公司概况 - [公司是中国领先的非国有动力煤供应商，经营一体化煤炭供应链，业务覆盖中国及印尼[11]] - [公司于2008年3月4日在开曼群岛注册成立，是多间公司的控股公司[9]] - [公司业务包括采煤、煤炭购销、选煤、存储及配煤[9][10][11]] - [公司在中国山西地区及印尼南加里曼丹生产煤炭，并运输至中国沿海地区及印尼客户[10]] - [公司业务地点包括香港、中国及印尼多地，如朔州、忻州、大同、南加里曼丹省等[10]] - [公司主要业务为在中国从事采煤、煤炭购销、选煤、储煤及配煤][74] - [公司仅一个可报告分部为煤炭业务，主要在中国运营，绝大部分收益和非流动资产来自中国][92] 煤炭业务经营数据 - [截至2024年6月30日止六个月，煤炭业务收益为13.73271亿元人民币，2023年同期为19.05924亿元人民币[11]] - [截至2024年6月30日止六个月，煤炭经营及贸易量为240.7万吨，2023年同期为270.2万吨[11]] - [2024年上半年煤炭经营及贸易量较2023年同期下降[11]] - [2024年上半年煤炭售价在每吨367元至708元之间，2023年同期在每吨557元至941元之间[11]] - [平均煤炭售价下降主要因期间动力煤市场价格调整[11]] - [2024年上半年煤炭经营及贸易量减少，平均售价下降，2024年上半年平均每月煤炭经营及贸易量为401千吨，2023年同期为450千吨；2024年上半年平均煤炭售价为571元/吨，2023年同期为705元/吨][12][13] - [2024年上半年原煤总产量为4427千吨，2023年为3724千吨][32] - [2024年上半年商业煤总产量为2387千吨，2023年为2415千吨][34] - [兴陶、冯西和崇升煤业过往运营平均达到65%的混合可销原煤产量][34][35] - [2024年上半年煤炭业务外部客户收益为13.73271亿元，2023年同期为19.05924亿元][95] - [2024年上半年煤炭业务可报告分部除税前溢利为1.52308亿元，2023年同期为2.58462亿元][95] - [2024年煤炭销售收益为13.73271亿元，2023年为19.05924亿元][104] 财务业绩 - [2024年上半年毛利为3.173亿人民币，2023年同期为3.901亿人民币；2024年上半年毛利率为23.1%，2023年同期为20.5%][14][16] - [2024年上半年其他收入、收益及亏损为亏损净额5360万人民币，2023年同期为收益净额2220万人民币，减少约7580万人民币][15][17] - [2024年上半年财务成本净额为7220万人民币，较2023年同期的7360万人民币减少140万人民币或1.9%][18][20] - [2024年上半年经营溢利为1.462亿人民币，较2023年同期的2.593亿人民币减少1.131亿人民币或43.6%][21] - [2024年上半年除税后溢利为6080万人民币，较2023年同期的1.401亿人民币减少7930万人民币或56.6%][21] - [2024年上半年本公司权益持有人应占溢利为4300万人民币，2023年同期为1.308亿人民币][21] - [2024年上半年收益为13.73271亿元，2023年同期为19.05924亿元；毛利为3.17288亿元，2023年同期为3.90148亿元][64] - [2024年上半年经营溢利为1.46246亿元，2023年同期为2.59335亿元；除税前溢利为7401.4万元，2023年同期为1.85722亿元][64] - [2024年上半年除税后溢利为6080.7万元，2023年同期为1.40101亿元；期内全面收入总额为7770.5万元，2023年同期为1.24695亿元][64] - [2024年上半年本公司权益持有人应占溢利为4302.2万元，2023年同期为1.30798亿元；每股基本盈利为人民币1.62分，2023年同期为人民币5.14分][65] - [2024年上半年财务成本净额为7223.2万元，2023年同期为7361.3万元；其他全面收益为1689.8万元，2023年同期亏损1540.6万元][64] - [2024年上半年每股摊薄盈利为人民币1.62分，2023年同期为人民币5.01分][65] - [截至2024年6月30日止六个月，权益总额为505,970千元人民币，较之前有所变化][72] - [截至2024年6月30日止六个月，非控股权益为809,572千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，总计为 - 303,602千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，累计亏损为 - 1,979,445千元人民币，较之前亏损有所减少][72] - [以股份为基础之酬金储备为1,999千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，汇兑储备为 - 75,582千元人民币][72] - [本公司权益持有人应占储备为948,651千元人民币][72] - [合并储备为127,442千元人民币][72] - [永久次级可换股证券为156,931千元人民币][72] - [股本及股份溢价分别为211,224千元人民币和305,178千元人民币][72] - [截至2024年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为698,780千元人民币，2023年同期为999,866千元人民币；投资活动所用现金净额为283,657千元人民币，2023年同期为557,776千元人民币；融资活动所用现金净额为483,156千元人民币，2023年同期为83,334千元人民币][73] - [2024年6月30日现金及现金等价物为307,227千元人民币，2023年同期为1,131,141千元人民币][73] - [截至2024年6月30日止六个月，可报告分部收益及综合收益为13.73271亿元，2023年同期为19.05924亿元][96] - [截至2024年6月30日止六个月，综合除税前溢利为7401.4万元，2023年同期为1.85722亿元][97] - [于2024年6月30日，综合资产总值为76.88787亿元，2023年12月31日为78.57573亿元][99] - [于2024年6月30日，综合负债总额为71.82817亿元，2023年12月31日为75.38655亿元][100] - [于2024年6月30日，中国（包括香港）业务收入为38.65588亿元，2023年12月31日为42.41726亿元][102] - [截至2024年6月30日止六个月，汇兑（亏损）╱收益净额为 - 7401.3万元，2023年同期为1807.2万元][108] - [截至2024年6月30日止六个月，出售物业、厂房及设备之收益╱（亏损）净额为1.7万元，2023年同期为 - 4.9万元][108] - [截至2024年6月30日止六个月，政府补助金为201.3万元，2023年同期为313.1万元][108] - [截至2024年6月30日止六个月，其他收入、收益及亏损净额为 - 5356.6万元，2023年同期为2224.2万元][108] - [2024年上半年财务成本净额为72,232,000元，2023年同期为73,613,000元][111] - [2024年上半年财务成本资本化年利率为7.10%，2023年为6.79%][115] - [截至2024年6月30日止六个月，公司向非控股股东偿还应付账款余额12,245,000元，结算协议规定的应付账款总额197,154,000元已全额偿还，并确认拨备拨回15,706,000元][112][114] - [2024年上半年物业、厂房及设备折旧为255,181,000元，2023年同期为224,198,000元][117] - [2024年上半年使用权资产折旧为3,099,000元，2023年同期为2,751,000元][117] - [2024年上半年煤炭采矿权摊销为227,514,000元，2023年同期为350,412,000元][117] - [2024年上半年所得税开支为13,207,000元，2023年同期为45,621,000元][119] - [中国企业所得税按25%法定税率计提，印尼企业所得税按22%法定税率计提，公司在印尼两个期间均无应课税溢利，未计提印尼企业所得税][120][121] - [2023年上半年公司重新评估估计成本，物业、厂房及设备和预提复垦费用分别减少16,564,000元和47,097,000元，相关折算贴现利息开支30,533,000元拨回，另确认折算贴现利息开支5,375,000元][115][116] - [截至2024年6月30日止六个月，公司普通权益持有人应占期内溢利为4.3022亿元，2023年同期为13.0798亿元；用于计算每股基本盈利时普通权益持有人应占期内溢利为4.0367亿元，2023年同期为12.8174亿元][122] - [计算每股基本盈利所用普通股加权平均数，2024年和2023年均为24.93413985亿股][122] - [用于计算每股摊薄盈利之本公司权益持有人应占期内经调整溢利，2024年为4.0367亿元，2023年为13.0798亿元][123] - [计算每股摊薄盈利所用普通股加权平均数，2024年和2023年均为24.93413985亿股；2024年购股权调整数为448.1481万股，2023年永久次级可换股证券调整数为1.18亿股；经调整加权平均数2024年为24.97895466亿股，2023年为26.11413985亿股][125] 市场环境 - [2024年上半年国内原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%，进口煤量2.5亿吨，同比增长12.5%，进口煤量创新高，对煤价形成下行压力][22] - [2024年上半年国内原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%；进口煤炭量2.5亿吨，同比增长12.5%，进口煤增加使煤价承压][25] - [2024年下半年煤炭供需形势平衡偏松，进口煤供应增加或使煤价下行][49][52][55] 项目进展 - [SDE项目首个煤矿于2023年四季度投产，第二个煤矿在确保质量和安全前提下高标准、高效率建设][23] - [2024年6月25日公司与浙江能源举行印尼SDE煤矿合作项目签约仪式，7月23日公司股东大会通过向浙江能源出售全资子公司Lead Far Development Limited 40%股权的决议，交易对价29.5亿人民币（可调整）][24] - [SDE一矿于2023年第四季正式开始营运，SDE二矿项目建设正推进，SDE项目标志公司海外布局取得成果][25] - [2024年6月25日，公司与浙江能源举行印尼SDE煤矿合作专案签约仪式；7月23日，公司股东大会通过全资附属公司秦发投资以29.5亿元出售力远发展40%股权予浙江能源国际的决议，力远发展间接持有SDE的75%股权][25] - [2024年6月，公司成功从三家公司收购采矿经营许可证并转让至间接持股70%的三家公司，目前共持有9个煤矿，中国5个，印尼4个][26][27] - [华美奥能源旗下兴陶煤业、冯西煤业、崇升煤业，神达能源旗下兴隆煤业、宏远煤业，SDE煤业，VSE煤业，IMJ煤业，SME煤业的拥有权、采矿权面积、生产能力和营运状况各有不同][28] - [公司位于印尼的SDE一矿加大开采力度，预计为下半年业绩作贡献][53][55] - [待SDE二矿开发完成后，新三矿开发将成公司下一步重点项目][53][55] - [2024年6月25日，公司附属公司秦发投资有限公司拟以人民币29.5亿元出售领远发展有限公司40%股权][47] - [2024年6月26日，集团完成收购印尼三个新的煤矿业务许可证][47] - [2024年6月25日，公司全资附属公司秦发投资有限公司有条件出售力远发展有限公司40%股权，代价为29.5亿元人民币][50] - [2024年6月26日，公司完成收购三张新印尼采矿经营许可证，目前在印尼共持有四个采矿经营许可证][50][53][55] - [截至2024年6月30日，公司全资子公司力远发展有限公司间接持有PT Sumber Daya Energi 75%股权，该公司持有印尼煤矿采矿经营许可证][75] - [2024年6月25日，集团与浙江能源国际有限公司订立买卖协议，以29.5亿元人民币出售力远40%股权，出售事项尚未完成][75] 煤矿资源情况 - [公司位于中国及印尼煤矿所产商业煤的煤质特征，包括煤层、水分、灰分、含硫量、发热量等指标不同][30] - [

聚焦煤炭主业，布局海外煤炭资源民企典范 - 公司立足国内煤炭市场，布局印尼煤炭产能，成长性凸显 [1][2] - 公司国内煤炭布局核定产能 510 万吨/年，权益产能 444 万吨/年，煤质优异 [8][9][10] - 大环境影响退却，国内煤炭产能释放，公司产能利用率明显恢复 [11][12][13] 布局印尼煤炭市场，"一带一路"矿产资源具体实践 - 公司于 2019 年底开始布局印尼煤炭市场，2021 年 5 月完成 SDE 70% 股权收购 [1][14] - SDE 煤矿资源优异，发热量可达 4450-4500kcal/kg，煤炭资源量约 2.93~5.89 亿吨 [15] - SDE 煤矿为印尼第一个井工矿，长期较露天矿剥采比提升有明显优势 [16][17] - 公司拥有的印尼煤矿项目生产许可证具有税收优势，且出口业务免征增值税 [18][19][20][21] - 2024 年 6 月，公司与浙能集团签约印尼 SDE 煤矿合作项目 [23] 印尼煤炭市场供需现状 - 印尼煤炭资源丰富，主要分布在东加里曼丹和南加里曼丹 [24][25] - 印尼是全球重要的煤炭生产国，近年来产量高位增长 [26] - 印尼煤炭内需快速增长，在一次能源消费占比中维持高位 [27][28][29][30] - 印尼是亚太地区煤炭主要出口国，出口量近年来保持增长 [31][32][33] - 印尼煤炭价格主要参考 ICI 和 HBA 指数，政府实行 DMO 政策 [34][35] 盈利预测与投资建议 - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润分别为 1.5 亿元、6.6 亿元、11.2 亿元 [37] - 公司估值较可比公司较低，首次覆盖给予"买入"评级 [38] - 主要风险包括预测假设不确定性、煤价大幅下跌、印尼矿井投产进度不及预期、资产负债率偏高 [72][73][74][75]

公司基本信息 - [公司于2008年3月4日在开曼群岛注册成立，2009年7月3日在港交所主板上市，主要从事煤炭相关业务][7] 财务业绩 - [截至2024年6月30日止六个月，公司收益为人民币13.733亿元，较2023年同期减少27.9%][1] - [截至2024年6月30日止六个月，公司毛利率为23.1%，2023年同期为20.5%，主要因销售成本下降][1] - [截至2024年6月30日止六个月，公司经营溢利为人民币1.462亿元，2023年同期为人民币2.593亿元][1] - [截至2024年6月30日止六个月，公司除税后溢利为人民币6080万元，2023年同期为人民币1.401亿元][1] - [截至2024年6月30日止六个月，公司权益持有人应占溢利为人民币4300万元，2023年同期为人民币1.308亿元][1] - [截至2024年6月30日止六个月，公司每股基本盈利为人民币1.62分，较2023年同期减少人民币3.52分][1] - [截至2024年6月30日止六个月，公司每股摊薄盈利为人民币1.62分，较2023年同期减少人民币3.39分][1] - [截至2024年6月30日，公司资产净值为人民币5.0597亿元，2023年12月31日为人民币3.18918亿元][6] - [报告期内集团经营现金净流入约6.99亿元，去年同期约10亿元][12] - [2024年上半年煤炭业务外部客户收益13.73亿元，2023年同期为19.06亿元][19] - [2024年上半年煤炭业务可报告分部除税前溢利1.52亿元，2023年同期为2.58亿元][19] - [2024年6月30日可报告分部资产94.22亿元，2023年12月31日为86.04亿元][19] - [2024年6月30日可报告分部负债76.57亿元，2023年12月31日为73.68亿元][19] - [2024年上半年预付账款及其他应收账款减值亏损46.5万元，2023年同期减值亏损拨回131.6万元][19] - [截至2024年6月30日止六个月，公司可报告分部收益为1373271千元人民币，2023年同期为1905924千元人民币；综合除税前溢利为74014千元人民币，2023年同期为185722千元人民币][20] - [于2024年6月30日，公司可报告分部资产总额为9421696千元人民币，2023年12月31日为8603697千元人民币；综合资产总值为7688787千元人民币，2023年12月31日为7857573千元人民币][21] - [于2024年6月30日，公司可报告分部负债总额为7657112千元人民币，2023年12月31日为7367925千元人民币；综合负债总额为7182817千元人民币，2023年12月31日为7538655千元人民币][22] - [公司全部外部客户收益均来自中国，非流动资产在中国（包括香港）于2024年6月30日为3865588千元人民币，2023年12月31日为4241726千元人民币；在印尼于2024年6月30日为2135211千元人民币，2023年12月31日为1769401千元人民币][23] - [截至2024年6月30日止六个月，煤炭销售收益为1373271千元人民币，2023年同期为1905924千元人民币][24] - [截至2024年6月30日止六个月，汇兑亏损净额为74013千元人民币，2023年同期为收益18072千元人民币；出售物业、厂房及设备之收益净额为17千元人民币，2023年同期为亏损49千元人民币][25] - [截至2024年6月30日止六个月，政府补助金为2013千元人民币，2023年同期为3131千元人民币；与非控股股东之结算协议之拨备拨回为15706千元人民币，2023年无此项][25] - [截至2024年6月30日止六个月，财务成本净额为72232千元人民币，2023年同期为73613千元人民币；财务成本已按7.10%的年利率资本化，2023年为6.79%][27] - [截至2024年6月30日止六个月，借贷折算贴现之利息开支为65395千元人民币，2023年同期为69604千元人民币；租赁负债折算贴现之利息开支为415千元人民币，2023年同期为269千元人民币][28] - [截至2024年6月30日止六个月，预提复垦费用折算贴现之利息开支为3756千元人民币，2023年同期为 - 25158千元人民币][28] - [2024年上半年物业、厂房及设备折旧为255,181千元，使用权资产折旧为3,099千元，煤炭采矿权摊销为227,514千元；2023年同期分别为224,198千元、2,751千元、350,412千元][29] - [2024年上半年所得税开支为13,207千元，其中即期税项（中国企业所得税）为85,042千元，递延税项抵免为(71,835)千元；2023年同期分别为45,621千元、113,995千元、(68,374)千元][29] - [2024年上半年本公司普通权益持有人应占每股基本盈利基于盈利40,367千元、股份加权平均数2,493,413,985股计算；2023年同期分别为128,174千元、2,493,413,985股][31] - [2024年上半年本公司普通权益持有人应占每股摊薄盈利基于盈利40,367千元、股份加权平均数2,497,895,466股计算；2023年同期分别为130,798千元、2,611,413,985股][32] - [截至2024年6月30日止六个月，煤炭业务收益为13.73271亿元，较2023年同期的19.05924亿元减少；煤炭经营及贸易量为240.7万吨，较2023年同期的270.2万吨减少][64] - [2024年上半年煤炭售价介于每吨367元至708元，2023年同期介于每吨557元至941元，平均煤炭售价下降][64] - [2024年上半年平均煤炭售价为每吨571元，2023年同期为每吨705元；2024年上半年平均每月煤炭经营及贸易量为40.1万吨，2023年同期为45万吨][65] - [截至2024年6月30日止六个月，毛利为3.173亿元，2023年同期为3.901亿元；毛利率为23.1%，2023年同期为20.5%][66] - [截至2024年6月30日止六个月，其他收入、收益及亏损为亏损净额5360万元，较2023年同期减少约7580万元，主要因印尼盾兑人民币贬值产生汇兑亏损][67] - [截至2024年6月30日止六个月，财务成本净额为7220万元，较2023年同期减少140万元或1.9%][68] - [截至2024年6月30日止六个月，经营溢利为1.462亿元，较2023年同期减少1.131亿元或43.6%，主要因动力煤平均售价减少及汇兑亏损所致][69] - [截至2024年6月30日止六个月，除税后溢利为6080万元，较2023年同期减少7930万元或56.6%；本公司权益持有人应占溢利为4300万元，2023年同期为1.308亿元，减少主要因动力煤平均售价减少及汇兑亏损所致][70][71] - [截至2024年6月30日止六个月，勘探、开采及开发费用总计707,973千元，2023年为881,358千元，其中物料及消耗品17,110千元（2023年34,133千元），员工成本140,804千元（2023年197,012千元）等][80] - [2024年6月30日，集团流动负债净额为34.864亿元，2023年12月31日为33.248亿元；流动比率为0.33，2023年12月31日为0.36][81] - [截至2024年6月30日止六个月，集团资本支出总额5.433亿元，2023年同期为3.611亿元；2024年6月30日已订约尚未产生的资本承担为2020万元，2023年12月31日为2620万元][82] - [2024年6月30日，集团现金及现金等价物为3.072亿元，2023年12月31日为3.027亿元，增加1.5%][84] - [2024年6月30日，集团银行授信额度总额为34.992亿元，2023年12月31日为39.129亿元，其中已动用31.474亿元，2023年12月31日为35.66亿元][85] - [2024年6月30日，集团资产负债率为27.7%，2023年12月31日为29.8%，因偿还贷款有所改善][86] - [2024年6月30日，集团拥有银行及其他借贷共31.474亿元，2023年12月31日为35.66亿元，其中8120万元以欧元作出，30.662亿元以人民币作出][86] - [2024年6月30日集团资产共计人民币23.717亿元，2023年12月31日为人民币28.871亿元][88] 煤炭业务情况 - [截至2024年6月30日止六个月，煤炭经营及贸易量和商业煤产量约240万吨，较2023年同期分别减少10.9%和1.2%][1] - [集团仅有煤炭业务一个可报告分部，主要在中国运营并赚取收益，绝大部分非流动资产业位于中国][17] - [2024年上半年公司煤矿总产量4427千吨，2023年为3724千吨][78] - [截至2024年6月30日，公司煤炭储量为34369万吨，较年初34811万吨减少442万吨][77] - [截至2024年6月30日，公司资源量（探明 + 控制的）为69576万吨，较年初70018万吨减少442万吨][77] - [2024年上半年国内原煤产量22.7亿吨，同比下降1.7%；进口煤炭量2.5亿吨，同比增长12.5%][72] - [公司目前共持有9个煤矿，其中中国5个，印尼4个][73] - [SDE一矿2023年第四季正式运营，SDE二矿项目建设正高标准、高效率推进][72] - [截至2024年6月30日止六个月，商业煤总产量为2387千吨，2023年为2415千吨，其中兴陶煤业产量833千吨（2023年1029千吨），冯西煤业产量986千吨（2023年774千吨），崇升煤业产量568千吨（2023年612千吨）][79] - [2024年下半年煤炭供需形势平衡偏松，进口煤供应增加或使煤价下行][92] - [集团位于印尼的SDE一矿加大开采力度，将为下半年业绩作贡献][92] - [集团已收购印尼三个新采矿经营许可证，目前共持有四个，正为新煤矿做准备工作][92] 股权交易与资产处置 - [2024年6月30日，全资附属公司力远间接持有SDE 75%股权，SDE持有印尼煤矿采矿经营许可证][7] - [2024年6月25日，集团与浙江能源国际有限公司订立买卖协议，拟出售力远40%股权，代价为29.5亿元人民币][7] - [公司全资附属公司秦发投资拟29.5亿元出售力远发展40%股权予浙江能源国际][73] - [2024年6月公司成功收购三个采矿经营许可证并转让至间接持股70%的三家印尼公司][73] - [2024年6月25日公司与浙江能源举行印尼SDE煤矿合作专案签约仪式][73] - [2024年7月23日公司股东大会通过出售力远发展40%股权的决议案][73] - [2024年6月25日，公司全资附属公司有条件同意出售力远发展有限公司40%股权，代价为人民币29.5亿元][90] - [2024年6月26日，集团完成收购三张新印尼采矿经营许可证][90] 债务情况 - [2024年6月30日，集团流动负债净额约为34.86亿元人民币，2023年12月31日为33.25亿元人民币][10] - [2024年6月30日，到期须即时偿还的借贷及应计利息分别约为4.92亿元人民币和1.67亿元人民币，与2023年12月31日持平][10] - [根据贷款III结算协议，2024年6月30日起计十二个月内应付账面总值为1.95亿元人民币，2023年12月31日为2.20亿元人民币][10] - [2024年6月30日，结算协议下其他借贷账面值为21.73亿元人民币，2023年12月31日为22.57亿元人民币][10] - [2024年6月30日，结算协议下相关应付利息为1.67亿元人民币，2023年12月31日为1.76亿元人民币][10] - [2024年6月30日应收贸易账款为71,268千元，信贷亏损拨备为(36,302)千元，扣除拨备后为34,966千元；2023年12月31日分别为102,043千元、(36,302)千元、65,741千元][35] - [2024年6月30日

公司基本信息 - [公司股份代号为00866，网站为http://www.qinfagroup.com][4] - [公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司，法律顾问为竞天公诚律师事务所][4] - [公司是中国领先的非国有动力煤供应商，2023年继续专注业务活动并将一体化煤炭供应链拓展至海外][18] - [公司主要业务为投资控股，集团主要从事煤炭经营业务，包括开采、购销、选煤、储存及配煤][97] 财务数据 - [2023年营业额为34.49182亿元人民币，较2022年的37.94039亿元人民币有所下降][5] - [2023年毛利为8.7802亿元人民币，低于2022年的12.73283亿元人民币][5] - [2023年经营溢利为5.23859亿元人民币，2022年为10.2047亿元人民币][5] - [2023年年内溢利为1.92027亿元人民币，2022年为4.90036亿元人民币][5] - [截至2023年12月31日，资产总值为78.57573亿元人民币，与2022年的78.50531亿元人民币基本持平][5] - [截至2023年12月31日，负债总值为75.38655亿元人民币，2022年为70.3732亿元人民币][5] - [截至2023年12月31日，权益总额为3.18918亿元人民币，2022年为8.13211亿元人民币][5] - [截至2023年1月1日，公司总煤炭储量为356.38百万吨，截至12月31日为348.11百万吨，年内消耗8.27百万吨][31] - [截至2023年1月1日，公司资源量（探明 + 控制的）为708.00百万吨，截至12月31日为700.18百万吨，年内消耗7.82百万吨][31] - [截至2023年12月31日，公司资源量（推论）为403.92百万吨][31] - [2023年原煤总产量7651千吨，2022年为6966千吨；商业煤总产量4882千吨，2022年为4522千吨][33] - [2023年勘探、开采及开发费用总计1703451千元，2022年为1784068千元][34] - [2023年煤炭业务收益3449182千元，2022年为3794039千元][34] - [2023年煤炭经营及贸易量5187千吨，2022年为4528千吨；2023年平均煤炭售价665元/吨，2022年为838元/吨][35][36] - [2023年发电厂商煤炭业务收益347342千元，占比10.1%；煤炭贸易商收益3101840千元，占比89.9%；2022年发电厂商收益850414千元，占比22.4%；煤炭贸易商收益2943625千元，占比77.6%][37] - [2023年销售成本为2571200000元，2022年为2520800000元][37] - [2023年煤炭业务分部总销售成本2571百万元，2022年为2521百万元][39] - [2023年中国市场煤炭销量5187千吨，收益3449182千元；2022年销量4528千吨，收益3794039千元][39] - [2023年毛利率为25.5%，2022年为33.6%，毛利率减少主要因动力煤平均售价减少][40] - [2023年公司其他收入、收益及亏损为收益净额200万元，较2022年减少约8350万元][41] - [2023年分销开支为220万元，较2022年增加5.1%][42] - [2023年行政开支为2.976亿元，较2022年减少2.5%][43] - [2023年其他开支为1120万元，较2022年减少59.9%][44] - [2023年财务成本净额为1.717亿元，较2022年减少32.3%][46] - [2023年公司权益持有人应占溢利为2.003亿元，较2022年减少][47] - [截至2023年12月31日，公司流动负债净额为33.248亿元，流动比率为0.36][48][49] - [2023年公司资本支出总额为11.363亿元，已订约未产生资本承担为2620万元][50] - [截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为3.027亿元，较2022年减少][53] - [截至2023年12月31日，集团银行及其他借贷为18.761亿元，2022年为34.475亿元，分类为流动负债][55] - [截至2023年12月31日，约4.924亿元银行及其他借贷因违约须即时偿还，2022年为13.306亿元][55] - [截至2023年12月31日，集团银行及其他借贷授信额度为35.66亿元，2022年为35.208亿元，均已动用][57] - [截至2023年12月31日，集团资产负债比率为29.8%，2022年为32.1%，因2023年还贷而下降][59] - [截至2023年12月31日，集团银行及其他借贷共35.66亿元，其中8410万元为欧元借贷，34.819亿元为人民币借贷][62] - [截至2023年12月31日，集团以28.995亿元资产作抵押，2022年为27.327亿元][65] - [截至2023年12月31日，控股股东附属公司抵押9.49亿股，占已发行股本约38.06%，担保贷款约16.665亿元，2022年为20.084亿元][67] - [2023年毛利率为25.5%，较2022年的33.6%下降，原因是动力煤平均售价下降][110][111][112] - [2023年净溢利率为5.6%，较2022年的12.9%减少，受煤炭售价、装卸交易量、资产减值及借贷修订收益等因素影响][110][113] - [2023年流动比率为0.36，较2022年的0.33有所改善，因续订部分借款][110][114] - [2023年资产负债率为29.8%，较2022年的32.1%略降，因年内偿还贷款][110][115] - [借贷重大/非重大修订之收益净额从2022年约4250万元降至2023年约 - 1450万元][113] - [截至2023年12月31日，公司无可供分派储备，2022年亦为零][135] 煤炭业务情况 - [2023年煤炭经营及贸易量为518.7万吨，高于2022年的452.8万吨][5] - [公司完成印尼第一座大型现代化井工煤矿建设并投产，SDE一矿于2023年第四季开始试运营][7] - [2023年中国原煤产量为46.6亿吨，同比增长2.9%；进口煤炭为4.7亿吨，同比增长61.8%][21] - [2023年煤炭市场价格呈先跌后升走势，稳定在合理区间运行][23] - [2021年5月25日，公司收购PT Sumber Daya Energi 70%股权，该公司持有印尼煤矿采矿经营许可证，SDE于2023年第四季开始煤矿试采][25] - [公司于2023年成功续期印尼煤矿采矿经营许可证，有效期至2034年5月14日，并从第三方收购SDE 5%股权，截至2023年12月31日，持有SDE 75%股权][26] - [2023年1月5日，公司间接全资附属公司秦发能源与郑煤机订立煤炭销售协议，每年出售0.2百万吨煤炭][27] - [截至2023年12月31日，公司在中国拥有五个煤矿，在印尼拥有一个煤矿][29] - [华美奥能源旗下兴陶、冯西、崇升煤矿的煤炭水分在7 - 12%，灰分在20 - 28%，含硫量在1.2 - 2.5%，发热量在4500 - 5200千卡/千克][30] 公司运营与管理 - [董事会于2009年6月12日成立审核委员会，职责为审核及监督集团财务申报和内部控制][93] - [审核委员会已审核集团2023年经审计综合财务报表][95] - [公司业务回顾及展望详情载于报告第8至27页“管理层讨论与分析”一节][99] - [公司于2021年12月6日成立环境、社会及管治委员会，负责监察政策实施、认可政策更改、确保责任采购][121] - [公司严格遵守中国和印尼的环境法律法规，包括《中国环境保护法》《印尼环境保护与管理法》等][118] - [公司严格遵守中国和印尼的社会相关法律法规，涵盖贪污贿赂、人力资源等方面][119] - [公司善用沟通渠道，聆听客户意见以改善产品质量和确保准时交付][122] - [公司将通过密切监察适用法律法规确保业务合规，未出现重大违法违规情况][126][128] - [公司为业务所属社区带来价值，为员工、客户和供应商创造长期利益][119] - [公司构建安全健康、多元共融的工作环境，提供公平学习机会给员工][119] - [公司实行负责任采购，确保供应商符合可持续发展标准][119] - [公司提供优质煤炭产品，以符合并超越行业标准和可持续发展要求][119] - [公司定期收集持份者意见，监测并报告可持续发展表现][121] 股息与证券交易 - [董事会不建议派发2023年末期股息，2022年亦无末期股息][71] - [2023年12月31日止年度，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券][139] - [公司2023年度董事不建议派付股息][132] 董事相关信息 - [2023年至报告日期，执行董事包括徐达、白韬、翟依峰等；独立非执行董事包括沙振权、静大成、何嘉耀等][141] - [何嘉耀及邓冰晶将根据章程细则第83(3)条退任，沙振权及静大成将根据章程细则第84(1)条轮值退任，四人符合资格并愿于应届股东周年大会膺选连任][145] - [拟于股东周年大会膺选连任的董事无与公司订立不可由公司于一年内终止而毋须支付赔偿（法定赔偿除外）的未届满服务合约][147] - [除架构合约外，公司及其附属或控股公司无与集团业务有关且董事有重大权益的重要交易、安排及合约][149] - [公司已获各独立非执行董事独立性确认函，董事会认为其为独立][151] - [年报刊发日期的董事及高级管理层履历详情载于报告第66至71页][153] - [截至2023年12月31日，董事徐达、白韬、翟依峰分别持有公司股份93,135,251股、50,000,000股、2,000,000股，占已发行股本比例分别为3.74%、2.01%、0.08%][155] - [截至2023年12月31日，徐吉华直接持有公司股份14,229,610股，占已发行股本0.57%，通过受控制公司珍福国际间接持有1,350,618,938股，占已发行股本54.17%][158] - [截至2023年12月31日，公司有本金金额为194,700,000港元的永久次级可换股证券，初始转换价为每股1.65港元，全部行使转换权将发行118,000,000股转换股份，由珍福持有，徐吉华是珍福唯一最终实益拥有人][164] - [除综合财务报表附注33所述购股期权计划外，2023年公司或附属公司未订立安排让董事通过购入股份或债务证券获利，董事等无认购公司证券权利或未行使相关权利][162] - [除已披露情况外，2023年12月31日公司董事或最高行政人员无其他需记录或通知的权益及淡仓][156] - [除已披露情况外，2023年12月31日无其他人士知会公司其需披露的权益或淡仓][160] 其他信息 - [公司年内慈善捐款263,404元，2022年为4,248,000元][175] - [最大供应商采购额占比30.19%，五大供应商合计占比48.51%][177] - [最大客户销售额占比34.6%，五大客户合计占比89.1%][177] - [2023年10月30日，公司全资附属公司减少新采矿公司C及G股权至70%][178] - [Kokos Jiang继承人拥有公司非全资附属公司SDE 25%股权，相关交易构成关连交易][180] - [新协议纲领下拟进行的交易须遵守申报及公告规定，豁免通函等要求][182] - [公司全资附属公司逸鼎能源将SME股权从75%减至70%][186] - [采矿公司A协议中，集团获得SME总可销售煤炭产品85%的权利不变，卖方获15%而非股息支付][188] - [Kokos Jiang的继承人拥有公司非全资附属公司SDE 25%股权，相关转让协议交易构成关连交易，豁免部分规定][190] - [2023年公司进行多项持续关连交易，秦发物流与相关方订立架构合约，每年支付年费10,000元人民币][194] - [联交所就架构合约下所有交易授予公司永久豁免严格遵守上市规则第十四A章相关规定][196] - [董事会委聘公司核数师就持续关连交易执行程序，核数师已发出无保留意见函件][198][200] 未来展望 - [展望2024年，国内煤炭产能需求预计全面释放，进口量或较2023年略降，国内动力煤供需基本面偏松，国际煤炭价格预计相对平稳][77][78][80][81][82][83] - [SDE煤矿2023年第四季一矿正式开始试运营，2024年集团将利用其资源开展后续建设，二矿仍在全力建设中][84][85]

财务数据关键指标变化 - 2023年12月31日，集团银行及其他借贷共人民币35.66亿元，2022年为人民币35.208亿元[2] - 2023年12月31日，集团以共计人民币28.995亿元的资产作为银行和资管公司授信抵押，2022年为人民币27.327亿元[3] - 2023年12月31日，集团流动负债净额约为人民币33.24762亿元，到期须即时支付的借贷及应计利息分别约为人民币4.92444亿元及人民币1.76405亿元[6] - 董事会不建议派发2023年末期股息，2022年亦无[12] - 2023年收益为人民币34亿元，较2022年的人民币38亿元减少9.1%[28] - 2023年煤炭经营及贸易量以及商业煤产量分别约为519万吨及488万吨，较2022年增加14.6%及8.0%[28] - 2023年毛利率为25.5%，较2022年的33.6%减少[28] - 2023年经营溢利为人民币5.239亿元，较2022年的人民币10.2亿元减少48.7%[28] - 2023年年內除稅後溢利为人民币1.92亿元，2022年为人民币4.9亿元[28] - 2023年公司权益持有人应佔溢利为人民币2.003亿元，2022年为人民币4.565亿元[28] - 2023年公司每股基本盈利为人民币7.8分，2022年为每股基本盈利人民币18.1分[28] - 2023年公司每股摊薄盈利为人民币7.7分，2022年为每股摊薄盈利人民币17.5分[28] - 截至2023年12月31日，控股股东为担保集团附属公司约人民币16.665亿元贷款（2022年12月31日：人民币20.084亿元），抵押9.49亿股公司股份，相当于公司已发行股本约38.06%[37] - 2023年煤炭采矿权为18.64159亿人民币，2022年为23.67351亿人民币[46] - 2023年物业、厂房及设备为40.99728亿人民币，2022年为34.32903亿人民币[46] - 2023年流动资产为60.11127亿人民币，2022年为58.45437亿人民币[46] - 2023年流动负债净额约为33.24762亿人民币，2022年约为41.55839亿人民币[46][50] - 2023年借贷及应计利息分别约为4.92444亿人民币和1.76405亿人民币，2022年分别为13.30634亿人民币和2.19718亿人民币[50] - 2023年其他借贷及相关应付利息账面价值为22.57498亿人民币和1.76405亿人民币，2022年为26.07894亿人民币和1.99402亿人民币[51] - 2023年经营现金净流入约为14.60298亿人民币，2022年为9.84432亿人民币[54] - 2023年收益为3449182千元人民币，2022年为3794039千元人民币[65] - 2023年毛利为878020千元人民币，2022年为1273283千元人民币[65] - 2023年经营溢利为523859千元人民币，2022年为1020470千元人民币[65] - 2023年除税前溢利为352137千元人民币，2022年为766781千元人民币[65] - 2023年除税后溢利为192027千元人民币，2022年为490036千元人民币[65] - 2023年全面收入总额为183836千元人民币，2022年为501750千元人民币[66] - 2023年每股基本盈利为人民币7.8分，2022年为人民币18.1分[66] - 2023年银行存款约45.8万元受限用于诉讼程序，2022年为1.3万元[72] - 2023年新租约相关递延税项资产为169.6万元，递延税项负债为214.3万元[80] - 2023年外部客户收益为34.49182亿元，2022年为37.94039亿元[87] - 2023年可报告分部除税前溢利为5.34923亿元，2022年为10.21808亿元[87] - 2023年折旧及摊销为 - 9.21443亿元，2022年为 - 9.62249亿元[87] - 2023年添置物业、厂房及设备为11.21038亿元，2022年为7.68003亿元[87] - 2023年可报告分部资产为86.03697亿元，2022年为83.4855亿元[87] - 2023年可报告分部负债为 - 73.67925亿元，2022年为 - 64.90787亿元[87] - 2023年综合资产总值为78.57573亿元，2022年为78.50531亿元[89] - 2023年综合除税前溢利为3.52137亿元，2022年为7.66781亿元[88] - 2023年中国（包括香港）收益4241726千元人民币，印尼收益1769401千元人民币；2022年中国（包括香港）收益5088230千元人民币，印尼收益757207千元人民币[92] - 2023年煤炭销售收益3449182千元人民币，2022年为3794039千元人民币[93] - 2023年利息收入 -12950千元人民币，2022年为 -16197千元人民币；2023年借贷利息121169千元人民币，2022年为123197千元人民币[96] - 2023年财务成本184672千元人民币，2022年为269886千元人民币；2023年财务成本净额171722千元人民币，2022年为253689千元人民币[96] - 截至2023年12月31日止年度，财务成本以年利率7.13%资本化，2022年为6.69%[96] - 2023年借贷138359千元人民币，2022年为147083千元人民币；2023年租赁负债631千元人民币，2022年为978千元人民币[97] - 2023年公司普通权益持有人应占年内溢利200346千元人民币，2022年为456543千元人民币[102] - 2023年可报告分部收益总额3449182千元人民币，2022年为3794039千元人民币；2023年综合收益3449182千元人民币，2022年为3794039千元人民币[109] - 2023年可报告分部负债总额7367925千元人民币，2022年为6490787千元人民币；2023年综合负债总额7538655千元人民币，2022年为7037320千元人民币[111] - 2023年于贷款重组时作出重大修订之（亏损）/收益为 -8982千元人民币，2022年为11321千元人民币[115] - 2023年存货成本为1752866千元，2022年为1840799千元[118] - 2023年所得税开支为160110千元，2022年为276745千元[119] - 2023年中国煤炭采矿权账面价值约为1830198000元，2022年为2333653000元[129] - 2023年与采矿有关的物业、厂房及设备账面价值为3810074000元，2022年为3404125000元[130] - 2023年账龄超过两年的应收贸易账款约为22507000元，2022年为59317000元[133] - 2023年有抵押银行贷款年利率介乎1.85%至4.00%，2022年为2.50%[137] - 2023年其他借贷年利率介乎7.24%至7.31%，2022年为4.91%至7.28%[138] - 2023年借贷总额为3566042千元，2022年为3520760千元[139] - 2023年无抵押银行贷款到期须偿还为零，2022年为590990000元[140] - 2023年末公司来自资管公司的借贷账面价值约16.67亿元，2022年末为20.08亿元[143] - 2023年用于计算每股基本盈利的公司普通权益持有人应占年内溢利为1.95亿元，2022年为4.51亿元[149] - 2023年煤炭采矿权账面价值撇减至18.64亿元，确认减值亏损1244.3万元[154] - 2023年公司相关物业、厂房及设备确认减值亏损约3271.2万元[155] - 2023年应收贸易账款为1.02亿元，信贷亏损拨备后为6574.1万元，2022年分别为2.15亿元和1.79亿元[157] - 2023年应付贸易账款为4.21亿元，2022年为3.88亿元[161] - 2023年末借贷总额为35.66亿元，2022年末为35.21亿元[161] - 2023年末未逾期但因违约须立即偿还的借贷应付利息约为零，逾期借贷应付利息为1.76亿元，2022年分别为20.7万元和2.20亿元[163] - 2023年12月31日贷款II借贷账面价值约9853.3万元，2022年12月31日为1.0707亿元[169] - 贷款II违约需偿付未偿还结余约2.95206亿元及应付利息约1.14159亿元，2022年12月31日应付利息为1.08432亿元，报告期末无违约[170] - 2023年物业、厂房及设备为13.9069亿元，2022年为25.5348亿元；2023年煤炭采矿权为183.0198亿元，2022年为233.3653亿元[177] - 因违反贷款契约及违约事件，2023年若干银行及其他借贷逾期总额约4.92444亿元（2022年：13.30634亿元），按协定计划还款时间表到期须立即偿还金额为零（2022年：5909.9万元）[190] - 若贷款I违约，需偿还未偿还结余约40.27188亿元及应付利息约1.02856亿元（2022年12月31日：40.27188亿元及4.58887亿元）[194] - 2023年12月31日，贷款III借贷账面价值约4.92444亿元及相关应付利息约1.76405亿元（2022年12月31日：4.92444亿元及1.99402亿元）计入流动负债[199] - 2023年一年内需偿还金额为2.19918亿元，2022年为5060.2万元[200] - 2023年需偿还总额为2.19918亿元，2022年为2.7052亿元[200] 业务运营与发展 - 2024年国内稳定经济政策将落实，煤炭产能需求预计全面释放[13] - 2024年国家增供政策延续，煤炭进口量或略降，国内动力煤供需偏松，国际煤价预计平稳[15] - 2023年第四季SDE一矿正式开始试运营，2024年集团将开展SDE项目后续建设[16] - 集团将在印尼开展社会公益活动，招聘人手并提高当地采矿业人力资源品质[17] - 2023年SDE煤矿采矿经营许可证成功续期至2034年5月14日，公司年内收购SDE 5%股权，年末持股75%[188] 股份与过户登记 - 公司将于2024年6月13日至20日暂停办理股份过户登记手续，过户表格及股票须不迟于6月12日下午4时送达指定地点[8] 企业管治与合规 - 2023财年公司已遵守联交所上市规则附录C1企业管治守则适用条文[19] 财务准则应用与变更 - 2023年公司首次应用新订及经修订国际财务报告准则，多数对财务状况及表现无重大影响[55] - 2023年1月1日，公司确认使用权资产和租赁负债有关的递延税项资产及负债[56] - 经修订国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号等多项准则将在待定日期或2024年1月1日或之后开始的年度期间生效[57] 资金与融资策略 - 公司正与银行/贷款人磋商续贷，确保资金到位满足营运和财务需求[53] - 公司将获取新增融资来源[53] - 公司将加快煤炭生产、申请采矿权续期并采取成本控制措施增加内部资金和经营现金流[54] 诉讼与担保事项 - 2020年9月1日，非控股股东提起诉讼，要求就华美奥能源附属公司20%权益申索2013 - 2020年应得利益约7.0586亿元[179] - 2023年11月29日，法院驳回华美奥能源已收购业务前股东上诉申请，公司董事认为毋须赔偿[180] - 截至2019年12月31日，榆林中矿提起诉讼，索赔约1012.1万元[181] - 截至2019年12月31日，

文章核心观点 中国秦发终止协议纲领E项下拟进行的交易 [3][4] 协议纲领E内容 - PLKK成立新采矿公司E时须转让采矿经营许可证E的95%权益予新采矿公司E、5%权益予第三方个人 [1] - PLKK完成相关事项时须按面值转让新采矿公司E的70%股权予秦发海外或其代名人 [1] 交易进展情况 - 转让采矿经营许可证E予新采矿公司E未完成，PLKK向秦发海外转让新采矿公司E的70%股权未进行 [2] - 未就协议纲领E项下拟进行的交易支付按金 [2] 交易终止情况 - 2024年3月1日集团订立协议纲领E的附函终止拟进行的交易 [3] - 因介绍人Kokos Jiang于2021年逝世，PLKK不愿继续交易，经公平磋商决定终止 [4]

公司概况 - 中国秦发集团有限公司成立于2008年，是在香港、中国、新加坡和印尼设立的公司的控股公司[5] - 中国秦发集团在中国山西地区生产煤炭，并拥有完整的物流服务和运输网络，将煤炭运送至中国沿海地区[7] - 中国秦发集团是中国领先的非国有动力煤供应商，主要经营煤炭采购、销售、过滤、存储和混配等业务[8] 煤炭业务情况 - 2023年上半年，公司平均煤炭售价为705元/吨，较2022年同期的799元/吨下降了12%[10] - 2023年上半年，公司平均每月煤炭经营及贸易量为45万吨，较2022年同期的42.9万吨增长了5.1%[10] - 2023年上半年，公司毛利为3.901亿元人民币，较2022年同期的7.036亿元人民币下降了44.5%[10] - 2023年上半年，公司净财务成本为7360万元人民币，较2022年同期的1.341亿元人民币下降了45.1%[11] - 2023年上半年，公司经营溢利为2.593亿元人民币，较2022年同期的6.159亿元人民币下降了57.9%[12] - 2023年上半年，公司除税后溢利为1.401亿元人民币，较2022年同期的3.712亿元人民币下降了62.3%[13] 煤矿情况 - 公司持续推动煤矿智能化，以提升生产安全及安全管理文化[26] - 本集团在中国拥有五个煤矿和印尼一个煤矿，其中华美奥能源-兴涛煤矿的生产能力为1.5百万吨[33] - 本集团的煤矿特征显示，神达能源-宏远煤矿的灰分含量为30-72%[33] - 截至2023年6月30日，本集团的储量为330.76百万吨，资源量为714.77百万吨[34] 财务状况 - 截至2023年6月30日，集团的流动负债净额为3,822.6亿人民币，较2022年12月31日的4,155.8亿人民币略有下降[40] - 截至2023年6月30日，集团的现金及现金等价物为1,131.1亿人民币，较2022年12月31日的856.0亿人民币增加了32.1%[41] - 公司的资产负债比率截至2023年6月30日为25.8%，较2022年12月31日的32.1%有所改善[45] 贷款及债务情况 - 本集团正在积极与银行/贷款人协商，以确保在到期前续签借款，以满足未来的营运资金和财务需求[98] - 本集团计划加快目前正在生产的煤矿的煤炭生产，并申请未开始生产的煤矿的煤炭采矿权续期，同时在成本控制方面采取措施，以持续增加内部产生的资金和经营现金流入[98] - 本集团已委托外部律师和/或内部律师处理未决诉讼，并降低任何法律索赔带来的风险[98]

整体财务关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月收益为人民币19.059亿元，较2022年同期减少7.3%[1] - 截至2023年6月30日止六个月毛利率为20.5%，2022年同期为34.2%[2] - 截至2023年6月30日止六个月经营溢利为人民币2.593亿元，2022年同期为人民币6.159亿元[3] - 截至2023年6月30日止六个月除税后溢利为人民币1.401亿元，2022年同期为人民币3.712亿元[4] - 截至2023年6月30日止六个月公司权益持有人应占溢利为人民币1.308亿元，2022年同期为人民币3.274亿元[5] - 截至2023年6月30日止六个月每股基本盈利为人民币5.14分，较2022年同期减少人民币7.89分[6] - 截至2023年6月30日止六个月每股摊薄盈利为人民币5.01分，较2022年同期减少人民币7.53分[7] - 截至2023年6月30日非流动资产为人民币56.80908亿元，2022年12月31日为人民币58.45437亿元[11] - 截至2023年6月30日资产净值为人民币9.35282亿元，2022年12月31日为人民币8.13211亿元[12] - 2023年6月30日集团流动负债净额约为38.23亿元，2022年12月31日为41.56亿元[19] - 2023年6月30日已到期须即时偿还的借贷约为13.02亿元，2022年12月31日为13.31亿元[19] - 2023年6月30日已到期须即时偿还的应计利息约为2.21亿元，2022年12月31日为2.20亿元[19] - 2023年6月30日短期银行借贷为5.62亿元，2022年12月31日为5.91亿元[19] - 2023年6月30日结算协议下其他借贷账面价值为25.24亿元，2022年12月31日为26.08亿元[20] - 2023年6月30日结算协议下相关应付利息为1.87亿元，2022年12月31日为1.99亿元[20] - 2023年6月30日集团银行存款约22.1万元被限制用于诉讼程序，2022年12月31日为1.3万元[21] - 报告期集团经营现金净流入约9.999亿元，2022年同期约为4.635亿元[22] - 截至2023年6月30日止六个月，综合除税前溢利为1.85722亿元，2022年同期为4.81753亿元[34] - 截至2023年6月30日，综合资产总值为80.00568亿元，2022年12月31日为78.50531亿元[34] - 截至2023年6月30日，综合负债总额为70.65286亿元，2022年12月31日为70.3732亿元[34] - 截至2023年6月30日止六个月，汇兑收益净额为1807.2万元，2022年同期为1228.4万元[36] - 截至2023年6月30日止六个月，政府补助金为313.1万元，2022年同期为511.2万元[36] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入、收益及亏损总计为2224.2万元，2022年同期为6153.1万元[36] - 2023年上半年财务成本净额为73,613千元，2022年同期为134,111千元，财务成本已按每年6.53%的比率（2022年：6.79%）资本化[37] - 2023年上半年折算贴现之利息开支为44,715千元，2022年同期为80,009千元，因重新评估预提复垦费用拨回相关利息开支30,533,000元[38] - 2023年上半年除税前溢利扣除物业、厂房及设备折旧224,198千元、使用权资产折旧2,751千元、煤炭采矿权摊销350,412千元，2022年同期分别为168,574千元、4,064千元、334,358千元[39] - 2023年上半年所得税开支为45,621千元，2022年同期为110,567千元，中国企业所得税按法定税率25%计提，印尼企业所得税按法定税率22%计提[39][41][42] - 2023年上半年本公司普通权益持有人应占每股基本盈利基于盈利128,174千元、股份加权平均数2,493,413,985股计算，2022年同期分别为324,947千元、2,493,413,985股[44] - 2023年上半年本公司普通权益持有人应占每股摊薄盈利基于经调整盈利130,798千元、分类为权益的股份经调整加权平均数2,611,413,985股计算，2022年同期分别为327,374千元、2,611,413,985股[45] - 2023年6月30日，应收贸易账款为173,522千元，减信贷亏损拨备36,302千元后为137,220千元，2022年12月31日分别为215,169千元、36,302千元、178,867千元，所有账款预期一年内收回[48] - 2023年6月30日应收贸易账款（扣除减值亏损拨备）为1.3722亿元，2022年12月31日为1.78867亿元，其中两个月内账款从1.1955亿元降至0.77903亿元，两年以上账款均为0.59317亿元[49] - 2023年6月30日预付账款及其他应收账款（扣除信贷亏损拨备）为4.38009亿元，2022年12月31日为3.87181亿元[52] - 2023年6月30日应付贸易账款为5.01511亿元，2022年12月31日为3.87564亿元，其中一年内账款从1.87906亿元增至4.13099亿元[60] - 2023年6月30日其他应付账款及合约负债为20.19942亿元，2022年12月31日为19.67025亿元[60] - 采购煤炭、运输费以及兴建及购买物业、厂房及设备之预付账款分别约为1.4156亿元、0.2775亿元及11.9737亿元，2022年12月31日分别为1.4156亿元、1.2655亿元及5.2711亿元[52] - 其他非贸易应收账款主要为应收政府补贴0.1401亿元及可收回增值税19.8237亿元，2022年12月31日分别为0.5141亿元及18.6892亿元[54] - 2023年6月30日借贷总额为35.68384亿元，2022年12月31日为35.2076亿元[62] - 2023年6月30日有抵押银行贷款年利率为2.5% - 4%，2022年12月31日为2.5%[62] - 2023年6月30日无抵押银行贷款年利率为5.85% - 7.80%，与2022年12月31日相同[63] - 2023年6月30日其他借贷年利率为4.91% - 7.28%，与2022年12月31日相同[64] - 2023年6月30日一年内或按要求应付借贷为33.37411亿元，2022年12月31日为34.47453亿元[65] - 因违约须即时偿还的借贷2023年6月30日约为13.02136亿元，2022年12月31日为13.30634亿元[65] - 未逾期和已逾期借贷的应付利息2023年6月30日分别约为70.2万元和2.20305亿元，2022年12月31日分别为20.7万元和2.19511亿元[66] - 2023年6月30日贷款I借贷账面价值约为19.36953亿元，2022年12月31日为20.0838亿元[74] - 贷款I未偿还结余及应付利息分别约为40.27188亿元及4.9295亿元（2022年12月31日：40.27188亿元及4.58887亿元）[75] - 2023年6月30日，贷款II借贷账面价值约为9475.6万元（2022年12月31日：1.0707亿元）[78] - 贷款II若违约需偿还未偿还结余及应付利息分别约为2.95206亿元及1.05084亿元（2022年12月31日：2.95206亿元及1.08432亿元）[79] - 2023年6月30日，贷款III借贷账面价值及应付利息分别约为4.92444亿元及1.87146亿元（2022年12月31日：4.92444亿元及1.99402亿元）[81] - 2023年6月30日，贷款III按修订计划还款，一年内到期5000.6万元，一年以上但不超两年到期1.95028亿元[82] - 截至2023年6月30日，集团借贷本金2.472亿元已违约，银行及资管公司提起诉讼要求偿还[87] - 2023年6月30日，有抵押借贷中物业、厂房及设备为20.3883亿元（2022年底：25.5348亿元），煤炭采矿权为198.3241亿元（2022年底：233.3653亿元）[91] - 2023年6月30日，总借贷约33.35845亿元由公司等作担保（2022年底：34.46084亿元）[91] - 期间及过往均无派付、宣派或建议股息，中期不派付股息[92] - 2023年6月30日，未履行资本承担中物业、厂房及设备为2.04261亿元（2022年底：2.64394亿元）[93] - 2023年上半年煤炭业务收益为19.05924亿元，2022年同期为20.56954亿元；煤炭经营及贸易量为270.2万吨，2022年同期为257.5万吨[104] - 2023年上半年平均煤炭售价为705元/吨，2022年同期为799元/吨；平均每月煤炭经营及贸易量为450万吨，2022年同期为429万吨[105] - 2023年上半年毛利为3.901亿元，2022年同期为7.036亿元；毛利率为20.5%，2022年同期为34.2%[106] - 2023年上半年财务成本净额为7360万元，较2022年同期的1.341亿元减少6050万元，降幅45.1%[107] - 2023年上半年经营溢利为2.593亿元，较2022年同期的6.159亿元减少3.565亿元，降幅57.9%[108] - 2023年上半年除税后溢利为1.401亿元，较2022年同期的3.712亿元减少2.311亿元，降幅62.3%[109] - 2023年上半年公司权益持有人应占溢利为1.308亿元，2022年同期为3.274亿元[110] - 2023年上半年原煤总产量372.4万吨，2022年同期为380.5万吨；商业煤产量2023年上半年为241.5万吨，2022年同期为247.3万吨[121] - 2023年上半年勘探、开采及开发费用总计8.81358亿元，2022年同期为9.27194亿元[122] - 2023年6月30日公司流动负债净额为38.226亿元，2022年12月31日为41.558亿元；2023年6月30日流动比率为0.38，2022年12月31日为0.33[123] - 截至2023年6月30日止六个月，公司资本支出总额3.611亿元，2022年同期为2.647亿元；2023年6月30日已订约尚未产生的资本承担为2.043亿元，2022年12月31日为2.644亿元[124] - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为11.311亿元，2022年12月31日为8.56亿元，增加32.1%[127] - 2023年6月30日，集团银行及其他借贷分类为流动负债的金额为33.374亿元，2022年12月31日为34.475亿元[128] - 因违反贷款契约及违约事件，约13.021亿元银行及其他借贷已到期须即时偿还，2022年12月31日为13.306亿元，借贷年利率介于2.5%至7.8%[128] - 2023年6月30日，集团银行授信额度总额为35.683亿元，已全部动用，2022年12月31日为35.208亿元[128] - 2023年6月30日，集团资产负债比率为25.8%，2022年12月31日为32.1%，因现金及现金等价物增加而改善[130] - 2023年6月30日，集团拥有银行及其他借贷共35.684亿元，2022年1

财务表现 - 2022年度营业额为3,794,039人民币千元，较2021年度下降16.8%[5] - 2022年度毛利为1,273,283人民币千元，较2021年度下降34.4%[5] - 2022年度净利润为490,036人民币千元，较2021年度下降84.6%[5] - 2022年度总资产为7,850,531人民币千元，较2021年度略有下降[5] - 2022年度总负债为7,037,320人民币千元，较2021年度下降7.2%[5] - 2022年度总权益为813,211人民币千元，较2021年度增长156.3%[5] - 2022年华美奥能源的原煤产量为6966千吨，较2021年9522千吨有所减少[36] - 2022年华美奥能源的商业煤产量为4522千吨，较2021年6189千吨有所减少[36] - 2022年煤炭业务的煤炭经营及贸易量为4528千吨，较2021年6115千吨有所减少[38] - 2022年平均煤炭售价为838元/吨，较2021年736元/吨有所增加[39] - 2022年煤炭业务收入中，发电厂占22.4%，煤炭贸易商占77.6%[40] - 2022年销售成本为2520.8百万元，较2021年2618.1百万元减少4.0%[42] - 2022年煤炭业务的总销售成本为2521百万元，较2021年2584百万元略有增加[43] - 2022年毛利率为33.6%，较2021年42.6%有所下降[44] - 2022年公司销量和收入减少，销售成本相对稳定[45] - 2022年集团其他收入、收益及亏损净额为人民币85.5百万元，较2021年减少约292.0百万元[46] - 2022年分销开支减少53.6%，为人民币2.1百万元[47] - 2022年集团行政开支为人民币305.3百万元，较2021年增加21.8%[48] - 2022年集团其他开支为人民币27.9百万元，较2021年减少37.4%[49] - 2022年集团财务成本净额为人民币253.7百万元，较2021年减少29.7%[51] - 2022年公司权益持有人应占溢利为人民币456.5百万元，较2021年减少至28亿人民币[52] - 2022年集团流动负债净额为人民币4,155.8百万元，较2021年增加[53] - 2022年集团资本支出总额为人民币780.3百万元，较2021年增加[54] - 2022年集团现金及现金等价物为人民币856.6百万元，持平于2021年[56] - 2022年12月31日，集团的银行和其他借款总额为人民币3,447.5亿元，较2021年12月31日的1,475.9亿元增加了[58] - 银行和其他借款的利率范围为4.91%至7.8%，较2021年12月31日的5.66%至8.8%略有下降[58] - 2022年12月31日，集团的资产负债比率为32.1%，较2021年的33.7%有所下降，主要是由于年内还款[61] 业务发展 - 本集团成功登上中國能源（集团）500强榜单，展示了发展潜力和引导能源产业可持续发展能力[9] - SDE煤矿的建设工作已陆续完成，即将投产，成为本集团的新增长引擎[12] - 本集团获得智联招聘和北大社会调查研究中心共同颁发的年度“中国年度优选雇主”殊荣，展示了优秀的雇主形象和企业文化[13] - 公司在印尼南加里曼丹省哥打巴鲁县SDE煤矿进行地下煤炭储量的生产和开采准备工作[31][32] - 公司在中国拥有五个煤矿，在印尼拥有一个煤矿，其中SDE煤矿的储量和资源量由独立矿业顾问公司估算[32][34] - 華美奧能源、神達能源等煤矿的煤质特征包括水分、灰分、含硫量和高发热值等[33] - 華美奧能源、神達能源等煤矿的储量和资源量数据显示截至2022年底的情况[34] - 公司印尼项目的成功是集团迈向长期发展目标的重要里程碑[83] - 公司致力于减排工作，成为可持续发展的能源企业，推动国家低碳转型[85] 公司治理 - 公司已遵守适用的企业管治守则规定[87] - 公司已成立审计委员会，审阅了2022年截至12月31日的经审计的综合财务报表[93] - 董事会提呈了截至2022年12月31日的年度报告和经审计的综合财务报表[96] - 公司主要业务为投资控股，主要从事中国煤炭开采、购销、储存和配煤业务[97] - 公司关注宏观经济波动和国家政策风险，将调整战略以适应风险[100] - 公司持续加强安全管理和控制系统，评估重大安全风险，提升员工安全意识[105] - 公司重视与客户保持良好关系，以实现业务目标和发展[120][121] - 公司鼓励流畅的沟通渠道，以持续改善产品质量和及时交付[120][121] - 公司与员工和供应商保持良好关系，关注可持续发展和责任采购[123] - 公司已确认独立非执行董事的独立性，并符合上市规则[150] - 截至2022年12月31日，徐吉华先生持有公司

整体财务数据关键指标变化 - 2022年收益为38亿元，较2021年的46亿元减少16.8%[1] - 2022年毛利率为33.6%，较2021年的42.6%减少[1] - 2022年经营溢利为10亿元，2021年为43亿元[1] - 2022年年内除税后溢利为4.90亿元，2021年为32亿元[2] - 2022年公司权益持有人应占溢利为4.565亿元，2021年为28亿元[3] - 2022年每股基本盈利为18.1分，2021年为111.8分[4] - 2022年每股摊薄盈利为17.5分，2021年为107.0分[5] - 董事会不建议派发2022年末期股息[5] - 2022年资产净值为8.13211亿元，2021年为3.16515亿元[9] - 2022年12月31日集团流动负债净额约为41.56亿元，2021年约为27.09亿元[13] - 2022年12月31日借贷及应计利息分别约为13.31亿元和2.20亿元，2021年分别为14.29亿元和2.74亿元[13] - 2022年12月31日短期银行借贷为5.91亿元，2021年为6.38亿元[13] - 2022年12月31日其他借贷及相关应付利息分别为4.92亿元和1.99亿元，2021年分别为4.92亿元和2.26亿元[13] - 2022年12月31日起计十二个月内应付的账面价值总额为5060.2万元，2021年为5157.5万元[13] - 2022年12月31日其他借贷及相关应付利息的账面价值分别为26.08亿元和1.99亿元，2021年分别为27.57亿元和2.26亿元[14] - 2022年银行存款约为1.3万元被限制用于诉讼程序，2021年为210.3万元[15] - 2022年集团经营现金净流入约为9.84亿元，2021年为18.88亿元[17] - 2022年综合收益为3794039千元人民币，2021年为4559180千元人民币[37] - 2022年综合除税前溢利为766781千元人民币，2021年为3970096千元人民币[37] - 2022年综合资产总值为7850531千元人民币，2021年为7896513千元人民币[37] - 2022年综合负债总额为7037320千元人民币，2021年为7579998千元人民币[37] - 2022年中国外部客户收益为3794039千元人民币，2021年为4543591千元人民币[39] - 2022年煤炭销售收益为3794039千元人民币，2021年为4498980千元人民币[40] - 2022年其他收入、收益及亏损总计85533千元人民币，2021年为377506千元人民币[41] - 2022年财务成本净额为253689千元人民币，2021年为360761千元人民币[42] - 2022年所得税开支为276745千元人民币，2021年为782186千元人民币[45] - 2022年存货成本为1840799千元人民币，2021年为1534600千元人民币[44] - 2022年公司普通权益持有人应占年内溢利451,489千元，2021年为2,788,686千元[50] - 2022年末集团账面价值约2,333,653,000元的中国煤炭采矿权已被抵押，2021年为2,956,393,000元[53] - 2022年末与采矿有关的中国物业、厂房及设备账面价值为2,712,910,000元，2021年为2,864,588,000元[55] - 2022年应收贸易账款215,169千元，扣除信贷亏损拨备后为178,867千元，2021年分别为218,723千元和182,421千元[56] - 2022年应付贸易账款387,564千元，2021年为320,464千元[59] - 2022年末借贷总额3,520,760千元，2021年为3,692,632千元[59] - 2022年末因违约须立即偿还的借贷总额1,330,634,000元，2021年为1,428,514,000元[62] - 2022年未逾期和已逾期借贷的应付利息分别约为207,000元和219,511,000元，2021年分别为176,000元和274,089,000元[63] - 2022年12月31日，无抵押银行贷款、有抵押其他借贷及无抵押其他借贷到期须偿还金额分别约为人民币5.91亿元（2021年：6.38亿元）、4.92亿元（2021年：4.92亿元）及2.47亿元（2021年：2.98亿元），借贷年利率为4.91%至7.80%（2021年：4.91%至8.80%），逾期年利率为2.26%至3.50%（2021年：2.26%至3.50%）[64] - 2022年12月31日，公司来自该资管公司的借贷账面价值约为20.08亿元（2021年12月31日：21.45亿元）[71] - 贷款I结算协议违约条款规定，若未按协议还款，需偿付原借贷未偿还结余及应付利息分别约为40.27亿元及4.59亿元（2021年12月31日：40.27亿元及3.73亿元），报告期末无违约事件[72] - 2022年12月31日，公司就贷款II来自该资管公司的借贷账面价值约为1.07亿元（2021年12月31日：1.19亿元）[75] - 贷款II未偿还结余及应付利息分别约为2.95206亿元及1.08432亿元（2021年12月31日：2.95206亿元及1.04027亿元），截至报告期末无违约事件[76] - 贷款III原未偿还本金及利息分别约4.92444亿元及2.61645亿元，2022年12月31日借贷账面价值及应付利息分别约4.92444亿元及1.99402亿元（2021年12月31日：4.92444亿元及2.26479亿元），计入流动负债，无违约事件[77][78][79] - 2022年12月31日，公司借贷中本金总额2.472亿元（2021年12月31日：2.9807亿元）已违约，被要求即时偿还[83] - 2022年有抵押借贷中物业、厂房及设备抵押金额为2.55348亿元（2021年：3.59913亿元），煤炭采矿权抵押金额为23.33653亿元（2021年：29.56393亿元）[88] - 2022年12月31日，总借贷约34.46084亿元（2021年：36.92632亿元）由公司、附属公司、关联方及/或徐先生作担保[88] - 2022年销售成本2520800000元，较2021年的2618100000元减少4.0%[113] - 2022年毛利率为33.6%，2021年为42.6%，毛利率减少因产量及收益减少而销售成本相对持平[115] - 2022年其他收入、收益及亏损为收益净额8550万元，较2021年的3.775亿元减少约2.92亿元[116] - 2022年分销开支为210万元，较2021年的450万元减少53.6%[117] - 2022年行政开支为3.053亿元，较2021年的2.507亿元增加21.8%，因员工成本增加[118] - 2022年其他开支为2790万元，较2021年的4450万元减少37.4%，因资金占用费及资源税付款附加费减少[119] - 2022年财务成本净额为2.537亿元，较2021年的3.608亿元减少29.7%，因偿还借贷[120] - 2022年公司权益持有人应占溢利为4.565亿元，2021年为28亿元，减少因销售、减值、折旧及借贷收益等因素[121] - 2022年流动负债净额为41.558亿元，2021年为27.091亿元；2022年流动比率为0.33，2021年为0.41[122] - 2022年资本支出总额为7.803亿元，2021年为1.579亿元；2022年已订约未产生资本承担为2.644亿元，2021年为1.57亿元[124][125] - 2022年12月31日，集团资产负债比率为32.1%，2021年为33.7%，比率下降因年内偿还贷款[132] - 2022年12月31日，集团以共计人民币25.89亿元的资产作抵押，2021年为人民币33.163亿元[135] - 2022年12月31日，集团流动负债净额约为人民币41.55839亿元，分别共计约人民币13.30634亿元及约人民币2.19718亿元的借贷及应计利息已到期须即时支付[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司有煤炭和航运运输两个经营及可报告分部[32] - 2022年煤炭业务外部客户收益3794039千元，2021年为4498980千元；2022年航运运输外部客户收益60200千元，2021年为60200千元[36] - 2022年煤炭业务可报告分部除税前溢利1021808千元，2021年为4323732千元；2022年航运运输可报告分部除税前亏损990千元，2021年溢利19875千元[36] - 2022年煤炭业务折旧及摊销为 - 962249千元，2021年为 - 733131千元；2022年航运运输折旧及摊销为 - 4595千元，2021年为 - 4595千元[36] - 2022年煤炭业务出售物业、厂房及设备亏损210千元，2021年收益404千元；2022年航运运输出售物业、厂房及设备收益26717千元[36] - 2021年煤炭业务物业、厂房及设备减值亏损拨回852991千元，煤炭采矿权减值亏损拨回1441315千元，应收贸易账款减值亏损拨回净额12305千元[36] - 2022年煤炭业务其他应收账款减值亏损3082千元，2021年减值亏损拨回净额5394千元[36] - 2022年煤炭业务添置物业、厂房及设备768003千元，2021年为157788千元；2022年航运运输添置物业、厂房及设备63千元[36] - 2022年煤炭业务可报告分部资产8348550千元，2021年为8665205千元；2022年航运运输可报告分部资产710966千元，2021年为75422千元[36] - 2022年煤炭业务可报告分部负债 - 6490787千元，2021年为 - 6876293千元；2022年航运运输可报告分部负债 - 895750千元，2021年为 - 391289千元[36] - 2022年煤炭业务收益3794039千元，较2021年的4498980千元减少；2022年无航运运输收益，2021年为60200千元[110] - 2022年煤炭业务的煤炭经营及贸易量4528千吨，较2021年的6115千吨减少[110] - 2022年煤炭售价在528 - 1295元/吨，2021年在345 - 1916元/吨，平均煤炭售价上升[111] - 2022年平均煤炭售价838元/吨，2021年为736元/吨，2020年为367元/吨[112] - 2022年平均每月煤炭经营及贸易量377千吨，2021年为510千吨，2020年为497千吨[112] - 2022年发电厂商煤炭业务收益850414千元，占比22.4%；煤炭贸易商收益2943625千元，占比77.6%[112] - 2022年煤炭业务总销售成本为25.21亿元，2021年为25.84亿元；2022年中国煤炭销量452.8万吨，收益37.94亿元，2021年销量611.5万吨，收益44.99亿元[114] 借贷相关协议及调整 - 2018年，公司与资管公司订立贷款I结算协议，削减银行贷款未偿还本金及利息分别约为40.27亿元及5.82亿元，终止确认原借贷及利息46.09亿元，确认新借贷公允值27.04亿元，差额19.05亿元确认为损益[65][66] - 2020年3月，公司订立贷款I补充结算协议，对金融负债账面价值调整约1070万元确认为其他亏损[67] - 2020年12月，公司订立贷款I补充结算协议