财务数据 - 转让物业全部权益对价为2.7578亿元人民币[9] - 外包公司须向大连财政局支付约2.966亿元人民币损害赔偿[13] - 2025年10月31日，集团有抵押银行贷款约52.3505亿元，有抵押公司债券及其他贷款约40.4348亿元，无抵押公司债券等约22.9439亿元，无抵押及无担保租赁负债约647万元[53] - 2025年10月31日集团为商业银行按揭贷款担保约1.1878亿元，为合营企业银行贷款担保约4174万元[56] - 2025年6月30日集团流动负债超出流动资产115.85293亿元，即期借款为115.51811亿元，现金及现金等价物仅为1.85953亿元[57] - 2025年6月30日本金总额为64.44986亿元的借款尚未结清[57] - 截至2025年6月30日大连圣北未偿还逾期贷款本金约1.94328亿元[57] - 2025年6月30日集团应付安都方余额（含应计利息）共计15.22726亿元[58] - 2025年10月31日借款逾期及交叉违约借款分别为64.24484亿元及50.94226亿元[58] - 北方信托向荣泰公司发放10.14亿元贷款，最后实际可行日期剩余本金约4.82153亿元未清偿[59] - 截至2024年12月31日止年度，余下集团持续经营业务收入为27.8723亿元，较2023年下降约28.5%[67] - 截至2024年12月31日止年度，余下集团毛损减少24.2%至4.0491亿元[67] - 截至2024年12月31日止年度，权益持有人应占亏损为23.3511亿元，2023年为16.9513亿元[67] - 2024年12月31日，余下集团现金及银行结余约为3.738亿元，银行及其他借款约为116.7088亿元[68] - 2024年12月31日，余下集团净负债比率为156.6%，2023年为122.0%[71] - 2024年12月31日，集团拥有以港元及美元计值的现金及银行结余分别约为人民币18万元和14万元，借款分别约为人民币17.8541亿元和3.8435亿元[72] - 2024年12月31日，集团有抵押银行贷款实际利率为3.95 - 6.50%，有抵押其他贷款实际利率为2.00 - 12.00%，无抵押其他贷款实际利率为1.20 - 6.00%，非流动无抵押其他贷款实际利率为2.00%[74] - 物业在2025年8月31日未经审核管理账目的账面价值约为4.4451亿元，2025年8月28日估值约为2.7578亿元，2025年9月30日初步估值约为3亿元，2025年9月30日市值为3.06亿元[26][101] - 预计公司就物业交易录得初步亏损净额约1.84亿元[40] 物业信息 - 物业位于大连市甘井子区，土地面积约36,950.8平方米，规划建筑面积约74,500平方米，建设已暂停[13][24] - 物业土地使用权限期50年，至2060年11月21日届满，地积比率不超过1.34，地盘覆盖率不超过40%，绿化覆盖率不少于35%[101] - 物业由五栋研发建筑物及地库组成，总建筑面积约74,414平方米，已产生建筑成本约2.72亿元，但未取得房地产所有权证[101][102] 股权结构 - 姜修文先生持有公司6860万股好仓，占已发行股本2.65%[114] - 王刚先生持有公司6920万股好仓，占已发行股本2.68%[114] - 嘉佑（国际）投资有限公司等多家公司持有1581485750股，占公司已发行股本61.20%[119] - 杨美莉和陈明潇作为共同及个别接管人，各持有516764000股，占公司已发行股本19.99%[122] - 孙荫环等相关主体持有241400000股，占公司已发行股本9.34%[122] 重要事项及时间 - 公司拟于2025年12月29日召开股东特别大会审议物业交易[4][46][138] - 抵顶协议于2025年10月13日订立，生效后7日内移交物业资产并启动转让登记，完成后视为2.7578亿元部分未偿还债务已偿付[11][32][34] - 本通函付印前的最后实际可行日期为2025年12月5日[11] - 大连法院于2024年10月25日就外包公司行贿定罪作出判决[13] - 集团最近期刊发经审核财务报表编制日期为2024年12月31日[129] - 集团成员公司于2024年4月22日订立股权转协议[131] 其他事项 - 集团制定七项计划及措施确保未来至少12个月拥有充足营运资金，但存在重大不确定因素[60][61] - 公司集团持续经营业务取决于与安都方协商等多项因素，若计划未有效实施，可能无法持续经营并考虑其他集资方案[62][63] - 呈請1和呈請2已撤回，涉及224,899,000美元优先票据[127] - 外包公司需支付约2.966亿元人民币[127] - 大连圣北欠付贷款本金约1.94亿元，截至2025年4月25日利息、罚息等合计约2.7亿元[128]

股本与股份数据 - 截至2025年11月底，公司法定/注册股本总额为5亿美元，股份数目为50亿股，每股面值0.01美元，本月无增减[1] - 截至2025年11月底，公司已发行普通股（不包括库存股份）数目为25.8397亿股，库存股份数目为0，本月无增减[2]

2025年10月单月销售业绩 - 合约销售金额为0.80亿元人民币，权益合约销售金额同为0.80亿元人民币 [1] - 销售面积为6,504平方米，权益销售面积同为6,504平方米 [1] - 销售均价为每平方米12,333元人民币，权益销售均价同为每平方米12,333元人民币 [1] 2025年1月至10月累计销售业绩 - 累计合约销售金额为6.52亿元人民币，累计权益合约销售金额为6.32亿元人民币 [1] - 累计销售面积为52,458平方米，累计权益销售面积为49,464平方米 [1] - 累计销售均价为每平方米12,421元人民币，累计权益销售均价为每平方米12,773元人民币 [1]

2025年10月单月销售业绩 - 合约销售金额为人民币0.80亿元 [1] - 权益合约销售金额为人民币0.80亿元 [1] - 销售面积为6504平方米 [1] - 权益销售面积为6504平方米 [1] - 销售均价为每平方米人民币12333元 [1] - 权益销售均价为每平方米人民币12333元 [1] 2025年1月至10月累计销售业绩 - 累计合约销售金额约为人民币6.52亿元 [1] - 累计权益合约销售金额约为人民币6.32亿元 [1] - 累计销售面积为52458平方米 [1] - 累计权益销售面积为49464平方米 [1] - 累计销售均价约为每平方米人民币12421元 [1] - 累计权益销售均价约为每平方米人民币12773元 [1]

2025年10月单月销售业绩 - 合约销售金额约为人民币0.80亿元 [1] - 权益合约销售金额约为人民币0.80亿元 [1] - 销售面积为6504平方米 [1] - 权益销售面积为6504平方米 [1] - 销售均价约为每平方米人民币12333元 [1] - 权益销售均价约为每平方米人民币12333元 [1] 2025年1月至10月累计销售业绩 - 累计合约销售金额约为人民币6.52亿元 [1] - 累计权益合约销售金额约为人民币6.32亿元 [1] - 累计销售面积为52458平方米 [1] - 累计权益销售面积为49464平方米 [1] - 累计销售均价约为每平方米人民币12421元 [1] - 累计权益销售均价约为每平方米人民币12773元 [1]

业绩总结 - 2025年10月合约销售金额约0.80亿元，权益合约销售金额约0.80亿元[4] - 2025年10月销售面积6,504平方米，权益销售面积6,504平方米[4] - 2025年10月销售均价约每平方米12,333元，权益销售均价约每平方米12,333元[4] - 截至2025年10月31日止十个月，合约销售金额约6.52亿元，权益合约销售金额约6.32亿元[4] - 截至2025年10月31日止十个月，销售面积52,458平方米，权益销售面积49,464平方米[4] - 截至2025年10月31日止十个月，销售均价约每平方米12,421元，权益销售均价约每平方米12,773元[4]

重大事项 - 公司拟出售物业涉及非常重大出售事项[3] 时间安排 - 原预计通函于2025年11月4日或之前寄发，现预计于2025年12月12日或之前寄发[3] 公司公告 - 公告日期为2025年11月4日[5] 公司人员 - 执行董事为姜修文先生及袁文胜先生[5] - 非执行董事为卢剑华先生、王刚先生及蒋倩女士[5] - 独立非执行董事为郭少牧先生、陈贻川先生及唐永智先生[5]

股本情况 - 截至2025年10月底，公司法定/注册股本总额为5亿美元[1] - 截至2025年10月底，公司法定/注册股份数目为50亿股，面值0.01美元[1] - 2025年10月，公司法定/注册股份及股本无增减[1] 股份发行情况 - 截至2025年10月底，公司已发行股份（不含库存股）为25.8397亿股[2] - 截至2025年10月底，公司库存股份数目为0股[2] - 2025年10月，公司已发行股份（不含库存股）及库存股份数目无增减[2] - 截至2025年10月底，公司已发行股份总数为25.8397亿股[2]

债务情况 - 北方信托向荣泰公司发放项目贷款10.14亿元，利率12%，2025年9月17日到期[4] - 荣泰等未能清偿北方信托剩余到期本金约5.04亿元及利息[4] - 截至2025年6月30日，集团未偿还64.44986亿元借款本息及同意费[5] - 截至2025年6月30日，51.06826亿元借款或需立即还款[5] - 公司估算贷款未偿付致交叉违约金额约51亿元[5] 后续进展 - 借款逾期构成违约，双方正协商展期[6] - 董事会评估债务违约财务影响[6]

美联储政策观点 - 费城联储主席安娜·保尔森倾向于今年再实施两次各25个基点的降息 [2] - 货币政策应忽略关税带来的短期物价上升效应 因这类冲击不会演变为持续性通胀 [2] - 当前货币政策处于适度偏紧状态 进一步宽松符合美联储9月经济预测摘要的方向 [2] - 预计未来几个季度商品价格将略有上升 但长期通胀预期依旧稳定 [2] - 近期失业率小幅上升 显示劳动力市场动能正在减弱 [2] - 美国经济第三季度预计保持高于趋势的增长 但增长基础正在变得狭窄 消费更多依赖高收入家庭支出 [2] 一级市场发行动态 - 碧桂园发布境外债务重组计划会议通知 会议将于2025年11月5日召开 并计划通过同意征求将现有港元可转换债券纳入重组计划 [4] - 亿达中国全资附属公司签订抵顶协议 以转让物业权益抵偿部分未偿还款项 对价为人民币2.7578亿元 [4] - 富力地产发布重组计划修订内容 占范围内债务未偿还本金总额50%以上的计划债权人已加入修订后的重组支持协议 [4] - 方圆地产及下属公司对外担保人民币1.4亿元债务逾期 可能承担连带清偿责任 [4] - 保利发展控股集团人民币150亿元小公募项目状态更新至已受理 [4] - 广州合景控股集团相关债券复牌 债务重组方案获通过 发行人将不晚于2027年12月31日完成债券购回选项的现金派付 [4] 债券评级更新 - 中国银行澳门分行拟发行的高级无抵押票据和固定利率票据获得预期评级 [6] - 济南高新控股集团有限公司拟发行美元票据获得评级 [6] - 珠海华发集团有限公司相关主体拟发行的高级抵押人民币债券获得国际长期评级 [6] - 邹城市利民产业集团股份有限公司长期信用评级获更新 [6] 国债收益率市场动向 - 截至10月13日 中国二年期国债收益率为1.49% 十年期国债收益率为1.84% [7] - 美国二年期国债收益率下行4个基点至3.48% 十年期国债收益率下行3个基点至4.02% [7] 中资美元债价格异动 - 大发地产集团2022年到期债券价格上涨133.511% 中间价0.788 [9] - 阳光城集团2024年到期债券价格上涨105.292% 中间价0.338 [9] - 正荣地产集团2026年到期债券价格上涨80.095% 中间价1.097 [9] - 阳光城集团2023年到期债券价格下跌65.731% 中间价0.114 [9] - 弘阳地产集团2022年到期债券价格下跌48.218% 中间价1.163 [9] 宏观政策操作 - 中国人民银行计划于10月15日开展6000亿元买断式逆回购操作 期限为6个月 [11] - 中国人民银行10月14日开展910亿元7天期逆回购操作 中标利率1.40% 实现净投放910亿元 [11]