公司基本信息 - 公司为乐舱物流股份有限公司，股份代号2490[1] 公司人员架构 - 执行董事有许昕、李艳、朱佳丽、余臻荣[2] - 独立非执行董事有顾琳、杨克泉、齐银良[2] 董事会委员会 - 设审核、薪酬、提名三个委员会[2] - 顾琳任审核、薪酬委员及提名主席[2] - 杨克泉任审核委员会主席[2] - 齐银良任审核委员、薪酬主席及提名委员[2] 信息发布 - 信息发布于2025年6月20日[2]

人事变动 - 杜海波2025年6月20日辞任独立董事及审核委主席[2][3] - 杨克泉2025年6月20日获任独立董事及审核委主席[2][5] - 朱佳丽2025年6月20日获任提名委成员[2][11] - 许昕2025年6月20日不再担任提名委主席[2][11] - 顾琳2025年6月20日获任提名委主席[2][11] 其他信息 - 杨博士有超15年工商管理及财务管理经验[6] - 杨博士签三年委任函，年薪15万[8] - 变动因应上市规则及企业管治守则修订[11] - 截至2025年6月20日，董事会含4执董3独董[13]

股息信息 - 2024年末期股息每股0.44 HKD[1] - 股东批准股息日期2025年5月16日[1] - 除净日2025年5月20日[1] - 股息派发日2025年9月30日[1] 董事会成员 - 执行董事许昕、李艳、朱佳丽、余臻荣[2] - 独立非执行董事顾琳、杜海波、齐银良[2]

股息相关 - 公司为乐舱物流股份有限公司，股份代号2490[2] - 2024年末期股息预期派付日期由2025年6月4日更改为2025年9月30日[3] - 厘定有权收取2024年末期股息的公司股东之记录日期无变动[4]

股份相关 - 公司已发行股份总数为286,269,156股[3] - 授予董事配发等授权涉及最多已发行股份总数20%[4] - 授予董事购回不超已发行股份总数10%股份的授权[4] 财务相关 - 收取及采纳2024年度经审核合并财务报表决议案获全票赞成[3] - 宣派2024年度末期股息每股0.44港元获全票赞成[3] 人事及聘任 - 重选许昕等为董事，续聘安永为核数师[4]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入2.91亿元，同业排名第73，同比增加9778.31万元（+50.51%）[1] - 归母净利润542.32万元，同业排名第128，同比减少2.11亿元（-97.50%）[1] - 经营活动现金净流入3.81亿元，同业排名第4，同比增加3.84亿元[1] 资产负债与盈利能力 - 资产负债率79.59%，同业排名第186，环比降0.09个百分点，同比增1.06个百分点[3] - 毛利率9.33%，同业排名第180，环比增5.30个百分点，同比增6.40个百分点[3] - ROE 1.09%，同业排名第94，同比降32.70个百分点[3] 运营效率 - 总资产周转率0.12次，同业排名第52，同比增0.05次（+82.09%）[3] - 存货周转率0.62次，同业排名第55，同比增0.25次（+67.26%）[3] 股东结构 - 股东户数2.47万户，前十大股东持股67.52%，其中寿光墨龙控股持股29.53%为第一大股东[3] - 香港中央结算代理人有限公司持股13.19%，山东智梦控股持股8.23%[3]

公司业绩表现 - 2024年实现营收19.46亿元，同比增长57.2% [1] - 归母净利润3.96亿元，同比大增232.9%，创历史新高 [1] - 集装箱运输量从233,903TEUs增长至331,043TEUs，每TEU平均价格从4,000元增至4,813元 [1] - 营收增速和净利增速均高于中远海控、东方海外国际等可比公司 [1] 业务发展 - 重启自营航线并布局海外仓储业务，优化船舶资产投资策略 [2] - 自营跨境物流服务营收占比达15.5%，跨境物流服务总营收18.34亿元，同比增长84%，占总营收94% [4] - 船舶出租服务营收7790.6万元，占比4% [4] - 收购两艘14,700TEU集装箱船舶，交易代价2.896亿美元，以降低每TEU销售成本 [4] 行业动态 - 2024年全球航运市场处于2008年以来最强劲时期，吨海里需求增长近6%，为2010年以来最快增速 [2] - 红海航道危机和巴拿马运河通行受阻导致全球运力紧张，推动海运运价中枢上移 [2] - 约700艘集装箱船绕行非洲，增加约11%市场需求 [3] - 马士基预计2025年全球集装箱贸易将增长7%，美东港口潜在罢工和特朗普2.0关税可能进一步影响市场 [6] 公司战略与展望 - 2025年计划推进高价值并购，扩大业务规模并提升产业协同效应，目标营收百亿 [7] - 将继续在全球物流市场寻找新增长点，优化运营模式并提升市场竞争力 [7] - 建立稳定分红机制以提高投资者回报，同时确保可持续发展 [7] - 行业需求维持高位，公司一体化服务能力和灵活业务模式形成护城河 [7]

股东周年大会 - 拟于2025年5月16日举行股东周年大会[2] - 会议考虑收取及采纳2024年财报等[3] - 会议重选许昕等退任董事[3] - 会议续聘安永为核数师[3] 股息与股份 - 宣派2024年度末期股息每股0.44港元[3] - 董事配发股份总数不超已发行股份20%[4] - 董事购回股份总数不超已发行股份10%[6] - 扩大授权后额外股份不超已发行股份10%[7] 股份登记 - 2025年5月13 - 16日暂停过户确定参会资格[10] - 2025年5月22 - 26日暂停过户确定股息权利[10] 其他 - 许昕等董事退任并可竞选连任[10] - 董事认为合适时行使授权购回股份[10]

会议信息 - 股东周年大会将于2025年5月16日上午十时正举行[3][44] - 代表委任表格需在2025年5月14日上午十时正前交回[3][19][52] - 2025年5月13日至5月16日暂停办理股份过户确定参会投票资格，文件须在5月12日下午4时30分前送达[17][52] - 若末期股息获批，2025年5月22日至5月26日暂停办理股份过户确定获派权利，文件须在5月21日下午4时30分前送达[17][52] 股份相关 - 最后实际可行日期2025年4月17日，已发行股份286,269,156股，无库存股份[9][13][33] - 一般授权拟授予董事，可配发等新股份或转售库存股份不超已发行股份20%，即最多57,253,831股[7][13] - 购回授权拟授予董事，可购回不超已发行股份10%的股份，即最多28,626,915股[9][14][33] - 若第5(C)项普通决议案获批，购回股份数目增加可扩大一般授权20%限额，但不超已发行股份10%[13] - 2024年4月至2025年4月股份最高成交价35.450港元，最低成交价4.940港元[42] 董事相关 - 许昕、顾琳博士及齐银良先生将在股东周年大会轮值退任，均符合资格且愿膺选连任[15][52] - 许昕、顾琳博士、齐银良与公司服务协议从2023年起为期三年[27][30][31] - 许昕持有158,553,294股股份，占已发行股份55.39%[27] - 许昕董事薪酬为每年人民币2,093,007.40元，顾琳博士和齐银良为每年人民币150,000.00元[27][30][31] 财务相关 - 收取及采纳截至2024年12月31日止年度经审核合并财务报表[45] - 宣派截至2024年12月31日止年度末期股息每股0.44港元[45] 其他 - 续聘安永会计师事务所为公司核数师至下届股东周年大会结束[45]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年度公司营业收入达19.464亿元，归属母公司股东净利润3.958亿元，基本每股收益1.38元[13] - 2024年跨境物流服务收入1833626千元，船舶出租服务收入77906千元，其他收入34861千元，总计1946393千元，较2023年增长57.2%[37] - 2024年跨境物流服务收入较2023年增加84.0%，主要因每TEU平均价格增加、服务量增加、开展海外仓储业务及开通中非散杂货运输航线[37][38] - 2024年船舶出租服务收入较2023年减少64.3%[37] - 2024年其他收入较2023年增加47.8%[37] - 2024年销售成本由2023年的1011.9百万元增加约71.6%至1736.3百万元，与收入增加基本一致[39] - 毛利从2023年的2.266亿元减少约7.3%至2024年的2.101亿元，毛利率从18.3%降至10.8%，船舶出租服务日均租船费率从13.6万元降至7.7万元[40] - 其他收入及收益从2023年的570万元增加约6387.7%至2024年的3.698亿元，因资产优化[41] - 销售及分销开支从2023年的1740万元增加约31.6%至2024年的2290万元，因销售及营销团队薪金及福利增加[42] - 行政开支从2023年的8310万元增加约18.2%至2024年的9820万元，因行政人员薪金及福利等增加[43] - 除税前溢利从2023年的1.227亿元增加约231.3%至2024年的4.065亿元[48] - 年内溢利从2023年的1.196亿元增加约235.3%至2024年的4.01亿元[51] - 2024年末流动资产净值为7.136亿元（2023年末：1.399亿元），流动资产总值增加约140.4%至10.067亿元，流动负债总额为2.931亿元（2023年末：2.787亿元）[53] - 2024年末现金及银行结余为7.796亿元（2023年末：2.079亿元）[54] - 2024年末借款为8470万元（2023年末：5130万元），借款利率为2.85% - 9.62%（2023年末：3.25% - 11.81%）[55][56] - 2024年12月31日集团流动比率为3.4倍，2023年12月31日为1.5倍；资产负债比率为5.5%，2023年12月31日为4.4%[65] - 2024年12月31日集团资本承担为人民币17.212亿元，2023年12月31日为人民币13.932亿元[67] 跨境物流服务业务线数据关键指标变化 - 2024年公司在跨境物流服务领域完成集装箱运输量331,043标准箱[13] - 2024年自营跨境物流服务约占跨境物流服务收入的16.5%，自营跨境海运服务量为9501TEUs及162516计费吨，每TEU及计费吨平均价格分别为20721元及654元[23] - 2024年第三方提供的跨境海运服务量为321542TEUs，高于2023年的233903TEUs，每TEU平均价格由约4000元增至约4343元[23] 船舶出租服务业务线数据关键指标变化 - 2024年出租四艘船舶产生收入7790万元，日均租船费率约77000元，低于2023年同期的约136000元[24] 供应链解决方案业务线数据关键指标变化 - 2024年供应链解决方案项下进口货物贸易产生收入3490万元，限于进口美国纸制品[25] 公司业务发展战略 - 公司持续深化与国内外战略伙伴合作，推出南美洲、非洲等自营航线[14] - 公司加大数字化管理投入，开发并优化智能物流解决方案[15] - 公司未来将拓展美洲等自营航线布局，推进海外仓建设[17] - 公司未来将优化船队能源结构，引入新能源船舶[18] - 公司未来将通过战略投资并购整合优质资源，完善数字化供应链服务体系[19] - 公司预计2025年收入将通过自营航线拓展、工程物流业务深化及海外仓业务发展实现稳步增长[34] 公司上市相关情况 - 公司于2023年9月25日在香港联合交易所上市[11] - 上市所得款项净额约为9510万港元，建立物流设施占比52.0%，扩大业务覆盖范围及全球网络占比4.0%，采用数字技术及升级互联网服务系统占比7.0%，战略投资及收购占比20.0%，建立拖车运输服务匹配平台占比7.0%，一般企业用途及营运资金需求占比10.0%[72] 公司人员相关情况 - 2024年12月31日集团共有337名全职雇员，截至2024年12月31日止年度员工成本确认为开支人民币6610万元[73] - 李艷女士38岁，在全球航運及物流行业拥有超17年经验，2007年7月毕业于青岛港湾职业技术学院，2013年1月毕业于同济大学，2018年11月获中欧国际工商学院EMBA学位[78] - 朱佳麗女士44岁，在全球航運及物流业及会计方面拥有约20年经验，2000年6月毕业于青岛港湾职业技术学院，2002年12月毕业于山东大学，2014年通过国家会计专业技术中级资格考试[79] - 余臻榮先生50岁，在企业諮詢服務方面有超28年经验，1997年7月毕业于上海交通大学，2010年9月获中欧国际工商学院EMBA学位[79][80] - 顧琳博士50岁，在教育行业拥有超21年经验，1998年7月毕业于哈尔滨工业大学获硕士学位，2002年10月获博士学位，2014年4月获上海证券交易所授予的独立董事资格证书[82] - 杜海波先生55岁，在审计方面有丰富工作经验，自1999年12月至今任河南正永会计师事务所有限公司董事长，自2005年4月至今任河南正永创业諮询有限公司董事长，自2010年6月至今任河南正永工程諮询有限公司董事长[83] - 杜海波先生自2018年12月至2024年7月任河南能源集团有限公司董事，自2018年12月至2024年1月任郑州粮食批发市场有限公司董事，自2019年1月至2024年9月任黛瑪詩時尚服裝有限公司董事[85] - 杜海波先生自2015年11月至2023年12月任卡森国际股份有限公司独立非执行董事，自2018年8月至2024年8月任河南双汇投资发展股份有限公司独立董事，自2018年9月至2024年5月任徐輝設計股份有限公司独立董事[85] - 李艷女士于2007年9月至2022年8月在山东乐舱曾任副总经理，自2022年8月起曾任山东乐舱的总经理及董事会主席等职，自2015年10月起任山东乐舱董事，自2015年5月起任青岛集諒总经理[78] - 朱佳麗女士于2004年11月加入集团，2004年11月至2005年5月任集装箱管理操作员，2005年6月至2011年5月先后任集装箱管理部副经理及经理，自2011年6月起任山东乐舱财务部经理，自2015年10月起任山东乐舱董事，自2022年1月起任山东乐舱财务总监[79] - 余臻榮先生于2021年1月加入集团，任山东乐舱董事[79] - 齐银良先生41岁，自2022年1月起担任山东乐舱独立董事，在信息技术及商业管理咨询服务方面有超19年经验 [88][89] - 丁素君女士34岁，于2022年10月20日获委任为联席公司秘书，在法律、合规和公司秘书事宜方面有逾9年经验 [91] - 伍秀薇女士于2024年6月21日获委任为联席公司秘书，在公司秘书领域有逾20年专业经验 [93] - 孙宏阳先生44岁，于2022年3月加入集团任副总裁，负责集团投资、融资及整体资本运作 [94] - 孙先生在财务领域有逾24年经验，曾在多家公司任职 [95] - 杜先生毕业于郑州大学获审计学文凭，后获中欧国际工商学院高级管理人员工商管理硕士学位 [88] - 齐先生毕业于上海海事大学获行政管理学学士学位，获多项荣誉称号 [90] - 丁女士毕业于辽宁师范大学获法学（经济法）学士学位，后取得上海财经大学工商管理硕士学位 [93] - 张峰于2017年6月加入集团任副总裁，负责近洋海运业务，在中国货运物流行业有逾29年经验[97] - 叶涛于2021年8月加入集团任副总裁，负责远洋海运操作及自营跨境海运经营管理，在中国货运物流行业有逾28年经验[100] - 张峰于1996年6月取得北京大学经济管理学士学位，叶涛于1997年6月取得上海海事大学国际运输管理学士学位、2009年2月取得上海大学管理科学与工程学硕士学位[98][102] 公司企业管治相关情况 - 公司应用上市规则附录C1企业管治守则第2部分原则，许昕兼任董事会主席及首席执行官[103] - 董事会采用独立性评估机制，应至少由三名独立非执行董事组成，占董事会人数至少三分之一[104] - 董事会认为独立性评估机制能在截至2024年12月31日止年度提供独立观点及意见[106] - 公司采纳上市规则附录C3标准守则作为董事证券交易行为守则[107] - 全体董事确认本年度遵守标准守则规定准则[108] - 公司确立书面指引规管相关雇员股份买卖，本年度未发现雇员不遵守事件[108] - 董事会成员包括4名执行董事和3名独立非执行董事，李艳是许昕配偶[109] - 截至2024年12月31日止年度，各董事出席董事会会议、审核委员会会议、提名委员会会议、薪酬委员会会议及股东大会的出席率均较高，如许昕先生董事会会议出席率为9/9，审核委员会会议出席率为1/1等[110] - 董事会负责公司政策、策略、预算等重要事宜决策，权力转授予首席执行官许昕先生[114] - 截至2024年12月31日止年度，董事会符合上市规则有关委任至少三名独立非执行董事及其中至少一名有专业资格或专长的规定，三名独立非执行董事占董事会人数三分之一以上[117] - 截至2024年12月31日止年度在職的所有董事已遵守企业管治守则参与持续专业发展[119] - 截至2024年12月31日止年度，许昕先生兼任公司董事会主席及首席执行官，董事会认为此安排对集团业务前景有利[122] - 每名董事应至少每三年轮流转退任一次，许昕先生、顾琳博士及齐银良先生应轮流转退任并愿于应届股东周年大会膺选连任[123] - 董事会已成立审核、薪酬及提名三个委员会，各委员会均有书面职权范围[125] - 公司为董事及高级管理人员的责任安排保险保障，范围每年检讨[116] - 公司持续向董事提供上市规则及监管规定最新资料更新[121] - 公司接获各独立非执行董事根据上市规则就其独立性发出的年度确认[118] - 公司于2023年8月23日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，截至2024年12月31日止年度召开三次会议[126][127] - 公司于2023年8月23日成立薪酬委员会，由三名成员组成，截至2024年12月31日止年度召开一次会议[128][129] - 公司于2023年8月23日成立提名委员会，由三名成员组成，截至2024年12月31日止年度召开一次会议[130] - 董事会采纳提名政策，明确委任及重新委任董事的甄选标准及程序[131] - 董事会采纳董事会多样化政策，考虑性别、年龄等多因素实现多样化[133] - 董事年龄介于38岁至55岁[133] - 目前董事会由两名女性董事和五名男性董事组成，性别多样化有待改进[134] - 公司计划未来五年内再提升一名女性进入董事会[134] - 提名委员会负责确保董事会成员多样化，并审视政策及实施情况[134] - 审核委员会主要职责包括对集团财务申报等提供独立意见、监督审计程序等[126] - 公司委任丁素君女士和伍秀薇女士为联席公司秘书，二人截至2024年12月31日已接受不少于15小时相关专业培训[135] - 董事按持续经营基准编制公司截至2024年12月31日止年度的合并财务报表，认为报表遵照适用会计准则及规定编制[136] - 截至2024年12月31日止年度，薪酬在零至人民币100万元的高级管理层成员有2人，100.0001万元至150万元的有1人[139][140] - 公司制定股息政策，董事会拟定宣派及派付股息时需考虑财务业绩等多方面因素[142] 公司风险管理及内部控制情况 - 公司风险管理及内部控制系统涵盖财务报告等多方面风险，旨在管理而非消除风险[143] - 截至2024年12月31日止年度，董事会审核认为风险管理及内部控制系统有效和充分，无重大不一致[146] - 公司设置披露内幕消息框架，规定处理及发放内幕消息的程序和内部控制[147] 公司审计服务相关情况 - 截至2024年12月31日止年度，公司已付或应付安永审计服务薪酬约为人民币198万元，非审计服务薪酬约为人民币89.5万元[148] - 2024年非审计服务金额中税务相关服务费2.5万元、环境社会及管治相关咨询服务费15万元、财务尽职调查服务费72万元[148] 公司员工性别比例情况 - 2024年12月31日，公司男性雇员150人，占比44.5%；女性雇员187人，占比55.5%[151] 公司股东相关情况 - 持有不少于公司缴足股本十分之一的股东，可要求董事会召开特别股东大会[152] - 若提请后21日内董事会未召开大会，提请人可自行召开，公司补偿合理开支[152] - 公司认为2024年度股东通讯政策实施有效[156] 公司