报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [12] 报告的核心观点 - 港华智慧能源公布2024年中期业绩:实现营业收入105.01亿港元,同比增长6.3%;经营利润9.35亿港元,同比增长26.0%;公司实现归母净利润7.43亿港元,同比下降33.4%,主要系去年同期由于退出上海燃气项目确认非经营性收益6亿港元 [8] - 工商及居民气顺价持续改善毛差稳步回升,仍具广阔提升空间 [9] - 燃气销量稳步增长,接驳业务影响可控 [10] - 光伏业务兑现高增潜力,大幅增厚公司业绩 [11] 财务数据及盈利预测 - 2024年营业收入预计为215.17亿港元,同比增长8.4% [6] - 2024年归母净利润预计为17.28亿港元,同比增长9.7% [6] - 2024-2026年公司预计市盈率分别为5.8、5.3、5.0倍 [12] - 2024-2026年公司预计市净率分别为0.5、0.5、0.5倍 [6]

报告公司投资评级 - 报告未提供公司的投资评级 [1][2][3][4][5][6][7] 报告的核心观点 - 2024年中期公司核心利润大幅增长57.5% [4] - 公司可再生能源业务强劲增长,光伏新增装机调整至0.5GW [5][6] - 城市燃气业务稳健增长,销气价差提升0.02元/方至0.56元/方 [7] - 公司未来派息率将不低于2023年的15%,并将与可比城市燃气公司保持相当水平 [7] 报告内容总结 业绩表现 - 2024年中期公司整体营业额较去年同期上升6.3%至105.01亿港元 [4] - 业务核心利润大幅上升57.5%至7.07亿港元,股东应占溢利为7.43亿港币,较去年同期下降33.4% [4] - 核心利润增长主要因为可再生能源业务盈利大幅上升和燃气业务利润稳定增长,加上成功争取低息贷款带来融资成本下降 [4] 可再生能源业务 - 2024H1公司可再生能源业务净利润大幅增长至1.64亿港元(2023H1:300万港元) [5] - 公司已落实发展128个零碳智慧园区,累计光伏签约3.3吉瓦及并网2.1吉瓦,业务覆盖多个综合能源服务领域 [5] - 公司采取轻资产模式发展,与国内战略投资者合作投资,减少资本开支压力,利用国内低利率优势提升项目回报率 [5][6] - 考虑到国内经济状况,公司将全年光伏新增装机由1GW调整为0.5GW [6] 城市燃气业务 - 2024年上半年公司整体燃气销售量为87.41亿立方米,增长6% [7] - 工业和商业售气量分别同比增长4.6%和9.4% [7] - 新增3个城市燃气项目,累计190个 [7] - 气量增长主要受益于新三样产业(电动车、锂电池和光伏)用气增长 [7] - 公司城市燃气平均价差提升至人民币0.56元/立方米,较2023年上半年增加0.02元/立方米 [7]

财务表现 - 公司2024年上半年营业额为105.01亿港币，同比增长6.3%[3] - 业务核心利润为7.07亿港币，同比增长57.5%[2] - 股东应占溢利为7.43亿港币，同比下降33.4%[4] - 公司截至2024年6月30日止六个月的营业额为105亿港币，同比增长6.26%[12] - 公司截至2024年6月30日止六个月的期内溢利为8.46亿港币，同比下降31.26%[12] - 公司截至2024年6月30日止六个月的每股基本盈利为22.14港仙，同比下降35.51%[12] - 公司截至2024年6月30日止六个月的全面收益总额为2.62亿港币，同比下降33.44%[13] - 公司截至2024年6月30日止六个月的非流动资产总额为455.27亿港币，同比增长0.26%[14] - 流动负债总额为201.67亿港币，较2023年12月31日的163.90亿港币增加22.99%[15] - 流动负债净额为-120.54亿港币，较2023年12月31日的-83.34亿港币增加44.64%[15] - 总资产减流动负债为334.74亿港币，较2023年12月31日的370.75亿港币减少9.71%[15] - 非流动负债总额为86.80亿港币，较2023年12月31日的118.44亿港币减少26.71%[15] - 资产净值为247.93亿港币，较2023年12月31日的252.30亿港币减少1.73%[15] - 公司流动负债超出流动资产约120.54亿港币，负债中一年内到期的借贷约为90.24亿港币[16] - 公司可通过中期票据计划募集资金额度约132.47亿港币，熊猫债券余额约156.01亿港币，未动用信贷额度约70.00亿港币[16] - 公司成功将两项总额人民币40亿元的银行授信续约，未偿还金额约33.30亿港币[16] - 公司应用香港财务报告准则修订本，对可换股债券的分类进行了调整，影响流动负债和非流动负债的分类[19] - 公司应用修订本对财务报表的影响包括流动负债增加和非流动负债减少，具体影响详见财务报表[20] - 公司截至2024年6月30日止六个月的总营业额为10,500,990千港币，同比增长8.3%[25] - 销售管道燃气业务营业额为8,672,375千港币，同比增长5.0%[25] - 燃气接驳业务营业额为814,242千港币，同比下降9.9%[25] - 可再生能源业务营业额为754,780千港币，同比增长70.3%[25] - 延伸业务营业额为259,593千港币，同比下降6.4%[25] - 公司期内溢利为846,188千港币，同比增长1.2%[25] - 其他收益净额为108,969千港币，同比下降85.8%，主要由于退出一间联营公司股本权益之收益减少[29] - 公司未分配公司开支为114,231千港币，同比增长29.6%[25] - 公司融资成本为359,423千港币，同比下降12.2%[25] - 2024年上半年，公司总营业额为105.01亿港币，同比上升6.3%[39] - 2024年上半年，公司售气量为25.93亿立方米，同比增长9.3%[39] - 2024年上半年，公司新增居民燃气接驳用户为16.5万户，同比减少9.2%[39] - 2024年上半年，公司销售管道燃气业务收入为86.72亿港币，同比增长5%[40] - 2024年上半年，公司燃气接驳业务收入为8.14亿港币，同比减少10.2%[40] - 2024年上半年，公司可再生能源业务收入为7.55亿港币，同比增长70.4%[40] - 2024年上半年，公司延伸业务收入为2.60亿港币，同比减少6.5%[40] - 2024年上半年，公司应收货款为1,690,766千港币，同比增长15.4%[35] - 2024年上半年，公司应付款为2,374,414千港币，同比增长10.9%[37] - 2024年上半年，公司每股基本盈利为742,714千港币，同比减少33.4%[34] - 2024年上半年总营业支出为95.51亿港币，同比上升5.7%[41] - 其他收益净额从去年同期的7.64亿港币下降85.7%至1.09亿港币[42] - 分占联营公司业绩从去年同期的0.62亿港币上升77.8%至1.11亿港币[43] - 分占合资企业业绩从去年同期的1.12亿港币上升23.7%至1.39亿港币[44] - 融资成本从去年同期的4.09亿港币下降12.2%至3.59亿港币[44] - 2024年上半年公司股东应占溢利为7.43亿港币，同比下降33.4%[45] - 2024年6月30日，集团借贷为167.01亿港币，其中90.24亿港币为1年内到期[46] - 2024年6月30日，集团现金、现金等价物、定期存款及受限制存款合计39.77亿港币[47] - 2024年6月30日，集团负债比率为37.1%[47] - 2024年6月30日，集团可透过中期票据计划募集资金的额度约为132.47亿港币[48] - 公司及其附属公司在截至2024年6月30日的六个月内没有购买、出售或赎回公司的上市证券[54] 业务增长 - 城市燃气销售量为87.41亿立方米，同比增长6%[5] - 累计光伏并网容量为2.1吉瓦，同比增长90.9%[3] - 城市燃气客户数目为1722万户，同比增长5.3%[3] - 可再生能源业务净利润为1.64亿港币，大幅增长[2] - 已落实发展128个零碳智慧园区，累计光伏签约3.3吉瓦[2] - 城市燃气平均价差为人民币0.56元/立方米，同比增长3.7%[6] - 电力交易业务同比增长约7倍，超过32亿度[8] - 公司预计下半年内地城市燃气及天然气业务将持续增长[10] - 公司计划依托国家管网在全国多点建设储气基地，并通过LNG采购及合作保障供气稳定和降低成本[10] - 公司对可再生能源业务持续增长感到乐观，预计下半年将有更多新项目落成及带来利润提升[10] - 公司将继续保持韧性，严控投资风险，落实降本增效，确保稳健发展[10] - 公司重新调整业务结构，新增可再生能源业务分类[24] 可持续发展与ESG - 公司连同母公司中華煤氣再度成为全球ESG评分“最佳1%”的中国企业，并入选《可持续发展年鉴（中国版）2024》[9] 公司治理与董事会 - 董事会成员包括李家傑（主席）、廖己立、黄维义（行政总裁）、纪伟毅（营运总裁－燃氣業務）、邱建杭（营运总裁－再生能源業務）、郑慕智、李民斌、陆恭蕙[55][56]

公司发展战略 - 公司致力发展成为绿色智慧能源领先企业，提供安全、可靠、清洁的智慧能源，履行社会责任，确保业务持续增长[2] 业务拓展 - 公司在多个地区开展管道燃气项目，光伏项目和能碳项目，涵盖安徽、广东、上海、四川、福建、广西、海南、河北、黑龙江等地[4] - 公司在各地设立汽车加气站，包括黑龙江、湖南、浙江等地，以满足市场需求[4] 财务表现 - 公司2023年营业额为198.42亿港元，较去年略微下降1.2%[6] - 公司2023年每股盈利为47.74港仙，较去年增长57.8%[6] - 公司2023年总资产为534.65亿港元，总负债为282.34亿港元，公司股东权益为228.47亿港元[6] 业务增长 - 集团城市燃气业务销售量增长8%，客户数目达到1677万户，新增客户84万户[15] - 集团2023年整体燃气销售量增长8%，达到164.58亿立方米，核心利润上升16.3%至11.90亿港元[27] 资金情况 - 公司于2023年12月31日的现金、现金等价物、定期存款及受限制存款合计42.14亿港元，其中99%为人民币资产[38] - 公司成功在中国内地首次发行1年期及3年期熊貓債券，集资规模合计人民币15亿元[37] 可持续发展 - 集团可再生能源业务实现盈利，发展124个零碳智慧园区，覆盖光伏、储能、充换电站等多个领域[18] - 集团在ESG领域持续贡献，获得多个行业大奖[82][83][84][85] 公司治理 - 李家傑博士自2021年10月起担任公司主席及非执行董事[104] - 公司董事及最高行政人员于2023年12月31日未持有其他股份、相关股份或债权证[152]

公司业绩 - 公司整体燃气销售量年内增长8%，达到165亿立方米，营业额为人民币179.15亿元，同比上升4.2%[4] - 公司股东应占溢利大幅上升63.2%，达到15.75亿港元，核心利润上升16.3%至11.90亿港元[3] - 集团退出上海燃气25%股权，收回46.63亿元资金，未来将继续深化与申能集团的战略合作[2] - 集团建议分派末期股息每股16港仙，比去年增加6.7%，同时提供以股份代息选择[7] 可再生能源业务 - 可再生能源业务实现盈利，集团落实发展124个零碳智慧园区，已布局逾1,000个可再生能源项目，业务涵盖光伏、储能、充换电站、工商客户综合能源服务等多个领域[11] - 集团通过可再生能源电力交易，已服务多个高耗能及出口贸易企业客户，2023年已实现广东地区代理电量10亿度，预计2025年全国代理电量规模将达100亿度[12] ESG表现 - 香港华智慧能源在ESG方面表现优异，获得多个国际ESG评级或指数的理想评价，包括CDP、富时罗素、恒生可持续发展企业指数、明晟、标普全球、Sustainalytics[13] 未来展望 - 集团展望2024年，预计居民用气需求将稳步增长，国家政策将对集团发展产生正面影响，可再生能源业务前景明亮，光伏、储能、氢能等领域发展潜力巨大[14] - 国家提出“十四五”期间，风电和太阳能发电量实现倍数增长，光伏新增装机容量超过216吉瓦，工商业储能业务有望增长，分布式光伏作为绿电、绿证产生的主体之一将受益[15] 财务状况 - 公司年內溢利達到1811.32億港元，較去年大幅增加[18] - 公司每股盈利基本为47.74港仙，攤薄后为42.47港仙[18] - 公司非流動資產中，物業、廠房及設備占比最高，達到2855.24億港元[20] - 公司流動資產中，銀行結餘及現金最多，達到408.03億港元[20] - 公司流動負債中，借貸一年內到期之款項最多，達到5498.42億港元[20] - 公司非流動負債中，借貸一年後到期之款項最多，達到10782.29億港元[21] - 公司股本及儲備合计達到22511.76億港元，公司股東應佔權益为22847.21億港元[21] - 公司通过中期票据计划和熊猫债券等方式募集资金，以及延期或再融资来解决一年内需要偿还的借款[23][24][25] - 公司首次应用了新订及经修订的香港财务报告准则，对公司财务表现及状况未产生重大影响[26] 公司运营 - 集团通过为政府机构、学校、医院等提供节能减碳、安全用气和综合能源费用托管等服务，与多个政府机构和公共机构签约，提供冷/暖/热水/蒸汽以及电力等服务，助其落实碳达峰、碳中和的目标[10] - 集团正积极进行天然气管道摻氢项目试点的前期工作，目标实现以10%的摻氢比例覆盖10万居民用户，同时推进氢能服务和燃料电池等科技研发[16] - 公司于2023年12月31日并无重大或有负债[55] - 公司于2023年12月31日雇用24,220名员工，提供完善福利和培训[56] - 公司已根据《上市规则》设立审计及风险委员会，负责检讨和监察集团的财务报告程序、风险管理及内部控制系统[61]

股价信息 - 2022年11月25日，公司股份收市价为每股3.42港元[2] 购股权信息 - 2022年1月1日至2022年12月31日可供授出的购股权数量为304,326,534份[2] - 2022年12月31日止财政年度根据购股权计划授出的购股权可予发行的股份数量为11,663,000股，占公司已发行股份加权平均数约0.36%[3]

财务表现 - 公司上半年营业额为98.83亿港元，同比下降2.7%[8] - 公司股东应占溢利为11.15亿港元，同比增长7.1%[8] - 每股基本盈利为34.33港仙，同比增长3.9%[8] - 公司整体营业额较去年同期轻微下降2.7%至98.83亿港元[8] - 截至2023年6月30日的六个月内，营业额为9,882,711千港元，相比2022年同期的10,160,287千港元有所下降[21] - 期内溢利为1,231,015千港元，相比2022年同期的1,169,678千港元有所增加[21] - 每股基本盈利为34.33港仙，相比2022年同期的33.04港仙有所增加[21] - 公司股东应占每股基本盈利为1,115,411千港元，同比增长7.1%[43] - 公司股东应占每股摊薄盈利为1,088,499千港元，同比增长95.0%[43] - 公司总营业额为98.83亿港元，同比下降2.7%[85] - 销售管道燃气及能源销售额为86.31亿港元，同比基本持平[86] - 燃气接驳销售额为9.06亿港元，同比下降24.1%[86] - 期内溢利为12.31亿港元，同比上升5.2%[92] 业务运营 - 燃气销售量达到82.26亿立方米，同比增长9.1%[6] - 城市燃气客户数目达到1636万户，同比增长5.5%[6] - 公司已在22个省、自治区及直辖市发展可再生能源项目，落实发展91个零碳智慧园区[9] - 累计签约逾2.20吉瓦及并网逾1.12吉瓦的光伏装机容量[9] - 公司于内地24个省、自治区、直辖市累计拥有449个项目[8] - 整体燃气销售量增长9.1%至约82.26亿立方米[12] - 工业售气量增长6.0%，占集团总售气量的48%[12] - 分销及其他售气量增长36.9%，占集团总售气量的19%[12] - 集团于内地20个省/直辖市/自治区共经营185个城市燃气项目，客户数目约1,636万户[12] - 集团连同母公司共统筹气量约9亿立方米，每立方米气量成本降低约人民币0.1元[12] - 金坛储气库新增约6,000万立方米工作气量，总储气量达近4亿立方米[12] - 集团退出上海燃气25%股权，收到人民币46.63亿元代价[13] - 集团与申能集团、上海燃气在天然气资源及供应链等领域建立深度战略关系[13] - 集团推出“一站式旧厨‘焕’新”活动，帮助用户快速实现厨房换新颜[13] - 港华芯智慧燃气表已在中国内地多个城市广泛应用[13] - 公司业务分为三个分类：销售管道燃气及能源、燃气接驳、延伸业务[33] - 截至2023年6月30日止六个月，销售管道燃气及能源的营业额为8,631,055千港元，燃气接驳的营业额为905,933千港元，延伸业务的营业额为345,723千港元，总营业额为9,882,711千港元[34] - 截至2022年6月30日止六个月，销售管道燃气及能源的营业额为8,637,148千港元，燃气接驳的营业额为1,194,538千港元，延伸业务的营业额为328,601千港元，总营业额为10,160,287千港元[35] - 售气量为23.72亿立方米，同比增长4.8%[86] - 新增居民燃气接驳用户18.1万户，同比下降27.2%[86] 可再生能源 - 可再生能源板块取得83个新项目[8] - 公司已在22个省、自治区及直辖市发展可再生能源项目，落实发展91个零碳智慧园区[9] - 累计签约逾2.20吉瓦及并网逾1.12吉瓦的光伏装机容量[9] - 公司正在推进分布式光伏、储能、充换电、多能联供等能源基础设施的投资、建设和运营[18] - 公司计划通过“燃氣+”综合能源服务，一站式满足客户的多元用能需求[18] - 公司正在朝著综合能源解决方案、去碳化、数智化方向发展[17] - 公司计划在大力发展可再生能源的同时，持续巩固和优化天然气领域的业务[17] - 公司预计可再生能源发电量占社会整体用电量将达到约33%，电力装机增量预计超过一半来自光伏和风电[18] 财务状况 - 非流动资产总额为41,547,647千港元，相比2022年12月31日的44,874,522千港元有所减少[23] - 流动资产总额为13,087,231千港元，相比2022年12月31日的8,069,454千港元有所增加[23] - 流动负债总额为16,565,220千港元，相比2022年12月31日的17,661,955千港元有所减少[24] - 资产净值为23,715,267千港元，相比2022年12月31日的23,863,093千港元有所减少[24] - 公司股東應佔權益为21,409,635千港元，相比2022年12月31日的21,504,859千港元有所减少[24] - 非控股股東權益为2,305,632千港元，相比2022年12月31日的2,358,234千港元有所减少[24] - 整体股東權益为23,715,267千港元，相比2022年12月31日的23,863,093千港元有所减少[24] - 截至2023年6月30日，公司股东权益总额为23,715,267千港元[25] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为24,707,715千港元[26] - 2023年上半年，公司全面收益总额为393,236千港元[25] - 2022年上半年，公司全面收益总额为1,169,678千港元[26] - 2023年上半年，公司期內溢利为1,115,411千港元[25] - 2022年上半年，公司期內溢利为1,041,609千港元[26] - 2023年上半年，公司股份溢價减少至5,743,729千港元[25] - 2022年上半年，公司股份溢價减少至5,860,683千港元[26] - 2023年上半年，公司保留盈利减少至14,957,318千港元[25] - 2022年上半年，公司保留盈利减少至13,959,481千港元[26] - 截至2023年6月30日，流动负债超出流动资产约34.78亿港元[28] - 截至2023年6月30日，负债包含须于一年内偿还的约77.21亿港元借款[28] - 截至2023年6月30日，未动用资金包括中期票据计划约132.96亿港元，熊猫债券约145.82亿港元，及未动用信贷额度约63.17亿港元[29] - 公司认为有能力应付于可预见将来到期的财务责任，财务报表以持续经营基准编制[29] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] - 公司于2023年6月30日的借款总额为19,274,780千港元，其中一年内到期的借款为7,720,752千港元[54] - 公司于2023年6月30日的非流动负债所列的一年后到期款项为11,554,028千港元[54] - 公司于2023年6月30日的可换股债券总额为1,926,491千港元[56] - 公司于2023年6月30日的已发行及缴足股本为325,873千港元，股份数目为3,258,725,526股[57][58] -

财务表现 - 集团2023年上半年整体燃气销售量增幅为9.1%，达到82.26亿立方米[1] - 公司股东应占溢利上升7.1%至11.15亿港元，股东应占營业溢利下降13.7%至4.49亿港元[2] - 集团本年度上半年營業額为98.83亿港元，股东应占溢利为11.15亿港元，每股基本盈利为34.33港仙[4] - 集团整体燃气销售量增长9.1%，达到82.26亿立方米，其中工业售气量增长6.0%[10] - 集团在内地共经营185个城市燃气项目，客户数约为1636万户[10] - 集团连同母公司共统筹气量约9亿立方米，每立方米气量成本降低约0.1元[10] - 集团持续开拓燃气综合能源服务布局，營業收入、能源銷量及營運毛利与去年同期比较均录得双位数增幅[10] - 截至2023年6月30日止六个月，集团的營業額为988.27亿港元，较去年同期略有下降[19] - 截至2023年6月30日止六个月，集团的除税前溢利为147.45亿港元，较去年同期略有增长[19] - 截至2023年6月30日止六个月，集团的每股盈利为34.33港仙，较去年同期有所增长[19] - 期内全面收益（开支）总额为39.32亿港元，较去年同期有所增长[20] - 2023年上半年期内溢利为12.31亿港元，同比上升5.2%，每股基本盈利为34.33港仙，同比上升3.9%[49] 可持续发展 - 集团躋身六大国际ESG评级，標普全球上调ESG评分至68分，位列大中华区燃气公用事业首位[12] - 集团成功在中国内地发行15亿元熊猫债券，包括可持续发展挂钩熊猫债券，市场反应热烈[12] - 集团推出员工碳普惠系统平台，鼓励员工在个人层面减碳，以绿色能量兑换商城优惠劵和绿色证书[12] - 集团连同母公司进行低碳環保計劃，共植树逾7000棵，鼓励员工踐行绿色及健康的生活方式[14] 资产负债 - 集团的非流动资产主要包括物业、廠房及設備、使用權資產、無形資產等[21] - 集团的流动资产主要包括存貨、應收貨款、銀行結餘及現金等[21] - 集团的流动负债主要包括應付貨款、應付股利、借貸等[21] - 非流动负债中，借贷款项一年后到期的金额为11,554,028千港元，较上年同期增长34.7%[22] - 公司股东应占权益为21,409,635千港元，较上年同期略有下降[22] - 集团于2023年6月30日的负债比率为41.9%，其中大部分交易、资产及负债按人民币记账，非人民币存款及借贷会承受外汇风险[50] 经营策略 - 集团持续經營的能力受到中期票据计划和熊猫债券等未动用资金的支持，有能力应付未来到期的财务责任[24] - 集团将继续推进分布式光伏、储能、充换电、多能联供等能源基础设施的投资、建设和运营[16] - 集团正在朝着綜合能源解決方案、去碳化、數智化方向发展，大力发展可再生能源[15] - 集团将业务分为三个分类，包括销售管道燃气及能源、燃气接駁和延伸业务，其中销售管道燃气为主要业务[28]

公司发展战略 - 公司致力发展成为绿色智慧能源领先企业，创造可持续的绿色能源世界[2] - 公司提供安全、可靠、洁净的智慧能源，履行社会责任，确保业务持续增长[3] - 公司在多个地区开展管道燃气项目、汽车加气站、分布式能源项目、零碳智慧园区、光伏项目等多项可再生能源项目[5] - 公司在黑龙江、吉林、辽宁等地开展管道燃气项目，内蒙古、河北、天津等地开展汽车加气站项目，河南、安徽、江苏等地开展中游项目[6] 财务表现 - 公司2018年至2022年的营业额分别为117.87亿港元、129.24亿港元、128.26亿港元、171.25亿港元、200.73亿港元[7] - 公司2018年至2022年的每股盈利分别为43.89港仙、46.06港仙、49.56港仙、41.53港仙、30.17港仙[7] - 公司2022年的營業額为200亿港元，公司股东应占溢利为12.24亿港元，用户数目为20百万[8] - 集团年内的售气量录得升幅，整体燃气销售量增长至约152.5亿立方米，其中民用售气量上升，工业售气量占比增加[16] 可再生能源发展 - 集团在可再生能源领域布局逾個项目，落实发展零碳智慧园区，业务涵盖多能联供、光伏、储能、充换电站等多个领域[14] - 集团计划到2025年非化石能源消费占比达到25%[26] - 内地可再生能源增长迅速，未来保持乐观增长，氢能源有望成为重要措施[27] 社会责任和可持续发展 - 集团在ESG方面展示了决心，发行了30.6亿美元可持续发展挂钩债券[23] - 集团已出资超过2亿元人民币支援多所学校，并参与公益项目，获得多项奖项和荣誉[24] - 集团举办多项活动推广绿色生活，支持社区，展望未来市场需求稳步增长[25] 技术创新和合作 - 集团将加大科技创新投入，推动高质量发展，持续关注推动可持续发展[28] - 公司与广州新豪精密科技合作，在其工厂实施一站式綜合智慧能源服務，助力建设低碳工厂，实现碳中和[49][50] - 公司利用智慧能源生态平台"碳汭星雲"，实施数字智慧化、精细化管理，包括节能减排、辅助服务、交易增值、能碳监控及智能运营[51] 公司治理和股东关系 - 公司2022年年内溢利为12.01亿港元，按年减少21.3%[37] - 集团2022年12月31日的现金、现金等价物及定期存款合计40.06亿港元，负债比率为39.7%[39] - 公司建议派发截至2022年12月31日止年度的末期股息每股15港仙[44]

燃气业务经营情况 - 集团整体燃气销售量（不含上海燃气）增长5%至152.46亿立方米，营业额跃升17%至200.73亿港元[2] - 整体燃气销售量增长5%至约152.5亿立方米，民用、工业、分销、商业售气占比分别为20%、51%、18%、11%，增速分别为8%、2%、14%、-4%[8] - 2022年售氣量44.92亿立方米，较去年增长6.6%；新增燃气接驳用户53.3万户，较去年增长约1.6%[41] 财务业绩 - 公司股东应占溢利下降23%至9.65亿港元[2] - 2022年公司营业额为200.73亿港元，2021年为171.25亿港元；年内溢利为12.01亿港元，2021年为15.27亿港元；每股基本盈利为30.17港仙，2021年为41.53港仙[14] - 2022年公司全面开支收益总额为 -10.89亿港元，2021年为21.67亿港元[15] - 2022年非流动资产为44874522千港元，较2021年的46510759千港元有所下降[16] - 2022年流动资产为8069454千港元，较2021年的7725944千港元有所上升[16] - 2022年流动负债为17661955千港元，较2021年的17371153千港元有所上升[16] - 2022年流动负债净值为 -9592501千港元，较2021年的 -9645209千港元有所改善[16] - 2022年总资產減流動負債为35282021千港元，较2021年的36865550千港元有所下降[16] - 2022年公司股东应占权益为21504859千港元，较2021年的22895052千港元有所下降[17] - 2022年整体股东权益为23863093千港元，较2021年的25172758千港元有所下降[17] - 2022年除税前溢利为1583706千港元，年内溢利为1201039千港元[24] - 2022年销售管道燃气及能源、燃气接驳、延伸业务对外销售分别为16664582千港元、2411643千港元、996785千港元，合计20073010千港元[25] - 2022年销售管道燃气及能源、燃气接驳、延伸业务分类业绩分别为714813千港元、979294千港元、138481千港元，合计1832588千港元[25] - 2021年对外销售营业额为171.25447亿港元，分类业绩为22.94477亿港元，年内溢利为15.27092亿港元[26] - 2022年总营业支出为184.60572亿港元，较2021年的150.197亿港元有所增加[27] - 2022年融资成本为7.52763亿港元，2021年为5.88923亿港元[28] - 2022年除税前溢利相关项目有多项变动，如已售存货成本从2021年的131.68902亿港元增至2022年的164.89492亿港元[29] - 2022年税项为3.82667亿港元，2021年为6.17659亿港元，集团中国附属公司适用企业所得税税率为15%或25% [30] - 2021年末期股息为4.73419亿港元，2022年末期股息建议约为4.87182亿港元，每股均为15港仙[31] - 2022年公司股东应占每股基本盈利为96485.5万港元，摊薄盈利为51049.2万港元；2021年分别为12.53202亿港元和12.53202亿港元[32][33] - 2022年用于计算每股基本盈利的已发行普通股加权平均数为319.7552万股，摊薄盈利为355.0068万股；2021年分别为301.7444万股和301.7444万股[33] - 2022年应收货款、其他应收款、按金及预付款为29.12168亿港元，2021年为24.6304亿港元[35] - 集团给予客户平均0至180日的信贷期，2022年0至90日账龄的应收货款为12.17418亿港元，较2021年的9.529亿港元增加[35][36] - 2022年集团总营业额200.73亿港元，较2021年的171.25亿港元上升17.2%[40] - 2022年总营业支出184.60亿港元，比2021年的150.20亿港元上升22.9%[42] - 2022年分佔联营公司业绩亏损2.47亿港元，主要因分佔上海燃气亏损5.89亿港元[45] - 2022年分佔合資企業业绩3.06亿港元，较去年4.31亿港元下跌29.0%[46] - 2022年集团融资成本7.53亿港元，较去年5.89亿港元上升27.8%[47] - 2022年年內溢利12.01亿港元，按年减少21.3%；公司股东应佔溢利9.65亿港元，按年减少23.0%[48] - 2022年末应付货款1682468千港元，较2021年的1587061千港元有所增加[37] - 2022年12月31日集团银行贷款及其他贷款为175.83亿港元，较2021年的166.23亿港元有所增加[52] - 2022年12月31日集团现金、现金等价物及定期存款合计40.06亿港元，较2021年的40.81亿港元略有减少[53] - 2022年12月31日集团负债比率为39.7%，较2021年的37.9%有所上升[53] 股息分配 - 拟派末期股息每股15港仙[2] - 董事会建议分派末期股息每股15港仙，与2021年相同[49] - 董事会建议派发2022年度末期股息每股15港仙，与2021年相同[55] 业务布局与合作 - 公司与申能集团、上海燃气订立备忘录，退出上海燃气25%股本权益投资[2] - 2023年退出上海燃气股本权益，将与申能集团、上海燃气建立深度战略合作[9] - 2023年3月16日公司拟退出上海燃气全部25%股本权益投资，相关安排待签署最终协议[39] - 截至2022年底，集团在内地24个省/直辖市/自治区成立逾360个项目[2] - 2022年新增84万户客户，年底总客户数目达1593万户[5] - 可再生能源板块年内取得111个新项目[5] - 集团争取到2025年为200个高排放工业园区打造“零碳智慧园区”[4] - 截至2022年，集团在22个省、自治区及直辖市布局逾500个再生能源项目[6] - 集团落实发展80个零碳智慧园区[6] - 总客户数达1593万户，新增84万户，其中工商业1万户，居民83万户；城市燃气项目累计183个，新增7个[8] - 与腾讯云联合打造的港华智慧能源生态平台Tera Planet上线并在江苏泰州海陵投入商用，预计建成后年减碳数十万吨[7] - 与宁德时代成立的港华时代自主研发的储能产品面世并将推广[7] - 母公司与IDG资本联合发起百亿零碳科技投资基金，围绕氢能等领域投资[7] - 成立港华能源研究院，联合高校开展五大领域研发布局[7] - 成立气源运营中心，加强气源统筹运营，优化自主气源渠道和比例[8] - “时刻+”健康生活体验馆在多地开业，完善“健康”类业务布局[8] 社会责任与评级 - 公司已跻身六大国际ESG评级，多个评级获提升，还获多个重要奖项和荣誉[12] - 自2013年“港华轻风行动”成立，公司已出资超350万元人民币，支援超30所学校[12] - 公司早于2009年参与资助“萤火虫计划”，联合冠名7所“萤火虫乐园”，2023年将展开新一轮资助计划[12] 未来规划与展望 - 预计到2025年非化石能源消费占比20%，2030年达25%，2022年中国内地新增光伏装机量近乎翻倍[13] - 公司开始进行天然气管道掺氢项目试点的前期工作[13] - 后疫情时代天然气市场需求将回暖，居民用气需求稳步增长，工业客户新增需求不断涌现[13] - 公司将加大科技创新投入和转化，持续提升ESG范畴工作[13] 其他事项 - 2022年底雇员23663名，99%在内地工作[10] - 公司今年首度发行2亿美元可持续发展挂钩债券，并订立两个可持续发展关键绩效指标[12] - 2022年4月集团首度发行5年期可持续发展挂钩债券，筹得2亿美元资金[53] - 穆迪维持公司发行人评级为「Baa1」，标准普尔维持公司长期企业信贷评级在「BBB+」，评级展望均为「稳定」[54] - 2022年12月31日集团并无重大或有负债[55] - 除股份奖励计划受托人购入股份外，2022年度公司或附属公司无购买、出售或赎回上市证券[58] - 公司将在2023年5月22 - 25日和6月1 - 5日暂停办理股份过户登记手续[50]