公司通讯发布 - 公司通讯文件已发布中、英文版本，可在港交所和公司网站查看[2][7] - 自2023年12月31日起采用电子方式发布公司通讯[3][8] 公司通讯获取 - 接收网站文件有困难可通知公司获印刷本[2][7] - 非登记股东按规则收取应联系中介并提供邮箱[5][9] - 想收印刷本可交回条或发邮件说明[6][9] 未来安排 - 未来公司通讯中、英文版本将在公司和披露易网站提供，替代印刷本[4][8]

通讯发布 - 公司通讯文件有中、英文版本，可在港交所及公司网站查看[2][9] - 2023年12月31日起采用电子方式发布公司通讯[3][10] 股东通知 - 建议股东提供电子邮箱地址收通讯[5][11] - 未提供有效邮箱将以印刷本发送通讯[6][12] 其他信息 - 公司地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼[13] - 回条简便回邮号码为37[14]

股东周年大会 - 2025年9月16日上午10时在香港瑞安中心25楼举行[3] - 省览及考虑截至2025年3月31日止年度财务报表等报告[4] 人事及审计 - 重选欧志亮等4人为董事并厘定酬金[4] - 续聘大华马施云为独立核数师并厘定酬金[4] 股份决议 - 董事可配发股份不超已发行总数20%[5] - 公司可购回股份不超已发行总数10%[7] - 配发及购回股份之和不超已发行总数10%[9] 其他安排 - 9月11 - 16日暂停股份过户登记[12] - 代表委任文件48小时前交回指定地点[12]

会议与授权 - 公司拟于2025年9月16日上午10时在香港湾仔港湾道6 - 8号瑞安中心25楼举行股东周年大会[3][62] - 2024年9月19日授予董事的一般授权将在本次股东周年大会结束时失效[18] - 公司将提呈决议案授予董事新的一般发行授权，可配发、发行及处理最多1,549,230,567股新股份，占已发行股份总数20%[19] - 若通过普通决议案，可授予董事购回授权，购回最多为已发行股份总数10%的股份[20] 股份与价格 - 公司股份每股面值0.01港元[9] - 公司已发行股本为7,746,152,835股股份[37] - 公司可根据购回授权购回最多774,615,284股股份，占已发行股本约10%[38] - 2024年7月至12月股份每月最高价格在0.530 - 1.010港元，最低价格在0.340 - 0.750港元[40] - 2025年1月至7月（截至最后实际可行日期）股份每月最高价格在0.420 - 1.100港元，最低价格在0.182 - 0.800港元[41] 董事相关 - 姜洋女士、歐志亮博士、麥耀棠先生及李志強先生将在股东周年大会上退任并符合资格重选连任[24] - 欧志亮博士任期自2023年2月27日起3年，截至2025年3月31日已收取酬金960,000港元[50] - 姜女士任期自2024年12月3日起3年，截至2025年3月31日无权收取公司酬金[53] - 麦先生任期自2023年2月28日起3年，截至2025年3月31日已收取酬金120,000港元[56] - 李先生任独立非执行董事，任期3年，截至2025年3月31日收取酬金120,000港元[59] 其他事项 - 本集团截至2025年3月31日止年度财务报表由大華馬施雲會計師事務所有限公司审核，董事会建议续聘其为独立核数师[27] - 公司将在2025年9月11日至9月16日暂停办理股份过户登记手续，9月16日名列股东名册的股东有权出席股东大会并投票[29][73] - 股东在股东大会上的表决须以投票方式进行，公司将按规定刊发投票表决结果公告[30] - 所有股份过户文件须于2025年9月10日下午4时30分前送达指定地点办理登记[73] - 代表委任表格最迟须于股东大会或其续会指定举行时间48小时前交回指定地点[73] - 董事根据相关决议案可配发或转让股份总数加上购回股份总数不得超已发行股份总数的10%[71]

业务范围 - 公司主要业务包括证券投资、证券经纪及金融服务、资产管理等七项[4][9] ESG报告 - ESG报告阐述公司截至2025年3月31日年度在环境、社会和管治议题及相关关键绩效指标的表现和举措[5][9] - ESG报告重点关注公司在香港开展的建筑机械业务和金融服务业务[6][9] - ESG报告按《环境、社会及管治报告指引》要求编制，遵循重要性、量化性和一致性原则，可在公司网站和联交所网站浏览[8][10][18][19] 环境管理 - 公司采购12台符合最新非道路移动机械废气排放规例的新型履带吊机[40][42] - 公司将环境管理纳入营运决策及各流程，配合政府政策逐步淘汰较旧建筑机械及欧盟四期以前柴油车辆，定期维修保养出租建筑机械[39][40][42] - 公司向环境保护署登记成为化学废物生产者并委托持牌商处理废机油，日常营运产生的无害废弃物分类后由物业管理公司收集[41][43] - 2024/25年汽车氮氧化物、硫氧化物排放下降，颗粒排放上升，温室气体排放总量下降[45][47] - 公司目标到2025/26年，温室气体总排放量（范围一及二）密度和废弃物总量密度较2021/22年基准减少2%，3年内减少2%的能源及水消耗[49][50][53] - 2024/25年柴油、汽油年耗用量下降，电力年耗用量上升[55] 员工情况 - 期末男性雇员79人，女性雇员16人，全职雇员95人[68] - 期末不同年龄段和地区的雇员分布情况[68] - 男性雇员流失比率48.6%，女性雇员流失比率56.3%，不同年龄段和地区的雇员流失比率不同[68] - 工伤死亡人数为0，工伤死亡比率为0，工伤损失工作日数为0[72] - 男性员工年度受训百分比为77.8%，平均受训时数为4.4小时；女性员工年度受训百分比为31.3%，平均受训时数为0.3小时[81] - 不同管理层级员工年度受训百分比和平均受训时数不同[81] 供应商合作 - 公司与65名供应商合作，其中60名位于香港，5名位于海外[84][88] - 公司对主要供应商进行背景调查，每年检讨评估并更新核准供应商列表，供应商若通过ISO 14000或SA 8000认证，更可能被选中或保留[84][88][90][93] 产品管理 - 建筑机械板块产品出厂前需经一系列测试和验证，制造商为新机械提供12个月保修[91][94] - 已售或已运送产品中因安全与健康理由须回收的百分比为0，报告期内无客户投诉，无产品因安全问题回收，无违反产品责任或产品描述法规被检控个案[96][97][99][100][101] 合规政策 - 金融板块参照证券及期货事务监察委员会准则制定并实施相关政策，参照证监会指引制定反洗钱等政策措施[92][102][105] - 报告期内无违反反贪、防勒索欺诈、反洗钱法规被检控个案[104][105] - 公司制定适用于董事及雇员的纪律守则，设立审核委员会进行内部审核并委托外部审计师审计财报[97][101] 社会责任 - 报告期内义务工作总时数为25小时[107][109] 未来展望 - 未来公司将采取更多利于环境、社会和管治的举措[108][109]

财务数据关键指标变化 - 公司2025年录得亏损约1.99亿港元，较2024年亏损5.12亿港元有所收窄，总收入为1.45亿港元（2024年：1.73亿港元）[79][82] - 建筑机械租金收入下降至1.06亿港元（2024年：1.36亿港元），使用率从85%降至70%[80][83] - 金融资产预期信贷亏损拨备增至6400万港元（2024年：3700万港元），主要源于逾期贸易应收款和贷款[87] - 联营公司亏损从2024年的3.25亿港元收窄至2025年的9400万港元，主要反映柬埔寨项目土地公允价值变动[88] - 行政费用减少10.3%至5200万港元（2024年：5800万港元），其中员工成本增加至2100万港元（2024年：1700万港元）[86] - 证券经纪等金融服务收入增长10%至1100万港元（2024年：1000万港元）[81][84] - 其他净亏损4100万港元（2024年：1.74亿港元），包含金融资产公平值亏损400万港元及使用权资产减值2600万港元[85][91] - 融资成本从2024年的2000万港元降至2025年的900万港元[89] - 金融资产预期信贷亏损拨备为64百万港元，较去年增加73%，主要由于贸易应收款项及应收贷款逾期[93] - 分占联营公司业绩亏损为94百万港元，较去年减少71%，主要反映柬埔寨项目公司持有土地之公平值变更[94] - 融资成本为9百万港元，较去年减少55%[95] - 所得税抵免净额为2百万港元，去年为所得税开支4百万港元[96] 业务线表现 - 机械租赁及销售收入下降18.5%，主要由于多个重大基建项目（如香港国际机场第三跑道及将军澳－蓝田隧道）完工[12] - 公司建筑机械及备件租赁与销售业务收入同比下降18.5%[32] - 公司金融服务业收入为1000万港元，占总收入6.9%，较2024年700万港元增长[34] - 金融服务业分部利润为200万港元，较2024年500万港元下降[34] - 截至2025年3月31日，公司建筑机械租赁机队规模为178台[31] - 公司核心收入来自机械租赁，预计将持续面临压力，但管理层正积极寻求新的投资机会，包括人工智能和战略合作[144][148] 地区表现 - 香港政府财政赤字导致基建投资审慎，进一步降低机械使用率[12] - 香港政府2024/25和2025/26财政年度预计综合赤字分别为872亿港元和670亿港元[25] - 柬埔寨经济特区项目占地面积17,252,519平方米，马来西亚住宅商业项目占地267,500平方米，均处于初步阶段[75][76][78] 管理层讨论和指引 - 公司已开始从其他国家采购更具成本效益的机械以维持市场竞争力[14] - 公司计划通过业务多元化（如AI领域投资）降低风险并增强韧性[15][18] - 公司战略目标包括探索现有业务外的潜在投资机会[15] - 公司预计2025/2026年全球经济将继续受到经济不确定性、市场波动性和地缘政治紧张局势的影响[142][148] - 公司正积极寻求人工智能领域的投资机会，以多元化资产组合和扩大收入来源[146][149] - 公司将继续维持风险管理政策，加强资本管理并实施严格成本控制措施[147][149] 合资公司及新业务 - 2025年3月与江苏乐涛电子有限公司成立合资公司，从事AI算力资源开发及5G大数据相关业务[18] - 合资公司业务范围包括算力业务、技术咨询、物流及贸易[18] - 公司与江苏利通电子股份有限公司成立合资公司，从事AI计算力资源及5G大数据相关业务[21] - 公司与江苏利通电子成立合资公司，分别持股75%和25%，资本承诺为人民币3亿元和人民币1亿元[137][141] - 合资公司将从事人工智能计算力资源及5G大数据相关业务[146][149] 贷款业务 - 截至2025年3月31日，公司贷款业务应收账款账面价值为200万港元，较2024年2000万港元大幅下降[39] - 2025年度公司未发放新贷款，2024年也未发放[39] - 公司贷款业务客户共3个（2名个人和1家企业）[40] - 截至2025年3月31日，公司有3笔总额约200万港元的逾期贷款，年利率介于12%至13%，均有个人担保和/或抵押品支持[41] - 截至2025年3月31日，公司应收贷款总额为200万港元（2024年为2000万港元），同比大幅下降90%[44] - 公司三大借款人的未偿还应收贷款账面值合计为200万港元，占公司应收贷款总额的100%[42][44] - 2025财年公司未收到任何借款人还款（2024年约为300万港元），且未发放新贷款[44] - 公司贷款组合共有3名借款人（2名个人和1家企业），全部贷款均集中于这3个客户[44] - 公司采用"5Cs"信用风险评估模型，包括信用记录、还款能力、资本、贷款条件和抵押品[47][49] - 公司贷款审批流程需经过信贷员、风险管理部和指定董事的多层审批[51][53] - 公司放贷业务资金完全来源于内部资源，不依赖外部融资[44] - 公司对每笔贷款都要求提供身份证明、收入证明、地址证明等文件[47][49] - 公司贷款条款（利率、期限等）根据借款人信用风险水平个案确定[47][49] - 截至2025年3月31日，仅以股票和财产作担保的应收贷款金额为200万港元（2024年：300万港元）[65] - 截至2025年3月31日，仅以应收款项、财产及个人担保作为抵押的应收贷款金额为0港元（2024年：1700万港元）[65] - 截至2025年3月31日，香港放贷业务已到期贷款金额为200万港元（2024年：2000万港元）[67] - 物业抵押贷款的年利率为12%（2024年：12%）[68] - 个人贷款年利率范围为12%至13%（2024年：12%至13%）[68] - 2025年综合损益表中确认的应收贷款预期信贷亏损拨备约为1800万港元（2024年：拨备约2500万港元）[69] - 减值拨备是由于总共逾期约6200万港元的本金及利息[69] - 应收贷款预期信贷亏损比率从2024年的34%-100%上升至2025年的61%-100%[74][77] 资本及债务 - 公司总借贷金额为5.92亿港元（2025年）和8.6亿港元（2024年），净债务分别为5.51亿港元和7.6亿港元[108] - 公司资产负债比率从2024年的38.1%降至2025年的35.8%[108] - 公司现金及现金等价物从2024年的1亿港元降至2025年的4100万港元，其中港元占3600万港元[108][111] - 公司约96%的借贷以物业、厂房及设备和投资物业作抵押（2024年为85%）[113][115] - 公司借贷中600万港元按固定利率计息，3500万港元按浮动利率计息[109] - 公司银行及其他借贷的到期日分布：一年内3100万港元，第二年600万港元，三至五年400万港元[112] - 公司完成配售1.25亿股，配售价每股0.4港元，净筹资约4925万港元[130] - 公司完成配售事项，以每股0.4港元的价格配售125,000,000股配售股份，所得款项总额为50百万港元，净额约为49.25百万港元[133][134] - 配售款项净额的72.66%将用于在马来西亚开发互联网数据中心，15.68%用于一般营运资金，11.66%用于偿还贷款[134][139] - 截至报告日期，已使用约13.5百万港元用于一般营运资金及偿还贷款，剩余约35.75百万港元尚未使用[134][139] 企业管治 - 公司已遵守《企业管治守则》的守则条文，但偏离了守则条文C.2.1[179][182] - 公司未委任主席，由董事会整体领导公司[180][182] - 公司将继续检讨架构，并在适当时考虑委任董事会主席[181][183] - 集团承诺通过定期检讨持续改善企业管治常规[181][183] - 董事會由3名執行董事、2名非執行董事及4名獨立非執行董事組成，獨立非執行董事佔比達44.4%[192][193] - 公司已採納上市規則附錄C3的標準守則作為董事證券交易行為守則，全體董事確認年度內合規[184][188] - 獨立非執行董事人數符合上市規則3.10(1)要求，至少3名且佔董事會三分之一以上[197] - 董事會定期檢討授權管理層的日常管理職能，確保符合集團需求[187][190] - 董事任期為3年，可通過提前3個月書面通知終止，並受公司章程輪換條款約束[199] 管理层及董事会 - 霍志德先生持有香港大学工商管理硕士学位，并担任信铭生命科技集团(股份代号：474)执行董事兼首席财务官[152] - 邓耀智先生拥有30年以上建筑机械租赁及销售经验，自1994年5月起执掌集团[153] - 欧志亮博士持有西澳大学土木与资源工程学博士学位，参与过BHP Billiton等全球能源项目[154][156] - 许琳先生现任周大福企业中国区总裁，曾担任中国联合投资(股份代号：8159)独立非执行董事[157][159] - 姜阳女士拥有23年银行业经验，曾任香港南洋商业银行深圳分行领导职务[160] - 欧志亮博士曾担任澳大利亚西澳州政府官员(2003-2006年)[154][156] - 许琳先生2020-2024年担任云南景谷林业(上交所代码：600265)董事长[159] - 姜阳女士现任信铭生命科技集团(股份代号：474)非执行董事[160] - 邓耀智先生1989年起担任集团全资附属公司占记有限公司董事[153] - 欧志亮博士曾担任内蒙古大学及内蒙古科技大学客席教授[154][156] - 许先生现任周大福企业有限公司高级副总裁兼中国区总裁及周大福投资有限公司总经理[161] - 姜洋女士拥有逾23年银行业经验，曾担任南洋商业银行领导职位[162] - 麦耀棠先生为法律行业工作逾30年，现任新天地产集团及信铭生命科技集团独立非执行董事[164][167] - 李智强先生拥有逾20年金融行业经验，现任第一上海证券有限公司副董事总经理[165][168] - 石礼谦先生曾为香港立法会地产及建造界功能界别议员，现任香港科技大学顾问委员会荣誉委员[166][169] - 石先生目前担任景业名邦集团控股有限公司（股份代号：2231）的主席及非执行董事[170][172] - 石先生曾于2024年3月15日辞任碧桂园控股有限公司（股份代号：2007）的独立非执行董事[171][173] - 陈铭燊先生于2021年7月12日获委任为独立非执行董事，拥有超过20年审计、会计及财务管理经验[174][176] - 萧镇邦先生于2022年8月26日获委任为公司秘书，拥有超过19年企业融资及监管合规经验[175][177]

通函寄发安排 - 公司原计划2025年7月28日或之前向股东寄发通函[3] - 通函寄发日期延迟至2025年8月18日或之前[3] 董事会构成 - 董事会成员包括3名执行董事、2名非执行董事及4名独立非执行董事[5]

配售股份信息 - 公司将配售最多1,524,224,000股股份，占现有已发行股本约19.68%，扩大后股本约16.44%[3][4][10] - 配售价格为每股0.2港元，较协议日收市价折让约12.28%，较前五日均价折让约19.35%[5][11][12] - 假设悉数配售，最高所得款项约3.048亿港元，最高净所得款项约3.003亿港元[5] - 配售代理为公司间接全资附属公司，将收取1.5%的佣金[8] - 配售股份面值总额为15,242,240港元[10] 配售条件与安排 - 配售完成须符合联交所上市批准等条件，若8月4日前未达成则协议终止[17][18] - 配售代理可在特定时间终止协议，违约行为除外[19] - 配售完成将于条件达成后第五个营业日或另行协定日期进行[20] 过往配售情况 - 过去十二个月内公司两次配售，净所得款项4925万元，部分已用，约3575万元未动用[22] 股权架构变化 - 假设配售股份全数获配售，中湾国际资产管理有限公司占比从13.13%降至10.97%，公众认购方占比达16.45%[23] 资金用途与业务 - 公司拟将配售所得估计净款项用作集团的一般营运资金及/或偿还集团的债务[27] - 截至公告日期，集团主要业务包括建筑机械及零件租赁销售等多项业务[28] 董事观点 - 董事认为配售可提供集资机会，扩大股东及资本基础，条款公平合理[28]

市场表现 - 7月18日恒生指数上涨1 33% 南向资金全天合计成交金额为1294 57亿港元 其中净买入59 31亿港元 [1] - 港股通（深）净买入26 43亿港元 成交481 67亿港元 港股通（沪）净买入32 88亿港元 成交812 91亿港元 [1] 个股成交活跃度 - 阿里巴巴-W成交金额最高达55 76亿港元 净买入3 89亿港元 股价上涨2 93% [1][2] - 中芯国际净买入额居首达4 93亿港元 成交28 93亿港元 股价上涨1 73% [1][2] - 腾讯控股净卖出3 62亿港元 成交31 34亿港元 股价微涨0 39% [1][2] - 小米集团-W净卖出3 00亿港元 成交31 27亿港元 股价上涨1 51% [1][2] 连续资金流向 - 美团-W获连续10天净买入 累计净买入74 17亿港元 [2] - 腾讯控股连续净卖出43 19亿港元 泡泡玛特连续净卖出10 39亿港元 [2] 其他活跃股表现 - 众安在线净买入2 37亿港元 股价大涨9 27% [1][2] - 金山云净买入2 36亿港元 股价上涨8 74% [2] - 昊天国际建投成交37 17亿港元 股价飙升17 53% [1][2] - 国泰君安国际成交39 70亿港元 但净卖出2 33亿港元 [1][2]

沪港通（南向）成交情况 - 阿里巴巴-W(09988)以32.15亿元成交额位居榜首，净卖出2.94亿元 [1][2] - 国泰君安国际(01788)成交额29.95亿元排名第二，净卖出2.20亿元 [1][2] - 昊天国际建投(01341)成交额28.56亿元位列第三，净买入89.55万元 [1][2] - 中芯国际(00981)净买入额最高达3.81亿元，成交额17.09亿元 [2] - 众安在线(06060)净买入2.37亿元，成交额15.37亿元 [2] 深港通（南向）成交情况 - 阿里巴巴-W(09988)成交额23.60亿元居首，净买入6.82亿元 [1][2] - 腾讯控股(00700)成交额14.31亿元排名第二，净卖出2.47亿元 [1][2] - 金山云(03896)成交额12.46亿元位列第三，净买入2.34亿元 [1][2] - 美团-W(03690)净买入2.84亿元，成交额10.27亿元 [2] - 理想汽车-W(02015)净买入1.13亿元，成交额7.98亿元 [2] 跨市场成交对比 - 阿里巴巴-W(09988)在沪港通和深港通合计成交55.75亿元，净买入合计3.88亿元 [1][2] - 腾讯控股(00700)两市场合计成交31.34亿元，净卖出合计3.62亿元 [1][2] - 金山云(03896)两市场合计成交35.07亿元，净买入合计2.51亿元 [1][2]