁，王侃同日获委任[127][128] - 执行董事吴浩、李能于2021年5月31日辞任，出席会议次数/合资格出席会议次数均为2/3；陈超于2021年7月29日辞任，出席次数为0/3；彭彪、吴金峰于2021年5月31日获委任，出席次数均为2/2；张灿出席次数为3/5，赵权出席次数为4/5[168] - 独立非执行董事梁顺生、林子杰、林健锋出席会议次数均为5/5，陈丽华于2021年7月29日辞任，出席次数为2/3[168] 董事背景及经验 - 梁顺生拥有超40年证券及银行业务、投资等经验[38] - 林子杰为CFA特许状持有人及美国注册会计师，在证券等方面经验丰富[43] - 林健锋在玩具业拥有逾30年经验[46] - 截至2019年5月，梁顺生为香港上市公司首钢福山资源集团有限公司非执行董事[38] - 林健锋为香港航天科技集团有限公司执行董事，为多家香港上市公司独立非执行董事[46] - 林健锋身兼中国人民政治协商会议全国委员会委员等多项公职及社区服务职位[49] 营业额占比情况 - 2021年按主要业务划分营业额占比：物流服务56.28%、金融服务28.43%、商品贸易14.11%、工程服务1.18%[56] - 2021年按地区划分营业额占比：其他亚太地区63.27%、欧洲31.56%、北美洲2.62%、中国内地2.11%、非洲0.44%[57] 财务关键指标变化（整体） - 2017 - 2021年收入（港币千元）分别为23,955,863、71,383,936、44,673,571、40,747,512、55,448,828[59] - 2017 - 2021年毛利（港币千元）分别为811,162、1,730,630、1,536,143、1,481,066、1,910,263[60] - 2017 - 2021年总资产（港币千元）分别为31,181,703、25,811,560、24,020,577、24,915,974、24,934,882[61] - 2021年公司收入为港币55,448,828,000元（2020年：港币44,673,571,000元），拥有人应占溢利为港币208,905,000元（2020年：港币41,465,000元）[70] - 2021年公司无已终止业务（2020年：产生亏损港币15,506,000元），持续经营业务溢利为港币289,359,000元（2020年：港币83,814,000元）[70] - 2021年持续经营业务EBITDA为港币1,418,107,000元（2020年：港币1,210,604,000元）[73][77] - 截至2021年12月31日，公司收入由446.74亿港元增加24%至554.49亿港元，持续经营业务净溢利增加245%[86][88] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物为15.17145亿港元，2020年12月31日为12.47995亿港元[118][121] - 截至2021年12月31日，集团贷款及借款为54.15901亿港元，2020年12月31日为61.00619亿港元[118][121] - 截至2021年末，集团一年内须偿还贷款及借款为44.46626亿港元，2020年12月31日为52.04356亿港元[118][121] - 截至2021年12月31日，一年内须偿还的循环贸易融资为32.19472亿港元，2020年12月31日为38.20926亿港元[118][121] - 截至2021年12月31日，集团雇员总数为6074名，2020年为5916名[120][124] 业务战略 - 2020年公司重新聚焦物流行业，未来将坚持此战略并根据国际形势变化调整[66][68] 物流服务业务数据关键指标变化 - 2021年公司物流服务收入较2020财年增加67%，撇除2.87亿港元Covid - 19宽免，除税前溢利较上一财年增加256%[101][102] - 2021年公司新加坡仓库接近全面利用，预计此趋势将持续至2022年，仓库供应紧张情况将持续，市场价格将保持稳定或上升[94][95] - 2021年公司货运物流整体货物量增长，录得公司历史上最佳财务表现，预计空间紧张情况将延续至2022年上半年[96][97] 商品物流及贸易业务数据关键指标变化 - 2021年公司商品物流业务收入及溢利较去年同期高，得益于可可豆仓储及物流业务增长和各业务单位有效执行[98][99] - 2021年商品营销业务精矿总交易量较2020年略有下降，但因铜价创历史新高，收入增加，同时成本也因融资成本、运费上升等因素提高[104] - 2021年公司商品贸易收入增加25%至312.05278亿港元，除税前溢利减少28%至4780万港元（不包括Covid - 19宽免87.9万港元）[106][108] - 预计2022年铜精矿市场更均衡，采矿产量上升与高需求匹配[105][107] 金融服务业务数据关键指标变化 - 2021年衍生工具分部客户资产管理规模按年增长约30%，杠杆式外汇产品名义交易总额超500亿美元，按年增长超100% [111] - 2021年金融服务贸易服务交易量增加使收入增加8%至157.66617亿港元，但业务转除税前亏损6129.4万港元（不包括Covid - 19减免94.3万港元）[111] - 金融服务在低息环境下佣金率下降，疫情致营运资金和人力资源受限拖累业绩[111] 工程服务业务数据关键指标变化 - 2021年工程服务分部收入为6.55187亿港元，除税前溢利为3554.2万港元[113] - 2021年工程服务收入增加26%，除税前溢利（不包括Covid - 19政府补助748.8万港元）增加5% [115] - 工程维护业务2021年表现良好，预计2022年保持稳定[113] - 2021年新建工业及物流设施需求弱，2022年仍受影响，物流客户翻新现有场所活动增加[113][114] 公司运营举措 - 公司把握机会重组精简，继续投资加快数字化转型[111] 公司收购出售情况 - 2021年公司无附属公司及联营公司重大收购及出售事项[119][122] 企业管治情况 - 截至2021年12月31日，公司遵守企业管治守则，但存在两项偏差[127] - 董事会目前共有七名董事，包括四名执行董事和三名独立非执行董事[131] - 董事会成员多元化政策列载公司为达致董事会成员多元化而采取之方针，以实现可持续及均衡发展[136] - 提名政策旨在订明指导提名委员会有关甄选、委任及重新委任董事的方针[140] - 评估、甄选及向董事会推荐董事候选人的准则包括品格及操守、资格、董事会多元化政策等[141] - 评估及向董事会建议重新委任退任董事的准则包括退任董事对公司的整体贡献及服务，以及是否继续符合准则[143] - 提名委员会评估及推荐独立非执行董事职位的候选人时，会考虑上市规则第3.10(2)及3.13条所载因素[145] - 若独立非执行董事或退任独立非执行董事的候选人在七间或更多上市公司担任董事，提名委员会将评估其能否为董事会投入足够时间[145] - 非执行董事通过提供独立、建设性及有根据的意见，对制定公司策略及政策作出正面贡献[133] - 董事会组成及独立非执行董事身份于致股东的所有公司通讯文件内披露[135] - 董事会成员多元化政策刊登于公司网站上[137] - 董事会每年至少召开四次会议，2021年举行了五次实体董事会会议[154][165] - 定期董事会会议一般提前至少14天发出通知，公司会尽力在会议日期至少3天前送交议程及相关文件[156] - 提名委员会物色候选人可向现任董事转介、广告等来源查询，并考虑准则[147] - 提名委员会评估候选人合适性可采用面试、背景调查等程序[147] - 提名委员会将所选候选人资料提供给薪酬委员会考虑薪酬待遇[147] - 提名委员会就建议委任向董事会提出建议，考虑非执行董事时薪酬委员会就薪酬待遇提建议[151] - 董事会可安排候选人由非提名委员会成员的董事面试，再审议决定委任[151] - 所有董事委任通过提交同意函给香港公司注册处存档确认并更新董事名册[151] - 公司秘书协助主席/联席主席拟定议程，负责会议记录并供董事查阅[156][159] - 若主要股东或董事有重大利益冲突事项，以实体董事会会议处理，独立非执行董事须出席[160] - 公司与所有董事签订任期不多于三年的服务协议或委聘书[174][176] - 公司委任三名独立非执行董事，其中一名具备专业资格或会计等专长[180] - 独立非执行董事人数占董事会人数至少三分之一[181] - 服务董事会超九年的独立非执行董事重选，须获股东独立决议案批准[183] - 公司为董事及高级职员购买责任保险[184] - 新委任董事获监管要求简介，公司向董事更新规则发展，鼓励董事参与专业发展[184] - 所有董事提供2021年1月1日或委任日至辞任日或2021年12月31日培训记录[186] - 除年报第24页所述偏差外，董事长/联席董事长与首席执行官职责分离[191] - 2022年1月，主席张灿先生因工作安排与独立非执行董事举行一次无其他董事在场的会议[192][195] - 董事会已成立委员会监察公司事务并协助执行职责，委员会决议需向董事会汇报[193][196] - 审核委员会于1998年12月成立，职权范围刊登在港交所和公司网站[194][197] - 审核委员会主要职责包括审阅中期及全年财务报表等[194][198] - 审核委员会有权调查职权范围内活动，必要时可获外部专业建议[200] - 细则和企业管治守则规定董事会主席职责，董事会认为主席可无冲突履职[192][195]

公司基本信息 - 公司名为CWT International Limited，股份代号为521[1] - 报告为2021年中期报告[2] - 执行董事包括张灿（主席兼行政总裁）、赵权、彭彪、吴金峰[14] - 独立非执行董事为梁顺生、林子杰、林健锋[15] - 公司秘书是刘立毅[20] - 核数师为毕马威会计师事务所[22] - 有关香港法律的法律顾问是安理国际律师事务所[24][25] - 公司为在香港注册的公众有限公司，股份在港交所主板上市，直接母公司为香港海航，中间母公司为海航集团，最终控制方为海南省慈航基金会[63] - 公司于2021年8月27日获授权刊发中期财务报告[69] - 报告期为截至2021年6月30日止六个月[92] - 公司股份代号为521[31] 术语定义 - “2012计划”是公司于2012年5月29日采纳之购股权计划[6] - “承兑票据”是公司与海航集团（国际）所订立日期为2020年9月3日之承兑票据，2021年4月7日起相关权利和责任转让给海航旅业[9] - “CWT SG”是于新加坡共和国注册成立的公司，为公司之间接全资附属公司[8] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年持续经营业务收入为25,908,923千港元，2020年同期为17,711,476千港元[35] - 2021年上半年毛利为926,270千港元，2020年同期为711,771千港元[35] - 2021年上半年除税前溢利为218,625千港元，2020年同期亏损22,434千港元[35] - 2021年上半年持续经营业务之期间溢利为158,179千港元，2020年同期亏损70,497千港元[35] - 2021年上半年已终止业务无亏损，2020年同期亏损16,005千港元[35] - 2021年上半年期间溢利为158,179千港元，2020年同期亏损86,502千港元[35] - 2021年上半年其他全面收益为 - 30,170千港元，2020年同期为19,151千港元[39] - 2021年上半年全面收益总额为128,009千港元，2020年同期亏损67,351千港元[39] - 2021年上半年每股基本及摊薄盈利为1.18港仙，2020年同期亏损0.83港仙[42] - 截至2021年6月30日，非流动资产为77.74亿港元，较2020年12月31日的80.15亿港元减少3.01%[45] - 截至2021年6月30日，流动资产为178.44亿港元，较2020年12月31日的169.01亿港元增加5.58%[45] - 截至2021年6月30日，流动负债为169.54亿港元，较2020年12月31日的162.15亿港元增加4.56%[45] - 截至2021年6月30日，流动资产净值为8.89亿港元，较2020年12月31日的6.86亿港元增加29.52%[45] - 截至2021年6月30日，总资產减流动负债为86.63亿港元，较2020年12月31日的87.01亿港元减少0.44%[45] - 截至2021年6月30日，非流动负债为40.52亿港元，较2020年12月31日的42.03亿港元减少3.60%[47] - 截至2021年6月30日，资产净值为46.12亿港元，较2020年12月31日的44.98亿港元增加2.52%[47] - 截至2021年6月30日止六个月，其他全面收益总额为1915.1万港元[52] - 截至2021年6月30日止六个月，期间全面收益总额为 - 6735.1万港元[52] - 截至2021年6月30日，总权益为46.12亿港元，较2020年12月31日的44.98亿港元增加2.52%[47] - 截至2021年6月30日止六个月期间溢利为158,179千港元，其中公司应占134,227千港元，非控股权益应占23,952千港元[54] - 期间全面收益总额为128,009千港元，其中公司应占105,355千港元，非控股权益应占22,654千港元[54] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为1,033,541千港元，2020年为所得2,019,410千港元[58] - 2021年上半年投资活动所得现金净额为1,030,600千港元，2020年为所用193,134千港元[58] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为160,602千港元，2020年为1,935,977千港元[58] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为163,543千港元，2020年为109,701千港元[60] - 2021年上半年期初现金及现金等价物为1,242,619千港元，2020年为1,275,489千港元[60] - 2021年上半年外币汇率变动影响为减少18,869千港元，2020年为减少85,679千港元[60] - 2021年上半年期末现金及现金等价物为1,060,207千港元，2020年为1,080,109千港元[60] - 2021年可呈報分部收入为25,908,923千港元，2020年为17,711,476千港元[111] - 2021年外部客戶收入为25,908,923千港元，2020年为17,711,476千港元[111] - 2021年可呈報分部除稅前溢利为294,725千港元，2020年为159,247千港元[111] - 2021年可呈報分部負債为19,805,342千港元，2020年为19,304,666千港元[111] - 2021年外部客戶收入按時間確認劃分，某一時點为23,593,958千港元，一段時間內为2,314,965千港元；2020年某一時點为16,116,358千港元，一段時間內为1,595,118千港元[111] - 2021年其他收入为65,195千港元，2020年为71,103千港元[111] - 2021年上半年可呈报分部除税前溢利总额为294,725千港元，2020年为159,247千港元[114] - 2021年上半年持续经营业务除税前溢利为218,625千港元，2020年为亏损22,434千港元[114] - 2021年上半年融资成本为155,901千港元，2020年为242,760千港元[119] - 2021年上半年已销售存货成本为20,844,464千港元，2020年为14,871,728千港元[122] - 2021年上半年所得税开支总额为60,446千港元，2020年为48,063千港元[125] - 2021年上半年公司拥有人应占持续经营业务溢利为134,227千港元，2020年为亏损79,287千港元[132] - 2021年和2020年上半年期内已发行普通股加权平均数均为11,399,996,101股[133][135] - 2021年上半年出售物业、厂房及设备之亏损净额为1,077千港元，2020年为收益660千港元[116] - 2021年上半年银行手续费为27,327千港元，2020年为21,715千港元[119] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧为99,462千港元，2020年为102,297千港元[122] - 截至2021年6月30日止六个月，集团收购厂房及机器项目成本为2049.4万港元，2020年同期为3162.4万港元；其中建造成本为741.5万港元，2020年同期为1810.1万港元[138][141] - 截至2021年6月30日，按摊销成本计量之应收贸易债务人账款及应收票据等应收贸易账项为4333535千港元，2020年12月31日为3647804千港元[144] - 截至2021年6月30日，0 - 90日应收贸易债务人账款及应收票据为4191152千港元，2020年12月31日为3428704千港元；91 - 180日为128130千港元，2020年12月31日为158485千港元；181 - 365日为5453千港元，2020年12月31日为54800千港元；1年以上为8800千港元，2020年12月31日为5815千港元[148] - 截至2021年6月30日，集团应收联营公司、合营企业及其他关连方之应收贸易账项分别为2111.4万港元、702.8万港元及601.3万港元，2020年12月31日分别为1547.5万港元、377.3万港元及156.1万港元[149] - 截至2021年6月30日，现金及银行存款为1066057千港元，2020年12月31日为1247995千港元；银行透支为5850千港元，2020年12月31日为5376千港元；综合现金流量表之现金及现金等值项目为1060207千港元，2020年12月31日为1242619千港元[151] - 截至2021年6月30日，应付贸易账项及应付票据按摊销成本计量且包含暂时定价特征及按公允价值计入损益计量分别为857987千港元和595445千港元，总计1453432千港元，2020年12月31日分别为578744千港元和791128千港元，总计1369872千港元[160] - 截至2021年6月30日，其他应付款项、已收按金及应付项目为9242722千港元，2020年12月31日为7809277千港元；总计应付贸易账项及其他应付款项为10696154千港元，2020年12月31日为9179149千港元[160] - 截至2021年6月30日，0 - 90日应付贸易账项及应付票据为1279725千港元，2020年12月31日为1219064千港元；91 - 180日为101239千港元，2020年12月31日为57241千港元；181 - 365日为48741千港元，2020年12月31日为30815千港元；1 - 2年为11846千港元，2020年12月31日为52840千港元；2年以上为11881千港元，2020年12月31日为9912千港元[160] - 截至2021年6月30日，其他应付款项中为客户分离的金额为7058750000港元，2020年12月31日为6000547000港元[160] - 截至2021年6月30日止六个月，无存货撇减至估计可变现净值之拨回[139][142] - 2021年6月30日划分予客户之金额为70.5875亿港元，2020年12月31日为60.00547亿港元[161] - 2021年6月30日非流动负债中承兑票据为7.16亿港元，无抵押银行贷款为562万港元，有抵押银行贷款为1.83513亿港元；流动负债中永久票据为3.57116亿港元，无抵押银行贷款为210.7万港元，有抵押银行贷款为9.7353亿港元，循环短期贸易融资为37.95727亿港元，有抵押银行透支为307.5万港元，无抵押银行透支为277.5万港元[164] - 2020年1月1日、2020年12月31日、2021年1月1日及2021年6月30日已发行及缴足之普通股股份数目为113.99996101亿股，金额为4.73148亿港元[170] - 2021年6月30日贷款及借款为60.39463亿港元，租赁负债为31.15683亿港元，已抵押短期贸易融资为37.95727亿港元，总债务为53.59419亿港元，已抵押银行存款为16.451万港元，现金及现金等值项目为10.66057亿港元，净债务为42.76911亿港元，本公司拥有人应占权益为44.73003亿港元，总资本为98.32422亿港元，负债比率为43.5%；2020年12月31日对应数据分别为61.00619亿港元、33.06915亿港元、38.20926亿港元、55.86608亿港元、29.817万港元、