K&S矿场产能与生产情况 - K&S矿场年产能达320万吨，已投入商业化生产，即将达至全面产能，生产含铁量65%的优质铁矿石产品[6] - 报告期内，K&S产能平均提高至设计产能约80%，2019年6月成功以接近全面产能的93%运行[9] - 2019年6月K&S以93%的平均产能运营，中期产能维持稳定于约80%[63] - K&S矿场第一期旨在年产320万吨含铁品位达65%的铁精矿，可选择二期扩充至年产630万吨，正评估升级一期厂房至年产约460万吨[61] 铁精矿产量、销量、售价与收益情况 - 上半年铁精矿产量比去年同期增加16%，收益增加27%至8920万美元，已投产矿场分部的EBITDA增加63%至2370万美元[10] - 2019年上半年铁精矿产量为1262938湿公吨，较2018年增长16.4%；销量为1239398湿公吨，增长18.4%[22] - 2019年上半年铁精矿基于湿公吨平均售价为71美元/吨，较2018年增长6.0%；基于干公吨平均售价为77美元/吨，增长5.5%[22] - 2019年上半年铁精矿收益为88546千美元，较2018年增长26.6%；工程服务收益为698千美元，增长超100%；总收益为89244千美元，增长27.2%[22] - 截至2019年6月30日止六个月，公司总收益为8924.4万美元，其中销售铁精矿7520.9万美元，送货服务1333.7万美元，工程服务69.8万美元[150] - 截至2018年6月30日止六个月，公司总收益为7018.5万美元，其中销售铁精矿6996.2万美元，工程服务22.3万美元[154] - 截至2019年6月30日止六个月，集团外部销售收益为89,244千美元，2018年同期为70,185千美元[157][162] 成本相关情况 - 现金成本从2018年上半年的每吨51.7美元减少3.5%至2019年的每吨49.9美元[10] - 2019年上半年折旧及摊销前矿场营运开支及服务成本为65924千美元，较2018年增长17.5%；折旧及摊销为14919千美元，增长63.4%[22] - 2019年上半年每噸出售現金成本下降3.5%至49.9美元，加工及生產固定開支、礦場管理及相關成本分別降低8.6%及3.7%，運輸成本降低13.7%至每噸15.7美元[39] - 礦場營運開支及服務成本從2018年6月30日的5610萬美元上漲至2019年上半年的6590萬美元，成本增加17.5%，銷量增加18.4%[37] - 2019年上半年矿场营运开支及服务成本为80,740千美元，2018年同期为65,249千美元[164] - 2019年上半年一般行政开支为5,221千美元，2018年同期为5,235千美元[164] - 2019年上半年融资成本为24,203千美元，2018年同期为10,430千美元[169] - 2019年上半年所得税开支为708千美元，2018年同期为 - 336千美元[171] - 2019年上半年分包采矿成本及工程服务为24,941千美元，2018年同期为13,604千美元[164] - 2019年上半年铁路运费为19,416千美元，2018年同期为17,860千美元[164] - 2019年上半年折旧及摊销为13,114千美元，2018年同期为9,126千美元[164] 亏损与盈利相关情况 - 已撇销与工商银行贷款相关的未摊销贷款成本1150万美元，折旧开支增加1490万美元，2019年上半年录得亏损2520万美元[11] - 2019年上半年其他收入、收益及亏损为508千美元，较2018年减少70.3%；外汇亏损为5520千美元，2018年为收益1263千美元[22] - 2019年上半年除税前亏损为25932千美元，较2018年增长69.5%；除税后亏损为25224千美元，增长61.3%[22] - 2019年上半年已投产矿场EBITDA为23683千美元，较2018年增长62.6%；本集团（不包括外汇）EBITDA为18684千美元，增长77.9%；本集团EBITDA为13164千美元，增长11.9%[22] - 2019年上半年本公司拥有人应占亏损为25204千美元，较2018年增长61.4%；不包括一次性非经常性项目亏损为13739千美元，增长70.2%；不包括一次性非经常性项目及外汇亏损为8219千美元，减少11.9%[22] - 2019年上半年公司基本亏损为13700千美元（2018年为8100千美元），亏损较高主要因外汇亏损大、折旧费用高和其他融资成本高[30] - 生產分部EBITDA從2018年6月30日的1460萬美元增至2370萬美元，增幅62.6%，2019年上半年利潤為910萬美元（2018年：560萬美元）[44] - 2019年外匯虧損為550萬美元，其他融資成本為1270萬美元[44] - 所得稅抵免0.7百萬美元（2018年6月30日所得稅開支：0.3百萬美元）[47] - 2019年上半年公司擁有人應佔虧損為2520萬美元（2018年：1560萬美元）[48] - 2019年上半年公司除税前亏损为25,932千美元，较2018年同期的15,301千美元增加69.48%[92] - 2019年上半年公司期内亏损为25,224千美元，较2018年同期的15,637千美元增加61.31%[92] - 2019年上半年公司基本每股亏损为0.36美仙，2018年同期为0.22美仙[92] - 2019年上半年公司全面开支总额为45,749千美元，较2018年同期的14,158千美元增加223.13%[95] - 2019年上半年公司亏损25204千美元，2018年上半年亏损15619千美元[102] - 2019年上半年其他全面收入为505千美元，2018年上半年其他全面开支为432千美元[102] - 2019年上半年公司拥有人应占亏损2520.4万美元，2018年同期为1561.9万美元[177] 资产负债相关情况 - 报告期末实现稳健的资产负债表，录得资产净值2.74亿美元，相当于每股0.30港元[11] - 截至2019年6月30日，公司资产总值为618,489千美元，较2018年12月31日的609,960千美元增长1.39%[97] - 截至2019年6月30日，公司负债总额为343,991千美元，较2018年12月31日的290,450千美元增长18.43%[97] - 截至2019年6月30日，公司资产净值为274,498千美元，较2018年12月31日的319,510千美元下降14.09%[97] - 截至2019年6月30日，公司股本为1,285,158千美元，与2018年12月31日持平[100] - 截至2019年6月30日，公司累计亏损为1,025,756千美元，较2018年12月31日的1,000,552千美元增加2.52%[100] - 2019年6月30日公司流动负债净额约54500千美元[109] - 2019年6月30日贸易及其他应收款项为1825.4万美元，2018年12月31日为1102.7万美元[183] - 2019年6月30日贸易及其他应付款项为6346.5万美元，2018年12月31日为5478.8万美元[190] - 2019年6月30日借款总计23182.3万美元，2018年12月31日为21286.9万美元[195] - 2019年6月30日有抵押借款为23175.8万美元，2018年12月31日为15877.7万美元[195] - 2019年6月30日一年内应偿还借款为2071万美元，2018年12月31日为11195.4万美元[195] - 2019年6月30日流动负债为2071万美元，2018年12月31日为11195.4万美元[195] 融资相关情况 - 2019年3月，工商银行贷款再融资完成，Gazprombank成为新融资供应商[12] - 2010年12月13日，集团与工商银行订立融资协议，工商银行向附属公司借出3.4亿美元用于K&S项目采矿业务建设[198] - 原计划自2014年12月起分16期每半年偿还一次，每期2125万美元，2022年6月清偿[198] - 2017年2月27日，工商银行同意将2017年6月20日及12月20日到期的两期共4250万美元还款重组为五期[198] - 2018年6月20日至2020年6月20日各期还款增加850万美元至2975万美元[198] - 2019年3月19日，集团全额偿还工商银行未偿还贷款本金及利息并终止协议[199] - 2018年12月18日，集团就2.4亿美元Gazprombank贷款订立两项贷款协议，2026年到期[200] - Gazprombank贷款第一笔本金1.6亿美元，年利率为伦敦银行同业拆息加5.7厘，按季度等额还款[200] - Gazprombank贷款第二笔本金8000万美元，年利率为伦敦银行同业拆息加7.7厘，2026年12月偿还[200] - 2019年3月19日，集团提取Gazprombank贷款偿还工商银行约1.69亿美元，拨付K&S项目营运资金300万美元[200] - 2019年3月21日，集团进一步提取Gazprombank贷款偿还CJSC Pokrovskiy Rudnik贷款约5700万美元[200] 铁矿石市场与公司策略情况 - 公司将铁矿石价格对冲，策略是将不超过K&S产量的一半进行对冲[16] - 2019年上半年，铁矿石价格出现一定程度的波动，但整体影响正面[17] - 公司对铁矿石市场前景保持谨慎乐观，认为一带一路倡议下中国基建项目对铁矿石需求增加将抵消全球贸易纠纷影响[18] 其他业务项目情况 - Kuranakh矿场面积约85平方公里，运营生产含铁品位达62.5%的铁精矿及含二氧化钛品位达48%的钛铁精矿[76] - Garinskoye项目由公司拥有99.6%权益，DSO方式方案有储量2020万吨、含铁品位48%、剥离率每1.7立方米/吨的矿坑，年产能190万吨，铁精矿品位55%，运营8年[83] - Garinskoye项目发展方案一为建设年产能460万吨的大型露天矿场，寿命超20年，需建设铁路连接；方案二为中级DSO方式[83] - 公司对Kostenginskoye项目全权益拥有，产品为铁精矿，位于俄罗斯远东地区犹太自治州[85] - 公司对Bolshoi Seym项目全权益拥有，产品为钛铁矿，位于俄罗斯远东地区阿穆尔州[85] - 公司对钢渣再加工项目拥有46%权益，产品为五氧化二钒，位于中国黑龙江[85] - 公司对Giproruda拥有70%权益，提供采矿技术研究及咨询服务，位于俄罗斯圣彼得堡[85] K&S矿场其他情况 - 2019年上半年K&S安全监控进展理想，失时工伤率为1.45，2018年6月30日为零[69] - 2019年上半年K&S订立重大新合约及承担金额相对较低，反映矿场提升至接近全数产能[53] - 2019年上半年K&S成功使客户层多元化，向中国南部更远处客户试运，售价增幅大于运输成本增加[67] - 报告期内，采矿承包商在K&S开采476.63万吨矿石、钻探276358米及爆破699.81万立方米[71] - 阿穆尔河大桥开通后，K&S运往中国边境运输成本每吨最多节省5美元[72] - 2019年上半年388.94万吨矿石用于初步加工，生产出265.2538万吨预选精矿，最终生产出126.2938万吨铁精矿并售出123.9398万吨[66] - 2019年上半年K&S单位现金成本价为每吨49.9美元，集团认为达全面运营时现金成本将进一步减少[68] Kuranakh矿场安全情况 - 2019年上半年Kuranakh矿场失时工伤率为零，2018年6月30日失时工伤率也为零[77] 现金流量情况 - 经营业务所得現金淨額為1310萬美元（2018年6月30日：1170萬美元），利息款項從570萬美元增加至1010萬美元，資本支出為170萬美元[49] - 2019年6月30日，集團現金、存款及銀行結餘賬面值約為830萬美元（2018年12月31日：860萬美元）[51] - 2019年上半年经营业务所得现金净额为13069千美元，2018年同期为11675千美元[106] - 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公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司总产量较去年增加43%，销量增长45%，溢利净额6820万美元，EBITDA增加42%至2850万美元[28] - 2018年公司资产减值拨备回拨9050万美元[28] - 2018年卢布兑美元贬值至平均63卢布兑1美元，对公司经营利润构成正面影响[34] - EBITDA上升约42.1%至2850万美元，2018年溢利净额为6820万美元，基本业绩提升11.3%[37] - 2018年拨回资产减值拨备9050万美元[37] - 2018年总收益1.515亿美元，较去年同期增加38.7%，现金成本仅轻微上升3.7%至每吨50.2美元[37] - 2018年铁精矿产量2234517吨，较2017年增长43.0%；销量2223945吨，较2017年增长44.5%；平均价格68美元/吨，较2017年下降2.9%[45] - 2018年工程服务收益55.1万美元，较2017年减少47.7%[45] - 2018年减值亏损回拨9048.3万美元，较2017年减少30.2%[45] - 2018年已投产矿场EBITDA为3296.9万美元，较2017年增长18.2%；集团EBITDA为2848万美元，较2017年增长42.1%[45] - 2018年公司拥有人应占溢利6823.5万美元，较2017年的1.13254亿美元下降39.8%[50] - 2018年矿场营运开支及服务成本增至1.407亿美元，2017年为9620万美元，每吨现金成本增加3.7%[55] - 2018年生产分部矿场录得EBITDA 3300万美元，2017年为2790万美元；2018年录得溢利1.026亿美元，2017年为1.433亿美元[60] - 2018年一般行政成本撇除非现金项目后为850万美元，与2017年的830万美元相若[61] - 2018年减值亏损回拨9050万美元，2017年为1.296亿美元[62] - 2018年其他收入及收益680万美元，2017年为220万美元[66] - 2018年融资开支2170万美元，2017年为2240万美元[67][68] - 2018年经营业务所得现金净额为2892.4万美元，2017年为2171.8万美元[73] - 2018年资本开支为337.4万美元，主要用于K&S矿场提升产能[73] - 2018年贷款偿还款项净额872.1万美元，主要为工商银行贷款还款[73] - 2018年其他付款及调整净额增至543.2万美元，因所得税付款增加及外币汇率变动[73] - 2018年12月31日集团现金等账面价值约为861.4万美元，2017年为1097.4万美元[73][75] - 2018年开发及采矿生产活动开支为1.243亿美元，2017年为8610万美元[78] - 2018年12月31日集团借款合共为2.237亿美元，2017年为2.352亿美元[80] - 2018年加权平均年利率增至约8.0厘，2017年为6.4厘[80] - 2018年12月31日资本与负债比率减至39.0%，2017年为45.8%[80] - 2018年12月31日集团聘用约1515名雇员，2017年为1440名；2018年总员工成本为2400万美元，2017年为2170万美元[85] - 2018年公司已投产矿场录得正数减值前EBITDA 3300万美元，连续两年录得溢利净额；经计及资产减值回拨，盈利1.133亿美元，扭转2016年亏损情况[90] - 2018年公司一般行政成本录得1040万美元，增幅为6%；撇除非现金项目的一般行政成本为850万美元，与2017年水平相若[90] - 2018年底公司矿资源及矿石储备分别为14.19亿吨及3.87亿吨，2017年底矿资源为14.25亿吨，矿石储备为3.87亿吨[90] K&S矿场业务线数据关键指标变化 - K&S矿场项目已投入商业化生产，生产含铁品位65%的优质铁矿石产品[6] - 2018年K&S矿场现金成本为每吨50.2美元，增长3.7%，与俄罗斯约3%的整体通胀率一致[28] - 65%含铁精矿普氏现货价平均为每吨90美元[28] - Gazprombank融资偿还工商银行贷款约1.69亿美元，偿还Petropavlovsk过渡贷款约5700万美元，拨作K&S营运资金约800万美元，偿还担保费用约600万美元[37] - K&S 2018年平均产能达70%，较去年高出21%[37] - 2018年含铁品位65%相对62%的平均溢价增至每吨21美元，65%品位价格为平均每吨90美元，较去年高出3美元[37] - 2018年K&S铁精矿销量提高44.5%至222.3945万吨，销售收益1.51亿美元，上升39.5%[51] - 2018年含铁约65%铁精矿平均市价提高3.4%至约每吨90美元[52] - K&S于2018年平均产能约70%，12月创下单月约84%产能记录，24小时生产运作中以设计产能的105%营运；2018年生产223.4517万吨铁精矿，较上一年度高43%[87][90] - 每噸鐵精礦的平均現金成本微升3.7%至50.2美元，由于K&S生产厂房效率提升，加工成本于2018年减少12%[90] - K&S提升至全产能后现金流入将大幅提升，未来开发K&S第1.5期或第2期项目将令总设计产能分别提升至每年460万吨或630万吨[90] - K&S矿场第一期旨在年产320万吨含铁品位达65%的铁精矿，可选择二期扩充至年产630万吨，中期评估升级产能至约460万吨，资本开支约5000万美元[93] - 2018年K&S产能提升计划达成多个里程碑，24小时生产运作中以设计产能的105%运作，产能维持稳定于70%，12月产量约84% [93] - 2018年696.77万吨矿石用于初步加工，生产出480.1703万吨预选精矿，最终生产出223.4517万吨铁精矿并售出222.3945万吨[97] - 2018年K&S已开采合共798.56万吨矿石，采矿承包商将采矿量增至每月约140万立方米岩體[97] - 2018年K&S向三名不同买家销售铁精矿，客户来自俄罗斯及中国[97] - 2018年K&S每噸单位现金成本价为50.2美元，预计全面营运时减至约43美元[97] - 2018年K&S失时工伤率为零，2017年12月31日为1.0 [96] - K&S开展试产后，厂房累计生产及出售逾410万吨铁精矿[87] - K&S矿Kimkan与Sutara矿场含磁铁边际品位15%，Kostenginskoye矿场含磁铁边际品位10%[143] Kuranakh矿场业务线情况 - Kuranakh矿场正进行维护及保养计划，公司正展开战略检讨考虑重开[34] - Kuranakh矿场自2016年初转至维护及保养状态，2018年失时工伤率为零，2017年12月31日亦为零[106][109] - Kuranakh矿场营运生产含铁品位达62.5%的铁精矿及含二氧化钛品位达48%的钛铁精矿[106] - Kuranakh矿场2016年初起转至维护保养状态，2018年无生产销售[110] - 公司持有Kuranakh的附属公司已申请清盘，保留重启或寻求替代方案选择权[110] - 公司拥有钢渣再加工合营公司46%权益，若Kuranakh重投运作可提供进料[111] - Kuranakh资源总计含铁矿石17.2百万吨，含铁品位30.9%，含铁5.3百万吨，含二氧化钛1.7百万吨[129] - Kuranakh矿场资源总计含铁矿石7.7百万吨，含铁品位31.6%，含铁2.4百万吨，含二氧化钛0.8百万吨[138] - 2012 - 2018年Kuranakh项目2012年工伤6宗，失时工伤率2.55；2013年工伤9宗，失时工伤率3.90等[186] Garinskoye项目情况 - 公司拥有Garinskoye项目99.6%权益，是面积最大项目[113][115] - Garinskoye项目DSO方案储量2020万吨，含铁品位48%，剥采比1.7:1立方米，年产能190万吨，铁精矿品位55%，运营8年[115] - Garinskoye项目增设湿式磁选分离阶段可生产含铁品位68%的超精矿[115] - Garinskoye项目有两个方案，一是年产能460万吨露天矿，寿命超20年需建铁路；二是中级DSO方案[115] - Garinskoye资源总计含铁矿石259.5百万吨，含铁品位34.7%，含铁89.9百万吨[129] - Garinskoye储备总计含铁矿石26.2百万吨，含铁品位47.0%，含铁12.3百万吨[132] - Garinskoye矿总资源量含铁矿石2.595亿吨，含铁品位34.7%，含铁量0.899亿吨[147] - 2018年Garinskoye无新勘探，资源及储备与2017年相同[146] - Garinskoye假设平均边际品位为16.5%含铁边际品位及9%含磁铁边际品位[147] 其他项目权益情况 - 公司拥有Kostenginskoye、Bolshoi Seym项目100%权益，Giproruda项目70%权益[118] - Bolshoi Seym资源总计含铁矿石292.8百万吨，含铁品位17.7%，含铁51.8百万吨，含二氧化钛22.5百万吨[129] - Bolshoi Seym矿总资源量含铁矿石2.928亿吨，含铁品位17.7%，含铁量0.518亿吨，含二氧化钛品位7.7%，含二氧化钛0.225亿吨[154] - 2012年公司在Bolshoi Seym矿床的拥有权由49%增至100%[150] - Bolshoi Seym采用8%含二氧化钛边际品位评估资源[153] 公司资源及储备整体情况 - 2018年12月31日公司铁精矿资源14.186亿吨，含铁29.1%；储备3.869亿吨，含铁32.6%[125] - 2018年资源及储备因K&S商业化生产和正常微量氧化变动[124] - 集团总资源含铁矿石1418.6百万吨，含铁品位29.1%，含铁413.4百万吨，含二氧化钛24.2百万吨[129] - 集团总储备含铁矿石386.9百万吨，含铁品位32.6%，含铁126.2百万吨[132] - K&S储备总计含铁矿石360.7百万吨，含铁品位31.6%，含铁113.9百万吨[132] - Saikta矿场资源总计含铁矿石9.5百万吨，含铁品位30.5%，含铁2.9百万吨，含二氧化钛0.9百万吨[138] 阿穆尔河大桥相关情况 - 中俄阿穆尔河大桥长2209米，预计2019年较后期间投入运作[34] - 大桥开通后，公司产品运往中国的运输成本可节省多达每5美元/吨[34] - 具国际性的中俄铁路大桥阿穆尔河大桥预期于2019年开通，将减少K&S的运输成本[90] - 阿穆尔河大桥预计2019年7月完工，后期投入运作，开通后K&S运往中国边境运输成本每吨可节省5美元[97] 公司人员相关情况 - 2018年底公司聘用约1850名雇员及承包商，较2017年底增加约10.2%[161] - 2018年公司根据同胞安置计划聘请3名雇员[166] - 2018年兼职雇员平均为15人，2017年为18人；特约工作平均为61人，2017年为54人；承包商平均为287人，2017年为109人[167] - 2018年女性雇员比例为28%，2017年为41.7%[167] - 2018年820名雇员成功接受培训，其中299名公司雇员于K&S培训中心接受培训[174] - 公司所有雇员接受健康及安全培训，作为初入职程序一环，并接受年度“进修”培训课程[182] - 公司每半个月为全体雇员举办健康及安全培训[185] 公司安全与环境相关情况 - 2018年公司每1,000,000小时失时工伤率降至0宗，2017年为1宗；致命意外及已登记工伤总数分别由2017年1宗及2宗降至2018年0宗[87][90] - 已登记损失工作能力的工伤总数从2017年的2宗降至2018年的0宗[186] - 失时工伤率从2017年的0.99宗降至2018年的0.00宗[186] - 2012 - 2018年其他项目工伤及失时工伤率均为0.00[186] - 2012 - 2018年集团2015年工伤6宗，失时工伤率1.77；2016年工伤10宗，失时工伤率3.00等[186] - 公司自2011年起推行获法国认证机构AFNOR Certification认证符合ISO 14001规定的综合环境管理系统[188] - 公司按ISO 14001新规定对环境管理系统进行年度自我测试[190] - 公司向477人介绍环境政策[176] - 健康、安全及环境委员会由三名独立非执行董事组成[160] -