整体财务关键指标变化 - 2019年上半年收益39.684亿人民币，较2018年同期的32.939亿人民币增长20.5%[3] - 2019年上半年毛利5.689亿人民币，较2018年同期的5.769亿人民币下降1.4%[3] - 2019年上半年溢利3.42亿人民币，较2018年同期的3.714亿人民币下降7.9%[3] - 2019年上半年每股基本盈利0.61元人民币，较2018年同期的0.68元人民币下降10.3%[3] - 2019年上半年每股中期股息0.10元人民币，较2018年同期的0.05元人民币增长100%[3] - 2019年6月30日总资产42.983亿人民币，较2018年12月31日的40.748亿人民币增长5.5%[3] - 2019年6月30日总权益25.198亿人民币，较2018年12月31日的23.775亿人民币增长6.0%[3] - 2019年上半年收益39.68373亿元，较2018年同期增长20.5%[28] - 2019年上半年销售成本33.99463亿元，较2018年同期增长25.1%[28] - 2019年上半年毛利5.6891亿元，较2018年同期下降1.4%[28] - 2019年上半年除税前溢利4.54106亿元，较2018年同期下降9.2%[28] - 2019年上半年期内溢利3.42039亿元，较2018年同期下降7.9%[28] - 收益同比增加约6.745亿元或约20.5%，主要因贸易分部销售大幅增加及LNG销售贡献[30] - 销售成本同比增加约6.825亿元或约25.1%，因原材料价格上升和焦炭贸易量增加[30] - 毛利同比减少约800万元或约 - 1.4%，毛利率由2018年上半年的约17.5%降至2019年上半年的约14.3%[30] - 其他收入同比增加约660万元或约111.0%，因银行存款利息收入增加和收到政府补贴[31] - 除税前溢利同比减少约4630万元或约 - 9.2%[34] - 所得稅开支同比减少约1690万元或约 - 13.1%[35] - 期内溢利同比减少约2940万元或约 - 7.9%[36] - 2019年上半年经营活动所得现金净额约775.2百万元，主要因营运资金变动前经营现金流量约521.5百万元等因素[45] - 2019年上半年投资活动所用现金净额约221.8百万元，主因购买物业、厂房及设备支付按金或投资约191.9百万元等[46] - 2019年上半年融资活动所用现金净额约158.8百万元，主因银行及其他借款净增约73.8百万元等[47] - 2019年6月30日银行借款907370千元，较2018年12月31日的833620千元增加73750千元，增幅约8.9%[50][59] - 2019年6月30日取得银行授信总额约1582.0百万元，较2018年12月31日的1159.0百万元增加；未清偿银行借贷约907.4百万元，较2018年12月31日的833.6百万元增加[55] - 截至2019年6月30日止六个月资产负债比率为0.4倍，与截至2018年12月31日止年度持平[58] - 2019年年化股本回报率为27.8%，较2018年的42.5%下降[58] - 2019年资产回报率（年化比率）为15.6%，较2018年的24.2%下降[58] - 2019年上半年总权益由年初的2377.5百万元增加142.3百万元或约6.0%到2519.8百万元[59] - 截至2019年6月30日，公司收购物业、厂房及设备的资本开支为455,210千元，2018年12月31日为62,042千元[66] - 2019年6月30日清償應付款項的背書票據为2,537,667千元，籌集現金的貼現票據为481,378千元；2018年12月31日清償應付款項的背書票據为2,665,785千元[70] - 2019年6月30日未收回的已背書及貼現具追索權應收票據为3,019,045千元，2018年12月31日为2,665,785千元[70] - 2019年6月30日，公司尚未匯回中國的上市籌集港元款項为12.0百萬港元[71] - 2019年6月30日，公司的固定利率借款约为人民币390.0百萬元[76] - 2019年6月30日及2018年12月31日，公司在貿易應收款項等方面分别有逾58%及70%信用風險集中於五筆最大未償還結餘[78] - 2019年3月18日，公司宣派2018年末期股息每股人民币0.35元，總金額为人民币187,397,000元，6月已支付[82] - 2019年8月23日，董事会建议就截至2019年6月30日止六个月派付每股人民币0.10元的中期股息，须经股东大会批准[82] - 2019年6月30日，公司可分派儲備为人民币1,177.7百萬元，2018年12月31日为人民币1,068.8百萬元[83] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益为3,968,373千元人民币，较2018年同期的3,293,855千元人民币增长约20.5%[154] - 同期毛利为568,910千元人民币，2018年同期为576,935千元人民币，略有下降[154] - 除税前溢利为454,106千元人民币，2018年同期为500,380千元人民币，有所减少[154] - 期内溢利为342,039千元人民币，2018年同期为371,406千元人民币，呈下降趋势[154] - 2019年6月30日，非流动资产为1,853,104千元人民币，较2018年12月31日的1,683,316千元人民币有所增加[156] - 同期流动资产为2,445,179千元人民币，2018年12月31日为2,391,446千元人民币，略有增长[156] - 流动负债为1,490,978千元人民币，2018年12月31日为1,421,017千元人民币，有所上升[156] - 流动资产净值为954,201千元人民币，2018年12月31日为970,429千元人民币，稍有减少[156] - 2019年6月30日，本公司拥有人应占权益为2,422,235千元人民币，2018年12月31日为2,279,625千元人民币，有所增加[157] - 总权益为2,519,785千元人民币，2018年12月31日为2,377,459千元人民币，呈上升态势[157] - 2019年6月30日公司总权益为2,519,785千元人民币，较2018年12月31日的2,377,459千元人民币增长约6%[160] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为775,237千元人民币，2018年同期为189,743千元人民币，同比增长约309%[164] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为221,844千元人民币，2018年同期为231,209千元人民币，同比减少约4%[166] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为158,789千元人民币，2018年同期所得现金净额为188,968千元人民币[166] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为394,604千元人民币，2018年同期为147,502千元人民币，同比增长约167%[166] - 2019年上半年除税前溢利为454,106千元人民币，2018年同期为500,380千元人民币，同比减少约9%[164] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧为53,630千元人民币，2018年同期为44,366千元人民币，同比增长约21%[164] - 2019年上半年融资成本为30,391千元人民币，2018年同期为21,649千元人民币，同比增长约40%[164] - 2019年上半年已派股息为187,397千元人民币，2018年同期为149,918千元人民币，同比增长约25%[160][166] - 2019年上半年收到的资产相关政府补贴为14,300千元人民币，2018年同期无此项收入[166] 各业务线产品价格变化 - 2019年焦炭平均售价1748.4 - 1820.5元/吨，2018年为1842.1 - 1937.1元/吨[15] - 2019年苯基化学品平均售价4016.0元/吨，2018年为5400.0元/吨[15] - 2019年LNG平均售价3801.5元/吨，2018年无相关数据[15] 各业务线产能及销售数据 - 截至2019年6月30日止六个月，公司售出约110万吨焦炭（湿基），2019年上半年焦炭年产能约为210万吨（干基）[24] - 2019年上半年，粗苯及煤焦油加工能力分别约为每年12万吨及18万吨，每年能生产约10亿立方米煤气，LNG生产设施产能为每年约1.23亿立方米[24] 各业务线财务指标变化 - 焦炭分部收益增加约8440万元或约4.4%，毛利率由25.0%降至22.4%[37] - 贸易分部收益增加约6.254亿元或约112.3%，毛利增加约1700万元或约270.6%，毛利率由1.1%升至2.0%[38] - 衍生性化学品分部收益减少约1.192亿元或约 - 16.9%，毛利率由10.3%降至7.5%[38] 公司业务发展历程 - 2014 - 2016年公司通过收购建立垂直整合业务模式，2018年启动天然气生产设施并全面生产销售[21] 公司治理与人员变动 - 报告期内公司修订了章程，进一步完善公司治理制度体系[104] - 截至2019年6月30日止六个月，公司遵守上市规则附录14项下所有守则条文，全体董事及监事遵守有关证券交易标准[105][106] - 第一届董事会和监事会任期至2019年5月15日，第二届任期三年[108][110] - 王志明于2019年7月18日辞任非执行董事，董事会建议委任叶婷为非执行董事[112] - 吴德龙于2019年5月23日辞任广东世运电路科技股份有限公司独立董事[113] - 张强弦于2019年5月15日退任监事，李丽娟同日获任监事[114] 公司股权结构 - 截至2019年6月30日，饶朝晖持有非上市外资股1.62亿股，占比40.50%；持有H股145.3万股，占比1.07%[117] - 已发行内、外资股总数4亿股，已发行H股1.35421亿股，已发行股份总数5.35421亿股[118][119] - 金星持有金马焦化已发行股本的96.3%[119] - 截至2019年6月30日，无董事、监事或高管在公司或相联法团股份等中有须记录或知会的权益或淡仓[119] - 公司董事及监事或相关实体无参与公司重要交易等的重大权益[120] - 报告期内无公司安排使董事享有收购股份或债权证的权利[121] - 截至2019年6月30日，公司已发行股份总数为535,421,000股，其中已发行内资股及非上市外资股总数400,000,000股，已发行H股为135,421,000股[127][128] - 金马香港、金马焦化、金星、林育慧女士持有非上市外资股162,000,000股，占相关类别股份股权约40.50%，占公司股本总额股权约30.26%[124] - 马鞍山钢铁、马钢（集团）控股持有内资股144,000,000股，占相关类别股份股权约36.00%，占公司股本总额股权约26.89%[124] - 江西萍钢、辽宁方大集团实业、北京方大国际实业、方威先生持有内资股54,000,000股，占相关类别股份股权约13.50%，占公司股本总额股权约10.09%[124] - 金马兴业、王利杰先生、郑菁女士持有内资股40,000,000股，占相关类别股份股权约10.00%，占公司股本总额股权约7.47%[124] - 睿思资本有限公司、Ruan David Ching Chi持有H股19,341,000股，占相关类别股份股权约14.28%，占公司股本总额股权约3.61%[124] 公司股份交易情况 - 截至2019年6月30日止六个月内，公司或其附属公司无购买、赎回或出售公司股份行为[136] 公司担保情况 - 截至2019年6月30日，公司分别为全资

公司股价表现 - 截至2019年3月18日，公司H股收市价为港币4.92元，较招股价港幣3元高64%[10] 公司荣誉 - 2018年公司再度获选“河南民营企业100强”等荣誉，在“河南民营企业社会责任100强”中获第6位[11] - 2018年10月公司被评为“2018年河南省智能工厂”[12] - 2017年底开始建设的实时生产调度中心2018年启用，10月被评为“2018年河南省智能工厂”[28] 公司业务设施投资与产能 - 液化天然气生产设施总投资额约人民币342.0百万元，2018年第三季度全面生产及销售，年产能约123.0百万立方米[14] - 焦粒造气设施总投资额约人民币174.5百万元，2019年中全面投入使用，年产能约300.0百万立方米[15] - 公司投入人民币38.0百万元扩大粗苯处理能力，从12.0万吨增加至20.0万吨，2019年第三季全面投入生产[16] - 2018年公司投资总额达人民币342.0百万元的液化天然气生产设施3月开始运作，第三季全面生产和销售[28] - 投资约人民币174.5百万元的焦粒造气设施，2018年底建设完成约80%，预计2019年中液化天然气生产设施可100%产能运作，年产约123百万立方米天然气[28] - 2018年开始建设投资约人民币48.6百万元的焦炉烟气脱硫脱硝改造项目，年底接近施工完成并投入使用[28] - 液化天然气生产设施预计可实现每年约1.23亿立方米的产能[52] - 集团液化天然气生产设施竣工后年产能约1.23亿立方米，每年需约3亿立方米煤气[135] - 截至2018年底，焦粒造气设施完成度达80%，投资总额约1.745亿人民币，已投资1.428亿人民币[135] - 集团计划投资1.25亿人民币建设加气站，预计总加气能力为每年8000万立方米液化天然气[136] - 截至2018年底，集团已投资建设加气站5780万人民币[136] - 公司计划投入3800万元扩大济源市金源化工有限公司粗苯处理能力，从12万吨增至20万吨，截至2018年底完成度达65%，预计2019年第三季投产[138] - 公司计划投入5600万元扩大河南博海化工有限公司煤焦油处理能力，从18万吨增至30万吨，计划2019年第四季完成施工并投产[139] - 焦炉烟气脱硫脱硝改造项目投资总额约4860万元，截至2018年底已投资4690万元，工程2018年12月接近完成，2019年第一季投入使用[144] - 干熄焦装置改造项目预期投资1.62亿元，已投资3000万元，2018年第三季度展开，计划2019年12月开始使用[145] 公司财务关键指标变化 - 2018年公司收益为人民币7,451.8百万元，同比增长45.0%；溢利为人民币852.2百万元，同比增长55.6%[18] - 2018年公司毛利率为18.3％，同比增长0.7%；纯利率为11.4％，同比增长0.7%[18] - 2018年公司每股基本盈利为人民币1.55元，同比增长25.0%；每股股息为每股人民币0.40元，同比增长42.9%[18] - 2018年公司总资产为人民币3,074.8百万元，同比增长37.6%；总权益为人民币2,377.5百万元，同比增长37.6%[26] - 2018年公司溢利达人民币852.2百万元，较2017年增长55.6%[28] - 2018年公司收益录得人民币7,451.8百万元，较2017年增长45.0%，其中能源产品销售增长52.4%至人民币360.2百万元，贸易业务收益大幅增长487.5%至人民币1,568.0百万元[28] - 2018年公司毛利率由2017年的17.6%增加至18.3%，每股盈利由2017年的人民币1.24元增加至人民币1.55元，股本回报率由2017年的42.3%增加至42.5%[28] - 2018年公司收益增长率约45.0%，毛利增长率约50.5%，溢利率约55.6%，毛利率约18.3%，纯利率约11.4%[36] - 2018年焦炭平均售价（扣除增值税）为1842.1元/吨和1937.1元/吨，2017年为1542.6元/吨和1608.7元/吨；2018年焦炭末平均售价为1062.0元/吨，2017年为930.6元/吨[45] - 2018年苯基化学品平均售价为5400.0元/吨，2017年为5324.0元/吨；2018年纯苯平均售价为5667.9元/吨，2017年为5790.9元/吨；2018年甲苯平均售价为5102.8元/吨，2017年为4552.3元/吨[45] - 2018年煤焦油基化学品平均售价为3389.0元/吨，2017年为2892.7元/吨；2018年煤沥青平均售价为3458.9元/吨，2017年为3099.6元/吨；2018年蒽油平均售价为2916.3元/吨，2017年为2392.9元/吨；2018年工业萘平均售价为4300.7元/吨，2017年为3300.3元/吨[45] - 2018年煤气平均售价为0.69元/立方米，2017年为0.65元/立方米[45] - 截至2018年和2017年12月31日止年度，计息借款分别约为8.336亿元及5.67亿元[53] - 截至2018年和2017年12月31日止年度融资成本分别约为4830万元及5080万元，占相关期间总收益约0.6%及1.0%[53] - 公司收益从2017年约5137.7百万元增至2018年约7451.8百万元，增加约2314.1百万元或约45.0%[58] - 销售成本从2017年约4232.8百万元增至2018年约6090.4百万元，增加约1857.6百万元或约43.9%[59] - 毛利从2017年约904.8百万元增至2018年约1361.4百万元，增长约456.6百万元或约50.5%，毛利率从约17.6%增至约18.3%[59] - 其他收入从2017年约6.9百万元增至2018年约8.9百万元，增加约2.0百万元或约29.0%[60] - 其他收益及亏损从2017年约9.0百万元减至2018年约0.9百万元，减少约8.1百万元或约90.0%[61] - 销售及分销开支从2017年约35.1百万元增至2018年约83.0百万元，增加约47.9百万元或约136.5%[63] - 行政开支从2017年约65.4百万元增至2018年约93.5百万元，增加约28.1百万元或约43.0%[64] - 融资成本从2017年约50.8百万元减至2018年约48.3百万元，减少约2.5百万元或约4.9%[67] - 除税前溢利从2017年约738.8百万元增至2018年约1136.5百万元，增加约397.7百万元或约53.8%[69] - 总全面收入从2017年约547.8百万元增至2018年约850.3百万元，增加约302.5百万元或约55.2%，纯利率从约10.7%增至约11.4%[72] - 2018年经营活动所得现金净额约530.0百万元，投资活动所用现金净额约452.2百万元，融资活动所得现金净额约23.0百万元[83][88][89][90] - 2018年现金及现金等价物增加净额为100.9百万元，年初为481.7百万元，年末为583.2百万元[83] - 2018年贸易及其他应收款项增加约447.6百万元，存货增加约134.6百万元，合同债务减少约59.1百万元，应收关联方款项增加约39.7百万元，贸易及其他应付款项增加约145.1百万元[88] - 2018年购买物业、厂房及设备等支付约282.2百万元，向受限制银行结余净存入约70.9百万元，按公允价值变动计入损益金融资产净投资约63.7百万元，收购付款约14.8百万元[89] - 2018年银行及其他借款净增加约266.6百万元，派发股息约192.9百万元，利息支出约47.7百万元[90] - 2018年银行借款为833.6百万元，较2017年的567.0百万元增加266.6百万元[92] - 2018年229.6百万元借款由土地使用权作抵押，其余为信用借款，2017年借款均为信用借款[94] - 2018年12月31日，集团取得银行授信总额约为人民币1159.0百万元，2017年为人民币1124.0百万元；可供动用额度约为人民币160.0百万元，2017年为人民币465.0百万元；未清偿银行借贷共计约人民币833.6百万元，2017年为人民币567.0百万元[97] - 2018年到期的银行融资额中人民币314.6百万元已实现再融资[97] - 2018年资产负债比率为0.4倍，2017年为0.3倍；股本回报率为42.5%，2017年为42.3%；资产回报率为24.2%，2017年为20.6%[99] - 2018年12月31日，集团为收购物业、厂房及设备已订约但并无拨备的资本开支为人民币62,042千元，2017年为人民币139,563千元；一年内到期的经营租赁承担为人民币1,031千元，2017年为人民币695千元[109] - 2018年及2017年12月31日，集团由上市筹集尚未汇回中国的港元款项分别为12.8百万港元及185.2百万港元[115] - 2018年12月31日清偿还应付款项的背书票据为人民币2,665,785千元，2017年为人民币2,070,608千元；2017年筹集现金的贴现票据为人民币105,929千元；2018年12月31日未收回的已背书及贴现具追索权应收票据为人民币2,665,785千元，2017年为人民币2,176,537千元[116] - 2018年12月31日，集团固定利率借款约为人民币450.0百万元，2017年为人民币490.0百万元[120] - 固息借款实际利率2018年和2017年均为4.57%至6.75%；浮息借款实际利率2018年为4.79%至6.20%，2017年为4.79%至6.30%[97] - 2018年资产负债比率上升是因银行借款增加；股本回报率和资产回报率上升主要是收益大幅增加使溢利增加[102][104][106] - 截至2018年及2017年12月31日止年度，分别有逾70%及74%贸易应收款项及应收股东和关联方贸易性质款项信用风险集中于五笔最大未偿还结余[122] - 2018年借款加权平均利率为4.57%-6.75%，账面价值为8.3362亿人民币，2017年借款加权平均利率为4.57%-6.75%，账面价值为5.67亿人民币[126] - 2019年3月18日，公司已宣派每股0.35元的2018年末期股息，每股总股息为0.4元，总金额为2.14168亿人民币，须经股东于应届股东大会上批准[130] - 公司制定股息政策，每年股息派发不少于当年公司股东应占溢利及总全面收入的25%[130] - 2018年12月31日，公司可分派储备为10.688亿人民币，2017年为5.422亿人民币[131] 各业务线数据关键指标变化 - 衍生化学品分部2018年和2017年分别贡献集团总收益约19.0%及23.2%，收益从2017年约1190.6百万元增至2018年约1414.0百万元，增幅约18.8%，业绩从约80.8百万元增至约120.4百万元，增幅约49.0%[77] - 贸易分部2018年和2017年分别贡献集团总收益约21.0%及5.2%，收益从2017年约266.9百万元增至2018年约1568.0百万元，增幅约487.5%，业绩从约6.7百万元增至约25.7百万元，增幅约283.6%[78] - 能源产品分部2018年和2017年分别贡献集团总收益约4.8%及4.6%，收益从2017年约236.4百万元增至2018年约360.2百万元，增幅约52.4%，业绩从约75.0百万元增至约93.8百万元，增幅约25.1%[80] 公司产品销售情况 - 2018年焦炭产能约为每年210万吨（干基），粗苯及煤焦油加工量分别约为每年12万吨及18万吨，每年能生产约10亿立方米煤气[52] - 2018年和2017年每年分别售出约220万吨焦炭（湿基）[52] 公司