投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 核心观点 - 2023年第四季度业绩超预期 归母净利润同比增长101.4%至10.6亿元 [1][5] - 分红比例稳步提升 2023年现金分红及回购金额合计占归母净利润50.4% [1][6] - 跨境电商业务量高速增长 23H2票数同比增长35.1%推动空运通道业务量增长22.7% [5] - 海运代理单箱利润显著提升 23H2单箱利润同比增长33.6% [5] - 空运通道利润大幅增长 23H2分部利润增长271.9%至2.4亿元 [5] 财务表现 - 2023年营收1017.0亿元同比下降6.9% 归母净利润42.2亿元同比增长3.5% [1][5] - 2023Q4营收289.3亿元同比增长1.8% 归母净利润10.6亿元同比增长101.4% [1][5] - 23H2其他收益同比增长84.4%至14.3亿元 主要来自政府补助增加 [6] - 23Q4公允价值同比增长3.3亿元 主要来自集团股票及非流动金融资产价值提升 [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为45.3/47.2/50.4亿元 对应PE为9.2/8.8/8.2倍 [6] 业务板块表现 - 专业物流23H2营收同比增长1.7% 分部利润同比增长7.7% [5] - 货运代理23H2营收同比下降8.6% 但分部利润同比增长43.0% [5] - 跨境电商23H2营收同比增长55.7% 分部利润大幅增长378.3% [5] - 合同物流23H2业务量同比增长14.6% 在内需偏弱背景下实现逆势增长 [5] - 海运代理23H2箱量增长12.0% 主要受内贸订舱量推动 [5] 关联公司表现 - 中外运敦豪23H2营收同比增长15.1% 净利润同比增长3.2% 环比H1增长23.6% [5] - 23Q4投资收益同比增长2.2% 为22Q4以来首次转正 [5] - 2023年中外运敦豪营收同比增长8.4% 净利润同比下降6.2% [5] 未来展望 - 2024年海运货代业务有望逐步触底回升 [6] - 合同物流竞争壁垒深厚 业务量预计稳步增长 [6] - 跨境电商产业链持续高景气 空运通道业务盈利弹性可期 [6] - 中外运敦豪增长动能充足 [6]

营业收入和利润变化 - 营业收入为1017亿元人民币[7] - 营业收入为1017.05亿元人民币，同比下降6.94%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为42.22亿元人民币，同比增长3.50%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为34.57亿元人民币，同比下降2.21%[27] - 2023年公司营业收入为1017.05亿元，同比下降6.94%[32] - 公司2023年营业收入为1017.05亿元人民币，保持千亿规模[51] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润为42.22亿元人民币，同比增长3.50%[51] - 营业收入1017.05亿元人民币，同比下降6.94%[110] - 物流行业营业收入1017.05亿元同比下降6.94%[114] 每股收益和派息 - 每股收益从2022年0.55元增至2023年0.58元[6] - 2023年全年每股派息金额合计为0.29元（含税）[3] - 2023年基本每股收益为0.5827元，同比增长5.01%[31] - 2023年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.4771元，同比下降0.79%[31] - 派息率从2022年45%增至2023年50%[8] - 公司2023年全年总计派发现金股利17.75亿元人民币（含税）[44] - 公司建议派发2023年末期股息每股0.145元，全年合计每股派息0.29元，派息总金额为21.01亿元，派息率达50.40%[44] 资产和负债变化 - 资产负债率从2022年53%降至2023年47%[8] - 归属于上市公司股东的净资产为378.02亿元人民币，同比增长8.61%[29] - 总资产为758.87亿元人民币，同比下降3.33%[29] - 总负债为357.67亿元人民币，同比下降13.96%[29] - 公司资产负债率下降至47.13%，有息负债率下降至24.16%[54] - 资产负债比率为47.13%，较上年52.96%下降5.83个百分点[142] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为38.37亿元人民币，同比下降26.85%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为38.37亿元，较上年减少14.08亿元[129][131] - 投资活动产生的现金流量净额为2.10亿元人民币，同比下降79.31%[110] - 投资活动产生的现金流量净额为2.10亿元，较上年减少8.05亿元[130][131] - 筹资活动产生的现金流出净额为67.05亿元，较上年增加净流出21.06亿元[133] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,082.66亿元，较上年1,151.76亿元减少69.1亿元[129] - 经营活动现金流量净额因运价回落及结算周期延长而减少[114] 成本和费用变化 - 营业成本958.91亿元人民币，同比下降7.08%[110] - 研发费用2.33亿元人民币，同比增长18.89%[110] - 其他收益24.55亿元人民币，同比增长64.73%[110] - 运输相关成本862.80亿元同比下降7.98%占总成本89.98%[115] - 研发投入总额3.88亿元占营业收入比例0.38%[126] - 所得税费用为10.58亿元，较上年9.68亿元同比增长9.30%[135] 业务量表现 - 全年空运通道货量超过90.2万吨[5][9] - 公司合同物流业务量同比增长13.3%，空运通道业务量同比增长15.5%，铁路代理业务量同比增长26.6%[54] - 公司空运通道业务量达90.2万吨，其中可控运力23.4万吨，稳定运营11条全货机国际航线，共执飞1274架次[55] - 公司汽运业务量超过8000万吨，同比增长28%，汽运线路达6600多条，自有SDCC汽运平台沉淀运力资源达24万台[55] - 空运通道业务量达90.2万吨，同比增长15.5%[63] - 跨境电商物流业务量增速达52.40%[64] 各业务线收入及利润 - 专业物流对外营业额275.22亿元，同比增长0.25%[60] - 专业物流分部利润10.61亿元，同比增长15.22%[60] - 合同物流业务量同比增长13.3%，收入增长3.94%，分部利润增长12.67%[61] - 代理及相关业务对外营业额619.19亿元，同比下降11.50%[63] - 代理及相关业务分部利润23.08亿元，同比增长13.37%[63] - 电商业务对外营业额122.63亿元，同比增长3.25%[64] - 电商业务分部利润1.99亿元，同比增长12.41%[64] - 代理及相关业务收入619.19亿元同比下降11.50%[114] - 电商业务收入122.63亿元同比上升3.25%[114] - 专业物流毛利率9.20%同比增加0.73个百分点[114] - 代理业务毛利率5.29%同比增加0.17个百分点[114] 物流通道和网络建设 - 空运通道稳定运营11条全货机国际航线，共计执飞1274架次[5][10] - 国际班列累计发运量突破1万列、130万标箱[5][10] - 在欧洲新投入9万平方米可控作业场地[5][11] - 公司陆运通道国际班列累计突破1万列，达130万标准箱[55] - 公司在欧洲新投入9万平方米可控作业场地[56] - 公司运营11条定班包机线路包括欧洲线美洲线中东线亚洲线等[88] - 公司国际班列累计发运超过1万列130万标准箱[89] - 公司国际班列自营平台累计开通线路50余条其中周班常态化运行14条[89] 资产和资源规模 - 公司在中国拥有约1300万平方米土地资源包括400余万平方米仓库和200万平方米场站[93] - 公司租赁运营超过400万平方米仓库及约70万平方米场站[93] - 公司自有海外网络覆盖42个国家和地区拥有66个自营网点[93] - 公司在中国沿海沿江70多个口岸设有船舶代理分支机构[89] - 公司在广东江苏安徽及广西拥有11个自营内河码头[90] - 公司拥有4400余米岸线资源[93] - 公司年处理海运集装箱量超过1000万标准箱[88] - 境外资产规模203.99亿元，占总资产比例26.88%[151] 科技和研发投入 - 青骓物流长途干线自动驾驶里程突破115万公里，货运总重近2000万吨[9][11] - 合资公司青骓累计自动驾驶里程突破115万公里，货运总重近2000万吨[58] - 2023年申请专利29件，软件著作权8件，累计授权专利192件（含发明专利58件）[99] - 智慧叉车识读准确率99.9%，定位准确率100%，人员配置优化20%以上[102] - L4级自动驾驶卡车累计完成115.9万公里里程，货运总重近2000万吨[103] - 青骓平台L2/L4级智能卡车比例扩大至27%[102] 投资和金融资产 - 采用公允价值计量的项目期末余额为139.26亿元，对当期利润影响金额为2.67亿元[41] - 其他非流动金融资产期末余额为97.68亿元，当期增加26.84亿元[41] - 长期股权投资期末金额91.37亿元，较年初85.31亿元增长7.11%[155] - 其他权益工具投资期末金额4.15亿元，占总资产0.55%，同比增长1,257.97%[148] - 开发支出期末金额1.66亿元，占总资产0.22%，同比增长116.62%[148] 债务和借款 - 借款总额为53.60亿元，较上年84.29亿元减少30.69亿元[140] - 应付债券总额为40.66亿元，与上年40.64亿元基本持平[140] - 一年内到期的非流动负债期末金额52.11亿元，占总资产6.87%，同比增长61.49%[148] - 长期借款期末金额23.55亿元，占总资产3.10%，同比下降55.96%[148] - 应付债券期末金额19.99亿元，占总资产2.63%，同比下降49.99%[148] - 偿还星展银行长期借款21.57亿元[150] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额85.85亿元占年度销售总额8.44%[119][121] - 前五名供应商采购额146.46亿元占年度采购总额15.27%[120][121] 非经常性损益和政府补助 - 2023年非经常性损益总额为7.65亿元，其中政府补助贡献4.57亿元[37][39] - 获得政府补助23.41亿元，全部为与收益相关类型[145] 资本支出和投资 - 资本支出为17.75亿元，其中11.2亿元用于基础设施建设[137] 持股和合资企业 - 招商局集团有限公司持有公司已发行股本约58.48%[13] - 中国外运长航集团有限公司持有公司已发行股本35.36%[17] - 公司持股中外运－敦豪国际航空快件有限公司50%，注册资本1,450万美元[162] - 公司持股路凯国际控股有限公司45%，注册资本101美元[162] - 公司持股武汉港集装箱有限公司30%，注册资本40,000万元[162] - 中外运－敦豪国际航空快件有限公司总资产731,509.39万元，营业收入374,742.25万元[162] - 路凯国际控股有限公司总资产899,425.10万元，营业收入233,833.88万元[162] - 武汉港集装箱有限公司总资产73,727.75万元，营业收入14,545.98万元[162] - 路凯国际控股有限公司展示费45,871.81万元[162] - 中外运－敦豪国际航空快件有限公司展示费350,143.40万元[162] 市场和经济环境 - 2023年国内生产总值(GDP)达126.56万亿元，同比增长5.2%[69] - 2023年进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%，其中出口23.77万亿元增长0.6%，进口17.99万亿元下降0.3%[69] - 对一带一路国家进出口19.47万亿元增长2.8%，占比46.6%提升1.2个百分点[69] - 社会物流总额352.4万亿元，同比增长5.2%，物流业景气指数均值51.8%提高3.2个百分点[71][72] - 全球集装箱船运力净增214万TEU增幅8.2%，中国出口集装箱运价指数(CCFI)均值937.29点同比下降66.43%[74] - 全国港口集装箱吞吐量3.10亿标准箱同比增长4.9%，货物吞吐量170亿吨同比增长8.2%[74] - 全球航空货运需求同比下降1.9%，运力同比增长11.3%，全球平均运价下滑19%[76] - 中欧班列开行1.75万列同比增长6%，发送190万标箱同比增长18%[77][78] - 跨境电商进出口总额2.38万亿元增长15.6%，其中出口1.83万亿元增长19.6%[80] - 航空货邮运输量735.4万吨同比上涨21%，国际航线货量279.0万吨同比增长5.8%[76] - 联合国预计2024年全球经济增长将从2023年的2.7%放缓至2.4%[164] - 2024年中国经济预期增长5%[164] 公司治理和股权结构 - 中国外运长航为公司控股股东[200] - 招商局为公司实际控制人[200] - 公司与招商局、中国外运长航或其附属公司的关连交易详情参见报告第七节重要事项中十二、关连交易、重大关联交易[200] - 公司与招商局、中国外运长航或其附属公司签署的持续关连交易协议详情参见报告第七节重要事项中十二、关连交易、重大关联交易[200] - 董事、监事与高级管理人员成员及其简历、变动情况、薪酬详情参见报告第五节公司治理中五、董事、监事和高级管理人员的情况[199] - 董事和监事的服务合约、股份权益以及在交易、安排或合约中的权益详情参见报告第五节公司治理中五、董事、监事和高级管理人员的情况[199] - 董事于竞争业务的权益详情参见报告第五节公司治理中五、董事、监事和高级管理人员的情况[199] - 董事与监事认购股份或债券的权利详情参见报告第五节公司治理中五、董事、监事和高级管理人员的情况[199] - 公司章程不包含根据公司条例第470条获准许的补偿条文[199] 回购股份 - 2023年累计回购H股1158.6万股，约占已发行股份总数0.16%及H股总股数0.57%[194] - 2023年1月回购H股最高价2.75港元/股，最低价2.5港元/股，总额2997.345万港元[194] 未来展望和指引 - 2024年预计实现营业收入1000.25亿元人民币[178] - 公司通过深化战略客户合作促进业务量增长[182] - 推进运易通物流电商平台实现收入规模持续增长[178] - 利用汇率管理系统强化外币头寸精细化管理[185] 风险因素 - 公司面临外部政治经济环境风险及市场竞争风险[180][181] - 新增产品建设风险因客户个性化需求增加[181] - 海外经营风险涉及地缘政治及合规问题[184][185] - 信用应收风险因运价波动及客户经营恶化可能上升[186] 其他财务数据 - 应收票据期末金额1.20亿元，占总资产0.16%，同比增长35.34%[148] - 慈善和其他捐赠款支出总额为810.01万元[148]

公司业绩 - 公司2023年每股收益为0.58元[13] - 公司2023年營業收入达到1017亿元[14] - 公司2023年归母净利润为42.2亿元[15] - 公司2023年派息率为3.5%[17] - 公司2023年实现营业收入101,704.56百万人民币，同比下降6.94%[39] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为3,456.64百万人民币，同比下降2.21%[39] - 公司2023年營業收入同比下降主要受海運和空運運價下降影响[40] - 公司2023年实现营业收入1,017.05亿元，同比增长3.50%，再创历史新高[61] - 公司2023年实现归属于上市公司股东的净利润为42.22亿元，再创历史新高，盈利能力持续提升[51] - 公司2023年度合计每股派息0.29元（含税），派息总金额为21.01亿元（含税），派息率达50.40%（含H股回购金额）[53] 公司业务拓展 - 公司持续优化海外网络布局，共建全球韧性供应链[18] - 公司在南通设立首个改革创新示范区，推动高质量发展[23] - 公司在深圳打造往返中亚的TIR跨境公路运输产品[26] - 公司与战略客户共建韧性供应链，覆盖中东欧21国[28] - 公司在新加坡、马来西亚、越南、老挝和印尼等地开设城市/地区级分支机构[29] - 公司新建泰国仓库，启动迪拜南城自贸区物流中心建设，打造阿联酋首个5G自动化仓库[30] 公司业务运营 - 公司空运通道稳定运营11条全货机国际航线，全年货量超过90.2万吨[25] - 公司海运代理业务量增长16%，可控运力达到23.4万吨[21] - 公司国际班列发运量突破1万列、130万标箱，实现全程3-5天运输[27] - 公司空运通道包括空运代理和跨境电商物流，长途干线自动驾驶里程突破115万公里[22] - 公司核心客户收入占比保持在40%以上，客户结构进一步优化[63] - 公司空运通道业务量90.2万吨，其中可控运力23.4万吨，陆运通道国际班列累计突破1万列，130万标准箱，市场占有率稳步提升[64] 公司业务发展 - 公司专业物流服务对外营业额为275.22亿元，分部利润为10.61亿元，合同物流规模创新高，分部利润实现积极增长[69] - 公司合同物流业务在深耕现有客户基础上，业务量、收入和分部利润同比分别增长13.3%、3.94%和12.67%[70] - 公司代理相关业务对外营业额为619.19亿元，分部利润为23.08亿元，主要受海运和空运运价下降影响[71] - 公司跨境电商物流业务量增速达52.40%，物流电商平台业务量、收入及分部利润均实现大幅增长[75] - 公司合同物流2023年达到4,681.9万吨，同比增长13.3%[78] - 公司海运代理2023年达到1,337.3万标准箱，同比增长2.7%[79] - 公司跨境电商物流2023年达到36,340万票，同比增长17.0%[80] 公司战略规划 - 公司秉持绿色、低碳、可持续发展理念，将ESG指标融入全业务、全链条，积极履行社会责任，努力为国家、社会、客户、投资者和员工创造更大价值[54] - 公司全面数字化转型蹄疾步稳，客户管理体系和产品管理体系建设取得突破性进展[66] - 公司累计形成了192件专利、354项软件著作权等多项物流科技成果，合资公司青骓自动驾驶里程突破115万公里[67] - 公司成功研发智慧叉车，识别准确率达99.9%，定位准确率达100%[119] - 公司推出混合运力车队，已完成115.9万公里自动驾驶里程[121] - 公司参与研发国内首个物流行业公共碳排计算器，覆盖多个业务场景[122] - 公司建立了首个“零碳”智慧物流园区，应用多项绿色技术[124] 全球经济及行业趋势 - 全球经济增速放缓，2023年全球经济增长预计为2.6%[82] - 中国国内生产总值(GDP)2023年同比增长5.2%，达到126.56万亿元[83] - 全球集装箱海运市场供过于求，2023年中国出口集装箱运价下降66.43%[86] - 全国港口集装箱吞吐量2023年同比增长4.9%，达到3.10亿标准箱[87] - 全球空运市场供大于求，2023年全球平均运价下滑19%[88] - 中国航空货运量2023年同比增长21%，达到735.4万吨[89] - 2023年，全国中欧班列全年开行1.75万列，同比增长6%[90] - 中老铁路跨境运输发送17万标箱，同比增长45%[90] - 2023年，我国跨境电商进出口总额达2.38万亿元，增长15.6%[91] - 跨境电商出口总额达1.83万亿元，增长19.6%[91] 公司财务状况 - 公司物流行业營业收入为101,704,562,839.01元，營业成本为95,891,214,057.80元，毛利率为5.72%[132] - 代理及相关业务營业收入为61,919,431,773.07元，營业成本为58,643,413,529.89元，毛利率为5.29%[132]

业绩数据 - 2022年末资产总额26320.27亿元，2023年6月末为27568.66亿元[16] - 2022年末负债总额15986.86亿元，2023年6月末为16901.49亿元[16] - 2022年末净资产10333.41亿元，2023年6月末为10667.17亿元[16] - 2022年度营业收入4929.56亿元，2023年1 - 6月为1893.31亿元[16] - 2022年度净利润783.66亿元，2023年1 - 6月为403.82亿元[16] 关联交易数据 - 2021 - 2023年度向关联人提供物流服务预计与实际金额[13] - 2021 - 2023年度接受关联人提供的物流服务预计与实际金额[13] - 2021 - 2023年度向关联人租入物业预计与实际金额[13] - 2024 - 2026年向关联人提供物流服务预计金额[14] - 2024 - 2026年接受关联人提供的物流服务预计金额[14] - 2024 - 2026年向关联人租入物业预计金额[14] - 2021 - 2023年集团在招商局财务公司存款、贷款及费用预计与实际金额[30] - 2024 - 2026年集团在招商局财务公司存款、贷款及费用上限[31][39] - 2021 - 2023年接受运易通服务及提供服务实际金额[50] - 2024 - 2026年接受运易通服务及提供服务上限金额[52] - 2021 - 2023年与山东中外运弘志关联交易预计与实际金额[58] - 2024 - 2026年与山东中外运弘志关联交易上限金额[60] - 2021 - 2023年与招商银行关联交易预计与实际金额[66] - 2024 - 2026年与招商银行关联交易上限金额[64][71] 公司结构与股权 - 招商局集团注册资本为1690000万元人民币，国务院国资委持有其100%股权[14][15] - 招商局持股招商局财务公司51%，中国外运长航集团有限公司持股49%[32] - 运易通由中外运创新科技等多方持股，中外运创新科技持股36% [46] - 山东中外运弘志由中国外运山东有限公司等持股，中国外运山东有限公司持股75% [54] 协议与会议 - 2024 - 2026年度综合服务协议和租赁合同于2023年10月26日签署，期限为2024 - 2026年[18][20] - 公司与招商局财务公司续签2024 - 2026年度《金融服务协议》[27] - 与运易通续签2024 - 2026年度《产品及服务采购、销售框架协议》[46] - 与山东中外运弘志续签2024 - 2026年度《综合服务协议》[54] - 2023年10月26日第三届董事会第二十七次会议通过多项关联交易议案[22][28][48][63] 股东大会 - 2023年第二次临时股东大会于12月15日10点召开，股权登记日为12月8日[6] - 本次股东大会共一项议案含六项子议案，均为普通决议案，关联股东需回避表决[10]

股东大会信息 - 2023年第二次临时股东大会于12月15日10:00召开，地点为北京市朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座11层1号会议室[2][19] - 网络投票起止时间为12月15日，交易系统和互联网投票平台时间不同[2] 议案相关 - 本次股东大会审议公司若干持续性关联交易续期等多项议案，已在10月26日会议通过[3] - 议案1各项子议案对中小投资者单独计票，关联股东需回避表决[4] 时间安排 - A股股权登记日为12月8日，拟出席会议股东12月13日前送达通知[7][8] - 现场会议股东12月13日办公时间办理登记手续[9] 联系信息 - 会议联系地点为北京市朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座10层，电话8610 - 52295720[11] - 资本运营部地址及传真号码[21] 公告日期 - 公告日期为2023年11月24日[13]

业绩总结 - 2023年前三季度合同物流业务量同比增长17%[2] - 2021年派息率达36%，2022年超40%[9] - 今年上半年每股派息金额同比提升45%[9] 其他 - 2022年位列中国合同物流100强独立第三方物流企业第一[4] - 合同物流单一大客户收入占比不超中单位数[5] 未来展望 - 未来结合物流场景及业务需求加大科技创新投入[10] 活动情况 - 2023年11月22日组织“走进上市公司”活动[1] - 地点为宁波北仑物流中心，30位投资者参与[1] - 副总经理兼首席数字官等高翔出席[1]

担保情况 - 公司为86家下属公司提供担保，总金额404,605万元[3] - 本次担保前，公司对86家下属公司担保余额为80,991万元[3] - 下属全资子公司外运物流为招商物流深圳公司10,000万元贷款提供连带责任担保，保证期限3年[7] - 截止公告日，公司及其控股子公司对外担保总额约110.82亿元，占最近一期经审计净资产比例30.06%[13] - 公司对控股子公司担保总额约72.94亿元，占比19.78%[13] - 公司对控股股东和实际控制人及其关联人担保总额约8.46亿元，占比2.29%[13] - 被担保人中资产负债率超70%的单位有47家[3] - 公司无逾期对外担保的情形[13] 授信额度 - 2022年10月向93家下属公司切分授信额度324,195万元，有效期至2023年10月30日[6] - 2023年10月30日向85家下属公司切分授信额度394,605万元，担保期限1年[6] - 中国外运华中有限公司切分授信额度为60000.00[17] - 中外运空运有限公司切分授信额度为70000.00[18] 各子公司资产与营收 - 中国外运华南有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末下降约6.20%，1 - 9月营业收入较2022年度下降约29.60%[22] - 中国外运华东有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末增长约7.41%，1 - 9月营业收入较2022年度下降约18.20%[25] - 中国外运华中有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末下降约0.15%，1 - 9月营业收入较2022年度下降约34.85%[28][29] - 中国外运华北有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末略有下降，负债总额略有上升；1 - 9月营业收入27.14亿元，净利润6565.49万元[31] - 中国外运东北有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末增长约5.33%，负债总额增长约5.56%；1 - 9月营业收入26.77亿元，净利润6719.43万元[34] - 中外运空运有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末增长约5%，负债总额增长约2.11%；1 - 9月营业收入96.32亿元，净利润1.38亿元[37] - 中外运物流有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末略有下降，负债总额下降约3.34%；1 - 9月营业收入129.27亿元，净利润3.81亿元[40] - 中国外运海外发展有限公司2023年9月30日资产总额较2022年末增长约12.62%，负债总额增长约13.85%；1 - 9月营业收入7.58亿元，净利润1922.86万元[43] 子公司注册资本 - 中国外运华南有限公司注册资本为134966.8932万元[19] - 中国外运华东有限公司注册资本为112050.3439万元[23] - 中外运物流投资控股有限公司注册资本43311万元[44] 中外运物流投资控股有限公司情况 - 2022年12月31日资产总额2344685670.89元，2023年9月30日为4028488146.58元[46] - 2022年12月31日负债总额1627287748.37元，2023年9月30日为3288805078.92元[46] - 2022年12月31日净资产717397922.52元，2023年9月30日为739683067.66元[46] - 2022年度营业收入189150978.33元，2023年1 - 9月为201863752.53元[46] - 2022年度净利润 - 15535848.65元，2023年1 - 9月为 - 12781438.80元[46] - 中外运物流投资控股有限公司是公司持股100%的全资子公司[46] 高资产负债率公司 - 有47家公司资产负债率超过70%，如广东中外运船务代理有限公司等[47][48]

收入和利润（同比环比） - 公司第三季度营业收入为249.36亿元人民币，同比下降2.32%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为9.92亿元人民币，同比下降18.53%[5] - 年初至报告期末营业收入727.73亿元人民币，同比下降9.85%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润31.64亿元人民币，同比下降11.55%[5] - 基本每股收益本报告期为0.1349元/股，同比下降18.02%[5] - 加权平均净资产收益率本报告期为2.70%，同比减少0.70个百分点[5] - 公司营业总收入727.73亿元人民币，同比下降9.8%[23] - 净利润32.98亿元人民币，同比下降12.6%[23] - 归属于母公司股东的净利润31.64亿元人民币，同比下降11.5%[24] - 基本每股收益0.4301元/股，同比下降11.0%[25] - 综合收益总额35.77亿元人民币，同比下降4.4%[24] - 净利润同比增长6.6%，从2022年三季度的26.50亿元增至2023年三季度的28.26亿元[32] 成本和费用（同比环比） - 营业成本683.70亿元人民币，同比下降9.6%[23] - 研发费用1.42亿元人民币，同比增长34.0%[23] - 财务费用1.90亿元人民币（上年同期为-1.43亿元）[23] - 财务费用同比下降61.6%，从2022年三季度的-8422万元改善至2023年三季度的-3234万元[32] - 母公司前三季度研发费用为1.0666亿元人民币，同比下降9.0%[31] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为8.01亿元人民币，同比下降59.91%[5] - 经营活动现金流量净额8.01亿元人民币，同比下降59.9%[26] - 投资活动现金流入24.92亿元人民币，同比增长3.6%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为1.1988亿元人民币，相比上期的11.4792亿元人民币大幅下降89.6%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为-27.4491亿元人民币，较上期的-20.3210亿元人民币恶化35.1%[27] - 期末现金及现金等价物余额为146.4450亿元人民币，较期初164.0566亿元人民币减少10.7%[27] - 经营活动现金流量净额改善85.5%，从2022年前三季度的-4.88亿元收窄至2023年前三季度的-7069万元[33] - 投资活动现金流量净额同比下降7.5%，从2022年前三季度的25.70亿元降至2023年前三季度的23.77亿元[34] - 筹资活动现金流出同比增长12.3%，从2022年前三季度的360.51亿元增至2023年前三季度的316.45亿元[34] - 期末现金及现金等价物余额同比增长10.6%，从2022年三季度的69.12亿元增至2023年三季度的76.43亿元[34] - 取得借款收到的现金同比下降14.7%，从2022年前三季度的339.31亿元降至2023年前三季度的289.61亿元[34] 各业务线表现 - 合同物流业务量达3444.9万吨，同比增长17.0%[11] - 海运代理业务量达964.5万标准箱，同比增长0.9%[12] - 空运通道业务量达64.4万吨，同比增长15.0%[12] - 跨境电商物流业务量达2.51亿票，同比增长12.6%[13] - 铁路代理业务量达32.4万标准箱，同比增长22.3%[12] - 物流电商平台业务量达180.1万标准箱，同比增长86.4%[13] - 冷链物流业务量达74.8万吨，同比增长4.6%[11] - 船舶代理业务量1989.0万标准箱，同比下降0.8%[12] 政府补助 - 非经常性损益项目中政府补助金额本报告期为9850.10万元人民币[7] - 公司获得与收益相关的政府补助合计16.76亿元人民币[7] - 公司获得政府补贴总额达13.3亿元人民币，其中湖南中南国际陆港有限公司获3.4亿元补贴[9] 资产和负债变化 - 货币资金减少至147.66亿元人民币，较年初165.39亿元下降10.7%[19] - 应收账款增至158.42亿元人民币，较年初134.14亿元增长18.1%[19] - 在建工程增至11.46亿元人民币，较年初7.96亿元增长43.9%[20] - 资产总计797.87亿元人民币，较年初784.76亿元增长1.7%[20] - 短期借款减少至4.18亿元人民币，较年初5.83亿元下降28.3%[20] - 一年内到期非流动负债增至73.27亿元人民币，较年初32.27亿元增长127%[20] - 未分配利润增至212.10亿元人民币，较年初198.01亿元增长7.1%[21] - 归属于母公司所有者权益增至366.97亿元人民币，较年初349.03亿元增长5.1%[21] - 母公司货币资金为76.6000亿元人民币，较年初81.2086亿元人民币下降5.7%[28] - 母公司应收账款为10.0669亿元人民币，与年初10.1649亿元人民币基本持平[28] - 母公司长期股权投资为187.4430亿元人民币，较年初191.3026亿元人民币减少2.0%[29] - 母公司应付债券为19.9930亿元人民币，较年初39.9771亿元人民币大幅下降50.0%[30] - 母公司未分配利润为61.5364亿元人民币，较年初51.0827亿元人民币增长20.5%[30] - 公司总资产为785.02亿元人民币，较期初增加2621.09万元人民币[36][38] - 货币资金为165.39亿元人民币，占流动资产总额的42.7%[36] - 应收账款为134.14亿元人民币，占流动资产总额的34.6%[36] - 固定资产为149.59亿元人民币，占非流动资产总额的37.7%[36] - 短期借款为5.83亿元人民币，占流动负债总额的2.0%[37] - 应付账款为140.11亿元人民币，占流动负债总额的48.9%[37] - 长期借款为53.48亿元人民币，占非流动负债总额的41.4%[37] - 未分配利润为198.23亿元人民币，较期初增加2205.39万元人民币[37] - 归属于母公司所有者权益合计为349.25亿元人民币，较期初增加2205.39万元人民币[37] - 递延所得税资产增加2621.09万元人民币，递延所得税负债增加364.85万元人民币[36][37] 投资收益和利息收入 - 利息收入同比增长16.6%，从2022年三季度的2.00亿元增至2023年三季度的2.34亿元[32] - 投资收益同比增长8.0%，从2022年三季度的27.67亿元增至2023年三季度的29.90亿元[32] - 对联营企业和合营企业投资收益同比下降13.1%，从2022年三季度的14.09亿元降至2023年三季度的12.24亿元[32] 母公司财务表现 - 母公司前三季度营业收入为36.4103亿元人民币，同比下降5.4%[31] 股东信息 - 前三大股东持股比例合计达83.26%，其中中国外运长航集团持股33.89%[16] - A股股东人数48,680名，H股股东128名[17] - 前十大股东持股占比：易方达基金持股5,808.73万股，中国人寿持股5,256.61万股[17]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入24,936.24，较上年同期调整后减少2.32%；年初至报告期末营业收入72,773.00，较上年同期调整后减少9.85%[11] - 2023年前三季度营业总收入727.73亿元，较2022年前三季度的807.21亿元下降9.85%[52] - 2023年前三季度营业收入为3,641,025,479.95元，较2022年前三季度的3,849,492,051.16元下降5.42%[65] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润992.08，较上年同期调整后减少18.53%；年初至报告期末为3,163.75，较上年同期调整后减少11.55%[11] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润859.54，较上年同期调整后减少22.31%；年初至报告期末为2,790.07，较上年同期调整后减少13.94%[11] - 2023年前三季度净利润32.98亿元，较2022年前三季度的37.72亿元下降12.54%[52] - 2023年前三季度净利润为2,825,978,143.97元，较2022年前三季度的2,649,759,970.10元增长6.65%[65] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益0.1349元/股，较上年同期调整后减少18.02%；年初至报告期末为0.4301元/股，较上年同期调整后减少11.00%[11] - 基本每股收益2023年为0.4301元/股，2022年为0.4833元/股[55] - 稀释每股收益2023年为0.4301元/股，2022年为0.4833元/股[55] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 本报告期加权平均净资产收益率2.70%，较上年同期减少0.70个百分点；年初至报告期末为8.72%，较上年同期减少1.16个百分点[11] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产较上年度末调整后增加1.64%；归属于上市公司股东的所有者权益较上年度末调整后增加5.07%[11] - 2023年9月30日资产总计797.87亿元，较2022年12月31日的784.76亿元增长1.67%[50] - 2023年9月30日所有者权益合计389.99亿元，较2022年12月31日的369.05亿元增长5.67%[50] - 归属母公司所有者权益合计为34,902,737,032.83元，较之前减少22,053,933.05元[71] - 少数股东权益为2,002,417,559.97元，较之前减少508,444.09元[71] - 所有者权益合计为36,905,154,592.80元，较之前减少22,562,377.14元[71] - 负债和所有者权益总计为78,475,800,276.04元，较之前减少26,210,883.11元[72] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额800.51，较上年同期调整后减少59.91%，主要因市场运价回归常态，货运代理业务资金沉淀减少及新增部分包机业务预付款[11][14][15] - 经营活动产生的现金流量净额2023年前三季度为800,507,574.71元，2022年前三季度为1,996,582,606.27元[58] - 投资活动产生的现金流量净额2023年前三季度为119,876,480.25元，2022年前三季度为1,147,916,023.40元[59] - 筹资活动产生的现金流量净额2023年前三季度为 -2,744,911,863.84元，2022年前三季度为 -2,032,095,521.55元[59] - 现金及现金等价物净增加额2023年前三季度为 -1,761,164,697.88元，2022年前三季度为1,543,781,186.56元[59] - 期末现金及现金等价物余额2023年为14,644,499,277.73元，2022年为15,852,156,743.64元[59] - 2023年前三季度经营活动现金流量净额为-7.07亿元，2022年同期为-48.77亿元[67] - 2023年前三季度投资活动现金流量净额为237.68亿元，2022年同期为256.95亿元[67] - 2023年前三季度筹资活动现金流量净额为-268.02亿元，2022年同期为-211.17亿元[68] - 2023年前三季度现金及现金等价物净增加额为-39.26亿元，2022年同期为6.12亿元[68] - 2023年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为35.66亿元，2022年同期为31.77亿元[67] - 2023年前三季度取得投资收益收到的现金为36.83亿元，2022年同期为35.22亿元[67] - 2023年前三季度取得借款收到的现金为289.61亿元，2022年同期为339.31亿元[68] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计132,537,738.42元，年初至报告期末为373,678,856.71元[13] - 本报告期非流动性资产处置损益83,649,392.84元，年初至报告期末为150,921,374.29元[13] - 本报告期计入当期损益的政府补助（特定除外）98,501,021.92元，年初至报告期末为298,483,174.39元[13] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2023年前三季度营业总成本720.40亿元，较2022年前三季度的790.18亿元下降8.83%[52] - 2023年前三季度营业利润40.96亿元，较2022年前三季度的45.17亿元下降9.32%[52] - 2023年前三季度其他综合收益的税后净额为2.79亿元，2022年前三季度为 - 0.30亿元[52] - 2023年前三季度研发费用1.42亿元，较2022年前三季度的1.06亿元增长33.99%[52] - 综合收益总额2023年为3,577,099,428.79元，2022年为3,741,188,650.34元[55] - 2023年前三季度营业成本为3,431,132,533.77元，较2022年前三季度的3,622,695,455.46元下降5.29%[65] - 2023年前三季度营业利润为2,829,846,842.10元，较2022年前三季度的2,652,495,094.83元增长6.68%[65] - 2023年前三季度利润总额为2,825,978,143.97元，较2022年前三季度的2,652,147,110.56元增长6.55%[65] - 2023年9月30日流动负债合计327.67亿元，较2022年12月31日的286.44亿元增长14.39%[50] - 2023年9月30日非流动负债合计80.21亿元，较2022年12月31日的129.27亿元下降37.95%[50] - 货币资金2023年9月30日为7,659,998,317.33元，2022年12月31日为8,120,863,202.41元[61] - 应收账款2023年9月30日为1,006,691,891.74元，2022年12月31日为1,016,488,583.06元[61] - 2023年9月30日应付账款为709,325,133.87元，较2022年12月31日的566,765,123.91元增长25.15%[62] - 2023年9月30日合同负债为196,868,365.25元，较2022年12月31日的88,582,991.37元增长122.24%[62] - 2023年9月30日流动负债合计为14,940,607,877.88元，较2022年12月31日的12,597,708,734.79元增长18.60%[62] - 2023年9月30日非流动负债合计为2,595,966,378.51元，较2022年12月31日的4,615,384,342.92元下降43.76%[62] - 2023年9月30日负债合计为17,536,574,256.39元，较2022年12月31日的17,213,093,077.71元增长1.88%[62] - 2023年1月1日较2022年12月31日，递延所得税资产增加2621.09万元[70] - 2023年1月1日较2022年12月31日，递延所得税负债增加364.85万元[70] - 2023年1月1日较2022年12月31日，未分配利润减少2205.39万元[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年公司合同物流业务量3444.9万吨，上年同期2945.9万吨[32] - 2023年公司海运代理业务量964.5万标准箱，上年同期956.0万标准箱[33] - 2023年公司空运通道业务量64.4万吨，上年同期56.0万吨[33] - 2023年公司跨境电商物流业务量2.51亿票，上年同期2.23亿票[34] - 2023年公司物流电商平台业务量180.1万标准箱，上年同期96.6万标准箱[34] - 2023年公司物流装备共享平台业务量8.5万标准箱/天，上年同期7.6万标准箱/天[34] - 2023年公司铁路代理业务量32.4万标准箱，上年同期26.5万标准箱[33] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为48,808名[35] - 中国外运长航集团有限公司持股2,472,216,200股，持股比例33.89%[35] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股2,001,042,399股，持股比例27.43%[35] - 招商局集团有限公司持股1,600,597,439股，持股比例21.94%[35] - 截至报告期末，公司有48,680名A股股东和128名登记在册的H股股东[45] - 陈经建持有公司A股股票14,430,000股，其中通过信用证券帐户持有13,800,000股[45] 政府补助信息 - 2023年1 - 9月政府补助为16.76亿元人民币，其中湖南中南国际陆港有限公司获33967.73万元[17] - 中外运空运有限公司杭州分公司获政府补助30547.00万元和3040.00万元及1428.00万元[17] - 中外运跨境电商供应链（湖南）有限公司获政府补助19252.19万元[17] 2022年12月31日特定资产数据 - 2022年12月31日交易性金融资产为570,051.32元与664,096.67元[49] - 2022年12月31日应收票据为6,742,862.51元与88,529,670.89元[49] - 2022年12月31日应收款项融资为562,422,029.32元与483,045,632.76元[49] 股东关系信息 - 中国外运长航集团有限公司为招商局集团有限公司的全资子公司[44]

协议相关 - 公司与招商局财务公司续签2024 - 2026年度《金融服务协议》，尚需股东大会审议[3] - 2023年10月26日董事会审议通过相关议案，关联董事回避表决[5] - 协议于2024年1月1日起生效，期限至2026年12月31日[18] 数据情况 - 2021 - 2023年日终存款余额预计均为50亿，2021 - 2022年实际分别为49.47亿、48.80亿，2023年1 - 6月为45.18亿[7] - 2021 - 2023年每日最高未偿还贷款余额预计均为100亿，2021 - 2022年实际分别为1.15亿、12.48亿，2023年1 - 6月为4.06亿[7] - 2021 - 2023年其他金融服务费用预计均为0.2亿，2021 - 2022年实际分别为0.0043亿、0.0028亿，2023年1 - 6月为0.0022亿[7] - 2024 - 2026年日终存款余额上限为60亿，每日最高未偿还贷款余额上限为100亿，其他金融服务费用年度发生额上限为0.2亿[8] - 2022年末招商局财务公司资产总额663.35亿、负债总额595.59亿、净资产67.76亿，2023年6月末分别为499.58亿、433.45亿、66.13亿[11] - 2022年招商局财务公司营业收入7.14亿、净利润4.07亿，2023年1 - 6月分别为3.61亿、2.04亿[11] 服务优势 - 活期存款可无门槛全部享受协定存款的利率，存款利率不低于央行同期同类存款基准利率[13] - 信贷服务贷款利率不高于在其它国内金融机构取得的同期同档次贷款利率[14] - 境内结算服务免费，跨境及境外结算费率不高于国内及当地其它金融机构同类业务收费水平[14] - 票据服务相关费率不高于国内其它金融机构同类同期产品收费水平[14] - 外汇服务相关汇率不逊于国内其它金融机构就同类服务采用的汇率[14]