证券代码：601766（A 股） 股票简称：中国中车（A 股） 编号：临 2024-034 证券代码： 1766（H 股） 股票简称：中国中车（H 股） 中国中车股份有限公司 第三届董事会第二十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担法律责任。 中国中车股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十七次会议 于 2024 年 8 月 9 日以书面形式发出通知，于 2024 年 8 月 23 日以现场与通讯相 结合的方式在北京召开。会议应到董事 7 人，实到董事 7 人。公司监事、部分高 级管理人员及有关人员列席了会议。本次会议的召开符合有关法律、行政法规、 部门规章和《中国中车股份有限公司章程》的有关规定。 会议由董事长孙永才先生主持，经过有效表决，会议形成以下决议： 一、审议通过《关于中国中车股份有限公司 2024 年半年度报告的议案》。 同意公司 2024 年半年度报告。 表决结果：同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 详细内容请见与本公告同日登载于上海证券交易所网站的《中国中车股份有 限公司 ...

营业收入和净利润情况 - 2024年上半年营业收入为900.39亿元，同比增长3.13%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为42.01亿元，同比增长21.40%[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为33.60亿元，同比增长30.08%[13] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额为18.45亿元，上年同期为-147.80亿元[13] - 投资活动产生的现金流量净额为净流出 124.24 亿元，上年同期为净流出 59.07 亿元[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为净流出 28.77 亿元，上年同期为净流入 62.96 亿元[43] 财务指标 - 基本每股收益为0.15元，同比增长25.00%[14] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.12元，同比增长33.33%[14] - 加权平均净资产收益率为2.57%，同比增加0.36个百分点[14] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.06%，同比增加0.41个百分点[14] 行业发展趋势 - 全球经济整体向好,全球"双碳"战略推进和全球绿色能源转型不断加速,为产业发展带来新变化[18] - 国内轨道交通装备市场,外资准入门槛进一步降低,各类轨道交通投资主体和运营主体日益多元化[18] - 铁路运营迅速恢复,铁路客运创历史同期新高,对干线铁路装备的安全、舒适、绿色、智能需求更加强烈[18] 公司战略 - 中国中车作为全球规模领先、品种齐全、技术一流的轨道交通装备供应商,以市场为导向,以客户为中心,优化业务结构[18] - 中国中车加快向"制造+服务"和系统解决方案提供商转型,为客户提供更有价值的产品和服务[18] - 中国中车持续深化与国铁集团等重点客户的战略合作,充分发挥造、修、服务一体化优势,深耕检修服务后市场[19] - 中国中车加快城市轨道交通装备技术创新和产品创新,提升核心竞争力,打造"六化"的标准智能市域列车和车地一体化机电系统集成等产品平台和技术平台[20] - 中国中车新产业业务稳步发展,已成为公司业务的重要组成部分,形成以风电装备、新材料等业务为重要增长极的新兴业态[22] - 中国中车坚持"产融结合、以融促产",开展金融业务优化整合,加强风险防控,规范金融服务平台、投融资平台建设[23] - 中国中车落实"十四五"国际化经营发展规划,加快平台公司能力建设,稳增长、强效益、促改革、优结构、激活力、增动力,积极拓展国际市场[24] 主要产品和业务模式 - 公司主要产品包括动车组、机车、客车、货车、城市轨道车辆和机电等[25] - 公司采取"以销定产"的生产模式，实行集中采购和分散采购相结合的采购模式，通过投标和商务谈判的方式进行销售[26,27] - 公司拥有完整的轨道交通装备和清洁能源装备产业链和生产体系，产品价值链分布涵盖制造、修理、金融等多个环节[27] 科技创新 - 公司坚持"探索一代、预研一代、研制一代、装备一代"的创新思路，建立了"开发、协同、一体化、全球布局、自主可控"的科技创新体系[27] - 公司在轨道交通装备行业地位持续领先，轨道交通装备业务收入稳居全球第一，清洁能源发电装备和低碳零碳交通装备业务快速增长[29] - 公司坚持科技自立自强，大力实施创新驱动发展战略，在高速列车、新能源机车、智能城际动车组、重载电力机车、氢能源列车等领域取得重大突破[30] - 公司拥有11个国家级研发机构、22个国家认定企业技术中心等强大的科研能力[30] - 公司在国家科学技术奖评选中屡获殊荣，充分体现了公司的创新实力[30] 环境保护 - 公司废水主要污染物为化学需氧量，废气主要污染物为二氧化硫，危险废物主要为 HW08、HW09、HW12、HW49 类[60] - 公司所辖子公司的污染物排放均符合国家或地方排放标准要求，污染物排放总量满足核定排放总量要求[60] - 公司采取"源头末端双结合"模式，持续推进污染源头有效管控和末端综合治理，污染防治设施运行稳定有效[63] - 公司严格落实环保"三同时"制度，在项目开工建设前依法取得环评批复，并按要求开展竣工环保自主验收[64] - 公司所辖子公司严格落实排污许可制度，做到持证排污、按证排污、达标排污[64] - 中国中车坚决守牢生态环保红线，严密防控环境风险[65] 社会责任 - 公司加大工作力度，巩固好脱贫攻坚成果,全面推进乡村振兴，助力定点帮扶地区经济和社会高质量发展[75] - 公司选派优秀干部赴帮扶县挂职，发挥企业资源优势，开展党建共建活动[75] - 公司积极开展宣传推广，营造帮扶工作良好氛围[75] 关联交易 - 公司与中车集团订立产品和服务互供框架协议，中车集团及其附属公司向公司销售产品和提供服务的年度上限分别为80亿元、80亿元和80亿元[86] - 公司就向中车集团及其附属公司租入房屋的年度上限分别为5亿元、5亿元和5亿元[86] - 公司所属财务公司向中车集团提供存款服务的每日最高存款余额未超过220亿元[91] - 公司所属财务公司向中车集团提供贷款服务的每日贷款余额未超过170亿元[91] 担保情况 - 公司2024年上半年担保总额为648.21亿元，占净资产比例为40.41%[102] - 公司为控股子公司和项目公司提供了大额担保，其中对全资子公司担保余额为156.84亿元，对南非株机电力机车项目公司担保余额为3.66亿元[102] - 公司存在为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况，担保金额为11.16亿元[102] - 公司为资产负债率超过70%的子公司提供了30,793.57亿元的担保[102] 股权结构 - 截至报告期末，公司前十大股东中中车集团持股比例为50.83%，为公司控股股东[108] - 公司第二大股东为HKSCC NOMINEES LIMITED，持股比例为15.19%[108] - 香港中央结算有限公司持有公司2.32%的股份[108] 财务数据 - 公司2024年6月30日的资产总计为4,794.99亿元[115] - 公司2024年6月30日的流动资产合计为3,195.88亿元[115] - 公司2024年6月30日的非流动资产合计为1,599.12亿元[115] - 公司2024年6月30日的流动负债合计为2,555.70亿元[116] - 公司2024年6月30日的非流动负债合计为240.23亿元[116] - 公司2024年6月30日的归属于母公司所有者权益合计为1,603.90亿元[116] - 公司2024年6月30日的少数股东权益为395.17亿元[116] - 公司2024年6月30日的股东权益总计为1,999.07亿元[116]

股权与出资 - 财务公司注册资本为320,000万元[2] - 中国中车集团有限公司持有8.64%股权，对应出资金额27,648万元[4] - 公司持有91.36%股权，对应出资金额292,352万元[4] 财务数据 - 截止2024年6月30日，资产总额3,634,404.91万元[18] - 截止2024年6月30日，存放同业款项2,289,466.35万元[18] - 截止2024年6月30日，各项贷款1,107,973.33万元[18] - 截止2024年6月30日，负债总额3,186,401.64万元[18] - 截止2024年6月30日，各项存款3,156,294.84万元[18] - 截止2024年6月30日，营业收入42,960.31万元，净利润11,544.30万元[18] 指标情况 - 2024年6月30日资本充足率为22.61%，规定值≥10%[22] - 2024年6月30日流动性比例为60.14%，规定值≥25%[22] - 2024年6月30日贷款比例为40.52%，规定值≤80%[22] - 2024年6月30日集团外负债总额/资本净额为0.00%，规定值≤100%[22] - 2024年6月30日票据承兑余额/资产总额为7.29%，规定值≤15%[22] - 2024年6月30日票据承兑余额/存放同业余额为11.58%，规定值≤300%[22] - 2024年6月30日票据承兑和转贴现总额/资本净额为56.46%，规定值≤100%[22] 关联业务 - 2024年6月30日关联方存款余额（含应计利息）为418,221.35万元，信贷类业务余额为0万元[23] 未来策略 - 公司每半年取得并审阅财务公司财务报告，出具风险持续评估报告并同步披露[25] - 公司认为财务公司经营稳健，风险管理不存在重大缺陷[26]

股份转让限制 - 公司董监高上市1年内不得转让股份[6] - 董监高离职半年内不得转让股份[6] - 公司或本人违法立案调查未满6个月不得转让股份[6] - 董监高涉及证券期货违法未缴足罚没款不得转让股份[7] - 董监高被上交所公开谴责未满3个月不得转让股份[7] - 董监高任职期间每年转让股份不超所持总数25%[7] - 董监高所持股份不超1000股可一次全转让[8] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年基数[9] 信息申报 - 董监高应在规定时点或期间内2个交易日内申报个人信息[15] - 公司董事须在相关事件发生或知悉后三个营业日内向香港联交所申报证券权益[16] 交易限制 - 董监高在特定业绩刊发等期间不得交易本公司股票[11] 股份锁定与解锁 - 上交所自董监高离职日起六个月内锁定其持有及新增本公司证券[18] - 每年第一个交易日，上交所按25％计算董监高可解锁额度并解锁相应无限售条件流通股[18] - 董监高离职六个月期满后，所持本公司无限售条件证券自动全部解锁[18] 买卖规定 - 董监高买卖本公司股票需书面征求董事会意见[19] - 董监高通过集中竞价或大宗交易转让股份，首次卖出前15个交易日报告并披露减持计划，每次披露减持时间区间不超过3个月[20] - 减持计划实施完毕或未实施完毕，均需在2个交易日内向上海证券交易所报告并公告[20] - 董监高所持本公司股份变动，应在2个交易日内向公司报告，公司2个工作日内在交易所网站公告[22] 违规处罚与办法实施 - 董监高买卖本公司证券违规，由证券监管机构依法处罚[26] - 本管理办法自公司董事会通过之日起实施，原管理办法废止[28]

会议信息 - 公司第三届监事会第十三次会议8月19日发通知，8月23日在北京现场召开[1] - 会议应到监事3人，实到3人[1] 报告审议 - 会议审议通过《关于中国中车股份有限公司2024年半年度报告的议案》[1] - 监事会认为半年度报告编制和审核程序合规，内容真实准确完整[2] - 半年度报告议案表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[2]

会计政策变更 - 公司2024年度执行新会计准则发生会计政策变更[4] - 本次变更未对财务状况及经营成果产生重大影响[3] 财务数据调整 - 2024年1 - 6月营业成本增加1393954千元，销售费用减少1393954千元[6] - 2023年1 - 6月营业成本调整后为70331714千元[8] - 2023年1 - 6月销售费用调整后为2068021千元[8]

报告公司投资评级 - 报告维持对公司的"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 报告看好公司动车组维保业务的高速增长，主要基于国铁集团高级修招标量的大幅增加 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 2024年8月16日，国铁集团发布第二批动车组高级修招标公告，共计招标472.625组，其中五级修302组。今年两次高级修累计招标833.25组，其中五级修509组，招标规模较大 [2] 经营分析 - 动车组五级修招标量高增，看好动车组维保业务高增。2024年国铁集团高级修招标量和公司签订的高级修合同金额均较大，看好公司动车组维保业务高速增长 [3] - 铁路固定资产投资增长，客运量持续恢复，铁路装备需求回暖。2024年国铁集团动车组招标持续回升，看好公司动车组新车收入增长 [3] - 国务院常务会议推动轨道交通装备更新，看好铁路装备更新需求释放。政策鼓励下，铁路装备更新替换节奏有望加速，利好公司铁路装备长期收入增长 [3]

公司业务概况 - 公司提出"一盒三级多点"战略,以铁路装备为核心,风电装备、新材料、新能源商用车为三个增长级,功率半导体、新能源气储电池等为新的增长点 [5] - 过去三年铁路装备业务占比有所下滑,但从去年开始已恢复到40%以上,新产业业务增长较快,占比从18%提升到34% [5][6] - 公司整体业绩有所好转,2022年利润增长13%,2023年预计继续增长 [6] - 公司分红率和股息率较高,过去5年分红率从39%提升到49% [6] 铁路装备行业分析 新车市场 - 铁路固定资产投资额近年持续增长,2022年达7645亿元,2023年预计将超8000亿元 [7][8][9] - 铁路客运量增速维持在历史高位,2023年1-7月同比增长15.7% [13][14] - 未来大规模设备更新政策将带来动车组和机车更新需求,预计每年新增200多组动车组 [15][16][17] 维修市场 - 动车组进入5级修高峰期,2023年1月5级修招标量已达207组,超去年全年 [18][19][20] - 中车在动车组5级修领域独家提供服务,未来维修业务占比有望提升至50%以上,利润率也将提高 [20][21] 海外市场 - 一带一路沿线国家对高铁建设需求旺盛,中国高铁技术和经验优势明显 [21][22][23] - 中车产品已实现从0到1的突破,如亚万高铁和匈塞铁路项目 [22][23] 总结 - 综合国内新车市场、维修市场和海外市场,中车未来收入和利润有望保持长期稳健增长 [24][25] - 公司业绩有望在2023年上半年和下半年持续超预期 [25][26]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何 部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國中車股份有限公司 CRRC CORPORATION LIMITED （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代碼：1766） 於本公告日期，本公司的執行董事為孫永才先生、馬雲雙先生及王銨先生；非執行 董事為姜仁鋒先生；獨立非執行董事為史堅忠先生、翁亦然先生及魏明德先生。 董事會會議通知 董事長 孫永才 中國•北京 2024年8月9日 中國中車股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）謹此公佈，董事會將於2024年8 月23日（星期五）舉行董事會會議，藉以考慮及批准（其中包括）本公司及其子公司截至 2024年6月30日止六個月的未經審計的中期業績。 承董事會命 中國中車股份有限公司 ...

利润分配 - 2023年年度利润分配方案经2024年6月18日股东大会通过[3] - 以28,698,864,088股为基数，每股派0.2元，共派5,739,772,818元[4] 时间安排 - A股股权登记日2024/8/13，除权（息）和发放日2024/8/14[3][5] 税收政策 - 不同股东持股时间及类型对应不同所得税政策[6][7][8]