财务业绩 - 公司2021年收益约为人民币2.028亿元，较2020年增加约32.3%[6] - 公司2021年毛利约为人民币6430万元，较2020年增加约15.2%[6] - 公司2021年拥有人应占亏损约为人民币6160万元，较2020年减少约36.8%[6] - 2021年新媒体服务分部收益约为人民币2200万元，占集团总收益比重约为10.8%[7] - 公司收益从约1.533亿人民币增加至约2.028亿人民币，毛利从约5590万人民币增加至约6430万人民币[13] - 新媒体服务分部收益增加约274.4%，2019 - 2021年收益分别约为190万、590万和2200万人民币，占总收益比重分别为约1.0%、3.8%和10.8%[15] - 报告期内集团收益增加32.3%至2.028亿人民币（2020年为1.533亿人民币）[17] - 应用解决方案分部收益增加27.6%，系统连维服务分部收益减少12.3%，自主研发产品销售分部收益增加22.8%，新媒体服务分部收入增长274.4%[17] - 集团销售成本由约9750万人民币增加42.1%至约1.385亿人民币[22] - 报告期内应用解决方案分部销售成本增加28.0%，系统运维服务分部销售成本减少20.8%，自主研发产品销售分部销售成本增加123.8%，新媒体服务分部销售成本增加855.1%[24] - 集团毛利由约5590万人民币增加15.2%至约6430万人民币，毛利率由36.4%降至31.7%[24] - 应用解决方案分部毛利率由14.7%略微降至14.4%[25] - 系统连维服务分部收益占比由8.9%降至5.9%，收益由约1370万人民币减至约1200万人民币[19] - 自主研发产品销售分部收益占比由25.2%降至23.4%，收益由约3860万人民币增至约4740万人民币[20] - 新媒体服务分部收益占比由3.8%增至10.8%，收益由约590万人民币增至约2200万人民币[21] - 系统连维服务分部毛利率从约48.7%增至约53.7%，自主研发产品销售分部毛利率从约79.0%降至约61.8%，新媒体服务分部毛利率从约80.6%降至约50.6%[26] - 其他收益净额从约660万元降至约420万元，主要因报告期美元计值财务资产公允值亏损[28] - 行政开支从约7960万元增至约8020万元，增幅约0.8%，虽合并北京格非行政开支但仍仅略微增加[29] - 销售开支约1090万元，与相应期间持平，因采取严格开支控制措施[30] - 净财务费用从约1460万元增至约1620万元，增幅约11.1%，因报告期平均借款余额较高[31] - 所得税抵免从约170万元增至约350万元[32] - 公司拥有人应占亏损从约9750万元减至约6160万元，减幅约36.8%[33] - 调整后净亏损从约7729.7万元降至约3965.4万元[36] - 报告期经营、投资、融资活动所得现金净额分别约为780万元、430万元、3610万元，相应期间分别约为 -160万元、 -320万元、500万元，流动比率从约1.03增至约1.12[37] - 借贷总额从约17640万元减至约16310万元，主要因偿还借贷[38] - 2021年12月31日公司可分派储备约为人民币2100万元，2020年约为人民币5820万元[119] - 报告期内来自集团五大客户收益约占总收益的35.9%，2020年为51.4%；最大客户收益约占总收益的9.6%，2020年为32.0%[120] - 报告期内向集团五大供应商采购约占总经营成本的36.3%，2020年为30.5%；最大供应商采购约占总经营成本的14.8%，2020年为10.6%[120] 业务发展 - 2021年集团加快业务拓展、增加营销渠道、加大技术研发[5] - 2021年集团制定未来五年发展目标，优化产业布局[5] - 新媒体服务业务雇员人数由22人增加至108人[15] - 公司将加速推进与新媒体电商机构合作，建立广泛客户关系[9] - 公司将坚持科技创新，加大研发投入，提升视频流媒体直播技术及新媒体服务能力[10] - 公司将完善公司治理结构，吸引优秀人才，推出激励措施做好人才储备[10] - 公司将坚定不移推进多元化发展战略[10] - 公司战略聚焦付款条件有利项目，与多家主要客户在部分项目继续合作[14] - 公司自主研发的传输产品应用于庆祝中国共产党成立100周年庆典及神舟十二号发射直播[14] - 公司为营造稳定健康经营环境，引入新的愿景、使命和价值观表达方式[16] - 报告期内新媒体服务分部雇员人数由22人增至108人[24] - 公司将在视频直播技术业务基础上重点拓展以直播及新媒体营销为核心的新媒体业务[92] - 公司将加速推进多个新媒体直播电商品牌的建设与发展[92] - 公司将与大型媒体行业公司在视频技术服务、新媒体服务及相关业务领域建立战略合作关系[92] - 公司将通过优化产业布局推动业务多元化，聚焦全媒应用解决方案视频服务领域[93] - 公司将搭建数据化系统、优化组织结构、引入优质人才提高整体运营效率和创收能力[93] 债券发行 - 2021年集团成功发行本金为4700万港元的可换股债券[7] - 2021年7月30日公司与三名认购人订立认购协议，发行本金合计4700万港元可换股债券，年利率1%，期限3年[48] - 可换股债券初始换股价0.23港元/每股，全部行使换股权后可转换为2.04347826亿股新股份，2021年底无转换[48] - 发行可换股债券所得款项净额约4640万港元[51] - 所得款项拟定用途及截至2021年底实际动用情况：偿还负债拟用1000万港元，已用60万港元；一般营运资金拟用1090万港元，已用200万港元；扩展视频系统技术应用拟用1480万港元，已用240万港元；探求新媒体与电商直播平台机会拟用1070万港元，已用230万港元[51] - 未动用款项预期于2022年12月31日或之前全部动用[51] - 报告期末集团拥有本金总额为4700万港元的未偿还可换股债券[116] 组织管理 - 2021年集团持续变革组织结构，优化管理效率[8] - 2021年集团招揽高级职业经理人与专业人才，组建数据策略分析部门[8] - 2021年集团鼓励多元化发展，加强内部沟通，制定业务协同机制与奖励[8] 股息政策 - 2021年董事会不建议派付末期股息，2020年也无[46] - 公司不建议派发2021年末期股息，2020年也未派发[113] 股份计划 - 股份奖励计划有效期为2014年3月24日起10年，截至年报日期剩余约2年[63] - 报告期内，200万股奖励股份归属一名选定参与者名下，2021年12月31日无奖励股份授出及未归属[64] - 2020年9月10日奖励的200万股于2021年4月26日100%归属[64] - 股份奖励计划受托人可在联交所或场外按现行市价购买股份，场外交易有价格和交易对象限制[59] - 董事会厘定股份奖励计划受托人透过集团出资拟认购及/或购买的股份年度上限，超上限不应指示购买[61] - 奖励股份法定及实益所有权应在规定最迟日期后10个营业日内归属选定参与者[62] - 购股权计划于2014年6月13日经公司股东书面决议案有条件采纳[65] - 购股权计划合资格参与人士包括雇员、非执行董事、供应商、客户等多类[66] - 可获授予购股权的参与人士资格由董事按其对集团贡献意见厘定[67] - 向关连人士授出奖励须获多数独立非执行董事批准，公司授出时遵守上市规则[57] - 按购股权计划及其他购股计划授出未行使购股权获行使时可发行最高股份数不超公司不时已发行股本的30%，初步不超2014年7月7日已发行股本的10%，更新后不超股东批准更新限额当日已发行股本的10%[70] - 根据购股计划可能授出股份数目上限为1亿股，占2014年7月7日已发行股份的10%，年报日期可发行股份总数为37.2万股，约占年报日期已发行股份总数的0.03%[70] - 12个月内向各承授人已发行及因行使购股计划授出购股可能发行股份总数不超当时已发行股本1%，超此限额须股东大会独立批准[71] - 购股权可在董事会厘定期限内行使，期限自提出授出要约起计，最长不超授出日期起10年，可提早终止[72] - 承授人可在提出批授建议起21日内支付1港元象征式代价接纳购股，购股计划自2014年6月13日起10年内有效，年报日期剩余约两年[75][78] - 2017年8月21日批准按每股0.435港元认购720万股的购股计划，截至2021年12月31日剩余500万份已行使[79] - 2018年11月28日批准按每股0.222港元认购5767万股的购股计划，截至2021年12月31日3664万份已行使，1230万份已注销[80] - 2020年9月10日批准按每股0.067港元认购700万股的购股计划，截至2021年12月31日所有购股已行使[81] - 每股股份认购价由董事厘定，不得低于建议批授当日收市价、前五个交易日平均收市价及股份面值中的最高者[77] - 除非董事另行决定，购股计划无行使前须持有购股的最短期限规定[74] - 2017年计划下，截至2021年尚未行使购股权总计4894万份，已行使1230万份，已注销及失效等情况涉及3664万份[85] - 2020年计划下，截至2021年1月1日尚未行使购股权总计700万份，截至2021年12月31日已行使所有购股权[87] - 报告期间紧接行使的购股权限行使日期前，股份加权平均收市价为1.406港元[88] 人员变动 - 吴志扬博士、洪木明先生、麦国荣先生自2021年9月29日起辞任独立非执行董事[86] - 卢志森先生为公司创办人、行政总裁、主席兼执行董事，负责整体业务策略及运营[95] - 卢先生于2007年投资中国全媒体行业，创立世纪睿科（北京），Cerulean Coast Limited于47,703,522股股份中拥有权益，占全部已发行股份约4.38%[96] - 李先生于2021年9月29日获委任为执行董事，Starlink Vibrant Holdings Ltd. 于922,249,964股份及相关股份中拥有及被视为拥有权益，占全部已发行股份约84.62%[98] - 卢先生在广播及电视行业拥有逾33年经验，李先生拥有全媒体行业经验，李先生拥有超过16年全媒体行业经验[97][98][99] - 崔先生于2021年9月29日获委任为独立非执行董事等职，曾获多项认可[102] - 马先生于2021年9月29日获委任为独立非执行董事等职，被称为“搜狗输入法之父”[103] - 余博士于2021年9月29日获委任为独立非执行董事及审核委员会主席，为中国注册会计师（非执业）及中国注册评估师[104] - 李先生曾担任第一财经研究院研究员，创办杭州尽微供应链信息服务有限公司并任董事长[98] - 赵女士于2021年9月29日获委任为执行董事等职，分管集团经营战略[99] - 李先生于2007年10月加入集团，目前担任时代华睿（北京）总裁及董事[99] - 崔先生自2011年4月起为北京腾云天下科技有限公司创办人兼行政总裁[102] - 梁荣辉和耿亮于2021年9月29日辞去执行董事等职务[105][106][111] - 李钧和赵慧利2021年9月29日获委任为执行董事，崔晓波、马占凯、余国杰同日获委任为独立非执行董事[111] - 吴志扬、洪木明、麦国荣于2021年9月29日辞任独立非执行董事[111] - 杨小帆2020年5月加入公司任财务总监，有10年以上会计及财务专业服务经验[108] - 叶阳2016年8月加入公司，任营运副总裁等职，有逾7年企业合规及管治专业服务经验[108][109] - 陈诗婷2020年6月18日获委任为公司秘书，有逾16年公司秘书领域经验[110] - 梁荣辉在全媒体行业有逾27年经验，耿亮有逾20年经验[106][107] - 李金平先生将在应届股东周年大会上轮值退任；2021年9月29日获委任的李钧先生等5人任职至股东周年大会，所有退任董事符合条件参选连任[126] - 2021年9月29日起多名董事发生变动，包括卢志森等辞任，李钧等获委任[160][161][163] 股权结构 - 2021年12月31日，李先生在公司所持股份总计922,249,964股，持股概约百分比为84.62%[139] - 2021年12月31日，卢先生在公司所持股份总计54,703,522股，持股概约百分比为5.02%[139] - 2021年12月31日，Starlink Vibrant在公司所持股份总计922,249,964股，已发行股份概约百分比为84.62%[141] - 2021年12月31日，Golden Ocean在公司所持股份总计922,249,964

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益从2020年同期约5300万元增加约109.7%至2021年中期约1.11亿元[14] - 公司毛利从2020年同期约1780万元上升约61.9%至2021年中期约2890万元[14] - 集团毛利率从2020年同期约33.7%减少至2021年中期约26.0%[14] - 截至2020年和2021年6月30日止六个月，集团销售成本分别为3510万元和8220万元，增加133.9%[25] - 截至2020年和2021年6月30日止六个月，集团毛利分别为1780万元和2890万元，增幅61.9%，毛利率从33.7%降至26.0%[26] - 截至2020年和2021年6月30日止六个月，销售开支分别为510万元和400万元，跌幅22.4%[29] - 截至2020年和2021年6月30日止六个月，行政开支分别为2320万元和2950万元，升幅27.2%[30] - 截至2020年和2021年6月30日止六个月，研发开支分别为790万元和1310万元，增幅66.6%[31] - 截至2020年和2021年6月30日止六个月，集团净财务费用分别为700万元和990万元，升幅41.1%[32] - 公司亏损从相应期间的2950万元减少19.2%至中期的2380万元，公司拥有人应占亏损从2880万元减至2090万元，减幅27.3%[34] - 集团中期经营活动所得净现金约为970万元，相应期间所用净现金约为180万元，净流入主要因库存等减少3640万元[35] - 集团中期投资活动所得净现金约为450万元，相应期间为70万元，净流入主要来自收取已抵押银行存款[36] - 集团中期融资活动所用净现金约为2220万元，相应期间所得净现金约为390万元，所用净现金主要因偿还借贷[36] - 集团银行结余及现金从2020年12月31日约1280万元减至2021年6月30日约390万元，主要因偿还借贷[36] - 2021年6月30日集团资产总额约4.443亿元，流动负债约3.149亿元，股东权益约8150万元[36] - 2021年6月30日集团流动比率为1.08，2020年12月31日为1.03[36] - 2020年12月31日及2021年6月30日资产负债比率分别约为166.8%及189.3%，借贷总额从约1.764亿元减至约1.542亿元[40] - 2021年上半年收益为11.1048亿元，2020年同期为5.2957亿元[114] - 2021年上半年毛利为2.8852亿元，2020年同期为1.7821亿元[114] - 2021年上半年经营亏损为1.4113亿元，2020年同期为1.5337亿元[114] - 2021年上半年财务亏损净额为9917万元，2020年同期为7028万元[114] - 2021年上半年应占联营公司损益为8.6208亿元，2020年同期亏损7236万元[114] - 2021年上半年除所得税前亏损为2.3736亿元，2020年同期为2.9601亿元[114] - 2021年上半年期内亏损为2.3829亿元，2020年同期为2.9484亿元[114] - 2021年6月30日资产总额为44.4321亿元，2020年12月31日为49.8642亿元[118] - 2021年6月30日负债总额为36.2856亿元，2020年12月31日为39.2856亿元[119] - 2021年1月1日股本结余为8290千元，股份溢价为269212千元，其他储备为 - 59819千元，留存收益为 - 136800千元，总计80883千元；2021年6月30日股本结余为8290千元，股份溢价为269212千元，其他储备为 - 60338千元，留存收益为 - 157689千元，总计59475千元[121] - 2020年1月1日股本结余为8290千元，股份溢价为269212千元，其他储备为 - 66164千元，留存收益为 - 40419千元，总计170919千元；2020年6月30日股本结余为8290千元，股份溢价为269212千元，其他储备为 - 66736千元，留存收益为 - 69209千元，总计141557千元[121] - 截至2021年6月30日止六个月，经营产生的现金为13263千元，已付利息为 - 3435千元，已付所得税为 - 93千元，经营活动所产生的净现金为9735千元；2020年同期经营产生的现金为4601千元，已付利息为 - 6402千元，经营活动所用的净现金为 - 1801千元[122] - 截至2021年6月30日止六个月，投资活动所产生的净现金为4511千元；2020年同期投资活动所用的净现金为 - 670千元[122] - 截至2021年6月30日止六个月，借贷所得款项为9231千元，偿还借贷为 - 31471千元，融资活动所用的净现金为 - 22240千元；2020年同期借贷所得款项为30000千元，偿还借贷为 - 26129千元，融资活动所产生的净现金为3871千元[122] - 截至2021年6月30日止六个月，现金及现金等价物净减少7994千元，期初现金及现金等价物为12781千元，现金及现金等价物之汇兑亏损为 - 857千元，期末现金及现金等价物为14444千元；2020年同期现金及现金等价物净增加1400千元，期初现金及现金等价物为13670千元，现金及现金等价物之汇兑亏损为 - 626千元，期末现金及现金等价物为3930千元[122] - 截至2021年6月30日止六个月，公司总收益为111,048千元人民币，2020年同期为52,957千元人民币[130] - 2021年上半年公司总毛利为28,852千元人民币，2020年同期为17,821千元人民币[130] - 2021年1月1日至6月30日，公司于联营公司权益从33,896千元人民币增至34,104千元人民币，2020年同期从64,998千元人民币减至57,762千元人民币[131] - 公司应占北京永达天恒体育文化传媒有限公司资产2021年为67,595千元人民币，2020年为80,522千元人民币，所持百分比均为45% [132] - 2021年上半年公司经营亏损相关金额为84,284千元人民币，2020年同期为40,616千元人民币[137] - 2021年上半年公司财务费用净额为 - 9,917千元人民币，2020年同期为 - 7,028千元人民币[138] - 2021年上半年公司所得税开支为 - 93千元人民币，2020年为117千元人民币[147] - 2021年6月30日物业、厂房及设备期末金额为31,680千元人民币，2020年同期为35,488千元人民币[151][152] - 2021年6月30日贸易应收账净额为137,370千元，2020年12月31日为160,100千元[153] - 2021年6月30日购买货品或服务的预付款项为23,974千元，2020年12月31日为36,194千元[156] - 2021年对第三方的合约负债为53,815千元，2020年为73,687千元[157] - 2021年1月1日及6月30日普通股数目为1,041,243,169股，股份溢价为269,212千元，总计为277,502千元[158] - 2021年非即期其他借贷为47,660千元，2020年12月31日为15,457千元；即期银行及其他借贷2021年为106,545千元，2020年12月31日为160,988千元；总借贷2021年为154,205千元，2020年12月31日为176,445千元[170] - 2021年6月30日银行借贷32,500,000元，以账面价值净值17,480,000元楼宇作抵押，2020年12月31日银行借贷48,000,000元，以账面价值净值30,441,000元楼宇作抵押[170] - 2021年有银行借贷8,000,000元，以账面价值净值10,543,000元楼宇作抵押，2020年12月31日为零[171] - 2021年6月30日贸易应付账款为50,353千元，2020年12月31日为39,644千元[175] - 截至2021年6月30日三个月以内贸易及其他应付账款为32,112千元，2020年12月31日为30,564千元[176] - 2021年公司拥有人应占亏损20,916千元，2020年为28,790千元[177] - 2021年和2020年已发行普通股的加权平均数均为1,041,243[177] - 2021年每股基本盈利为 - 2.01分，2020年为 - 2.76分[177] - 潜在摊薄普通股因具反摊薄性未计入每股摊薄盈利计算，每股摊薄盈利等于每股基本盈利[178] 各业务线数据关键指标变化 - 新媒体服务分部2021年中期收益约770万元，占集团总收益约7.0%，较同期增加约3.3倍[17] - 应用解决方案分部收益从2020年同期约3360万元增加约127.1%至2021年中期约7620万元[18][21] - 系统运维服务收益从2020年同期约440万元减少约13.2%至2021年中期约380万元[18] - 自主研发产品销售分部收益从2020年同期约1320万元增加约76.7%至2021年中期约2330万元[18] - 2020年应用解决方案、系统运维服务、自主研发产品销售、新媒体服务收益占比分别为63.4%、8.4%、24.9%、3.3%[18] - 2021年应用解决方案、系统运维服务、自主研发产品销售、新媒体服务收益占比分别为68.6%、3.5%、20.9%、7.0%[18] - 系统运维服务收益占比从相应期间的8.4%降至中期的3.5%，金额从440万元降至380万元，降幅13.2%[22] - 自主研发产品销售收益占比从相应期间的24.9%降至中期的20.9%，金额从1320万元增至2330万元，增幅76.7%[23] - 新媒体服务收益占比从相应期间的3.3%增至中期的7.0%，金额从180万元增至770万元，增幅3.3倍[24] - 截至2020年6月30日止六个月，公司有三个可报告分部；截至2021年6月30日止六个月，增设新媒体服务分部，变为四个可报告分部[127] - 公司应占北京格非科技股份有限公司资产为92,353千元人民币，负债为52,920千元人民币，收益为21,061千元人民币，应占利润为 - 3,548千元人民币，所持百分比为49% [136] 公司股权交易相关 - 2021年7月30日，卖方与买方订立买卖协议，出售679,796,478股公司股份，相当于已发行股本约65.29%[49] - 收购事项完成后，要约人及其一致行动人士将拥有公司已发行股本约68.44%权益[49] - 2021年7月30日，公司与三名认购人订立认购协议，发行本金总额47,000,000港元可换股债券，行使换股权后可转换为204,347,826股换股股份[51] - 2020年4月20日，质押公司已发行股本中311,960,000股及28,040,000股普通股，作为贷款融资总额人民币50,000,000元抵押品[51] - 2021年8月30日，质押股份获解除，收购事项于2021年8月31日完成[51] - 2020年4月20日，Cerulean Coast Limited及Future Miracle Limited分别质押3.1196亿股及2804万股普通股，占公司已发行股份总数约32.65%，贷款融资总额5000万元，质押于2021年8月30日解除[112] 股份奖励与购股权计划相关 - 股份奖励计划有效期从2014年3月24日开始十年，截至2021年中期报告日期剩余约三年[65] - 2020年6月30日并无股份仍未归属，2021年4月26日王国辉先生200万股奖励股份归属100%[66] - 购股权计划于2014年6月13日经公司股东通过书面决议案后获有条件采纳[68] - 购股权计划行使时可能配發及發行的最高股份数目，合共不得超逾公司不时已发行股本的30%[73] - 因行使所有购股权可能配發及發行的股份

目 Century Sage Scientific Holdings Limited 世紀睿科控股有限公司 (於開曼群島註冊成立之有限公司) 股份代號 : 1450 202 目錄 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-----------------------------------|----------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | 2 | 公司資料 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3 集團圖表 | | | | | | | | | | | | 4 主席報告 5 管理層討論及分析 | | | | | | | | | | | | 21 董事及高級管理層履歷詳情 | | | | | | | | | | | | 27 董事會報告 | | | | | | | | | | | | 企業管治報告 | | | | | | | | | | | ...

2020 ⚥劍㜡デ 股份代號 : 1450 (於開曼群島註冊成立之有限公司) 目錄 公司資料 2 主席報告 4 管理層討論及分析 6 股份獎勵計劃和購股權計劃 17 其他資料 29 中期簡明合併全面收益表 35 中期簡明合併資產負債表 37 中期簡明合併權益變動表 39 中期簡明合併現金流量表 41 簡明合併中期財務資料附註 42 42 公司資料 | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

官 Century Sage Scientific Holdings Limited 世紀睿科控股有限公司 (於開曼群島註冊成立之有限公司) 股份代號 : 1450 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------|--------|-------|-------|-------|-------------------------------|-------|--------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | 目 錄 | | | | | | | | | | | | | 2 | | | | 公司资料 | | | | | | | | | | | | | 3 | | | | 集團圖表 | | | | | | | | | | | | | 4 | | | | 主席報告 | | | | | ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司收益从2018年同期的1.919亿元减少约38.1%至2019年中期的1.188亿元[7] - 集团收益由约19190万元减少38.1%至11880万元[18] - 集团销售成本从约14800万元减至约8390万元，减少43.4%[22] - 集团毛利从约4390万元减至约3490万元，减幅20.4%，毛利率由22.9%提高至29.4%[23] - 销售开支从约1310万元降至约930万元，跌幅29.3%[25] - 截至2018年及2019年6月30日止六个月，行政开支分别约为2690万元及2290万元，跌幅约为15.0%[27] - 截至2018年及2019年6月30日止六个月，研发开支分别约为940万元及1000万元，升幅约为6.4%[28] - 截至2018年及2019年6月30日止六个月，集团净财务费用分别约为70万元及640万元，升幅约为8.6倍[29] - 截至2018年及2019年6月30日止六个月，所得税开支分别为0元及约90万元[30] - 公司持续经营业务亏损由相应期间约210万元增加约5.9倍至中期约1450万元；公司拥有人应占亏损由约600万元增至约1240万元，增幅约1.1倍[31] - 2019年中期经营活动所用净现金约1950万元，相应期间产生净现金约1480万元；投资活动所用净现金约100万元，相应期间所得净现金约340万元；融资活动所用净现金约3120万元，相应期间约5700万元[31][32] - 2019年6月30日，集团资产总额约6.405亿元（2018年12月31日约7.383亿元），流动负债约3.617亿元（2018年12月31日约4.605亿元），股东权益约2.547亿元（2018年12月31日约2.673亿元），流动比率为1.16（2018年12月31日为1.11）[32] - 2018年12月31日及2019年6月30日，资产负债比率分别约为72.1%及62.3%，借贷总额由约1.814亿元减至约1.502亿元[35] - 2019年上半年收益为118,771千元人民币，2018年同期为191,926千元人民币[111] - 2019年上半年毛利为34,920千元人民币，2018年同期为43,879千元人民币[111] - 2019年上半年经营亏损4,738千元人民币，2018年同期利润为749千元人民币[111] - 2019年上半年期内亏损14,477千元人民币，2018年同期为5,875千元人民币[111] - 2019年6月30日资产总额为640,530千元人民币，2018年12月31日为738,324千元人民币[114] - 2019年6月30日权益总额为254,678千元人民币，2018年12月31日为267,280千元人民币[114] - 2019年6月30日负债总额为385,852千元人民币，2018年12月31日为471,044千元人民币[116] - 2019年1月1日股本结余为8,106千元，6月30日为8,290千元；2018年1月1日股本结余为8,106千元，6月30日为8,106千元[117][119] - 2019年上半年期内利润为 - 12,433千元，其他全面收益（货币换算差额）为990千元；2018年上半年期内利润为 - 5,979千元，其他全面收益（货币换算差额）为59千元[117][119] - 2019年与拥有人交易中雇员服务价值为700千元，发行普通股作为联营公司投资权益代价使股本增加184千元、股份溢价增加3,816千元、其他储备减少3,816千元；2018年雇员服务价值为1,380千元[117][119] - 2019年经营活动所用净现金为 - 19,543千元，投资活动所用净现金为 - 976千元，融资活动所用净现金为 - 31,166千元；2018年经营活动产生净现金为14,793千元，投资活动所用净现金为 - 3,372千元，融资活动所用净现金为 - 57,045千元[120] - 2019年现金及现金等价物净减少51,685千元，期初为59,452千元，汇兑亏损246千元，期末为7,521千元；2018年现金及现金等价物净减少45,624千元，期初为57,986千元，汇兑收益4,212千元，期末为16,574千元[120] - 2019年上半年公司总收益为118,771千元，2018年同期为191,926千元[126] - 2019年上半年公司总成本为83,851千元，2018年同期为148,047千元[126] - 2019年上半年公司总毛利为34,920千元，2018年同期为43,879千元[126] - 2019年上半年公司经营成本为88,811千元，2018年同期为147,951千元[130] - 2019年上半年公司财务费用净额为 -6,438千元，2018年同期为 -674千元[132] - 2019年上半年公司所得税开支为888千元，2018年同期为0千元[140] - 2019年6月30日公司物业、厂房及设备账面净值为38,959千元，2018年同期为48,344千元[144] - 2019年6月30日贸易应收账净额为236,390千元，2018年12月31日为243,257千元[147] - 2019年6月30日其他应收账总计277,834千元，2018年12月31日为299,233千元[147] - 2019年购买货品或服务的预付款项为38,229千元，2018年为46,694千元[149] - 2019年对第三方的合约负债为66,277千元，2018年为81,600千元[151] - 2019年6月30日普通股数目为1,041,243,169股，2018年为1,020,300,761股[152] - 2019年发行普通股作为收购附属公司权益代价为4,000千元[152] - 2019年6月30日，非即期银行借贷（有抵押）为2330.5万元，即期银行借贷（有抵押）为12690.1万元，总借贷为15020.6万元[162] - 2019年6月30日，贸易应付账款为8128.5万元，应付联营公司之账款为116.8万元，其他应付税项为2879.2万元等，总计15254.8万元[163] - 截至2019年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损为1243.4万元，已发行普通股的加权平均数为104124.3万股，每股基本盈利为 -1.19分[166] - 2019年经营租赁承担一年内为326万元，一年后但于两年内为184万元，两年后但于三年内为23万元，总计533万元[168] 各条业务线数据关键指标变化 - 应用解决方案分部减少44.8%，自主研发产品销售分部减少19.6%，系统连维服务收益由约660万元增加85.2%至1220万元[18] - 应用解决方案业务收益从约16830万元减至约9290万元，占总收益比例从87.7%降至78.2%[19] - 系统连维服务业务收益由约660万元增至约1220万元，占总收益比例从3.4%升至10.3%[20] - 自主研发产品销售业务收益由约1700万元减少19.6%至约1370万元，占总收益比例从8.9%升至11.5%[21] - 应用解决方案分部销售成本较相应期间减少48.1%，系统连维服务分部增加71.2%，自主研发产品销售分部增加22.6%[22] - 应用解决方案分部毛利率由16.6%增至21.6%，系统连维服务分部由47.7%升至51.7%，自主研发产品销售分部由75.4%减至62.5%[23][24] 行业政策与公司优势 - 《超高清视频产业发展行动计划（2019–2022年）》提出，2022年前4K超高清市场支出超4万亿元人民币（约0.6万亿美元）[13] - 公司是中国首家开发4K超高清试点项目相关软件定义网络的公司[13] - 公司是首家拥有自家研发及制造并获“2019 FOX Tested Program – FULLY complied to ST2110\ST2059–2”认证产品的中国公司[13] - 2019年8月19日国家广播电视总局颁布相关意见，推动新一代信息技术在视听行业部署应用[43] 公司人事变动 - 郑艺先生于2019年9月16日获委任为公司执行董事及投资委员会成员[45] - 王国辉先生自2019年6月11日起获委任为集团首席技术总监[105] - 集团主席及行政总裁职务均由卢志森先生担任[108] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，洪木明先生为审核委员会主席[109] 股份奖励计划相关 - 公司于2014年3月24日采纳股份奖励计划[47] - 股份奖励计划目的是奖励参与者贡献、挽留人才及吸引合适人才[49] - 股份奖励计划的奖励可能授予多种类别参与者，资格由董事会厘定[49][50] - 股份奖励计划的股份组合包括他人馈赠、用馈赠资金购买、用集团出资购买或认购、未归属归还的股份[51][53] - 向关连人士授出奖励须获公司过半数独立非执行董事批准[53] - 股份奖励计划信托人可按规定在联交所或场外购买股份，也可按指示认购新股份[54] - 股份奖励计划有效期从2014年3月24日开始十年，本中期报告日期剩余约五年[58] - 2019年6月30日，合共891,344股股份仍未归属[60] - 2019年6月30日股份奖励计划下奖励股份数目为891,344股[155] 购股权计划相关 - 购股权计划于2014年6月13日经公司股东通过书面决议案后获有条件采纳[61] - 购股权限定可配发及发行的最高股份数不超公司不时已发行股本的30%[67] - 行使所有购股计划购股权配发及发行股份总数不超上市时已发行股本的10%，更新后不超批准当日已发行股本的10%[67] - 2014年7月7日，购股计划可能授出股份数目上限为1亿股，占公司已发行股份的10%[67] - 本中期报告日期，购股计划可发行购股权数目为737.2万份，约占已发行股份总数的0.71%[67] - 12个月期间行使购股计划购股权向各承授人发行及可能发行股份总数不超当时已发行股本1%[68] - 购股权行使期间由董事会厘定，自提出授出要约日期后起计，最长十年且可提早终止[70] - 承授人可在提出批授购股权建议日期起21日内，支付1港元象征式代价接纳购股权[74] - 购股计划自2014年6月13日开始10年内有效，本中期报告日期剩余约五年[77] - 2015年计划批准授出购股以1.84港元/股认购14,216,000股，分两批行使，各占50% [78] - 2016年计划批准授出购股以0.77港元/股认购13,542,000股，A类12,912,000份分两批行使，第一批最高50%，第二批为余下部分；B类630,000份也分两批行使，第一批最高50%，第二批为余下部分[79][81] - 2017年计划批准授出购股以0.435港元/股认购7,200,000股，分两批行使，第一批不多于50%，第二批为余下部分[83] - 2018年计划批准授出购股以0.222港元/股认购57,670,000股，自授出日期起两年可行使[84] - 2015年计划中资清君和福彩在2019年1月1日和6月30日尚未行使购股权均为1,018,000股[87] - 2016年计划总计在2019年1月1日尚未行使6,814,000股，6月30日尚未行使5,840,000股，期间失效974,000股[88] - 2017年计划总计在2019年1月1日和6月30日尚未行使购股权均为5,000,000股[90] - 2018年计划购股权自2020年11月28日起可予行使，将于2023年11月28日或购股计划提早终止日期届满[84] - 截至2019年6月30日，购股权尚未行使总数为57,670,000股[91] - 2015年4月9日批准授出涉及14,216,000股股份的购股权，行使价为每股1.84港元[158] - 2016年4月7日批准授出涉及13,542,000股股份的购股权，行使价为每股0.77港元[158] - 2017年8月21日，董事会批准授出涉及720万股股份的购股权，行使价为每股0.435港元，首批50%

公司基本信息 - 公司股份代号为1450[1] - 公司注册办事处位于Cricket Square Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111, Cayman Islands[34] - 公司中国总办事处及主要营业地点位于中国北京通州区光机电一体化产业基地嘉创路10号极密院H8楼，邮编101111[34] - 公司香港主要营业地点位于香港九龙长沙湾荔枝角道777号田氏企业中心2楼207 - 9室[34] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[34] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收益约为人民币29870万元，较2017年减少约35.5%[38] - 2018年公司毛利润约为人民币6110万元，较2017年减少约51.9%[38] - 公司收益从2017年约4.628亿元减少35.5%至2018年约2.987亿元[43] - 公司销售成本从2017年约3.357亿元减少29.2%至2018年约2.376亿元[48] - 公司毛利从2017年约1.271亿元减少51.9%至2018年约6110万元[49] - 公司2017年毛利率约27.5%，2018年约20.5%[49] - 其他收益从约860万元增至约5400万元，主要因出售附属公司及联营公司权益收益5280万元等[53] - 销售开支从约2900万元减至约2550万元，降幅12.3%，行政开支从约2.6亿元减至约9670万元，降幅62.8%[54] - 净财务费用从约1550万元增至约1890万元，增幅22.6%，主要因本期外汇亏损净额约390万元[55] - 所得税开支从约140万元增至约820万元，增幅486.8%[56] - 公司拥有人应占亏损从约1.487亿元减至约3540万元，降幅76.2%[57] - 经营活动净现金从约9590万元减至约6890万元，投资活动净现金从约950万元增至约2090万元，融资活动所用净现金从约1.008亿元减至约8420万元[58] - 2018年末流动资产约5.118亿元，流动负债约4.605亿元，流动比率从约1.24降至约1.11[58] - 2017年及2018年12月31日，资产负债比率分别为85.1%及72.1%[63] - 集团借贷总额由2017年12月31日约2.656亿人民币减至2018年12月31日约1.814亿人民币，减少约8420万人民币[63] - 2018年12月31日，公司可分派予权益持有人的储备约为人民币2.516亿元，2017年12月31日约为人民币3.041亿元[119] - 本期来自集团五大客户收益约占集团总收益的49.4%，2017年为25.8% [120] - 本期来自最大客户之收益约占集团总收益的24.0%，2017年为11.7% [120] - 本期来自集团五大供应商之供应约占集团总经营成本的26.3%，2017年为26.4% [120] - 本期来自最大供应商之供应约占集团总经营成本的6.6%，2017年为8.5% [120] 各条业务线数据关键指标变化 - 应用解决方案板块收益从2017年约3.764亿元减少至2018年约2.467亿元，减少约34.5%[43][45] - 系统运维服务板块收益从2017年约1950万元减少32.7%至2018年约1310万元[46] - 自主研发产品销售板块收益从2017年约6690万元减少41.9%至2018年约3890万元[47] - 应用解决方案板块2017年毛利率19.3%，2018年11.4%[49] - 系统运维服务板块2017年毛利率58.4%，2018年59.0%[49] - 应用解决方案业务板块毛利从约7250万元降至约2810万元，降幅61.3%，毛利率从约19.3%降至约11.4%[50] - 系统运维服务毛利从约1140万元减至约780万元，降幅32.0%，毛利率从约58.4%增至约59.0%[51] - 自主研发产品销售业务板块毛利从约4310万元减至约2530万元，降幅41.3%[51] 公司股权交易 - 公司持有台湾世纪睿科有限公司51%股权[35] - 公司持有超纬中天信息技术有限公司55%股权[35] - 公司出售北京永达55%股权，代价为4290万元人民币[42] - 2018年11月9日，公司间接全资附属公司永达(香港)向万达体育出售北京永达55%股权，代价为4290万人民币（可予调整）[63] - 2018年11月，集团订立协议出售北京永达55%股权，北京永达从事赛事及活动业务[114] - 公司以2750万元收购北京经纬中天55%股权，2018年1月10日间接持有约55%权益[130] 法律诉讼相关 - 2014年3月，集团附属公司与供应商发生合约争议，申索人最初提起677万人民币合约申索，后上诉提出约999万人民币申索[64] - 2018年6月，高级人民法院判决附属公司及客户须共同承担赔偿及其他费用约760万人民币，9月和解协议将赔偿降至557万人民币，2018年12月31日已支付280万人民币[65] 股息分配 - 董事会不建议派付截至2018年12月31日止年度的任何末期股息（2017年：无）[66] - 董事不建议派发公司截至2018年12月31日止年度的任何末期股息，2017年也无股息派发[115] 股东大会安排 - 公司预定于2019年6月3日举行2018年股东周年大会，2019年5月29日至6月3日停止办理股东登记手续，过户文件及股票最迟须于2019年5月28日下午4时30分前送交[67] 股份奖励计划 - 公司于2014年3月24日采纳股份奖励计划，目的是认可及奖励参与者对集团的贡献[69] - 董事会有权向多种类别参与者奖励股份，奖励资格由董事会按参与者贡献厘定[69][70] - 向选定参与者授出奖励须获过半数独立非执行董事批准，公司向关连人士授出奖励遵守相关规定[71] - 股份奖励计划有效期从2014年3月24日开始十年，截至年报日期剩余约五年[75] - 2018年全年根据股份奖励计划，295,672股股份归属选定参与者名下[76] - 2018年12月31日，合共4,161,344股股份仍未归属[76] - 执行董事王国辉2018年1月1日未行使股份分别为100,000股（2016年5月18日奖励）和100,000股（2017年8月21日奖励），至2018年12月31日未行使股份仍分别为100,000股[77] - 高级管理人员李建民2016年5月18日和2017年8月21日奖励的各100,000股股份，在2018年分别注销100,000股，至2018年12月31日未行使股份为0[77] - 高级管理人员吴国晓2016年5月18日奖励的50,000股股份，在2018年注销50,000股，至2018年12月31日未行使股份为0[77] - 高级管理人员苏渊华2017年8月21日奖励的100,000股股份，至2018年12月31日未行使股份为100,000股[77] - 优秀员工2015年3月26日奖励的1,182,687股股份，2018年归属295,672股，注销295,671股，至2018年12月31日未行使股份为591,344股[77] - 普通员工2016年5月18日奖励的4,095,000股股份，2018年注销925,000股，至2018年12月31日未行使股份为3,170,000股[77] - 普通员工2017年8月21日奖励的100,000股股份，至2018年12月31日未行使股份为100,000股[77] 购股权计划 - 按购股权计划及其他购股计划授出未行使购股权获行使时可发行最高股份数不超公司已发行股本30%；初步行使所有购股权可发行股份总数不超2014年7月7日已发行股本10%，更新后不超股东批准更新限额当日已发行股本10%[82] - 根据购股计划可能授出股份上限为1亿股，占2014年7月7日已发行股份10%；年报日期可发行股份总数为737.2万股，约占年报日期已发行股份总数0.72%[82] - 12个月内向各承授人已发行及行使购股权可能发行股份总数不超当时已发行股本1%[83] - 购股权可在董事会厘定期限内行使，期限自提出授出要约起计，但不超授出日期起10年，可提前终止[85] - 承授人可在提出批授建议21日内支付1港元象征式代价接纳购股权[86] - 2015年4月9日批准按行使价每股1.84港元认购1421.6万股股份的购股计划，分两批行使，分别自授出日期三周年和四周年开始，各占50%，2020年4月9日或提前终止日期届满[88] - 2016年4月7日批准按行使价每股0.77港元认购1354.2万股股份的购股计划，A类1291.2万份购股分两批行使，分别自授出日期二周年和三周年开始；B类63万份购股分两批行使，分别自授出日期三周年和四周年开始，A类2020年4月7日、B类2021年4月7日或提前终止日期届满[88][89] - 2017年8月21日批准按行使价每股0.435港元认购720万股股份的购股计划，分两批行使，分别自承授人与集团签订劳动协议日期起计三周年和四周年开始，2022年8月21日或提前终止日期届满[90] - 2018年11月28日批准按行使价每股0.222港元认购5767万股股份的购股计划，自授出日期起计两周年可行使，2023年11月28日或提前终止日期届满，授出前一交易日收市价为0.225港元[90] - 2015年计划下，截至2018年1月1日尚未行使407.2万股，2018年已失效305.4万股，截至2018年12月31日尚未行使101.8万股[91] - 2018年1月1日A类购股权总计尚未行使11,558,000份，到12月31日尚未行使6,814,000份，期间失效4,744,000份[92] - 2018年1月1日B类购股权总计尚未行使430,000份，到年底全部失效[94] - 2017年计划购股权于2018年1月1日尚未行使7,200,000份，已行使2,000,000份，失效200,000份，12月31日尚未行使5,000,000份[95] - 2018年计划购股权总计授出57,670,000份，12月31日尚未行使57,670,000份[96] 行业发展趋势 - 到2022年中国超高清视频产业总体规模将超人民币4万亿元[39] - 中央电视台将在未来三年投资4K技术约人民币85亿元[98] 主要股东及董事信息 - 卢志森先生持有Cerulean Coast Limited全部已发行股份约65.42%的权益[100] - 梁荣辉先生所在的Future Miracle Limited拥有公司全部已发行股份约5.88%的权益[102] - 卢先生在广播及电视行业拥有逾31年经验，1987年入行[101] - 梁先生在全媒体系行业拥有逾26年经验，1992年入行[103] - 王国辉先生在全媒体系行业拥有逾23年经验，1995年入行[104] - 孙清君先生在全媒体系行业拥有逾30年经验，1989年入行[105] - 吴博士61岁，1986年成为香港执业律师[106] - 洪先生54岁，1990年毕业于香港大学，取得社会科学学士学位[107] - 梁先生1991年12月毕业于香港中文大学，取得工商管理学士学位[103] - 王先生1995年11月毕业于香港大学，取得工程学学士学位[104] - 孙先生1986年7月毕业于北京航空学院，取得电子工程学士学位[105] - 2019年4月3日，孙清君先生获委任为执行董事[113] - 倪洁芳女士自2014年3月6日起被委任为公司的公司秘书[111] - 苏润华先生2009年3月加盟集团，担任世纪睿科（北京）的营销副总裁[110] - 2018年12月31日，董事会由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[152] - 公司审核委员会包括洪木明先生、麦国荣先生及吴志扬博士三名独立非执行董事[138] - 罗兵咸永道会计师事务所将任满告退，公司将在应届股东周年大会上提呈决议案续聘其为核数师[139] - 2018年12月31日，卢先生通过受控法团权益持有公司667,500,000股股份，持股约65.42%[133] - 2018年12月