报告基本信息 - 公司2019年中期报告未经审核[8] - 公司负责人杨国平、主管会计工作负责人蒋贇及会计机构负责人胡军保证中期报告中财务报告的真实、准确、完整[8] - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日止6个月[21] 公司风险事项 - 报告期内公司不存在重大风险事项，已在报告中描述可能存在的风险及应对措施[9] - 报告期内不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 公司上市及注册信息 - A股是在上海证券交易所上市的面值为人民币1.00元的公司境内股票[16] - 公司于1992年1月1日在中国注册成立[18] - 大众企管于1995年3月10日在中国注册成立，是公司主要股东[18] - 大众商务于2008年6月25日在中国注册成立[18] - 公司A股于上海证券交易所上市，代码600635；H股于香港联合交易所有限公司上市，代码1635[27][28] - 公司注册办事处位于中国上海市浦东新区商城路518号[26][28] - 公司中国主要营业地点位于中国上海市中山西路1515号大众大厦8楼[26][28] - 公司香港主要营业地点位于香港九龙柯士甸道西1号环球贸易广场82楼8204B室[26][28] - 公司网站为www.dzug.cn[28] 公司人员构成 - 公司执行董事包括杨国平（董事会主席）、梁嘉玮（行政总裁）等[22][24] - 公司非执行董事包括陈永坚、李松华等[22][24] - 公司独立非执行董事包括王开国、姚祖辉等[22][24] - 公司监事包括杨继才（主席）、赵思渊等[22][24] - 董事陈永坚、张叶生因公缺席，委托杨国平出席[5] 财务数据关键指标变化 - 报告期（1 - 6月）收益为2,998,246，较上年同期增长11.47%[30] - 报告期归属公司股东净利润为205,972，较上年同期增长63.39%[30] - 报告期经营活动产生的现金流量净额为1,356,869，较上年同期增长2,002.83%[30] - 报告期末归属公司股东的净资产为7,640,325，较上年度末增长3.20%[32] - 报告期末总资产为22,095,463，较上年度末增长4.11%[32] - 报告期基本每股收益为0.07元/股，较上年同期增长75.00%[32] - 报告期稀释每股收益为0.07元/股，较上年同期增长75.00%[32] - 报告期加权平均净资产收益率增加1.4个百分点[32] - 报告期收益2998246千元，较上年同期2689753千元增长11.47%[154] - 报告期销售成本2483016千元，较上年同期2291067千元增长8.38%[154] - 报告期销售及分销成本93220千元，较上年同期87938千元增长6.01%[154] - 报告期行政开支199479千元，较上年同期166323千元增长19.93%[154] - 报告期融资成本180575千元，较上年同期148246千元增长21.81%[154] - 贸易应付款项及应付票据报告期末数为2,251,498千元，占总资比例10.19%，上期期末数为1,383,006千元，占总资比例6.52%，较上期变动比例62.80%[159] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司燃气业务在上海浦西南部和江苏南通分别拥有超6,500公里和2,200公里地下管道，2016年参股苏创燃气19.31%股份，2018年收购江阴天力37.2255%股份[35][37] - 公司污水处理厂总设计处理能力为41.5万吨/日，在浙江杭州萧山以BT方式投资萧山污水[40][42] - 城市交通业务中大众交通拥有各类车辆逾万辆，出租车运营在上海以承包模式为主，外地以租赁车和挂靠车为主[46] - 基础设施投资项目为上海翔殷路隧道，由公司按BOT方式投资、建设和运营，获上海市政府持续性专营补贴[49][52] - 物流运输子公司大众运行自有运营车辆900多辆，以96811调度平台开展业务，LPG运输车队覆盖11个行政区[54][56] - 金融服务业务中公司全资或控股多家类金融企业，从事融资租赁、预付卡业务等[60][62] - 创投业务分为参股创投平台和直接投资，公司参股3家创投平台，分别为深创投、华璨基金、上海兴烨创业投资有限公司[64][67] 各条业务线发展策略 - 公司城市交通业务深耕企业租车服务，首家获网约车平台服务合法资质[49][51] - 公司通过强化隧道科学运营养护实现收益最大化，并积极寻求新基建投资项目[50][52] - 公司强化物流运输业务运营管理、拓展业务区域、进行品牌宣传和信息化革新[55][56] - 公司强化金融服务行业趋势洞察力，提升服务水平，加强成本管理[61][62] - 创投业务加强平台和基金投管退能力，提升专业化自我赋能，控制直投业务风险[65][67] 行业环境信息 - 目前天然气在中国能源消费结构中占比约6.5%，到2020年将提升至10%-12%[71] - 2019年1 - 5月全国天然气表观看消费量1273亿立方米，同比增长约109亿立方米，增幅9.36%[71] - 2019年1 - 5月城市燃气用气量约485亿立方米，占天然气总消费量的38%[71] - 2020年城镇人口天然气气化率将提升到57%，气化人口将提升到4.7亿人[71] - 自2018年5月1日起，天然气增值税率由11%下调到10%，2019年4月1日起，再次下调到9%[74][76] - 按近年来总用水量增长率，2030年可能超过7000亿立方米用水红线[81] - 随着产业结构升级和城市化进程加深，农业用水比例下降，工业和生活用水比例上升[81] - 2019年石油天然气管道公司即将成立，行业效率提升，将打破现有利益格局[80][82] - 俄罗斯管道天然气有望于2019年底提前通气，国内将加大煤层气和致密气的勘探与开采力度[80][82] - 城市燃气行业具有单位毛利稳定、需求稳定、盈利稳定、风险小和自然垄断性等特点[73][76] - 按照近几年用水总量增长速度，2030年之前可能突破7000亿立方米用水红线[83] - 2020年是“水十条”收官之年，污水处理市场将加快释放[90][92] - 上海出租车行业发展处于成熟期，近年来市场容量有所下降[91][93] - 上海日均公共交通客流量逐年增长，客流增量基本为轨道交通出行[91][93] - 上海出租车市场呈寡头垄断格局，“大众”市场份额较高[95][97] - 出租车企业营业成本主要由人工成本和折旧费组成，近年成本上升，盈利空间缩减[95][97] - 互联网专车等共享交通服务冲击传统出租车行业[96] - 共享交通服务面临用户投诉多、监管规则不完善等挑战[96] - 国务院决定支持平台经济健康发展，上海网约车合规进程慢[96] - 2019年以来新增开工PPP项目1161个、投资额1.9万亿元，开工加速[101][102] - 2019年7月1日国家发改委下发通知，要求PPP项目严格执行相关法规，政府付费项目入库或更严格[101][102] - 2019年4月底财政部开启新一轮PPP项目库清查[101][102] - 2018年商务部将融资租赁公司等业务运营和监管规则制定权交给银保监会[111] - 2019年上海金融监管局发布意见加强对融资租赁公司等机构的事中事后监管[111] - 科创板自2018年11月设立，200多天完成多项里程碑，123家企业申报，超80%有创投机构背景[119][121] - 2018年中国商务部将融资租赁等业务监管职责划给银保监会，行业进入大监管时代[113] - 2019年初中国银行业协会金融租赁专业委员会发布首个租赁行业自律公约[112][114] - 中国人民银行对非银行支付机构监管日趋严厉，提高系统安全要求[118][120] 公司业务动态 - 2019年上半年公司危险货物运输业务新开10个站点，通过规模增量获超额效益回报[104][105] - 2019年4月8日公司正式推行货运网约车一口价服务[104][105] - 报告期内公司物流运输业务整体呈下滑态势，货运出租调度业务持续低迷[104][105] - 公司搬场业务开展精品模式，受中高收入者欢迎[104][105] - 2019年是大众融资租赁业务转型年，上半年业务区域从1个城市扩大到11个省50多个城市[117][120] - 截至2019年6月底，深创投投资项目1,011个，累计投资金额约447亿元[122][124] - 2019年7月科创板上市的25家企业中，深创投参与投资4家[122][124] - 深创投已投资151家企业在全球16个资本市场上市[122][124] - “大众”品牌1994年获核准使用，1999年起连续多年为上海市著名商标[123][125] - 大众融资租赁“大众融租•橙分期”业务2018年底上线，开局良好[117][120] - 公司1991年开启出租车运营业务，2001年起将管道燃气供应从煤气转换为天然气，2003年起将公用事业业务扩大至污水处理及市政基础设施建设[128][130] - 上海市政府2015年颁布《上海市城市更新实施办法》，要求区级政府进一步实施改善上海公共服务及基础设施的措施[128][130] - 公司主体长期信用等级上调至AAA，债券信用等级为AAA[138][141] - 2019年上半年公司秉承“公用事业和金融创投齐头并进”战略开展业务，营业收入和净利润同比增长[139][142] - 报告期内公司实现收益29.98亿元，实现归属于本公司股东的净利润2.06亿元[140][143] - 公司控股子公司大众运行危险品（LPG）运输业务新开10个站点[145][146] - 青山泉一期改造工程全面建成通水，沛县增能技改主体工程完工，东海二期扩建工程立项基本落地[149] - 公司完成2018年度财政扶持补贴申请和资金到位工作，启动新一期公司债注册和债务融资工具续注册[151] - 公司信息化平台获国家公安部信息系统安全等级保护三级认证[151] - 公司制定2019年度安全生产责任书，上半年安全生产无重大事故[151] 子公司财务信息 - 大众交通（集团）股份有限公司注册资本2,364,122,864元，总资产16,591,253,560.34元，净资产9,566,734,479.49元，营业总收入1,612,571,389.41元，净利润585,173,080.59元[162] - 深圳市创新投资集团有限公司注册资本5,420,901,882元，总资产31,590,074,971.44元，净资产17,331,661,343.51元，营业总收入548,743,397.98元，净利润274,892,677.82元[162] - 上海大众燃气有限公司注册资本1,000,000,000元，总资产5,900,695,449.22元，净资产1,542,146,888.40元，营业总收入2,114,252,951.16元，净利润98,268,662.88元[162] - 苏创燃气股份有限公司注册资本50,000,000港元，总资产2,129,496,000元，净资产1,467,342,000元，营业总收入652,956,000元，净利润29,977,000元[162] - 上海慧冉投资有限公司注册资本55,400,000元，总资产1,171,486,622.18元，净资产1,171,483,142.90元，净利润45,154,256.26元[162] - 江阴天力燃气有限公司注册资本119,500,000元，总资产2,889,020,858.55元，净资产1,377,988,877.20元，营业总收入1,605,549,694.90元，净利润182,193,377.48元[162] 公司面临风险 - 公司面临产业政策风险，城市天然气业务依赖政府政策，政策变化会影响经营模式和效益[164][166] - 公司污水处理业务面临环保风险，国家加大环保政策执行力度会增加安全生产风险和经营成本[165][167] - 公司业务地域集中在上海及长三角地区，易受当地经济、规划和财政收支影响，存在业务地域集中风险[170][173] - 公司从事燃气销售和燃气管道施工业务，面临安全生产压力，将完善双重机制，推进安全文化建设[177][179] - 公司面临海外投资和汇率波动风险，将健全海外投资机制，未针对汇率波动风险进行对冲[178] 公司过往调查及处理结果 - 2018年7月24日公司因涉嫌短线交易被中国证监会立案调查，2019年3月调查结案，因其违法行为轻微并及时纠正，未造成危害后果，不予行政处罚[182][183][185][186] 公司利润分配情况 - 2019年首半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增股本[187][188] 公司证券交易情况 - 报告期内公司及其子公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[190][194] 公司雇员信息 - 截至2019年6月30日，集团有3062名雇员，报告期内雇员开支为人民币30363万元[193][196] 公司H股发行情况 - 2016年12月5日公司完成公开发行4.7894亿股H股（不包括超额配售），发行价为每股3.60港元，净所得款项约为14.445亿港元[200]

财务数据 - [2018年公司实现合并报表归属于母公司所有者的净利润4.78亿元，母公司实现税后利润3.17亿元][4] - [按母公司2018年度净利润的10%提取法定公积金3166万元][4] - [2018年末总股数为29.52亿股，每10股拟分配现金红利0.60元，共计分配利润1.77亿元][4] - [2018年可供分配利润为8.15亿元，结存未分配利润6.38亿元留存以后年度分配][4] - [2018年营业收入为50.62376亿元，较2017年增长6.76%][15] - [2018年归属于上市公司股东的净利润为4.78489亿元，较2017年增长0.92%][15] - [2018年经营活动产生的现金流量净额为2.80589亿元，较2017年减少44.66%][15] - [2018年末归属于上市公司股东的净资产为74.03514亿元，较2017年末增长3.05%][15] - [2018年末总资产为212.22251亿元，较2017年末增长4.03%][15] - [2018年基本每股收益和稀释每股收益均为0.16元/股，与2017年持平][16] - [2018年加权平均净资产收益率为5.10%，较2017年下降24.2%][16] - [2014 - 2018年收入分别为42.12557亿元、46.16595亿元、45.68396亿元、47.41950亿元、50.62376亿元][17] - [2014 - 2018年税前利润分别为4.16763亿元、5.73157亿元、6.80510亿元、6.27344亿元、4.88926亿元][17] - [2014 - 2018年股利均为1.77146亿元][17] - [2018年度公司实现营业总收入50.62亿元，较上年同期增加6.75%；合并净利润4.29亿元，较上年同期减少22.71%；归属母公司所有者的净利润4.78亿元，较上年同期增加0.92%][36] - [管道燃气供应业务收益从2017年的43.88亿元增加3.78%至2018年的45.54亿元，占总收益比例从92.53%降至89.96%][38] - [污水处理业务收益从2017年的2.07亿元增加35.27%至2018年的2.80亿元，占总收益比例从4.37%升至5.53%][39] - [小额贷款业务利息收入收益从2017年的2070万元减少93.62%至2018年的132万元；融资租赁业务收益从2017年的7733万元增加61.30%至2018年的1.2473亿元][41] - [公司毛利从2017年的7.89亿元减少30.93%至2018年的5.45亿元；管道燃气供应业务毛利从2017年的5.39亿元减少59.6%至2018年的2.18亿元，毛利率从11%降至5%][42] - [销售及分销成本从2017年的1.8656亿元增加6.74%至2018年的1.9913亿元；行政开支从2017年的5.35亿元减少32.71%至2018年的3.60亿元][43][44] - [投资收入及收益净额从2017年的3.6803亿元减少55.59%至2018年的1.6343亿元；应占联营公司业绩从2017年的4.1805亿元增加46.81%至2018年的6.1376亿元][45][46] - [除税前溢利从2017年的6.2734亿元减少22.06%至2018年的4.8893亿元；纯利从2017年的5.5550亿元减少22.71%至2018年的4.2933亿元][47][48] - [经营活动产生现金流量净额从2017年的5.07041亿元减少44.66%至2018年的2.80589亿元；投资活动所用现金流量净额从2017年的14.58645亿元增加32.48%至2018年的19.32451亿元；融资活动产生现金流量净额从2017年的27.45799亿元减少111.70%至2018年的 - 3.21368亿元][51] - [截至2018年12月31日，公司银行借款总额约为49.2197亿元，较2017年的38.3590亿元增加28.31%][52] - [2018年公司实现营业总收入50.62亿元，净利润4.29亿元][54] - [截至2018年12月31日，集团资产负债比率为90.34%，较2017年的90.79%减少0.45%][53] - [截至2018年12月31日，银行借款合共人民币2,112百万元由集团资产所抵押，2017年为人民币912百万元][53] - [2018年公用事业服务中，管道燃气供应收益4553686千元，占比89.95%；污水处理收益279523千元，占比5.52%；公共基础设施项目收益48617千元，占比0.96%；交通服务收益54501千元，占比1.08%][111] - [2018年金融服务中，小额贷款收益1323千元，占比0.03%；融资租赁收益124726千元，占比2.46%][110] - [2018年来自集团五大供应商及最大供应商上海燃气集团的采购分别占集团总采购87.90%及69.59%，2017年分别为84.6%及68.5%][114] - [2018年来自集团五大客户的整体销售额占集团整体销售额少于30%][114] - [2018年度集团支付慈善捐款约108.37万元][134] - [2018年大众燃气自上海燃气集团购买天然气总代价为27.1亿元，2016 - 2018年分别支付26亿元、26.6亿元、27.2亿元][135][136] - [2017年大众嘉定污水向大众融资租赁出售资产I，代价1.5亿元，总租金1.6317928776亿元，租赁期三年][137] - [2018年度，子公司上海大众燃气从上海燃气集团采购天然气购气量为112936.87万立方米，应支付采购款299318.60万元，已支付281000万元，尚余92918.24万元未支付][161] - [2018年度，子公司上海大众燃气向上海燃气集团租赁办公场所，实际发生资产租赁费为472.38万元；公司及下属公司向上海大众大厦租赁办公场所，实际发生租赁费为489.64万元][162] - [2017年度利润分配以29.52434675亿股为基数，每股派现金红利0.06元，共派发现金红利1.771460805亿元][153] - [2018年现金分红数额为17.7146亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为37.02%][154] - [报告期内对非子公司担保发生额合计为0，报告期末担保余额为0][157] - [报告期内对其子公司担保发生额合计为16.8260719453亿元，报告期末对其子公司担保余额合计为15.2704355545亿元][157] - [公司担保总额为15.2704355545亿元，占公司净资产的比例为20.63%][157] - [为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为13.1222952637亿元][157] - [银行理财产品资金来源为自有资金，发生额和未到期余额均为7000万元，未收回金额为0][158] - [保险理财产品资金来源为自有资金，发生额和未到期余额均为8000万元，未收回金额为0][158] - [2018年公司多项理财情况：太平黄老公保股保险理财2000万元，年化收益率5.3%，实际收益1067554.06元；江苏课行银行理财3000万元，年化收益率4.8%，实际收益720875元等][159] - [2018年1月8日公司完成2011年公司债券兑付兑息工作，票面利率5.71%，每手派息28.785元（含税）并派本金1000元][169] - [2019年3月13日公司完成2018年公开发行公司债券（第一期）兑息工作，票面利率5.58%][169] - [2018年3月公司发行2018年公开发行公司债券（第一期），规模5亿元，票面利率5.58%，第3年末附调整票面利率选择权和投资者回售权][169] - [2018年7月公司发行2018年公开发行公司债券（第二期），品种一规模5.1亿元，票面利率4.65%；品种二规模6.8亿元，票面利率4.89%，品种一第3年末附相关选择权][170] - [18公用01募集资金用于偿还银行借款及补充流动资金，如2018年4月23日还款1亿元给工商银行杨浦支行等][172] - [2018年3月，公司第一期公司债券募集资金5亿元，期末已使用完毕；2011年公司债券募集资金16亿元也已全部使用完，其中11亿元用于偿还公司债务，剩余用于补充流动资金][173] - [2018年7月，公司第二期公司债券中，18公用03募集资金5.1亿元，18公用04募集资金6.8亿元，期末已使用完毕][175] - [2018年3月5日，公司2018年第一期公司债券主体和债券信用评级结果均为AA＋；5月29日，主体长期信用等级上调至AAA，评级展望为“稳定”，债券信用等级上调至AAA；7月11日，第二期公司债券主体和债券信用评级结果均为AAA][176][177] - [2018年3月13日发行的第一期公司债券，付息日为2019 - 2023年每年3月13日，兑付日为2023年3月13日；若投资人行使回售选择权，付息日为2019 - 2021年每年3月13日，兑付日为2021年3月13日][178] - [2018年7月18日发行的第二期公司债券，付息日为2019 - 2023年每年7月18日，兑付日为2023年7月18日；若投资人行使回售选择权，付息日为2019 - 2021年每年7月18日，兑付日为2021年7月18日][179] - [公司2017年8月10日发行6亿元中期票据，票面利率4.88%，报告期完成第一期兑息][187] - [公司2017年8月15日发行5亿元短期融资券，票面利率4.63%，报告期完成兑本兑息][188] - [公司2017年8月17日发行5亿元中期票据，票面利率4.85%，报告期完成第一期兑息][189] - [公司2017年11月23日发行5亿元超短期融资券，票面利率5.39%，报告期完成兑本兑息][190] - [报告期内公司获得银行授信额度合计111.06亿元（2017年：83.90亿元），已动用49.22亿元（2017年：38.36亿元），未动用61.84亿元（2017年：45.54亿元）][191] 审计与评级 - [香港立信德豪会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的审计报告][4] - [公司主体信用等级及已发行债券评级由AA+上调为AAA][62] - [大众融资被评为“2018年度融资租赁行业诚信企业”][69] - [大众商务当选中国支付清算协议预付卡专委会常委单位，非银行支付机构分类评级从CC级升为B级][69] - [公司成功发行2018年公司债券（第一期及第二期），主体长期信用等级上调至AAA，“18公用01”“18公用03”“18公用04”债券信用等级为AAA][76] - [集团综合财务报表由香港立信德豪会计师事务所审核，该所将在年度股东大会退任，拟续聘][148] - [境内会计师事务所为立信会计师事务所，报酬150万元，审计年期19年；境外为香港立信德豪会计师事务所，报酬130万港元，审计年期3年][155] 合规与风险 - [报告期内公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况][6] - [报告期内公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况][6] - [报告期内公司不存在重大风险事项][6] - [公司须遵守多项中国环境法律法规，并采取措施推广环保、降低排放等][118] - [截至2018年12月31日止年度，公司已在各重大方面遵守对业务及营运有重大影响的相关法律及规例][119] - [报告期内，公司及其子公司概无购买、出售或赎回公司任何上市证券][127] - [报告期内，概无签订或存在涉及集团整体或部分经营管理及行政管理的合同][129] - [报告期内，概无董事及监事在集团业务以外与集团业务竞争或可能直接或间接竞争的业务中拥有权益][129] - [报告期内，无董事或监事在重要合约等中有重大权益，公司或子公司与控股股东无重要合约交易安排][130] - [报告期内，无董事及监事等获授或行使收购公司股份或债权证权利，公司等无相关安排][130] - [报告期内公司为董事、监事及高级管理人员购买责任险，无其他弥偿条款][131] - [最后实际可行日期，公司维持香港上市规则规定的足够公众持股量][132] - [根据公司章程或适用中国法律，无优先购买权规定][133] - [报告期内，集团未订立任何股票挂钩协议][146] - [报告期末至报告日期期间，无有关集团业务或财务表现的重大事项披露][147] - [公司已采纳香港上市规则附录十四所载企业管治守则，报告期内遵守所有守则条文][147] - [公司已采纳香港上市规则附录十所载标准守则，董事及监事报告期内遵守该守则，公司不知悉有雇员违反证券买卖守则