全球经济与市场环境 - 2022年全球经济受新冠疫情和俄乌冲突影响，经济增长放缓，供应链短缺问题未完全解决，商品价格攀升导致通胀加剧[6] - 香港在2022年遭受五次疫情冲击，尽管政府推出救济措施和消费券，但主要央行大幅加息导致金融状况收紧，零售服务业面临压力[7] - 香港劳动市场回稳使失业率下降，但全球经济放缓导致海外需求疲弱，香港对外商品贸易表现疲弱[7] - 国内经济在促增长政策逐步落实下呈现复苏迹象，基建投资成为稳定经济增长的主要推动因素[7] - 房地产市场延续下行趋势，反弹势头较弱[7] - 2023年预计美联储及主要国家央行将继续控制通胀，利率或维持相对较高水平[13] 香港资本市场表现 - 2022年香港恒生指数全年下跌3,616点或15.5%，年末收报19,781点[8] - 2022年香港主板上市新股数量同比下降8%至90家，首次公开发售集资总额同比下降68%至约1,046亿港元[8] - 2022年香港市场集资总额同比下降67%至约2,519亿港元[8] 公司财务表现 - 2022年公司总收入同比下降36.2%至约519.9百万港元，净亏损约436.6百万港元[12] - 2022年公司总资产同比下降25.4%至约108.5亿港元[12] - 公司报告年度亏损436.6百万港元，较上一年度盈利291.2百万港元由盈转亏[19] - 公司报告年度收入下降36.2%至519.9百万港元，主要由于香港资本市场萧条及美元债券市场和股票首次公开发售市场融资额下降[20] - 公司股东应占权益总额为1,599.4百万港元，较2021年的2,755.7百万港元下降[77] - 公司流动比率为1.2，与2021年持平[81] - 公司资本负债比率为84.4%，较2021年的79.6%有所上升[84] - 公司2022年可供分派予股东的储备为1,823.7百万港元，较2021年的1,909.2百万港元有所下降[140] - 公司2022年五大客户产生的总收益占集团总收入的20.8%，其中最大客户贡献的收入占比为12.6%[141] 公司业务表现 - 2022年公司完成75家发行人共90笔境外债券发行[11] - 2022年公司成功保荐3个联交所主板上市项目，参与15个股票承销项目[11] - 2022年公司发行第二只股债混合型公募基金，进一步丰富资管产品种类[11] - 证券业务收入下降至29.0百万港元，分类业绩由盈转亏，亏损60.8百万港元，主要由于债券承销业务收入和保证金融资业务客户利息收入减少[23] - 公司为75家发行人完成90笔境外债券发行，投资级债券占承销总规模的73.3%[24] - 固定收益直接投资分类收入增加至428.2百万港元，但分类亏损扩大至197.8百万港元，主要由于地产债券和民营企业债券价格下跌及利息支出增加[30] - 其他投资及融资分类收入及投资亏损净额为132.8百万港元，分类业绩由盈转亏，亏损274.9百万港元，主要由于投资项目公允价值下跌及贷款规模减少[31] - 公司自营投资资产规模在2022年为87亿港元，较2021年的115亿港元下降[34] - 公司债券投资在2022年为75亿港元，较2021年的100亿港元下降[34] - 公司投资组合在2022年产生收入总额约538.8百万港元，较2021年的513.7百万港元增长[35] - 公司债务证券投资在2022年的利息收入为233.9百万港元，较2021年的305.1百万港元下降[35] - 公司通过损益按公允价值列账投资在2022年的利息收入为61.6百万港元，较2021年的40.8百万港元增长[35] - 公司股息收入和其他投资收入在2022年为243.3百万港元，较2021年的167.8百万港元增长[35] - 公司贷款业务在2022年向六名市场参与者发放贷款，涉及体育、科技、房地产及教育等多个行业[40] - 公司贷款年利率在2022年介乎6%至10%，按季或每半年支付一次，到期时间约3至12个月[49] - 公司贷款本金额在2022年末介乎5,000,000美元至30,000,000美元，以美元或港元计值[49] - 公司贷款所得款项的拟用途为收购融资、现有债务再融资或为借款人的一般营运资金拨资[49] - 公司应收贷款总额为581,537,000港元，较去年894,441,000港元下降35%[50] - 应收最大借款人的贷款金额为180,000,000港元，占应收贷款总额的31%[50] - 应收五名最大借款人的贷款金额为545,786,000港元，占应收贷款总额的94%[50] - 贷款亏损拨备金额为141,649,000港元，较去年53,281,000港元增加166%[50] - 公司于2023年1月5日与一名借款人签订补充契据，将160,000,000港元的贷款还款日期延期[51] - 公司资产管理业务在报告年度内录得收入及溢利分别为166.1百万港元和138.0百万港元，较上一年度的128.6百万港元和96.5百万港元有所增长，主要由于调整管理费率[72] - 公司企业融资及咨询分类在报告年度内录得收入约29.4百万港元，较上一年度的64.1百万港元下降，分类溢利为8.4百万港元，较上一年度的34.2百万港元下降，主要由于市场氛围不稳定导致发行人募集金额减少[74] - 公司行政开支及融资成本在报告年度内合计约434.3百万港元，较上一年度的349.7百万港元增加，主要由于持续加息导致融资利率上升[75] - 公司于2022年8月1日发行第二只公募基金——民银融汇大中华策略基金，采用股债混合策略，报告年度内净值稳步上涨，领先可比同类型产品[70] - 公司资产管理业务规模在2022年12月31日保持稳定，较2021年12月31日微幅增长[69] - 公司于报告年度内成功保荐三个项目在联交所主板上市，覆盖造纸毛毯制造业、社交新零售业、电商行业等多个行业[73] - 公司于报告年度内完成15个股票承销项目，覆盖医疗、高端制造、物业管理、IP运营、电商及特殊目的收购公司等受投资者关注的行业[73] - 公司于2022年11月开始对旗下各投资组合的气候相关风险进行管理及披露，采用彭博PORT Enterprise ESG解决方案[71] - 公司于2022年底获得中国人民银行定点帮扶乡村振兴工作领导小组等机构联合授予的“2022年度银行间市场慈善日爱心机构”称号[71] 公司风险管理与内部控制 - 公司每半年或每年定期对抵押品进行估值，上市股份每日监控市场表现及价格变动[54] - 公司通过三层次管理风险及内部监控框架，确保信用风险敞口评估和管理的有效性[55] - 公司管理层批准了投融资业务的程序指引和集中度限制政策，以及债权投资的发行人白名单[59] - 公司每月就每个未偿还贷款项目举行会议，监控债务人的还款进度和财务状况[59] - 公司内部审计部通过抽查已完成的交易进行独立检查，确保符合内部监控政策和程序[60] - 公司于报告年度内计提的融资及放债业务减值金额约为88,368,000港元，较上一年度的63,236,000港元增加，主要由于一名借款人拖欠还款[67] - 公司实施全面风险管理政策及程序，涵盖信用风险、市场风险、法律合规风险、操作风险及流动性风险[99] - 公司董事会成立风险管理与内部监控委员会，以监察集团整体风险管理架构[99] 公司未来战略与发展 - 公司将继续寻找有利的并购机会，力争成为中国民生银行国际投行产品和服务的供应平台[17] - 公司预计固定收益投资价格将面临较大波动，融资价格维持高位，利润压力加剧[93] - 公司将秉持风险控制和内控合规战略，优化投资组合，寻求潜在投资机会[93] - 公司将继续完善金融科技平台，探索网络化、数据化的业务体系建设[94] - 公司将积极寻找对公司长远发展有利的并购机会，力争成为中国民生银行国际投行产品和服务的供应平台[95] - 公司积极推动上市保荐和股票承销业务发展，加强中大型投行项目的挖掘和营销，提升市场影响力[96] - 公司进一步加强优质企业债券业务的承揽，拓展与优质金融同业合作，鼓励客户发行绿色债券或其他绿色金融产品[96] - 公司以高效销售模式、精准产品建设及优质管理服务为核心，持续优化资产管理组合品质，提升管理规模和费类收入[96] - 公司致力于为中国民生银行优质高净值个人客户提供全方位境外金融服务支持，全力打造财富管理业务平台[96] - 公司加强信用和市场风险管控，优化组合结构和资产质量，增强抗风险能力[97] - 公司全面提升企业管治能力，加强优质人才梯队建设，提升增收创收业务能力[98] 公司治理与董事会 - 公司主要业务为投资控股及为附属公司提供贷款融资服务[116] - 陈禕先生负责公司境内外股权投资业务及市场发展，拥有17年金融行业经验[112] - 李建阳先生负责公司证券业务，拥有13年香港股本市场经验[113] - 李穩獅先生拥有19年银行业经验，现任中国民生银行战略客户部总经理[106] - 杨鲲鹏先生拥有丰富银行业经验，现任中国民生银行总行投资银行部总经理[107] - 李卓然先生在业务运营及扩张、资本市场运营及会计方面具有逾20年经验[108] - 吴斌先生现任中平资本总裁及合伙人，持有复旦大学经济学博士学位[109] - 王立华先生现任天元律师事务所首席合伙人，持有北京大学经济法硕士学位[111] - 公司报告年度亏损，未派发末期股息（上一年度：每股7.48港仙）[118] - 公司于报告年度在联交所购回48,906,500股股份，总代价为约98.1百万港元[137] - 股份奖励计划可授出的奖励股份总数为114,446,894股，占公司已发行股份总数的约10.19%[130] - 公司根据证券及期货条例获发的牌照（第1、2、4、6及9类牌照）扩展业务及营运[117] - 公司股息政策将考虑盈利、财务状况、营运需要及资本需要等因素[119] - 公司股份奖励计划自2016年2月19日起生效，有效期为十年[125] - 公司股份奖励计划不受上市规则第十七章条文规限，但自2023年1月1日起须受修订后的上市规则第十七章条文规限[133] - 公司于报告年度未根据股份奖励计划授出任何股份奖励[132] - 公司于报告年度未订立任何股票挂钩协议[134] - 公司于报告年度未享有任何税务优惠或豁免[136] - 公司2022年全年共回购48,906,500股股份，总代价为98,050千港元[138] - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，由执行董事兼总经理丁之锁代行主席职责直至2023年1月6日委任新主席李宝臣[193] - 公司董事会目前由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[197] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事确认已全面遵守[196] - 非执行董事的任期为三年，直至2024年6月29日，独立非执行董事无特定任期[200] 公司关连交易与协议 - 公司2022年与中国民生银行集团签订的存款服务协议，每日存款结余年度上限为1,000百万港元[153] - 中国民生转介服务、资产管理服务、分销服务及包销服务的年度上限分别为：2022年12百万港元、2023年12百万港元、2024年12百万港元[157] - 中国民生资产管理服务的分销费、管理费及顾问费、表现费年度上限分别为：2022年62百万港元、68.2百万港元、74.4百万港元；2023年75.02百万港元、178.56百万港元、89.28百万港元；2024年214.27百万港元、107.14百万港元[157] - 中国民生包销服务的年度上限为：2022年11百万港元、2023年11百万港元、2024年11百万港元[157] - 办公室共享协议的年度上限为：2020年8.88百万港元、2021年8.88百万港元、2022年8.88百万港元[161] - 重续办公室共享协议的年度上限为：2023年8.88百万港元、2024年8.88百万港元、2025年8.88百万港元[163] - 托管服务费用的年度上限为：2022年9.42百万港元、2023年11.30百万港元、2024年13.56百万港元[166] - 截至2022年12月31日，公司与中国民生银行集团的持续关连交易中，存款服务（每日存款结余）的年度上限为10亿港元，实际金额未超过年度上限[169] - 中国民生资产管理服务中，管理费及顾问费的实际金额为1.4708亿港元，接近年度上限1.488亿港元[169] - 中国民生资产管理服务中，表现费的实际金额为1269万港元，远低于年度上限7440万港元[169] - 办公室共享服务的实际金额为888万港元，与年度上限一致[169] - 公司独立非执行董事确认持续关连交易符合日常业务、商业条款及股东利益[170] - 核数师确认持续关连交易已获董事会批准，未超出年度上限，并发出无保留意见函件[172] - 公司已遵守上市规则第14A章关于关连交易的规定[173] - 公司主要股东中国民生银行持有公司67.69%的股份，民银国际持有67.47%的股份[183] - 公司已确认全体独立非执行董事均为独立人士[186] - 公众持有公司已发行股份总额最少为25%[187] - 公司截至2022年12月31日的经审核综合财务报表已由审核委员会审阅并由董事会批准[188] - 公司综合财务报表已由罗兵咸永道会计师事务所审核[189]

财务表现 - 公司2022年收入为801,981千港元，较2021年的895,376千港元下降10.4%[2] - 公司2022年净亏损为436,597千港元，而2021年净利润为291,156千港元[2] - 公司2022年其他全面亏损为536,254千港元，而2021年其他全面收益为92,337千港元[3] - 公司2022年每股基本亏损为37.96港仙，而2021年每股基本盈利为24.55港仙[3] - 公司2022年总收入为801,981千港元，较2021年的895,376千港元下降10.4%[17] - 公司2022年除税前亏损为436,597千港元，而2021年除税前溢利为291,156千港元[21] - 公司2022年收入下降36.2%至519.9百万港元，主要由于香港资本市场萧条及美元债券市场融资额下降[50] - 公司2022年每股基本及摊薄亏损为37.96港仙，较2021年的每股盈利24.55港仙由盈转亏[49] 资产与负债 - 公司2022年流动资产净额为1,565,201千港元，较2021年的2,738,195千港元下降42.8%[5] - 公司2022年总资产减流动负债为1,676,086千港元，较2021年的2,868,134千港元下降41.6%[5] - 公司2022年资产净额为1,599,358千港元，较2021年的2,755,697千港元下降42.0%[5] - 公司2022年股本为449,466千港元，较2021年的469,786千港元下降4.3%[5] - 公司2022年储备为1,149,892千港元，较2021年的2,285,911千港元下降49.7%[5] - 公司2022年总资产为10,849,997千港元，同比下降25.3%[15] - 公司2022年总负债为9,250,639千港元，同比下降21.5%[15] - 公司2022年贷款及垫款账面值为439,888千港元，较2021年的841,160千港元下降47.7%[23] - 公司2022年应收账款账面值为212,831千港元，较2021年的214,017千港元下降0.6%[26] - 应收孖展客户的应收账款在2022年12月31日的公允价值为385,673,000港元，较2021年的688,073,000港元显著下降[29] - 2022年12月31日，约39%的应收孖展客户应收账款由充足抵押品抵押，较2021年的88%大幅减少[30] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产总额为6,058,401,000港元，较2021年的9,610,682,000港元下降[35] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产的预期信贷亏损拨备为446,184,000港元，较2021年的123,042,000港元大幅增加[35] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产总额为2,616,079,000港元，较2021年的1,782,441,000港元增加[36] - 2022年12月31日，应付账款总额为261,375,000港元，较2021年的640,528,000港元显著下降[37] - 公司应付票据在2022年末余额为0港元，较2021年末的1,139,938千港元减少100%[40] - 公司通过回购协议出售的金融资产在2022年末为4,912,061千港元，较2021年末的7,820,524千港元减少37.2%[41] - 公司于2022年12月31日的流动资产约为10,739.1百万港元，较上一年度下降25.5%[99] - 公司于2022年12月31日的速动资产合计约8,536.3百万港元，较上一年度下降21.6%[99] - 公司流动比率为1.2，与去年持平[100] - 公司债项总额为8,624.7百万港元，较去年减少[102] - 公司资本负债比率为84.4%，较去年上升[104] 收入与支出 - 公司2022年总客户合约收入为209,436千港元，较2021年的257,734千港元下降18.7%[11] - 2022年资产管理部门收入为166,093千港元，同比增长29.2%[11] - 2022年债务证券投资利息收入为233,891千港元，同比下降23.3%[12] - 2022年透过损益按公允价值列账投资利息收入为61,622千港元，同比增长51.2%[12] - 2022年固定收益直接投资分类收入为508,399千港元，同比增长14.7%[12] - 2022年证券分类收入为29,017千港元，同比下降72.3%[12] - 公司2022年汇兑亏损净额为25,400千港元，较2021年的211千港元大幅增加[17] - 公司2022年减值亏损拨备为506,793千港元，较2021年的184,254千港元增加175.1%[17] - 公司2022年融资成本为266,109千港元，较2021年的174,428千港元增加52.6%[18] - 公司2022年预期信贷亏损拨备为141,649千港元，较2021年的53,281千港元增加165.9%[23] - 公司2022年预期信贷亏损拨备为65,090千港元，较2021年的2,904千港元大幅增加[26] - 证券买卖业务的预期信贷亏损拨备在2022年为59,599,000港元，较2021年的290,000港元大幅增加[32] - 证券包销、咨询服务和资产管理业务的应收账款在2022年12月31日为91,060,000港元，较2021年的16,578,000港元显著增加[34] - 公司2022年证券业务收入为29,017千港元，较2021年的104,654千港元下降72.3%[51] - 公司2022年固定收益直接投资收入为428,175千港元，较2021年的274,895千港元增长55.8%[51] - 公司2022年资产管理业务收入为166,093千港元，较2021年的128,594千港元增长29.2%[51] - 证券分类收入下降至29.0百万港元，亏损60.8百万港元，而上一年度收入及溢利分别为104.7百万港元及58.5百万港元[53] - 固定收益直接投资分类收入为428.2百万港元，亏损197.8百万港元，主要由于地产债券和民营企业债券价格大幅下跌[59] - 其他投资及融资分类收入为132.8百万港元，亏损274.9百万港元，主要由于投资项目公允价值普遍下跌及贷款规模减少[60] - 投资组合产生收入总额约538.8百万港元，包括债务证券投资利息收入233.9百万港元和股息收入243.3百万港元[63] - 公司资产管理分类在报告年度内录得收入及溢利分别为166.1百万港元和138.0百万港元，较上一年度分别增长29.2%和43.0%[89] - 公司企业融资及咨询分类在报告年度内录得收入约29.4百万港元，较上一年度下降54.1%[93] - 公司行政开支及融资成本在报告年度内合计约434.3百万港元，较上一年度增长24.2%[94] - 公司融资成本包括应付票据利息8.9百万港元、中间控股公司贷款利息148.9百万港元、回购协议利息105.3百万港元及租赁负债利息3.0百万港元[101] - 公司员工总数为75名，总员工成本为95.0百万港元[112] 业务发展 - 2022年12月31日，公司从中間控股公司获得的贷款总额为4,710,620,000港元，较2021年的3,697,591,000港元增加[38] - 2022年12月31日，公司未动用的贷款额度为5,350,294,000港元，较2021年的4,345,321,000港元增加[38] - 公司持有的CMBCC Co-High Medical Investment Fund SP权益从2021年的60%增加至2022年的66.6%[43] - 债券承销业务完成90笔境外债券发行，投资级债券占承销总规模的73.3%，金融机构、央企和地方国有企业承销规模占98%[54] - 自营投资资产规模约87亿港元，债券投资约75亿港元，投资组合未来表现取决于金融市场不确定性和经济趋势[62] - 公司自营债券投资采取收益为本的交易策略，单支债券持仓不超过总持仓5%，组合分散投资于各行业中的不同发行人[65] - 公司非上市直接投资业务集中于具有较高增长潜力的科技创新型及新消费类企业[66] - 公司贷款业务以中短期融资为主，报告年度内向六名市场参与者发放贷款，涉及体育、科技、房地产及教育等多个行业[68] - 公司使用从民银国际获取的3年期无抵押贷款从事融资业务，年利率为2.5%[69] - 公司贷款本金额介乎5,000,000美元至30,000,000美元，贷款年利率介乎6%至10%，到期时间约为3至12个月[76] - 公司报告年度末的应收贷款总额约为581,537,000港元，其中应收最大借款人的应收贷款金额约为180,000,000港元，占应收贷款总额约31%[77] - 公司应收五名最大借款人的应收贷款金额约为545,786,000港元，占应收贷款总额约94%[77] - 公司就应收贷款计提的贷款亏损拨备金额约为141,649,000港元，按预期信贷亏损模型或独立专业估值师编制的估值厘定[77] - 公司与一名借款人订立补充契据，同意将总金额为160,000,000港元的贷款的还款日期延期[78] - 公司已制定实务指引控制整体信贷及营运风险，定期监察客户及抵押品或担保人的财务状况[79] - 公司于报告年度内计提的融资及放债业务减值金额约为88,368,000港元[84] - 公司资产管理业务在2022年12月31日的规模较2021年12月31日保持微幅增长[86] - 公司于2022年8月1日发行第二只公募基金——民银融汇大中华策略基金，该基金净值稳步上涨，领先可比同类型产品[87] - 公司对香港及中国内地经济长期增长持乐观态度，但短期固定收益投资价格波动较大[113] - 公司将继续完善金融科技平台，探索网络化、数据化的业务体系建设[114] - 公司将积极推动上市保荐和股票承销业务发展，优化业务协同体制机制[116] - 公司持续加强成本管理，优化组合结构和资产质量，增强抗风险能力[117] - 公司全面提升企业管治能力，加强优质人才梯队建设，提升增收创收业务能力[118] - 公司已实施全面的风险管理政策及程序，涵盖信用风险、市场风险、法律合规风险、操作风险及流动性风险[120] 公司治理与股东事务 - 公司前主席李金泽先生于2022年6月13日辞任，丁之锁先生代行主席职责至2023年1月6日新主席李宝臣先生上任[122] - 公司2022年股东周年大会由代行主席丁之锁先生主持并回答股东提问[124] - 公司2022年经审核综合财务报表已由审核委员会审阅并建议董事会批准[126] - 公司2022年年报将寄发给股东并刊载于联交所及公司网站[130] - 公司于2022年在联交所共购回48,906,500股股份，总代价为约98.1百万港元[128]

融资与贷款业务 - 公司使用从民银国际获取的3年期无抵押贷从事融资业务，2021年1月1日至9月30日利率为3.5%，10月1日至12月31日为2.5%[7][12] - 报告年度末向9名市场参与者发放贷款，贷款本金额在500万美元至3000万美元之间，年利率3%至12%，到期时间约3至12个月[14] - 报告年度应收贷款总额约8.94亿港元，应收最大借款人贷款约1.99亿港元，占比22%；应收五名最大借款人贷款约7.04亿港元，占比79%[15] - 报告年度就应收贷款计提贷款亏损拨备金约5328.1万港元[16] 团队组成 - 业务团队由6名成员组成，金融行业工作经验5至11年，平均7.3年，均持有研究生学位[17] - 风险团队由5名成员组成，4人金融行业工作经验3至14年，平均8.3年，3人持研究生学位，2人持学士学位[17] - 投资委员会由8名成员组成，7人金融行业工作经验11至17年，平均13.6年，全体持研究生学位[17] 风险管理与监控 - 公司每半年或每年定期对抵押品进行估值，上市股份每日监察，不动产要求专业第三方估值师出具报告[20][24] - 公司就各未偿还贷款项目每月举行会议，业务团队向风险团队及投资委员会汇报[21] - 公司建立预期信贷亏损模型，计量反映相关资产信贷风险变动的贷款的信贷[23] 管理层职责 - 管理层负责管理债务人贷款偿还进度、里程碑事件完成情况，讨论债务人经营、财务状况及市场行业资讯[25] - 采取执行贷款抵押品、协商解决方案或启动法律程序等行动前，投资委员会通常开会考虑并批准[25] - 公司必要时会向第三方顾问（接管人、法律顾问、估值师）征询意见[25] - 管理层全面负责公司信贷政策，监督应收款项及贷款组合信贷质量[25] - 管理层个别评估应收贷款可收回金额并纳入预期信贷亏损模型，核数师会在各报告日期审阅或审核该模型[25] 年报补充信息 - 补充资料不影响年报其他资料，除披露内容外年报其他资料保持不变[26] 公司董事信息 - 公告日期执行董事为丁之锁先生及吴海淦先生[26] - 公告日期非执行董事为杨鲲鹏先生及李稳狮先生[26] - 公告日期独立非执行董事为李卓然先生、吴斌先生及王立华先生[26]

财务表现 - 公司2022年上半年收入约为4.171亿港元，同比下降约9.5%[12] - 公司2022年上半年净亏损约为2.786亿港元，而去年同期则录得纯利约2.012亿港元[12] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损约278.6百万港元，上一期间溢利约201.2百万港元，每股基本及摊薄亏损为23.93港仙[25] - 公司收入从461.0百万港元下降9.5%至417.1百万港元，主要由于香港资本市场萧条和美元债券市场及IPO市场融资额下降[28] - 2022年上半年公司收入为417,073千港元，同比下降9.5%[92] - 2022年上半年公司净亏损为278,611千港元，去年同期净利润为201,189千港元[92] - 2022年上半年公司金融资产亏损净额为126,544千港元，去年同期收益净额为77,208千港元[92] - 2022年上半年公司减值亏损为357,433千港元，同比大幅增加[92] - 2022年上半年公司融资成本为106,749千港元，同比增加16.2%[92] - 2022年上半年公司每股基本亏损为23.93港仙，去年同期每股盈利为16.91港仙[92] - 公司拥有人应占本期间亏损为278,611千港元，去年同期为盈利201,189千港元[94] - 本期间其他全面亏损为513,018千港元，去年同期为收益102,548千港元[94] - 公司拥有人应占本期间全面亏损总额为791,629千港元，去年同期为收益303,737千港元[94] - 公司2022年上半年总收入为417,073千港元，较2021年同期的461,012千港元下降9.5%[119][122] - 公司2022年上半年分部业绩为亏损275,250千港元，主要由于其他投资及融资分部亏损158,531千港元[124] - 公司2022年上半年分部开支为537,387千港元，同比增长16.4%[124] - 公司每股亏损为278,611千港元，较2021年的201,189千港元盈利大幅下降[145] 业务发展 - 公司债券承销业务在报告期间完成53个债券发行项目，投资级发行占承销总规模的70%以上[14] - 公司资产管理业务规模在2022年6月30日较2021年12月31日增长了超过20%[15] - 公司成功为两家公司完成联交所主板上市，并有三个保荐人项目处于联交所审核中，覆盖造纸毛毯制造、电商、社交新零售、营销服务及特殊目的收购公司等行业[18] - 报告期间公司完成了五个股票承销项目，覆盖生物医疗、高端制造及IP运营等受投资者关注的行业[18] - 公司将继续推动上市保荐和股票承销业务发展，优化业务协同体制机制，协助客户打通香港投资银行业务管道[21] - 公司计划加强优质企业债券业务承揽，拓展与优质金融同业合作，鼓励客户发行绿色债券或其他绿色金融产品[21] - 公司将以高效销售模式、精准产品建设及优质管理服务为核心，持续优化资产管理组合质量，提升管理规模和费类收入[21] - 公司计划加强信用和市场风险管控，优化组合结构，增强抗风险能力，同时持续加强成本管理[24] - 公司高度重视业务发展与合规风控兼顾，常态化建设和优化公司合规内控流程，加强全方位风险管理体系[24] - 公司总部分收入及投资收益为461,012千港元，其中固定收益直接投资贡献最大，达209,790千港元[128] - 公司通过损益按公允价值列账的金融资产收益净额为77,208千港元，其中其他投资及融资贡献最大，达58,326千港元[128] - 公司分部资产总计14,535,311千港元，其中固定收益直接投资资产占比最高，达10,371,510千港元[132] 投资与资产管理 - 公司增加了对债券投资、贷款及结构性融资的预期信贷亏损拨备，并下调了股本证券投资的公允价值[13] - 公司预计美元加息周期下，固定收益投资价格面临较大下行压力，融资成本增加，利润压力加剧[20] - 公司自营投资资产规模从115亿港元增加至123亿港元，主要由于债券的净购买[38] - 投资组合产生收入总额295.0百万港元，包括债务证券投资的利息收入156.6百万港元和股息收入及其他投资收入129.4百万港元[38] - 公司资产管理分类在报告期间录得收入约63.5百万港元，较上一期间的69.6百万港元有所下降，分类溢利为49.4百万港元，较上一期间的55.4百万港元减少[41] - 企业融资及咨询分类在报告期间录得收入约18.2百万港元，较上一期间的27.8百万港元下降，分类溢利为7.9百万港元，较上一期间的14.6百万港元减少[42] - 公司行政开支及融资成本在报告期间合共约180.0百万港元，较上一期间的170.2百万港元增加，主要由于融资规模增加所致[45] - 公司于2022年6月30日的流动比率为1.1，较2021年12月31日的1.2有所下降[47] - 公司于2022年6月30日的资本负债比率约为87.1%，较2021年12月31日的79.6%有所上升[49] - 公司于2022年6月30日的速动资产合共约12,095.9百万港元，较2021年12月31日的10,886.2百万港元有所增加[47] - 公司于2022年6月30日的流动负债约13,160.4百万港元，较2021年12月31日的11,667.2百万港元有所增加[47] - 公司于2022年6月30日的股东应占权益总额约为1,812.2百万港元，较2021年12月31日的2,755.7百万港元有所下降[46] - 公司于报告期间购回合共29,325,500股股份，其中27,744,500股已注销，余下的1,581,000股购回股份已于2022年8月26日注销[46] - 公司于报告期间并无持有任何占总资产5%以上的单一重大投资[57] - 公司收入主要以美元及港币计值，开支主要以港币计值，外汇风险主要来自换算美元资产及负债，由于港元与美元挂钩，外汇风险可控[59] - 截至2022年6月30日，公司拥有82名雇员，总员工成本为38.9百万港元，较上一期间的38.6百万港元略有增加[60] - 公司未建议派付截至2022年6月30日止六个月的中期股息[63] - 公司购股权计划授权限额为114,446,894股股份，占2017年股东周年大会日期已发行股份的10%[64] - 截至2022年6月30日，公司无尚未行使的购股权[65] - 公司股份奖励计划授权限额为114,446,894股奖励股份，占2017年股东周年大会日期已发行股本的10%[68] - 截至2022年6月30日，公司董事或主要行政人员及其联系人士无在公司股份、相关股份及债权证中拥有须披露的权益或淡仓[70] - 中国民生持有公司66.48%的股份，民银国际和民银投资香港分别持有66.48%和66.27%的股份[72] - 公司于2022年上半年在联交所共回购29,325,500股股份，总代价为66.3百万港元[81] - 非流动资产总额为118,964千港元，较去年同期的129,939千港元有所下降[97] - 流动资产总额为14,942,825千港元，较去年同期的14,405,372千港元有所增加[97] - 流动负债总额为13,160,412千港元，较去年同期的11,667,177千港元有所增加[99] - 流动资产净额为1,782,413千港元，较去年同期的2,738,195千港元有所下降[99] - 总资产减流动负债为1,901,377千港元，较去年同期的2,868,134千港元有所下降[99] - 资产净额为1,812,188千港元，较去年同期的2,755,697千港元有所下降[99] - 股本为457,608千港元，较去年同期的469,786千港元有所下降[99] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损为1,610,727千港元，较年初增加302,187千港元[102] - 2022年上半年公司经营业务所用现金净额为1,619,334千港元，较去年同期增加1,051,673千港元[106] - 2022年上半年公司融资活动所得现金净额为1,716,598千港元，主要来自新借贷款3,207,291千港元[106] - 2022年上半年公司现金及现金等价物增加净额为97,070千港元，期末余额为890,530千港元[106] - 2022年上半年公司购回股份支出66,306千港元，较去年同期增加57,964千港元[106] - 2022年上半年公司偿还借贷283,221千港元，较去年同期减少12,054,052千港元[106] - 2022年上半年公司偿还票据1,130,765千港元，去年同期无此项支出[106] - 2022年上半年公司其他全面亏损为513,018千港元，主要来自公允价值储备变动[102] - 2022年上半年公司列账之股本投资23,576千港元，重新分类至累计亏损[102] - 2022年上半年公司已购回及注销股份63,079千港元，减少股本12,178千港元[102] - 证券分部收入为18,849千港元，同比下降71.1%[122] - 固定收益直接投资分部收入为283,526千港元，同比增长39.1%[122] - 其他投资及融资分部收入为33,013千港元，同比下降62.7%[122] - 资产管理分部收入为63,533千港元，同比下降8.7%[122] - 企业融资及咨询分部收入为18,152千港元，同比下降34.7%[122] - 债务证券投资利息收入为156,617千港元，同比增长3.8%[119] - 股息及其他投资收入为129,420千港元，同比增长69.6%[119] - 公司经纪及相关服务佣金收入大幅下降，从2021年的4,422千港元降至2022年的141千港元[135] - 公司债务证券投资利息收入为156,617千港元，较2021年的150,942千港元有所增长[135] - 公司其他收入为5,423千港元，其中共用办公室费用收入占比最高，达4,440千港元[136] - 公司汇兑亏损净额为22,613千港元，较2021年的11千港元收益大幅恶化[137] - 公司减值亏损拨备为357,433千港元，其中透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产减值亏损最大，达270,939千港元[138] - 公司融资成本为106,749千港元，主要来自中间控股公司贷款，达73,524千港元[141] - 公司截至2022年6月30日的贷款及垫款总额为901,074千港元，较2021年12月31日的894,441千港元略有增加[152] - 截至2022年6月30日，公司确认的预期信贷亏损拨备为35,258千港元，较2021年同期的21,391千港元显著增加[154] - 公司应收账款的预期信贷亏损拨备在2022年6月30日为38,750千港元，较2021年同期的503千港元大幅增加[158] - 公司最大客户的应收账款余额占应收现金客户及孖展客户账款总额的25%，较2021年12月31日的36%有所下降[160] - 公司截至2022年6月30日的债务投资账面值为62,750千港元，较2021年12月31日的62,172千港元略有增加[165] - 公司截至2022年6月30日的按公允价值列账的金融资产总额为10,763,055千港元，较2021年12月31日的9,610,682千港元有所增加[167] - 公司截至2022年6月30日的预期信贷亏损拨备为388,829千港元，较2021年12月31日的123,042千港元显著增加[167] - 上市股本投资从152,101千港元减少至101,207千港元，下降33.4%[169] - 非上市股本投资从413,105千港元减少至285,833千港元，下降30.8%[169] - 债务投资从353,510千港元减少至341,071千港元，下降3.5%[169] - 应付账款从640,528千港元减少至353,991千港元，下降44.7%[170] - 来自中间控股公司的贷款从3,697,591千港元增加至6,725,481千港元，增长81.9%[174] - 应付票据从1,139,938千港元减少至0千港元，全部赎回[176] - 根据回购协议出售的金融资产从5,978,218千港元减少至5,676,336千港元，下降5.1%[179] - 债务投资从0千港元增加至7,866千港元，新增债务投资[182] - 公司以每股1.44港元至3.91港元的价格回购29,325,500股普通股，总代价约66,306,000港元[186] - 公司在2021年以每股0.072港元至0.129港元及3.18港元至3.25港元的价格回购了747,680,000股普通股及160,500股合并股份，总代价约为70,866,000港元[187] - 截至2021年12月31日，公司已注销646,080,000股回购股份，支付溢价约56,536,000港元[187] - 2022年1月31日，公司注销了剩余的2,700,500股合并股份[187] - 截至2022年6月30日，公司上市股本投资的公允价值为101,207千港元，较2021年12月31日的152,101千港元有所下降[194] - 非上市股本投资的公允价值为285,833千港元，较2021年12月31日的413,105千港元有所下降[194] - 债务投资的公允价值为341,071千港元，较2021年12月31日的353,510千港元有所下降[194] - 非上市投资基金的公允价值为775,114千港元，较2021年12月31日的852,198千港元有所下降[194] - 债务投资的公允价值为5,950,460千港元，较2021年12月31日的5,513,589千港元有所上升[199] - 股本投资的公允价值为4,702,498千港元，较2021年12月31日的4,097,093千港元有所上升[199] 公司治理与股东权益 - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，目前由总经理丁之锁履行主席职责[76] - 公司正在寻找合适人选担任主席一职，以确保遵守《企业管治守则》[76] - 公司2022年6月29日股东周年大会由丁之锁主持并回答股东提问[78]

宏观经济情况 - 2021年中国国内生产总值比2020年增长8.1%[10] - 2020年香港经济按年下跌6.5%，2021年回归增长6.4%[10] - 2021年全球疫情反复带来经济波动，市场环境极不稳定[10] - 2021年底恒生指数收报23,397点，全年累计下跌3,833点或14.1%，跑输环球主要股市指数[11] - 2021年香港主板上市新股数量同比下跌36%至98家，总集资额较2020年回落约17.8%至约3,289亿港元，资本市场集资总额约7,707亿港元，较2020年上升3.2%[12] - 2021年亚洲G3货币（美元、欧元及日元）债券发行（除日本地区外）总金额约3,500亿美元[14] - 全球经济复苏不均衡、变异毒株、通胀政策转向、俄乌冲突等因素带来不确定性[19][20] 公司业务成果 - 公司为129家发行人完成超163笔境外债券发行，向联交所递交主板上市申请5个，成功上市保荐项目4个，参与18个股票承销项目[16] - 报告年度集团完成163单债券承销交易，覆盖多发行板块，投资级债券占承销总规模约76.77%，较上一年度的约62.21%明显提升[28] - 报告年度金融机构、央企和地方国有企业承销规模占承销总规模约80.2%[29] - 报告年度，集团新增投资顾问业务规模超4亿美元，“民银丰收二号”分级基金新增认购规模超4000万美元[43] - 报告年度，集团向联交所递交上市申请数目为5个，成功上市保荐项目数目为4个，上一年度为2个[45] - 报告年度，集团完成18个股票承销项目，保荐项目储备预期发行规模大幅增长[45] - 集团非上市直接投资业务集中于科技、生物医药健康及新消费等行业，报告年度内项目价值总体稳定增长[40] 公司财务状况 - 报告年度公司实现总收入约8.15亿港元，较上一年度下降约23.6%；实现净利润约2.912亿港元，较上一年度减少约26.0%[18] - 公司总资产由2020年12月31日约111.7亿港元增加约30.2%至2021年12月31日约145.4亿港元[18] - 报告年度公司拥有人应占集团溢利约为291.2百万港元，较上一年度减少26.0%[24] - 报告年度集团收入下降23.6%至约815.0百万港元，主要因2021年下半年股债市场波动，证券投资损失及债券利息收入减少[24] - 报告年度证券分类收入约为104.7百万港元，溢利约为58.5百万港元，收入增加因债券承销收入增加，溢利减少因融资成本及经营开支增加[28] - 报告年度固定收益直接投资分类收入约为274.9百万港元，录得亏损约10.3百万港元，主要因风险倾向转变致利息收入减少及出售债券亏损[32] - 报告年度其他投资及融资分类收入约为242.7百万港元，溢利约为113.4百万港元，溢利减少因融资规模下降、投资收益减少及预期信贷亏损拨备增加[34] - 截至2021年12月31日，投资总额为11,455,295千港元，较2020年的8,153,590千港元有所增加[35] - 截至2021年12月31日，融资中贷款及垫款为841,160千港元，较2020年的1,485,217千港元有所减少[35] - 2021年12月31日，集团自营投资资产规模约115亿港元，2020年约82亿港元；债券投资约100亿港元，2020年约72亿港元[37] - 报告年度，集团投资组合产生收入总额约5.137亿港元，上一年度为5.787亿港元[37] - 报告年度，集团资产管理分类收入及溢利分别约1.286亿港元和9650万港元，上一年度分别约为1.374亿港元和1.032亿港元[43] - 报告年度，集团企业融资及咨询分类收入约6410万港元，上一年度约为4790万港元；溢利约3420万港元，上一年度约为1950万港元[46] - 报告年度，行政开支及融资成本合共约3.497亿港元，上一年度为4.873亿港元[48] - 员工成本增加主要因员工人数据增加，融资成本减少主要因借贷利率降低[48][49] - 2021年12月29日股份合併生效，法定股本為10億港元，分為25億股每股面值0.4港元股份，已發行1.174466693億股[50] - 2021年底股東應佔權益總額約27.557億港元，2020年為26億港元[52] - 2021年底流動資產約144.054億港元，2020年為109.551億港元；速動資產合共約108.862億港元，2020年為74.551億港元[53] - 2021年底流動比率約為1.2，2020年為1.3[53] - 2021年融資成本中應付票據利息約1150萬港元，銀行借貸利息約60萬港元等[53] - 2021年底債項約107.728億港元，2020年為77.35億港元；資本負債比率約為79.6%，2020年約為74.8%[55] - 2021年底集團有79名僱員，2020年約73名；總員工成本約9370萬港元，上一年度約8910萬港元[66] - 报告年度，集团五大客户总收益占总收入约15.7%，上一年度约19.8%，最大客户收入约6.7%，上一年度约10.3%[108] - 2021年公司于联交所共购回7.4768亿股股份（股份合并前）及16.05万股股份（股份合并后），总代价约7090万港元[102] - 2021年12月31日，公司可供分派储备含约19.092亿港元实缴盈余，2020年为20.661亿港元[107] 股息分配 - 董事会将建议派发2021年度末期股息，每股7.48港仙[18] - 董事会建议报告年度末期股息每股7.48港仙，合共约8730万港元，上一年度每股13.2港仙（股份合并后）[92] 公司发展策略 - 公司将通过严格风控确保业绩平稳健康发展，秉持稳健发展和持续创新基调，完善金融科技平台[22] - 公司将继续寻找并购机会，力争成为多个平台，为股东创造回报[22] - 集团将採用发展策略以促進業務進一步發展[68] - 加强境内外资源互补和一体化协同，推动联合营销，拓展客户资源[69] - 推进牌照业务发展，提升投资银行板块业务影响力和知名度，做强调券业务[69] - 提升权益性资产的管理能力，推进境内科创基金，加强投贷联动[69] - 夯实投行基础设施、综合化服务资质与能力建设，引进专业人才[70] - 推进产品服务数字化与销售服务网络化能力建设，拓展互联网销售平台功能[70] - 聚焦和培育优质重点客群，深化经营优质机构和高净值个人客户群体[70] - 发挥“商行 + 投行”联动优势，加强全能投行基础能力建设[71] - 兼顾业务发展与合规风控，提升“三大能力”，坚守“三大底线”[71] 风险管理 - 加强集团整体风险管理能力，实施全面风险管理[73] - 董事会成立风险管理及内部监控委员会，监察整体风险管理架构[73] - 集团业务运营取决于中国及香港经济和市场环境，面临信用、市场、操作、法律合规和流动性风险[110] - 集团法律和合规部门制定实施合规政策，采取多项措施确保业务交易符合相关法律法规[112] 公司人员情况 - 李稳狮于2021年6月29日获委任为非执行董事，在银行业有18年经验[79] - 杨鲲鹏于2021年6月29日获委任为非执行董事，在银行业经验丰富[81] - 李卓然于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，在业务等方面有逾20年经验[82] - 吴斌于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，现任中平资本总裁及合伙人[84] - 王立华于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，现任天元律师事务所首席合伙人[85] - 陈祎为集团副总经理，2017年5月加入，在金融行业有16年经验[87] - 李建阳为集团证券部主管，2017年7月加入，在香港资本市场有12年经验[87] - 杨鲲鹏、李稳狮自2021年6月29日起获委任为非执行董事[116] - 任海龙、廖肇辉自2021年6月29日起退任非执行董事[116] 关联交易 - 2020 - 2022年集团在民生港分行每日存款结余年度上限均为3亿港元[121] - 2022 - 2024年集团在中国民生银行集团每日存款结余年度上限均为10亿港元[124] - 2019 - 2021年中国民生包销转介服务年度上限均为1200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务年度上限分别为1.41亿、2.04亿、2.48亿港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务分销费年度上限分别为500万、5400万、6200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务管理费及顾问费年度上限分别为9400万、1.08亿、1.24亿港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务表现费年度上限分别为4200万、4200万、6200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生包销服务年度上限均为1100万港元[130] - 2021年服务协议期限自2022年1月1日至2024年12月31日，符合规定可自动重续三年[134][146] - 2022 - 2024年中国民生包销转介服务年度上限均为1200万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生认购转介服务年度上限均为1200万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务分销费年度上限分别为6200万、6820万、7502万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务管理费及顾问费年度上限分别为1.488亿、1.7856亿、2.1427亿港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务表现费年度上限分别为7440万、8928万、1.0714亿港元[136] - 2022 - 2024年中国民生包销服务年度上限均为1100万港元[136] - 重续办公室共享协议期限自2020年1月1日至2022年12月31日[140] - 2020 - 2022年办公室共享费用年度上限均为888万港元[144] - 2022 - 2024年托管服务费用年度上限分别为942万、1130万、1356万港元[147] - 2021年中国民生资产管理服务分销费为0.1百万港元，管理费及顾问费为108.6百万港元，表现费为18.7百万港元，中国民生包销服务为1.7百万港元，办公室共享费用为8.88百万港元[150] - 独立非执行董事确认持续关连交易在日常业务产生，按一般商业条款进行，符合公司和股东整体利益[151] - 核数师就持续关连交易发出无保留意见函件，公司已遵守上市规则第14A章规定[153] 公司治理 - 董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[177] - 报告年度内董事会已举行4次会议，符合最少每年举行4次的要求[181] - 审核委员会、提名委员会及薪酬委员会主席及成员因业务承担未出席2021年股东周年大会，董事会主席主持会议并回答股东提问[174] - 全体董事确认在报告年度全面遵守公司董事进行证券交易的标准守则[175] - 公司有3名独立非执行董事，符合上市规则相关规定，且均获书面确认具独立性[184] - 董事会主席和总经理职位分别由李金泽先生和丁之锁先生担任[186] - 公司为董事及高级职员安排针对法律诉讼的合适保险并每年审阅保障范围[187] - 公司为新任董事提供全面指引及简报，向全体董事提供公司表现等定期最新信息[188] - 截至2021年12月31日，公司各董事均参加了与监管发展及其他合适主题有关的培训[190] - 公司设有六个董事委员会，包括审核、薪酬、提名等委员会[192] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，报告年度内举行四次会议，全体成员均出席[194] - 薪酬委员会获授权负责厘定个别执行董事及高级管理人员的薪酬待遇[195] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，任海龙6月29日退任，李稳狮同日获委任[195] - 报告年度内，薪酬委员会举行两次会议，全体成员均出席[198] - 高级管理层成员（董事除外）报告年度薪酬范围：200 - 300万港元有1人，300 - 400万港元有1人[199] - 公司薪酬政策根据雇员个人表现厘订，可能发放酌情花红[199] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构、评估独立董事独立性及提出董事委任建议[200] 其他事项 - 报告年度后至年报日期，无重大事项[90] - 董事提呈集团报告年度之董事会报告及经审核综合财务报表[89] - 公司主要业务为投资控股及提供贷款融资服务，通过相关牌照扩充业务及运营[91] - 集团肯定雇员价值，提供有竞争力薪酬福利、良好工作环境并组织休闲活动[114] - 集团致力于为客户提供卓越服务，维持业务和资产增长及长期盈利能力[115] - 公司按雇员能力、表现、经验及市场情况厘定薪酬，有公积金、医保等福利[157] - 公司根据

收入和利润（同比） - 报告期间收入约461.0百万港元，同比下跌约8.1%[10] - 公司拥有人应占溢利增加至201.2百万港元，较上一期间165.5百万港元增长21.6%[23] - 集团收入由501.6百万港元下降8.1%至461.0百万港元[24] - 报告期间纯利约201.2百万港元，较上一期间增加约21.6%[10] - 收入为461.012百万港元，较去年同期501.578百万港元下降8.1%[87] - 除税前溢利为233.808百万港元，同比增长16.8%[87] - 本公司拥有人应占期间溢利为201.189百万港元，同比增长21.6%[87] - 基本每股盈利为0.42港仙，较去年同期0.35港仙增长20%[87] - 期内溢利为201,189千港元[97] - 公司截至2021年6月30日止六个月的可呈报分部收入总额为461,012千港元，较2020年同期的501,578千港元下降8.1%[117][120][122] - 公司分部业绩总额为233,808千港元，较2020年同期的200,168千港元增长16.8%[120][122] - 总收入同比下降8.1%，从5.02亿港元降至4.61亿港元[128] - 公司拥有人应占溢利增长21.6%，从1.65亿港元增至2.01亿港元[140] - 每股基本盈利为4.23港元（2021年），较上年同期增长[140] 各业务线表现 - 证券分类收入增长至65.3百万港元，较上一期间33.7百万港元增长94.0%[24][25] - 证券分类溢利增长至41.9百万港元，较上一期间18.3百万港元增长128.9%[24][25] - 固定收益直接投资收入下降至122.5百万港元，较上一期间267.5百万港元下降54.2%[24] - 其他投资及融资收入为146.9百万港元，较上一期间153.6百万港元下降4.4%[24] - 资产管理收入增长至69.6百万港元，较上一期间62.2百万港元增长11.8%[24] - 企业融资及咨询收入增长至27.8百万港元，较上一期间23.8百万港元增长16.8%[24] - 固定收益直接投资收入及投资亏损净额约122.5百万港元，同比下降54.2%[29] - 固定收益直接投资分类溢利约33.4百万港元，同比下降29.2%[29] - 其他投资及融资收入约146.9百万港元，同比下降4.4%[30] - 其他投资及融资分类溢利约90.1百万港元，同比下降13.0%[30] - 资产管理分类收入约69.6百万港元，同比增长11.9%[37] - 企业融资及咨询分类收入约27.8百万港元，同比增长16.8%[38] - 固定收益直接投资分部收入为209,790千港元，较2020年同期的275,630千港元下降23.9%[117][120] - 其他投资及融资分部收入为88,527千港元，较2020年同期的106,257千港元下降16.7%[117][120] - 资产管理分部收入为69,587千港元，较2020年同期的62,226千港元增长11.8%[117][120] - 企业融资及咨询分部收入为27,797千港元，较2020年同期的23,801千港元增长16.8%[117][120] - 证券分部收入为65,311千港元，较2020年同期的33,664千港元增长94.0%[117][120] - 固定收益直接投资分部业绩为33,409千港元，较2020年同期的47,195千港元下降29.2%[120][122] - 固定收益直接投资分部资产占比最高，达85.81亿港元，占总资产59.2%[126] 成本和费用（同比） - 融资成本下降43.7%，从1.63亿港元降至9188万港元[135] - 支付予中間控股公司之利息開支为65,610千港元较去年同期118,986千港元下降44.9%[198] - 資產管理費及投資顧問服務費收入为53,763千港元较去年同期44,431千港元增长21.0%[198] - 表現費收入为15,511千港元较去年同期17,482千港元下降11.3%[198] - 员工总数从2020年6月30日的69名增至2021年6月30日的85名[53] - 总员工成本（含董事酬金）从33.6百万港元增至38.6百万港元[53] - 主要管理層成員薪酬總額为10,094千港元较去年同期7,102千港元增长42.1%[194] - 香港利得税支出减少6.0%，从3472万港元降至3262万港元[139] - 减值亏损为34.768百万港元，较去年同期107.689百万港元减少67.7%[87] - 减值损失大幅减少67.7%，从1.08亿港元降至3477万港元[133] - 贷款及垫款预期信贷亏损拨备增至21,391,000港元，同比增长214%[147] - 按摊销成本计量的金融资产减值拨备13,000港元，同比减少99.96%[157] - 透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产预期信贷亏损拨备42,453,000港元，较期初94,597,000港元下降55%[158] 投资活动表现 - 自营投资资产规模约105亿港元，同比增长28.0%[32] - 债券投资规模约92亿港元，同比增长27.8%[32] - 投资组合总收入约244.4百万港元，同比下降15.1%[32] - 债务证券利息收入约150.9百万港元，同比下降36.6%[32] - 透过损益按公允价值列账之金融资产收益净额为77.208百万港元，同比增长60.2%[87] - 透过其他全面收益按公允价值列账之金融资产亏损净额为106.221百万港元，同比扩大1070.5%[87] - 透过损益按公允价值列账的金融资产收益净额为77,208千港元，较2020年同期的48,204千港元增长60.2%[120][122] - 透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产亏损净额为106,221千港元，较2020年同期的9,075千港元亏损扩大1071.0%[120][122] - 债务证券利息收入下降36.6%，从2.38亿港元降至1.51亿港元[128] - 上市債務投資公允價值为5,086,190千港元较2020年末5,173,757千港元下降1.7%[187] - 上市股本工具公允價值为3,051,130千港元较2020年末1,661,753千港元增长83.6%[187] - 非上市股本投资公允價值为302,769千港元较2020年末230,715千港元增长31.2%[187] - 上市股本投资公允價值为208,620千港元[187] - 非上市投资基金规模达841,130,000港元，较期初700,113,000港元增长20%[161] - 上市债务投资公允价值为966,164,000港元，较期初241,417,000港元增长300%[161] 融资和债务活动 - 公司债项总额从2020年12月31日的7,735.0百万港元增至2021年6月30日的10,690.7百万港元[45] - 资本负债比率从2020年12月31日的74.8%上升至2021年6月30日的79.6%[45] - 融资成本中应付票据利息从1.5百万港元增至5.2百万港元[45] - 来自中间控股公司的贷款利息从119.0百万港元降至65.6百万港元[45] - 公司持有以美元计值的应付款据180.0百万美元（2020年12月31日：无）[45] - 应付票据从0增至1,403,126千港元[95] - 来自一间中间控股公司之贷款从4,446,443千港元略降至4,270,438千港元[95] - 来自中间控股公司民生商银国际控股有限公司的贷款本金为41.024亿港元，应付利息为1.68亿港元，年利率3.5%[166] - 应付票据本金总额为1.8亿美元（约13.959亿港元），按浮动利率1%至1.8%计息[168] - 应付票据利息支出从2020年的278.1万港元增至2021年中的518.9万港元[168] - 來自中間控股公司提供貸款總額约4,102,445千港元较2020年末4,344,207千港元下降5.6%[199] - 累計應付利息约167,993千港元较2020年末102,236千港元增长64.3%[199] - 来自中间控股公司的贷款总额从2020年末的44.464亿港元降至2021年中的42.704亿港元[166] 资产和流动性 - 公司速动资产从2020年12月31日的7,455.1百万港元增至2021年6月30日的10,253.2百万港元[44] - 公司流动比率从2020年12月31日的1.3下降至2021年6月30日的1.2[44] - 现金及现金等价物为941.1百万港元，较期初378.17百万港元增长148.8%[92] - 透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产为8.137亿港元，较期初6.835亿港元增长19%[92] - 应收账款为1.496亿港元，较期初5028.16百万港元增长197.5%[92] - 流动负债总额从2020年12月31日的8,427,846千港元增至2021年6月30日的11,641,977千港元，增长38.1%[95] - 根据回购协议出售之金融资产从3,390,747千港元增至5,190,368千港元，增长53.1%[95] - 经营业务所用的现金净额为-567,661千港元[102] - 融资活动所得的现金净额为1,132,036千港元[102] - 现金及现金等值物从期初378,170千港元增至期末941,100千港元，增长148.9%[102] - 公司总资产从111.65亿港元增长至145.02亿港元，增幅29.9%[126] - 贷款及垫款余额减少47.3%，从14.92亿港元降至7.85亿港元[144] - 应收孖展客户账款为403,138,000港元，较期初480,286,000港元下降16%[148] - 应收首次公开发售认购新股份客户账款达1,060,894,000港元，较期初483,116,000港元增长120%[148] - 已抵押证券公允价值下降至617,737,000港元，较期初797,944,000港元减少23%[150] - 最大客户应收账款占比34%，较期初41%的集中风险下降[151] - 应付孖展客户账款降至18,608,000港元，较期初54,537,000港元减少66%[164] - 根据回购协议出售的债券总账面值为68.595亿港元[171] - 回购协议项下债券的账面值从2020年末的45.359亿港元增至2021年中的68.595亿港元，增幅51.2%[171] 其他重要事项 - 投资级债券发行占承销总规模50%以上[12] - 民银融汇大中华精选债券基金净值达2.89%（I类美元）[13] - 民银融汇大中华精选债券基金净值达2.59%（R类美元）[13] - 民银融汇大中华精选债券基金净值达2.61%（R类港元）[13] - 债券承销覆盖多币种包括美元、港币、离岸人民币、新加坡币和欧元[12] - 公司持有第1、2、4、6及9类受规管活动牌照[10] - 公司于2021年6月29日委任杨鲲鹏先生为非执行董事[7] - 公司于2021年6月29日委任李稳狮先生为非执行董事[7] - 报告期间完成9个股票承销项目[16] - 成功为两家公司完成联交所主板上市[16] - 公司未派发截至2021年6月30日的中期股息（上一期间：无）[58] - 公司于2021年上半年在联交所共回购79,930,000股股份，总代价约8.4百万港元[74] - 2021年1月回购8,540,000股，最高价0.129港元，最低价0.112港元，总代价1,011千港元[77] - 2021年2月回购16,160,000股，最高价0.116港元，最低价0.108港元，总代价1,787千港元[77] - 2021年3月回购940,000股，价格0.107港元，总代价101千港元[77] - 2021年4月回购9,730,000股，最高价0.108港元，最低价0.103港元，总代价1,034千港元[77] - 2021年5月回购18,130,000股，最高价0.104港元，最低价0.099港元，总代价1,841千港元[77] - 2021年6月回购26,430,000股，最高价0.101港元，最低价0.095港元，总代价2,586千港元[77] - 中国民生通过受控制法团权益持有30,523,539,093股，占已发行股本约64.14%[67] - 民银投资香港持有30,027,039,093股，占已发行股本约63.03%[67] - 所有回购股份均已注销[74] - 其他全面收益为102,548千港元[97] - 全面收益总额为303,737千港元[97] - 经纪及相关服务佣金收入大幅增长至442.2万港元，较去年同期365千港元增长1111.23%[115] - 包销、分包销、配售及分配售佣金收入显著增加至3943.9万港元，较去年同期1705.2万港元增长131.28%[115] - 财务顾问、保荐服务、安排费及其他服务收入增长至2380.7万港元，较去年同期1448.3万港元增长64.38%[115] - 资产管理费、投资顾问服务费及表现费收入增至6958.7万港元，较去年同期6222.6万港元增长11.83%[115] - 提供融资及证券孖展融资利息收入下降至7936.5万港元，较去年同期1.1949亿港元减少33.58%[115] - 债务证券投资利息收入大幅减少至1.5094亿港元，较去年同期2.3796亿港元下降36.57%[115] - 透过损益按公允价值列账投资利息收入增至1714.4万港元，较去年同期812.5万港元增长111.00%[115] - 股息收入及其他投资收入增长至7630.6万港元，较去年同期4187.5万港元增长82.22%[115] - 客户合约总收入达1.3726亿港元，较去年同期9412.6万港元增长45.85%[115] - 持续经营业务收入全部来自香港地区客户[115] - 公司持有CMBCC Co-High Medical Investment Fund SP 60%权益，非控股股东权益被分类为金融负债34.5万港元[175] - 截至2021年6月30日，公司已发行及缴足普通股47,553,718股，账面价值4.755亿港元[178] - 2021年上半年以每股0.095至0.129港元价格回购79,930,000股，总代价834.2万港元[178] - 信贷衍生工具面值约1.877亿港元，已在2021年上半年解除[176]

香港经济与金融市场概况 - 2020年香港本地生产总值预先估计数字下跌6.1%[32] - 恒生指数截至2020年底收报27,231点，较2019年底跌959点或3.4%[32] - 香港股票市场平均每日成交金额同比升约49%至约1,295亿港元[32] - 2020年香港主板上市新股数量同比下跌13%至146家，主板新股上市集资总金额同比上升约27%至约3970亿港元，香港市场集资总额约为7400亿港元，较2019年大幅上升64%[35] - 2020年亚洲G3货币（美元、欧元及日圆）债券发行（除日本地区外）总金额约3700亿美元[35] 公司业务成果 - 公司为92家中企和金融机构完成121单债券承销交易，递交3个联交所主板上市申请，2个已上市，参与17个股票承销项目[38] - 报告年度集团为92家企业完成121单债券承销交易，投资级发行占承销总规模60%以上[49] - 2020年集团顺利递交3个主板上市申请，2个保荐项目成功上市，担任3个并购项目财务顾问，完成17个首次公开招股承销项目[67] - 2020年8月10日，公司全资附属公司民银证券与合景泰富订立费用函，促成购买金额7500万美元票据，获佣金75万美元，佣金率1%[146] 金融科技探索 - 公司推出民银牛APP，探索金融科技服务可行性[38] 公司财务状况 - 2020年公司实现总收入约10.67亿港元，较上一年度下降约0.3%，净利润约3.932亿港元，较上一年度增长约10.2%[39] - 公司总资产由2019年12月31日约116.4亿港元回落约4.0%至2020年12月31日约111.7亿港元[39] - 报告年度公司拥有人应占集团溢利约3.932亿港元，较上一年度增加10.2%[46] - 报告年度集团收入下降0.3%至约10.67亿港元，主要因投资处置损失所致[46] - 报告年度证券业务收入及溢利分别约为8720万港元及6000万港元，较上一年度减少[49] - 报告年度固定收益直接投资分类收入约为4.35亿港元，溢利约为7090万港元[53] - 报告年度其他投资及融融资分类收入约为3.594亿港元，溢利约为2.645亿港元[55] - 2020年末集团自营投资资产规模约82亿港元，较2019年约80亿港元增加约2亿港元，主要因非上市基金净购买[58] - 2020年集团投资组合产生收入总额约5.787亿港元，较上一年度4.248亿港元增长[58] - 2020年集团资产管理分类收入及溢利分别约1.374亿港元和1.032亿港元，较上一年度增长，因规模增加及确认表现费收入[65] - 2020年集团企业融资及咨询分类收入及溢利分别约4790万港元和1950万港元，较上一年度下降，因疫情等不利因素[68] - 2020年集团行政开支及融资成本合共4.873亿港元，较2019年5.329亿港元减少，员工成本减少因人力资源有效配置[70] - 2020年12月31日，已发行股份股本总额为47,627,927,729股，股东应占权益总额约为2600.0百万港元，2019年为2222.2百万港元[72] - 2020年12月31日，集团流动资产约为10,955.1百万港元，2019年为11,032.1百万港元；速动资产合共约为7,455.1百万港元，2019年为7,409.1百万港元；流动比率约为1.3，2019年为1.2[74] - 2020年集团融资成本主要为应付票据实际利息约2.8百万港元，上一年度为7.9百万港元；银行借贷利息约0.4百万港元，上一年度为2.0百万港元等[74] - 2020年12月31日，集团债项包括来自中间控股公司之贷款及根据回购协议出售的金融资产约7,735.0百万港元，2019年为8,887.1百万港元；资本负债比率约为74.8%，2019年约为80.0%[75] - 2017新股份认购事项所得款项862.4百万港元，截至2020年12月31日已按原定用途全数以不同比例用于支持证券业务、自营交易业务等[79] - 2018配售事项及2018认购事项所得款项共约785百万港元，截至2020年12月31日已按原定用途全数以不同比例用于扩展贷款及融资业务等[84] - 2020年12月31日，集团无其他资产抵押或押记，2019年12月31日也无[86] - 2020年12月31日，集团无其他重大或然负债，2019年12月31日也无[87] - 2020年12月31日，集团无重大资本承担，2019年12月31日也无[88] - 2020年12月31日，公司可供分派储备含20.661亿港元实缴盈余，2019年为22.234亿港元[133] - 报告年度，集团五大客户产生的总收益占总收入约19.8%，最大客户收入占比约10.3%，上一年度分别为19.8%和6.7%[134] - 截至2020年12月31日止年度，公司于联交所共购回5253万股股份，总代价约703万港元[129] 股息派发 - 董事会将建议派发2020年度末期股息，每股0.33港仙[39] - 董事会建议就2020年度向股东派发末期股息每股0.33港仙，2019年度也是每股0.33港仙，待股东周年大会批准[91] - 董事会建议派发末期股息每股0.33港仙，合共约1.571亿港元[120] 经济形势与机遇挑战 - 新冠疫情和中美关系等为经济复苏带来挑战和不确定性，但各国或出台财政刺激措施，维持宽松货币政策[41] - 中国内地经济活动处于复苏正轨，预计将回到长期增长轨道，大湾区等带来新机遇[41] 公司未来规划 - 2021年公司将秉持稳健发展和持续创新，拓宽业务结构和范围，探索互联网、数据化业务体系建设，寻找并购机会[43] - 公司将提升投行、资管业务收入在整体收入中的占比[99] - 公司将提升权益类资产配置比例[99] - 公司将加强集团协同发展，留意潜在投资目标或战略客户[99] - 公司将开发人才资源，造就高素质人才队伍[99] - 公司将加强整体风险管理能力，以主动型风险管理为原则[101] - 公司坚持“优化一体，突出两翼”基本战略[101] - 公司重视业务发展与合规风控兼顾，提升“三大能力”建设[101] - 公司实施全面风险管理，涵盖信用、市场等多种风险[102] 公司牌照情况 - 公司拥有第1、2、4、6、9类受规管活动牌照及持牌放债业务牌照[46] - 民银资本可进行第1类（证券交易）及第6类（就机构融资提供意见）受规管活动[107] - 民银证券可进行第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）受规管活动[107] 集团业务表现 - 报告年度集团自营投资全部保持持续健康成长态势[52] - 报告年度集团投融业务团队合理调整策略和资产配置，组合整体保持健康增长[52] - 报告年度集团对证券经纪和保证金融资业务采取相对谨慎发展策略[50] - 民银融汇基金及其子基金于2020年9月2日成立，截至年末首批R类投资者年化投资收益率超预设标准[64] - 2020年集团获内地大型金融企业委托成立私募固定收益基金，协助央企背景券商QDII专户提供投顾服务[64] - 2020年12月集团获中国证监会核准的QFII & RQFII资格，利于拓展海外机构客户[64] - 集团非上市直接投资业务集中于高端科技等行业，报告期内项目价值总体稳定增长[61] 公司人员情况 - 2020年底公司拥有73名雇员，较2019年约90名减少[95] - 2020年总员工成本约为8910万港元，上一年度约为1.196亿港元[95] - 丁之鎖于2017年10月26日获委任为公司执行董事，11月7日获委任为总经理，在投资银行业经验丰富[105] - 吴海淦于2017年9月加入公司为副总经理，10月26日获委任为执行董事，在投资银行及金融行业有逾20年经验[107] - 任海龙于2017年6月7日获委任为公司非执行董事，现任中国民生银行交易银行部总经理[108] - 廖肇辉于2017年6月7日获委任为公司非执行董事，现任中国民生银行金融市场部副总经理，在银行业有近30年工作经验[110] - 李卓然于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，在业务运营及扩张等方面有逾20年经验[111] - 吴斌于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，现任中平资本总裁及合伙人[113] - 王立华于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，现任天元律师事务所首席合伙人[114] 公司业务协议 - 2019年12月31日，公司与民生港分行重续存款服务协议，2020 - 2022年每日存款结余年度上限均为3亿港元[152] - 2019年7月23日，公司与中国民生银行订立中国民生服务协议，包括资产管理、分销、包销转介和包销服务[154] - 因对服务需求超出预期，2020年7月27日董事会建议修订中国民生服务协议年度上限，8月26日获独立股东批准[157] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务收入分别为1.41亿、2.04亿、2.48亿港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务分销费分别为500万、5400万、6200万港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务管理费及顾问费分别为9400万、1.08亿、1.24亿港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务表现费分别为4200万、4200万、6200万港元[159] - 2020 - 2022年办公室共享协议共享费用年度上限均为888万港元[165] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务分销费实际支付460万港元[169] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务管理费及顾问费实际收入9640万港元[169] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务表现费实际收入4040万港元[169] - 截至2020年12月31日，办公室共享实际收入888万港元[169] 公司薪酬福利 - 公司按雇员能力、表现、经验及市场情况厘定薪酬，有公积金、医保等福利[177] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，中国民生银行、民银国际等持有公司股份比例分别为63.44%、63.44%、63.03%、63.03%[185] - 截至年报日期，公众人士持有公司已发行股本总额最少为25%[188] 财务报表审核 - 公司截至2020年12月31日止年度经审核综合财务报表经审核委员会审阅后由董事会批准[189] - 报告年度财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核[190] 公司治理 - 公司董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[197] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事报告年度全面遵守规定准则[195] - 公司在报告年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则适用条文，但审核等委员会主席及成员因业务承担未出席2020年股东周年大会[193][194] - 董事会主要职能包括考虑及批准集团整体业务计划及策略等，并授权执行董事及管理团队处理日常营运[198] - 公司为集团董事及高级职员安排了适当的董事及高级职员责任保险保障[183] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则规定发出的独立确认书，认为全体独立非执行董事均为独立人士[186] 公司其他事项 - 文档为公司2020年年报[109][115] - 集团面临信用、市场、操作、法律合规和流动性等主要风险[136] - 公司制定并实施合规政策，采取多项措施确保业务交易符合适用法律法规[138] - 董事会及管理层鼓励雇员环保，相关政策详情见环境、社会及管治报告[137] - 公司细则或百慕大法律无规定发行新股时须按比例发售给现有股东[127] - 公司不知悉股东因持有证券可享有的税务优惠或豁免[128] - 公司主要业务为投资控股及提供贷款融资服务，通过相关牌照扩充业务及运营[119]

公司牌照 - 公司持有第1、2、4、6、9类受规管活动牌照及持牌放债业务牌照[12] 公司业绩 - 报告期内公司收益约501.6百万港元，同比增长约12.2%[12] - 报告期内公司纯利约165.5百万港元，较上一期增加约10.1%[12] - 报告期内公司拥有人应占溢利增至约1.655亿港元，较上期增加约10.1%，每股基本及摊薄盈利为0.35港仙[24] - 报告期内集团收入增至约5.016亿港元，较上期增加约12.2%，主要因投资及融资和资产管理贡献[25] - 证券分类报告期收入及溢利分别约为3370万港元及1830万港元，较上期下降，因业务量降低[26] - 投资及融资分类报告期收入约为3.819亿港元，溢利约为1.507亿港元，溢利减少因减值亏损计提增加[27] - 报告期内资产管理分类收入约6220万港元，溢利约4290万港元，较上一期均有增加[36] - 报告期内企业融资及咨询分类收入约2380万港元，溢利约990万港元，较上一期均减少[37] - 报告期内行政开支及融资成本合共约2.365亿港元，较上一期的2.584亿港元减少[38] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为501,578千港元，较2019年同期的447,101千港元增长12.2%[103] - 同期，公司除税前溢利为200,168千港元，较2019年同期的175,707千港元增长13.9%[103] - 公司拥有人应占本期溢利为165,450千港元，较2019年同期的150,315千港元增长10.1%[103] - 基本及摊薄每股盈利为0.35港仙，较2019年同期的0.32港仙增长9.4%[103] - 公司拥有人应占本期全面收益总额为47,578千港元，较2019年同期的350,205千港元下降86.4%[106] - 2020年上半年公司拥有人应占溢利为165,450千港元[113] - 2020年上半年其他全面〔亏损〕/收益为 - 117,872千港元[113] - 2020年上半年经营业务所用现金净额为3.98亿千港元，2019年同期所得现金净额为9.03亿千港元[118] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为43.2万千港元，2019年同期为1258万千港元[118] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为43.2万千港元，2019年同期为1258万千港元[118] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为2.01亿千港元，2019年同期减少净额为5.31亿千港元[118] - 2020年上半年经纪及相关服务佣金收入为36.5万千港元，2019年同期为93.7万千港元[129] - 2020年上半年包销等佣金收入为1705.2万千港元，2019年同期为2361万千港元[129] - 2020年上半年财务顾问等服务收入为1448.3万千港元，2019年同期为3350.9万千港元[129] - 2020年上半年资产管理服务费收入为6222.6万千港元，2019年同期为1525.2万千港元[129] - 2020年上半年提供融资及证券孖展融资利息收入为1.19亿千港元，2019年同期为1.95亿千港元[129] - 2020年上半年债务证券投资利息收入为2.38亿千港元，2019年同期为1.28亿千港元[129] - 2020年上半年可呈报分类收入为501,578千港元，2019年上半年为447,101千港元[133][135][139] - 2020年上半年分类业绩为200,168千港元，2019年上半年为175,707千港元[135][139] - 2020年上半年经纪及相关服务等佣金收入为365千港元，2019年上半年为937千港元[146] - 2020年上半年债务证券投资利息收入为237,962千港元，2019年上半年为127,940千港元[146] - 2020年上半年提供融资及证券孖展融资利息收入为119,490千港元，2019年上半年为194,667千港元[146] - 2020年上半年股息收入及其他投资收入为41,875千港元，2019年上半年为24,996千港元[146] - 2020年上半年资产管理服务费收入为62,226千港元，2019年上半年为15,252千港元[146] - 2020年上半年其他收入为7,483千港元，2019年上半年为3,017千港元[147] - 2020年上半年出售物业、厂房及设备亏损和汇兑亏损净额为3815000港元，2019年同期为4823000港元[149] - 2020年上半年减值亏损为107689000港元，2019年同期为22642000港元[150] - 2020年上半年融资成本为163167000港元，2019年同期为167234000港元[153] - 2020年上半年除税前溢利经扣除物业、厂房及设备折旧1491000港元和使用权资产折旧11679000港元后得出，2019年同期分别为3533000港元和11678000港元[154] - 2020年上半年税项为34718000港元，2019年同期为25392000港元，香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算[156] - 2020年上半年本公司拥有人应占溢利为165450000港元，加权平均普通股数目为47673449千股；2019年同期分别为150315000港元和47705863千股[157] 投资与融资业务 - 投资聚焦大中华区，关注科技、医疗医药健康、大消费等领域[13] - 融资提供上市前融资、项目融资等不同结构债权融资产品[13] - 报告期内中资境外债券发行总量减少，公司承销量下降但保持稳步发展[14] - 公司严控境外债券承销风险，覆盖央企、优质国企等优质发行人群体[14] - 报告期内成功为一家公司完成港交所主板上市，两个保荐项目向联交所递交主板上市申请[18] - 报告期内担任并购项目中上市公司收购方的财务顾问，显示客户对专业能力高度认可[18] - 股权资本市场部报告期完成11个首次公开招股承销项目，较上期的1个大幅上升[18] - 公司将通过发展投融资业务带动债券发行与承销、企业融资及咨询和资产管理业务发展[20] - 2020年6月30日公司自营投资资产规模约94亿港元，较2019年12月31日的80亿港元增加约14亿港元[29] - 报告期内投资组合产生收入总额约2.88亿港元，较上一期的1.791亿港元有所增加[32] 资产管理业务 - 公司一款固定收益类基金获全球2019“长短仓固定收益策略基金收益10强”荣誉[15] - 公司申请的民银融汇基金及其子基金获证监会核准为认可基金[15] - 公司资产管理业务客户来源和产品结构逐步多元化[15] 公司战略与挑战 - 集团将坚持“优化一体，突出两翼”基本战略，兼顾业务发展与合规风控[21] - 集团认为新冠疫情、中美关系和地缘政治等因素使下半年充满挑战，需审慎行事[19] 公司财务状况 - 2020年6月30日已发行股份股本总额为47,658,307,729股，较2019年12月31日减少18,970,000股[43][44] - 2020年6月30日集团流动资产约为124.559亿港元，速动资产约为91.383亿港元，较2019年12月31日均有增加[46] - 2020年6月30日集团流动比率约为1.2，与2019年12月31日持平[46] - 2020年6月30日集团债项约99.309亿港元，较2019年12月31日的88.871亿港元增加[47] - 2020年6月30日集团资本负债比率约为82.5%，较2019年12月31日的80.0%有所上升[47] - 2017新股份認購所得款項約40%（3.4億港元）用於支持及發展證券業務，已全數動用[52] - 2017新股份認購所得款項約10%（8500萬港元）用於發展自營交易業務，已全數動用[52] - 2017新股份認購所得款項約10%（8500萬港元）用於發展及擴張資本中介業務，餘下370萬港元未動用，預計2020年末或之前動用[52][53] - 2018配售及認購所得款項60%（約4.17億港元）用於擴展貸款及融資業務，已全數動用[59] - 2018配售及認購所得款項10%（約6950萬港元）用作一般營運資金，餘下500萬港元未動用，預計2020年末前後動用[59][60] - 2020年6月30日，集团无其他资产抵押或押记、无重大或然负债、无重大资本承担[61][62][63] - 報告期間，集团无持有佔總資產5%以上的單一重大投資，无重大收購或出售附屬公司及聯營公司[64][65] - 2020年6月30日非流动资产为583,193千港元，2019年12月31日为607,676千港元[107] - 2020年6月30日流动资产为12,455,922千港元，2019年12月31日为11,032,140千港元[107] - 2020年6月30日流动负债为10,812,283千港元，2019年12月31日为9,301,050千港元[110] - 2020年6月30日流动资产净额为1,643,639千港元，2019年12月31日为1,731,090千港元[110] - 2020年6月30日总资产减流动负债为2,226,832千港元，2019年12月31日为2,338,766千港元[110] - 2020年6月30日非流动负债为116,905千港元，2019年12月31日为116,523千港元[110] - 2020年6月30日资产净额为2,109,927千港元，2019年12月31日为2,222,243千港元[110] - 2020年6月30日股本为476,583千港元，2019年12月31日为476,792千港元[110][113] - 2020年6月30日贷款及垫款为1896679000港元，较2019年12月31日的2217812000港元有所减少；2020年上半年预期信贷亏损拨备为6813000港元，2019年同期为642000港元[161][163] - 2020年6月30日应收账款为528004000港元，较2019年12月31日的601243000港元有所减少；最大客户结余占应收现金及孖展客户账款总额的41%，2019年12月31日为35%[166][167] - 2020年6月30日贷款及垫款中向独立第三方提供的实际年利率介乎5%至14%，与2019年12月31日相同[163] - 截至2020年6月30日，证券交易业务应收孖展客户应收账款抵押证券公允价值约为7.56亿港元，较2019年12月31日的9.37亿港元有所下降；约99%孖展客户应收款项结余由充足抵押品抵押；期内确认预期信贷亏损拨备155.5万港元[169] - 证券包销及咨询服务业务应收账款方面，2020年6月30日总计为530.5万港元，较2019年12月31日的1698.8万港元减少[170] - 按摊销成本计量的金融资产，2020年6月30日为1.35亿港元，较2019年12月31日的1.71亿港元减少；期内确认预期信贷亏损拨备3496.9万港元[173] - 透过其他全面收益按公允价值列账之金融资产，2020年6月30日为8382.16万港元，较2019年12月31日的6888.91万港元增加；期内确认预期信贷亏损6435.2万港元，2020年6月30日预期信贷亏损拨备为1.70亿港元[175] - 透过损益按公允价值列账之金融资产，上市股本投资2020年6月30日为272.5万港元，较2019年12月31日的2545.4万港元减少[176] - 应付账款方面，2020年6月30日总计为1.85亿港元，较2019年12月31日的3895.8万港元增加[179] - 2020年6月30日，公司向中间控股公司民生商银国际控股有限公司获得贷款合约62.48亿港元，较2019年12月31日的5

经济环境与市场表现 - 2019年香港经济全年收缩1.2%，是2009年后首次录得年度负增长[11] - 2019年中国国内生产总值增速为6.1%，位居世界主要经济体前列[11] - 公司在中美贸易摩擦和香港内部政治气氛影响下，面临经济不确定性[11] - 中央推出“六稳”政策，确保中国经济实现合理增长和高质量发展[11] - 香港作为进入中国的商业门户，受到中美贸易摩擦的不利影响[11] - 恒生指数2019年底收报28,189点，较2018年末上升9.1%[12] - 2019年香港新股上市数量为183家，同比减少16%，但集资金额上升9%至3,129亿港元[12] - 2020年全球经济面临下行风险，主要央行货币政策可能转向宽松[19] - 香港经济未来走势将取决于外围经济，特别是内地经济，以及香港政治气氛和新冠疫情发展[22] 公司财务表现 - 公司2019年总收入为1,069.8百万港元，同比增长49.0%，净利润为356.9百万港元，同比增长45.5%[14] - 公司总资产从2018年的104.4亿港元增长至2019年的116.4亿港元，增幅为11.5%[14] - 证券业务2019年分类溢利上升8.9%至89.1百万港元[15] - 投资及融资业务2019年分类溢利增加205.9%至339.2百万港元[17] - 资产管理业务2019年收入大幅上升208.4%至77.6百万港元[17] - 公司拥有人应占集团溢利约为356.9百万港元，同比增长45.5%[25] - 集团收入增加23.7%至约978.7百万港元，主要由于投资及融资分类录得增长[25] - 投资及融资分类收入为786.6百万港元，同比增长100.6%，分类溢利为339.2百万港元，同比增长205.8%[32] - 证券分类贡献的收入及溢利分别为129.0百万港元及89.1百万港元，分类溢利增加主要由于财务费用减少[29] - 集团为82家中国企业和金融机构完成102单债券承销交易，承销总规模超过300亿美元[29] - 集团投资组合总额为8,012,037千港元，同比增长97.2%，主要包括上市债券、上市股票、非上市股权等[33] - 公司自营投资资产规模从2018年的41亿港元增长至2019年的80亿港元，增长约39亿港元[35] - 投资组合在2019年产生收入总额约424.8百万港元，其中债务证券投资的利息收入约335.5百万港元[35] - 资产管理分类在2019年录得收入约77.6百万港元，较上一年度的25.2百万港元显著增长[40] - 企业融资及咨询分类在2019年录得收入约154.2百万港元及溢利约100.4百万港元，较上一年度有所减少[39] - 公司旗下固定收益类基金在Barclay Hedge评选中获得全球「长短仓固定收益策略基金收益10强」荣誉[40] - 行政开支及融资成本在2019年总计532.9百万港元，较2018年的406.9百万港元有所增加[44] - 员工成本从2018年的71,775千港元增加至2019年的119,644千港元，主要由于业务扩展[44] - 融资成本从2018年的262,029千港元增加至2019年的323,011千港元，主要由于投资组合规模扩大[45] - 董事会建议2019年末期股息每股0.33港仙，较2018年的每股0.2港仙有所增加[47] - 公司股东应占权益总额为2,222.2百万港元，较2018年的1,876.1百万港元增长18.5%[49] - 公司流动比率为1.2，较2018年的1.1有所提升[50] - 公司速动资产为7,409.1百万港元，较2018年的4,027.3百万港元增长84%[50] - 公司资本负债比率为80.0%，较2018年的80.7%略有下降[54] - 公司2017年新股份认购事项所得款项中，约15.5百万港元仍未动用，计划于2020年末前按原定用途使用[58][60] - 公司2018年配售事项及认购事项所得款项中，约24.6百万港元仍未动用，计划于2020年末前按原定用途使用[64][66] - 公司融资成本中，来自中间控股公司的贷款利息为242.7百万港元，较2018年的207.3百万港元增长17%[53] - 公司债项总额为8,887.1百万港元，较2018年的7,869.3百万港元增长12.9%[53] - 公司2019年员工总数为90名，较2018年的80名增加12.5%，总员工成本为1.196亿港元，较上一年度的7180万港元增长66.6%[74] - 公司2019年无重大资本承担，而2018年资本承担为520万港元[69] - 公司收入主要以美元及港币计值，外汇风险主要来自美元资产及负债的换算，但由于港元与美元挂钩，外汇风险可控[72] - 公司计划通过发展投资及融资业务、企业融资及咨询和资产管理业务提升盈利能力，并优化客户策略及资产管理服务体系[77] - 公司坚持“一体两翼”战略，优化投资及融资业务产品结构，提升投行和资管业务收入及市场地位[79] - 公司加强风险管理能力，实施多项风险管理政策及程序，涵盖信用风险、市场风险、法律合规风险及流动性风险[80] - 公司对香港及中国内地经济长期增长持乐观态度，但2020年将面临中美贸易摩擦及新冠疫情带来的不确定性[75] - 公司计划通过与中国民生银行的战略客户合作，提供跨境金融服务的支持[77] - 公司无重大资产抵押、或然负债及单一占资产5%以上的重大投资[67][68][70] - 公司无重大收购或出售附属公司及联营公司的交易[71] - 公司建议派发末期股息每股0.33港仙，总计约157.3百万港元[97] - 公司在2019年共购回28,700,000股股份，总代价为4.0百万港元[107] - 公司五大客户产生的总收益占公司总收入的19.8%，其中最大客户贡献6.7%[112] - 公司可供分派予股东的储备为2,223.4百万港元[110] - 公司面临的主要风险包括信用风险、市场风险、操作风险、法律合规风险和流动性风险[113] - 公司通过全面利用其证券及期货条例牌照和放债人牌照扩展业务[96] - 公司自2020年初以来密切关注新冠疫情对业务的影响，并采取应急措施[95] - 公司董事认为业务运营高度依赖中国及香港的经济和市场环境[113] - 公司通过减少用电、用纸和使用环保产品来加强环境保护[114] - 公司于2019年12月31日与民生港分行续签存款服务协议，未来三年每日存款余额上限为3亿港元[127][128] - 2019年公司与民银国际的资产管理和包销服务交易年度上限为999万港元[133] - 2019年公司向民银国际支付的分销费用为9万港元[133] - 2019年公司向民银国际支付的管理费用为900万港元[133] - 2019年公司向民银国际支付的表现费用为90万港元[133] - 2019年公司与民银国际的包销转介服务交易年度上限为999万港元[133] - 2019年公司与民银国际的包销服务交易年度上限为999万港元[133] - 2019年公司在民生港分行的每日存款余额上限为19亿港元[124] - 公司与民生港分行的存款服务协议构成主要交易和持续关连交易[126] - 公司与民银国际的服务协议构成持续关连交易，需遵守申报和公告规定[134] - 民银国际资产管理服务的年度上限从9.99百万港元修订为39.5百万港元，其中管理费为30百万港元，表现费为9百万港元[136] - 公司与民银国际于2019年7月23日订立终止协议，终止民银国际服务协议[137] - 公司与民生银行签订服务协议，提供资产管理、分销、包销转介及包销服务，年度上限分别为141百万港元、12百万港元和11百万港元[139][140] - 民生银行服务协议的年度上限中，管理费及顾问费为94百万港元，表现费为42百万港元[140] - 公司与民银国际签订办公室共享协议，共享费用为每月74万港元，年度上限为5.2百万港元[143][145] - 公司重续办公室共享协议，期限至2022年12月31日，年度上限为8.88百万港元[149][150] - 民生银行集团向公司支付的管理费及顾问费为48.6百万港元[154] - 民银国际向公司支付的管理费为28.4百万港元[154] - 办公室共享协议中，民银国际向公司支付的费用为5.2百万港元[154] - 中国民生银行持有公司61.58%的股份，为最大股东[169] - 民银国际及其关联公司合计持有公司61.58%的股份[169] - 中国软实力科技集团持有公司7.95%的股份[169] - 中国软实力科技集团有限公司通过Hoshing Limited持有Main Purpose Investments Limited及Desert Gold Limited的全部已发行股本，分别持有1,804,725,829股和1,989,650,000股[170] - 公司已确认全体独立非执行董事均为独立人士，并已接获各独立非执行董事的独立确认书[172] - 公司公众持股量至少为25%，符合上市规则要求[173] - 公司2019年度经审核的综合财务报表已由审核委员会审阅并获董事会批准[174] - 公司核数师由毕马威会计师事务所变更为罗兵咸永道会计师事务所，以提升审核效率[175] - 公司董事会由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[183] - 董事会已授权执行董事及管理团队处理公司日常营运，管理团队由具备丰富经验的高级管理层领导[184] - 公司董事会于2019年度举行了5次会议，各董事出席会议的记录已详细列出[185] - 公司独立非执行董事李卓然先生具备适当的专业资格或会计及财务管理专长[189] - 董事会主席由李金泽先生担任，总经理由丁之锁先生担任[191] - 公司为董事及高级职员安排了合适的保险，以应对可能的法律诉讼[193] - 公司为新任董事提供全面、正式及度身订制的指引，确保其对公司业务及营运有适当理解[194] - 报告年度内，审核委员会共举行3次会议，全体成员均出席[198] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，负责制定董事及高级管理层的薪酬政策[199] 公司治理与董事会 - 丁之鎖先生於2017年10月26日獲委任為公司執行董事，並於2017年11月7日獲委任為總經理，擁有豐富的投資銀行業經驗[83] - 吳海淦先生於2017年9月加入公司為副總經理，並於2017年10月26日獲委任為執行董事，專注於首次公開發售、併購及企業重組等領域[85] - 任海龍先生於2017年6月7日獲委任為公司非執行董事，現任中國民生銀行交易銀行部總經理，擁有豐富的銀行業經驗[86] - 廖肇輝先生於2017年6月7日獲委任為公司非執行董事，現任中國民生銀行金融市場部副總經理，擁有近30年銀行業經驗[86] - 李卓然先生於2017年6月7日獲委任為公司獨立非執行董事，現任金通策略有限公司董事總經理，擁有逾20年業務運營及資本市場經驗[88] - 吳斌先生於2017年6月7日獲委任為公司獨立非執行董事，現任中平資本總裁及合夥人，擁有豐富的資本市場及資產管理經驗[89] - 王立華先生於2017年6月7日獲委任為公司獨立非執行董事，現任天元律師事務所首席合夥人，擁有豐富的法律及併購重組經驗[91]

公司财务业绩 - 报告期内公司收益约4.471亿港元，同比增长约29.9%，纯利约1.503亿港元，较上一期增加约49.7%[9] - 报告期内公司拥有人应占溢利增至约1.503亿港元，较上期约1.004亿港元增加约49.7%[19] - 报告期内集团收入由上期约3.441亿港元增加约29.9%至约4.471亿港元[20] - 报告期内证券分类贡献收入及溢利分别约为6160万港元及约4280万港元，上期分别约为5800万港元及约2290万港元[23] - 报告期内投资及融资分类收入约为3.398亿港元，上期为约1.84亿港元；分类溢利由上期约2120万港元增至约1.562亿港元[24] - 报告期内，资产管理、企业融资及咨询分类收入约4570万港元，上一期约为1.02亿港元；分类溢利约1750万港元，上一期约为8440万港元[32] - 报告期内，集团所管理资产规模达约11.6亿美元，带动管理费收入同比显著增长约58.3%至约1530万港元[32] - 报告期内，行政开支及融资成本合共约2.584亿港元，上一期约为1.727亿港元[33] - 2019年6月30日，已发行股份股本总额为477.03677729亿股，股东应占权益总额约为21.295亿港元[35] - 2019年6月30日，集团流动资产约为98.27亿港元，速动资产合共约为54.757亿港元，流动比率约为1.2[38] - 2019年6月30日，集团债项约76.194亿港元，资本负债比率约为78.2%[42] - 截至2019年6月30日止六个月收入447101千港元，2018年同期为344075千港元[95] - 截至2019年6月30日止六个月除税前溢利175707千港元，2018年同期为109519千港元[95] - 截至2019年6月30日止六个月公司拥有人应占本期溢利150315千港元，2018年同期为100405千港元[95] - 截至2019年6月30日止六个月基本及摊薄每股盈利均为0.32港仙，2018年同期为0.22港仙[95] - 截至2019年6月30日止六个月公司拥有人应占本期全面收益总额350205千港元，2018年同期亏损168475千港元[98] - 2019年6月30日非流动资产634833千港元，2018年12月31日为915731千港元[99] - 2019年6月30日流动资产9827008千港元，2018年12月31日为9525984千港元[99] - 2019年6月30日物业、厂房及设备为12043千港元，2018年12月31日为3130千港元[99] - 2019年6月30日使用权资产为128463千港元，2018年12月31日无此项[99] - 2019年6月30日流动负债为8167049千港元，较2018年12月31日的8507686千港元有所下降[102] - 2019年6月30日流动资产净额为1659959千港元，高于2018年12月31日的1018298千港元[102] - 2019年上半年公司拥有人应占溢利为150315千港元[103] - 2019年上半年其他全面收益为199890千港元[103] - 2019年上半年全面收益总额为350205千港元[103] - 截至2019年6月30日止六个月经营业务所得现金净额为1673460千港元，而2018年同期为 -1866309千港元[107] - 截至2019年6月30日止六个月投资活动所用现金净额为 -1946788千港元[107] - 截至2019年6月30日止六个月融资活动所用现金净额为 -257914千港元，2018年同期为3764189千港元[107] - 2019年现金及现金等价物减少净额为 -531242千港元，期终现金及现金等价物为361210千港元[107] - 2018年现金及现金等价物增加净额为368140千港元，期终现金及现金等价物为496880千港元[107] - 2019年上半年公司来自外来客户的持续经营业务收入为447101千港元，2018年同期为344075千港元[125][127][131][132] - 2019年上半年经纪及相关服务之佣金收入为937千港元，2018年同期为1447千港元[125] - 2019年上半年包销、分包销、配售及分配售之佣金收入为23610千港元，2018年同期为15155千港元[125] - 2019年上半年资产管理费收入为15252千港元，2018年同期为9635千港元[125] - 2019年上半年债务证券投资之利息收入为127940千港元，2018年同期为81945千港元[125][127] - 2019年上半年透过损益按公允价值列账的投资之利息收入为26190千港元，2018年同期无此项收入[125][127] - 2019年上半年提供融资及证券孖展融资之利息收入为194667千港元，2018年同期为98418千港元[125][127] - 2019年上半年公司分类业绩为216473千港元，2018年同期为128440千港元[131][132] - 2019年上半年除税前溢利为175707千港元，2018年同期为109519千港元[131][132] - 2019年上半年本期溢利为150315千港元，2018年同期为100405千港元[131][132] - 截至2019年6月30日，集团总资产为104.62亿港元，总负债为83.32亿港元[135] - 2019年上半年，经纪及相关服务佣金收入93.7万港元，较2018年同期的144.7万港元有所下降[140] - 2019年上半年，包销等佣金收入2361万港元，高于2018年同期的1515.5万港元[140] - 2019年上半年，债务证券等投资利息收入1541.3万港元，高于2018年同期的819.45万港元[140] - 2019年上半年，提供融资及证券孖展融资利息收入19466.7万港元，高于2018年同期的9841.8万港元[140] - 2019年上半年，减值亏损2264.2万港元，较2018年同期的1918.6万港元有所增加[143] - 2019年上半年，融资成本16723.4万港元，高于2018年同期的10942.3万港元[146] - 2019年上半年，集团除税前溢利经扣除物业等折旧摊销等费用后得出[147] - 2019年上半年，香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算，本期拨备2539.2万港元[148] - 2019年上半年，公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利为15031.5万港元，加权平均普通股数目为47705863千股[149] - 2019年上半年不建议派付中期股息，2018年末期股息每股0.2港仙，总额约9540.7万港元于2019年7月26日支付[152] - 2019年6月30日贷款及垫款为297808.1万港元，较2018年12月31日的402322.6万港元减少[153] - 2019年上半年预期信贷亏损拨备64.2万港元，较2018年同期的632.4万港元减少[154] - 2019年6月30日应收账款为71599.2万港元，较2018年12月31日的122827.8万港元减少[155] - 2019年6月30日最大客户结余占应收现金及孖展客户账款总额的30%，较2018年12月31日的17%增加[158] - 2019年6月30日已抵押证券公允价值约为143431.9万港元，较2018年12月31日的347792.4万港元减少[158] - 2019年上半年应收孖展客户应收账款无预期信贷亏损拨备，2018年同期为170.8万港元[159] - 2019年6月30日透过其他全面收益按公允价值计量的金融资产为496363.8万港元，较2018年12月31日的300605万港元增加[164] - 2019年上半年透过其他全面收益按公允价值计量的金融资产确认预期信贷亏损2200万港元，较2018年同期的1115.4万港元增加[164] - 2019年6月30日透过损益按公允价值列账之金融资产为114456.9万港元，较2018年12月31日的105697.9万港元增加[165] - 2019年6月30日证券经纪业务现金客户应付账款为63,901千港元，较2018年12月31日的127,446千港元减少[166] - 2019年6月30日来自中间控股公司的贷款为5,367,668千港元，较2018年12月31日的6,418,383千港元减少；应付利息约235,407,000港元，较2018年12月31日的103,962,000港元增加；贷款利率为每年4%至4.13% [171] - 截至2019年6月30日，已偿还向中国民生银行香港分行的全部银行借贷，2018年12月31日未偿还金额为234,957,000港元，利率为每年4.5% [172] - 2019年6月30日根据回购协议出售债券的总账面价值约为4,237,995,000港元，较2018年12月31日的2,063,196,000港元增加[173] - 2019年6月30日应付非上市综合投资基金权益持有人款项为22,526千港元，较2018年12月31日的130,149千港元减少[177] - 2019年6月30日公司持有Medical Fund的60%权益，非控股股东权益分类为金融负债约22,526,000港元，较2018年12月31日的22,930,000港元减少[177] - 法定股本方面，2019年6月30日和2018年12月31日每股0.01港元的普通股法定股数均为100,000,000千股，金额均为1,000,000千港元[179] - 已发行及缴足股本方面，2019年6月30日期末股数为47,703,678千股，较2018年12月31日的47,705,978千股减少；金额为477,036千港元，较2018年12月31日的477,059千港元减少[179] - 截至2019年6月30日，上市股本投资公允值为51,805千港元，较2018年12月31日的4,311千港元大幅增加[187] - 截至2019年6月30日，透过其他全面收益按公允值列账的上市债务投资公允值为4,515,634千港元，较2018年12月31日的2,570,780千港元增长[187] - 2019年上半年主要管理层成员薪酬总额为7,110千港元，低于2018年同期的7,609千港元[191] - 2019年上半年向一间中间控股公司支付利息开支131,892千港元，高于2018年同期的84,223千港元[193] - 截至2019年6月30日，一间中间控股公司向集团提供贷款总额约5,132,261,000港元，较2018年12月31日的6,314,421,000港元减少[193] - 截至2019年6月30日，就上述贷款累计应付利息约235,407,000港元，较2018年12月31日的103,962,000港元增加[193] - 2019年上半年来自一间中间控股公司及独立投资组合的资产管理费收入为15,034千港元，高于2018年同期的8,645千港元[193] - 截至2019年6月30日，在最终控股公司一间分公司的公司账户银行结余为17,777千港元，低于2018年12月31日的25,738千港元[197] - 截至2019年6月30日，来自一间中间控股公司的贷款为5,367,668千港元，低于2018年12月31日的6,418,383千港元[197] 公司业务牌照 - 公司持有第1、2、4、6、9类受规管活动牌照及持牌放债业务牌照[9] 投资业务 - 投资聚焦大中华区，关注高端制造、医疗医药健康等五大领域[10] - 报告期内自营投资全部