股票期权激励计划部分股票期权注销 - 公司于2025年4月23日召开董事会会议，审议通过注销2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案 [2] - 注销原因包括：31名激励对象在首次授予第一个行权期内到期未行权的38.4045万份股票期权，以及首次授予第三个行权期和预留授予第二个行权期因业绩考核不达标对应的528.3750万份和100.00万份股票期权 [2] - 股票期权注销事宜已于2025年5月6日经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认完成 [3] 回购公司股份进展 A股回购 - 公司计划以不低于人民币60,000.00万元、不超过人民币100,000.00万元的总金额，且不超过人民币45.00元/股的价格回购A股股份用于注销 [5] - 截至2025年4月30日，公司已回购A股股份11,318,855股，占总股本的1.24%，最高价38.37元/股，最低价33.21元/股，累计使用资金406,838,989.15元 [6] H股回购 - 公司通过香港联合交易所回购H股，每次回购价格不高于回购日前5个交易日平均收盘价的5%，回购股份用于注销 [6] - 截至2025年4月30日，公司已回购H股股份7,245,300股，占总股本的0.80%，最高价港币27.80元/股，最低价港币23.75元/股，累计使用资金港币190,692,395.00元 [6]

品大事 - 金种子酒获阜阳市国资委同意批复，将公开转让控股子公司金太阳药业92%股权 [4] - 复星医药高级副总裁李东久因到龄退休辞去职务 [5] - 岳阳林纸全资子公司诚通碳汇中标百色市乐业县林业碳汇合作开发项目，项目顺利实施将对公司经营业绩产生积极影响 [6] 观业绩 - 天齐锂业预计2025年第一季度净利润为8200万元至1.23亿元，上年同期亏损38.97亿元 [7] - 吉比特2025年第一季度营业收入11.36亿元同比增长22.47%，净利润2.83亿元同比增长11.82%，新游戏《问剑长生》贡献增量收入，境外游戏业务整体尚未盈利 [8] - 中宠股份2025年第一季度营收11.01亿元同比增长25.41%，净利润9115.53万元同比增长62.13%，2024年归母净利润3.94亿元同比增长68.89% [9] - 澜起科技2025年第一季度营业收入12.22亿元同比增长65.78%，净利润5.25亿元同比增长135.14% [10] - 天山铝业2025年第一季度营业收入79.25亿元同比增长16.12%，净利润10.58亿元同比增长46.99% [11] - 深南电路2025年第一季度营业收入47.83亿元同比增长20.75%，净利润4.91亿元同比增长29.47% [12] - 丽珠集团2025年第一季度营业收入31.81亿元同比下降1.92%，净利润6.37亿元同比增长4.75% [13] - 中国巨石2025年第一季度营业收入44.79亿元同比增长32.42%，净利润7.3亿元同比增长108.52%，产品销量及价格上涨同时单位成本下降 [14][15] 做回购 - 杰瑞股份拟1.5亿元至2.5亿元回购公司股份，回购价格不超过49元/股，用于股权激励或员工持股计划，已获得银行不超过2.25亿元额度专项贷款支持 [16] - 巨星农牧拟5000万元至1亿元回购股份，回购价格不高于28元/股，用于员工持股计划或股权激励 [17]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入31.81亿元，较上年同期减少1.92%[7] - 本报告期归属上市公司股东净利润6.37亿元，较上年同期增长4.75%[7] - 本报告期经营活动现金流量净额7.25亿元，较上年同期减少21.59%[7] - 本报告期末总资产244.85亿元，较上年度末增长0.12%[8] - 本报告期末归属上市公司股东所有者权益141.66亿元，较上年度末增长2.19%[8] - 公司本期营业收入31.81亿元，上期为32.43亿元[30] - 公司本期营业利润9.59亿元，上期为8.49亿元[30] - 公司本期利润总额9.59亿元，上期为8.44亿元[30] - 公司本期净利润8.04亿元，上期为7.16亿元[30] - 归属于母公司股东的本期净利润6.37亿元，上期为6.08亿元[30] - 其他综合收益的税后净额本期为 -1307.86 万元，上期为 -2295.18 万元[31] - 综合收益总额本期为 7.91 亿元，上期为 6.93 亿元[31] - 基本每股收益和稀释每股收益本期均为 0.71 元，上期均为 0.65 元[31] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 7.25 亿元，上期为 9.24 亿元[32] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -2.22 亿元，上期为 -4.57 亿元[32] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -4.88 亿元，上期为 -6.55 亿元[33] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 -1143.84 万元，上期为 -69.02 万元[33] - 现金及现金等价物净增加额本期为 362.73 万元，上期为 -1.88 亿元[33] - 期初现金及现金等价物余额本期为 108.18 亿元，上期为 109.76 亿元[33] - 期末现金及现金等价物余额本期为 108.21 亿元，上期为 107.88 亿元[33] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计1794.72万元[12] 资产负债项目变化 - 其他流动资产期末较年初增长129.66%，主要因新增现金管理业务[15] - 交易性金融负债期末较年初减少84.84%，主要因远期外汇合约变动[15] - 公司期末流动资产合计164.66亿元，年初为164.20亿元，期末非流动资产合计80.20亿元，年初为80.36亿元[27] - 公司期末资产总计244.85亿元，年初为244.56亿元[27] - 公司期末流动负债合计72.35亿元，年初为76.25亿元，期末非流动负债合计18.75亿元，年初为19.25亿元[29] - 公司期末负债合计91.10亿元，年初为95.50亿元[29] - 公司期末股东权益合计153.75亿元，年初为149.06亿元[29] 收益项目变化 - 其他收益本期较上年同期增长55.27%，主要因本期收到政府补助增加[16] - 资产处置收益本期较上年同期减少128.09%，主要因本期处置固定资产产生损失[16] 投资活动现金流变化 - 投资活动现金流入小计本期为32,290,697.41元，上年同期为6,035,760.64元，增减比例为434.99%[17] - 投资活动现金流出小计本期为254,040,597.78元，上年同期为463,372,361.82元，增减比例为 - 45.18%[17] - 投资活动产生的现金流净额本期为 - 221,749,900.37元，上年同期为 - 457,336,601.18元，增减比例为51.51%[17] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52,367户，其中A股股东52,348户，H股股东19户[19] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为33.66%，持股数量为306,769,189股[20] - 健康元药业集团股份有限公司持股比例为24.29%，持股数量为221,376,789股[20] 股份回购情况 - 截至2025年3月31日，公司回购A股股份9,425,955股，占公司总股本的1.03%，使用资金341,957,191.15元[24] - 截至2025年3月31日，公司回购H股股份7,245,300股，占公司总股本的0.80%，使用资金190,692,395.00港元[25]

公司基本信息 - 公司A股股票简称丽珠集团，代码000513；H股股票简称丽珠医药，代码01513[37] - 公司法定代表人为朱保国[37] - 国内注册地址为中国广东省珠海市金湾区创业北路38号总部大楼，邮编519090[37] - 2013年11月6日，公司股东大会审议通过变更注册地址[37] - 2014年1月16日，公司境内上市外资股（B股）转换为境外上市外资股（H股），在香港联交所主板上市[37] - 董事会秘书为刘宁，证券事务代表为叶德隆[40] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为www.szse.cn和www.hkexnews.hk[40] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网[40] - 香港登载本报告的网址为www.hkexnews.hk和公司网站www.livzon.com.cn[40] - 公司上市以来主营业务无变更，最近十年控股股东未有变更[42] - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为王淑燕、魏姮[42] - 公司根据《香港上市规则》委任的授权代表为唐阳刚、刘宁，公司秘书为刘宁，替任授权代表为李笑雨[42] - 公司H股证券登记处为卓佳证券登记有限公司，地址在香港夏愨道16号远东金融中心17楼[42] - 公司聘请的保薦機構为民生證券股份有限公司，保薦代表人是于春宇、陳雨，持续督导期间为2016年9月20日至2024年12月7日[43] - 公司以医药产品的研发、生产及销售为主业，产品涵盖制剂产品、原料药和中间体、诊断试剂及设备[65] - 公司制剂产品围绕消化道、辅助生殖、精神神经等治疗领域，有注射用醋酸亮丙瑞林微球、艾普拉唑肠溶片等主要产品[65] - 公司生产美伐他汀、阿卡波糖等原料药和中间体[65] - 公司诊断试剂产品包括肺炎支原体IgM抗体检测试剂、人类免疫缺陷病毒抗体诊断试剂盒等[65] - 公司在马来西亚设分支机构，在巴西、印度等五国设海外办事处[101] - 公司产品涵盖制剂、原料药等多领域，业务布局多元化[102] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现营业收入118.1234亿元，归属股东净利润20.611亿元[10] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金股利11元（含税）[10] - 本年度营业收入12,430.04百万元，上年度为11,812.34百万元[21][27] - 本年度归属于本公司股东的净利润2,061.10百万元，上年度为1,953.65百万元[21][27] - 本年度基本每股收益2.24元/股，上年度为2.10元/股[21][27] - 2024年营业收入11,812,338.85，较2023年减少4.97%[54] - 2024年归属公司股东净利润2,061,095.80，较2023年增长5.50%[54] - 2024年经营活动产生现金流量净额2,978,847.53，较2023年减少8.31%[54] - 2024年利润总额2,806,146.27，较2023年增长17.77%[54] - 2024年末总资产24,455,825.70，较2023年末减少2.35%[54] - 2024年末总负债9,550,079.10，较2023年末减少7.08%[54] - 2024年四个季度营业收入分别为3,242,814,513.73、3,039,539,737.49、2,799,249,537.14、2,730,735,066.32[56] - 2024年非经常性损益合计81,899,978.50[58] - 公司本年度实现营业收入118.12亿元，同比下降4.97%[66] - 公司本年度实现归属于本公司股东的净利润20.61亿元，同比增长5.50%[66] - 公司本年度实现归属于本公司股东的扣除非经常性损益的净利润19.79亿元，同比增长5.20%[66] - 2024年医药行业营业成本合计40.81亿元，较2023年的44.65亿元下降8.61%，其中材料费21.96亿元，占比53.81%，同比减少19.44% [112] - 本年度前五大客户销售额占主营业务收入8.10%（2023年：8.19%），前五大供应商采购额约占原材料采购总额32.15%（2023年：26.06%） [114] - 前五名客户合计划销售金额9.48亿元，占年度销售总额比例8.10% [115] - 前五名供应商合计划采购金额7.06亿元，占年度采购总额比例32.15%，其中关联方采购金额占比10.19% [119] - 本年度集团四项费用发生额共计47.45亿元，同比减少5.70亿元，下降10.73% [122] - 2024年销售费用32.55亿元，较2023年的35.98亿元下降9.55%；管理费用6.13亿元，较2023年的6.54亿元下降6.30%；研发费用10.33亿元，较2023年的13.35亿元下降22.58% [123] - 2024年财务费用 -1.56亿元，较2023年的 -2.72亿元增长42.58%，主要是本期存款利息收入减少以及汇兑损益变动 [123] - 本年度所得税费用总额为5.02亿元，同比增加0.17亿元，同比增长3.42% [123] - 2024年研发人员数量908人，较2023年的906人增长0.22%，研发人员数量占比10.01%，较2023年的10.14%下降0.13%[128] - 2024年研发投入金额10.44亿元，较2023年的12.35亿元下降15.45%，研发投入占营业收入比例8.84%，较2023年的9.94%减少1.10个百分点[129] - 2024年研发投入资本化的金额3664.5万元，较2023年的1.79亿元下降79.57%，资本化研发投入占研发投入的比例3.51%，较2023年的14.52%减少11.01个百分点[129] - 2024年经营活动现金流入小计135.66亿元，较2023年的144.98亿元下降6.43%，经营活动产生的现金流量净额29.79亿元，较2023年的32.49亿元下降8.31%[131] - 2024年投资活动现金流入小计7.09亿元，较2023年的6.37亿元增长11.24%，投资活动产生的现金流量净额 -6.60亿元，较2023年的 -7.08亿元增长6.78%[131] - 2024年筹资活动现金流入小计61.06亿元，较2023年的37.34亿元增长63.51%，筹资活动产生的现金流量净额 -24.86亿元，较2023年的 -16.57亿元下降50.03%[131] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -1585.50万元，较2023年的9.04亿元下降117.54%[131] - 2024年投资收益1738.69万元，占利润总额比例0.62%；公允价值变动损益 -1543.92万元，占利润总额比例 -0.55%；资产减值 -1.82亿元，占利润总额比例 -6.47%；营业外收入547.92万元，占利润总额比例0.20%；营业外支出4373.32万元，占利润总额比例 -1.56%；其他收益1.43亿元，占利润总额比例5.08%[133] - 2024年末货币资金108.27亿元，占总资产比例44.27%，较2023年末的113.26亿元下降0.95%；应收账款19.36亿元，占总资产比例7.91%，较2023年末的21.16亿元下降0.54%[135] - 截至报告期末，集团向银行申请应收票据质押余额为2.82亿元，公司及子公司开立保函等业务实际缴纳保证金余额为933.03万元[137] - 2024年12月31日其他非流动资589,613,391.42元，较2023年12月31日的171,595,133.87元同比增长243.61%，主要因新增现金管理业务[139] - 2024年12月31日交易性金融负债8,096,946.08元，较2023年12月31日的86,817.12元同比增长9,226.44%，主要是远期外汇合约变动[139] - 集团资产负债率由2023年12月31日的41.04%降至2024年12月31日的39.05%[141] - 本年度财务费用 -155,890,077.89元，较上年同期的 -271,501,922.89元同比增长42.58%，主要是存款利息收入减少以及汇兑损益变动[143] - 本年度投资收益17,386,915.58元，较上年同期的61,818,964.40元同比减少71.87%，主要是投资的联营企业损益变动[143] - 本年度资产处置收益45,202,545.04元，较上年同期的 -170,440.24元同比增长26,621.05%，主要是子公司完成新厂搬迁，根据拆迁补偿款结转损益[143] - 本年度筹资活动现金流入小计6,105,632,957.02元，较上年同期的3,734,100,084.01元同比增长63.51%，主要是融资产品期限变化导致借款增加[144] - 本年度筹资活动现金流出小计8,591,516,014.11元，较上年同期的5,390,980,840.83元同比增长59.37%，主要是偿还银行借款及支付公司股份回购款增加[144] - 2024年12月31日集团持有货币资金10,827.15百万元，2023年12月31日为11,325.72百万元，资金源于公司运营所得现金[146] - 本年度公司董事会及股东大会批准可申请授信额度为26,455.00百万元，实际向银行申请使用授信金额为4,678.36百万元[146] - 2024年12月31日借款余额为39.57亿元，占资产总额比例为16.18%，较2023年的41.20亿元和16.45%有所下降[148] - 2024年12月31日一年内到期短期借款余额为24.55亿元，占资产总额比例为10.04%，较2023年的18.60亿元和7.43%上升[148] - 2024年流动负债为76.25亿元，较上年度期末下降5.71%；非流动负债为19.25亿元，较上年度期末下降12.16%[149] - 2024年末归属公司股东权益为138.62亿元，较上年度期末下降1.28%；少数股东权益为10.43亿元，较上年度期末增加44.08%[149] - 2024年已签约未确认资本承诺年末余额为4.48亿元，较年初的7.10亿元下降[150] - 2024年12月31日总计息银行及其他借款为39.56亿元，其中15.01亿元以浮动利率计息，24.55亿元以固定利率计息，年化利率为1.51%[151] - 2024年利息支出为8860.66万元，较2023年的1.02亿元下降[156] - 2024年12月31日公司资产质押受限合计2.92亿元，包括应收票据2.82亿元和其他货币资金933.03万元[159] - 2024年投资总额为17.11亿元，较上年同期的7.30亿元增长134.54%[161] - 本年度重大股权投资合计投资金额17.1130547304亿元，投资盈亏为-4.8358983383亿元[162] - 对珠海市丽珠生物医药科技有限公司增资10亿元，持股比例61.66%，本期投资盈亏为-4.8345392622亿元[162] - 投资LIAN International Holding LTD. 35.110504万元，持股比例100%，本期投资盈亏为-0.320536万元[162] - 投资LIAN SGP HOLDING PTE. LTD. 2.282272亿元，持股比例100%，本期投资盈亏为0.000159801亿元[162] - 投资PT Livzon Pharma Indonesia 4.82727168亿元，持股比例80%，本期投资盈亏为-0.013430026亿元[162] - 本年度重大非股权证券投资最初投资成本合计1.9855896426亿元[164] - 昆仑能源股票最初投资成本424.364764万元，期末账面价值777.8736万元，本期损益183.749112万元[164] - 鹏华基金最初投资成本15万元，期末账面价值98.762966万元，本期损益5.004119万元[164] - 华东医药股票最初投资成本3.985186万元，期末账面价值1140.45752万元，本期损益-195.459916万元[164] - BEAM(US)股票最初投资成本3111.715147万元，期末账面价值5381.063853万元，本期损益-438.237563万元[164] 各条业务线数据关键指标

担保事项 - 公司同意为深圳市海滨制药有限公司、深圳太太药业有限公司等全资及控股子公司向国家开发银行等银行申请最高不超过人民币202.01亿元或等值外币的授信融资提供连带责任担保 [1] - 担保总金额中，对资产负债率超70%的子公司担保总额为9.13亿元，对资产负债率低于70%的子公司担保总额为192.88亿元 [2] - 担保总额占公司最近一期经审计总资产（357.18亿元）的56.56%，需提交股东大会审议批准 [2] 被担保子公司情况 - 深圳市海滨制药有限公司为公司全资子公司，注册资本7亿元，主营业务包括粉针剂、片剂、原料药等 [3] - 深圳太太药业有限公司为公司全资子公司，注册资本1亿元，主营业务包括口服液、片剂、气雾剂等 [4] - 健康元海滨药业有限公司为公司全资子公司，注册资本5亿元，主营业务包括化学原料药及药物制剂的研发生产 [4] - 焦作健康元生物制品有限公司为公司全资子公司，注册资本7亿元，主营业务包括工业酶制剂研发和药品生产 [5] - 新乡海滨药业有限公司为公司全资子公司，注册资本1.7亿元，主营业务包括药品生产和化工产品制造 [6] - 焦作健风生物科技有限公司为公司控股子公司，注册资本5000万元，主营业务包括医学研究和药品生产 [7] 董事会决议 - 董事会审议通过公司向银行申请最高不超过246亿元授信融资，并为子公司202.01亿元授信融资提供连带责任担保 [18] - 董事会授权公司法人代表或其授权人签署相关文件，并将议案提交股东大会审议 [18] 担保情况统计 - 截至2025年3月31日，公司担保余额合计29.83亿元，占最近一期经审计归属于母公司股东净资产的20.52% [18] - 其中对全资及控股子公司担保余额25.66亿元，对联营企业金冠电力担保余额4.17亿元 [18] - 公司及控股子公司无对外担保逾期情况 [19] 独立董事变更 - 独立董事霍静女士因任期届满辞职，将继续履职至新任独立董事就任 [20] - 董事会提名沈小旭女士为独立董事候选人，需经股东大会审议通过 [22] - 沈小旭女士具有法律职业资格，在企业风险管理和法律合规领域有丰富经验 [24] 股东大会通知 - 公司将于2025年5月9日召开2025年第一次临时股东大会 [26] - 会议将审议关于公司授信融资及为子公司提供融资担保的议案 [29] - 股东可通过现场或网络投票方式参与表决 [27] 监事会决议 - 监事会审议通过2024年度监事会工作报告、利润分配预案等议案 [40] - 同意公司开展外汇衍生品交易和期货套期保值业务 [47][49] - 认为公司与关联方的日常交易及对外担保事项决策程序合法合规 [50][51]

文章核心观点 丽珠集团拟10亿元增资控股子公司丽珠生物，增资后持股比例增至66.54%，此次增资或为解决丽珠生物资金需求，而丽珠集团自身也面临产品受集采等因素影响、分拆上市进展不顺等问题，同时在研发层面加大投入 [1][2][4] 丽珠集团增资情况 - 3月31日丽珠集团发布向丽珠生物增资更新公告，拟10亿元认购其新增注册资本，增资后持股比例达66.54% [1][2] - 此次增资基于2023年11月协议，丽珠集团2024年已支付增资款6.78亿元 [2] - 本次交易因健康元持股丽珠集团45.96%构成关联交易 [2] 丽珠生物财务状况 - 截至2024年底，丽珠生物资产总额5.29亿元，负债总额17.45亿元，2024年营收4642.38万元，亏损4.83亿元，2023年亏损10.04亿元 [3] 丽珠集团财务表现 - 2022 - 2024年净利润分别为19.09亿元、19.54亿元、20.61亿元，营收略有下滑但净利润保持增长 [4] 丽珠集团产品影响因素 - 受国家医保谈判降价影响，注射用艾普拉唑钠2024年销售收入下滑 [4] - 注射用伏立康唑、雷贝拉唑钠肠溶胶囊受集采政策影响，销售收入同比下降 [4] - 抗病毒颗粒因2023年需求大增形成高基数，2024年销售收入同比下降 [4] 丽珠集团分拆上市情况 - 2023年11月终止丽珠试剂分拆至深交所创业板上市，拟申请新三板挂牌，未来择机北交所上市 [5] 丽珠集团研发情况 - 2024年研发支出约10.44亿元，占营收8.84%，近年研发费用维持10亿元规模 [5] - 强化优势领域产品布局和创新迭代，拓展慢性病领域研发梯度和布局 [5] - 截至今年2月底，处于临床三期或申报上市阶段的在研创新药涉及多领域 [6]

文章核心观点 公司对《关于向控股子公司丽珠生物增资暨关联交易的公告》进行更正 并重新披露更新后的公告 拟使用10亿元自有资金向丽珠生物增资 以满足其研发及日常经营资金需求 该交易构成关联交易 定价公允合理 对公司无重大不利影响 [1][5] 关联交易概述 - 公司拟用10亿元自有资金向丽珠生物增资 2025年3月26日签署《增资协议》 出资10亿元认购新增注册资本2.0644905亿元 [5] - 因丽珠生物为公司与控股股东健康元共同投资企业 本次交易构成关联交易 [5] - 2025年3月26日董事会审议通过该议案 关联董事回避表决 独立董事事前审查一致同意 交易金额占公司净资产7.21% 需获股东大会和丽珠生物股东会批准 不构成重大资产重组 [6] 关联方基本情况 - 关联方为健康元 是中外合资企业 法定代表人朱保国 注册资本18.7420042亿元 经营范围广泛 控股股东为深圳市百业源投资有限公司 实际控制人为朱保国 [7][8] - 健康元直接、间接持有和控制公司股权比例为45.96% 为公司控股股东及关联法人 不属于失信被执行人 [8][9] 关联交易标的基本情况 - 标的为丽珠生物 成立于2017年11月23日 法定代表人朱保国 注册资本10.95472334亿元 经营范围包括医学研究和药品生产等 [10] 关联交易的定价政策及定价依据 - 交易金额经双方公平磋商 参考2023年11月17日协议中认购价及估值厘定 董事会认为定价公允合理 [11] 关联交易协议的主要内容 - 增资方案：目标公司注册资本从10.95472334亿元增至13.01921384亿元 新增2.0644905亿元由公司认缴 10亿元认缴款中2.0644905亿元计入注册资本 7.9355095亿元计入资本公积 [11] - 付款安排：增资工商变更登记完成后24个月内支付全部认缴款 [12] - 盈亏分担：股东变更登记后 按出资比例和章程分享利润与分担亏损 [13] - 协议成立和生效：各方签署并盖章后成立并生效 [14] 交易目的和对上市公司的影响 - 交易不会对公司财务和经营产生重大不利影响 增资可解决丽珠生物资金需求 优化资本结构 符合公司战略 不损害股东利益 [15] 与该关联人累计已发生的各类关联交易情况 - 2024年1 - 12月 公司与健康元及其子公司累计关联交易总金额为3.338418亿元 [16] 独立董事过半数同意意见 - 2025年3月26日独立董事专门会议审议通过增资议案 认为增资是为满足丽珠生物资金需求 交易定价公允 条款公平 决策程序合规 同意增资并提交董事会审议 [18] 备查文件 - 包括董事会会议决议、独立董事专门会议决议、增资协议、丽珠生物2023和2024年度审计报告 [19]

公司基本信息 - 公司A股股票代码为000513，H股股票代码为01513[39] - 公司法定代表人为朱保国[39] - 国内注册地址和办公地址均为中国广东省珠海市金湾区创业北路38号总部大楼，邮政编码为519090[39] - 香港主要营业地点为香港湾仔告士打道38号万通保险中心13楼1301室[39] - 董事会秘书为刘宁，联系电话(86)（756）8135990，电子邮箱liuning@livzon.com.cn[42] - 证券事务代表为叶德隆，联系电话(86)（756）8135992，电子邮箱yedelong@livzon.com.cn[42] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为www.szse.cn和www.hkexnews.hk[42] - 公司披露年度报告的媒体包括《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[42] - 香港登载本报告的网址为www.hkexnews.hk和公司网站（www.livzon.com.cn）[42] - 公司上市以来主营业务无变更，最近十年控股股东未有变更[44] - 公司聘请致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为王淑燕、魏姮[44] - 公司根据《香港上市规则》委任的授权代表为唐阳刚、刘宁，公司秘书为刘宁，替任授权代表为李笑雨[44] - 公司H股证券登记处为卓佳证券登记有限公司，地址在香港夏愨道16号远东金融中心17楼[44] - 公司聘请的保薦機構为民生證券股份有限公司，保薦代表人是于春宇、陳雨，持续督导期从2016年9月20日至2024年12月7日[45] 财务数据关键指标变化 - 公司2024年实现营业收入118.1234亿元，归属股东净利润20.611亿元[12] - 董事会建议2024年度利润分配预案为每10股派现金股利11元（含税）[12] - 2024年集团研发投入占营业总收入8.84%[16] - 2024年营业收入11,812,338.85，较2023年减少4.97%[56] - 2024年归属公司股东净利润2,061,095.80，较2023年增长5.50%[56] - 2024年经营活动产生现金流量净额2,978,847.53，较2023年减少8.31%[56] - 2024年利润总额2,806,146.27，较2023年增长17.77%[56] - 2024年末总资产24,455,825.70，较2023年末减少2.35%[56] - 2024年末总负债9,550,079.10，较2023年末减少7.08%[56] - 2024年四个季度营业收入分别为3,242,814,513.73、3,039,539,737.49、2,799,249,537.14、2,730,735,066.32[58] - 2024年非经常性损益合计81,899,978.50，2023年为72,305,487.32，2022年为28,935,037.18[60] - 用最新股本计算的全面摊薄每股收益为2.26元/股[58] - 公司本年度实现营业收入118.12亿元，同比下降4.97%[68] - 公司本年度实现归属于本公司股东的净利润20.61亿元，同比增长5.50%[68] - 公司本年度实现归属于本公司股东的扣除非经常性损益的净利润19.79亿元，同比增长5.20%[68] - 2024年公司研发支出约10.44亿元，占营业总收入8.84%[75] - 2024年全年营销费用率同比下降1.39个百分点，降低营销成本[88] - 2024年公司实现海外收入17.24亿元，约占营业总收入的14.59%，同比增长9.69%[92] - 2024年原料药及中间体出口收入达16.68亿元，同比增长7.93%，规范市场直接销售占比达35%[93] - 2024年制剂产品海外销售收入同比增长65.98%[94] - 2024年化学制剂产品中，消化道产品2024年收入25.67亿元，占比21.73%，同比减少11.60%；促性激素产品2024年收入28.12亿元，占比23.81%，同比增加1.64%[108] - 2024年原料药及中间体产品收入32.55亿元，占比27.55%，同比增加0.06%[108] - 2024年中药制剂产品收入14.09亿元，占比11.93%，同比减少19.27%[108] - 2024年生物制品收入1.71亿元，占比1.45%，同比增加102.42%[108] - 2024年诊断试剂及设备收入7.18亿元，占比6.08%，同比增加9.02%[108] - 2024年境内收入为100.89亿元，占比85.41%，同比减少7.09%；境外收入为17.24亿元，占比14.59%，同比增加9.69%[108] - 2024年经销收入为81.41亿元，占比68.92%，同比减少7.70%；直销收入为36.72亿元，占比31.08%，同比增加1.69%[108] - 2024年医药行业营业成本合计40.81亿元，较2023年的44.65亿元下降8.61%，其中材料费21.96亿元，占比53.81%，同比减少19.44%[114] - 2024年前五大客户销售额占主营业务收入8.10%（2023年：8.19%），前五大供应商采购额占原材料采购总额32.15%（2023年：26.06%）[116] - 2024年前五大客户合计销售金额9.48亿元，占年度销售总额比例8.10% [117] - 2024年前五大供应商合计采购金额7.06亿元，占年度采购总额比例32.15%，其中关联方采购金额占比10.19% [121] - 2024年四项费用发生额共47.45亿元，同比减少5.70亿元，下降10.73%，其中研发费用10.33亿元，同比下降22.58% [124][125] - 2024年所得税费用总额5.02亿元，同比增加0.17亿元，增长3.42% [125] - 2024年研发人员数量908人，较2023年的906人增长0.22%，研发人员数量占比10.01%，较2023年的10.14%下降0.13%[130] - 2024年研发投入金额10.44亿元，较2023年的12.35亿元下降15.45%，研发投入占营业收入比例8.84%，较2023年的9.94%减少1.10个百分点[131] - 2024年研发投入资本化的金额3664.5万元，较2023年的1.79亿元下降79.57%，资本化研发投入占研发投入的比例3.51%，较2023年的14.52%减少11.01个百分点[131] - 2024年经营活动现金流入小计135.66亿元，较2023年的144.98亿元下降6.43%，经营活动产生的现金流量净额29.79亿元，较2023年的32.49亿元下降8.31%[133] - 2024年投资活动现金流入小计7.09亿元，较2023年的6.37亿元增长11.24%，投资活动产生的现金流量净额 -6.60亿元，较2023年的 -7.08亿元增长6.78%[133] - 2024年筹资活动现金流入小计61.06亿元，较2023年的37.34亿元增长63.51%，筹资活动产生的现金流量净额 -24.86亿元，较2023年的 -16.57亿元下降50.03%[133] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -1585.50万元，较2023年的9.04亿元下降117.54%[133] - 2024年投资收益1738.69万元，占利润总额比例0.62%；公允价值变动损益 -1543.92万元，占利润总额比例 -0.55%；资产减值 -1.82亿元，占利润总额比例 -6.47%；营业外收入547.92万元，占利润总额比例0.20%；营业外支出4373.32万元，占利润总额比例 -1.56%；其他收益1.43亿元，占利润总额比例5.08%[135] - 2024年末货币资金108.27亿元，占总资产比例44.27%，较2023年末的45.22%下降0.95%；应收账款19.36亿元，占总资产比例7.91%，较2023年末的8.45%下降0.54%[137] - 截至报告期末，集团向银行申请应收票据质押余额为2.82亿元，公司及子公司开立保函等业务实际缴纳保证金余额为933.03万元[139] - 2024年12月31日其他非流动资589,613,391.42元，较2023年12月31日的171,595,133.87元同比增长243.61%，主要因新增现金管理业务[141] - 2024年12月31日交易性金融负债8,096,946.08元，较2023年12月31日的86,817.12元同比增长9,226.44%，主要是远期外汇合约变动[141] - 2024年资产负债率从2023年的41.04%降至39.05%[143] - 本年度财务费用-155,890,077.89元，较上年同期的-271,501,922.89元同比增长42.58%，主要是存款利息收入减少以及汇兑损益变动[145] - 本年度投资收益17,386,915.58元，较上年同期的61,818,964.40元同比下降71.87%，主要是投资的联营企业损益变动[145] - 本年度资产处置收益45,202,545.04元，较上年同期的-170,440.24元同比增长26,621.05%，主要是子公司完成新厂搬迁，根据拆迁补偿款结转损益[145] - 本年度筹资活动现金流入小计6,105,632,957.02元，较上年同期的3,734,100,084.01元同比增长63.51%，主要是融资产品期限变化导致借款增加[146] - 本年度筹资活动现金流出小计8,591,516,014.11元，较上年同期的5,390,980,840.83元同比增长59.37%，主要是偿还银行借款及支付公司股份回购款增加[146] - 2024年12月31日集团持有货币资金10,827.15百万元，2023年12月31日为11,325.72百万元，资金源于公司运营现金[148] - 本年度公司获批授信额度26,455.00百万元，实际申请使用4,678.36百万元[148] - 2024年12月31日借款余额为39.57亿元，占资产总额比例为16.18%，2023年分别为41.20亿元和16.45%[150] - 2024年12月31日流动负债为76.25亿元，较上年度期末下降5.71%；非流动负债为19.25亿元，较上年度期末下降12.16%[151] - 2024年末归属公司股东权益为138.62亿元，较上年度期末下降1.28%；少数股东权益为10.43亿元，较上年度期末增加44.08%[151] - 2024年已签约未确认资本承诺年末余额为4.48亿元，年初余额为7.10亿元[152] - 2024年12月31日总计息银行及其他借款为39.56亿元，其中15.01亿元以浮动利率计息，24.55亿元以固定利率计息，年化利率为1.51%[153] - 2024年12月31日未偿还债务一年以内为34.57亿元，一至两年为3.61亿元，两至五年为11.04亿元[154] - 2024年12月31日资本负债比率为33.02%，较2023年12月31日的33.96%有所下降[157] - 2024年利息支出为8860.66万元，2023年为1.02亿元[158] - 2024年12月31日公司资产质押受限合计2.92亿元，包括应收票据2.82亿元和其他货币资金933.03万元[161] - 2024年公司投资总额为17.11亿元，较上年同期的7.30亿元增长134.54%[163] - 本年度重大股权投资合计投资金额17.1130547304亿元，投资盈亏为-4.8358983383亿元[164] - 对珠海市丽珠生物医药科技有限公司增资10亿元，持股比例61.66%，本期投资盈亏为-4.8345392622亿元[164] - 投资LIAN International Holding LTD. 35.110504万元，持股比例100%，本期投资盈亏为-0.320536万元[164] - 投资LIAN SGP HOLDING PTE. LTD. 2.282272亿元，持股比例100%，本期投资盈亏为0.0159801万元[164] - 投资PT Livzon Pharma Indonesia 4

公司回购情况 - 自12月4日以来公司已连续15日进行回购，合计回购298.83万股，累计回购金额8096.97万港元 [1] - 12月24日公司以每股26.850港元至27.200港元的价格回购15.27万股，回购金额达413.97万港元 [2] - 今年以来公司累计进行86次回购，合计回购2589.78万股，累计回购金额8.42亿港元 [3] 股价表现 - 自12月4日以来公司股价累计上涨1.31% [1] - 12月24日公司股价收盘价为27.100港元，上涨0.93%，全天成交额1029.16万港元 [2]

总资产与营业收入 - 本报告期末总资产249.09亿元较上年度末减少0.54%[2] - 本报告期营业收入27.99亿元较上年同期减少5.59%[2] - 2024年1 - 9月公司营业收入90.816亿元同比下降5.94%[6] - 2024年1 - 9月营业收入为90.8160378836亿元较2023年同期的96.5479256876亿元下降[17] 净利润相关 - 本报告期归属上市公司股东的净利润5.02亿元较上年同期增长7.45%[2] - 2024年1 - 9月净利润为19.4589489956亿元较2023年同期的16.2432118199亿元上升[17] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为16.7273398963亿元[17] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为23.08亿元较上年同期增长4.32%[2] - 2024年1-9月经营活动产生现金流量净额2307915362.28元2023年1-9月为2212403355.39元[19] - 2024年1-9月投资活动产生现金流量净额-627321540.66元2023年1-9月为-553929894.90元[19] - 2024年1-9月筹资活动产生现金流量净额-1912251596.10元2023年1-9月为-1768301850.08元[20] 每股收益相关 - 基本每股收益本报告期为0.54元/股较上年同期增长8.00%[2] - 2024年1 - 9月基本每股收益为1.81元[18] - 2024年1 - 9月稀释每股收益为1.81元[18] 净资产收益率相关 - 加权平均净资产收益率本报告期为3.56%较上年同期增加0.13个百分点[2] 其他财务指标变化及原因 - 其他应收款期末较年初增长73.39%主要因股票期权激励员工行权暂未收到款项[5] - 其他流动资产期末较年初增长263.99%主要因新增短期现金管理业务[5] - 其他非流动资产期末较年初增长283.67%主要因新增现金管理业务[5] - 合同负债期末较年初减少42.74%主要因部分预收货款达到收入确认条件而结转收入[5] 2024年1 - 9月其他财务数据 - 2024年1 - 9月财务费用 - 5493.024912万元较上年同期变化74.63%[6] - 2024年1 - 9月投资收益2589.635613万元较上年同期下降48.98%[6] - 2024年1 - 9月公允价值变动收益 - 550.036547万元较上年同期变化86.90%[6] - 2024年1 - 9月信用减值损失 - 32.637556万元较上年同期变化98.25%[6] - 2024年1 - 9月资产减值损失 - 6079.401454万元较上年同期变化43.86%[6] - 2024年1 - 9月资产处置收益 - 37.039904万元较上年同期变化 - 85.45%[6] - 2024年1 - 9月营业外收入466.588332万元较上年同期增长63.26%[6] - 2024年1 - 9月少数股东损益2.7316090993亿元较上年同期增长1099.85%[6] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数41320户[8] - 截至2024年9月30日公司通过集中竞价交易方式回购A股股份7855000股占总股本0.85%已使用资金总额276508263.84元[12] - 截至2024年9月30日公司回购H股股份4763400股未注销的H股股份占总股本0.21%已使用资金总额116981345.00元[13] - 2022年股票期权激励计划首次授予第一期符合行权条件1001名激励对象可行权7045000份股票期权截至2024年9月30日自主行权数量为544.9514万份[14] 资产负债表项目期末与年初对比 - 期末流动资产货币资金为10732685456.90元年初为11325723855.76元[15] - 期末流动资产应收账款为2146824180.61元年初为2115658645.12元[15] - 期末流动资产存货为1989425761.87元年初为2060651179.94元[15] - 期末非流动资产长期股权投资为1076344299.46元年初为1031259800.84元[15] - 期末非流动资产其他权益工具投资为584273384.49元年初为638843775.68元[15] - 期末非流动资产固定资产为4327803862.18元年初为4294232468.83元[15] - 期末资产总计为24909308152.30元年初为25044827127.75元[15] - 2024年1 - 9月负债合计为99.7351840808亿元[16] - 2024年1 - 9月股东（或所有者）权益合计为149.3578974422亿元[16] - 2024年1 - 9月负债和股东（或所有者）权益总计为249.093081523亿元[16] 2024年1 - 9月现金收支相关 - 2024年1-9月销售商品提供劳务收到现金9877413424.19元2023年1-9月为10195691388.01元[19] - 2024年1-9月吸收投资收到现金161751999.95元2023年1-9月为39240000.00元[20] - 2024年1-9月取得借款收到现金3004143152.42元2023年1-9月为2731170168.70元[20] - 2024年1-9月偿还债务支付现金3044697628.28元2023年1-9月为2330352425.04元[20] - 2024年1-9月分配股利利润或偿付利息支付现金1640266373.96元2023年1-9月为1843923076.72元[20] - 2024年1-9月汇率变动对现金及现金等价物影响-21353488.46元2023年1-9月为33034857.17元[20] - 2024年1-9月现金及现金等价物净增加额-253011262.94元2023年1-9月为-76793532.42元[20] 2024年1 - 9月成本与费用 - 2024年1 - 9月营业成本为31.0499491667亿元较2023年同期的34.826873239亿元下降[17] - 2024年1 - 9月研发费用为7.3449389775亿元较2023年同期的9.8575541394亿元下降[17]