财务数据关键指标变化：收入和利润 - 截至2025年6月30日止六个月，公司持续经营业务综合收益约为3180万港元，较2024年同期的3470万港元减少约8%[30] - 持续经营业务总收益为3184.3万港元，同比下降8%[35] - 截至2025年6月30日止六个月，公司综合亏损约为4930万港元，较2024年同期的6590万港元亏损有所减少[30] - 截至2025年6月30日止六个月，公司收益为3184.3万港元，较2024年同期的3468.3万港元下降8.2%[167] - 公司期内亏损为4928.7万港元，较2024年同期的6594.1万港元亏损收窄25.3%[167] - 持续经营业务除税前亏损为4933.0万港元，较2024年同期的6407.4万港元亏损收窄23.0%[167] - 每股基本及摊薄亏损为1.99港仙，较2024年同期的2.64港仙有所改善[169] - 公司截至2025年6月30日止六个月的收入总额为3199.3万港元[199] - 公司截至2024年6月30日止六个月的收入总额为3558.3万港元，2025年同期同比下降约10.1%[199] - 截至2025年6月30日止六個月，公司總收益為3184.3萬港元，較去年同期的3468.3萬港元下降約8.2%[197] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 亏损减少部分原因：员工成本较去年同期减少约350万港元[31] - 2025年上半年融资成本约为250万港元，高于2024年同期的190万港元[131] - 截至2025年6月30日，集团员工总数为63人，2025年上半年薪金及员工福利成本约为1560万港元，同比减少约380万港元[136] 各条业务线表现：经纪及融资业务 - 公司传统经纪及融资业务收入占总收入约76%，较去年同期的83%有所下降[21] - 经纪及融资业务收益为2433.7万港元，同比下降15%，占总收益的76%[35][38] - 融资服务总利息收入为2110万港元，同比下降20%，占总收益的66%[41][44] - 来自经纪业务客户的利息收入为877.7万港元，同比下降15%，平均利率约为12%[35][45] - 来自放债业务客户的利息收入为1231.8万港元，同比下降23%[35][46] - 经纪佣金及其他相关费用为271.2万港元，同比增长27%，占总收益的8%，日均成交额同比增长约19%[35][39] - 包销及配售佣金为53万港元，同比增长198%[35][40] - 经纪及融资业务在截至2025年6月30日止六个月录得约110万港元的除税后经营亏损，较去年同期的620万港元亏损大幅收窄[102][104] - 来自客戶的利息收入為2109.5萬港元，是收益的最大組成部分，但較去年同期的2630.3萬港元下降19.8%[197] - 買賣證券所得經紀佣金及其他相關費用收益為271.2萬港元，較去年同期的214.3萬港元增長26.6%[197] - 包銷、分包銷、配售及分配售佣金收益為53.0萬港元，較去年同期的17.8萬港元增長197.8%[197] 各条业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务收益为178.4万港元，同比增长120%[35] - 资产管理业务在回顾期内收益约180万港元，占集团收益约6%，录得除税后溢利约140万港元，去年同期为亏损约30万港元[107][110] - 資產管理業務收益為178.4萬港元，較去年同期的81.1萬港元增長120.0%[197] 各条业务线表现：保险经纪业务 - 保险经纪业务收益为374万港元，同比增长49%[35] - 保险经纪业务在回顾期内收益约370万港元，录得经营亏损约8000港元，去年同期为亏损19.8万港元[108] - 保险经纪业务收益约370万港元，同比增长48%，经营亏损收窄至8,000港元（去年同期：亏损19.8万港元）[111] - 保險經紀業務收益為374.0萬港元，較去年同期的251.1萬港元增長48.9%[197] 各条业务线表现：自营买卖业务 - 集团分部亏损为3351.2万港元，自营买卖业务亏损3174.4万港元是主要拖累[36] - 自营交易业务持有的上市股本证券公允价值为8,430万港元，较2024年末的1.164亿港元下降27.6%[113][116] - 自营交易证券公允价值占集团总资产比例从2024年末的26%下降至2025年6月30日的21%[113][116] - 自营买卖业务在2025年上半年录得经营亏损约3170万港元，较2024年同期的4470万港元有所收窄[128] - 交易投资在2025年上半年录得净亏损约2960万港元，包括已变现亏损约750万港元及未变现亏损约2210万港元[125] 各条业务线表现：企业融资及其他顾问服务 - 企业融资及其他顾问服务业务在回顾期内收益约180万港元，占集团收益约5%，录得除税后亏损约170万港元[106][109] - 安排、轉介、顧問及其他費用收入為177.2萬港元，較去年同期的266.7萬港元下降33.6%[197] 各条业务线表现：物业投资业务 - 物业投资业务在2025年上半年录得收入约21万港元及税后亏损约42.3万港元[129] - 投資物業租金收入為21.0萬港元，較去年同期的7.0萬港元增長200.0%[197] 放债业务具体运营与风险 - 截至2025年6月30日，活跃贷款账户数目为25个，平均贷款额为1440万港元[67] - 截至2025年6月30日，最大客户贷款及利息占总额约10%，前五大客户占比约41%[54][67] - 公司向客户收取的利率范围在每年8%至18%之间[54][67] - 截至2025年6月30日，有抵押贷款占总贷款额的39%，平均期限11.7个月，利率12%-18%[70] - 截至2025年6月30日，无抵押贷款占总贷款额的61%，平均期限7.8个月，利率8%-18%[70] - 贷款审批由VC Finance董事会负责，信贷委员会每月开会审查客户状况[56][61] - 公司基本年利率一般从18%起，但可根据客户要求及风险评估接受较低利率[60][62] - 财务部门负责监控还款，若客户违约将迅速上报信贷委员会[61][63] - 截至2025年6月30日止六个月，公司确认的减值亏损净额为160万港元[77] - 减值主要源于11笔第二阶段的贷款，确认了430万港元的预期信贷亏损减值[78] - 有一笔第二阶段贷款录得10万港元的预期信贷亏损拨回[78] - 有两笔第三阶段贷款录得260万港元的预期信贷亏损拨回[78] - 截至期末，已到期但未偿还的贷款应收账面总额为36.02万港元[81] - 公司放债业务策略聚焦高净值客户，以提供大额贷款并收取较高利息[71] - 鉴于疫后经济变化及目标客户出现财务困难，公司对新贷款审批将采取高度选择性策略[73] - 公司计划加强现有应收贷款的管理并巩固现金状况[73] - 在评估贷款展期时，公司主要考虑借款人的还款情况以及是否提供抵押品或担保[81] - 大部分贷款展期发生在2020年至2023年新冠疫情期间[83] - 截至2025年6月30日，预期信贷损失（ECL）准备总额为2.27亿港元，其中第二阶段（怀疑）为8070万港元，第三阶段（违约）为1.463亿港元[95] - 截至2025年6月30日止六个月，应收贷款的预期信贷亏损利率范围扩大至22%至100%，而去年同期为9%至100%[95][96] - 截至2025年6月30日止六个月，应收放债业务客户款项录得额外减值损失约160万港元，较去年同期的210万港元有所减少[98] - 贷款应收账面总金额为3.602亿港元，其中企业贷款1.496亿港元（9笔），个人贷款2.106亿港元（16笔）[100] - 企业贷款年利率范围为8%至18%，个人贷款年利率范围为12%至18%[100] - 按借款人背景划分，私人投资者贷款金额最大，为2.012亿港元（16笔），金融服务业者贷款为8270万港元（3笔）[102] 自营投资组合与交易管理 - 截至2025年6月30日，公司持有的持作买卖财务资产市值约为8430万港元，较2024年12月31日减少28%[23] - 证券投资政策规定总投资上限为5亿港元，对任何单一股票（含相关权证/可转换证券）的投资上限为7,000万港元[114][117] - 证券投资政策规定持有任何单一股票的股份数量不得超过其已发行股份总数的10%，单一股票债务工具总额上限为2,000万港元[114][117] - 2025年上半年证券投资净购买额约为260万港元，而2024年同期为净出售5,460万港元[124] - 公司维持审慎的现金流预测并确保多元化的资金来源，以满足短期和突发的流动性需求[120][122] - 财务部门每日审查流动性状况，并监控与被投资公司相关的新闻，以即时向董事会预警[120][122][124] - 投资决策需经合规部门检查是否在内部交易限制名单内，并由董事会执行委员会预批[124] - 交易账户并非仅开立于集团旗下券商，也在独立经纪行开立，相关信贷额度由董事会执行委员会批准[118][122] - 按行业划分的交易资产中，工业类持仓市值3060万港元，占集团总资产7.6%，但录得未变现亏损2350万港元，是最大亏损来源[127] - 消费品类持仓市值4060万港元，占集团总资产10.0%，录得未变现收益310万港元[127] - 持有的昊天国际（1341）63,240,000股公允价值为2530万港元，占集团总资产约6%，期内股价下跌约49%[161][164] 财务状况与资产负债 - 集团于2025年6月30日的银行结余及现金总额约为1940万港元，较2024年底的1840万港元增加约5%[143] - 集团于2025年6月30日的股东权益约为3.378亿港元，较2024年底的3.847亿港元减少12%[143] - 集团于2025年6月30日维持的保证金贷款额度为1250万港元，已动用保证金贷款约为1860万港元[142] - 保证金贷款融资为1250万港元，较2024年末的1590万港元下降21%[147] - 保证金贷款为1860万港元，较2024年末的2030万港元下降8%[147] - 银行结余及现金为1940万港元，较2024年末增加5%[147] - 流动资产净值为3.089亿港元，较2024年末的3.496亿港元减少12%[147] - 股东权益为3.378亿港元，较2024年末的3.847亿港元减少12%[147] - 流动比率维持在约8倍[147] - 资产负债比率约为15%，较2024年末的13%有所上升[154][158] - 公平值约5440万港元的交易证券被抵押以获取保证金融资，较2024年末的7710万港元下降29%[150] - 公平值约1420万港元的物业被抵押，以获取独立放债人的900万港元贷款[151][155] - 截至2025年6月30日，公司总资产为4.043亿港元，较2024年末的4.516亿港元下降10.5%[170][171] - 公司资产净值为3.378亿港元，较2024年末的3.847亿港元下降12.2%[171] - 应收账款为2.483亿港元，较2024年末的2.620亿港元下降5.2%[170] - 按公平值列账及在损益账处理之财务资产为8432.2万港元，较2024年末的1.164亿港元下降27.6%[170] - 银行结余及现金为1937.3万港元，较2024年末的1839.1万港元增长5.3%[170] - 可换股债券为1811.5万港元，较2024年末的1347.6万港元增长34.4%[171] - 截至2025年6月30日，公司权益总额为3.378亿港元，较期初的3.847亿港元减少12.2%[172] - 公司累计亏损从期初的13.652亿港元扩大至14.145亿港元，增加4930万港元[172] - 公司资本储备为1.237582亿港元，根据法院批准的重组计划设立，现被视为可分派储备[173][175] - 其他储备为负46.2万港元，源于2012年收购非控股权益的差额[174][176] 现金流表现 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为282万港元，而2024年同期为经营活动所得现金净额1153.4万港元[177] - 2025年上半年现金及现金等价物净增加98.2万港元，期末余额为1937.3万港元[177] - 2025年上半年融资活动所得现金净额为372.4万港元[177] - 2025年上半年投资活动所得现金净额为7.8万港元，而2024年同期为投资活动所用现金净额1805万港元[177] 可换股债券发行 - 公司发行本金总额为500万港元的可换股债券，年票息率1%[13] - 可换股债券换股价为每股0.04港元，较协议日收市价溢价约11.11%[13] - 可换股债券净集资额约为490万港元[13] - 可换股债券净换股价约为每股0.039港元[13] - 可换股债券认购所得款项净额490万港元，其中290万港元拟用于一般营运资金，200万港元拟用于偿还负债，截至2025年6月30日尚未动用[18] - 2025年上半年确认可换股债券之股本部分为251万港元[172] 其他资产处置 - 公司在2024年8月5日至2025年1月2日期间，于公开市场出售31,302,000股天机控股股份，总代价约为667万港元[24] 其他收入与收益构成 - 公司2025年上半年其他收入为15万港元，较2024年同期的90万港元大幅下降83.3%[199] - 公司2025年上半年来自认可机构的利息收入为10.9万港元，较2024年同期的35.9万港元下降69.6%[199] - 公司2025年上半年未确认任何与COVID-19相关的政府补助，而2024年同期确认了3万港元[199] - 公司2025年上半年未获得来自可换股债券的利息收入，而2024年同期为9.9万港元[199] - 收益主要來自金融服務、自營買賣、資產管理及保險經紀、物業投資四大業務[195][196] 市场环境与背景 - 香港市场平均每日成交额增长逾倍至2402亿港元[9] - 香港市场市值达到42.7万亿港元，同比增长33%[9] - 香港市场新股集资额按年激增695%[9] - 恒生指数年初至今上升约20%[9] 公司治理与内控 - 公司已委聘独立内部监控顾问，对放债业务的内部监控系统进行独立审查[64][65] - 财务主管负责执行规模测试，以确定贷款是否触发上市规则的披露要求[57][58] - 本次簡明綜合財務報表為未經審核，但已由公司審核委員會審閱，並以港元列示[186][189] - 公司业务按不同产品和服务性质划分为独立管理的分部[200]

供股信息 - 公司拟按非包销基准供股，每1股现有股份获发2股供股股份[1][6] 公司通讯 - 公司通讯中、英文版本已上载于公司及联交所网站[1][6] - 股东可免费选收印刷本或网上版本[2][6] - 可填指示回条更改收取方式寄回股份过户登记处[4][7] 咨询方式 - 对信件内容有疑问，工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333或发邮件至821 - ecom@vistra.com[5][8] 公司信息 - 公司为滙盈控股有限公司，股份代号821[10] - 股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司，地址在香港夏愨道16号远东金融中心17楼[10]

供股信息 - 公司拟按非包销基准进行供股，每持有1股现有股份获发2股供股股份[1][6] 公司通讯 - 公司通讯中、英文版本已上载于公司及联交所网站[1][6] - 可填妥指示回条寄至公司获取印刷本[2][7] - 指示回条可从公司或联交所网站下载[2][7] - 公司有权酌情接纳或拒绝股东印刷本要求[2][7] - 回条指示适用于日后所有公司通讯[3][7] 其他信息 - 股份过户登记处热线(852) 2980 1333，办公时间周一至周五9:00 a.m. - 6:00 p.m.（除香港公众假期）[4][8] - 公司股票代码为821[1][10] - 回条超一项选择、未作选择、未签署或填写不正确将作废[4] - 公司不处理回条额外指示[5]

供股基本信息 - 供股基准为每持有1股现有股份获发2股供股股份[1][10] - 供股股份认购价为每股0.45港元[1][9][10] 时间安排 - 股款须不迟于2025年10月10日下午4时缴足[1][10][14][23] - 若供股条件在2025年10月13日前未达成，供股将不进行[19][37] - 供股股份额外权利股份分配等结果将于2025年10月17日公布[27] - 未获分配或分配少于申请数，多余款项预计于2025年10月20日退还[27][44] - 供股股份股票预期于2025年10月20日以普通邮递方式寄发[44] 申请相关 - 额外申请表格仅适用于合资格股东申请额外供股股份[14] - 额外申请表格须连同支票或银行本票，于指定时间交予股份过户登记处[23] - 存入中央结算系统实益拥有人申请额外供股股份需联系中介人[24][41] - 中央结算系统参与者申请额外供股股份需联系中央结算系统[25] - 额外申请须不迟于2025年10月10日下午4点送达登记处[36] - 额外申请表格填妥签署后，连同股款送登记处[41] - 额外供股股份申请结果公告将于2025年10月17日在联交所及公司网站刊出[44] 特殊情况 - 恶劣天气或极端情况影响接纳时间[30] - 若热带气旋8号及以上等警告于2025年10月10日中午12点前生效后失效，接纳和付款时间延至当天下午5点；若于中午12点至下午4点生效，延至下一无警告工作日下午4点[34][51] 其他规定 - 供股非包销，申请可能被缩减，多余款项退还[31] - 供股股份（无缴股款及缴足股款形式）交易结算可通过中央结算系统进行[17] - 供股股份（未缴及缴足）符合条件后可在中央结算系统寄存、结算及交收[38] - 额外申请表格只发送给合资格股东，招股文件仅在香港注册备案[28][45] - 香港以外地区合资格股东申请需自行遵守当地法规，公司可拒接违规申请[46] - 填妥交回额外申请表格并付款构成申请人保证，未缴足股款申请不获受理[43]

供股基本信息 - 供股基准为每持有1股现有股份获发2股供股股份，认购价为每股0.45港元[13][29][54] - 记录日期为2025年9月23日[29] - 供股以非包销形式进行，未获认购的供股股份将尽力配售，不设最低集资额和最低认购水平法定要求[30][54] 时间节点 - 供股要约及额外申请表格截止时间为2025年10月10日下午4时正[3][4] - 若2025年10月13日前供股章程所载条件未达成，供股将不进行[9] - 股份自2025年9月15日起除权交易，未缴股款供股股份交易时间为2025年9月26日至10月6日[44][66] - 预计2025年10月20日邮寄缴足股款供股股份的股票证书和退款支票[47][68] 操作要求 - 接纳暂定配额须于2025年10月10日下午4时前，将暂定配额通知书连同全额股款送达股份过户登记处[18][56] - 合资格股东可申请额外供股股份，申请须于2025年10月10日下午4时前将额外申请表格连同全额股款送达股份过户登记处[35][36][58] - 转让供股股份认购权需支付香港从价印花税，承让人需于2025年10月10日下午4时前交至登记处[20][40][60] - 分拆需于2025年9月30日下午4时30分将原暂定配额通知书交回登记处[61] 其他信息 - 股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司[13] - 公司注册办事处及香港主要营业地点位于香港湾仔告士打道181 - 185号中怡商业大厦6楼[14] - 供股股份配发、发行及缴足股款后，与已发行股份享有同等权益[31][55] - 若供股股份获批上市及符合香港结算规定，将纳入中央结算系统[32][55] - 恶劣天气或极端情况影响最后接纳时间，有不同顺延规则[42][64] - 暂定配额通知书仅向合资格股东寄发，公司未采取行动批准在香港以外地区发售供股股份或派发章程文件[69]

供股信息 - 供股按每持有1股现有股份获发2股供股股份，最多发售494,704,608股，认购价每股0.45港元[5][15][35] - 供股不包销，预计2025年10月13日达成所有条件[5][6] - 未缴股款供股股份2025年9月26日至10月6日买卖，缴足股款供股股份2025年10月21日上午9时开始买卖[6][18] - 接纳及缴款最后日期为2025年10月10日下午4时正[6][18] - 供股所得款项总额最多约222,600,000港元，净额约2.156亿港元[28][105] 财务数据 - 2024年可换股债券本金总额1440万港元，2025年为500万港元[10] - 截至2025年7月31日，集团未偿还可换股债券负债约1810万港元，按揭贷款约900万港元等[144][145] - 传统经纪及融资业务2025年上半年收益2430万港元，占总收益约76%[109][153] - 2025年截至7月中香港完成52宗新股集资，集资额1240亿港元[109][154] - 2025年上半年恒生指数上升约20%，现货市场平均每日成交额2427亿港元[110][156] 未来展望 - 供股及配售所得款项净额约1.459亿港元用于营运资金，2570万港元偿还负债，4400万港元扩展加密货币行业[107] - 2026年上半年结束前提交升级虚拟资产交易平台牌照申请[115][158] - 采取策略发展保险经纪等业务[160] 股权结构 - 最后实际可行日期公司总股份247,352,304股，董事、主要股东、其他公众股东分别占0.8288%、13.7216%、85.4496%[1] - 假设不同情况供股完成后，各股东股权比例有不同变化[1] 人员信息 - 执行董事符耀文、黄锦发、连海江、李晨，独立非执行董事黄松坚、萧妙文、区田丰等履历介绍[193][194][195]

股东决议 - 2025年9月11日股东特别大会两项决议案均获通过[5] - 决议案1、2赞成票数70,348,600，占比100%[6] 股份情况 - 公司已发行股份总数为247,352,304股[8] - 执行董事符耀文持股2,000,000股，占比约0.81%[8] - 独立股东可投票股份占比约99.19%[8] 时间安排 - 股份按供股连权基准买卖最后日期为2025年9月12日[11] - 9月15日起按除权基准买卖[11] - 章程文件预计9月24日寄发[11] 董事会构成 - 董事会有四名执行董事和三名独立非执行董事[12]

股份情况 - 截至2025年8月31日已发行股份247,352,304股，库存股0股[2] - 截至2025年8月31日股份期权数目为10,620,000股[3] 债券情况 - 两年期2%无抵押可赎回可换股债券已发行总额14,400,000港元，可兑14,400,000股，兑换价1港元[4] - 两年期1%无抵押可赎回可换股债券已发行总额5,000,000港元，可兑12,500,000股，兑换价0.4港元[4] 其他 - 公司证券代码00821，在香港联交所上市[2][3][4] - 2025年7月28日股份合并生效，两期可换股债券兑换价调整[4] - 购股权计划于2018年6月14日采纳并经股东大会通过[3] - 呈交日期为2025年9月3日[1] - 公司名称为滙盈控股有限公司[1] - 本月证券发行等已获董事会授权批准并依规进行[7]

财务表现 - 持续经营业务收益3184.3万港元 同比下降8.2% [1] - 公司拥有人应占亏损4928.1万港元 同比收窄24.6% [1] - 每股基本亏损1.99港仙 [1]

核心财务表现 - 持续经营业务收益3184.3万港元 同比下降8.2% [1] - 公司拥有人应占亏损4928.1万港元 同比收窄24.6% [1] - 每股基本亏损1.99港仙 [1]