恒生指数 - 投资者对恒指看法分歧，有观点认为站不稳23300点将下探23000-22700区间，熊证收回价23678，另有看空者预期下月跌破22000点，当前熊证潜在获利空间1200点[1] - 技术分析显示恒指处于横盘格局，当前10个卖出信号vs7个买入信号，近三日波幅仅1.9%，保利加通道中线显示轻微偏淡，关键支持位22700点，跌破后下看22300点[1] - 需注意自4月底以来走势持续在保利加通道中线上方运行，存在反弹可能性[1] 腾讯控股(00700) - 空方认为回购难阻跌势，看空目标495元甚至470-450元区间，窝轮市场出现行使价736.5元认购证跟跌不跟涨现象[3] - 日线图呈现下跌趋势，技术信号11个卖出vs4个买入，支持位483元（保利加通道底部），跌破后下看475元[3] - 短期波幅有限，需持续观察走势变化[3] 快手-W(01024) - 多方认为站稳54元后有望挑战60元，空方看跌至48元，窝轮市场有投资者获利了结牛证[6] - 技术信号14个买入vs3个卖出，上方阻力55.7/57.5元，保利加通道顶部55.5元，60元目标需突破多重阻力[6] 友邦保险(01299) - 多空分歧明显，多方看涨70-75元，空方看跌55元并持有收回价75元熊证[8] - 技术信号以买入为主，阻力位67.4/69.8元，支持位62.6/58.3元，日线趋势短期偏好[8] 华虹半导体(01347) - 投资者关注能否挑战33-36元区间，空方在31元部署Put[12] - 系统测算阻力位33.6/36.6元，技术信号10买入vs8卖出vs6中立，当前市场气氛偏淡[12] 紫金矿业(02899) - 多方看好弱美元周期下金属价格驱动的估值提升，空方看跌14元并部署Put轮[15] - 日线图跌穿保利加通道中线，技术信号显示卖出信号，支持位17/16.3元[15]

券商金股推荐情况 - 42家券商发布6月金股组合，共推荐332只标的，合计457次推荐 [1] - 港股标的推荐数量显著增加，43只港股获62次推荐，较上月增加6只标的、7次推荐 [1] - 创业板股票42只获53次推荐，科创板45只获59次推荐，北交所3只获3次推荐 [1] - 5只ETF受到推荐，包括景顺长城中证港股通创新药ETF、华宝创业板人工智能ETF等 [2] 个股推荐集中度 - 6只个股获5家券商推荐：招商银行、亚钾国际、思摩尔国际、顺丰控股、青岛啤酒、海大集团 [1] - 6只个股获4家券商推荐：紫金矿业、中国移动、振华股份、腾讯控股、杭州银行、东鹏饮料 [1] - 12只个股获3家券商推荐：中国稀土、小商品城、深信服、瑞普生物等 [1] - 59只个股获2家券商推荐 [1] 行业推荐度变化 - 医药生物行业时隔三年重回推荐度榜首，推荐度10.2% [3] - 电子行业退居第二，推荐度9.3%，终结连续15个月霸榜态势 [3] - 食品饮料排名第三，推荐度6.58%，较上月提升1个名次 [3] - 机械设备行业排名第4，推荐度6.35%；基础化工排名第5，推荐度5.67% [3] - 汽车行业跌至第7，推荐度5.22%，较上月下滑4个名次 [3] 行业热度轮动 - 热度上升明显的行业：煤炭（+59.6%）、交运（+52.1%）、非银（+42.86%）、银行（+28.3%）、有色（+24.94%） [3] - 热度下滑明显的行业：商贸零售（-43.17%）、国防军工（-34.77%）、汽车（-30.99%）、计算机（-19.78%）、美容护理（-10.43%） [3] - 商贸零售热度下滑主因关税战及前期涨幅过大 [4] - 军工热度下降缘于俄乌局面缓和 [4] - 汽车行业受内卷阴云影响 [4] 券商金股组合收益 - 5月券商金股组合收益：45家券商中30家收益为正，占比66.67% [5] - 5月收益前十券商：国元证券（6.28%）、财通证券（5.93%）、银河证券（5.15%）等 [5] - 今年以来金股组合收益：45家券商中36家收益为正，占比80%，16家接近或超过10% [6] - 前三券商收益：东北证券（35.43%）、东兴证券（32.83%）、华西证券（22.22%） [6] 卖方观点 - 6月大盘成长风格相对占优，家用电器、电力设备估值仍处较低位置 [7] - A股处于修复行情窗口期，中长期耐心资本力量壮大支撑底部区间 [7]

分拆上市计划 - 紫金矿业董事会审议通过分拆子公司紫金黄金国际有限公司至香港联交所上市的议案，这是公司创立以来的第三次IPO [1] - 分拆资产包含8座位于南美、中亚、非洲和大洋洲的世界级黄金矿山，合计资源量1799.79吨、储量696.83吨，2024年产量46.22吨 [3][4] - 分拆后紫金黄金仍为合并报表范围内控股子公司，预计将提升公司整体价值与股东价值 [5] 资产与业务数据 - 2024年紫金矿业营业收入3036.4亿元（同比+3.49%），净利润393.93亿元（同比+48.43%），黄金业务收入占比49.64% [2] - 2024年矿山产金72.9吨（同比+7.7%），占中国总产量24%，冶炼加工及贸易金228.7吨（同比-8.33%） [2] - 公司黄金资源量3972.53吨全球第五，矿产金产量73吨全球第六，铜资源量1.1亿吨全球第二 [7] 分拆战略意义 - 分拆有助于紫金黄金独立融资并聚焦黄金主业，同时提升紫金矿业国际化进程和黄金资产价值重估 [1][5] - 香港上市可增强境外资本运作能力，降低境外运营风险，提高并购交易灵活性 [6] - 当前黄金价格上行周期（2024年全球黄金投资需求1180吨，同比+25%）为分拆提供有利市场环境 [4][5] 矿山资产详情 - 核心资产包括哥伦比亚武里蒂卡金矿（储量99.06吨，2024年产10.03吨）、澳大利亚诺顿金田（储量125.99吨，产8.18吨）等8个项目 [4] - 波格拉金矿（储量184.08吨）为全球十大黄金矿山之一，罗斯贝尔金矿（储量103.41吨）系南美最大露天矿之一 [4] - 各矿山权益比例从24.5%（波格拉）至100%（诺顿金田、奥罗拉等）不等 [4] 公司发展历程 - 2003年港股IPO募资12亿港元，2008年A股IPO募资98亿元，此次为第三次资本运作 [7] - 通过持续并购扩张形成"紫金系"版图，包括投资龙净环保、控股藏格矿业等 [7] - 公司战略强调全球资源配置，注重成矿带并购与低谷期抄底机会 [8]

指数表现 - 中证香港300上游指数报2474.02点 [1] - 近一个月上涨8.71%，近三个月上涨10.63%，年至今上涨5.02% [2] 指数构成 - 指数基日为2004年12月31日，基点为1000.0点 [2] - 样本每半年调整一次，分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [3] 权重股分布 - 十大权重股合计占比87.93%，其中中国海洋石油占比最高（29.31%），其次为中国石油股份（12.7%）和中国神华（10.38%） [2] - 其他权重股包括紫金矿业（9.79%）、中国石油化工股份（9.47%）、中国宏桥（3.57%）、中煤能源（3.32%）、招金矿业（3.14%）、兖矿能源（2.77%）、洛阳钼业（2.28%） [2] 行业分布 - 石油与天然气占比51.89%，煤炭占比18.54%，贵金属占比14.87%，工业金属占比10.17% [3] - 稀有金属占比2.98%，油气开采与油田服务占比1.05%，其他有色金属及合金占比0.49% [3] 市场板块 - 全部样本均来自香港证券交易所，占比100.00% [3]

半导体板块 - 北方华创市值2271.53亿，收盘价425.24元，涨幅+1.89% [3] - 寒武纪-U市值2558.59亿，收盘价612.90元，涨幅+0.48% [3] 汽车整车板块 - 比亚迪市值2897.28亿，收盘价5.90元，跌幅-0.48% [3] - 长城汽车市值10974.98亿，收盘价22.89元，跌幅-0.13% [3] 保险行业 - 中国人保市值3586.57亿，成交额18.68亿，涨幅+1.35% [3] - 中国太保市值3334.41亿，成交额5.80亿，涨幅+0.43% [3] - 中国平安市值9746.12亿，成交额11.73亿，跌幅-1.22% [3] 白酒行业 - 贵州茅台市值19345.45亿，收盘价1540.00元，跌幅-0.12% [3] - 五粮液市值2290.85亿，收盘价187.78元，涨幅+0.32% [3] - 山西汾酒市值4942.06亿，收盘价127.32元，涨幅+0.20% [3] 石油行业 - 中国石化市值6949.43亿，收盘价8.31元，跌幅-1.04% [3] 航运港口 - 中远海控市值15209.04亿，收盘价5.73元，跌幅-0.36% [3] 煤炭行业 - 中国神华市值2020.44亿，收盘价39.79元，跌幅-0.05% [3] - 陕西煤业市值7905.68亿，收盘价251.85元，涨幅+0.24% [3] 电池行业 - 宁德时代市值11482.62亿，收盘价20.84元，跌幅-0.69% [3] 电力行业 - 长江电力市值7411.42亿，收盘价9.59元，涨幅+1.71% [4] - 中国核电市值3295.14亿，收盘价30.29元，跌幅-0.52% [4] 证券行业 - 中信证券市值3808.88亿，收盘价17.34元，涨幅+1.10% [4] - 国泰海通市值3056.99亿，收盘价25.70元，涨幅+0.64% [4] 食品饮料 - 海天味业市值2481.70亿，收盘价44.63元，跌幅-1.67% [4] 消费电子 - 工业富联市值3572.51亿，收盘价54.10元，涨幅+6.03% [4] - 立讯精密市值2276.42亿，收盘价31.41元，涨幅+3.36% [4] 化学制药 - 恒瑞医药市值3912.20亿，收盘价19.70元，跌幅-0.28% [4] 家电行业 - 格力电器市值2383.26亿，收盘价38.66元，涨幅+1.15% [4] - 海尔智家市值2111.91亿，收盘价46.06元，涨幅+0.68% [4] 农牧饲渔 - 牧原股份市值2580.01亿，收盘价25.40元，跌幅-1.33% [4] 医疗器械 - 迈瑞医疗市值1743.50亿，收盘价55.53元，跌幅-0.34% [4] 物流行业 - 顺丰控股市值2320.46亿，收盘价227.71元，跌幅-0.36% [4] 化学制品 - 万华化学市值2760.85亿，收盘价46.52元，涨幅+1.13% [4] 有色金属 - 紫金矿业市值2330.47亿，收盘价17.82元，跌幅-0.89% [4] 通信服务 - 中国联通市值4736.12亿，收盘价5.40元，涨幅+1.31% [4] 工程建设 - 中国建筑市值1688.28亿，收盘价5.64元，涨幅+0.18% [4] 电网设备 - 国电南瑞市值2080.67亿，收盘价7.25元，涨幅+0.28% [5] - 中国中车市值1781.52亿，收盘价22.18元，涨幅+0.64% [5]

指数表现 - 中证中国内地企业全球原材料综合指数(CN材料综合 H30376)报3281 67点 [1] - 近一个月上涨2 51% 近三个月上涨1 68% 年初至今上涨6 63% [1] - 指数基日为2004年12月31日 基点为1000 0点 [1] 指数构成 - 十大权重股：紫金矿业(6 39%+2 15%) 万华化学(2 21%) 盐湖股份(1 27%) 宝钢股份(1 26%) 北方稀土(1 23%) 海螺水泥(1 18%) 山东黄金(1 16%) 中国铝业(1 1%) 洛阳钼业(1 07%) [1] - 交易所分布：上海证券交易所(49 23%) 深圳证券交易所(42 38%) 香港证券交易所(7 82%) 北京证券交易所(0 44%) 其他交易所合计占比不足1% [2] - 行业分布：有色金属(41 47%) 化工(37 94%) 非金属材料(8 15%) 钢铁(7 51%) 造纸与包装(4 80%) [2] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [3] - 特殊情况包括：中证中国内地企业全球综合指数样本调整 公司行业归属变更 样本退市等情形将触发临时调整 [3] - 样本公司发生收购 合并 分拆 停牌等情形参照计算与维护细则处理 [3]

铜价走势 - LME三个月期铜5月23日收报每吨9,610美元 单日上涨109.50美元(1.15%) [1] - 现货较LME三个月铜价差维持32美元/吨升水 显示即期供应趋紧 [4] - 美元指数跌至三周低点 提升以美元计价金属吸引力 [3] - 上期所铜库存周环比下降9%至98,671吨 LME铜库存下降8%至164,725吨 [3] 影响因素 - 刚果卡莫阿-卡库拉铜矿发生多次矿震 井下作业暂停 预计影响年度产量 [3] - 美国拟对欧盟商品征收50%关税 早盘导致基本金属价格走低 [3] - 其他LME金属同步上涨：期锡涨1.36%至32,819美元 期铅涨1.07%至1,991美元 [2] 行业动态 - 卡莫阿-卡库拉铜矿为非洲最大铜矿之一 由紫金矿业旗下公司运营 [3] - COMEX铜库存周环比增加3%至174,607吨 与亚洲交易所库存走势分化 [3]

沪铜期价短线拉升 - 沪铜期货价格出现短线快速上涨 [1] 紫金矿业刚果铜矿突发矿震 - 紫金矿业在刚果的铜矿项目突发矿震事件 [1] 全球铜矿供应缺口影响 - 矿震事件可能加剧全球铜矿供应紧张局面 [1] - 市场关注铜矿供应缺口是否会超出预期水平 [1]

股价表现与走势 - 紫金矿业(02899)股价近期表现强劲，截至14点涨幅达7.58%，报18.52元，盘中最高触及18.54元，突破日线图保利加顶部17.97元 [1] - 技术指标显示短期动能充沛，股价站稳MA10(17.54元)、MA30(17.04元)及MA60(16.815元)形成多头排列，MACD及一目均衡表同步发出买入信号 [3] - 当前股价在18.24元附近波动，首道阻力位为18.6元，突破后有望挑战19.1元关口，下方支撑位落在17.5元及17.3元 [4] 技术指标分析 - RSI(55)接近中性区间，威廉指标和随机震荡指标提示超买，技术信号中有2个卖出信号、7个中立信号及19个买入信号，综合评级为"强力买入" [3] - 若成交额能维持近7.88亿元的活跃水准，配合保力加通道扩张，短线上升概率达53% [4] 衍生工具表现 - 汇丰认购证(14956)和瑞银认购证(15682)在正股上涨5.19%时，两日内分别飙升34%及33%，反映高杠杆产品的爆发力 [6] - 法兴认购证(29563)单日上涨40%，成交50万股，有效杠杆5.06倍；汇丰认购证(14956)上涨46.97%，成交1036万股，杠杆5.1倍 [6] - 牛证方面，瑞银牛证(53199)溢价1.51%，法兴牛证(50178)升幅27.59%且杠杆3.36倍；熊证可选择瑞银熊证(54440)杠杆5.5倍且溢价最低 [9] 市场情绪与策略 - 投资者普遍认为紫金矿业主升浪即将开始，短期目标看20元 [1] - 衍生工具策略建议关注行使价19.01元的认购证，如法兴(29563)和汇丰(14956)，适合捕捉正股突破阻力后的升浪 [9]

美债收益率走势 - 美国10年期基准国债收益率上涨11.16个基点至4.5985%，全天交投于4.4711%-4.6025%区间，为2月13日以来首次突破4.6%关口 [1] - 20年期美债收益率上涨13.21个基点至5.1247%，逼近2023年11月1日高点5.2838%和10月23日高点5.3838% [1] - 30年期美债收益率上涨12.27个基点至5.0923%，接近2023年10月23日高点5.1764%和2007年6月13日高点5.4376% [1] 市场反应 - 投资者对美国财政可持续性担忧升温导致长期美债遭遇猛烈抛售 [1] - 30年期国债收益率重新升破5%加剧对未来融资成本上行的担忧 [1] - 美国股市周三遭遇重挫，三大指数创下一个月来最差单日表现 [1] 黄金市场展望 - 中长期看美元信用下降、美联储降息周期开启、全球央行持续购金将支撑黄金长期上行趋势 [2] - 短期全球贸易政策不确定性和央行购金支撑金价，呈现易涨难跌格局 [2] - 中长期全球关税政策和地缘政治不确定性背景下，避险和滞涨交易仍是黄金交易核心 [2] 黄金相关港股 - 紫金矿业(02899)、山东黄金(01787)、招金矿业(01818)等公司被列为黄金及贵金属相关港股 [3] - 灵宝黄金(03330)、中国黄金国际(02099)、万国黄金集团(03939)等公司也位列其中 [3] - 老铺黄金(06181)、集海资源(02489)等公司同样被提及 [3]