香港交易及結算所有限公司以及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不會就因本公告全部或任何部分 內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 CHINA SANDI HOLDINGS LIMITED 中 國 三 迪 控 股 有 限 公 司 （ 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） （股份代號： 910） 委任公司秘書 及 重新遵守上市規則第3.28條 重新符合上市規則第3.28條 自潘先生獲委任為本公司公司秘書後，本公司已符合上市規則第3.28條之規定。 提交復牌建議 委任公司秘書 茲提述中國三迪控股有限公司（「本公司」）日期為二零二五年四月十六日之公告（「該公 告」），內容有關（其中包括）何詠紫女士（「何女士」）辭任本公司公司秘書（「公司秘書」）。 除另有指明外，本公告所用詞彙具有該公告所賦予之涵義。 本公司董事（「董事」）會（「董事會」）欣然宣佈，潘偉剛先生（「潘先生」）獲委任為上市規則 第3.28條項下之公司秘書，自二零二六年三月十一日起生效，以填補何女士辭任後之空缺。 潘先生於財務管理、企業管治、公司秘書實務及企 ...

收入和利润（同比环比） - 报告期收益为人民币31.57亿元，较去年同期的19.29亿元增长63.7%[5] - 报告期公司拥有人应占亏损为人民币23.67亿元，较去年同期的28.95亿元亏损收窄18.2%[6] - 截至2025年6月30日六个月，公司录得年度亏损人民币2.63467亿元[11] - 截至2025年6月30日止六个月，公司总收益为人民币3.15724亿元，其中物业销售收益为人民币2.65267亿元[18] - 同期物业投资分部收益为人民币5045.7万元，其中租金收入为人民币4904.7万元[18] - 截至2024年6月30日止六个月，公司总收益为人民币1.92945亿元，其中物业销售收益为人民币1.44315亿元[19] - 2025年中期物业销售收益同比增长约83.8%（从人民币1.44315亿元增至2.65267亿元），总收益同比增长约63.6%（从人民币1.92945亿元增至3.15724亿元）[18][19] - 公司总收益同比增长63.7%，从2024年上半年的1.929亿元增至2025年上半年的3.157亿元[21][22] - 物业发展分部收益增长83.8%，从2024年上半年的1.443亿元增至2025年上半年的2.653亿元[21][22] - 公司除所得税前亏损收窄22.8%，从2024年上半年的3.710亿元收窄至2025年上半年的2.863亿元[21][22] - 物业发展分部亏损收窄22.4%，从2024年上半年的2.119亿元收窄至2025年上半年的1.643亿元[21][22] - 公司获得出售附属公司收益1986万元，对亏损收窄有正面贡献[21] - 截至2025年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损为2.36665亿元人民币，较2024年同期的2.895亿元亏损收窄18.2%[34] - 报告期总收益约为3.157亿元人民币，较同期约1.929亿元增长约63.6%[50] - 报告期公司拥有人应占亏损约为2.367亿元人民币，同期亏损约为2.895亿元[50] - 报告期内，公司确认的租金及物业管理等相关收入约为人民币5550万元，较同期约人民币4860万元有所增长[66] - 2025年上半年总收益为3.157亿元人民币，其中物业销售收益占比84.0%，达2.6527亿元人民币[70] - 物业销售收益主要来自“三迪雅颂枫丹花园”项目，贡献1.6538亿元人民币，占总销售收益的62.3%[72] - 物业投资（租金及物管）收益约为5050万元人民币，与同期约4860万元人民币基本持平[74] 成本和费用（同比环比） - 报告期毛利为人民币6.30亿元，较去年同期的7.96亿元下降20.9%[5] - 报告期融资成本为人民币17.68亿元，较去年同期的4.94亿元激增258.1%[5] - 公司总借贷成本同比下降20.4%，从2024年上半年的2.834亿元降至2025年上半年的2.257亿元[29] - 资本化利息大幅减少，2025年上半年为4890万元，而2024年同期为2.341亿元[29] - 报告期毛利约为6300万元人民币，较同期约7960万元减少约20.9%[50] - 报告期内，向关联方Primary Partner International Limited支付利息支出2844.1万元人民币（2024年同期：3562.4万元）[47] - 2025年上半年行政开支减少至约940万元人民币，主要因员工成本整体下降[81] - 融资成本大幅增加至约1.768亿元人民币，主要因资本化利息开支减少[82] - 雇员总数135名，较2024年末的163名减少17.2%，报告期薪酬总额约人民币0.108亿元，较同期的约人民币0.183亿元减少41.0%[95] 资产、负债及流动性状况 - 于2025年6月30日，公司总权益为人民币31.93亿元，较2024年末的54.55亿元下降41.5%[7][8] - 于2025年6月30日，流动负债净额为人民币-52.73亿元，流动性压力较2024年末的-51.71亿元有所扩大[7] - 于2025年6月30日，银行结余及现金为人民币0.46亿元，较2024年末的1.00亿元减少54.0%[7] - 于2025年6月30日，物业存货为人民币81.13亿元，较2024年末的91.50亿元减少11.3%[7] - 公司流动负债净额为人民币52.7334亿元，流动负债总额为人民币150.67825亿元[11] - 公司现金及现金等价物仅人民币4629.8万元，受限制银行存款为人民币4249.9万元[11] - 公司逾期借款本金约人民币43.02973亿元，应付利息人民币4.03713亿元[12] - 触发交叉违约条款的借款本金约人民币11.0661亿元，应付利息人民币1.11694亿元[12] - 截至2025年6月30日，公司违约及交叉违约事件涉及本金总额约人民币54.09583亿元，利息总额约人民币5.15407亿元[12] - 公司总资产从2024年末的168.579亿元减少至2025年中的157.263亿元，下降6.7%[23] - 物业发展分部资产从2024年末的106.049亿元减少至2025年中的95.260亿元，下降10.2%[23] - 截至2025年6月30日，应收账款总额为1.32227亿元人民币，其中账龄超过90天的部分高达9077.9万元人民币，占比68.7%[37] - 截至2025年6月30日，其他应收款项及预付款项主要包括预付建筑成本4.03477亿元人民币及其他垫付款项4.19678亿元人民币[37] - 截至2025年6月30日，应付账款及其他应付款项总额为7.74583亿元人民币，其中账龄超过1年的部分达7.06581亿元人民币，占比91.2%[38] - 截至2025年6月30日，有抵押银行及其他借贷总额为55.67943亿元人民币，较2024年末的58.33124亿元减少4.5%[39] - 截至2025年6月30日，违约的银行及其他借贷账面值为43.02973亿元人民币，对应应付利息为4.03713亿元人民币[41] - 截至2025年6月30日，涉及交叉违约条款的银行及其他借贷账面值为11.0661亿元人民币，对应应付利息为1.11694亿元人民币[41] - 公司银行及其他借贷的违约及交叉违约总额为54.09583亿元人民币，对应利息总额为5.15407亿元人民币[44] - 公司实际控制人郭加迪及其配偶为38.004亿元人民币的银行及其他借贷提供了个人担保[42] - 截至2025年6月30日，公司资产负债比率飙升至约2047.3%（2024年12月31日：约1241.7%）[50] - 截至2025年6月30日，公司流动比率约为65.0%（2024年12月31日：约67.6%），速动比率约为11.2%（2024年12月31日：约11.8%）[50] - 截至2025年6月30日，公司为物业客户按揭融资提供的财务担保余额为18.12225亿元人民币（2024年12月31日：20.83212亿元）[46] - 控股股东及其配偶为公司银行及其他借贷提供本金额为33.8004亿元人民币的担保（2024年12月31日：33.90914亿元）[47] - 银行及其他借贷约为人民币55.679亿元，较2024年末的约人民币58.331亿元减少[84] - 现金及现金等价物约为人民币0.463亿元，较2024年末的约人民币1.004亿元减少53.9%[84] - 净债务约为人民币65.364亿元，负债比率（净债务/总权益）高达2047.3%，较2024年末的1241.7%大幅上升[85] - 总债务比率（总负债/总资产）约为98.0%，较2024年末的约96.8%有所上升[85] - 流动比率约为65.0%，较2024年末的约67.6%略有下降[85] - 约人民币54.1亿元的借款及应付利息未按还款计划偿还，可能被要求提前偿还[87] - 为物业买家提供的按揭贷款担保约为人民币18.122亿元，较2024年末的约人民币20.832亿元减少[92] 物业发展业务表现 - 报告期合约销售额约为4010万元人民币，较同期约1.493亿元大幅减少约73.1%[50] - 报告期合约销售总建筑面积约为6225平方米，较同期约1.2925万平方米减少约51.8%[50] - 截至2025年6月30日，公司土地储备总建筑面积约为161.9万平方米，其中归属于公司权益所有者的约为144.4万平方米[64][65] - 上海三迪曼哈顿项目在报告期内录得合约销售额约人民币1740万元[63] - 陕西三迪·灞河壹号项目在报告期内合约销售达到约人民币190万元[62] - 公司主要物业发展项目总建筑面积累计：已完工约161.36万平方米，已交付/预售约22.61万平方米，发展中约102.15万平方米[57][58] - 按地区划分，土地储备总建筑面积为：陕西71.2万平方米，福建72.8万平方米，上海17.9万平方米[65] - 上海三迪曼哈顿项目包含已开业的凯悦酒店（约1.9万平方米宴会场地及256间客房）和三迪·欣天地商业综合体（约17万平方米）[63] - 陕西三迪·灞河壹号项目总建筑面积为235,433平方米，容积率2.21，绿地率35%[62] - 公司权益占比为100%的已完工物业项目总建筑面积约为158.44万平方米[58] - 2025年上半年合约销售额约为4010万元人民币，较同期约1.493亿元人民币大幅下降约73.1%[69] - 公司预售表现显著下滑，且截至公告日尚未出现明显反弹迹象[98] 物业投资及公允价值变动 - 报告期投资物业公平值亏损为人民币11.92亿元，较去年同期的14.80亿元亏损收窄19.5%[5] - 公司主要投资物业包括福州及宝鸡的家居商场等，总建筑面积超过25.35万平方米[67] - 投资物业确认公允价值净亏损约1.192亿元人民币，主要因商业物业需求下降[76] 存货及资产减值 - 报告期物业存货撇减为人民币3.00亿元，较去年同期的21.97亿元大幅减少86.3%[5] - 物业存货撇减约3000万元人民币，因市场低迷导致可变现净值低于账面值[77] 融资及债务工具 - 向董事主席发行承兑票据，本金为8亿港元，年利率6%，2029年1月30日到期[88] - 可换股债券本金为3亿港元，年利率2%，转换价每股0.09港元[89] 其他财务数据 - 公司递延所得税项抵免为2413万元，显著降低了当期税务开支[31] - 用于计算每股摊薄亏损的普通股加权平均总数为5,088,208股，与2024年同期持平[36] - 可换股债券衍生工具部分确认公允价值亏损约230万元人民币[78] 市场环境与行业状况 - 2025年上半年全国商品房可销售面积约4.585亿平方米，同比下降约3.5%[69] - 公司面临阶段性流动资金压力，主要由于中国物业市场低迷和债务融资环境困难[98] 管理层讨论与未来计划 - 公司正积极与银行及金融机构沟通贷款到期日延期及续期事宜，但截至公告日尚未达成最终结果[98] - 公司承诺优先使用现有资金建设预售物业以按时交付给买家[98] 公司治理与架构 - 公司目前未设立行政总裁职位，日常管理由执行董事及高级管理层负责[101] - 公司董事会将适时检讨并考虑分开主席及行政总裁的角色[101] - 公司于报告期内一直遵守企业管治守则，仅有一项偏离（主席与行政总裁角色未分开）[99][100] 审计与合规 - 审核委员会已审阅未经审核简明综合财务报表、公告及中期报告[105] - 审核委员会认为公司的会计政策符合香港当前最佳常规[105] 其他事项 - 报告期内，公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何公司证券[103]

CHINA SANDI HOLDINGS LIMITED 中 國 三 迪 控 股 有 限 公 司 （ 於 百 慕 達 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） （股份代號： 910） 董事會會議日期 中國三迪控股有限公司（「本公司」）之董事會（「董事會」）謹此宣佈，本公司將於二零二六 年三月六日（星期五）舉行董事會會議，藉以（其中包括）批准本公司及其附屬公司截至二 零二五年六月三十日止六個月之中期業績，並考慮派發中期股息（如有）。 承董事會命 香港交易及結算所有限公司以及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不會就因本公告全部或任何部分 內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 香港，二零二六年三月三日 於本公告日期，董事會包括執行董事郭加迪先生及王超先生；非執行董事Amika Lan E Guo女士；以及獨立非執行董事廖亦意先生、余華秀女士及章建嬋女士。 中國三迪控股有限公司 主席 郭加迪 ...

股本情况 - 截至2026年2月底，普通股法定/註冊股份200,000,000,000股，面值0.01港幣，法定/註冊股本2,000,000,000港幣[1] - 截至2026年2月底，優先股法定/註冊股份602,000,000股，面值0.01港幣，法定/註冊股本6,020,000港幣[1] - 截至2026年2月底，法定/註冊股本總額2,006,020,000港幣[1] 股份发行 - 截至2026年2月底，已發行普通股（不包括庫存股份）5,088,207,546股，庫存股份0，已發行股份總數5,088,207,546股[2] - 截至2026年2月底，已發行優先股（不包括庫存股份）0，庫存股份0，已發行股份總數0[3] 债券情况 - 截至2026年2月底，五年期2厘息可換股債券已發行總額300,000,000港幣，本月可能發行或轉讓股份3,333,333,333股，認購價/轉換價0.09港幣[5] 股份变动 - 本月公司已發行普通股（不包括庫存股份）總額增減0[7] - 本月公司庫存普通股股份總額增減0[7]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 总收益约为人民币20.781亿元，较2023年下降约37.1%[15] - 报告期总收益约为人民币20.781亿元，较2023年减少约37.1%[33] - 集团总收入为20.78亿元人民币，其中物业发展收入19.69亿元，占比94.7%[76] - 公司收入主要来源于物业销售，占报告期总收入约94.7%[73] - 物业销售总收入同比下降37.9%，从31.72亿元减少至19.69亿元[78] - 毛利约为人民币1.365亿元，较2023年下降约73.2%[15] - 报告期毛利约为人民币1.365亿元，较2023年减少约73.2%[33] - 公司拥有人应占亏损约为人民币40.517亿元[15] - 报告期亏损约为人民币40.55亿元，而2023年亏损约为人民币4.224亿元[33] - 报告期拥有人应占亏损约为人民币40.517亿元，而2023年约为人民币4.646亿元[33] - 每股基本亏损为人民币79.63分（2023年为每股盈利人民币9.13分）[15] - 报告期每股基本亏损为人民币79.63分，2023年为每股亏损人民币9.13分[33] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 物业销售成本同比下降28.6%，从27.10亿元降至19.34亿元[84] - 销售及营销开支同比下降40.9%，从8650万元减少至5110万元[96] - 行政开支同比下降30.1%，从6720万元减少至4700万元[101] - 融资成本大幅增加至约4.036亿元人民币，而2023年为约1.306亿元人民币，主要由于贷款利率上升[102][106] - 所得税抵免显著增加至约7.862亿元人民币，而2023年约为0.732亿元人民币[103][107] 业务线表现：物业发展（销售） - 合约物业销售额约为人民币1.67亿元，较2023年下降约80.2%[15] - 报告期合约销售额约为人民币1.67亿元，较2023年减少约80.2%[33] - 合约总建筑面积约为14,140平方米，较2023年下降约84.7%[15] - 报告期合约总建筑面积约为1.414万平方米，较2023年减少约84.7%[33] - 报告期主要项目合约销售额：上海三迪曼哈顿（商业）3425.4万元，陕西三迪灞河壹号（住宅）2687.6万元，福建三迪云栖台3783.2万元，三迪金域云境3765.0万元[44] - 陕西省三迪·灞河壹号项目总建筑面积235,433平方米，自2022年预售至2024年底合约销售额约2,690万元人民币[48][56][58] - 上海三迪曼哈顿项目自预售开始至2024年底合约销售额约3,430万元人民币[59] - 上海三迪曼哈顿项目截至2024年12月31日累计合约销售额约为人民币3430万元[60] 业务线表现：物业投资（租赁及管理） - 报告期内物业投资业务（租金及物业管理费）收入约为人民币1.091亿元，较2023年的约人民币1.311亿元有所下降[65] - 物业投资收入（含租金及物管费）为1.091亿元，同比下降16.8%[83] - 主要已竣工投资物业包括：福州三迪家居广场（建筑面积113,252平方米）、宝鸡红美凯龙（63,643平方米）及三迪广场（63,125平方米）等，集团权益均为100%[68] - 上海三迪曼哈顿项目内的凯悦酒店于2021年7月开业，提供约1,900平方米多功能空间及256间客房[59] - 上海三迪曼哈顿项目内的三迪新天地于2021年12月开业，为生态半开放式商业综合体，总建筑面积约170,000平方米[59] 各地区表现 - 截至2024年12月31日，公司有9个发展中物业项目，位于上海、福州、西安及宝鸡等重点城市[36] - 土地储备按地区划分：陕西71.2万平方米（应占59.4万平方米），福建72.8万平方米（应占67.1万平方米），上海17.9万平方米（应占17.9万平方米）[64] - 集团2025年预计完工项目包括三迪世纪新城（可销售GFA 1,108,179平方米）等5个陕西项目及2个福建项目[48] - 集团2024年预计完工项目包括三迪雅颂枫丹花园（可供出售GFA 16,467平方米）等3个福建项目及1个浙江项目[50] - 主要在建投资物业包括：福州永泰县酒店项目（建筑面积89,668平方米）、上海松江N6地块商业/酒店项目（122,749平方米）及杭州两个住宅项目（合计24,560平方米），集团权益均为100%[70] 管理层讨论和指引：市场环境 - 全国商品房销售面积约9.7385亿平方米，同比下降约12.9%[16] - 全国商品房销售额约人民币96,750亿元，同比下降约17.1%[16] 管理层讨论和指引：土地储备与项目发展 - 集团土地储备总计土地面积1,180,434平方米，可销售总建筑面积（GFA）已交付/预售1,613,604平方米，可供出售GFA为226,145平方米，发展中GFA为1,021,479平方米[48][50] - 按集团权益应占，土地面积为1,107,584平方米，可销售GFA为1,584,409平方米，可供出售GFA为207,881平方米，发展中GFA为912,956平方米[50] - 公司于2024年12月31日拥有总建筑面积约161.9万平方米的土地储备，其中归属于公司所有者的应占总建筑面积约为144.4万平方米[62] - 上海三迪曼哈顿项目土地面积104,251平方米，包含可销售GFA 155,128平方米及发展中GFA 120,280平方米[50] - 可供出售、发展中及未来发展的GFA数据源自集团内部记录及估计，并包含非可售面积如附属区域[52] 管理层讨论和指引：资产、减值与公允价值变动 - 对发展中物业计提存货减值约5.87亿元（2023年为2.61亿元）[86] - 投资物业公允价值净亏损大幅增加至约38.71亿元（2023年为3.95亿元）[93] - 投资物业确认公平值亏损净额约为人民币38.705亿元，2023年亏损净额约为3.947亿元[136][139] - 投资物业估值约为人民币60.055亿元，较2023年的约102.338亿元下降41.3%[136][139] - 可换股债券衍生工具部分确认公允价值亏损约1000万元（2023年为收益630万元）[94] 管理层讨论和指引：财务状况与流动性 - 现金及现金等价物减少至约1.004亿元人民币，2023年底为约1.481亿元人民币[110][114] - 净负债（银行及其他借款加其他债务减现金）约为67.732亿元人民币，2023年底为约69.218亿元人民币[111][114] - 负债权益比率（杠杆率）急剧上升至约1,241.7%，2023年底为约150.2%[111][114] - 债务比率（总负债/总资产）上升至约96.76%，2023年底为约79.5%[111][114] - 流动比率下降至约67.6%，2023年底为约91.1%[112][115] - 银行及其他借款总额约为58.331亿元人民币，其中全部58.331亿元需在一年内偿还[104][108][116][118] - 向关联方发行的承兑票据本金增加至8亿港元，年利率6%[117][119] - 可转换债券本金减少至3亿港元，年利率升至2%，转股价调整为0.09港元/股[121] - 发行予董事会主席的可换股债券本金为3亿港元，年利率2%，可转换最多33.33亿股股份[123] 管理层讨论和指引：担保、承诺与员工 - 为物业买家提供的按揭贷款担保金额约为人民币20.832亿元，较2023年的约35.329亿元下降41.0%[126][129] - 向独立第三方提供的公司担保约为人民币1.237亿元，较2023年的约2.227亿元下降44.5%[126][129] - 2023年向由郭先生控制的公司提供的公司担保约为人民币5.61亿元，2024年无此类担保[126][129] - 集团资产抵押总额约为人民币93.6亿元，较2023年的约162.4亿元下降42.4%[125][128] - 资本承担约为人民币3.111亿元，较2023年的约9.852亿元下降68.4%[127][130] - 员工总数163人，较2023年的273人减少40.3%；员工薪酬总额约为人民币3620万元，较2023年的约5390万元下降32.8%[133][135] 公司治理与董事会 - 董事会不建议就报告期派付任何末期股息[34] - 董事会由6名董事组成，包括2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[154] - 公司治理存在一项偏离：主席与首席执行官角色未分离，目前由郭先生担任主席，未任命首席执行官[144][145][146] - 独立非执行董事人数曾低于上市规则最低要求，后于2024年9月24日通过委任两名新董事得以重新符合规定[154] - 全体独立非执行董事已确认其独立性，与集团无任何业务或财务权益[154] - 董事会至少三分之一成员为独立非执行董事，其独立性由提名委员会每年审查[157] - 公司董事会至少三分之一成员为独立非执行董事[158] - 公司董事会主席每年至少与独立非执行董事举行1次会议[160][163] - 公司执行董事及独立非执行董事的任期为3年[162][164] - 董事至少每三年须轮值退任一次，并有资格重选连任[187][191] - 董事会成员多元化政策涵盖性别、年龄、文化教育背景、种族、专业经验、技能知识及服务年限等多个维度[200] - 所有董事任命基于择优原则，并考虑董事会多元化的益处[199] - 日常管理、行政及运作由执行董事、高级管理层及部门主管负责[150] - 重大交易需事先获得董事会批准[150] - 董事会在报告期内及报告日期前一直遵守企业管治守则，仅有一项偏离[144] - 报告期内公司或其附属公司未购买、出售或赎回任何上市证券[141] - 三名独立非执行董事分别于2024年6月和9月获得了法律意见，并确认理解其董事责任[156] - 集团未持有任何金融衍生工具、外汇合约或进行任何对冲安排以管理外汇风险[132][134] 董事会委员会运作 - 公司已设立3个董事会委员会：审计委员会、提名委员会及薪酬委员会[166][169] - 公司审计委员会由3名独立非执行董事组成[167][170] - 公司审计委员会在报告期内举行了2次会议[172] - 公司审计委员会负责审阅与外聘审计师的关系及审计师酬金[174][176][180] - 公司审计委员会负责检视财务报告、内部监控及风险管理系统的有效性[174][176] - 审计委员会审查了公司财务报告程序、风险管理及内部监控系统的有效性[184] - 审计委员会审查了外聘审计师的续聘、薪酬、独立性及审计程序有效性[184] - 公司审计委员会审阅了截至2023年12月31日止年度的财务报告[175] - 公司审计委员会审阅了截至2024年6月30日止六个月的中期财务报告[175] - 报告期内支付给外聘审计师的费用水平被审计委员会认定为合理[186][190] - 报告期内外聘审计师与公司管理层无任何重大意见分歧[186][190] - 审计服务费用为人民币80万元，非审计服务费用为人民币20万元，审计师总酬金为人民币100万元[183] - 提名委员会在报告期内举行了两次会议[189][192] - 提名委员会负责检讨董事会的架构、人数及组成（包括技能、知识及经验）[197]

业绩发布 - 公司2025年中期业绩预计延迟至不迟于2026年3月6日刊发[4] 股份交易 - 公司股份自2025年4月1日起暂停买卖，继续暂停直至另行通知[5]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额20.0602亿港元，普通股20亿港元，优先股602万港元[1] - 普通股法定/注册股份200亿股，面值0.01港元；优先股6.02亿股，面值0.01港元[1] 股份发行 - 本月底普通股已发行50.88207546亿股，无库存股；优先股已发行0股[2][3] - 本月内普通股已发行和库存股总额增减为0[7] 可换股债券 - 五年期2厘息可换股债券上月底及本月底已发行总额均为3亿港元[5] - 可换股债券认购/转换价0.09港元，本月因债券可能发行或转让股份33.33333333亿股[5]

公司财务表现 - 截至2024年12月31日止年度，公司收益为20.78亿元人民币，同比下降37.1% [1] - 公司拥有人应占亏损为40.52亿元人民币，同比大幅扩大772.1% [1] - 每股基本亏损为79.63分 [1] 公司经营状况 - 报告期内，集团的合约销售额约为1.67亿元人民币，较截至2023年12月31日止年度减少80.2% [1] - 合约销售总建筑面积约为14,140平方米，较截至2023年12月31日止年度减少84.7% [1] 行业与市场环境 - 公司合约销售额大幅减少的主要原因为2024年的房地产销售环境低迷所致 [1]

公司年度业绩概览 - 截至2024年12月31日止年度 公司总收益约为人民币20.78亿元 同比大幅减少约37.1% [1] - 2024年度公司拥有人应占亏损约为人民币40.52亿元 相比2023年度的亏损约人民币4.65亿元 亏损额显著扩大 [1] - 2024年度每股基本亏损为人民币79.63分 而2023年度每股亏损为人民币9.13分 [1] 公司业务与项目情况 - 截至2024年12月31日 集团拥有9个发展中物业项目 分布于中国不同城市 [1] - 项目重点布局城市包括上海 福州 西安及宝鸡 [1] - 公司主要专注于住宅物业发展 以及住宅及商业综合体物业开发 [1] - 公司开发的产品类别涵盖公寓 办公室 商铺及别墅等 [1]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司年度收益为人民币20.78亿元，较去年的人民币33.03亿元下降37.1%[4] - 公司年度毛利为人民币1.36亿元，较去年的人民币5.10亿元大幅下降73.2%[4] - 公司年度净亏损为人民币40.55亿元，较去年的人民币4.22亿元亏损扩大8.6倍[4] - 公司每股基本亏损为人民币79.63分，较去年的人民币9.13分亏损扩大7.7倍[5] - 报告期内总收益约为20.781亿元人民币，较上年度的33.028亿元人民币下降约37.1%[55] - 报告期内毛利约为1.365亿元人民币，较上年度的5.099亿元人民币下降约73.2%[55] - 报告期内公司拥有人应占亏损约为40.517亿元人民币，而上年度亏损约为4.646亿元人民币[55] - 公司拥有人应占年内亏损大幅扩大至人民币4,051,720千元，相比去年亏损464,567千元，亏损额激增约772%[40] - 公司2024年度录得年度亏损人民币40.54953亿元[111] - 公司2024年总收入为人民币20.78亿元，较2023年的33.03亿元下降37.1%[74] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 确认为开支之存货成本总额为人民币1,992,489千元，同比下降约28.6%，其中建设成本下降30.7%至1,186,781千元，土地使用权成本下降30.7%至463,888千元，资本化利息下降15.2%至325,487千元[37] - 销售及营销开支减少约人民币3540万元至5110万元，主要因合约销售减少导致代理费下降[85] - 行政开支减少约人民币2020万元至4700万元，主要因削减雇员导致薪金开支减少[86] - 融资成本大幅增加至约人民币4.036亿元，2023年为1.306亿元，主要因贷款利率增加[87] - 公司2023年总借贷成本为4.87亿元人民币，资本化后实际入账的融资成本为4.04亿元[36] 财务数据关键指标变化：资产减值与公允价值变动 - 公司投资物业公平值亏损人民币38.71亿元，是去年人民币3.95亿元亏损的9.8倍[4] - 公司物业存货撇减人民币5.87亿元，较去年的人民币2.98亿元增加96.8%[4] - 公司2023年投资物业公允价值亏损高达38.71亿元人民币，是导致物业投资分部巨额亏损的主要原因[28] - 公司2023年物业存货撇减（减值）为5.87亿元人民币，较2022年的2.98亿元大幅增加[28] - 公司确认待售发展中物业撇减至可变现净值约人民币5.86578亿元，2023年为2.61198亿元[80] - 投资物业公允价值净亏损约人民币38.705亿元，2023年净亏损为3.947亿元[82] - 报告期内确认投资物业公允价值净亏损约人民币38.705亿元，而2023年同期净亏损约为人民币3.947亿元[102] - 截至2024年12月31日，公司投资物业估值约为人民币60.055亿元，较2023年12月31日的约人民币102.338亿元大幅下降[102] 财务数据关键指标变化：现金流与流动性 - 公司于2024年末银行结余及现金为人民币1.00亿元，较2023年末的人民币1.48亿元下降32.3%[6] - 公司于2024年末流动负债净额为人民币51.71亿元，而2023年末为人民币12.67亿元[6] - 公司于2024年末一年内到期的银行及其他借款为人民币58.33亿元，较2023年末的人民币28.03亿元增加108.1%[6] - 公司于2024年末总权益为人民币5.45亿元，较2023年末的人民币46.09亿元下降88.2%[7] - 现金及现金等价物约为1.004亿元人民币，较去年同期的1.481亿元人民币减少[90] - 净债务约为67.732亿元人民币，权益总额约为5.455亿元人民币，负债比率高达1241.7%，去年同期为150.2%[91] - 流动负债净额约为51.708亿元人民币，去年同期为流动资产净值约12.672亿元人民币[91] - 流动比率约为67.6%，去年同期为91.1%[91] - 截至2024年12月31日，公司流动负债净额为人民币51.70793亿元，流动负债总额为人民币159.62762亿元[111] - 公司现金及现金等价物仅为人民币1.00415亿元，受限制银行存款为人民币0.90101亿元[111] - 一年内到期的银行及其他借款为人民币58.33124亿元[111] 财务数据关键指标变化：债务与违约 - 截至2024年12月31日，公司逾期银行及其他借款账面值约为人民币43.42154亿元，应付利息总额为人民币2.63315亿元[12] - 截至2024年12月31日，公司触发交叉违约条款的银行及其他借款账面值合计人民币13.3187亿元，应付利息合计人民币0.80767亿元[12] - 公司银行及其他借款的违约及交叉违约总额为人民币56.74024亿元，应付违约及交叉违约利息总额为人民币3.44082亿元[12] - 于2024年末，银行及其他借款总额为58.331亿元人民币，其中一年内或须按要求偿还的金额为58.331亿元人民币[49][51] - 应付利息中包含因违约或交叉违约产生的金额为3.44082亿元人民币[50] - 银行及其他借款总额约为58.331亿元人民币，较去年同期的60.478亿元人民币有所下降[89] - 截至2024年末，逾期银行及其他借款账面总额约为人民币43.42154亿元，应付利息总额为人民币2.63315亿元[112] - 银行及其他借款中，违约及交叉违约总额为人民币56.74024亿元，应付相关利息总额为人民币3.44082亿元[113] 业务线表现：物业发展分部 - 2024年总收益为20.78亿元人民币，其中物业发展分部贡献19.69亿元人民币，物业投资分部贡献1.09亿元人民币[20] - 2024年物业销售收入为19.69亿元人民币，同比下降37.9%（2023年为31.72亿元人民币）[20][21] - 2024年住宅单位销售收入为17.71亿元人民币，同比下降34.1%（2023年为26.87亿元人民币）[20][21] - 2024年办公单位销售收入为1.14亿元人民币，同比下降69.1%（2023年为3.68亿元人民币）[20][21] - 2024年商业单位销售收入为0.59亿元人民币，同比下降12.8%（2023年为0.67亿元人民币）[20][21] - 2024年停车位销售收入为0.25亿元人民币，同比下降49.0%（2023年为0.49亿元人民币）[20][21] - 2024年物业发展分部亏损9.17亿元人民币，公司整体除所得税前亏损为48.41亿元人民币[25] - 公司2023年总收益为33.03亿元人民币，其中物业发展分部贡献31.72亿元（占96.0%），物业投资分部贡献1.31亿元（占4.0%）[26] - 物业销售收入为人民币19.69亿元，占总收入94.7%，较2023年的31.72亿元下降37.9%[74][75] - 物业销售成本为人民币19.343亿元，较2023年的27.099亿元下降28.6%[79] 业务线表现：物业投资分部 - 2024年租金收入为1.02亿元人民币，同比下降12.2%（2023年为1.16亿元人民币）[20][21][24] - 2024年物业投资分部录得重大亏损38.31亿元人民币，物业发展分部亏损9.17亿元人民币，公司整体除所得税前亏损为48.41亿元人民币[25] - 公司2023年除所得税前亏损为4.96亿元人民币，主要受物业投资分部亏损3.75亿元及未分配融资成本8938万元影响[26] - 投资物业产生的租金收入总额为人民币102,035千元，同比下降约12.2%[37] - 物业投资收入为人民币1.091亿元，较2023年的1.311亿元下降16.8%[78] - 报告期内公司确认的租金及物业管理等相关收入约为1.091亿元人民币（2023年：约1.311亿元人民币）[70] 业务线表现：合约销售与土地储备 - 报告期内合约销售额约为1.67亿元人民币，较上年度的8.421亿元人民币大幅下降约80.2%[55] - 报告期内合约销售总建筑面积约为1.414万平方米，较上年度的9.2601万平方米下降约84.7%[55] - 截至2024年末，物业销售未履行合约负债（交易价格）总额为47.77亿元人民币，其中47.8%（22.85亿元）预计在一年内确认为收入[23] - 公司总土地储备建筑面积约161.9万平方米，其中归属于公司所有者的部分约为144.4万平方米[68][69] - 按地区划分的土地储备：陕西71.2万平方米（应占59.4万平方米），福建72.8万平方米（应占67.1万平方米），上海17.9万平方米（应占17.9万平方米）[69] - 公司主要发展中物业项目的总建筑面积为161.3604万平方米，其中已预售/可销售面积为22.6145万平方米，发展中面积为102.1479万平方米[61][62] - 公司应占主要发展中物业的总建筑面积为158.4409万平方米，应占已预售/可销售面积为20.7881万平方米，应占发展中面积为91.2956万平方米[62] 地区表现 - 公司2023年来自外部客户的收益主要来自杭州（7.39亿元）、福州（9.25亿元）和上海（4.00亿元）等城市[32] - 公司2023年非流动资产（不包括递延税项资产）为102.82亿元人民币，主要集中在福州（45.20亿元）、上海（37.27亿元）和宝鸡（15.08亿元）[33] - 上海三迪曼哈顿项目自开售至2024年底，已录得合约销售额约3430万元人民币[67] - 西安三迪·灞河壹号项目自开售至2024年底，合约销售达到约2690万元人民币[66] - 上海三迪曼哈顿项目总建筑面积为15.5128万平方米，其中已预售/可销售面积为5.6499万平方米，发展中面积为12.028万平方米[62] - 西安三迪·灞河壹号项目总建筑面积为23.5433万平方米，公司权益占比为70%[61][66] 管理层讨论和指引：应对措施与融资计划 - 公司对销售成本及行政开支采取成本控制措施[16] - 公司将继续向金融机构寻求新融资或替代融资（如股本融资）以偿付现有财务责任及未来经营开支[16] - 公司董事认为，在考虑计划及措施后，集团在未来12个月内拥有足够资金维持运营并履行到期财务责任[14] - 公司已将可换股债券及承兑票据的到期日从2024年1月30日修订为2029年1月30日[13] - 来自第三方的须按要求偿还垫款余额为人民币4.38912亿元，管理层已成功将到期日设定为自财务报表批准日起至少一年[13] 管理层讨论和指引：会计准则影响 - 应用本年度强制生效的香港财务报告准则修订对集团财务状况及业绩无重大影响[15] - 公司正在评估香港财务报告准则第18号的影响，尚无法确定其对未来财务报表披露及呈列方式是否构成重大影响[18] 其他重要内容：审计意见与持续经营 - 核数师因持续经营存在重大不确定性，对集团综合财务报表不发表意见[110] - 核数师无法就公司持续经营评估的现金流量预测获取足够适当凭证，包括与贷款人达成延迟还款协议及获得新融资[114] - 若持续经营假设不成立，公司需调整资产账面值、计提额外负债拨备并重新分类非流动资产与负债[114] - 截至2023年12月31日止年度的综合财务报表已由另一核数师完成审计，但审计意见包含与持续经营相关的重大不确定性[115] - 董事负责根据香港财务报告准则编制综合财务报表，并评估公司持续经营能力[116] - 核数师基于所述事项未能获取足够审计凭证以发表审计意见[118] 其他重要内容：公司治理与披露 - 公司未任命行政总裁，目前由执行董事及高级管理层监督业务日常管理[107] - 董事负责制定必要的内部监控以确保财务报表无重大错误陈述[116] - 负责管治者监督公司的财务报告程序[117] - 核数师声明其与公司保持独立并已履行道德责任[118] - 公司业绩公告已刊载于香港交易所及公司网站[119] - 公司截至2024年12月31日止年度的年报将于适当时候寄交股东并刊载于网站[119] - 董事会不建议就报告期内派付任何末期股息[53] 其他重要内容：资产与负债结构 - 公司2023年末综合资产总额为234.07亿元人民币，较2022年末的168.58亿元下降27.9%[27] - 公司2023年末综合负债总额为187.98亿元人民币，资产负债率（负债总额/资产总额）为80.3%[27][28] - 债务比率（负债总额/资产总额）为96.76%，去年同期为79.5%[91] - 应收账款及其他应收款项以及预付款项总额为人民币895,370千元，较去年959,406千元下降约6.7%[43][44] - 应收账款中超过90日的逾期款项达人民币92,387千元，占扣除拨备后应收账款总额的约69.9%，较去年28,158千元大幅增加[44][46] - 公司对应收账款确认了人民币7,690千元的信贷亏损拨备[43][46] - 应付账款及其他应付款项及应计费用总额为36.5636亿元人民币，其中应付账款为9.21678亿元人民币[47] - 其他应收款项之信贷亏损拨备年末余额为743.7万元人民币，年内确认减值亏损736.4万元人民币[47] 其他重要内容：其他财务数据 - 2024年物业管理及相关费用收入为707.5万元人民币，同比下降52.6%（2023年为1491.3万元人民币）[20][21] - 公司2023年其他收入总额为375万元，较2022年的1012万元大幅下降，主要因银行利息收入减少[35] - 递延税项为负人民币812,005千元，与去年的负163,842千元相比，变动显著[38] - 本期税项中的土地增值税为人民币13,344千元，较去年的80,185千元大幅下降约83.4%[38] - 其他员工成本总额为人民币36,226千元，同比下降约32.7%，其中资本化至物业存货及发展中投资物业的金额分别为3,806千元和1,005千元[37] - 用于计算每股基本亏损的普通股加权平均数为5,088,208千股，与去年持平[41] - 公司获得所得税抵免约人民币7.862亿元，2023年所得税抵免为7320万元[88] - 承兑票据本金为8亿港元，年利率6%[94] - 可换股债券本金为3亿港元，年利率2%，可转换最多33.33333333亿股股份[95] - 为物业买家提供的按揭贷款担保约为20.832亿元人民币，去年同期为35.329亿元人民币[98] - 资本承担约为3.111亿元人民币，去年同期为9.852亿元人民币[99] - 公司主要投资物业包括：福州三迪家居广场（建筑面积11.3252万平方米）、福州三迪凯旋枫丹（建筑面积1.3477万平方米）、宝鸡红星美凯龙（建筑面积6.3643万平方米）[71]