2025 環境、社會及管治報告 中糧家佳康食品有限公司 COFCO Joycome Foods Limited ( 於開曼群島註冊成立的有限公司 ) 股份代號 : 01610 目錄 | 報告說明 | | 2 | | --- | --- | --- | | 董事會聲明 | | 3 | | 關於中糧家佳康 | | 4 | | 公司簡介 | | 4 | | 企業責任 | | 4 | | 響應可持續發展目標(SDGs) | | 4 | | ESG亮點績效 | | 6 | | 卓越家佳康——管治(G) | | 10 | | 第一部分 | 企業管治 | 10 | | 第二部分 | ESG治理 | 13 | | 第三部分 | 精益家佳康 | 15 | | 第四部分 | 風險管理 | 17 | | 第五部分 | 利益相關方溝通及實質性分析 | 20 | | 第六部分 | 信息披露與投資者關係管理 | 24 | | 第七部分 | 科技家佳康 | 25 | | 第八部分 | 智慧養殖 | 28 | | 第九部分 | 全價值鏈成本管理 | 30 | | 安心家佳康——全產業鏈質量安全管理 | | 31 | | 第一部分 | 源頭管 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业收入为185.79亿元，同比上升13.8%[41] - 公司2025年集团营业收入为人民币185.79亿元，较2024年同期的人民币163.26亿元增长13.8%[72][73] - 年内生物资产公允价值调整前亏损为2.90亿元，调整后亏损为7.44亿元[41] - 公司2025年集团在生物资产公允价值调整前净亏损为人民币2.90亿元，2024年同期为盈利人民币2.75亿元[72][78] - 公司生物资产公允价值调整前净亏损为人民币2.90亿元[58] - 每股基本亏损（公允价值调整后）为人民币0.1628元[39] - 公司2025年集团毛利率（生物资产公允价值调整前）为4.7%，同比下降2.7个百分点[74] - 公司2025年EBITDA（生物资产公允价值调整前）为人民币10.18亿元，2024年同期为人民币14.47亿元[85] - 2025年生物资产公允价值调整对利润的净影响为损失人民币4.54亿元，而2024年同期为收益2.79亿元[97] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 养殖成本同比下降，料肉比同比下降0.16，上市率提升0.38%[32][43] - 公司2025年销售及分销支出、行政及其他经营支出合计为人民币12.58亿元，较去年同期增长12.5%[75] - 公司2025年融资成本为人民币1.46亿元，较2024年同期增加人民币0.22亿元[76] - 公司2025年其他收入、其他收益及亏损合计为收益人民币3.15亿元，较2024年同期减少人民币0.51亿元[77] - 2025年豆粕全年均价同比下跌2.9%[53] 财务数据关键指标变化：现金流与资本结构 - 公司于2025年末现金及银行结余约为人民币5.82亿元，2024年末约为人民币10.64亿元；未动用银行融资额度为人民币162亿元[84] - 公司2025年末流动比率为0.60，2024年末为0.75；净债务对权益比率为102.9%，2024年末为52.8%[80][84] - 2025年经营现金流出为人民币1.69亿元，而2024年同期为现金流入6.52亿元[87] - 2025年投资活动现金流出大幅增加至人民币36.41亿元（2024年：18.97亿元），其中购买物业、厂房及设备支出20.78亿元（2024年：24.72亿元）[87] - 2025年融资活动现金流入为人民币33.37亿元（2024年：7.44亿元），但现金及银行结余净减少4.82亿元[87] - 截至2025年末，计息银行借贷增至约人民币82.28亿元（2024年末：42.31亿元），其中一年内到期借款为649.0亿元[88][89] - 截至2025年末，公司净债务约为人民币90.99亿元（2024年末：50.66亿元），净债务对权益比率大幅上升至102.9%（2024年末：52.8%）[90] - 2025年资本开支为人民币21.32亿元（2024年：24.96亿元），主要用于吉林省养殖场的续建与改造[93][94] - 2025年末资本承担为人民币10.30亿元（2024年末：15.51亿元）[95] 生鲜猪肉业务表现 - 生鲜猪肉销量为341千吨，同比增长30.3%[38] - 品牌盒装猪肉销量为61,876千盒，同比增长46.2%[38] - 生鲜猪肉业务中品牌收入占比为32.1%，同比增加2.7个百分点[38] - 生鲜猪肉业务整体营收为人民币53.1亿元，同比增长9.4%[66] - 生鲜猪肉业务中品牌业务营收达人民币17.0亿元，同比增长19.7%[66] - 生鲜猪肉销量34.1万吨，同比增长30.3%[66] - 品牌盒装猪肉销量同比增长46.2%，亚麻籽猪肉销量同比增长135.4%[58] - 生鲜猪肉分部业绩同比减亏人民币5,165万元[58][66] - 生鲜业务亚麻籽产品电商渠道营收同比增长超200%[67] 饲料业务表现 - 饲料分部的业绩为人民币1.58亿元[58] - 全年完成15种饲料原料替代方案的落地应用[65] 肉制品业务表现 - 肉制品分部新增产能2.9万吨[43] - 公司肉制品业务2025年营收为人民币7.9亿元，同比增长5.9%；总销量2.2万吨，同比增长4.7%[70] 养殖业务表现 - 商品大猪销售均价为13.39元/公斤，同比下降19.0%[38] - 2025年基因芯片检测量突破10万头[44] 产能与投资布局 - 公司完成并购浙江嘉兴平湖市肉类深加工厂，预计全面投产后年产能达0.9万吨[24] - 公司2025年7月并购浙江嘉兴平湖市一家年产能9,000吨的肉类深加工工厂[51] - 公司在全国布局了130余个高标准生态养殖基地[126] 技术与研发进展 - 公司数字化案例入选省级典型案例，其中智能饲喂系统使生猪出栏时间缩短15%，饲料消耗量减少20%[25] - 公司饲料业务启动“滩羊富硒肉”应用研究项目，旨在通过饲料调控实现羊肉硒含量符合行业标准[25] - 公司成立饲料专业管理委员会，聘任三位院士为学术委员[20] - 公司召开“十五五”规划战略研讨会，聚焦行业趋势、生物育种、精准营养等前沿方向[27] 品牌与市场荣誉 - 公司产品家佳康亚麻籽猪肉荣获2025年国际风味评鉴所(ITI)国际美味奖[11] - 公司赞助2025武汉马拉松的整合营销项目荣获金远奖金奖[17] - 公司家佳康亚麻籽猪肉产品在2025上海环球美食节荣获“环球新食力”奖项[25] - 公司旗下品牌“家佳康”在高端冷鲜猪肉领域处于行业领先地位[126] 可持续发展与安全生产 - 公司旗下中粮饲料（银川）有限公司入选2025年度国家级绿色工厂名单[9] - 公司旗下中粮饲料孝感工厂通过湖北省安全生产标准化二级企业认证[23] - 公司制定了多项制度以防控非洲猪瘟等重大动物疫病，包括《生物安全控制程序》、《重大动物疫情应急预案》等[101] - 公司系统构建了从源头到终端的全链条食品安全管理体系，并配套制定了《食品安全管理规定》等制度标准[102] - 公司制定了安全管理制度，如《安全组织机构责任制管理办法》、《生产安全事故综合应急预案》等，并设有预警和底线指标[104] 行业市场环境 - 2025年全国工业饲料总产量3.42亿吨，同比增长8.6%[53] - 2025年全国生猪均价13.71元/公斤，同比下跌17.9%[55] - 2025年底全国能繁母猪存栏量3,961万头，较上年末降低2.9%[54] - 2025年全国生猪出栏量7.20亿头，同比增长2.4%[54] - 2025年全国猪肉产量5,938万吨，同比增长4.1%[54] - 2025年中国肉类进口总量609万吨，同比减少8.7%[57] - 2025年猪肉进口量（不含副产品）98万吨，同比减少9.0%[57] - 2025年牛肉进口量（不含副产品）280万吨，同比减少2.5%[57] 管理层讨论与未来指引 - 2026年，公司将坚定推进全价值链成本管控，重点推进健康成本、饲料成本、人效提升等养殖九大专项任务以全面压降养殖成本[105] - 2026年，公司将高质量推进基因育种工作，优化基因组选择技术体系，并设计培育优质种猪新品种[105] - 2026年，公司将依托新成立的饲料专业管理委员会，统一饲料研发，建设数智化配方系统，完善动态原料数据库[105] - 2026年，公司将加速智慧养殖升级，新项目全面引入智能化养殖技术，打造养殖专用AI大模型，并逐步改造老旧猪场[105] - 2026年，公司将构建系统化品牌管理体系，明确家佳康、万威客两大品牌定位，稳定生鲜盈利模式，推动肉制品C端快速增长[105] - 2026年，家佳康品牌将坚定深耕亚麻籽猪赛道，不断丰富产品矩阵；万威客将开发牛肉全系列产品[105] - 2026年，公司将健全绿色可持续发展模式，围绕循环农业联农带农、粪污处理节能降本等五个板块加速开展[106] 公司治理与董事会 - 吴浩军先生于2025年12月23日获委任为非执行董事[112] - 吴浩军先生在中粮集团任职逾30年[112] - 傅廷美先生于2016年5月23日获委任为独立非执行董事[113] - 李恒健先生于2016年5月23日获委任为独立非执行董事，在金融及会计事务方面拥有逾30年经验[115] - 鞠建东博士于2018年11月21日获委任为独立非执行董事[117] - 张楠博士，45岁，担任执行董事兼总经理[120] - 李正芳女士于2020年8月27日获委任为公司副总经理[121] - 李正芳女士于2020年12月4日兼任肉制品部总经理[121] - 李雷于2025年12月23日辞任公司总会计师兼首席财务官[122] - 李芳芳于2021年4月22日获任为公司副总经理[123] - 公司董事会及管理层致力于实现并维持高标准的公司治理[125] - 公司已采纳企业管治守则的原则及守则条文，并已全面遵守[125] - 公司已采纳标准守则作为其有关董事进行证券交易的行为守则[128] - 董事会负责决策重大事项，管理层负责执行董事会的指令[131] - 董事会负责制订、检讨及实施公司企业管治政策及常规[132] - 董事会负责检讨及监察董事及高级管理层的培训及持续专业发展[132] - 董事会由8名成员组成，包括2名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[133] - 独立非执行董事有3名，占董事会总人数超过三分之一[135] - 截至2025年12月31日年度，董事会举行了4次会议，董事出席率较高，例如张楠博士亲自出席全部4次董事会会议[140] - 董事高翔博士在报告期内参加了3次持续专业发展培训[144] - 所有董事（共8名）在报告期内均参加了3次持续专业发展培训[144] - 董事会主席高翔博士在4次董事会会议中，亲自出席3次，委托出席1次[140] - 独立非执行董事傅廷美先生亲自出席了全部4次董事会会议和4次审核委员会会议[140] - 独立非执行董事李恆健先生亲自出席了全部4次董事会会议和4次审核委员会会议[140] - 非执行董事吴浩军先生于2025年12月23日获委任[133] - 非执行董事陈志刚先生于2025年12月23日辞任[133] - 审核委员会在截至2025年12月31日止年度共举行4次会议[148] - 提名委员会在截至2025年12月31日止年度举行2次会议[151] - 董事会目前由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[155] - 董事会目前有1名女性董事，满足性别平等要求[155] - 公司至少三分之一董事为独立非执行董事[154] - 公司董事会至少有3名独立非执行董事[154] - 公司董事会至少有1名独立非执行董事具备适当专业资格或会计/财务专业知识[154] - 吴浩军于2025年12月23日获委任为非执行董事[145] - 陈志刚于2025年12月23日辞任非执行董事[145] - 李恒健于2025年4月30日获委任为提名委员会成员[145] - 薪酬委员会在2025年度共举行了2次会议[159] - 食品安全委员会在2025年度举行了1次会议[161] - 提名委员会认为公司在2025年度已达成董事会成员多元化政策中关于独立性、技能及经验的可计量目标[157] 人力资源与薪酬 - 截至2025年末，员工总数增至14，706名（2024年：13，006名），薪酬总额约为人民币21.28亿元（2024年：18.18亿元）[98] - 截至2025年12月31日，公司员工性别比例为男72% : 女28%[156] - 2025年度，高级管理人员薪酬在人民币1,000,001元至1,500,000元区间的人数为2人[160] - 2025年度，高级管理人员薪酬在人民币1,500,001元至2,000,000元区间的人数为3人[160] 风险管理与内部控制 - 公司2025年开展了19项内部审核项目，基本覆盖了经营管理的主要方面[173] - 公司通过风险评估确定了2025年度五大重大风险：疫病风险、市场变化和市场竞争风险、食品安全风险、安全生产风险、环保风险[171] - 公司审计部组织各部门对27个二级风险从发生可能性及影响程度两个维度进行了评分[171] - 董事会每年对公司内部监控与风险管理系统之成效进行两次检讨评价[174] - 公司依据COSO框架及其他相关法律法规建立健全风险管理及内部控制系统[165] - 公司审计部负责组织开展公司层面全面风险管理工作[169] - 公司制定了《内幕信息知情人登记制度》及《信息披露管理制度》以加强内幕信息保密[173] - 董事会认为公司的风险管理及内部监控系统有效且足够[165] - 公司采纳反贪污政策，禁止任何形式的贿赂[175] - 公司对采购、销售、资金管理、资产管理、人力资源、财务报告、合同管理等重要业务活动建立了内控制度和流程[172] 审计与合规 - 截至2025年12月31日止年度，核数师审计服务费用为人民币2,062千元，非审计服务费用为人民币558千元[178] - 非审计服务主要包括就中期审阅及持续关连交易等提供的服务[178] - 公司委任天职香港会计师事务所有限公司为截至2025年12月31日止年度的独立核数师[177] - 新任联席公司秘书王秀玲女士与吴咏珊女士在2025年度共参与不少于15小时的专业培训[163] - 公司已获得联交所豁免，允许王秀玲女士在2025年12月23日至2028年12月22日期间担任联席公司秘书[162] 股东事务与股息 - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东可呈请召开股东特别大会[179] - 公司董事会已决议不宣派截至2025年12月31日止年度的末期股息[194] - 股息政策为将年度生物资产公允价值调整前净利润的20%至70%用于派息[195] - 派息前提是不影响公司正常运营及计划开展的重大投资[196] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为4,581,998,323股[197] - 截至2025年12月31日，公司可供分派储备总额为人民币154.5亿元[199] 其他重要事项 - 公司主要业务包括饲料研发、生产、销售及配套技术服务，生猪育种、养殖及屠宰分割，生鲜猪肉及肉制品生产、经销与销售，以及肉类产品进口分销[187] - 截至2025年12月31日止年度及直至报告日期，公司董事会成员包括主席兼执行董事高翔博士、执行董事张楠博士等[187] - 公司于2025年12月31日后至报告日期并无重大期后事项须予披露[189] - 公司业绩载于报告第56页至57页的综合损益及其他全面收益表[193] - 公司金融风险管理目标及政策载于综合财务报表附注47[192] - 2025年内集团慈善捐款为人民币2200万元[200]