公司基本信息 - 公司名称为安徽金岩高岭土新材料股份有限公司，股份代号2693[1] 董事会情况 - 董事会有执行、非执行、独立非执行董事共9人[2] - 董事会设立审计与风险、薪酬与考核、提名、战略与投资四个委员会[3] 人员任职 - 张矿先生为董事长，任战略与投资委员会主席[2][4] - 蒋卫东先生任审计与风险委员会主席等职[4] - 李晨辉先生任提名委员会主席等职[4] - 缪广红先生任薪酬与考核委员会主席等职[4] - 杨冲先生和陈毅奋先生为审计与风险委员会成员[4] - 李壮志先生为薪酬与考核委员会成员[4] - 王玉丽女士为提名委员会成员[4]

委员会产生与任期 - 委员由董事长或1/3以上董事提名，董事会过半数选举产生[4] - 委员任期与同届董事任期一致，可连选连任[4] - 主席可由公司董事长担任[5] 会议相关规定 - 会议通知及材料应提前3天书面通知全体委员[13] - 2/3以上委员出席方可举行会议[13] - 决议须经全体委员过半数通过[13] - 表决方式为记名投票或通讯表决[14] - 记录保存期限不低于10年[16] 会议召开情况 - 董事会认为必要、主席认为必要、2名以上委员提议时应召开会议[10] 规则生效时间 - 规则自公司发行H股股票经备案并在联交所挂牌交易之日起生效[19]

提名委员会组成 - 成员由3名董事组成，至少2名为独立非执行董事[4] - 委员由董事长或1/3以上全体董事或1/2以上独立非执行董事提名，董事会过半数选举产生[4] - 设召集人一名，由董事长或独立非执行董事委员担任[6] 职责与建议 - 负责拟定董事、高级管理人员选择标准和程序等事宜并向董事会提建议[6] - 董事会对建议未采纳或未完全采纳，应记载意见及理由并披露[7] 工作流程 - 对董事会负责，涉及职责范围内议案先审议通过后提交董事会[9] - 选举新董事和聘任新高管前1至2个月，向董事会提建议和材料[12] 会议相关 - 根据需要不定期开会，特定情况应召开[11][13] - 会议通知及材料会前3天书面通知，紧急情况可口头通知[11] - 会议应由2/3以上委员出席方可举行[14] - 决议须经全体委员过半数通过[14] - 会议记录保存期限不低于10年[15] 规则相关 - 由公司董事会负责解释[19] - 自公司发行H股股票经中国证监会备案并在联交所挂牌交易之日起生效[19]

委员会构成 - 薪酬与考核委员会由3名董事组成，至少2名为独立非执行董事[5] - 委员由董事长或1/3以上全体董事或1/2以上独立非执行董事提名，董事会过半数选举产生[5] 任期与职责 - 薪酬与考核委员会任期与同届董事会任期一致，委员连选可连任[7] - 负责制定董事、监事、高级管理人员考核标准和薪酬政策方案[9] 薪酬方案流程 - 提出的薪酬计划或方案不得损害股东利益，董事会有权否决[10] - 公司董事、监事薪酬计划须报董事会同意，提交股东会审议通过后实施[10] - 公司高级管理人员薪酬分配方案须报董事会批准[10] 服务合约规定 - 需取得股东批准的董事或监事服务合约有特定条件[14] - 薪酬与考核委员会应对需股东批准的董事或监事服务合约发表意见[12] 会议相关 - 董事会对薪酬与考核委员会建议未采纳应记载意见及理由并披露[10] - 定期会议每年至少召开1次[17] - 会议通知及材料应于会议召开前3日通知全体委员[17] - 会议应由2/3以上的委员出席方可举行[19] - 会议决议须经全体委员的过半数通过[19] - 会议记录保存期限不低于10年[21] 其他 - 本规则由公司董事会负责解释[24] - 本规则自公司发行H股股票经备案并挂牌交易之日起生效[24]

委员会构成 - 审计与风险委员会成员至少由3名非执行董事组成，独立非执行董事占大多数[4] - 委员由董事长或1/3以上全体董事或1/2以上独立非执行董事提名，董事会过半数选举产生[4] - 任期与同届董事会任期一致，期满可连选连任[5] 主要职责 - 提议聘请或更换外部审计机构，监督及评估其工作，批准薪酬及聘用条款[7] - 检讨及监察外部审计机构独立性等，每年与审计师沟通[7] - 制定并执行外部审计机构非审计服务政策，评估影响并报告[7] - 指导、监督内部审计工作及其实施[7] - 协调各方与外部审计机构的沟通[7] - 审核公司财务信息及其披露，审阅财务报告并发表意见[7] - 检查公司会计政策、财务状况等[7] 会议相关 - 委员每年至少与外部审计机构召开两次无执行董事出席会议[9] - 定期会议每季度至少召开1次，临时会议按需不定期召开[14] - 会议通知及材料应于会前3日通知全体委员[15] - 会议应由2/3以上委员出席方可举行，决议须经全体委员过半通过[15] - 会议记录保存期限不低于10年[18] 其他规定 - 负责选聘会计师事务所并监督评估审计工作[10] - 对董事会负责，职责内议案先审议再提交[11] - 主席可召集主持会议，不能履职时委托他人代行职权[12] - 事项经全体成员过半同意后提交董事会审议[10] - 必要时可聘中介机构提供专业意见，费用由公司承担[11] - 规则未尽事宜依相关规定结合公司实际处理，冲突时以相关规定为准[20] - 规则中“以上”等含本数，“不满”等不含本数[20] - 规则由公司董事会负责解释[21] - 规则经董事会审议通过，自公司发行H股股票经备案并挂牌交易生效[21]

公司概况 - 公司由安徽金岩高岭土科技有限公司整体变更设立，统一社会信用代码为91340600057006980K[6] - 公司发起人淮北矿业（集团）有限责任公司持股2600.00万股，比例51%；淮北市建投交通投资有限公司持股2498.04万股，比例49%[14] - 公司发起人于2022年6月出资，合计持股5098.04万股，比例100%[14] 股份发行与管理 - 2025年10月16日经中国证监会备案，拟在港交所发行H股[6] - 股份采用记名股票形式，每股面值1元，在中国证券登记结算有限责任公司集中登记存管[13][14] 股份转让限制 - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超其所持总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[23] - 公司公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起1年内不得转让[22] 股东权益与决策 - 股东对特定违规交易收益有权要求公司执行，对违规决议有权请求法院认定无效或撤销[23][31] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份股东，特定情形下有权书面请求监事会或董事会诉讼[31] 重大事项审议 - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%等事项[38] - 重大交易事项（除担保、财务资助），资产总额或成交金额占最近一年经审计总资产50%以上等需审议[38] 会议相关规定 - 年度股东会每会计年度召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[40] - 出现特定情形需2个月内召开临时股东会，相关方提议召开有时间和反馈要求[43][45][47] 公司治理结构 - 董事会由7 - 11名董事组成，其中3 - 4名为独立董事，设职工董事1名，董事长1名[96] - 监事会由3名监事组成，设主席1人，职工代表比例不低于1/3[126] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起四个月内编制并披露年度报告，半年结束之日起两个月内编制并披露中期报告[139] - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[139] 未来展望与重大投资 - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的50%或总资产的30%属重大投资[144] 其他规定 - 公司党委由3 - 5人组成，设书记1人，副书记1 - 2人；纪委设书记1人，副书记1人，每届任期3年[132][133] - 专职党务工作人员原则上按不低于职工总数的1%配备，党建工作经费按不低于上年度职工工资总额1%安排[135]

发行与认购概况 - 公司于11月25日至11月28日中午进行招股，并已结束认购，预期12月3日挂牌上市 [1] - 公开发售部分录得孖展认购额988亿港元，相对于公开发售额1774万港元，超额认购5568倍 [1] - 发行计划为在香港发行2430万股H股，其中10%用于香港公开发售，发售价为每股7.3港元，集资总额近1.8亿港元 [1] - 每手交易单位为500股，一手入场费为3686.8港元 [1] - 公司与平煤香港、创力香港、金源香港及德高矿山订立基石投资协议，基石投资者同意认购总金额为7621.93万港元的发售股份 [1] 募集资金用途 - 募集资金中70.8%将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，旨在提高耐火用莫来石材料产能 [1] - 20.6%的资金将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心，以提升研发能力并持续开发新产品 [1] - 0.6%的资金将用于偿还若干银行贷款的本金总额及应计利息 [1] - 8%的资金将用于营运资金及一般企业用途 [1] 公司业务与市场地位 - 公司在中国专营煤系高岭土，并拥有从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链整合能力 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名第五 [2] - 按2024年的收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [2] 公司财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度公司收入分别约为1.90亿元、2.05亿元、2.67亿元人民币 [2] - 2024年截至5月31日止五个月及2025年同期，公司收入分别为8828.9万元及1.05亿元人民币 [2] - 2022年度、2023年度、2024年度公司年内/期间溢利及全面收益总额分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元人民币 [2] - 2024年截至5月31日止五个月及2025年同期，公司期间溢利及全面收益总额分别为1447万元及1803.2万元人民币 [2]

招股与市场认购情况 - 公司于11月25日至11月28日中午进行招股，预期12月3日挂牌上市 [1] - 公开发售部分录得孖展认购额988亿港元，相对于1774万港元的公开发售额，超额认购达5568倍 [1] - 发行计划为在香港发行2430万股H股，其中10%用于公开发售，发售价为每股7.3港元，集资总额近1.8亿港元 [1] 发行与基石投资细节 - 每手交易单位为500股，一手入场费为3686.8港元 [1] - 公司与平煤香港、创力香港、金源香港及德高矿山订立基石投资协议，基石投资者同意按发认购总金额为7621.93万港元的股份 [1] 募集资金用途 - 70.8%的募集资金将用于莫来石基铝硅系材料深加工项目，旨在提高耐火用莫来石材料产能 [1] - 20.6%的资金将用于建立硅铝新材料工程技术研究中心，以提升研发能力并持续开发新产品 [1] - 0.6%的资金将用于偿还银行贷款的本金及应计利息，8%的资金将用于营运资金及一般企业用途 [1] 公司行业地位与业务 - 公司在中国专营煤系高岭土，业务覆盖从采矿、研发、加工到生产、销售的全价值链 [2] - 按2024年中国煤系煅烧高岭土公司的收入计算，公司以5.4%的市场份额排名行业第五 [2] - 按2024年的收入计算，公司是中国最大的精铸用莫来石材料生产商，市场份额为19.1% [2] 公司财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度收入分别约为1.90亿元、2.05亿元、2.67亿元人民币 [2] - 2024年及2025年截至5月31日止五个月收入分别为8828.9万元、1.05亿元人民币 [2] - 2022年度、2023年度、2024年度年内溢利及全面收益总额分别为2442.3万元、4361.7万元、5260.2万元人民币 [2] - 2024年及2025年截至5月31日止五个月期间溢利及全面收益总额分别为1447万元、1803.2万元人民币 [2]

IPO发行概况 - 金岩高岭新材于11月25日启动全球发售，预计12月3日在港交所上市 [1] - IPO发行价为每股7.30港元，基础发行股数为2430万股，绿鞋后发行股数为2795万股 [1] - 发行规模为1.8亿港元至2.0亿港元 [1] - 联席保荐人为国元国际及民银资本，联席全球协调人为建银国际、星展银行 [1] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入持续增长，分别为1.90亿元、2.05亿元和2.67亿元，年复合增长率约17.4% [2] - 2022年至2024年净利润分别为0.24亿元、0.44亿元和0.53亿元，年复合增长率高达48.6% [2] - 2025年上半年收入为1.3亿元，同比增长15.9%，净利润为0.22亿元，同比增速放缓至8.4% [2] - 2025年上半年净利润率下滑至16.6% [2] 产品结构与盈利质量 - 高毛利产品精铸砂粉（毛利率35.5%）收入占比从2022年的98%大幅收缩至2025年上半年的63.4% [3] - 低毛利产品耐火用莫来石（毛利率18.5%）收入占比从2%飙升至23.5% [3] - 精铸用莫来石均价从2022年1554元/吨骤降至2025年前五个月1307元/吨，较行业预测均价折价超10% [3] - 耐火用莫来石2025年前五个月价差扩大至112元/吨，连续两年低于行业均价 [3] 成本与资本开支 - 2022-2024年公司运营开支与资本开支合计分别达2.12亿元、3.83亿元及3.30亿元 [4] - 未来年均投入运营及资本开支预计将达2.80亿元 [4] - 公司依赖安徽省淮北市一座高岭土矿山，资源总量1864.9万吨，按年产能40万吨测算，剩余采矿年限仅16年 [4] 基石投资者与估值 - 本次共引入4家基石投资者，均为产业合作方，合计投资7622万港元，占基础发行规模的43.0% [5][6] - 基石投资者包括平煤神马（投资2970万港元，占16.7%）、创力集团（投资2475万港元，占14.0%）、淮北金源工贸和德高矿山（各投资1089万港元，各占6.1%）[6] - 2023年皖淮投资入股时公司估值为3.99亿元（约4.37亿港元），此次上市后估值将升至7.1亿港元，涨幅近62% [6]

乐摩科技港股招股 - 公司拟全球发售555.56万股股份，香港发售55.56万股，国际发售500.00万股，最高发售价40.00港元 [1] - 每手买卖单位100股，入场费约4040.35港元，预计募资总额1.86亿港元，募资净额1.47亿港元 [1] - 募资用途为扩大服务网点覆盖、提升技术、提升品牌知名度及用作运营资金 [1] - 业务契合线下场景健康休闲需求，上市募资将助力抢占商业综合体、交通枢纽等核心流量场景 [1] 金岩高岭新材港股招股 - 公司拟全球发售2430.00万股股份，香港发售243.00万股，国际发售2187.00万股，另有364.50万股超额配股权，最高发售价7.30港元 [2] - 每手买卖单位500股，入场费约3686.82港元，预计募资总额1.77亿港元，募资净额1.24亿港元 [2] - 募资用途为莫来石基铝硅系材料深加工项目、建立工程技术研究中心、营运资金及偿还银行贷款 [2] - 作为中国精铸用莫来石材料龙头，具有优质高岭土矿资源与全产业链优势，上市将加速高端材料国产替代 [2] 明宇制药递表港交所 - 公司已向港交所主板递表，联席保荐人包括摩根士丹利、美银证券和中信证券 [3] - 公司专注于开发基于ADC平台和PD-1/VEGF双特异性抗体的肿瘤疗法，以及临床后期的自身免疫资产 [3] - 管线有13款候选产品，其中10款处于临床阶段 [3] - 递表港交所契合创新药热门赛道趋势，为具有管线厚度和商业化潜力的生物医药公司资本化赋能 [3] 科望医药递表港交所 - 公司已向港交所主板递交上市申请，中信证券担任独家保荐人，是一家临床阶段的生物医药公司 [4] - 致力于开发新一代癌症疗法，核心产品ES102是先进的六价OX40激动剂，全球尚无获批的OX40激动剂 [4] - ES102是全球仅有的两款处于2期或以上临床开发阶段的OX40激动剂候选产品之一 [4] - 若成功上市，募资将用于候选药物研发及推进旗下ES014及ES104的临床开发计划 [4] 港股市场行情 - 11月25日恒生指数报25894.55点，上涨0.69% [6] - 恒生科技指数报5612.03点，上涨1.20% [6]