南向资金整体成交概况 - 2026年2月5日，沪港通（南向）成交额前三名分别为腾讯控股(88.30亿元)、阿里巴巴-W(42.63亿元)、盈富基金(28.20亿元) [1] - 同日，深港通（南向）成交额前三名同样为腾讯控股(66.97亿元)、阿里巴巴-W(34.20亿元)、盈富基金(20.14亿元) [1] - 腾讯控股在沪港通和深港通合计成交额达155.27亿元，阿里巴巴-W合计成交额达76.83亿元，显示出这两家公司在南向资金交易中的绝对核心地位 [1][1] 沪港通（南向）十大活跃公司资金流向 - 腾讯控股成交额88.30亿元，获得净买入36.59亿元，是净买入额最高的公司 [2] - 盈富基金成交额28.20亿元，获得净买入25.66亿元，净买入额位居第二 [2] - 中国人寿成交额15.68亿元，获得净买入12.39亿元，净买入额位居第三 [2] - 中芯国际成交额25.23亿元，但遭遇净卖出9326.66万元 [2] - 小米集团成交额21.22亿元，遭遇净卖出9539.38万元 [2] - 长飞光纤光缆成交额12.43亿元，遭遇净卖出4.57亿元，是沪港通南向净卖出额最高的公司 [2] 深港通（南向）十大活跃公司资金流向 - 腾讯控股成交额66.97亿元，获得净买入19.19亿元 [2] - 盈富基金成交额20.14亿元，获得净买入20.10亿元，净买入额最高 [2] - 阿里巴巴-W成交额34.20亿元，获得净买入14.52亿元，净买入额位居第二 [2] - 恒生中国企业ETF成交额9.89亿元，获得净买入9.87亿元 [2] - 南方恒生科技ETF成交额8.80亿元，获得净买入8.45亿元 [2] - 中芯国际成交额16.60亿元，遭遇净卖出2.15亿元 [2] - 华虹半导体成交额8.92亿元，遭遇净卖出3.63亿元，是深港通南向净卖出额最高的公司 [2]

港股通资金流向总览 - 2月5日，南向资金（北水）全天成交净买入249.77亿港元，其中港股通（沪）净买入124.81亿港元，港股通（深）净买入124.96亿港元 [1] 个股净买入情况 - **腾讯控股(00700)**：获北水净买入55.78亿港元，是净买入最多的个股，其中港股通（沪）净买入19.19亿港元，港股通（深）净买入36.59亿港元 [1][2][3] - **盈富基金(02800)**：获北水净买入45.76亿港元，是净买入第二多的个股，其中港股通（沪）净买入20.10亿港元，港股通（深）净买入25.66亿港元 [1][2][4][5] - **阿里巴巴-W(09988)**：获北水净买入15.52亿港元，是净买入第三多的个股，其中港股通（沪）净买入14.52亿港元，港股通（深）净买入1.00亿港元 [1][2][4] - **中国人寿(02628)**：获北水净买入12.39亿港元 [2][5] - **恒生中国企业(02828)**：获北水净买入9.87亿港元 [4][5] - **南方恒生科技(03033)**：获北水净买入8.45亿港元 [4][5] - **中国移动(00941)**：获北水净买入5.64亿港元 [3][5] - **美团-W(03690)**：获北水净买入5.40亿港元 [4] - **小米集团-W(01810)**：获北水净买入5.00亿港元 [4][6] - **泡泡玛特(09992)**：获北水净买入3.91亿港元 [2][4][6] - **东方甄选(01797)**：获北水净买入1.20亿港元 [3][6] 个股净卖出情况 - **长飞光纤光缆(06869)**：遭北水净卖出4.56亿港元，是净卖出最多的个股 [1][3][6] - **华虹半导体(01347)**：遭北水净卖出3.62亿港元 [1][4][6] - **中芯国际(00981)**：遭北水净卖出3.08亿港元，其中港股通（沪）净卖出2.15亿港元，港股通（深）净卖出0.93亿港元 [1][2][3][6] 行业与公司相关动态 - **互联网科技行业**：高盛发布研报认为，2026年将成为中国互联网巨头的战略转折之年，核心趋势包括消费端AI超级应用竞争加剧、云业务AI资本开支上行、以及监管与税收忧虑再度升温 [4] - **港股市场展望**：国信证券指出，继续看好港股春季行情，建议围绕业绩布局，认为尽管美元指数反弹对港股资金面有负面影响，但人民币升值、港股业绩稳健上修等因素依然支持后续行情 [5] - **保险行业**：有媒体报道，政府计划发行约2000亿元人民币特别国债向部分大型保险企业注资，相关计划最早可能于本年一季度公布，中国人寿是潜在受益者之一 [5] - **电信运营商**：摩根大通认为，三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压，其中中国移动因利润率较高受冲击相对较小，运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响 [5] - **潮玩行业**：国信证券表示，泡泡玛特的新产品PUCKY敲敲系列和星星人怦然心动系列出现官网售罄、二手平台大幅溢价现象，隐藏款溢价在2-6倍，常规款溢价在70%至200%之间，看好春节假期和爆款对IP势能的提升 [6] - **半导体行业**：AMD发布的2025财年第四财季报告显示，其去年四季度营收超百亿美元创新高，保持30%以上同比增速，但部分分析师认为其一季度指引不及预期 [6]

股份数据 - 截至2026年1月31日，证券代号01347普通股本月底结存1329882193股，本月增加18000股[2] - 截至2026年1月31日，证券代号688347普通股上、本月底结存均为407750000股[3] - 本月内增加已发行股份总额为18000股普通股[5] 股权计划 - 证券代号01347股权计划，本月底结存股份期权161209个，本月减少18000个[4] - 证券代号01347股权计划，本月因行使期权发行新股18000股[4] - 证券代号01347股权计划，本月行使期权所得资金323136港元[4] 其他 - 证券代号01347普通股已符合25%公众持股量要求[3] - 证券代号01347股权计划于2015年9月1日采纳，2021年11月26日股东大会通过[4] - 公司呈交日期为2026年2月5日[1] - 公司为华虹半导体有限公司，于香港注册成立[1]

股份情况 - 截至2026年1月31日，证券代号01347普通股月底结存1329882193股，本月增加18000股[2] - 截至2026年1月31日，证券代号688347的A类普通股月底结存407750000股[3] - 本月内合共增加已发行股份18000股，库存股份变动为0股[5] 股权计划 - 证券代号01347股权计划月底结存股份期权数目161209，本月变动 -18000[4] - 证券代号01347股权计划本月因行使期权发行新股18000，所得资金323136港元[4] 其他 - 证券代号01347普通股公众持股量初始指定门槛为25%，截至月底符合要求[3] - 公司确认证券发行等事项符合规定并履行相关条件[8]

市场整体表现 - 恒生指数开盘下跌0.82% [1] - 恒生科技指数开盘下跌1.31% [1] 公司特定动态 - 百度股价开盘上涨超过2% [1] - 百度董事会授权一项总金额不超过50亿美元的股票回购计划 [1] - 腾讯控股股价开盘下跌超过1% [1] 行业板块走势 - 半导体板块开盘走低 [1] - 华虹半导体股价开盘下跌超过3% [1]

科创芯片ETF南方（588890）市场表现 - 该ETF于2月5日开盘下跌1.13%，报价为2.892元[1] - 其十大重仓股在开盘时全线下跌，跌幅范围在1.28%至5.28%之间，其中澜起科技跌幅最大，为5.28%[1] 科创芯片ETF南方（588890）持仓与基准 - ETF的重仓股包括中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司、拓荆科技、芯原股份、华虹公司、沪硅产业和东芯股份[1] - 该基金的业绩比较基准为上证科创板芯片指数收益率[1] 科创芯片ETF南方（588890）基金概况 - 基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金经理为李佳亮[1] - 基金成立于2024年4月15日，成立以来回报率为192.73%[1] - 基金近一个月回报率为11.24%[1]

市场表现 - 光通信概念股全线走低，长飞光纤光缆跌6.91%报86.2港元，华虹半导体跌4.2%报98.1港元，汇聚科技跌3.86%报16.93港元，剑桥科技跌3.06%报71.25港元，鸿腾精密跌2.87%报4.74港元 [1] 业绩与财务影响 - 2025年业绩预告结束，以海外出口为主要市场的光互联板块，计提和汇兑整体对利润有影响，平均影响可能在5%以内 [1] - 部分公司的计提和汇兑预计影响近一半利润 [1] 行业前景展望 - 展望2026年，行业仍有个体差异但总体可控 [1] - 展望2026-2027年，可插拔市场景气度仍在不断拔高 [1] - 新的封装和材料技术变化开始从0-1落地，值得关注边际变化机会 [1]

港股光通信概念股市场表现 - 港股光通信概念股全线走低 [1] - 长飞光纤光缆股价下跌6.91%至86.2港元 [1] - 华虹半导体股价下跌4.2%至98.1港元 [1] - 汇聚科技股价下跌3.86%至16.93港元 [1] - 剑桥科技股价下跌3.06%至71.25港元 [1] - 鸿腾精密股价下跌2.87%至4.74港元 [1]

光通信板块市场表现 - 截至发稿，光通信概念股全线走低，长飞光纤光缆跌6.91%报86.2港元，华虹半导体跌4.2%报98.1港元，汇聚科技跌3.86%报16.93港元，剑桥科技跌3.06%报71.25港元，鸿腾精密跌2.87%报4.74港元 [1] 2025年业绩与汇率影响 - 2025年业绩预告结束，人民币升值对以海外出口为主要市场的光互联板块产生影响 [1] - 计提和汇兑整体对板块利润有影响，平均影响可能在5%以内 [1] - 部分公司的计提和汇兑预计影响近一半利润 [1] 行业未来展望 - 展望2026年，预计行业仍有个体差异但总体可控 [1] - 展望2026-2027年，可插拔市场景气度仍在不断拔高 [1] - 新的封装和材料技术变化开始从0-1落地，值得关注边际变化机会 [1]

市场整体表现 - 2月5日港股市场整体走弱，恒生指数下跌340.88点或1.27%至26506.44点，恒生科技指数下跌62.30点或1.16%至5304.14点，国企指数下跌87.58点或0.97%至8960.80点 [1] - 市场下跌主要受隔夜美股AMD股价大跌17%拖累芯片股及中概股指数下跌1.95%影响 [1] 行业板块表现 - **科技股普遍下跌**：权重科技股多数走低，腾讯控股股价下跌近3%，市值跌破5万亿港元，录得5连跌，阿里巴巴股价下跌2.5% [1] - **半导体板块下挫**：华虹半导体股价下跌超过5% [1] - **AI应用股下跌**：MINIMAX股价下跌超过6% [1] - **贵金属股大幅下挫**：受金银抛售潮影响，白银核心股暴跌11%，黄金白银股大幅下挫，中国黄金国际、紫金矿业领跌 [1] - **新消费概念逆势上涨**：名创优品股价上涨超过5%，百胜中国在公布业绩后股价大涨超过8%，表现最佳 [1] - **部分光伏股延续涨势**：为市场带来积极信号 [1] 公司业绩与财务预测 - 信达生物2025年总产品收入预计约为人民币119亿元，同比增长约45% [2] - 理文造纸预计2025年盈利介于18.8亿港元至20.0亿港元，同比增长38%至47% [2] - 中通快递预计2025年收入总额介于人民币485亿元至500亿元，同比增长约9.5%至12.9%，主要得益于包裹量增加 [2] - 华润建材科技预计2025年盈利同比上升大约115%至135%，主要推动因素是成本降低及减值亏损减少 [2] - 金地商置2025年1月合约销售总额约为人民币2.39亿元，同比减少61.82% [3] 公司资本运作与交易 - **收购与投资**： - 安徽皖通高速公路收购山东高速股份有限公司部分股份，完成后将持有目标公司约7%的已发行股份 [2] - 复星国际附属公司复星商发拟以人民币1.05亿元认购商盟科技新增注册资本，取得其增资后51.0879%的股权 [3] - 中信银行向中信金租增资人民币20亿元 [7] - **资产出售**： - 上海医药拟通过公开挂牌方式转让所持中美施贵宝30%股权，挂牌底价不低于约人民币10.23亿元 [3] - 中国煤层气完成出售山西沁水顺泰能源发展100%股权 [4] - 宏辉集团拟以2.8亿日元出售日本物业 [6] - **融资活动**： - 曹操出行完成配售1200万股，每股配售价32.46港元，净筹资约3.83亿港元 [8] - **理财与存款**： - 湾区发展附属公司向中国银行认购人民币3亿元结构性存款产品 [5] 公司股份回购 - 金山软件斥资2999.49万港元回购108.86万股，回购价格区间为27.18港元至28港元 [9] - 小米集团斥资1.46亿港元回购430万股，回购价格区间为33.94港元至34.02港元 [10] - 金蝶国际斥资1105.97万港元回购100万股，回购价格区间为11.05港元至11.1港元 [11] 机构市场观点 - **国元国际**认为，受美联储主席提名公布等外部环境扰动，港股短期波动或增加，但中长期仍具资金面韧性 [12] - **国信证券**认为，2026年上半年新兴市场机会更大，但需跟踪原油价格因地缘冲突上涨及长债利率大幅攀升的风险，美元指数反弹对港股资金面有负面影响，但人民币升值、港股业绩稳健上修及美元反弹不可持续等因素支撑看好港股后续行情，建议关注AI、PPI方向的原材料及工业板块 [12] - **中信建投证券**提出2025年“新四牛”（资金流入牛、科技创新牛、制度改革牛、消费升级牛）概念，认为其力量将在2026年继续推动市场稳中向上，随着优质内地公司赴港上市及美国降息周期演进，港股2026年活跃度将进一步提升，仍有较大上升机会 [12] - **银河证券**预计港股将持续震荡，配置上建议关注：1) 科技板块，在产业链涨价、国产化替代、AI应用加速推进下有望震荡上行；2) 能源、贵金属板块，因地缘政治局势反复有望震荡上行；3) 消费板块，当前估值相对低位，临近春节促消费政策有望增多，板块有望反弹 [13]