购股计划变动 - 2025年6月13日董事会建议采纳新购股计划并终止现有计划，待股东特别大会批准[3] - 现有购股计划2019年6月11日采纳，有效期至2029年6月10日，有50,000,000份未行使购股期权[4] - 新购股计划自采纳日起10年内有效，旨在激励人才[6] 时间安排 - 载有新购股计划详情通函2025年6月16日或之前寄发股东[8] - 股东特别大会2025年6月30日上午十一时正举行[12] 其他信息 - 公司2018年10月18日在开曼群岛注册成立，股份代号01901 [10] - 股份为每股面值0.01港元的普通股[12]

(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立的有限公司） (Stock Code: 1901) （股份代號：1901） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Registered Shareholders. Feiyang International Holdings Group Limited (the "Company") – Notice of publication of Circular and Notice of Annual General Meeting dated 9 June 2025 and Proxy Form (the "Current Corporate Communication") on website The English and Chinese versions of the Current Corporate Communication are now available on the Company's website at www.iflying.c ...

公司信息 - 飞扬国际控股(集团)有限公司股份代号1901[1][12] 通讯信息 - 公司通讯2025年6月9日发布，中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[3][8][10] - 无法接收网站版本可填回条寄分处或电邮获取印刷本[4][8] - 非登记持有人欲电子接收应联络中介提供邮箱[5][9] - 未收到有效邮箱只能发登载通知印刷本[5][9] 其他信息 - 咨询热线(852) 2980 1333，服务时间周一至周五9:00 a.m. - 6:00 p.m.（公假除外）[6][9] - 公司通讯请求有效期至2025年12月31日，除非被撤销或取代[12]

股东大会信息 - 2025年6月30日上午十一时在浙江宁波举行[3] - 所有决议案以投票方式表决[13] 财务相关 - 需省览2024年12月31日止年度经审核综合财务报表[4] - 续聘中正天恒会计师有限公司为核数师[4] 人事与授权 - 重选何斌锋、沈阳、袁少颖为董事[4] - 授予董事购回不超已发行股份10%的授权[7] - 授予董事配发不超已发行股份20%的授权[8] - 扩大一般性授权增加不超已发行股份10%[11] 股份登记 - 2025年6月25日至30日暂停办理股份过户[13] - 代表委任表格6月28日上午十一时前送达[13] - 未登记持有人6月24日下午四时三十分前送交文件[13] 其他 - 董事会含5名执行董事、1名非执行董事和3名独董[14] - 公司网站为http://www.iflying.com[15]

閣 下 如 對 本 通 函 任 何 內 容 或 擬 採 取 的 行 動 有 任 何 疑 問，應 諮 詢 閣 下 的 股 票 經 紀 或 其 他 註 冊 證 券 商、銀 行 經 理、律 師、專 業 會 計 師 或 其 他 專 業 顧 問。 閣 下 如 已 售 出 或 轉 讓 名 下 所 有 飛 揚 國 際 控 股（集 團）有 限 公 司 的 股 份，應 立 即 將 本 通 函 及 隨 附 的 代 表 委 任 表 格 送 交 買 主 或 承 讓 人 或 經 手 買 賣 或 轉 讓 的 銀 行、股 票 經 紀 或 其 他 代 理 商，以 便 轉 交 買 主 或 承 讓 人。 此 乃 要 件 請 即 處 理 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 通 函 的 內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 通 函 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Feiyang Int ...

公司信息 - 公司为飞扬国际控股(集团)有限公司，股份代号1901[1][13] - 公司董事长、执行董事兼行政总裁为何斌锋[8][11] 年报获取 - 2024年年报中、英文版本分别上传至公司网站及联交所网站[4][9] - 可填回条邮寄或电邮获取年报印刷本，公司免费寄送[5][9] 股东通讯 - 登记股东需提供有效邮箱，否则仅收印刷本通讯[6][10] - 公司通讯含多种报告，行动通讯指要求股东行使权利通讯[8][11][13] - 甲部指示适用于公司日后通讯，至更改或2025年12月31日到期[13] 资料处理 - 股东自愿提供资料，未提供足够资料公司可能无法处理指示[13] - 公司可将资料披露或转移给相关方[13] - 查改资料要求书面寄至卓佳证券登记有限公司私隐主任[13] 回条寄回 - 回条填妥签署后可邮寄或电邮至指定邮箱寄回香港股份过户登记分处[13]

(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （於開曼群島註冊成立的有限公司） (Stock Code: 1901) （股份代號：1901） NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-registered Holder(s) (Note 1) Feiyang International Holdings Group Limited (the "Company") – Notice of publication of 2024 Annual Report (the "Current Corporate Communication") on website The English and Chinese versions of the Current Corporate Communication are available on the Company's website at www.iflying.com and the website of The Stock Exchange of Hong Kong L ...

收入和利润表现 - 公司总收入从人民币534.3百万元大幅增加至人民币715.9百万元[7] - 公司总收益从人民币5.343亿元大幅增加至人民币7.159亿元，同比增长34.0%[19] - 公司年度亏损从人民币11.6百万元增加至人民币54.8百万元[7] - 公司净亏损从人民币1160万元扩大至人民币5480万元[15] - 公司拥有人应占年度亏损为人民币42.0百万元（上年度9.6百万元）[50] 各业务线收入表现 - 旅游相关产品及服务销售额从人民币5.122亿元增至人民币6.988亿元[14] - 自由行产品总收益从人民币3.1425亿元增至人民币3.9753亿元[21] - 旅行团销售收益从人民币1.8394亿元增至人民币2.8908亿元[18] - 旅行团总销售额同比增长57.2%至2.891亿元，其中传统跟团游收益增长64.5%至2.663亿元（占比92.1%），定制旅游收益微增3.1%至2276万元（占比7.9%）[23][24] - 旅游配套产品销售额同比增长225%至520万元，主因景点管理服务扩展[28] - 保健品销售额从人民币530万元大幅增至人民币1630万元，增长约207.5%[14] - 保健品销售额同比激增209.1%至1630万元，受抗老化补品需求推动[30] - 信息系統开发服务收入同比下降85.4%至70万元[31] - 融资租赁收入骤降98.7%至10万元[32] - 酒类销售与信息技术产品销售本年度无收入[33][34] 成本和费用变化 - 销售成本同比增长39.0%至6.674亿元，主因旅游业务复苏及自由行产品核算方式变更[35] - 销售及分销开支增加约人民币6.8百万元[7] - 销售及分销开支增加31.5%至人民币28.3百万元[41] - 行政开支减少5.7%至人民币39.8百万元[42] - 财务成本从人民币10.8百万元减少至9.9百万元[48] - 员工总数增加至274名，同比增长6.6%，员工成本为人民币34.5百万元，同比增长16.9%[69] 毛利率和盈利能力指标 - 信息系统开发服务及融资租赁收入之毛利减少[7] - 整体毛利率下降3.4个百分点至6.8%，主因低利润率的自由行产品收入占比提升[37][38] - 旅行团业务毛利增长74.5%至3977万元，其中传统跟团游毛利率提升1.2个百分点至14.1%[37] - 旅行团整体毛利率从12.4%增至13.8%[39] - 自由行产品边际收入同比下降43.4%至699.9万元，其中机票销售边际收入下降48.3%至630.8万元[27] - 自由行产品销售毛损率为0.5%（上年度毛利率3.7%）[39] - 保健品销售毛利率从21.4%降至15.0%[39] 资产、预付款和现金状况 - 预付款项按金及其他应收款项增加至人民币213.7百万元（上年度157.0百万元）[51] - 预付款项从2023年12月31日的6790万元人民币增加5780万元至2024年12月31日的1.257亿元人民币，主要因旅行团需求增加导致相关开支增加6110万元[53] - 机票预付款从2023年的1244万元人民币大幅增至2024年的5020万元人民币[52] - 酒店住宿、餐饮及导游预付款从2023年的1884万元人民币增至2024年的3677万元人民币[52] - 按金及其他应收款项净额从2023年12月31日的6640万元人民币减少190万元至2024年12月31日的6450万元人民币[55] - 订购机票按金增加980万元人民币，但被应收航空公司佣金减少610万元人民币和供应商退款减少210万元人民币所抵消[55] - 公司现金及银行结余从2023年12月31日的5650万元人民币减少至2024年12月31日的3670万元人民币[59] - 投资物业账面净值保持稳定为人民币6.6百万元[67][71] - 贸易应收款项质押金额增至人民币3.5百万元，同比增长400%[67] 金融资产减值和拨备 - 金融资产减值亏损确认为人民币50.4百万元（上年度：人民币19.0百万元）[7] - 金融资产减值亏损从人民币1900万元增加至人民币5040万元[15] - 金融资产减值亏损净额总计人民币50.423百万元（上年度18.978百万元）[44] - 减值亏损拨备大幅增加至5780万元人民币（上年度：110万元人民币）[57] 负债和财务比率 - 流动比率为1.0倍（2023年12月31日：0.9倍）[59] - 资本负债比率保持在84%（2023年：84%）[60] - 贸易应付款项平均周转日数减少至47.6日（上年度：59.8日）[60] 投资和联营公司表现 - 分占联营公司亏损减少至人民币0.8百万元，同比改善50%[72] - 注销联营公司宁波鄞江确认亏损人民币1.2百万元[73] - 重大投资占比下降，宁波鄞江持股账面值人民币56.0百万元占2023年总资产9.8%[74] - 公司于2024年4月成立合营公司安徽飞扬航空运营发展有限公司[10] - 新设合营公司安徽飞扬注册资本人民币10百万元，公司持股30%[75] - 资本承担中投资项目承诺金额为人民币45.7百万元，同比增长1.8%[77] - 2023年机器资本承担为人民币8.2百万元，2024年降至零[77] 收购和出售事项 - 收购浙江飞加达60%股权代价为人民币90.72百万元[79] - 目标集团2022年10月15日起三年内年度保证净利润不低于人民币5040万元，每月保证净利润不低于人民币420万元[80] - 目标集团2024年业务未达预期且自2024年5月起长期录得净亏损[80] - 飞扬国际2024年11月19日以人民币2268万元代价出售目标集团股份[80] - 出售事项于2025年4月2日完成，代价金额等于需退还股息金额，未产生净所得款项[81] - 目标集团涉及第三方民事诉讼，纠纷金额约人民币7400万元[82] 董事会组成和成员背景 - 董事长兼行政总裁何斌锋（52岁）持有旅游经济专业本科学历，拥有25年旅游业经验[85][86][87] - 财务总监熊笛（51岁）拥有超过15年财务管理经验，为中国注册税务师[88] - 执行董事兼技术总监黄宇先生37岁拥有9年以上信息技术行业经验于2014年12月22日加入公司[89] - 执行董事兼副总经理吴滨先生56岁拥有30年以上旅游业经验于2006年12月1日加入公司[90] - 执行董事陈惠玲女士36岁于2022年11月21日获委任拥有10年以上营销及营运经验[92] - 非执行董事沈阳先生45岁于2022年5月11日获委任拥有20年以上投资经验[93] - 独立非执行董事李华敏先生47岁于2019年4月29日获委任为薪酬委员会主席及审核委员会成员[94] - 独立非执行董事赵彩红女士50岁于2022年11月3日获委任拥有20年以上教育及会计经验[96] - 独立非执行董事袁少颖女士39岁于2024年8月26日获委任拥有15年以上法律执业经验[97] - 公司秘书谈俊纬先生43岁于2019年1月16日获委任拥有20年以上财务及会计管理经验[99] - 董事会成员中包含4名执行董事1名非执行董事和3名独立非执行董事[89][92][93][94][96][97] - 公司董事会由9名成员组成包括5名执行董事1名非执行董事和3名独立非执行董事[107] - 独立非执行董事占比董事会成员33%[114] - 袁少颖女士于2024年8月26日获委任为独立非执行董事[108][109] - 易凌先生于2024年8月26日辞任独立非执行董事[108] - 公司董事长与行政总裁由何斌锋先生一人兼任违反企业管治守则第C.2.1条[112][113] 公司治理和委员会运作 - 公司截至2024年12月31日年度企业管治仅偏离守则第C.2.1条（董事长兼行政总裁）[83][84] - 审核委员会成员全部由独立非执行董事组成[114] - 薪酬委员会及审核委员会主席均由独立非执行董事担任[114] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，本年度举行2次会议[127] - 薪酬委员会由3名成员组成，2024年3月举行1次会议[128][129] - 提名委员会由3名成员组成，本年度举行1次会议[130] - 董事会设立3个委员会（审核、薪酬、提名）负责监察特定事务[125] - 公司已采纳上市规则附录C3标准守则作为董事证券交易操守准则[103] - 全体董事确认本年度全面遵守证券交易标准守则[104] - 所有董事均已接受上市公司董事职责相关培训及培训材料[123] - 公司承担所有董事参与培训课程的费用[122] - 新委任董事首次获任时接受正式全面培训[122] - 公司采纳董事会成员多元化政策，每年检讨董事会组成[131] - 董事会由6名男性董事和3名女性董事组成，女性占比33.3%[133] - 董事会将考虑设定董事会成员多元化政策的可计量目标并定期检讨[132] - 提名委员会定期检讨董事会成员多元化政策以确保有效性[133] - 董事服务合约为三年任期须于股东周年大会轮流退任及重选[118] - 公司采纳股息政策，但无预先厘定的股息派付率，宣派股息由董事会酌情决定[138] - 高级管理人员薪酬范围：4人薪酬在0至100万港元之间[130] - 薪酬委员会建议授予购股权以激励承授人[128] 董事出席会议情况 - 何斌锋先生出席董事会会议4/4次、薪酬委员会会议1/1次、提名委员会会议1/1次、股东周年大会1/1次[143] - 李华敏先生出席董事会会议4/4次、审核委员会会议2/2次、薪酬委员会会议1/1次、提名委员会会议1/1次、股东周年大会1/1次[143] - 赵彩红女士出席董事会会议4/4次、审核委员会会议2/2次、薪酬委员会会议1/1次、股东周年大会1/1次[143] - 袁少颖女士出席董事会会议2/2次、审核委员会会议1/1次[143] - 易凌先生于2024年8月26日辞任独立非执行董事及审核委员会和提名委员会成员[139] 审计和内部控制 - 审计服务费用为人民币115万元，非审计服务费用为人民币15万元，审计师总酬金为人民币130万元[157] - 公司内部控制系统曾存在不足，已采取补救措施加强控制以防止未来违反上市规则[151] - 董事会及审核委员会每年至少进行一次全面的风险管理及内部控制系统检视[151] - 董事会确认公司持续经营能力不存在重大不确定性[154] - 公司设有信息披露政策及限制取用机制，严格控制内幕消息的获取与使用[152] 股东沟通和公司政策 - 公司股东可持有不少于十分之一表决权要求召开股东特别大会[161] - 公司设有股东沟通政策，并通过多种渠道与股东保持持续对话[166] - 公司秘书在年度内完成了超过15小时的专业培训[159] 环境、社会及管治(ESG)表现 - 董事会承担环境、社会及管治策略的全部责任，并确认相关风险管理系统适当有效[168] - 公司严格遵循香港联交所《环境、社会及管治报告指引》的披露规定，强调重要性、量化、平衡及一致性原则[170][171] - 公司通过四大维度（优质服务、关爱员工、绿色办公、惠泽社群）实施可持续发展策略[175][176] - 公司通过第三方顾问进行持份者重要性评估，识别出27项关键环境、社会及管治议题[177][184][185] - 持份者参与方式包括股东大会、问卷调查、客服热线、社交媒体等多元化渠道[178][179] - 公司量化披露环境及社会关键绩效指标(KPI)并提供文字说明[171] - 重要性评估程序参考联交所指引，通过问卷调研编制重要性矩阵[180][182][184] - 环境议题涵盖温室气体排放、废弃物管理、节能节水等7个方面[186] - 社会议题包含产品合规、数据安全、反贪腐、员工福利等19个领域[186] - 社区贡献涉及公益活动和慈善捐赠两项关键议题[186] - 公司识别出13项可持续发展重要议题作为未来重点发展事项[190][191] - 公司通过问卷对27项议题按“对公司重要性”和“对持份者重要性”两个维度进行优先级排序[188][189] - 集团雇员性别比例为男性31%和女性69%[133] 业务运营和客户服务 - 报告覆盖2024年1月1日至2024年12月31日期间，涵盖公司主要业务包括出境游、自由行产品等五大板块[169] - 公司产品开发进行市场调研分析消费者偏好包括旅游目的地喜爱度及美誉度[195] - 公司供应商评估标准包括服务质量、安全标准、响应能力、可靠性及定价[196] - 公司信息管理系统实时更新各销售渠道报名情况及旅行团、机票、酒店供应情况[197] - 旅行团预订通常在出发前一个月内确认[198] - 公司营销策略包括媒体广告、旅游博览会、联合促销活动及实体展示[199] - 公司指派营销经理审核所有广告信息及营销材料以确保合规[199] - 公司通过零售分公司、销售办公室、网站、移动应用及其他在线平台销售产品[197] - 公司地接公司只可安排符合其品质及安全标准的当地交通、餐饮及酒店住宿[196] - 公司收到旅游产品及服务投诉47宗，较2023年的35宗增加34%[200] 其他收入和收益 - 其他收入及收益从人民币38.8百万元减少至35.0百万元[40] 市场趋势和行业展望 - 预计2024年中国国内旅游人次将超过60亿[7] - 预计2024年底中国出境旅游人数达到约1.3亿人次（相当于2019年水平的90%）[8] - 预计到2028年中国出境旅游人数将达到2亿人次[8] - 2024年国内旅游人次达56.15亿，同比增长14.8%[16] - 2024年国内旅游总支出人民币5.75万亿元，同比增长17.1%[16] - 2025年春节假期预计国内旅游人次501百万，同比增长5.9%[14] 业务扩张影响 - 业务网络由浙江省扩展至全国导致员工成本增加[7]

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或 任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Feiyang International Holdings Group Limited 飛 揚 國 際 控 股（ 集 團 ）有 限 公 司 （股份代號：1901） 澄清公告 授出購股權 茲提述飛揚國際控股（ 集團 ）有限公司（「本公司」）日期為2024年10月8日及2024年 11月21日的公告（「該等公告」），內容有關授出購股權。除文義另有界定者外，本 公告所用詞彙與該等公告所界定者具有相同涵義。 本公司謹此澄清，授予承授人的50,000,000份購股權中，6,400,000份購股權授予一 名董事，43,600,000份購股權授予本集團六名僱員，詳情如下： 姓名 身份 已授出購股權數目 黃宇 執行董事兼本公司首席技術官 6,400,000 本集團六名僱員 43,600,000 50,000,000 （於開曼群島註冊成立之有限公司） 董事 ...

文章核心观点 - 飞扬集团2024年度业绩凭借战略实现突破性增长，虽有减值准备但核心旅游业务扭亏为盈，资产优化后有望迎来全面盈利，已构建良性发展通道向行业价值高地迈进 [1][3] 业绩表现 - 2024年全年营收同比增长34%至7.16亿元人民币，显著跑赢行业平均水平 [1] - 核心主营旅游业务板块营收劲增57.2%，实现盈利935万元，较去年同期亏损1530万元实现扭亏为盈 [1] - 年度合并账面亏损约91.6%源自审慎性减值准备计提，剔除后实际经营性亏损仅460万元，较上年同口径亏损收窄71.6% [2] 亏损原因 - 旗下2023年并购的控股子公司海南真旅2024年度亏损1544万元，已于2025年3月底按协议出售原股东实现剥离 [2] - 下属香港子公司群2024年度亏损3599万元，该子公司群系疫情期间经营非旅游多元化业务所设，管理层不排除资产优化或剥离处置可能 [2] 发展举措 - 进行资产质量优化工作，充分计提5040万元坏账准备为后续发展扫清障碍 [3] - 提前完成人才储备布局，员工薪酬及社保支出年度同比增加500万元，为新业务拓展储备产能 [3] 未来展望 - 依托现金储备、核心旅游业务造血能力、成本管控措施及行业红利，预计不久将迎来疫情后全面盈利 [3] - 通过战略调整构建“聚焦主业+业务增长+资产优化+效能提升”良性发展通道，向行业价值高地迈进 [3]