公司治理与合规 - 公司已采纳并遵守香港联合交易所上市规则附录十四所载的企业管治常规守则[10][12] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，主席为易永发先生，负责监督财务报告过程及内部监控程序[11] - 公司董事及主要行政人员持有的股份和债券权益已根据证券及期货条例进行披露[35][36] - 公司主要股东及其关联方持有的股份和债券权益已根据证券及期货条例进行披露[39][40] 股东结构与持股情况 - 水發集團（香港）控股有限公司持有公司66.92%的股份，为最大股东[41] - Strong Eagle Holdings Ltd.持有公司8.08%的股份，其中刘红维先生拥有该公司53%的股权[38][41] - 水發能源集團有限公司持有公司74.09%的股份，由水發集團有限公司100%实益拥有[41][43] - 华融国际金融控股有限公司持有公司5.20%的股份[41] - 坚越有限公司持有公司2.70%的股份，并持有2.50%的股份抵押权益[41] 购股权计划 - 公司于2008年12月19日采纳了股票期权计划，旨在为符合条件的员工提供激励或奖励[17][18] - 公司根据购股权计划有25,257,931份尚未行使购股权，占已发行股份约1.00%[19][22] - 公司于2010年5月27日授出7,200,000份行使价为每股2.78港元的购股权，已于2020年5月26日到期[19][22] - 公司于2011年10月11日授出7,200,000份行使价为每股2.67港元的购股权，截至报告日期仍有7,231,599份未行使[19][22] - 公司于2015年5月22日授出6,000,000份行使价为每股11.65港元的购股权，截至报告日期仍有6,026,332份未行使[19][22] - 公司于2017年4月5日授出12,000,000份行使价为每股3.55港元的购股权，截至报告日期仍有12,000,000份未行使[19][22] - 任何12个月内，每位合资格人士因行使购股权而发行及可发行的股份总数不得超过授出日期已发行股份的1.0%[24][26] - 购股权的行使期由董事会全权酌情釐定，但不得超过授出日期起计10年[25][27] - 公司于2018年6月4日的股东周年大会上采纳新购股权计划，但截至报告日期尚未授出任何购股权[29] - 购股权的认购价不得低于股份收市价、前五个营业日平均收市价或股份面值的最高者[30] 财务表现与资金使用 - 公司购回总面值为186,444,000美元的优先票据，该票据将于2022年12月19日到期[15][16] - 公司发行1,687,008,585股普通股，认购价为每股0.92港元，总面值为16,870,085.85美元，预计总收益为1,552,047,898港元，净收益约为1,550,000,000港元[49] - 截至2020年6月30日，公司已使用1,189,000千港元，占总收益的76.7%，主要用于重组现有债务、为现有EPC业务提供资金及一般营运资金[52] - 公司计划在2020年12月31日前使用剩余的882,857,000港元净收益，用于探索潜在并购机会及提供一般营运资金[54] - 公司2020年上半年总收入为20.779亿人民币，同比增长69.1%，其中电價補貼为9.82亿人民币[75][81] - 公司2020年上半年毛利（包括电價補貼）为3.404亿人民币，同比增长16.8倍[80][81] - 公司2020年上半年收入为19.797亿人民币，同比增长72.3%[152] - 2020年上半年毛利润为2.422亿人民币，相比2019年同期的亏损6114万人民币实现扭亏为盈[152] - 2020年上半年税前利润为2.27亿人民币，相比2019年同期的亏损4.609亿人民币大幅改善[152] - 2020年上半年净利润为2.189亿人民币，相比2019年同期的亏损4.65亿人民币实现盈利[152] - 2020年上半年每股基本收益为0.086人民币，相比2019年同期的每股亏损0.561人民币显著改善[154] - 2020年上半年其他综合亏损为2603万人民币，主要由于权益工具公允价值变动和汇率折算差异[152] - 2020年上半年公司拥有人应占全面收益为1.911亿人民币，相比2019年同期的亏损4.801亿人民币大幅改善[154] - 2020年上半年非控股权益应占全面收益为179万人民币，相比2019年同期的309万人民币有所下降[154] - 非流动资产总值为4,629,874千元人民币，较去年同期的4,682,596千元人民币略有下降[156] - 流动资产总值为7,207,991千元人民币，较去年同期的7,274,664千元人民币略有下降[156] - 流动负债总值为4,059,468千元人民币，较去年同期的3,317,564千元人民币有所增加[156] - 非流动负债总值为3,555,765千元人民币，较去年同期的4,602,960千元人民币有所下降[160] - 资产净值为4,222,632千元人民币，较去年同期的4,036,736千元人民币有所增加[160] - 本公司拥有人应占权益为4,118,643千元人民币，较去年同期的3,928,666千元人民币有所增加[160] - 非控股权益为103,989千元人民币，较去年同期的108,070千元人民币略有下降[160] - 本期间溢利为217,580千元人民币[177] - 本期间其他全面收益为(563)千元人民币[178] - 综合储备为3,944,310千元人民币，较去年同期的3,754,333千元人民币有所增加[195] 业务表现 - 公司幕墙和绿色建筑业务在2020年上半年同比增长31.9%，收入增加1.235亿元人民币[65] - 公司太阳能EPC业务在2020年上半年同比下降3.5%，收入减少1750万元人民币，主要受COVID-19影响[68] - 公司2020年上半年风能EPC业务收入约为6.346亿元人民币[69] - 公司2020年第二季度液化天然气、汽油及柴油销售业务收入约为1.568亿元人民币，占上半年总收入的7.9%[70] - 截至2020年6月30日，公司拥有435.7兆瓦并网太阳能项目和42.4兆瓦待并网项目[70] - 幕牆及綠色建築業務收入為5.111亿人民币，同比增长31.9%，主要由於在岸業務的改善[83][85] - 太陽能EPC收入為4.809亿人民币，同比下降3.5%，主要受COVID-19影響，但公司對下半年業務持樂觀態度[84][87] - 風能EPC收入為6.346亿人民币，為新增業務[75] - 產品銷售收入為2.863亿人民币，其中可再生能源產品收入為0.68亿人民币，新材料收入為0.453亿人民币[75] - 電力銷售收入為1.61亿人民币，包括電價補貼[75] - 建築合同總收入為16.266亿人民币，同比增长83.6%[75] - 公司於2019年11月完成債務重組，業務逐漸恢復，儘管COVID-19影響了部分項目進度[83][86] - 公司2020年上半年风能EPC业务收入为6.346亿元人民币，毛利率为18.8%[89] - 传统材料销售额为6800万元人民币，同比下降30.9%，毛利率下降至10.5%[89] - 可再生能源产品销售额下降2230万元人民币，同比下降57.9%，毛利率为2.1%[89] - ITO业务收入下降1870万元人民币，同比下降29.2%，毛利率从36.9%下降至25.7%[89] - 公司开始销售液化天然气、汽油和柴油，毛利率约为1%[94] - 公司累计并网容量从2019年底的541.5兆瓦增至2020年6月底的545.6兆瓦[97] - 2020年上半年电力销售（包括电价补贴）为1.61亿元人民币，较2019年同期的1.366亿元人民币有所增长[97] - 公司2020年上半年总收入为20.779亿元人民币，其中可再生能源业务占比69.8%[102] 成本与开支 - 销售及分销开支减少2390万元人民币，同比下降38.9%[108] - 行政开支略微增加350万元人民币，同比增长2.4%[110] - 公司2020年上半年利息开支总额为人民币184,220千元，较2019年同期的197,110千元有所下降[113] - 公司2020年上半年资本支出为人民币59.4百万元，主要用于现有自营太阳能电站的改建工程[127] - 公司2020年上半年员工工资及其他福利开支为人民币67.9百万元，较2019年同期下降21.1%[131] - 公司2020年上半年所得税开支为人民币8.0百万元，其中包括人民币0.1百万元的递延税项支出[117] 财务比率与流动性 - 公司2020年6月30日的流动比率为1.78，较2019年12月31日的2.19有所下降[119] - 公司2020年6月30日的应收贸易款项周转日为336天，应付贸易款项及应付票据周转日为147天[123] - 公司2020年6月30日的未偿还银行及其他贷款约为人民币2,877百万元，未偿还优先票据约为人民币1,611百万元[127] 员工与股息 - 公司2020年6月30日拥有约1,400名员工[131] - 公司2020年上半年未派发中期股息，与2019年同期相同[133] 社会责任与捐赠 - 公司在疫情期间向医疗机构捐款捐物，折合人民币21千元，并向意大利、德国等六国客户捐赠近万只N95口罩及其他防疫物资[55][56] - 公司通过采购黑龙江扶贫大米，帮助当地农户解决疫情造成的农产品滞销问题，并将大米作为端午节慰问品赠送给社区困难群众及老党员[60] 无关键要点 - 无关键要点可提取[200]

公司基本信息 - 公司股份代号为750[20] - 公司法律顾问为麦振兴律师事务所，位于香港中环遮打道10号太子大厦13楼1309–10室[20] - 公司核数师为安永会计师事务所，位于香港中环添美道1号中信大厦22楼[20] - 公司注册办事处位于4th Floor North Cedar House 41 Cedar Avenue Hamilton HM12 Bermuda[20] 公司管理层变动 - 郑清涛于2019年11月28日获委任为公司主席[18] - 刘红维于2019年11月28日调任为公司副主席，此前于2019年1月1日至11月28日担任主席[18] - 王栋伟、陈福山、谢文于2019年11月28日获委任为执行董事，谢文同日辞职[18] - 熊湜于2019年11月28日辞去执行董事职务[18] - 王素辉、张健源于2019年11月28日获委任为非执行董事[18] - 卓建明、李宏于2019年11月28日辞去非执行董事职务[18] - 2019年11月28日郑清涛获委任为集团主席，刘红维调任为副主席[70][73][75] - 2019年11月28日王素辉、张健源获委任为非执行董事，李宏博士辞职[70] - 2019年11月28日王东伟、陈福山获委任为执行董事，谢文、熊湜辞职[70] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司收入（含电价补贴）为34.86376亿元[25][30] - 2019年公司收入（含电价补贴）从2018年的45.806亿元减少10.943亿元或23.9%至34.863亿元[158][162] - 2019年公司毛利（含电价补贴）从2018年的7.849亿元减少5.768亿元或73.5%至2.081亿元[156][158][162] - 传统材料销售额为2.394亿人民币，较2018年增加2160万人民币或9.9%，毛利率降至15%[167] - 可再生能源产品销售额减少1.912亿人民币或59.4%，本年度毛亏损率为2.6%[167] - 新材料业务2019年收入增加2200万人民币或17.5%，毛利率降至38.9%（2018年：44.4%）[167] - 2019年12月31日公司累计并网容量为541.5兆瓦，电力销售（包括电价补贴）金额为3.126亿人民币（2018年：2.836亿人民币）[169][170] - 2019年传统业务收入13.992亿人民币，占比40.2%；可再生能源业务收入19.391亿人民币，占比55.6%；新材料业务收入1.48亿人民币，占比4.2%[173] - 2019年传统业务毛利4690万人民币，占比22.5%；可再生能源业务毛利1.036亿人民币，占比49.8%；新材料业务毛利5760万人民币，占比27.7%[174] - 2019年拨回至损益的递延收入为1.3373亿人民币，银行利息收入为999万人民币，政府补助为2.484亿人民币等，其他收入及收益总计1.61563亿人民币[180] - 销售及分销开支增加2380万人民币或23.4%，主要因2020年获取新合约产生开支[182] - 行政开支较2018年减少人民币2560万元，主要因员工成本减少[184] - 融资成本减少人民币6280万元，降幅13.2%，主要因2019年银行及其他贷款平均余额减少[184] - 2019年所得税支出包括税项支出人民币1380万元（2018年：6380万元）及递延税项抵免人民币250万元（2018年：递延税项开支4550万元）[184] - 2019年12月31日流动比率为2.19，2018年12月31日入账流动负债净额人民币8.884亿元[184] - 2019年12月31日应收贸易款项周转日为403天，2018年为288天[188] - 2019年12月31日应付贸易款项及应付票据周转日为130天，2018年为106天[188] - 集团2019年资本开支为6780万元人民币，2018年为5.782亿元人民币[198] - 未偿还借贷包括银行及其他贷款29.123亿元人民币，香港物业按揭贷款及循环贷款实际利率介乎香港银行同业拆息率加1.3%至15% [199] - 中国大陆国内贷款利率介乎4.78%至24% [199] 各条业务线数据关键指标变化 - 太阳能业务总收入为19.39亿元，其中电力销售3.13亿元，同比增长10.2%[26][31] - 截至2019年底，光伏EPC在手订单200兆瓦，合同金额约8亿元[27][31] - 截至2019年12月31日，公司有541.5兆瓦光伏电站项目，100兆瓦已签出售协议，2020年完成交割[28][31] - 传统幕墙及绿色建筑业务全年收入13.99亿元，传统材料收入2.39亿元，同比增长9.9%[29][32] - 新材料业务全年收入1.48亿元，同比增长17.5%[38] - 2019年公司幕墙和绿色建筑施工业务下降人民币352,100,000元，降幅23.4%，2018年为人民币1,502,300,000元[138] - 2019年公司太阳能EPC收入减少6.061亿元或28.8%[140][143][161][164] - 2019年底公司有431.6兆瓦已并网太阳能项目及42.4兆瓦待并网项目[142][145] - 2019年幕墙及绿色建筑业务收入11.502亿元，较2018年减少3.521亿元或23.4%[159][163] - 2019年太阳能EPC收入14.958亿元，较2018年的21.019亿元减少6.061亿元或28.8%[149][161][164] - 2018 - 2019年幕墙及绿色建筑公共工程收入从3.849亿元降至1.485亿元[148] - 2018 - 2019年幕墙及绿色建筑工商业务收入从6.965亿元降至6.489亿元[148] - 2018 - 2019年幕墙及绿色建筑高档住宅业务收入从4.209亿元降至3.528亿元[148] - 2019年幕墙及绿色建筑业务毛利550万元，2018年为1.137亿元[159][163] 公司业务发展与项目情况 - 智能变色玻璃入围珠海2018年度双创项目，获政府补贴1200万元[38] - 2019年公司承建北京新机场、上海国展中心等重大项目，完成十三五国家重点研发计划[35][36] - 公司是可再生能源解决方案供应商和建筑承包商，主要业务包括幕墙、绿色建筑和太阳能项目等[138] - 2011年公司开展铟锡氧化物（ITO）或“新材料”业务[138] - 公司光伏建筑一体化系统可将太阳能转化电能并连接大楼电网，同步消耗无额外储电成本[138] - 公司未能赎回2018年优先票据后，境内外业务均受重大影响[138] - 公司将继续专注太阳能业务，长远致力于发展为专注可再生能源业务的企业[138] 公司企业管治情况 - 截至2019年12月31日止年度，公司采用企业管治原则并遵守适用守则条文，仅就守则第A.2.1条有所偏离[40][44] - 公司根据守则第C.3条成立审核委员会，还成立了提名委员会及薪酬委员会[41][44] - 公司全体董事确认年度内符合董事证券交易标准守则规定的准则[43][45] - 董事会由9名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[47] - 董事会过半数成员为非执行董事及独立非执行董事[47] - 董事会于2013年采纳董事会多元化政策[47] - 公司每年至少召开4次董事会会议，约按季度间隔举行[49] - 定期董事会会议至少提前14天通知董事，临时会议也会合理通知[49] - 公司为董事提供会议相关材料和履行职责所需资源[51] - 公司秘书负责记录董事会会议纪要[52] - 公司董事会每年最少定期举行4次会议，约每季度一次，必要时召开临时会议[55] - 报告期内董事会共举行4次会议[59] - 郑清涛、王栋伟、陈福山、王素辉、张健源于2019年11月28日获委任，出席董事会会议比例均为1/1[59] - 谢文、熊湜、卓建明、李宏于2019年11月28日辞任，出席董事会会议比例均为3/3[59] - 刘红维出席董事会会议比例为4/4，出席股东大会比例为1/1[59] - 王京博士、易永发先生、谭洪卫博士出席董事会会议比例均为4/4，出席股东大会比例均为0/1[59] - 公司负责安排和资助董事进行持续专业进修课程[61][64] - 新任董事须参与就职课程，包括集团业务运营等多方面内容[62][65] - 全体董事年内均参与合适的持续专业发展活动[63][65] - 公司秘书保存董事出席培训的记录[69] - 公司所有独立非执行董事具备专业知识和管理经验，维持上市规则规定的独立性[74][76] - 2019年公司未收到对董事及高级职员的索赔[78][81] - 公司细则规定每届股东大会三分之一董事须轮席告退，每名董事至少每三年轮席告退一次[83] - 公司于2008年12月19日设立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[86] - 审核委员会已审阅集团2019年上半年及全年综合财务报表等[86] - 2019年审核委员会举行了2次会议[87] - 截至报告日期，集团尚无新商机[77][80] - 截至2019年12月31日止年度，审核委员会举行2次会议，易永发、王京、谭洪卫出席率均为100%（2/2）[88][89] - 薪酬委员会由五位成员组成，截至2019年12月31日止年度举行1次会议，谭洪卫、郑清涛、易永发、王京、刘红维出席率为100%（1/1），熊湜出席率为0%（0/1）[92][93][94][95] - 提名委员会由五位成员组成，截至2019年12月31日止年度举行1次会议，郑清涛、刘红维、王京、易永发、谭洪卫出席率为100%（1/1），谢文出席率为0%（0/1）[100][102][103][104] - 公司于2008年12月19日通过决议成立审核委员会，遵守上市规则第3.21至3.23条及守则第C.3条规定[89] - 公司于2008年12月19日通过决议成立薪酬委员会，遵守守则第B.1条规定[92][95] - 公司于2008年12月19日通过决议成立提名委员会，遵守守则第A.5条的建议最佳常规规定[100][102] - 审核委员会主要职责为监督集团财务报告过程及内部监控程序等[89] - 薪酬委员会主要职责是就公司董事及高级管理人员薪酬政策等向董事会作推荐意见[92][95] - 提名委员会主要职责包括定期检讨董事会架构等并提出建议[100][102] - 审核、薪酬、提名委员会均获充足资源履行职责，职责详情可在公司及联交所网站查阅[90][97][105] - 公司秘书年内参加不少于15小时的相关专业培训[109] - 所有议程、相关材料及文件须于董事会或委员会会议拟定日期前至少3天发出[109] - 董事会在财务部门支持下负责公司及集团财务报表编制，采用国际财务报告准则及相关会计政策和披露要求[109] - 董事会至少每年对集团内部控制和风险管理系统进行定期审查，涵盖财务、经营等重大方面[114][117] - 董事认为集团内部控制制度有效且充足[115][118] - 集团目前无内部审核职能，董事会认为按需外聘独立专业人士进行内部核数更具成本效益，并将每年检讨该需求[116][118] - 公司秘书负责保存董事会或委员会会议记录，寄发草案供董事批注，定稿供董事备存[109] - 公司秘书负责向董事提供最新上市规则、监管要求及公司内部行为守则[109] - 公司委任外部独立专业顾问审查2019年度内部控制系统效益，并改善及建立内部控制手册[119] - 公司按适用会计准则编制2019年度财务报表，外聘核数师报告责任载于第75 - 82页[119] - 公司通过透明及时披露政策向股东及投资者知会业务表现和策略[119] - 公司股东周年大会通告等文件于大会日期前至少20个营业日寄发股东[119] - 公司股东大会所有事项以投票表决，聘独立监票人确保票数适当计算，结果及时公布[121][122] - 公司股东周年大会程序及股东沟通政策按企业管治最佳常规持续检讨[123] - 持有公司不少于十分之一缴入股本（有股东大会表决权）的股东可要求召开特别股东大会，大会应在递呈要求后3个月内举行[124] - 若递呈要求后21日内董事会未召开大会，递呈要求人士可自行按规定召开[124] - 股东持有不少于公司全体股东总投票权的5%或不少于一百名股东可书面要求公司向股东发出决议通告及传阅相关说明[126] - 公司已并将继续引进措施遵守企业管治守则，提升企业管治水平以推动发展健全企业文化[131] - 董事会在本年度对企业管治进行多项工作，包括检讨政策、监控培训、合规情况等[132][133] - 董事会认为2019年公司风险管理及内部控制系统有效充足，将持续检讨改善[135] 公司债务重组与股份认购情况 - 水发能源集团有限公司以15.5亿港元现金认购公司66.92%股份，成为控股股东[25][30] - 境外违约债券替换为4.14亿美元三年期新债券[25][30] - 2019年完成债务重组

企业管治 - 公司截至2019年6月30日止六个月已采纳并遵守上市规则附录十四所载企业管治常规守则所有适用守则条文和原则，惟偏离守则第A.2段除外[9][11] - 公司主席刘红维先生同时担任行政总裁，董事会认为此结构不会导致权力失衡，对集团业务前景有利[10][12] - 公司采用上市规则附录10所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则作为董事证券交易标准，所有董事在2019年上半年均遵守该守则[14] - 公司已采纳上市规则附录十所载的标准守则作为董事进行证券交易的准则，全体董事在2019年上半年遵守相关准则[16] - 公司遵守规定成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，主席为易永发先生，已审阅集团未经审核中期简明财务资料及中期业绩[23] 购股期权与购股计划 - 截至2019年6月30日，董事刘宏伟的购股期权数量为1,379,120份，谢文为1,379,119份，王京为120,526份，易永发为241,053份，总计3,119,818份[15][21] - 截至中期简明财务资料获批日，公司根据购股计划有25,257,931份未行使购股权，占已发行股份约3.03%[25] - 公司于2009年7月23日授出30,816,000份行使价为每股3.56港元购股权，2019年7月22日到期[25] - 公司于2010年5月27日授出7,200,000份行使价为每股2.78港元购股权[25] - 公司于2011年10月11日授出7,200,000份行使价为每股2.67港元购股权[25] - 公司于2015年5月22日授出6,000,000份行使价为每股11.65港元购股权[25] - 公司于2017年4月5日授出12,000,000份行使价为每股3.55港元购股权[25] - 截至报告日，未行使购股权包括行使价为每股3.56港元的11,242,404份、每股2.67港元的7,231,599份、每股11.65港元的6,026,332份和每股3.55港元的12,000,000份[25] - 截至授出日期的任何12个月期间，每名合资格人士因行使购股权发行及可发行股份总数不得超授出日已发行股份1.0%[27][29] - 购股权行使期由董事会全权酌情厘定，不得超授出日期起计十年，购股计划获批日起计十年届满后不得再授出购股权[28][30] - 公司于2018年6月4日股东大会采纳新购股计划，尚无购股权根据该计划授出[33] - 购股期权接纳要约应付代价为人民币1元[34] 可换股债券 - 2014年8月8日公司发行面值9.3亿元的930份5%可换股债券，2019年6月30日剩余96份[36] - 可换股债券年利率为5%[36] - 可换股债券初始转换价为每股16.11港元，2018年6月11日调整为15.26港元[39] - 公司可在特定条件下按人民币本金等值美元加应计未付利息赎回全部债券，一是连续30个交易日中20日股份收市价至少为当时实际转换价的130%；二是原发行债券人民币本金至少90%已转换、赎回或注销[41] - 持有人可在2017年8月8日按人民币本金等值美元赎回全部或部分债券[41] - 公司发生控制权变更或除牌等相关事件，持有人有权要求公司按人民币本金等值美元加应计未付利息赎回全部债券[44] - 控制权变动或除牌后，持有人有权要求公司按人民币本金等值美元加应计未付利息赎回全部2019年可换股债券[45] - 期间公司或附属公司未行使可换股证券等转换或认购权[46][48] 股权结构 - 截至2019年6月30日，刘红维先生持有公司205,181,870股，占比24.60%[52] - 截至2019年6月30日，谢文先生持有公司1,379,119股，占比0.17%[52] - 截至2019年6月30日，王京先生持有公司120,526股，占比0.01%[52] - 截至2019年6月30日，熊湜先生持有公司225,175股，占比0.02%[52] - 截至2019年6月30日，刘红维先生持有兴业新材料327,797,914股，占比63.04%[54] - 上述公司股权占比按2019年6月30日已发行834,073,195股股份计算，兴业新材料股权占比按同日已发行520,000,000股股份计算[54] - 兴业新材料于2017年7月21日在联交所GEM上市，是公司非全资附属公司[54] - 截至最后实际可行日期，公司已发行股份为834,073,195股[62] - Strong Eagle Holdings Ltd.持有203,802,750股，占已发行股本24.43%[58] - Beyond Steady Limited持有125,849,000股，占已发行股本15.09%[58] - 水发集团（香港）、水发能源集团、水发集团均持有1,687,008,585股，占已发行股本202.26%[60][64][65] - Strong Eagle Holdings Ltd.由刘宏伟、孙金礼、谢文、熊湜、卓建明分别拥有53%、15%、14%、9%、9% [62] - 华融国际金融控股有限公司由Camellia Pacific Investment Holding Limited拥有其已发行股本的51% [62] - 中国华融国际控股有限公司由华融置业有限责任公司拥有其已发行股本的88.1% [62] - 水发集团有限公司的最终控股股东是山东省国有资产监督管理委员会[65] - 截至报告日期，公司维持已发行股本不少于25%的公众持股量[67] 业务成果与发展 - 2019年初，公司参与的国家“863”课题“户用光伏发电智能控制模块集成技术研发及示范”通过技术验收，这是公司第二个“863”课题[70][72] - 6月，“兴业太阳能研发楼超低能耗公共建筑实践”入选G20最佳节能技术和最佳节能实践示范项目[71][73] - 公司是可再生能源解决方案供应商和建筑承包商，业务包括幕墙、绿色建筑、太阳能项目等，2011年开展ITO业务[75] - 2019年上半年，幕墙和绿色建筑施工业务下降约人民币3.99亿元或50.7%，2018年同期为人民币7.866亿元[75] - 因信贷环境收紧和违约事项，公司太阳能EPC业务受影响，大部分项目暂停或推迟，收入减少人民币13.021亿元或72.3%[78] - 除太阳能EPC外，公司还生产太阳能光伏材料和太阳能供热产品等可再生能源货品[78] - 截至2019年6月30日，公司有约427.9兆瓦已并网太阳能项目和42.4兆瓦待并网项目[78] - 2019年上半年公司收入为11.484亿元，2018年上半年为30.198亿元[80] - 2019年上半年公司收入及电价补贴为12.286亿元，较2018年上半年的31.064亿元减少18.778亿元，降幅60.4%[82] - 2019年上半年幕墙及绿色建筑业务收入为3.876亿元，较2018年上半年减少3.99亿元，降幅50.7%[85] - 2019年上半年太阳能EPC收入为4.984亿元，较2018年上半年的18.005亿元减少13.021亿元，降幅72.3%[85] - 2019年上半年总毛利及毛利率（包括电价补贴）为1910万元和1.6%，2018年上半年为8.235亿元和26.5%[82] - 2019年上半年幕墙及绿色建筑业务毛利率为 -5.7%，2018年上半年为12.4%[82] - 2019年上半年太阳能EPC毛利率为 -14.2%，2018年上半年为30.3%[82] - 2019年上半年货品销售中传统材料毛利率为20.3%，可再生能源货品为 -19.0%，新材料为36.9%[82] - 2019年上半年提供设计及其他服务毛利率为46.1%，提供运行及维护服务为 - ，电力销售（包括电价补贴）为53.6%[82] - 幕墙及绿色建筑业务收入下降主因违约致缺乏流动资金，太阳能EPC业务下降因内地和香港贷款市场趋紧及优先票据违约[85] - 传统材料销售额为人民币9840万元，较2018年上半年增加人民币2410万元或32.4%，毛利率降至20.3%[87] - 可再生能源产品销售减少人民币1.858亿元或82.8%，毛亏损率为19.0%[87] - 新材料业务2019年上半年收入增加人民币350万元或5.8%，毛利率降至36.9%[87] - 集团累计并网容量于2018年12月31日及2019年6月30日为537.8兆瓦，2019年上半年电力销售为人民币1.366亿元[96] - 2019年传统业务收入4.911亿元占比40.0%，可再生能源业务收入6.735亿元占比54.8%，新材料收入6400万元占比5.2%[101] 费用与开支 - 销售及分销开支略微减少人民币120万元或2.0%[106] - 行政开支下降人民币3780万元或21.1%[109] - 集团融资成本减少人民币1580万元或7.4%[111] - 2019年所得税开支包括税项支出人民币420万元及递延税项抵免人民币10万元[113] 财务状况 - 2019年6月30日入账流动负债净额为人民币12.883亿元[119] - 2019年6月30日，应收贸易款项周转日为541日，应付贸易款项及应付票据周转日为135日[121][122] - 截至2018年12月31日，2018年美元优先票据、2019年优先票据及2019年可换股债券未偿还本金总额分别为1.5526亿美元、2.6亿美元及人民币9600万元，2018年美元优先票据于2018年10月18日违约，2019年优先票据和可换股债券于2019年2月违约[125] - 2019年6月5日，公司宣布与水发能源集团的股份认购协议，将按每股0.92港元发行16.87亿股普通股，占已发行股本约66.92%，所得款项约15.52亿港元用于重组债务等[125] - 2019年7月19日，公司公布重组支持协议，8月14日，约98.39%离岸债券未偿还本金持有人加入协议[129] - 本期集团资本支出为人民币2000万元，2018年同期为人民币1.904亿元，主要用于自营太阳能电站改建工程[129] - 未偿还借贷包括银行及其他贷款人民币30.148亿元，香港物业按揭及循环贷款利率为HIBOR+0.95%至HIBOR+4%，香港有期贷款利率为LIBOR+1.5%，中国大陆贷款利率为4.35%至7.2%，其他国内贷款利率为4.75%至24.0%[129] - 公司董事不建议派发中期股息，2018年同期也未派发[129] - 2019年上半年收入为11.4838亿元，2018年同期为30.19787亿元[135] - 2019年上半年毛利亏损6114.4万元，2018年同期毛利为7.36961亿元[135] - 2019年上半年除税前亏损4.60927亿元，2018年同期除税前溢利为3.21493亿元[135] - 2019年上半年本期间亏损4.64996亿元，2018年同期溢利为2.31246亿元[135] - 2019年6月30日非流动资产总值为47.51394亿元，2018年12月31日为48.25233亿元[137] - 2019年6月30日流动负债净值为12.88255亿元，2018年12月31日为8.88372亿元[137] - 2019年6月30日资产净值为32.15972亿元，2018年12月31日为36.91732亿元[139] - 2019年上半年本公司普通股权益持有人应占每股亏损0.561元，2018年同期为盈利0.274元[135] - 2019年1月1日已发行股本为55,785千元人民币[141] - 2019年1月1日公司拥有人应占保留盈利为2,348,657千元人民币[141] - 2019年上半年其他全面收益中换算财务报表的汇兑差额为12,109千元人民币[141] - 2019年上半年已付附属公司非控股股东股息为468,024千元人民币[141] - 2019年上半年设立安全基金盈余储备为2,024千元人民币[141] - 2019年上半年动用安全基金盈余储备为8,504千元人民币[141] - 2019年6月30日已发行股本为55,785千元人民币[141] - 2019年6月30日公司拥有人应占保留盈利为1,880,633千元人民币[141] - 综合储备2019年6月30日为3,056,997,000元人民币，2018年12月31日为3,535,106,000元人民币[141] - 2018年1月1日，部分数据受IFRS 9和IFRS 15准则影响，如相关数据为55,785、796,818、32,913等[146] - 2018年6月30日（未经审核），

财务状况 - 2018年公司收入为44.16563亿元，较2017年的56.75386亿元有所下降[9] - 2018年公司毛利为6.20901亿元，较2017年的11.38857亿元大幅减少[9] - 2018年公司本公司拥有人应占亏损为5.62959亿元，而2017年为盈利2.70378亿元[9] - 2018年公司每股基本亏损为0.814元，2017年为每股基本盈利0.172元[9] - 2018年公司非流动资产为48.25233亿元，较2017年的46.99411亿元略有增加[9] - 2018年公司流动资产为65.71894亿元，较2017年的76.75517亿元有所减少[9] - 2018年公司非流动负债为2.45129亿元，较2017年的34.48327亿元大幅降低[9] - 2018年公司流动负债为74.60266亿元，较2017年的44.36268亿元大幅增加[9] - 2018年公司资产净值为36.91732亿元，较2017年的44.90333亿元有所减少[9] - 2018年公司收入44.17亿元，同比下降22.2%，净利润亏损6.72亿元[14][18] 业务板块收入 - 绿色能源业务收入27.21亿元，占总收入59.4%，其中公共工程EPC收入增长77.5%至10.70亿元，电站运维业务收入增长42.6%至0.13亿元[15][19] - 幕墙及绿色建筑业务收入17.34亿元，占总收入39%，其中高端住宅幕墙工程收入增长31.4%至4.21亿元[17] - 新材料业务收入增长8.8%至1.26亿元，占总收入3%，2018年整体毛利率提升至44.4%[23] 业务项目进展 - 截至2018年12月31日，公司完成352MW光伏EPC项目建设，投资拥有537.8MW光伏电站，同比增长68.1%[16][19] 战略规划 - 公司引入山东水发能源集团作为战略投资者[23] - 绿色能源领域将开展分布式能源、天然气业务，绿色建筑板块向高端幕墙等方向发展[23] - 公司将保持海外市场优势，发展成为全球最大的幕墙产品加工制造企业[23] 公司基本信息 - 公司股份代号为750[8] - 公司2009年在香港联交所主板上市[105] - 公司在内地有两个生产基地，在多地设有办事处[105] 公司治理架构 - 公司已成立审核、提名和薪酬委员会，确保遵守上市规则[26][29] - 董事会由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事和三名独立非执行董事[32] - 董事会每年至少定期举行四次会议，约每季度一次，报告期内共举行4次董事会会议[35] - 董事会已委派审核、薪酬及提名委员会各司特定职责，相关详情载于第15页至第17页[32] 董事履职情况 - 全体董事确认年度内符合证券交易标准守则规定的准则[30] - 执行董事刘红维、谢文、熊湜出席董事会会议的比例均为4/4，出席股东周年大会的比例分别为1/1、0/1、1/1[42] - 非执行董事卓建明于2018年10月1日获委任，出席董事会会议比例为2/4；曹志荣于2018年10月1日辞任，出席董事会会议比例为2/4；李宏出席董事会会议比例为4/4，出席股东周年大会比例为0/1[42] - 独立非执行董事王京、易永发、谭洪卫出席董事会会议比例均为4/4，出席股东周年大会比例分别为1/1、0/1、0/1；仲继寿于2018年4月18日辞任，不适用相关出席情况[42] - 所有董事会成员于回顾期间任职，承诺投入时间关注公司事务并维持高水平企业管治[44] - 新任董事须参与就职课程，全体董事年内参与持续专业发展活动[44] - 公司秘书保存董事培训记录，多数董事培训类型为出席研讨会或培训会议、进修及更新相关知识[46] - 培训事项包括企业管治、法规遵守、财务、管理及营运[46] 董事会相关制度 - 召开定期董事会会议前至少14天向全体董事发送会议通告，临时会议也会在合理时间通知[35] - 公司会在会议前向董事提供相关资料，董事可获充分资源履职，合理要求下可寻求独立专业意见，费用由公司承担[35] - 若主要股东或董事涉及潜在利益冲突，将在实际董事会会议讨论，无利益冲突的独立非执行董事将出席处理[35] - 公司在其网站及联交所网站设存及提供识别独立非执行董事的最新董事名单，并列明角色和职能[35] 公司管理层架构 - 刘宏伟担任集团主席兼行政总裁，董事会认为此架构不影响权力平衡且有利业务前景[49][50] 独立非执行董事情况 - 公司独立非执行董事具备专业知识和经验，为董事会提供专业建议并维护股东利益[51] - 公司独立非执行董事具备专业知识和管理经验，能为董事会提供专业意见，已收到其独立性年度确认[52] 公司业务商机与索赔情况 - 截至报告日期，集团尚无新商机[53] - 2018年无对公司董事及高级职员的索赔[54] 董事服务合约 - 公司各董事服务合约多为期三年，期满自动续期三年，且至少每三年轮席告退一次[54] 各委员会情况 - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2018年举行2次会议，成员出席率100%[57][58][61] - 薪酬委员会由四位成员组成，截至2017年12月31日止年度举行1次会议[63][64] - 薪酬委员会获充足资源履行职责，职责详情可于公司及联交所网站查阅[66][67] - 提名委员会于2018年举行1次会议，由刘红维担任主席，成员包括三位独立非执行董事及两位执行董事[69][71][72][73] 公司秘书职责与培训 - 公司秘书负责多项事务，年内参加不少于15小时相关专业培训[76] 财务报表编制与核数师 - 董事会在财务部支持下负责编制公司及集团财务报表，采用国际财务报告准则[76] - 董事会审核委员会负责外部核数师相关事宜，公司委聘安永会计师事务所为外部核数师[80] - 截至2018年12月31日，已付╱应付安永审计服务费用为人民币9550000元，非审计服务（税务服务）费用为122800港元[80][81] 内部监控与风险管理 - 公司委任信永方略风险管理有限公司审阅截至2018年12月31日止年度的内部监控系统效益[82][84] - 公司正在改善及成立内部监控指引以加强内部监控及风险管理系统[82][84] - 董事会至少每年对内部监控及风险管理系统进行定期检讨[83][84] - 董事负责按照适用会计准则编制公司及其附属公司2018年度财务报表[86] - 董事会认为2018年公司风险管理及内部监控制度有效充足[101] 信息披露与股东沟通 - 公司通过透明及时披露政策向股东和投资者通报业务表现及策略[88][92] - 公司股东周年大会通告等文件会在大会前至少20个营业日寄发给股东[89][92] - 公司股东大会所有事项以投票方式表决，投票结果及时公布[90][92] - 持有不少于公司缴入股本十分一且有表决权的股东可要求召开特别股东大会，大会应在呈交要求后3个月内举行[95][97] - 若呈交要求后21日内董事会未召开大会，呈交要求人士可自行召开[95][97] - 公司股东周年大会程序及股东沟通政策按企业管治最佳守则持续检讨[91][93] - 股东持有不少于公司全体股东总投票权的5%或不少于一百名股东可书面要求公司相关事项[100] 公司组织章程与合规 - 回顾年度公司组织章程文件无变动[101] - 公司已并将继续引进措施遵守企业管治守则[101] 环保与可持续发展战略 - 公司重视环保与可持续发展，业务覆盖五大范畴[105] - 公司致力于将建筑变为小型发电厂，成为清洁能源应用系统全球领先供应商[107] - 公司建立了ESG工作小组负责收集相关信息[108] - 董事会为公司ESG战略设定主要方向[108] - 公司成立环境、社会及管治工作小组，负责搜集相关资料编制报告，定期向董事会汇报[110] - 环境、社会及管治报告涵盖公司中国内地核心业务及珠海基地，来年将继续审视表现并考虑纳入更多业务[112][113] - 报告依照香港联合交易所有限公司主板上市规则附录27环境、社会及管治报告指引编制，报告期为2018年1月1日至12月31日[114] 持份者沟通与议题识别 - 公司重视持份者意见，通过多种渠道与投资者及股东、员工、客户等主要持份者沟通[116][117] - 公司制定运营策略及环境、社会及管治措施时会考虑持份者期望，通过合作改善表现为社会创造价值[119] - 公司通过持份者反馈识别和厘定环境、社会及管治重要议题，包括排放物、资源使用等方面[120] 环境管理政策与监控 - 公司已就环境、社会及管治事宜设立管理政策及监控系统，披露内容符合报告指引要求[123] - 公司定期追踪环保法规，报告期内无重大违规事件[127][129] - 公司制定环保管理制度和规程，规范废气排放和废弃物处理[128][129] 废气排放情况 - 兴业太阳能研发楼利用太阳能发电，可减少火力发电排放[131][133] - 公司针对汽车尾气采取减排措施，包括达标、禁空转等[132] - 2018年氮氧化物排放量445.33kg，较2017年的460.00kg有所下降[136] - 2018年硫氧化物排放量0.89kg，较2017年的1.00kg有所下降[136] - 2018年颗粒物排放量37.96kg，较2017年的35.00kg有所上升[136] - 2018年直接温室气体排放（范围1）为207.27吨二氧化碳当量，间接温室气体排放（范围2）为3153.16吨二氧化碳当量，温室气体总排放量（范围1及2）为3360.43吨二氧化碳当量，温室气体排放密度为0.03吨二氧化碳当量/平方米，透过太阳能发电避免温室气体排放总量为35.83吨二氧化碳当量[142] 环保节能措施 - 公司鼓励员工以视频会议代替不必要的海外公干，若商务旅行不可避免鼓励使用直航航班，在办公区域种树吸收二氧化碳[138] - 公司减少汽车尾气导致的碳排放，在办公室层面积极采取环保节能措施[140] 废水与废弃物管理 - 珠海基地生产过程无废水产生，生活污水直接排入市政管网，公司定期进行水质测试确保污水排放达标[144] - 兴业太阳能研发楼采用一级标准节水型卫生器具并采用湿塘方式调蓄雨水[144] - 公司对废弃物进行识别分类，指定人员处理并保持收集箱周围卫生[148] - 生产中公司尽量减少或避免使用危险物及产生有害废弃物的生产方法，管理化学品确保安全[149] - 珠海基地在报告期未产生危险废弃物[149] - 公司将可回收废物分类送回收商，不可回收废物交合格处理公司，推行无纸化办公[151] - 2018年回收废料为386.47吨，2017年为423.00吨；2018年回收废料密度为3.59千克/平方米，2017年为3.98千克/平方米[153] - 2018年交由合资格公司处理的无害废弃物为386.42吨，2017年为83.00吨；2018年无害废弃物密度为3.59千克/平方米，2017年为0.77千克/平方米[153] 能源与资源管理 - 公司制定《能源、资源节约管理控制程序》管理能源和资源使用[156] - 兴业太阳能研发楼采用基于人体感应的照明、空调、新风三联控技术及蒸发式冷凝全热回收新风机组[157][158] - 珠海兴业新能源产业园采用光伏发电技术及能量综合管理技术，成为分布式电站及智能微电网的示范项目[157][158] - 珠海基地员工宿舍运用光热建筑一体化技术，减少对火力发电的需求[157][158] - 行政中心后勤服务部负责厂房供电线路和设备的管理，禁止私自安装和拆卸供电设备[161] - 休息和下班后要关掉照明和生产办公用电设备，非高峰用电时间高耗电设备应停开或少开[161] - 对办公设备实行负责制，行政中心后勤服务部处罚下班未关空调、电脑的人员[161] - 公司通过张贴节电标语提高员工节能意识[162] - 2018年不可再生燃料耗量798.66MWh，低于2017年的857.00MWh[164] - 2018年能源总耗量6680.78MWh，高于2017年的6232.00MWh[164] - 2018年能源总耗量密度0.062MWh/m²，高于2017年的0.058MWh/m²[164] - 2018年耗水量142752.77m³，低于2017年的186110.00m³[169] - 2018年耗水量密度1.33m³/m²，低于2017年的1.75m³/m²[169] - 2018年雨水回收量3853.00m³，高于2017年的1645.00m³[169] - 2018年纸及纸质品包装材料用量15.34吨，高于2017年的3.00吨[171] - 2018年塑料制品用量2.84吨，2017年不适用[171] - 公司采取多种节水措施提高员工节水意识[166][167] 噪音管理 - 公司《环安运行控制程序》设“噪音管理”章节控制噪音[174] 行业参与情况 - 公司重视行业对可持续发展的贡献，参与多个行业会议及论坛，如建筑直流微电网技术研讨会等[178] - 公司参与多项标准的修订，报告期内参与或负责主编的已发表标准有《建筑光伏系统技术导则》等[182] 技术发展与建筑理念 - 公司积极推广太阳能技术，发展建筑一体化光伏（BIPV）技术，实现多种建筑功能[183] - 公司倡导建筑的绿色定义，以“超低能耗”为目标，创建低碳节能建筑[184] - 公司子公司珠海兴业绿色建筑科技有限公司是中美清洁能源研究中心 - 建筑能效（CERC - BEE）联盟中国企业委员会主席[184] - 公司推动