财务表现 - 本集团报告期间录得收入约265.2百万港元，同比下跌约36.4%[8] - 本集团报告期间净亏损约250.5百万港元，同比下降约10.1%[8] - 本集团在报告期间内成功协助巨星传奇集团有限公司启动首次公开发售，并在香港联交所主板上市[13] - 本集团在市场氛围不稳定情况下完成了四个股票承销项目，其中包括新零售、建筑材料、航运服务、建筑施工及消防工程等行业[13] - 预计下半年股票市场可能会持续波动，本集团将继续进行坚实的准备工作[13] 投资业务 - 本集团完成承销42个債券发行项目，投资级发行占承销总规模的约65%[9] - 本集团投资方向主要聚焦于大中华区，重点关注具有高竞争壁垒的行业，追求具有核心技术优势和盈利潜力的企业[27] - 本集团融资方面提供定制化融资解决方案，包括资产抵押贷款、并购贷款、股权质押融资等，以风险控制为基础的稳健发展策略[28] 财务状况 - 公司报告期间的收入为265,217千港元，较上年同期大幅下降[80] - 公司报告期间的除税前亏损为237,069千港元，较上年同期有所减少[80] - 公司报告期间的本公司擁有人應佔本期間亏损为250,501千港元，较上年同期有所减少[80] - 公司报告期间的其他全面收益（虧損）为134,660千港元，较上年同期有所增加[81] - 公司报告期间的本公司擁有人應佔本期間全面亏损总额为115,841千港元，较上年同期有所减少[81] 股份交易 - 公司在报告期间共购回1,934,000股股份，总代价约为2.93百万港元[73] - 公司未发现董事购买公司股份或债权证的情况[66] - 公司报告期间的股份獎勵计划自2016年2月19日起实施，截至报告期末可授出的股份獎勵总数为114,446,894股[61] 公司治理 - 公司遵守企业治理守则，但存在主席与总经理角色由同一人兼任的偏离事项[69] - 前主席辞职后，由执行董事兼总经理代为履行主席职责，直至新主席上任[70] 资产管理 - 公司的资产管理分项收入约73.5百万港元，较上一期间63.5百万港元增加15.7%[38] - 公司自營投资资产规模约为61亿港元，包括債券投资约50亿港元，未来表现受多个因素影响，包括金融市场不确定性和经济发展趋势[33] - 公司投资组合主要包括上市股票、債券、非上市股权及非上市基金，涉及工业、医药、科技、消费品、房地产、金融等广泛领域[32]

财务业绩表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为265,217千港元，较上一期的417,073千港元有所下降[2] - 本公司拥有人应占本期亏损为250,501千港元，上一期为278,611千港元，亏损幅度收窄[2][3] - 本期其他全面收益（除税后）为134,660千港元，上一期为亏损513,018千港元[3] - 本公司拥有人应占本期全面亏损总额为115,841千港元，上一期为791,629千港元，亏损大幅减少[3] - 2023年上半年公司持续经营业务收入为2.65217亿港元，2022年同期为4.17073亿港元[15][16][18] - 2023年上半年公司分部业绩为亏损2.37069亿港元，2022年同期亏损2.7525亿港元[17] - 2023年上半年经纪及相关服务佣金收入66.7万港元，2022年同期为14.1万港元[15][18] - 2023年上半年包销等佣金收入406.4万港元，2022年同期为1668.9万港元[15][18] - 2023年上半年债务证券投资利息收入5581.1万港元，2022年同期为1.56617亿港元[15][18] - 2023年上半年透过损益按公允价值列账投资利息收入1990万港元，2022年同期为899.9万港元[15][18] - 2023年上半年提供融资及证券孖展融资利息收入2354.1万港元，2022年同期为2909.6万港元[15][18] - 2023年上半年股息收入及其他投资收入8339.2万港元，2022年同期为1.2942亿港元[15][18] - 2023年上半年其他收入为1920.6万港元，2022年同期为542.3万港元[19] - 2023年上半年汇兑亏损净额为965.8万港元，2022年同期为2261.3万港元[19] - 2023年上半年减值亏损拨备为24955.2万港元，2022年同期为35743.3万港元[19] - 2023年上半年融资成本为14955.5万港元，2022年同期为10674.9万港元[20] - 2023年上半年除税前亏损，公司拥有人应占亏损为25050.1万港元，2022年同期为27861.1万港元[21] - 报告期内公司收入约2.652亿港元，同比下跌约36.4%；净亏损约2.505亿港元，同比下降约10.1%[45] - 公司拥有人应占亏损由上期约2.786亿港元下降约10.1%至约2.505亿港元，每股基本及摊薄亏损为约22.32港仙[53] - 证券分类收入下降至约920万港元，分类业绩亏损下降至约1820万港元[55] - 固定收益直接投资分类收入约1.413亿港元，较上期2.765亿港元减少，分类亏损增至约1.806亿港元，上期约1.506亿港元[59] - 其他投资及融资分类收入及投资损益净额约 - 610万港元，较上期 - 9770万港元负数减少，分类亏损减至约9260万港元，上期约1.585亿港元[60] - 报告期内，集团投资组合产生收入总额约1.591亿港元，上期为2.95亿港元[63] - 资产管理分类报告期收入约7350万港元，上期约6350万港元，分类溢利约6260万港元，上期约4940万港元[67] - 企业融资及咨询分类报告期收入约640万港元，上期约1820万港元，分类亏损约300万港元，上期分类溢利约790万港元[68] - 报告期行政开支及融资成本合共约2.213亿港元，上期约1.8亿港元[69] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日，非流动资产为100,206千港元，较2022年12月31日的110,885千港元有所减少[4] - 截至2023年6月30日，流动资产为7,566,249千港元，较2022年12月31日的10,739,112千港元下降[4] - 截至2023年6月30日，流动负债为6,117,231千港元，较2022年12月31日的9,173,911千港元减少[5] - 截至2023年6月30日，流动资产净额为1,449,018千港元，较2022年12月31日的1,565,201千港元降低[5] - 截至2023年6月30日，资产净额为1,480,587千港元，较2022年12月31日的1,599,358千港元减少[5] - 2023年6月30日公司资产总计7.666455亿港元，负债总计6.185868亿港元[18] - 截至2023年6月30日，贷款及垫款账面值为34470万港元，2022年12月31日为43988.8万港元[23] - 截至2023年6月30日，应收账款账面值为13249.2万港元，2022年12月31日为21283.1万港元[26] - 2023年6月30日，与最大客户之间的结余占应收现金客户及孖展客户账款总额的约28%，与2022年12月31日持平[29] - 2023年6月30日透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产为4561722千港元，2022年12月31日为6058401千港元[31] - 2023年6月30日期内确认预期信贷亏损约156795000港元，2022年同期为270939000港元；2023年6月30日预期信贷亏损拨备约602547000港元，2022年12月31日为446184000港元[31] - 2023年6月30日透过损益按公允价值列账之金融资产为1515274千港元，2022年12月31日为2616079千港元[32] - 2023年6月30日应付账款为228571千港元，2022年12月31日为261375千港元[33] - 2023年6月30日来自中间控股公司的贷款为2563859千港元，2022年12月31日为4710620千港元；2023年6月30日获得贷款约2434002000港元，2022年12月31日为4649706000港元；2023年6月30日应付利息约129857000港元，2022年12月31日为60914000港元；2023年6月30日未动用贷款额度约为7565998000港元，2022年12月31日为5350294000港元[34] - 2023年6月30日根据回购协议出售之金融资产（债券）为3075626千港元，2022年12月31日为3974951千港元；2023年6月30日销售债券总账面价值约为3941700000港元，2022年12月31日为4912061000港元[35] - 2023年6月30日透过损益按公允价值列账之金融负债为4471千港元，2022年12月31日为14871千港元[37] - 2023年6月30日公司持有Medical Fund的66.6%权益，与2022年12月31日相同；2023年6月30日非控股股东之权益分类为指定透过损益按公允价值列账之金融负债约998000港元，2022年12月31日为1362000港元[37] - 2023年6月30日法定股本为1000000千港元，已发行及缴足股本为448741千港元；2022年12月31日法定股本为1000000千港元，已发行及缴足股本为449466千港元[39] - 2023年6月30日，集团自营投资资产规模约61亿港元，2022年12月31日为87亿港元，债券投资约50亿港元，2022年12月31日为75亿港元[62] - 2023年6月30日，已发行股份股本总额为11.21852693亿股，2022年12月31日为11.23664693亿股，股东应占权益总额约14.806亿港元，2022年12月31日为15.994亿港元[71] - 2023年6月30日，集团流动资产约75.662亿港元，2022年12月31日为107.391亿港元，速动资产合共约56.417亿港元，2022年12月31日为85.363亿港元[74] - 报告期末公司流动比率约为1.2，与2022年12月31日持平，流动资产约7566.2百万港元，流动负债约6117.2百万港元[75] - 2023年6月30日公司债项约5509.6百万港元，来自民银国际贷款本金约2434.0百万港元，年利率4厘[77] - 报告期末公司资本负债比率约为78.8%，较2022年12月31日的84.4%有所下降[78] 会计政策与准则 - 若干新订或修订准则适用于本报告期，但公司无需变更会计政策或作出追溯调整，预计对财务报表无重大影响[11][12] 业务经营情况 - 报告期内完成42个债券发行项目，投资级发行占承销总规模约65%[46] - 2023年6月30日，民银融汇大中华精选债券基金净值上涨约2.26%，民银融汇大中华策略基金净值上涨约2.65%[50] - 报告期内发行货币市场基金，填补现金管理类产品空白[50] - 报告期内协助巨星传奇上市，完成四个股票承销项目[51] - 报告期内启动财富管理业务，为高净值个人客户提供服务[52] 业务影响因素 - 2023年上半年受多重因素影响，香港资本市场动荡，公司各项业务发展受较大影响，收入和利润面临挑战[44] - 收入下降主因香港资本市场萧条动荡，美元债券及IPO市场融资额下降，固定收益投资规模减少[54] 风险管理 - 投资及融资分类增加部分高收益债券投资预期信贷亏损拨备，下调股本证券投资公允价值，增强融资业务风险控制[56] - 公司严格落实“三道防线”风险管理政策，加强风险内控日常考核与培训，优化资产组合结构[95] - 公司持续加强整体风险管理能力，实施全面风险管理，涵盖多种风险类型[98] 公司战略与发展 - 公司调整经营思路和战略发展方向，优化组织结构，加强投行业务布局[91] - 公司以发展牌照业务为核心战略，开源节流提升绩效，挖掘潜在业务需求[92] - 公司将提升投行业务竞争力，加强协同联动，打造客户金融服务一体化[93][94] - 依托中国民生银行客户资源，拓展机构业务和财富管理业务，为战略客户提供投资银行服务[96] 公司治理与合规 - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，丁之锁代行主席职责，2023年1月6日李宝臣任主席、李明任总经理[100] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则，全体董事确认报告期内遵守规定准则[101] - 公司简明综合财务报表经审核委员会及独立核数师审阅，符合相关准则[102] 股份购回情况 - 报告期内公司于联交所共购回1,934,000股股份，总代价约293万港元，已全部注销[103] - 1 - 6月各月购回股份数量分别为837,000股、170,000股、548,000股、187,000股、192,000股[104] 重大事件说明 - 报告期后至公告日期无重大事件发生[105] 员工情况 - 2023年6月30日公司拥有75名雇员，较2022年6月30日的82名有所减少[87] - 报告期总员工成本约为30.6百万港元，较上一期的38.9百万港元有所降低[88] 股息分配 - 董事会不建议派付报告期中期股息，上期也无派付[70] 融资成本构成 - 报告期融资成本主要来自民银国际贷款利息约68.7百万港元、回购协议利息约79.5百万港元及租赁负债利息约1.3百万港元[76] 经济环境 - 访港旅游业和私人消费预期支撑香港今年经济增长，但全球经济受下行风险因素影响[90]

全球经济与市场环境 - 2022年全球经济受新冠疫情和俄乌冲突影响，经济增长放缓，供应链短缺问题未完全解决，商品价格攀升导致通胀加剧[6] - 香港在2022年遭受五次疫情冲击，尽管政府推出救济措施和消费券，但主要央行大幅加息导致金融状况收紧，零售服务业面临压力[7] - 香港劳动市场回稳使失业率下降，但全球经济放缓导致海外需求疲弱，香港对外商品贸易表现疲弱[7] - 国内经济在促增长政策逐步落实下呈现复苏迹象，基建投资成为稳定经济增长的主要推动因素[7] - 房地产市场延续下行趋势，反弹势头较弱[7] - 2023年预计美联储及主要国家央行将继续控制通胀，利率或维持相对较高水平[13] 香港资本市场表现 - 2022年香港恒生指数全年下跌3,616点或15.5%，年末收报19,781点[8] - 2022年香港主板上市新股数量同比下降8%至90家，首次公开发售集资总额同比下降68%至约1,046亿港元[8] - 2022年香港市场集资总额同比下降67%至约2,519亿港元[8] 公司财务表现 - 2022年公司总收入同比下降36.2%至约519.9百万港元，净亏损约436.6百万港元[12] - 2022年公司总资产同比下降25.4%至约108.5亿港元[12] - 公司报告年度亏损436.6百万港元，较上一年度盈利291.2百万港元由盈转亏[19] - 公司报告年度收入下降36.2%至519.9百万港元，主要由于香港资本市场萧条及美元债券市场和股票首次公开发售市场融资额下降[20] - 公司股东应占权益总额为1,599.4百万港元，较2021年的2,755.7百万港元下降[77] - 公司流动比率为1.2，与2021年持平[81] - 公司资本负债比率为84.4%，较2021年的79.6%有所上升[84] - 公司2022年可供分派予股东的储备为1,823.7百万港元，较2021年的1,909.2百万港元有所下降[140] - 公司2022年五大客户产生的总收益占集团总收入的20.8%，其中最大客户贡献的收入占比为12.6%[141] 公司业务表现 - 2022年公司完成75家发行人共90笔境外债券发行[11] - 2022年公司成功保荐3个联交所主板上市项目，参与15个股票承销项目[11] - 2022年公司发行第二只股债混合型公募基金，进一步丰富资管产品种类[11] - 证券业务收入下降至29.0百万港元，分类业绩由盈转亏，亏损60.8百万港元，主要由于债券承销业务收入和保证金融资业务客户利息收入减少[23] - 公司为75家发行人完成90笔境外债券发行，投资级债券占承销总规模的73.3%[24] - 固定收益直接投资分类收入增加至428.2百万港元，但分类亏损扩大至197.8百万港元，主要由于地产债券和民营企业债券价格下跌及利息支出增加[30] - 其他投资及融资分类收入及投资亏损净额为132.8百万港元，分类业绩由盈转亏，亏损274.9百万港元，主要由于投资项目公允价值下跌及贷款规模减少[31] - 公司自营投资资产规模在2022年为87亿港元，较2021年的115亿港元下降[34] - 公司债券投资在2022年为75亿港元，较2021年的100亿港元下降[34] - 公司投资组合在2022年产生收入总额约538.8百万港元，较2021年的513.7百万港元增长[35] - 公司债务证券投资在2022年的利息收入为233.9百万港元，较2021年的305.1百万港元下降[35] - 公司通过损益按公允价值列账投资在2022年的利息收入为61.6百万港元，较2021年的40.8百万港元增长[35] - 公司股息收入和其他投资收入在2022年为243.3百万港元，较2021年的167.8百万港元增长[35] - 公司贷款业务在2022年向六名市场参与者发放贷款，涉及体育、科技、房地产及教育等多个行业[40] - 公司贷款年利率在2022年介乎6%至10%，按季或每半年支付一次，到期时间约3至12个月[49] - 公司贷款本金额在2022年末介乎5,000,000美元至30,000,000美元，以美元或港元计值[49] - 公司贷款所得款项的拟用途为收购融资、现有债务再融资或为借款人的一般营运资金拨资[49] - 公司应收贷款总额为581,537,000港元，较去年894,441,000港元下降35%[50] - 应收最大借款人的贷款金额为180,000,000港元，占应收贷款总额的31%[50] - 应收五名最大借款人的贷款金额为545,786,000港元，占应收贷款总额的94%[50] - 贷款亏损拨备金额为141,649,000港元，较去年53,281,000港元增加166%[50] - 公司于2023年1月5日与一名借款人签订补充契据，将160,000,000港元的贷款还款日期延期[51] - 公司资产管理业务在报告年度内录得收入及溢利分别为166.1百万港元和138.0百万港元，较上一年度的128.6百万港元和96.5百万港元有所增长，主要由于调整管理费率[72] - 公司企业融资及咨询分类在报告年度内录得收入约29.4百万港元，较上一年度的64.1百万港元下降，分类溢利为8.4百万港元，较上一年度的34.2百万港元下降，主要由于市场氛围不稳定导致发行人募集金额减少[74] - 公司行政开支及融资成本在报告年度内合计约434.3百万港元，较上一年度的349.7百万港元增加，主要由于持续加息导致融资利率上升[75] - 公司于2022年8月1日发行第二只公募基金——民银融汇大中华策略基金，采用股债混合策略，报告年度内净值稳步上涨，领先可比同类型产品[70] - 公司资产管理业务规模在2022年12月31日保持稳定，较2021年12月31日微幅增长[69] - 公司于报告年度内成功保荐三个项目在联交所主板上市，覆盖造纸毛毯制造业、社交新零售业、电商行业等多个行业[73] - 公司于报告年度内完成15个股票承销项目，覆盖医疗、高端制造、物业管理、IP运营、电商及特殊目的收购公司等受投资者关注的行业[73] - 公司于2022年11月开始对旗下各投资组合的气候相关风险进行管理及披露，采用彭博PORT Enterprise ESG解决方案[71] - 公司于2022年底获得中国人民银行定点帮扶乡村振兴工作领导小组等机构联合授予的“2022年度银行间市场慈善日爱心机构”称号[71] 公司风险管理与内部控制 - 公司每半年或每年定期对抵押品进行估值，上市股份每日监控市场表现及价格变动[54] - 公司通过三层次管理风险及内部监控框架，确保信用风险敞口评估和管理的有效性[55] - 公司管理层批准了投融资业务的程序指引和集中度限制政策，以及债权投资的发行人白名单[59] - 公司每月就每个未偿还贷款项目举行会议，监控债务人的还款进度和财务状况[59] - 公司内部审计部通过抽查已完成的交易进行独立检查，确保符合内部监控政策和程序[60] - 公司于报告年度内计提的融资及放债业务减值金额约为88,368,000港元，较上一年度的63,236,000港元增加，主要由于一名借款人拖欠还款[67] - 公司实施全面风险管理政策及程序，涵盖信用风险、市场风险、法律合规风险、操作风险及流动性风险[99] - 公司董事会成立风险管理与内部监控委员会，以监察集团整体风险管理架构[99] 公司未来战略与发展 - 公司将继续寻找有利的并购机会，力争成为中国民生银行国际投行产品和服务的供应平台[17] - 公司预计固定收益投资价格将面临较大波动，融资价格维持高位，利润压力加剧[93] - 公司将秉持风险控制和内控合规战略，优化投资组合，寻求潜在投资机会[93] - 公司将继续完善金融科技平台，探索网络化、数据化的业务体系建设[94] - 公司将积极寻找对公司长远发展有利的并购机会，力争成为中国民生银行国际投行产品和服务的供应平台[95] - 公司积极推动上市保荐和股票承销业务发展，加强中大型投行项目的挖掘和营销，提升市场影响力[96] - 公司进一步加强优质企业债券业务的承揽，拓展与优质金融同业合作，鼓励客户发行绿色债券或其他绿色金融产品[96] - 公司以高效销售模式、精准产品建设及优质管理服务为核心，持续优化资产管理组合品质，提升管理规模和费类收入[96] - 公司致力于为中国民生银行优质高净值个人客户提供全方位境外金融服务支持，全力打造财富管理业务平台[96] - 公司加强信用和市场风险管控，优化组合结构和资产质量，增强抗风险能力[97] - 公司全面提升企业管治能力，加强优质人才梯队建设，提升增收创收业务能力[98] 公司治理与董事会 - 公司主要业务为投资控股及为附属公司提供贷款融资服务[116] - 陈禕先生负责公司境内外股权投资业务及市场发展，拥有17年金融行业经验[112] - 李建阳先生负责公司证券业务，拥有13年香港股本市场经验[113] - 李穩獅先生拥有19年银行业经验，现任中国民生银行战略客户部总经理[106] - 杨鲲鹏先生拥有丰富银行业经验，现任中国民生银行总行投资银行部总经理[107] - 李卓然先生在业务运营及扩张、资本市场运营及会计方面具有逾20年经验[108] - 吴斌先生现任中平资本总裁及合伙人，持有复旦大学经济学博士学位[109] - 王立华先生现任天元律师事务所首席合伙人，持有北京大学经济法硕士学位[111] - 公司报告年度亏损，未派发末期股息（上一年度：每股7.48港仙）[118] - 公司于报告年度在联交所购回48,906,500股股份，总代价为约98.1百万港元[137] - 股份奖励计划可授出的奖励股份总数为114,446,894股，占公司已发行股份总数的约10.19%[130] - 公司根据证券及期货条例获发的牌照（第1、2、4、6及9类牌照）扩展业务及营运[117] - 公司股息政策将考虑盈利、财务状况、营运需要及资本需要等因素[119] - 公司股份奖励计划自2016年2月19日起生效，有效期为十年[125] - 公司股份奖励计划不受上市规则第十七章条文规限，但自2023年1月1日起须受修订后的上市规则第十七章条文规限[133] - 公司于报告年度未根据股份奖励计划授出任何股份奖励[132] - 公司于报告年度未订立任何股票挂钩协议[134] - 公司于报告年度未享有任何税务优惠或豁免[136] - 公司2022年全年共回购48,906,500股股份，总代价为98,050千港元[138] - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，由执行董事兼总经理丁之锁代行主席职责直至2023年1月6日委任新主席李宝臣[193] - 公司董事会目前由八名董事组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[197] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事确认已全面遵守[196] - 非执行董事的任期为三年，直至2024年6月29日，独立非执行董事无特定任期[200] 公司关连交易与协议 - 公司2022年与中国民生银行集团签订的存款服务协议，每日存款结余年度上限为1,000百万港元[153] - 中国民生转介服务、资产管理服务、分销服务及包销服务的年度上限分别为：2022年12百万港元、2023年12百万港元、2024年12百万港元[157] - 中国民生资产管理服务的分销费、管理费及顾问费、表现费年度上限分别为：2022年62百万港元、68.2百万港元、74.4百万港元；2023年75.02百万港元、178.56百万港元、89.28百万港元；2024年214.27百万港元、107.14百万港元[157] - 中国民生包销服务的年度上限为：2022年11百万港元、2023年11百万港元、2024年11百万港元[157] - 办公室共享协议的年度上限为：2020年8.88百万港元、2021年8.88百万港元、2022年8.88百万港元[161] - 重续办公室共享协议的年度上限为：2023年8.88百万港元、2024年8.88百万港元、2025年8.88百万港元[163] - 托管服务费用的年度上限为：2022年9.42百万港元、2023年11.30百万港元、2024年13.56百万港元[166] - 截至2022年12月31日，公司与中国民生银行集团的持续关连交易中，存款服务（每日存款结余）的年度上限为10亿港元，实际金额未超过年度上限[169] - 中国民生资产管理服务中，管理费及顾问费的实际金额为1.4708亿港元，接近年度上限1.488亿港元[169] - 中国民生资产管理服务中，表现费的实际金额为1269万港元，远低于年度上限7440万港元[169] - 办公室共享服务的实际金额为888万港元，与年度上限一致[169] - 公司独立非执行董事确认持续关连交易符合日常业务、商业条款及股东利益[170] - 核数师确认持续关连交易已获董事会批准，未超出年度上限，并发出无保留意见函件[172] - 公司已遵守上市规则第14A章关于关连交易的规定[173] - 公司主要股东中国民生银行持有公司67.69%的股份，民银国际持有67.47%的股份[183] - 公司已确认全体独立非执行董事均为独立人士[186] - 公众持有公司已发行股份总额最少为25%[187] - 公司截至2022年12月31日的经审核综合财务报表已由审核委员会审阅并由董事会批准[188] - 公司综合财务报表已由罗兵咸永道会计师事务所审核[189]

财务表现 - 公司2022年收入为801,981千港元，较2021年的895,376千港元下降10.4%[2] - 公司2022年净亏损为436,597千港元，而2021年净利润为291,156千港元[2] - 公司2022年其他全面亏损为536,254千港元，而2021年其他全面收益为92,337千港元[3] - 公司2022年每股基本亏损为37.96港仙，而2021年每股基本盈利为24.55港仙[3] - 公司2022年总收入为801,981千港元，较2021年的895,376千港元下降10.4%[17] - 公司2022年除税前亏损为436,597千港元，而2021年除税前溢利为291,156千港元[21] - 公司2022年收入下降36.2%至519.9百万港元，主要由于香港资本市场萧条及美元债券市场融资额下降[50] - 公司2022年每股基本及摊薄亏损为37.96港仙，较2021年的每股盈利24.55港仙由盈转亏[49] 资产与负债 - 公司2022年流动资产净额为1,565,201千港元，较2021年的2,738,195千港元下降42.8%[5] - 公司2022年总资产减流动负债为1,676,086千港元，较2021年的2,868,134千港元下降41.6%[5] - 公司2022年资产净额为1,599,358千港元，较2021年的2,755,697千港元下降42.0%[5] - 公司2022年股本为449,466千港元，较2021年的469,786千港元下降4.3%[5] - 公司2022年储备为1,149,892千港元，较2021年的2,285,911千港元下降49.7%[5] - 公司2022年总资产为10,849,997千港元，同比下降25.3%[15] - 公司2022年总负债为9,250,639千港元，同比下降21.5%[15] - 公司2022年贷款及垫款账面值为439,888千港元，较2021年的841,160千港元下降47.7%[23] - 公司2022年应收账款账面值为212,831千港元，较2021年的214,017千港元下降0.6%[26] - 应收孖展客户的应收账款在2022年12月31日的公允价值为385,673,000港元，较2021年的688,073,000港元显著下降[29] - 2022年12月31日，约39%的应收孖展客户应收账款由充足抵押品抵押，较2021年的88%大幅减少[30] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产总额为6,058,401,000港元，较2021年的9,610,682,000港元下降[35] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产的预期信贷亏损拨备为446,184,000港元，较2021年的123,042,000港元大幅增加[35] - 2022年12月31日，按公允价值列账的金融资产总额为2,616,079,000港元，较2021年的1,782,441,000港元增加[36] - 2022年12月31日，应付账款总额为261,375,000港元，较2021年的640,528,000港元显著下降[37] - 公司应付票据在2022年末余额为0港元，较2021年末的1,139,938千港元减少100%[40] - 公司通过回购协议出售的金融资产在2022年末为4,912,061千港元，较2021年末的7,820,524千港元减少37.2%[41] - 公司于2022年12月31日的流动资产约为10,739.1百万港元，较上一年度下降25.5%[99] - 公司于2022年12月31日的速动资产合计约8,536.3百万港元，较上一年度下降21.6%[99] - 公司流动比率为1.2，与去年持平[100] - 公司债项总额为8,624.7百万港元，较去年减少[102] - 公司资本负债比率为84.4%，较去年上升[104] 收入与支出 - 公司2022年总客户合约收入为209,436千港元，较2021年的257,734千港元下降18.7%[11] - 2022年资产管理部门收入为166,093千港元，同比增长29.2%[11] - 2022年债务证券投资利息收入为233,891千港元，同比下降23.3%[12] - 2022年透过损益按公允价值列账投资利息收入为61,622千港元，同比增长51.2%[12] - 2022年固定收益直接投资分类收入为508,399千港元，同比增长14.7%[12] - 2022年证券分类收入为29,017千港元，同比下降72.3%[12] - 公司2022年汇兑亏损净额为25,400千港元，较2021年的211千港元大幅增加[17] - 公司2022年减值亏损拨备为506,793千港元，较2021年的184,254千港元增加175.1%[17] - 公司2022年融资成本为266,109千港元，较2021年的174,428千港元增加52.6%[18] - 公司2022年预期信贷亏损拨备为141,649千港元，较2021年的53,281千港元增加165.9%[23] - 公司2022年预期信贷亏损拨备为65,090千港元，较2021年的2,904千港元大幅增加[26] - 证券买卖业务的预期信贷亏损拨备在2022年为59,599,000港元，较2021年的290,000港元大幅增加[32] - 证券包销、咨询服务和资产管理业务的应收账款在2022年12月31日为91,060,000港元，较2021年的16,578,000港元显著增加[34] - 公司2022年证券业务收入为29,017千港元，较2021年的104,654千港元下降72.3%[51] - 公司2022年固定收益直接投资收入为428,175千港元，较2021年的274,895千港元增长55.8%[51] - 公司2022年资产管理业务收入为166,093千港元，较2021年的128,594千港元增长29.2%[51] - 证券分类收入下降至29.0百万港元，亏损60.8百万港元，而上一年度收入及溢利分别为104.7百万港元及58.5百万港元[53] - 固定收益直接投资分类收入为428.2百万港元，亏损197.8百万港元，主要由于地产债券和民营企业债券价格大幅下跌[59] - 其他投资及融资分类收入为132.8百万港元，亏损274.9百万港元，主要由于投资项目公允价值普遍下跌及贷款规模减少[60] - 投资组合产生收入总额约538.8百万港元，包括债务证券投资利息收入233.9百万港元和股息收入243.3百万港元[63] - 公司资产管理分类在报告年度内录得收入及溢利分别为166.1百万港元和138.0百万港元，较上一年度分别增长29.2%和43.0%[89] - 公司企业融资及咨询分类在报告年度内录得收入约29.4百万港元，较上一年度下降54.1%[93] - 公司行政开支及融资成本在报告年度内合计约434.3百万港元，较上一年度增长24.2%[94] - 公司融资成本包括应付票据利息8.9百万港元、中间控股公司贷款利息148.9百万港元、回购协议利息105.3百万港元及租赁负债利息3.0百万港元[101] - 公司员工总数为75名，总员工成本为95.0百万港元[112] 业务发展 - 2022年12月31日，公司从中間控股公司获得的贷款总额为4,710,620,000港元，较2021年的3,697,591,000港元增加[38] - 2022年12月31日，公司未动用的贷款额度为5,350,294,000港元，较2021年的4,345,321,000港元增加[38] - 公司持有的CMBCC Co-High Medical Investment Fund SP权益从2021年的60%增加至2022年的66.6%[43] - 债券承销业务完成90笔境外债券发行，投资级债券占承销总规模的73.3%，金融机构、央企和地方国有企业承销规模占98%[54] - 自营投资资产规模约87亿港元，债券投资约75亿港元，投资组合未来表现取决于金融市场不确定性和经济趋势[62] - 公司自营债券投资采取收益为本的交易策略，单支债券持仓不超过总持仓5%，组合分散投资于各行业中的不同发行人[65] - 公司非上市直接投资业务集中于具有较高增长潜力的科技创新型及新消费类企业[66] - 公司贷款业务以中短期融资为主，报告年度内向六名市场参与者发放贷款，涉及体育、科技、房地产及教育等多个行业[68] - 公司使用从民银国际获取的3年期无抵押贷款从事融资业务，年利率为2.5%[69] - 公司贷款本金额介乎5,000,000美元至30,000,000美元，贷款年利率介乎6%至10%，到期时间约为3至12个月[76] - 公司报告年度末的应收贷款总额约为581,537,000港元，其中应收最大借款人的应收贷款金额约为180,000,000港元，占应收贷款总额约31%[77] - 公司应收五名最大借款人的应收贷款金额约为545,786,000港元，占应收贷款总额约94%[77] - 公司就应收贷款计提的贷款亏损拨备金额约为141,649,000港元，按预期信贷亏损模型或独立专业估值师编制的估值厘定[77] - 公司与一名借款人订立补充契据，同意将总金额为160,000,000港元的贷款的还款日期延期[78] - 公司已制定实务指引控制整体信贷及营运风险，定期监察客户及抵押品或担保人的财务状况[79] - 公司于报告年度内计提的融资及放债业务减值金额约为88,368,000港元[84] - 公司资产管理业务在2022年12月31日的规模较2021年12月31日保持微幅增长[86] - 公司于2022年8月1日发行第二只公募基金——民银融汇大中华策略基金，该基金净值稳步上涨，领先可比同类型产品[87] - 公司对香港及中国内地经济长期增长持乐观态度，但短期固定收益投资价格波动较大[113] - 公司将继续完善金融科技平台，探索网络化、数据化的业务体系建设[114] - 公司将积极推动上市保荐和股票承销业务发展，优化业务协同体制机制[116] - 公司持续加强成本管理，优化组合结构和资产质量，增强抗风险能力[117] - 公司全面提升企业管治能力，加强优质人才梯队建设，提升增收创收业务能力[118] - 公司已实施全面的风险管理政策及程序，涵盖信用风险、市场风险、法律合规风险、操作风险及流动性风险[120] 公司治理与股东事务 - 公司前主席李金泽先生于2022年6月13日辞任，丁之锁先生代行主席职责至2023年1月6日新主席李宝臣先生上任[122] - 公司2022年股东周年大会由代行主席丁之锁先生主持并回答股东提问[124] - 公司2022年经审核综合财务报表已由审核委员会审阅并建议董事会批准[126] - 公司2022年年报将寄发给股东并刊载于联交所及公司网站[130] - 公司于2022年在联交所共购回48,906,500股股份，总代价为约98.1百万港元[128]

融资与贷款业务 - 公司使用从民银国际获取的3年期无抵押贷从事融资业务，2021年1月1日至9月30日利率为3.5%，10月1日至12月31日为2.5%[7][12] - 报告年度末向9名市场参与者发放贷款，贷款本金额在500万美元至3000万美元之间，年利率3%至12%，到期时间约3至12个月[14] - 报告年度应收贷款总额约8.94亿港元，应收最大借款人贷款约1.99亿港元，占比22%；应收五名最大借款人贷款约7.04亿港元，占比79%[15] - 报告年度就应收贷款计提贷款亏损拨备金约5328.1万港元[16] 团队组成 - 业务团队由6名成员组成，金融行业工作经验5至11年，平均7.3年，均持有研究生学位[17] - 风险团队由5名成员组成，4人金融行业工作经验3至14年，平均8.3年，3人持研究生学位，2人持学士学位[17] - 投资委员会由8名成员组成，7人金融行业工作经验11至17年，平均13.6年，全体持研究生学位[17] 风险管理与监控 - 公司每半年或每年定期对抵押品进行估值，上市股份每日监察，不动产要求专业第三方估值师出具报告[20][24] - 公司就各未偿还贷款项目每月举行会议，业务团队向风险团队及投资委员会汇报[21] - 公司建立预期信贷亏损模型，计量反映相关资产信贷风险变动的贷款的信贷[23] 管理层职责 - 管理层负责管理债务人贷款偿还进度、里程碑事件完成情况，讨论债务人经营、财务状况及市场行业资讯[25] - 采取执行贷款抵押品、协商解决方案或启动法律程序等行动前，投资委员会通常开会考虑并批准[25] - 公司必要时会向第三方顾问（接管人、法律顾问、估值师）征询意见[25] - 管理层全面负责公司信贷政策，监督应收款项及贷款组合信贷质量[25] - 管理层个别评估应收贷款可收回金额并纳入预期信贷亏损模型，核数师会在各报告日期审阅或审核该模型[25] 年报补充信息 - 补充资料不影响年报其他资料，除披露内容外年报其他资料保持不变[26] 公司董事信息 - 公告日期执行董事为丁之锁先生及吴海淦先生[26] - 公告日期非执行董事为杨鲲鹏先生及李稳狮先生[26] - 公告日期独立非执行董事为李卓然先生、吴斌先生及王立华先生[26]

财务表现 - 公司2022年上半年收入约为4.171亿港元，同比下降约9.5%[12] - 公司2022年上半年净亏损约为2.786亿港元，而去年同期则录得纯利约2.012亿港元[12] - 2022年上半年公司拥有人应占亏损约278.6百万港元，上一期间溢利约201.2百万港元，每股基本及摊薄亏损为23.93港仙[25] - 公司收入从461.0百万港元下降9.5%至417.1百万港元，主要由于香港资本市场萧条和美元债券市场及IPO市场融资额下降[28] - 2022年上半年公司收入为417,073千港元，同比下降9.5%[92] - 2022年上半年公司净亏损为278,611千港元，去年同期净利润为201,189千港元[92] - 2022年上半年公司金融资产亏损净额为126,544千港元，去年同期收益净额为77,208千港元[92] - 2022年上半年公司减值亏损为357,433千港元，同比大幅增加[92] - 2022年上半年公司融资成本为106,749千港元，同比增加16.2%[92] - 2022年上半年公司每股基本亏损为23.93港仙，去年同期每股盈利为16.91港仙[92] - 公司拥有人应占本期间亏损为278,611千港元，去年同期为盈利201,189千港元[94] - 本期间其他全面亏损为513,018千港元，去年同期为收益102,548千港元[94] - 公司拥有人应占本期间全面亏损总额为791,629千港元，去年同期为收益303,737千港元[94] - 公司2022年上半年总收入为417,073千港元，较2021年同期的461,012千港元下降9.5%[119][122] - 公司2022年上半年分部业绩为亏损275,250千港元，主要由于其他投资及融资分部亏损158,531千港元[124] - 公司2022年上半年分部开支为537,387千港元，同比增长16.4%[124] - 公司每股亏损为278,611千港元，较2021年的201,189千港元盈利大幅下降[145] 业务发展 - 公司债券承销业务在报告期间完成53个债券发行项目，投资级发行占承销总规模的70%以上[14] - 公司资产管理业务规模在2022年6月30日较2021年12月31日增长了超过20%[15] - 公司成功为两家公司完成联交所主板上市，并有三个保荐人项目处于联交所审核中，覆盖造纸毛毯制造、电商、社交新零售、营销服务及特殊目的收购公司等行业[18] - 报告期间公司完成了五个股票承销项目，覆盖生物医疗、高端制造及IP运营等受投资者关注的行业[18] - 公司将继续推动上市保荐和股票承销业务发展，优化业务协同体制机制，协助客户打通香港投资银行业务管道[21] - 公司计划加强优质企业债券业务承揽，拓展与优质金融同业合作，鼓励客户发行绿色债券或其他绿色金融产品[21] - 公司将以高效销售模式、精准产品建设及优质管理服务为核心，持续优化资产管理组合质量，提升管理规模和费类收入[21] - 公司计划加强信用和市场风险管控，优化组合结构，增强抗风险能力，同时持续加强成本管理[24] - 公司高度重视业务发展与合规风控兼顾，常态化建设和优化公司合规内控流程，加强全方位风险管理体系[24] - 公司总部分收入及投资收益为461,012千港元，其中固定收益直接投资贡献最大，达209,790千港元[128] - 公司通过损益按公允价值列账的金融资产收益净额为77,208千港元，其中其他投资及融资贡献最大，达58,326千港元[128] - 公司分部资产总计14,535,311千港元，其中固定收益直接投资资产占比最高，达10,371,510千港元[132] 投资与资产管理 - 公司增加了对债券投资、贷款及结构性融资的预期信贷亏损拨备，并下调了股本证券投资的公允价值[13] - 公司预计美元加息周期下，固定收益投资价格面临较大下行压力，融资成本增加，利润压力加剧[20] - 公司自营投资资产规模从115亿港元增加至123亿港元，主要由于债券的净购买[38] - 投资组合产生收入总额295.0百万港元，包括债务证券投资的利息收入156.6百万港元和股息收入及其他投资收入129.4百万港元[38] - 公司资产管理分类在报告期间录得收入约63.5百万港元，较上一期间的69.6百万港元有所下降，分类溢利为49.4百万港元，较上一期间的55.4百万港元减少[41] - 企业融资及咨询分类在报告期间录得收入约18.2百万港元，较上一期间的27.8百万港元下降，分类溢利为7.9百万港元，较上一期间的14.6百万港元减少[42] - 公司行政开支及融资成本在报告期间合共约180.0百万港元，较上一期间的170.2百万港元增加，主要由于融资规模增加所致[45] - 公司于2022年6月30日的流动比率为1.1，较2021年12月31日的1.2有所下降[47] - 公司于2022年6月30日的资本负债比率约为87.1%，较2021年12月31日的79.6%有所上升[49] - 公司于2022年6月30日的速动资产合共约12,095.9百万港元，较2021年12月31日的10,886.2百万港元有所增加[47] - 公司于2022年6月30日的流动负债约13,160.4百万港元，较2021年12月31日的11,667.2百万港元有所增加[47] - 公司于2022年6月30日的股东应占权益总额约为1,812.2百万港元，较2021年12月31日的2,755.7百万港元有所下降[46] - 公司于报告期间购回合共29,325,500股股份，其中27,744,500股已注销，余下的1,581,000股购回股份已于2022年8月26日注销[46] - 公司于报告期间并无持有任何占总资产5%以上的单一重大投资[57] - 公司收入主要以美元及港币计值，开支主要以港币计值，外汇风险主要来自换算美元资产及负债，由于港元与美元挂钩，外汇风险可控[59] - 截至2022年6月30日，公司拥有82名雇员，总员工成本为38.9百万港元，较上一期间的38.6百万港元略有增加[60] - 公司未建议派付截至2022年6月30日止六个月的中期股息[63] - 公司购股权计划授权限额为114,446,894股股份，占2017年股东周年大会日期已发行股份的10%[64] - 截至2022年6月30日，公司无尚未行使的购股权[65] - 公司股份奖励计划授权限额为114,446,894股奖励股份，占2017年股东周年大会日期已发行股本的10%[68] - 截至2022年6月30日，公司董事或主要行政人员及其联系人士无在公司股份、相关股份及债权证中拥有须披露的权益或淡仓[70] - 中国民生持有公司66.48%的股份，民银国际和民银投资香港分别持有66.48%和66.27%的股份[72] - 公司于2022年上半年在联交所共回购29,325,500股股份，总代价为66.3百万港元[81] - 非流动资产总额为118,964千港元，较去年同期的129,939千港元有所下降[97] - 流动资产总额为14,942,825千港元，较去年同期的14,405,372千港元有所增加[97] - 流动负债总额为13,160,412千港元，较去年同期的11,667,177千港元有所增加[99] - 流动资产净额为1,782,413千港元，较去年同期的2,738,195千港元有所下降[99] - 总资产减流动负债为1,901,377千港元，较去年同期的2,868,134千港元有所下降[99] - 资产净额为1,812,188千港元，较去年同期的2,755,697千港元有所下降[99] - 股本为457,608千港元，较去年同期的469,786千港元有所下降[99] - 截至2022年6月30日，公司累计亏损为1,610,727千港元，较年初增加302,187千港元[102] - 2022年上半年公司经营业务所用现金净额为1,619,334千港元，较去年同期增加1,051,673千港元[106] - 2022年上半年公司融资活动所得现金净额为1,716,598千港元，主要来自新借贷款3,207,291千港元[106] - 2022年上半年公司现金及现金等价物增加净额为97,070千港元，期末余额为890,530千港元[106] - 2022年上半年公司购回股份支出66,306千港元，较去年同期增加57,964千港元[106] - 2022年上半年公司偿还借贷283,221千港元，较去年同期减少12,054,052千港元[106] - 2022年上半年公司偿还票据1,130,765千港元，去年同期无此项支出[106] - 2022年上半年公司其他全面亏损为513,018千港元，主要来自公允价值储备变动[102] - 2022年上半年公司列账之股本投资23,576千港元，重新分类至累计亏损[102] - 2022年上半年公司已购回及注销股份63,079千港元，减少股本12,178千港元[102] - 证券分部收入为18,849千港元，同比下降71.1%[122] - 固定收益直接投资分部收入为283,526千港元，同比增长39.1%[122] - 其他投资及融资分部收入为33,013千港元，同比下降62.7%[122] - 资产管理分部收入为63,533千港元，同比下降8.7%[122] - 企业融资及咨询分部收入为18,152千港元，同比下降34.7%[122] - 债务证券投资利息收入为156,617千港元，同比增长3.8%[119] - 股息及其他投资收入为129,420千港元，同比增长69.6%[119] - 公司经纪及相关服务佣金收入大幅下降，从2021年的4,422千港元降至2022年的141千港元[135] - 公司债务证券投资利息收入为156,617千港元，较2021年的150,942千港元有所增长[135] - 公司其他收入为5,423千港元，其中共用办公室费用收入占比最高，达4,440千港元[136] - 公司汇兑亏损净额为22,613千港元，较2021年的11千港元收益大幅恶化[137] - 公司减值亏损拨备为357,433千港元，其中透过其他全面收益按公允价值列账的金融资产减值亏损最大，达270,939千港元[138] - 公司融资成本为106,749千港元，主要来自中间控股公司贷款，达73,524千港元[141] - 公司截至2022年6月30日的贷款及垫款总额为901,074千港元，较2021年12月31日的894,441千港元略有增加[152] - 截至2022年6月30日，公司确认的预期信贷亏损拨备为35,258千港元，较2021年同期的21,391千港元显著增加[154] - 公司应收账款的预期信贷亏损拨备在2022年6月30日为38,750千港元，较2021年同期的503千港元大幅增加[158] - 公司最大客户的应收账款余额占应收现金客户及孖展客户账款总额的25%，较2021年12月31日的36%有所下降[160] - 公司截至2022年6月30日的债务投资账面值为62,750千港元，较2021年12月31日的62,172千港元略有增加[165] - 公司截至2022年6月30日的按公允价值列账的金融资产总额为10,763,055千港元，较2021年12月31日的9,610,682千港元有所增加[167] - 公司截至2022年6月30日的预期信贷亏损拨备为388,829千港元，较2021年12月31日的123,042千港元显著增加[167] - 上市股本投资从152,101千港元减少至101,207千港元，下降33.4%[169] - 非上市股本投资从413,105千港元减少至285,833千港元，下降30.8%[169] - 债务投资从353,510千港元减少至341,071千港元，下降3.5%[169] - 应付账款从640,528千港元减少至353,991千港元，下降44.7%[170] - 来自中间控股公司的贷款从3,697,591千港元增加至6,725,481千港元，增长81.9%[174] - 应付票据从1,139,938千港元减少至0千港元，全部赎回[176] - 根据回购协议出售的金融资产从5,978,218千港元减少至5,676,336千港元，下降5.1%[179] - 债务投资从0千港元增加至7,866千港元，新增债务投资[182] - 公司以每股1.44港元至3.91港元的价格回购29,325,500股普通股，总代价约66,306,000港元[186] - 公司在2021年以每股0.072港元至0.129港元及3.18港元至3.25港元的价格回购了747,680,000股普通股及160,500股合并股份，总代价约为70,866,000港元[187] - 截至2021年12月31日，公司已注销646,080,000股回购股份，支付溢价约56,536,000港元[187] - 2022年1月31日，公司注销了剩余的2,700,500股合并股份[187] - 截至2022年6月30日，公司上市股本投资的公允价值为101,207千港元，较2021年12月31日的152,101千港元有所下降[194] - 非上市股本投资的公允价值为285,833千港元，较2021年12月31日的413,105千港元有所下降[194] - 债务投资的公允价值为341,071千港元，较2021年12月31日的353,510千港元有所下降[194] - 非上市投资基金的公允价值为775,114千港元，较2021年12月31日的852,198千港元有所下降[194] - 债务投资的公允价值为5,950,460千港元，较2021年12月31日的5,513,589千港元有所上升[199] - 股本投资的公允价值为4,702,498千港元，较2021年12月31日的4,097,093千港元有所上升[199] 公司治理与股东权益 - 公司前主席李金泽于2022年6月13日辞任，目前由总经理丁之锁履行主席职责[76] - 公司正在寻找合适人选担任主席一职，以确保遵守《企业管治守则》[76] - 公司2022年6月29日股东周年大会由丁之锁主持并回答股东提问[78]

宏观经济情况 - 2021年中国国内生产总值比2020年增长8.1%[10] - 2020年香港经济按年下跌6.5%，2021年回归增长6.4%[10] - 2021年全球疫情反复带来经济波动，市场环境极不稳定[10] - 2021年底恒生指数收报23,397点，全年累计下跌3,833点或14.1%，跑输环球主要股市指数[11] - 2021年香港主板上市新股数量同比下跌36%至98家，总集资额较2020年回落约17.8%至约3,289亿港元，资本市场集资总额约7,707亿港元，较2020年上升3.2%[12] - 2021年亚洲G3货币（美元、欧元及日元）债券发行（除日本地区外）总金额约3,500亿美元[14] - 全球经济复苏不均衡、变异毒株、通胀政策转向、俄乌冲突等因素带来不确定性[19][20] 公司业务成果 - 公司为129家发行人完成超163笔境外债券发行，向联交所递交主板上市申请5个，成功上市保荐项目4个，参与18个股票承销项目[16] - 报告年度集团完成163单债券承销交易，覆盖多发行板块，投资级债券占承销总规模约76.77%，较上一年度的约62.21%明显提升[28] - 报告年度金融机构、央企和地方国有企业承销规模占承销总规模约80.2%[29] - 报告年度，集团新增投资顾问业务规模超4亿美元，“民银丰收二号”分级基金新增认购规模超4000万美元[43] - 报告年度，集团向联交所递交上市申请数目为5个，成功上市保荐项目数目为4个，上一年度为2个[45] - 报告年度，集团完成18个股票承销项目，保荐项目储备预期发行规模大幅增长[45] - 集团非上市直接投资业务集中于科技、生物医药健康及新消费等行业，报告年度内项目价值总体稳定增长[40] 公司财务状况 - 报告年度公司实现总收入约8.15亿港元，较上一年度下降约23.6%；实现净利润约2.912亿港元，较上一年度减少约26.0%[18] - 公司总资产由2020年12月31日约111.7亿港元增加约30.2%至2021年12月31日约145.4亿港元[18] - 报告年度公司拥有人应占集团溢利约为291.2百万港元，较上一年度减少26.0%[24] - 报告年度集团收入下降23.6%至约815.0百万港元，主要因2021年下半年股债市场波动，证券投资损失及债券利息收入减少[24] - 报告年度证券分类收入约为104.7百万港元，溢利约为58.5百万港元，收入增加因债券承销收入增加，溢利减少因融资成本及经营开支增加[28] - 报告年度固定收益直接投资分类收入约为274.9百万港元，录得亏损约10.3百万港元，主要因风险倾向转变致利息收入减少及出售债券亏损[32] - 报告年度其他投资及融资分类收入约为242.7百万港元，溢利约为113.4百万港元，溢利减少因融资规模下降、投资收益减少及预期信贷亏损拨备增加[34] - 截至2021年12月31日，投资总额为11,455,295千港元，较2020年的8,153,590千港元有所增加[35] - 截至2021年12月31日，融资中贷款及垫款为841,160千港元，较2020年的1,485,217千港元有所减少[35] - 2021年12月31日，集团自营投资资产规模约115亿港元，2020年约82亿港元；债券投资约100亿港元，2020年约72亿港元[37] - 报告年度，集团投资组合产生收入总额约5.137亿港元，上一年度为5.787亿港元[37] - 报告年度，集团资产管理分类收入及溢利分别约1.286亿港元和9650万港元，上一年度分别约为1.374亿港元和1.032亿港元[43] - 报告年度，集团企业融资及咨询分类收入约6410万港元，上一年度约为4790万港元；溢利约3420万港元，上一年度约为1950万港元[46] - 报告年度，行政开支及融资成本合共约3.497亿港元，上一年度为4.873亿港元[48] - 员工成本增加主要因员工人数据增加，融资成本减少主要因借贷利率降低[48][49] - 2021年12月29日股份合併生效，法定股本為10億港元，分為25億股每股面值0.4港元股份，已發行1.174466693億股[50] - 2021年底股東應佔權益總額約27.557億港元，2020年為26億港元[52] - 2021年底流動資產約144.054億港元，2020年為109.551億港元；速動資產合共約108.862億港元，2020年為74.551億港元[53] - 2021年底流動比率約為1.2，2020年為1.3[53] - 2021年融資成本中應付票據利息約1150萬港元，銀行借貸利息約60萬港元等[53] - 2021年底債項約107.728億港元，2020年為77.35億港元；資本負債比率約為79.6%，2020年約為74.8%[55] - 2021年底集團有79名僱員，2020年約73名；總員工成本約9370萬港元，上一年度約8910萬港元[66] - 报告年度，集团五大客户总收益占总收入约15.7%，上一年度约19.8%，最大客户收入约6.7%，上一年度约10.3%[108] - 2021年公司于联交所共购回7.4768亿股股份（股份合并前）及16.05万股股份（股份合并后），总代价约7090万港元[102] - 2021年12月31日，公司可供分派储备含约19.092亿港元实缴盈余，2020年为20.661亿港元[107] 股息分配 - 董事会将建议派发2021年度末期股息，每股7.48港仙[18] - 董事会建议报告年度末期股息每股7.48港仙，合共约8730万港元，上一年度每股13.2港仙（股份合并后）[92] 公司发展策略 - 公司将通过严格风控确保业绩平稳健康发展，秉持稳健发展和持续创新基调，完善金融科技平台[22] - 公司将继续寻找并购机会，力争成为多个平台，为股东创造回报[22] - 集团将採用发展策略以促進業務進一步發展[68] - 加强境内外资源互补和一体化协同，推动联合营销，拓展客户资源[69] - 推进牌照业务发展，提升投资银行板块业务影响力和知名度，做强调券业务[69] - 提升权益性资产的管理能力，推进境内科创基金，加强投贷联动[69] - 夯实投行基础设施、综合化服务资质与能力建设，引进专业人才[70] - 推进产品服务数字化与销售服务网络化能力建设，拓展互联网销售平台功能[70] - 聚焦和培育优质重点客群，深化经营优质机构和高净值个人客户群体[70] - 发挥“商行 + 投行”联动优势，加强全能投行基础能力建设[71] - 兼顾业务发展与合规风控，提升“三大能力”，坚守“三大底线”[71] 风险管理 - 加强集团整体风险管理能力，实施全面风险管理[73] - 董事会成立风险管理及内部监控委员会，监察整体风险管理架构[73] - 集团业务运营取决于中国及香港经济和市场环境，面临信用、市场、操作、法律合规和流动性风险[110] - 集团法律和合规部门制定实施合规政策，采取多项措施确保业务交易符合相关法律法规[112] 公司人员情况 - 李稳狮于2021年6月29日获委任为非执行董事，在银行业有18年经验[79] - 杨鲲鹏于2021年6月29日获委任为非执行董事，在银行业经验丰富[81] - 李卓然于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，在业务等方面有逾20年经验[82] - 吴斌于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，现任中平资本总裁及合伙人[84] - 王立华于2017年6月7日获委任为独立非执行董事，现任天元律师事务所首席合伙人[85] - 陈祎为集团副总经理，2017年5月加入，在金融行业有16年经验[87] - 李建阳为集团证券部主管，2017年7月加入，在香港资本市场有12年经验[87] - 杨鲲鹏、李稳狮自2021年6月29日起获委任为非执行董事[116] - 任海龙、廖肇辉自2021年6月29日起退任非执行董事[116] 关联交易 - 2020 - 2022年集团在民生港分行每日存款结余年度上限均为3亿港元[121] - 2022 - 2024年集团在中国民生银行集团每日存款结余年度上限均为10亿港元[124] - 2019 - 2021年中国民生包销转介服务年度上限均为1200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务年度上限分别为1.41亿、2.04亿、2.48亿港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务分销费年度上限分别为500万、5400万、6200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务管理费及顾问费年度上限分别为9400万、1.08亿、1.24亿港元[130] - 2019 - 2021年中国民生资产管理服务表现费年度上限分别为4200万、4200万、6200万港元[130] - 2019 - 2021年中国民生包销服务年度上限均为1100万港元[130] - 2021年服务协议期限自2022年1月1日至2024年12月31日，符合规定可自动重续三年[134][146] - 2022 - 2024年中国民生包销转介服务年度上限均为1200万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生认购转介服务年度上限均为1200万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务分销费年度上限分别为6200万、6820万、7502万港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务管理费及顾问费年度上限分别为1.488亿、1.7856亿、2.1427亿港元[136] - 2022 - 2024年中国民生资产管理服务表现费年度上限分别为7440万、8928万、1.0714亿港元[136] - 2022 - 2024年中国民生包销服务年度上限均为1100万港元[136] - 重续办公室共享协议期限自2020年1月1日至2022年12月31日[140] - 2020 - 2022年办公室共享费用年度上限均为888万港元[144] - 2022 - 2024年托管服务费用年度上限分别为942万、1130万、1356万港元[147] - 2021年中国民生资产管理服务分销费为0.1百万港元，管理费及顾问费为108.6百万港元，表现费为18.7百万港元，中国民生包销服务为1.7百万港元，办公室共享费用为8.88百万港元[150] - 独立非执行董事确认持续关连交易在日常业务产生，按一般商业条款进行，符合公司和股东整体利益[151] - 核数师就持续关连交易发出无保留意见函件，公司已遵守上市规则第14A章规定[153] 公司治理 - 董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[177] - 报告年度内董事会已举行4次会议，符合最少每年举行4次的要求[181] - 审核委员会、提名委员会及薪酬委员会主席及成员因业务承担未出席2021年股东周年大会，董事会主席主持会议并回答股东提问[174] - 全体董事确认在报告年度全面遵守公司董事进行证券交易的标准守则[175] - 公司有3名独立非执行董事，符合上市规则相关规定，且均获书面确认具独立性[184] - 董事会主席和总经理职位分别由李金泽先生和丁之锁先生担任[186] - 公司为董事及高级职员安排针对法律诉讼的合适保险并每年审阅保障范围[187] - 公司为新任董事提供全面指引及简报，向全体董事提供公司表现等定期最新信息[188] - 截至2021年12月31日，公司各董事均参加了与监管发展及其他合适主题有关的培训[190] - 公司设有六个董事委员会，包括审核、薪酬、提名等委员会[192] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，报告年度内举行四次会议，全体成员均出席[194] - 薪酬委员会获授权负责厘定个别执行董事及高级管理人员的薪酬待遇[195] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事和一名非执行董事组成，任海龙6月29日退任，李稳狮同日获委任[195] - 报告年度内，薪酬委员会举行两次会议，全体成员均出席[198] - 高级管理层成员（董事除外）报告年度薪酬范围：200 - 300万港元有1人，300 - 400万港元有1人[199] - 公司薪酬政策根据雇员个人表现厘订，可能发放酌情花红[199] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构、评估独立董事独立性及提出董事委任建议[200] 其他事项 - 报告年度后至年报日期，无重大事项[90] - 董事提呈集团报告年度之董事会报告及经审核综合财务报表[89] - 公司主要业务为投资控股及提供贷款融资服务，通过相关牌照扩充业务及运营[91] - 集团肯定雇员价值，提供有竞争力薪酬福利、良好工作环境并组织休闲活动[114] - 集团致力于为客户提供卓越服务，维持业务和资产增长及长期盈利能力[115] - 公司按雇员能力、表现、经验及市场情况厘定薪酬，有公积金、医保等福利[157] - 公司根据

CMBC CAPITAL HOLDINGS LIMITED (於百慕建註冊成立之有限公司) (股份代號：1141) 中 期 報 告 2021 New 目錄 頁碼 簡稱 2 公司資料 3 管理層討論及分析 4 其他資料 16 簡明綜合財務報表審閱報告 21 簡明綜合損益表 23 簡明綜合損益及其他全面收益表 24 簡明綜合財務狀況表 25 簡明綜合權益變動表 27 簡明綜合現金流量表 28 簡明綜合財務報表附註 29 中期報告 2021 | 民銀資本控股有限公司 簡稱 於本中期報告內，除另有所指外，下列簡稱具有以下涵義： | --- | --- | --- | |--------------------|-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 「董事會」 | 指 | 董事會 | | 「中國民生」 | 指 | 中國民生 ...

香港经济与金融市场概况 - 2020年香港本地生产总值预先估计数字下跌6.1%[32] - 恒生指数截至2020年底收报27,231点，较2019年底跌959点或3.4%[32] - 香港股票市场平均每日成交金额同比升约49%至约1,295亿港元[32] - 2020年香港主板上市新股数量同比下跌13%至146家，主板新股上市集资总金额同比上升约27%至约3970亿港元，香港市场集资总额约为7400亿港元，较2019年大幅上升64%[35] - 2020年亚洲G3货币（美元、欧元及日圆）债券发行（除日本地区外）总金额约3700亿美元[35] 公司业务成果 - 公司为92家中企和金融机构完成121单债券承销交易，递交3个联交所主板上市申请，2个已上市，参与17个股票承销项目[38] - 报告年度集团为92家企业完成121单债券承销交易，投资级发行占承销总规模60%以上[49] - 2020年集团顺利递交3个主板上市申请，2个保荐项目成功上市，担任3个并购项目财务顾问，完成17个首次公开招股承销项目[67] - 2020年8月10日，公司全资附属公司民银证券与合景泰富订立费用函，促成购买金额7500万美元票据，获佣金75万美元，佣金率1%[146] 金融科技探索 - 公司推出民银牛APP，探索金融科技服务可行性[38] 公司财务状况 - 2020年公司实现总收入约10.67亿港元，较上一年度下降约0.3%，净利润约3.932亿港元，较上一年度增长约10.2%[39] - 公司总资产由2019年12月31日约116.4亿港元回落约4.0%至2020年12月31日约111.7亿港元[39] - 报告年度公司拥有人应占集团溢利约3.932亿港元，较上一年度增加10.2%[46] - 报告年度集团收入下降0.3%至约10.67亿港元，主要因投资处置损失所致[46] - 报告年度证券业务收入及溢利分别约为8720万港元及6000万港元，较上一年度减少[49] - 报告年度固定收益直接投资分类收入约为4.35亿港元，溢利约为7090万港元[53] - 报告年度其他投资及融融资分类收入约为3.594亿港元，溢利约为2.645亿港元[55] - 2020年末集团自营投资资产规模约82亿港元，较2019年约80亿港元增加约2亿港元，主要因非上市基金净购买[58] - 2020年集团投资组合产生收入总额约5.787亿港元，较上一年度4.248亿港元增长[58] - 2020年集团资产管理分类收入及溢利分别约1.374亿港元和1.032亿港元，较上一年度增长，因规模增加及确认表现费收入[65] - 2020年集团企业融资及咨询分类收入及溢利分别约4790万港元和1950万港元，较上一年度下降，因疫情等不利因素[68] - 2020年集团行政开支及融资成本合共4.873亿港元，较2019年5.329亿港元减少，员工成本减少因人力资源有效配置[70] - 2020年12月31日，已发行股份股本总额为47,627,927,729股，股东应占权益总额约为2600.0百万港元，2019年为2222.2百万港元[72] - 2020年12月31日，集团流动资产约为10,955.1百万港元，2019年为11,032.1百万港元；速动资产合共约为7,455.1百万港元，2019年为7,409.1百万港元；流动比率约为1.3，2019年为1.2[74] - 2020年集团融资成本主要为应付票据实际利息约2.8百万港元，上一年度为7.9百万港元；银行借贷利息约0.4百万港元，上一年度为2.0百万港元等[74] - 2020年12月31日，集团债项包括来自中间控股公司之贷款及根据回购协议出售的金融资产约7,735.0百万港元，2019年为8,887.1百万港元；资本负债比率约为74.8%，2019年约为80.0%[75] - 2017新股份认购事项所得款项862.4百万港元，截至2020年12月31日已按原定用途全数以不同比例用于支持证券业务、自营交易业务等[79] - 2018配售事项及2018认购事项所得款项共约785百万港元，截至2020年12月31日已按原定用途全数以不同比例用于扩展贷款及融资业务等[84] - 2020年12月31日，集团无其他资产抵押或押记，2019年12月31日也无[86] - 2020年12月31日，集团无其他重大或然负债，2019年12月31日也无[87] - 2020年12月31日，集团无重大资本承担，2019年12月31日也无[88] - 2020年12月31日，公司可供分派储备含20.661亿港元实缴盈余，2019年为22.234亿港元[133] - 报告年度，集团五大客户产生的总收益占总收入约19.8%，最大客户收入占比约10.3%，上一年度分别为19.8%和6.7%[134] - 截至2020年12月31日止年度，公司于联交所共购回5253万股股份，总代价约703万港元[129] 股息派发 - 董事会将建议派发2020年度末期股息，每股0.33港仙[39] - 董事会建议就2020年度向股东派发末期股息每股0.33港仙，2019年度也是每股0.33港仙，待股东周年大会批准[91] - 董事会建议派发末期股息每股0.33港仙，合共约1.571亿港元[120] 经济形势与机遇挑战 - 新冠疫情和中美关系等为经济复苏带来挑战和不确定性，但各国或出台财政刺激措施，维持宽松货币政策[41] - 中国内地经济活动处于复苏正轨，预计将回到长期增长轨道，大湾区等带来新机遇[41] 公司未来规划 - 2021年公司将秉持稳健发展和持续创新，拓宽业务结构和范围，探索互联网、数据化业务体系建设，寻找并购机会[43] - 公司将提升投行、资管业务收入在整体收入中的占比[99] - 公司将提升权益类资产配置比例[99] - 公司将加强集团协同发展，留意潜在投资目标或战略客户[99] - 公司将开发人才资源，造就高素质人才队伍[99] - 公司将加强整体风险管理能力，以主动型风险管理为原则[101] - 公司坚持“优化一体，突出两翼”基本战略[101] - 公司重视业务发展与合规风控兼顾，提升“三大能力”建设[101] - 公司实施全面风险管理，涵盖信用、市场等多种风险[102] 公司牌照情况 - 公司拥有第1、2、4、6、9类受规管活动牌照及持牌放债业务牌照[46] - 民银资本可进行第1类（证券交易）及第6类（就机构融资提供意见）受规管活动[107] - 民银证券可进行第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）受规管活动[107] 集团业务表现 - 报告年度集团自营投资全部保持持续健康成长态势[52] - 报告年度集团投融业务团队合理调整策略和资产配置，组合整体保持健康增长[52] - 报告年度集团对证券经纪和保证金融资业务采取相对谨慎发展策略[50] - 民银融汇基金及其子基金于2020年9月2日成立，截至年末首批R类投资者年化投资收益率超预设标准[64] - 2020年集团获内地大型金融企业委托成立私募固定收益基金，协助央企背景券商QDII专户提供投顾服务[64] - 2020年12月集团获中国证监会核准的QFII & RQFII资格，利于拓展海外机构客户[64] - 集团非上市直接投资业务集中于高端科技等行业，报告期内项目价值总体稳定增长[61] 公司人员情况 - 2020年底公司拥有73名雇员，较2019年约90名减少[95] - 2020年总员工成本约为8910万港元，上一年度约为1.196亿港元[95] - 丁之鎖于2017年10月26日获委任为公司执行董事，11月7日获委任为总经理，在投资银行业经验丰富[105] - 吴海淦于2017年9月加入公司为副总经理，10月26日获委任为执行董事，在投资银行及金融行业有逾20年经验[107] - 任海龙于2017年6月7日获委任为公司非执行董事，现任中国民生银行交易银行部总经理[108] - 廖肇辉于2017年6月7日获委任为公司非执行董事，现任中国民生银行金融市场部副总经理，在银行业有近30年工作经验[110] - 李卓然于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，在业务运营及扩张等方面有逾20年经验[111] - 吴斌于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，现任中平资本总裁及合伙人[113] - 王立华于2017年6月7日获委任为公司独立非执行董事，现任天元律师事务所首席合伙人[114] 公司业务协议 - 2019年12月31日，公司与民生港分行重续存款服务协议，2020 - 2022年每日存款结余年度上限均为3亿港元[152] - 2019年7月23日，公司与中国民生银行订立中国民生服务协议，包括资产管理、分销、包销转介和包销服务[154] - 因对服务需求超出预期，2020年7月27日董事会建议修订中国民生服务协议年度上限，8月26日获独立股东批准[157] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务收入分别为1.41亿、2.04亿、2.48亿港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务分销费分别为500万、5400万、6200万港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务管理费及顾问费分别为9400万、1.08亿、1.24亿港元[159] - 2019 - 2021年民生银行资产管理服务表现费分别为4200万、4200万、6200万港元[159] - 2020 - 2022年办公室共享协议共享费用年度上限均为888万港元[165] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务分销费实际支付460万港元[169] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务管理费及顾问费实际收入9640万港元[169] - 截至2020年12月31日，中国民生资产管理服务表现费实际收入4040万港元[169] - 截至2020年12月31日，办公室共享实际收入888万港元[169] 公司薪酬福利 - 公司按雇员能力、表现、经验及市场情况厘定薪酬，有公积金、医保等福利[177] 公司股权结构 - 截至2020年12月31日，中国民生银行、民银国际等持有公司股份比例分别为63.44%、63.44%、63.03%、63.03%[185] - 截至年报日期，公众人士持有公司已发行股本总额最少为25%[188] 财务报表审核 - 公司截至2020年12月31日止年度经审核综合财务报表经审核委员会审阅后由董事会批准[189] - 报告年度财务报表由罗兵咸永道会计师事务所审核[190] 公司治理 - 公司董事会目前由8名董事组成，包括3名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[197] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事报告年度全面遵守规定准则[195] - 公司在报告年度遵守上市规则附录十四所载企业管治守则适用条文，但审核等委员会主席及成员因业务承担未出席2020年股东周年大会[193][194] - 董事会主要职能包括考虑及批准集团整体业务计划及策略等，并授权执行董事及管理团队处理日常营运[198] - 公司为集团董事及高级职员安排了适当的董事及高级职员责任保险保障[183] - 公司已接获各独立非执行董事根据上市规则规定发出的独立确认书，认为全体独立非执行董事均为独立人士[186] 公司其他事项 - 文档为公司2020年年报[109][115] - 集团面临信用、市场、操作、法律合规和流动性等主要风险[136] - 公司制定并实施合规政策，采取多项措施确保业务交易符合适用法律法规[138] - 董事会及管理层鼓励雇员环保，相关政策详情见环境、社会及管治报告[137] - 公司细则或百慕大法律无规定发行新股时须按比例发售给现有股东[127] - 公司不知悉股东因持有证券可享有的税务优惠或豁免[128] - 公司主要业务为投资控股及提供贷款融资服务，通过相关牌照扩充业务及运营[119]

公司牌照 - 公司持有第1、2、4、6、9类受规管活动牌照及持牌放债业务牌照[12] 公司业绩 - 报告期内公司收益约501.6百万港元，同比增长约12.2%[12] - 报告期内公司纯利约165.5百万港元，较上一期增加约10.1%[12] - 报告期内公司拥有人应占溢利增至约1.655亿港元，较上期增加约10.1%，每股基本及摊薄盈利为0.35港仙[24] - 报告期内集团收入增至约5.016亿港元，较上期增加约12.2%，主要因投资及融资和资产管理贡献[25] - 证券分类报告期收入及溢利分别约为3370万港元及1830万港元，较上期下降，因业务量降低[26] - 投资及融资分类报告期收入约为3.819亿港元，溢利约为1.507亿港元，溢利减少因减值亏损计提增加[27] - 报告期内资产管理分类收入约6220万港元，溢利约4290万港元，较上一期均有增加[36] - 报告期内企业融资及咨询分类收入约2380万港元，溢利约990万港元，较上一期均减少[37] - 报告期内行政开支及融资成本合共约2.365亿港元，较上一期的2.584亿港元减少[38] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为501,578千港元，较2019年同期的447,101千港元增长12.2%[103] - 同期，公司除税前溢利为200,168千港元，较2019年同期的175,707千港元增长13.9%[103] - 公司拥有人应占本期溢利为165,450千港元，较2019年同期的150,315千港元增长10.1%[103] - 基本及摊薄每股盈利为0.35港仙，较2019年同期的0.32港仙增长9.4%[103] - 公司拥有人应占本期全面收益总额为47,578千港元，较2019年同期的350,205千港元下降86.4%[106] - 2020年上半年公司拥有人应占溢利为165,450千港元[113] - 2020年上半年其他全面〔亏损〕/收益为 - 117,872千港元[113] - 2020年上半年经营业务所用现金净额为3.98亿千港元，2019年同期所得现金净额为9.03亿千港元[118] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为43.2万千港元，2019年同期为1258万千港元[118] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为43.2万千港元，2019年同期为1258万千港元[118] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为2.01亿千港元，2019年同期减少净额为5.31亿千港元[118] - 2020年上半年经纪及相关服务佣金收入为36.5万千港元，2019年同期为93.7万千港元[129] - 2020年上半年包销等佣金收入为1705.2万千港元，2019年同期为2361万千港元[129] - 2020年上半年财务顾问等服务收入为1448.3万千港元，2019年同期为3350.9万千港元[129] - 2020年上半年资产管理服务费收入为6222.6万千港元，2019年同期为1525.2万千港元[129] - 2020年上半年提供融资及证券孖展融资利息收入为1.19亿千港元，2019年同期为1.95亿千港元[129] - 2020年上半年债务证券投资利息收入为2.38亿千港元，2019年同期为1.28亿千港元[129] - 2020年上半年可呈报分类收入为501,578千港元，2019年上半年为447,101千港元[133][135][139] - 2020年上半年分类业绩为200,168千港元，2019年上半年为175,707千港元[135][139] - 2020年上半年经纪及相关服务等佣金收入为365千港元，2019年上半年为937千港元[146] - 2020年上半年债务证券投资利息收入为237,962千港元，2019年上半年为127,940千港元[146] - 2020年上半年提供融资及证券孖展融资利息收入为119,490千港元，2019年上半年为194,667千港元[146] - 2020年上半年股息收入及其他投资收入为41,875千港元，2019年上半年为24,996千港元[146] - 2020年上半年资产管理服务费收入为62,226千港元，2019年上半年为15,252千港元[146] - 2020年上半年其他收入为7,483千港元，2019年上半年为3,017千港元[147] - 2020年上半年出售物业、厂房及设备亏损和汇兑亏损净额为3815000港元，2019年同期为4823000港元[149] - 2020年上半年减值亏损为107689000港元，2019年同期为22642000港元[150] - 2020年上半年融资成本为163167000港元，2019年同期为167234000港元[153] - 2020年上半年除税前溢利经扣除物业、厂房及设备折旧1491000港元和使用权资产折旧11679000港元后得出，2019年同期分别为3533000港元和11678000港元[154] - 2020年上半年税项为34718000港元，2019年同期为25392000港元，香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算[156] - 2020年上半年本公司拥有人应占溢利为165450000港元，加权平均普通股数目为47673449千股；2019年同期分别为150315000港元和47705863千股[157] 投资与融资业务 - 投资聚焦大中华区，关注科技、医疗医药健康、大消费等领域[13] - 融资提供上市前融资、项目融资等不同结构债权融资产品[13] - 报告期内中资境外债券发行总量减少，公司承销量下降但保持稳步发展[14] - 公司严控境外债券承销风险，覆盖央企、优质国企等优质发行人群体[14] - 报告期内成功为一家公司完成港交所主板上市，两个保荐项目向联交所递交主板上市申请[18] - 报告期内担任并购项目中上市公司收购方的财务顾问，显示客户对专业能力高度认可[18] - 股权资本市场部报告期完成11个首次公开招股承销项目，较上期的1个大幅上升[18] - 公司将通过发展投融资业务带动债券发行与承销、企业融资及咨询和资产管理业务发展[20] - 2020年6月30日公司自营投资资产规模约94亿港元，较2019年12月31日的80亿港元增加约14亿港元[29] - 报告期内投资组合产生收入总额约2.88亿港元，较上一期的1.791亿港元有所增加[32] 资产管理业务 - 公司一款固定收益类基金获全球2019“长短仓固定收益策略基金收益10强”荣誉[15] - 公司申请的民银融汇基金及其子基金获证监会核准为认可基金[15] - 公司资产管理业务客户来源和产品结构逐步多元化[15] 公司战略与挑战 - 集团将坚持“优化一体，突出两翼”基本战略，兼顾业务发展与合规风控[21] - 集团认为新冠疫情、中美关系和地缘政治等因素使下半年充满挑战，需审慎行事[19] 公司财务状况 - 2020年6月30日已发行股份股本总额为47,658,307,729股，较2019年12月31日减少18,970,000股[43][44] - 2020年6月30日集团流动资产约为124.559亿港元，速动资产约为91.383亿港元，较2019年12月31日均有增加[46] - 2020年6月30日集团流动比率约为1.2，与2019年12月31日持平[46] - 2020年6月30日集团债项约99.309亿港元，较2019年12月31日的88.871亿港元增加[47] - 2020年6月30日集团资本负债比率约为82.5%，较2019年12月31日的80.0%有所上升[47] - 2017新股份認購所得款項約40%（3.4億港元）用於支持及發展證券業務，已全數動用[52] - 2017新股份認購所得款項約10%（8500萬港元）用於發展自營交易業務，已全數動用[52] - 2017新股份認購所得款項約10%（8500萬港元）用於發展及擴張資本中介業務，餘下370萬港元未動用，預計2020年末或之前動用[52][53] - 2018配售及認購所得款項60%（約4.17億港元）用於擴展貸款及融資業務，已全數動用[59] - 2018配售及認購所得款項10%（約6950萬港元）用作一般營運資金，餘下500萬港元未動用，預計2020年末前後動用[59][60] - 2020年6月30日，集团无其他资产抵押或押记、无重大或然负债、无重大资本承担[61][62][63] - 報告期間，集团无持有佔總資產5%以上的單一重大投資，无重大收購或出售附屬公司及聯營公司[64][65] - 2020年6月30日非流动资产为583,193千港元，2019年12月31日为607,676千港元[107] - 2020年6月30日流动资产为12,455,922千港元，2019年12月31日为11,032,140千港元[107] - 2020年6月30日流动负债为10,812,283千港元，2019年12月31日为9,301,050千港元[110] - 2020年6月30日流动资产净额为1,643,639千港元，2019年12月31日为1,731,090千港元[110] - 2020年6月30日总资产减流动负债为2,226,832千港元，2019年12月31日为2,338,766千港元[110] - 2020年6月30日非流动负债为116,905千港元，2019年12月31日为116,523千港元[110] - 2020年6月30日资产净额为2,109,927千港元，2019年12月31日为2,222,243千港元[110] - 2020年6月30日股本为476,583千港元，2019年12月31日为476,792千港元[110][113] - 2020年6月30日贷款及垫款为1896679000港元，较2019年12月31日的2217812000港元有所减少；2020年上半年预期信贷亏损拨备为6813000港元，2019年同期为642000港元[161][163] - 2020年6月30日应收账款为528004000港元，较2019年12月31日的601243000港元有所减少；最大客户结余占应收现金及孖展客户账款总额的41%，2019年12月31日为35%[166][167] - 2020年6月30日贷款及垫款中向独立第三方提供的实际年利率介乎5%至14%，与2019年12月31日相同[163] - 截至2020年6月30日，证券交易业务应收孖展客户应收账款抵押证券公允价值约为7.56亿港元，较2019年12月31日的9.37亿港元有所下降；约99%孖展客户应收款项结余由充足抵押品抵押；期内确认预期信贷亏损拨备155.5万港元[169] - 证券包销及咨询服务业务应收账款方面，2020年6月30日总计为530.5万港元，较2019年12月31日的1698.8万港元减少[170] - 按摊销成本计量的金融资产，2020年6月30日为1.35亿港元，较2019年12月31日的1.71亿港元减少；期内确认预期信贷亏损拨备3496.9万港元[173] - 透过其他全面收益按公允价值列账之金融资产，2020年6月30日为8382.16万港元，较2019年12月31日的6888.91万港元增加；期内确认预期信贷亏损6435.2万港元，2020年6月30日预期信贷亏损拨备为1.70亿港元[175] - 透过损益按公允价值列账之金融资产，上市股本投资2020年6月30日为272.5万港元，较2019年12月31日的2545.4万港元减少[176] - 应付账款方面，2020年6月30日总计为1.85亿港元，较2019年12月31日的3895.8万港元增加[179] - 2020年6月30日，公司向中间控股公司民生商银国际控股有限公司获得贷款合约62.48亿港元，较2019年12月31日的5