财务数据 - 2023年，兖矿能源实现营业收入1500.2亿元，同比下降33.3%[1] - 2023年第四季度，兖矿能源实现营业收入142.2亿元，环比下降65.0%，同比下降74.5%[2] - 兖矿能源自产煤销量为12097万吨，同比下降1.4%[5] - 兖矿能源2022年煤化工业务产销提升，但盈利空间缩小，单位毛利同比下降12%[7] - 兖矿能源通过收购鲁西矿业和新疆能化，预计未来3年累计为公司归母净利贡献78.5亿元[8] - 兖矿能源计划2023年每10股派息14.9元，分红比率55.04%，股息率6.5%[12] - 兖矿能源预测2024-2026年归母净利润分别为211.8/230.0/237.1亿元，同比增长5%/8%/3%[13] 未来展望 - 风险提示包括海外煤价下跌、安全生产事故、煤化工产品价格下跌、煤矿达产进度不及预期、资产注入进度不及预期[14] - 兖矿能源2023-2026年的P/E分别为7.22、8.36、7.71、7.46倍，ROE分别为28%、26%、25%、23%[16] - 公司的ROE在2023年至2026年间逐年下降，分别为28%、26%、25%和23%[17] - 销售净利率在2023年至2026年间逐年增长，分别为13%、13%、14%和14%[17] - 资产负债率在2023年至2026年间逐年下降，分别为67%、65%、63%和60%[17] - 公司的营业收入在2023年至2026年间逐年增长，分别为150025百万元、157236百万元、165300百万元和168471百万元[17] - 净利润在2023年至2026年间逐年增长，分别为27151百万元、28527百万元、30881百万元和31865百万元[17] 其他 - 鲁西矿业和新疆能化的资源量和产量分别为25.89亿吨、1205万吨以及56.17亿吨、1671万吨[9][10] - 陈晨是能源开采行业首席分析师，具有7年以上行业经验[18] - 行业投资评级标准包括推荐、中性和回避三种评级[19] - 股票投资评级包括买入、增持、中性和卖出四种评级[20]

业绩总结 - 兖矿能源2023年实现营业收入1500.3亿元，同比-33.3%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为210.6/238.7/268.0亿元，同比+4.6%/+13.3%/+12.3%[1] - 公司营业收入和净利润在2023年出现下滑，但预计在2024年和2025年将有所增长[3] 未来展望 - 预计未来煤炭产量仍有成长性[2] - 公司资产总计在2026年预计将达到3487.77亿元[4] 分红政策 - 公司承诺2023-2025年分红比例不低于60%，每股现金股利不低于0.5元，股息率为6.5%[2] 资产情况 - 公司资产总计在2022年为3774.75亿元，2026年预计将达到3487.77亿元[4] 财务状况 - 公司营业收入在2022年为2249.73亿元，2023年下降至1500.25亿元，2024年有所增长至1532.67亿元[4] - 公司净利润在2022年为460.30亿元，2023年下降至271.51亿元，2024年有所增长至277.79亿元[4] - 公司ROE在2022年为32.0%，2023年下降至22.9%，2024年继续下降至19.0%[4] - 公司资产负债率在2022年为61.9%，2023年上升至66.6%，2024年有所下降至57.9%[4]

公司概况 - 兖矿能源集团股份有限公司成立于1997年，H股及A股分别在香港联交所及上交所上市[11][14] - 兖矿能源集团控股公司为山东能源集团有限公司，持有本公司54.69%股份[11] - 兖煤菏泽能化有限公司是兖矿能源集团的控股子公司，本公司持有其98.33%股权[11] - 未来能源是兖矿能源集团的控股子公司，本公司持有其73.97%股权[11] 财务数据 - 2023年营业收入为150,024,860千元，较2022年下降33.31%[15] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为20,139,502千元，较2022年下降39.62%[15] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为16,167,858千元，较2022年下降72.56%[15] 业务展望 - 公司2024年计划生产商品煤约1.4亿吨，生产化工品约800万吨[2] - 公司加速矿业和高端化工新材料两大核心产业转型升级，加快增量崛起[25] - 公司2023年煤炭业务商品煤销量为127,024千吨，较上年下降6.21%[28] 股东及管理层 - 公司董事长为李伟，担任山东能源党委书记、董事长[117] - 公司总经理为肖耀猛，担任兖矿东华重工有限公司董事长[117] - 公司独立董事包括彭苏萍、胡家栋、朱利民、朱女士等[126][127][128] 董事会及委员会 - 公司设立了审计委员会、提名委员会、薪酬委员会、战略与发展委员会和可持续发展委员会[160] - 董事会下设的专门委员会成员包括胡家栋、朱利民、朱睿、彭苏萍、李伟、肖耀猛、刘健[161] - 公司第九届董事会提名委员会成员包括彭苏萍、胡家栋、李伟三位委员[178]

业绩总结 - 兖矿能源2023年实现营业收入1500亿，同比下降33.31%[1] - 兖矿能源2023年实现归母净利201亿元，同比下降39.6%[1] - 兖矿能源2023年煤炭产销13211万吨/12702万吨，同比增长32.7%/-6.2%[1] - 兖矿能源2023年自产煤毛利率为55.5%[1] - 兖矿能源2023年化工板块毛利率为20.0%[1] - 兖矿能源2024年-2026年预计实现归母净利润203亿元、209亿元、218亿元[1] - 兖矿能源2024年股息率为6.5%[1] - 每股收益在过去五年中有所增长，从2.71元增长到2.94元[1] - 每股净资产在过去五年中也有所增长，从7.55元增长到9.63元[1] 未来展望 - 2024年预计营业收入将增长3.3%[2] - 2024年预计营业利润率将增长2.3%[2] - 2024年预计归属于母公司净利润率将增长0.8%[2] - 2024年预计ROE将为20.2%[2] - 2024年预计ROIC将为16.1%[2] - 2024年预计资产负债率将为61.3%[2] - 2024年预计净负债比率将为45.4%[2] - 2024年预计速动比率将为0.4[2] - 2024年预计总资产周转率将为0.4[2] - 2024年预计应收账款周转率将为17.6[2]

业绩总结 - 兖矿能源2023年全年实现营业收入1500亿元，同比下降33.31%[1] - 兖矿能源2023年归母净利润为201.39亿元，同比下降39.62%[1] - 兖矿能源2023年煤炭业务收入为1020亿元，同比减少30.1%[3] - 兖矿能源2023年煤化工业务实现收入263.98亿元，同比增加0.2%[4] - 公司计划通过外延式发展和资产注入持续增加煤炭资源和产能，预计2023年新增煤炭资源量266亿吨，煤炭产能增加3950万吨[6] - 公司高度重视股东回报，2023年拟每10股派发现金股利14.9元（含税）并送红股3股，分红总额达110.85亿元，占归母净利润的55.04%[8] - 预计公司2024-2026年归属于母公司的净利润分别为222、251、280亿元，EPS为2.98、3.37、3.76元/股，对应PE为7.75、6.85、6.13倍，维持公司“买入”评级[9] - 2026年公司的营业总收入将达到1796百万元，同比增长7.8%[1] - 2026年公司的净利润预计为395百万元，同比增长11.8%[1] 未来展望 - 兖矿澳洲产量有望恢复性增长，2024年煤炭权益产量指引区间为3500-3900万吨[5] - 2026年公司的经营活动现金净增加为407百万元[1] - 2026年公司的筹资活动现金流为-46百万元[1] 公司财务指标 - 公司的ROE分别为2022年33.4%，2023年27.7%，2024年26.3%，2025年22.9%，2026年20.4%[1] - 公司的毛利率分别为2022年42.4%，2023年40.6%，2024年39.1%，2025年40.1%，2026年40.8%[1] - 公司的EPS(摊薄)分别为2022年4.48元，2023年2.71元，2024年2.98元，2025年3.37元，2026年3.76元[1] - 公司的P/E分别为2022年5.15，2023年8.53，2024年7.75，2025年6.85，2026年6.13[1] - 公司的P/B分别为2022年1.72，2023年2.36，2024年2.04，2025年1.57，2026年1.25[1] - 公司的EV/EBITDA分别为2022年2.25，2023年3.89，2024年3.50，2025年2.76，2026年2.07[1] 研究团队 - 中国矿业大学博士左前明是信达证券研发中心副总经理，负责煤炭行业研究[13] - 上海财经大学金融硕士李春驰是信达证券研发中心研究员，从事大能源板块研究[14] - 中国矿业大学博士高升是信达证券研发中心研究员，专注煤炭行业研究[15] - 美国德克萨斯大学奥斯汀分校硕士邢秦浩是信达证券研究员，从事电力行业研究[16] - 澳洲国立大学金融学硕士程新航和吉林大学产业经济学硕士吴柏莹是信达证券研究员，负责煤炭和电力行业研究[17] - 德国埃森经济与管理大学会计学硕士李睿是信达证券研究员，从事煤炭行业研究[18] - 香港科技大学社会科学硕士唐婵玉和北京科技大学管理学硕士刘波是信达证券研究员，分别从事天然气和煤炭行业研究[19]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不 發佈任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致之任何損失承 擔任何責任。 兗礦能源集團股份有限公司 YANKUANG ENERGY GROUP COMPANY LIMITED* （在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：01171） 截至2023年12月31日止十二個月的年度業績公告 兗礦能源集團股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）欣然宣佈本公司及其附屬公司截至2023年12月31日 止十二個月之經審計年度業績。該年度業績已經董事會審計委員會審閱。 本公告列載本公司2023年度報告全文，並符合香港聯合交易所有限公司證劵上市規則中有關年度業績初步公 告附載的資料之要求。 本公司 2023 年度業績可於香港聯合交易所有限公司的網站 www.hkexnews.hk 及本公司的網站 www.ykenergy.com閱覽。 承董事會命 兗礦能源集團股份有限公司 董事長 李偉 中國山東省鄒城市 2024年3月28日 於本公告日期，本公司董事為李偉先生、肖耀猛先生、劉健 ...

公司治理 - 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性[2] - 公司董事长、财务总监和财务管理部部长保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司董事、监事及高级管理人员的持股变动情况[164] - 公司治理中的董事、监事、高级管理人员的任职情况和在其他单位担任的职务[194] - 公司薪酬委员会建议的薪酬水平及机制[197][198][199][200] 股利分配 - 公司建议以权益分派股权登记日的股份数为基数，每10股送红股3股，每10股派发现金股利14.9元（含税）[4] - 2023年度每股股息为建议宣派之股息，详见本报告「第五节公司治理」之「利润分配或资本公积金转增预案」相关内容[19] 财务表现 - 2023年公司销售收入为1184.34亿元，较2022年的1546.02亿元有所下降[16] - 2023年公司毛利为439.15亿元，较2022年的737.87亿元有所下降[16] - 2023年公司净利润为177.79亿元，较2022年的304.18亿元有所下降[16] - 公司总股本调整及相关指标计算方式说明[18] 煤炭业务 - 公司煤炭业务主要分布在山东省、陕西省、内蒙古自治区、新疆维吾尔自治区和澳大利亚，产品主要包括动力煤、喷吹煤和焦煤，销往中国各地及国际市场[37] - 公司是中國和澳大利亞主要的煤炭生產商、銷售商和貿易商之一，是華東地區最大煤炭生產商，國內動力煤龍頭企業[39] - 公司在澳洲拥有8座生产矿井，煤炭原地资源量87亿吨，成为澳大利亚最大专营煤炭生产商[43] - 公司煤炭生产量、销售收入及盈利情况[24][35][40][45][48][49][50][51][52][54][55][59][60][61][63] 其他主营业务 - 公司煤化工业务产量、销售收入及盈利情况[56] - 公司电力业务发电量情况[57] 资产负债情况 - 公司资本负债比率、股东权益、总借款等情况[100] - 公司境外资产规模及受限资产情况[102] - 公司境内煤炭储量及相关支出情况[105] 发展战略 - 公司发展战略包括五大主导产业：矿业、高端化工新材料、新能源、高端装备制造、智慧物流[123] - 公司各主导产业的年产量目标及重点发展方向[124][125][126][127] 董事、监事及高级管理人员 - 公司董事、监事及高级管理人员的具体职务及背景介绍[172]-[190] 税务情况 - 公司及子公司的应课税利润所得税缴纳情况[146] 公司章程修订 - 公司章程修订情况及相关股东大会审议情况[155][156]

公司业绩 - 公司2023年度业绩已经董事会审计委员会审阅[1] - 公司销售收入在2023年达到了1184.34亿元，较上一年的1546.02亿元有所下降[14] - 公司毛利为439.15亿元，较上一年的737.87亿元有所下降[14] - 公司每股收益为2.39元，较上一年的4.10元有所下降[14] - 公司每股股息为1.49元，较上一年的4.30元有所下降[14] 公司财务状况 - 公司2023年經營業績表現良好，營收達到1,184億元，股東應佔本期淨收益178億元，盈利能力保持行業一流水平[22] - 公司2023年經營活動產生的現金淨額為22,615,510千元，現金與現金等值項目淨增加8,568,732千元[18] - 公司2023年每股經營活動產生的現金流量淨額為3.04元[18] - 公司2023年淨資產回報率達到20.5%，規模當量、資產質量持續提升[22] - 公司2023年擬每10股派發現金股利14.9元（含稅）並送紅股3股，分紅總額達到110.85億元，佔淨收益的62.3%[21] 公司业务发展 - 公司2023年实现煤炭业务销售收入891.44亿元，同比减少367.00亿元或29.2%[47] - 公司2023年实现了净利润为72.61亿元，同比增长16.61%[109] - 公司2023年煤炭业务销售成本为443.15亿元，同比减少72.66亿元或14.1%[51] - 公司2023年销售自产商品煤达到9,858万吨[33] - 公司2023年煤炭业务销售成本总额为974.3百万元，同比下降9.97%[52] 公司战略规划 - 公司发展战略包括五大主导产业：矿业、高端化工新材料、新能源、高端装备制造、智慧物流[121] - 公司矿业产量目标为3亿吨/年，建成8座以上千万吨级绿色智能矿山[122] - 公司化工新材料年产量目标为2,000万吨，占比超过70%[123] - 公司新能源发电装机规模目标为1,000万千瓦以上[124] - 公司高端装备制造重点发展高端煤机制造和新能源装备制造[125] - 公司智慧物流产业目标是构建智慧化物流体系，实现数字驱动和协同增效[125]

衮矿能源集团股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 (朱睿) 作为衮矿能源集团股份有限公司("兖矿能源""公司") 的独立董事,我严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独 立董事管理办法》《上市公司治理准则》等法律法规,以及 《公司章程》和《独立董事工作制度》等有关规定和要求,本 着客观、公正、独立的原则,勤勉尽责、独立履职,及时了解 公司的生产经营及发展情况,积极发挥独立董事作用,有效维 护了公司整体利益和全体股东的合法权益。现将 2023年度履职 情况报告如下: (二)相关决议及表决结果情况 一、独立董事的基本情况 朱睿:出生于 1975年2月,毕业于对外经济贸易大学、美 国明尼苏达大学,工商管理博士学位。曾任加拿大英属哥伦比 亚大学副教授,美国莱斯大学助理教授。目前担任长江商学院 市场营销学教授、ESG 与社会创新研究中心主任,并担任九毛 九国际控股有限公司、万物新生公司(纽约证券交易所上市公 司 ATRenew Inc ) 独立董事。2023年6月任兖矿能源独立董事。 二、独立董事年度履职情况 (一)出席会议情况 自本人 2023年6月任独立董事后至报告期末,公司共召开 了 3 次董事会会议和 ...

兖矿能源集团股份有限公司 2023 年度 一、审计意见 审计报告 我们审计了充矿能源集团股份有限公司(以下简称充矿能源公司)财务报表,包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2023 年度的合并及母公司利润表、合 并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及相关财务报表附注。 | 索引 | | 页码 | | --- | --- | --- | | 审计报告 | | 1-4 | | 公司财务报表 | | | | — | 合并资产负债表 | 1-2 | | — | 母公司资产负债表 | 3-4 | | — | 合并利润表 | 5 | | — | 母公司利润表 | 6 | | — | 合并现金流量表 | 7 | | — | 母公司现金流量表 | 8 | | — | 合并股东权益变动表 | 9-10 | | — | 母公司股东权益变动表 | 11-12 | | — | 财务报表附注 | 13-196 | 联系申话: +86(010) 6554 2288 信永中和会计师事务所| 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 No 8 Chaovangmen Beid Don ...