集团概况 - 本集团是河南省焦化行业领先的焦炭生产商及焦化副产品加工商[4] - 本集团从事煤炭、焦炭、LNG及有色金属材料贸易[4] - 本集团近年积极拓展LNG及氢气的生产及销售业务[4] - 2024年上半年本集团主要业务包括焦炭、衍生性化学品、能源产品及贸易[4] - 本集团主要从事生产及销售焦炭、焦化副产品及衍生性化学品、煤气、液化天然气、氢气、买卖焦炭、煤炭、成品油及氢气以及提供其他服务[96] 财务表现 - 2024年上半年本集团收益为62.995亿人民币，毛利为7.01亿人民币，期内亏损为2.093亿人民币[5] - 2024年上半年焦炭平均售价为2,118.19人民币/吨，较2023年下降4.8%[9] - 2024年上半年苯基化学品平均售价为7,020.01人民币/吨，较2023年上涨11.2%[9] - 2024年上半年焦炭产量约190万吨，粗苯及煤焦油加工量分别约17.55万吨及8.12万吨，LNG产量约3.56万吨[14] - 2024年上半年公司收入为62.99亿人民币，同比增长6.9%[20] - 2024年上半年公司毛利为7.01亿人民币，同比下降67.6%[20] - 2024年上半年公司亏损2.09亿人民币，2023年同期盈利2,961万人民币[20] 现金流 - 经营活动所得现金流量约人民币530.4百万元，主要来源于营运资金变动前的经营净现金流量、存货减少、应收票据减少、应收款项减少、应付可退还按金增加[28] - 投资活动所用现金淨額約人民幣106.8百萬元，主要用於購買物業、廠房及設備、存置受限制銀行存款，但部分被收回受限制銀行存款、已收利息及已收建造商按金所抵銷[29] - 融資活動所用現金淨額約人民幣306.4百萬元，主要用於償還借款、已付利息、償還售後租回應付款項及向附屬公司支付非控股權益派息，但部分被新籌措借款所抵銷[30] 资产负债情况 - 於2024年6月30日，本集團銀行借款總額約人民幣3,435.1百萬元，其中約人民幣1,448.4百萬元有抵押[31,32] - 於2024年6月30日，本集團取得銀行授信總額約為人民幣13,745.0百萬元，其中約人民幣638.7百萬元仍可供動用[33] - 於2024年6月30日，本集團的資產負債比率為0.75倍，股本回報率為-9.3%，資產回報率為-3.4%[36] - 本集團於2024年6月30日擁有流動負債淨值約人民幣2,189,194,000元[86] - 本集團擁有人民幣85,977,000元的未付資本承擔[86] 风险因素 - 本集团面临整体经济状况及下游行业需求的影响[6] - 本集团产品及原材料价格波动的风险[7] - 集团面临原材料价格波动和产品价格波动的风险[46] - 集团有人民币1,682.4百万元的固定利率借款，面临利率风险[47] - 集团存在严重的应收款信用风险集中，有57%风险集中于五大客户[49] - 集团存在较高的流动性风险，需要及时再融资和有效管理流动性[50] 公司治理 - 执行董事饶朝暉先生持有本公司30.26%的股权[63] - 监事黃梓良先生自2024年7月1日起调任為芯智控股有限公司的非執行董事及辭任首席財務官[61] - 监事田方遠女士自2024年2月28日起辭任Central Finance Advisory的市場發展經理，自2024年3月1日起擔任Yuguang Australia Pty Ltd.的財務總監及公司代表[61] - 监事周韜先生持有本公司0.001%的股權[63] - 金马香港、金马焦化和金星合计持有公司30.26%的H股[68][3] - 马鞍山钢铁持有公司26.89%的H股[68][6] - 江西萍鋼实业持有公司9.89%的H股[68][7][8][9] - 濟源市金馬興業投資有限公司持有公司8.01%的H股[68][10][11] 员工及薪酬 - 公司员工总数为2,861人,其中高层管理人员11人,中层管理人员113人,普通员工2,737人[73] - 公司员工成本约为人民币146.8百万元,较去年同期增加人民币14.7百万元[73] - 公司成立薪酬委员会负责制定董事及高管的薪酬政策,以公司整体经营业绩、个人表现及市场水平为基准[73] - 公司为全体员工缴纳社会保险及住房公积金,并制定年度培训计划涵盖全员[73] 其他 - 公司成立合资公司在河南建设年产160万吨焦炭产能，一期已于2023年投产[16] - 公司投资约3.8亿人民币建设20万吨苯基化学品产能扩建项目，已于2024年上半年全面投产[17] - 公司全面进入氢能产业链，在鄭州及濟源建成2个氢气加氢站，2024年上半年共服务480辆氢燃料电池车[18] - 公司上半年实现收益73.21亿元人民币，同比增长6.2%[92] - 焦炭业务收益40.03亿元人民币，占总收益的54.7%[92] - 衍生性化学品业务收益16.09亿元人民币，占总收益的22.0%[92] - 能源产品业务收益7.88亿元人民币，占总收益

财务业绩 - [截至2024年6月30日止六个月，公司收益为人民币62.995亿元，较2023年同期的58.90693亿元有所增长][1] - [2024年上半年公司拥有人应占期内亏损为人民币1.57亿元，而2023年同期为溢利4316.8万元][1] - [2024年上半年每股基本亏损为人民币0.29元，2023年同期为每股盈利0.08元][1] - [2024年上半年毛利为7006.6万元，较2023年同期的2.16192亿元大幅减少][1] - [截至2024年6月30日止六个月公司亏损1.56978亿元，全面收益开支总额为2.03779亿元][4] - [2024年上半年除税前亏损2.6068亿元，2023年同期溢利4314万元][6] - [截至2024年6月30日止六个月，客户合约总收益为7.320594亿元，综合收益为6.29948亿元][11][13] - [2024年上半年焦炭销售商品收益为4.400175亿元，其中焦炭直接销售4.003452亿元，贸易销售396.723亿元][11] - [2024年上半年苯基化学品销售收益为1.351583亿元，其中衍生性化学品部分为1.229506亿元，焦化副产品部分为122.077亿元][11] - [2024年上半年能源产品销售收益为787.926亿元，综合收益为432.309亿元，抵减额为355.617亿元][11][13] - [2024年上半年贸易业务客户合约收益为497.696亿元，综合收益为316.129亿元，抵减额为181.567亿元][11][13] - [截至2023年6月30日止六个月，客户合约总收益为6894968千元人民币，综合收益为5890693千元人民币][14][16] - [截至2024年6月30日止六个月，外部销售总收益为6299480千元人民币，分部间销售总收益为1021114千元人民币，总收益为7320594千元人民币][20] - [截至2024年6月30日止六个月，焦炭外部销售收益为3916167千元人民币，分部间销售收益为87285千元人民币，总收益为4003452千元人民币][20] - [截至2024年6月30日止六个月，焦化副产品外部销售收益为25225千元人民币，分部间销售收益为329109千元人民币，总收益为354334千元人民币][20] - [截至2024年6月30日止六个月，衍生性化学品外部销售收益为1586863千元人民币，分部间销售收益为21920千元人民币，总收益为1608783千元人民币][20] - [截至2024年6月30日止六个月，能源产品外部销售收益为432309千元人民币，分部间销售收益为355617千元人民币，总收益为787926千元人民币][20] - [截至2024年6月30日止六个月，贸易外部销售收益为316129千元人民币，分部间销售收益为181567千元人民币，总收益为497696千元人民币][20] - [截至2024年6月30日止六个月，其他服务外部销售收益为22787千元人民币，分部间销售收益为45616千元人民币，总收益为68403千元人民币][20] - [截至2024年6月30日止六个月，分部业绩总计为70473千元人民币，除税前亏损为260680千元人民币][20] - [截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为68.95亿元，除税前溢利为431.4万元][22] - [2024年上半年其他收益为3819.9万元，2023年同期为5657.5万元][24] - [2024年上半年其他收益及亏损为 - 1507.5万元，2023年同期为 - 1812.1万元][26] - [2024年上半年融资成本为6880.9万元，2023年同期为5918.9万元，年度资本化率分别为5.66%和4.88%][27] - [2024年上半年员工总成本为1.47亿元，2023年同期为1.32亿元][28] - [2024年上半年物业、厂房及设备折旧为905.3万元，2023年同期为611.8万元][28] - [2024年上半年所得税抵免为 - 5136万元，2023年同期为 - 2529.7万元][29] - [2024年上半年公司拥有人应占每股基本亏损为 - 0.29元，2023年同期为0.08元][31] - [2024年上半年建筑成本为1.86057亿元，较2023年同期的17.48231亿元大幅减少，其中焦炭设备提升项目成本为1.58817亿元，较2023年同期的8.23681亿元减少，其他物业、厂房及设备成本为0.23569亿元，较2023年同期的0.30614亿元减少][32] - [2024年上半年报废或出售辅助设备账面总值为0.1783亿元，导致亏损0.1268亿元，而2023年同期账面总值为0.057亿元，有收益0.0084亿元][32] - [2024年上半年就楼宇及办公室订立新租赁协议，确认使用权资产及租赁负债各0.0651亿元，2023年同期无此项][32] - [2024年上半年就租赁土地收购使用权资产0.0274亿元，较2023年同期的5.6313亿元大幅减少][32] - [2024年上半年收益62.995亿元，较2023年同期的58.907亿元增加4.088亿元；毛利7010万元，较2023年同期的2.162亿元减少1.461亿元；期内亏损2.093亿元，而2023年同期溢利2960万元][58] - [2024年上半年毛利率为1.1%，较2023年同期的3.7%下降2.6个百分点；纯利率为 -3.3%，较2023年同期的0.5%下降3.8个百分点][58] - [2024年首六个月，焦炭平均售价（扣除增值税）为2118.19元/吨和2251.2元/吨，2023年为2225.74元/吨和2366.59元/吨；焦炭末平均售价2024年为991.7元/吨，2023年为1233.18元/吨][63] - [2024年首六个月，苯基化学品平均售价（扣除增值税）为7020.01元/吨，2023年为6312.49元/吨；纯苯平均售价2024年为7445.26元/吨，2023年为6468.50元/吨][63] - [2024年上半年，公司焦炭产量约为190万吨，粗苯及煤焦油的加工量分别约为175480吨及81240吨，LNG的生产约为35620吨][68] - [2024年上半年收益同比增加约40880万元或约6.9%，主要因衍生性化学品销售增加，但部分被焦炭销售下降抵消][74][76] - [2024年上半年销售成本同比增加约55490万元或约9.8%，因原材料煤炭价格及外购原材料采购价格变动影响][74][76] - [2024年上半年毛利同比大幅减少约14610万元或约67.6%，毛利率从2023年上半年约3.7%降至2024年同期约1.1%][74][76] - [2024年上半年销售及分销开支同比大幅增加约7810万元或约65.4%，因承担运费的销量上升及新增销量运费增加][74][76] - [2024年上半年除税前亏损约26070万元，较同期减少约26500万元][74][77] - [2024年上半年期内亏损约20930万元，较同期减少约23890万元][74][77] - [焦炭分部2024年上半年收益同比减少3.232亿元，平均售价下降9.0%，毛利率由3.7%降至1.7%][78][79] - [贸易分部2024年上半年收益同比增加1.375亿元，毛利率由9.6%降至3.3%，业绩下降39.9%至1040万元][79] - [衍生性化学品分部2024年上半年收益同比增加5.612亿元或54.7%，业绩亏损增加2340万元至3520万元，毛利率由 - 1.2%降至 - 2.2%][79] - [能源产品分部2024年上半年收益同比增加2920万元或7.2%至4.323亿元，业绩下降62.8%至1890万元，毛利率由12.6%降至4.4%][79] 资产负债情况 - [2024年6月30日，公司非流动资产为86.54339亿元，较2023年12月31日的86.49368亿元略有增加][2] - [2024年6月30日，公司流动资产为31.15436亿元，较2023年12月31日的38.8561亿元有所减少][2] - [2024年6月30日，公司流动负债为53.0463亿元，较2023年12月31日的57.87569亿元有所减少][2] - [2024年6月30日，公司流动负债净值为 -21.89194亿元，较2023年12月31日的 -19.01959亿元亏损扩大][2] - [2024年6月30日，公司总权益为46.04458亿元，较2023年12月31日的48.40215亿元有所减少][3] - [2024年6月30日，公司非流动负债为18.60687亿元，较2023年12月31日的19.07194亿元有所减少][3] - [2024年6月30日公司总权益为46.04458亿元，较2024年1月1日的48.40215亿元有所减少][4] - [2024年6月30日递延税项资产为16.3657亿元，递延税项负债为 - 3.1654亿元，总计13.2003亿元，较2023年12月31日的6.8805亿元增加][33][34] - [2024年6月30日有未动用税项亏损7.78704亿元，较2023年12月31日的6.81612亿元增加，已就税项亏损6.9524亿元确认递延税项资产1.7381亿元，较2023年12月31日的1.70204亿元增加][34] - [2024年6月30日贸易及其他应收款项总额为4.05574亿元，较2023年12月31日的4.94019亿元减少][35] - [2024年6月30日应收股东款项（马鞍山钢铁）为0.31198亿元，较2023年12月31日的0.18423亿元增加][37] - [2024年6月30日应收关联方款项为0.20648亿元，较2023年12月31日的0.18843亿元增加][38] - [按公允价值计入其他全面收益的应收票据在2024年6月30日为649,098千元，较2023年12月31日的1,135,340千元有所下降][40] - [借款总额在2024年6月30日为3,515,071千元，较2023年12月31日的3,943,791千元减少][41] - [2024年6月30日固息借款实际利率范围为3.50%-5.70%，浮息借款为2.80%-5.60%][42] - [2024年6月30日未动用银行融资约为715,054,000元，较2023年12月31日的820,058,000元减少][42] - [贸易及其他应付款项在2024年6月30日为2,528,302千元，较2023年12月31日的3,118,963千元减少][43] - [应付关联方款项在2024年6月30日为749千元，较2023年12月31日的2,636千元减少][45] - [截至2024年6月30日，集团转让租赁土地给金江炼化，代价为1,040,000元，金江炼化需预付50%][46] - [就收购物业、厂房及设备已订约但未拨备的资本开支在2024年6月30日为85,977千元，较2023年12月31日的133,390千元减少][48] - [截至2024年6月30日，清偿应付款项的背书票据为2438357千元，筹集现金的贴现票据为1384416千元，未收回的已背书及贴现具追索权应收票据为3822773千元；2023年12月31日对应数据分别为2828952千元、1250544千元、4079496千元][49] - [2024年6月30日，按公允价值计入其他全面收益的应收票据公允价值为649098000元，2023年12月31日为1135340000元][51] - [截至2024年6月30日，总资产为117.698亿元，较2023年12月31日的125.35亿元减少7.652亿元；总权益为46.045亿元，较2023年12月31日的48.402亿元减少2.357亿元][58] - [截至2024年6月30日借款较2023年12月31日减少4.2872亿元，一年内到期借款增加7029.6万元][85] - [2023年12月31日约20.

财务表现 - 2023年度公司毛利率从2022年的约9.16%下降至约3.71%[13] - 2023年度公司拥有人应占年内溢利从2022年的约人民币422.0百万元大幅下降至约人民币22.3百万元[13] - 2023年度公司收入为人民币12,072.3百万元[9] - 2023年度公司年内溢利为人民币-6.1百万元[9] - 2023年度公司每股基本盈利为人民币0.04元[9] - 2023年度公司每股股息为人民币0.05元[9] - 2023年度公司资产负债比率为0.8倍[11] - 2023年度公司流动比率为0.7倍[11] - 2023年度公司不宣派末期股息，全年股息共是每股人民币0.05元[17] - 2023年度公司收益为12,072,303千元人民币，较2022年减少376,300千元人民币或3.0%[34][35] - 2023年度毛利率由2022年度的9.2%下降至3.7%[35] - 2023年度融资成本为125,369千元人民币，较2022年增加31,187千元人民币或33.1%[34][41] - 2023年度其他收入为103,237千元人民币，较2022年增加52,116千元人民币，主要由于亿隆煤业偿还应收款利息44,700千元人民币[34][36] - 2023年度其他收益及亏损净亏损为14,042千元人民币，较2022年减少11,616千元人民币，主要由于转让亿隆煤业股权收益26,400千元人民币[34][37] - 2023年度预期信贷亏损为858千元人民币，较2022年减少47,963千元人民币，主要由于2022年回收联营公司亿隆煤业长期应收款减值回拨45,000千元人民币[34][38] - 2023年度销售及分销开支为293,018千元人民币，较2022年增加42,018千元人民币，主要由于焦炭销售量增加[34][39] - 2023年度行政开支为178,405千元人民币，较2022年增加5,300千元人民币或3.1%[34][40] - 分佔合營公司業績由2022年的約人民幣28.5百萬元盈利減少約44.6%至2023年的約人民幣15.8百萬元[42] - 分佔聯營公司業績由2022年的約人民幣2.0百萬元盈利轉為2023年的約人民幣8.5百萬元虧損[43] - 除稅前溢利由2022年約人民幣727.3百萬元大幅減少107.0%至2023年約人民幣51.0百萬元虧損[44] - 所得稅開支由2022年約人民幣156.5百萬元大幅減少128.7%至2023年約人民幣44.9百萬元的遞延所得稅收益[45] - 焦炭分部收益由2022年的人民幣8,550,856千元減少2.3%至2023年的人民幣8,351,413千元[49] - 焦炭分部業績由2022年的人民幣953,113千元減少51.3%至2023年的人民幣464,420千元[49] - 衍生性化學品分部收益由2022年的人民幣2,175,112千元增加3.2%至2023年的人民幣2,243,700千元[50] - 能源產品分部收益由2022年的人民幣736,454千元增加17.8%至2023年的人民幣867,224千元[51] - 貿易分部收益由2022年的人民幣889,176千元減少40.9%至2023年的人民幣525,430千元[52] - 經營活動所得現金淨額由2022年的人民幣997,014千元減少至2023年的人民幣69,988千元[55] - 公司2023年银行借款总额为人民币3,893.8百万元，较2022年的3,143.1百万元增加750.7百万元[59] - 2023年公司有抵押借款为人民币2,059.8百万元，无抵押借款为1,884.0百万元[59] - 公司2023年固息借款为1,916.9百万元，浮息借款为2,026.8百万元[59] - 公司2023年银行授信总额为人民币9,520.0百万元，其中820.1百万元仍可供使用[60] - 公司2023年资产负债比率为0.8倍，较2022年的0.67倍上升[63] - 公司2023年股本回报率为0.6%，较2022年的12.5%下降[63] - 公司2023年资产回报率为-0.1%，较2022年的5.8%下降[63] - 公司2023年资本承担主要与建设年产约160万吨焦化项目设施有关，资本开支为133,390千元[68] - 公司2023年未收回的已背书及贴现应收票据为4,079,496千元[70] - 公司2023年清償應付款項的背書票據为2,828,952千元，籌集現金的貼現票據为1,250,544千元[70] - 2023年12月31日，公司固定利率借款约为人民币1,916.9百万元，较2022年的人民币2,006.5百万元有所减少[77] - 2023年12月31日，公司信用风险集中于五笔最大未偿还结余，占比68%，较2022年的78%有所下降[80] - 2023年12月31日，公司金融负债总额为人民币7,429,959千元，其中银行借款占比最大，为人民币3,893,791千元[83] - 2023年12月31日，公司可分派储备为人民币2,069.3百万元，较2022年的人民币1,944.1百万元有所增加[84] - 2023年8月16日，公司宣派每股人民币0.05元的中期股息，总金额为人民币26,771,050元[86] - 公司股息政策规定每年股息派发不少于当年股东应占溢利及总全面收益的25%[87] - 2023年公司派发股息为每股人民币0.05元，占股东应占年內总全面收益的约114.5%[88] - 公司2023年资产负债比率为0.8倍，较2022年的0.67倍上升[63] - 公司2023年股本回报率为0.6%，较2022年的12.5%下降[63] - 公司2023年资产回报率为-0.1%，较2022年的5.8%下降[63] 业务运营 - 信阳金港第一期项目在2022年12月投产后，2023年全面运作，生产了约72万吨焦炭[14] - 信阳金港第二期项目原计划2023年投产，因毛利压力将延至2024年第四季[14] - 2023年度公司主要业务分部包括焦炭、衍生性化学品、能源产品及贸易[21] - 2023年度焦炭的平均售价为人民币2,235.74元/吨，较2022年的2,768.78元/吨下降[27] - 2023年度苯基化学品的平均售价为人民币6,312.49元/吨，较2022年的7,102.14元/吨下降[27] - 2023年度煤焦油基化学品的平均售价为人民币4,491.57元/吨，较2022年的5,333.80元/吨下降[27] - 2023年度LNG的平均售价为人民币4,360.35元/吨，较2022年的6,128.70元/吨下降[27] - 公司焦炭、LNG及衍生性化学品的销售主要取决于国内钢铁行业及化工行业的需求[24] - 公司衍生性化学品的需求及价格受石油价格及石油行业发展影响[24] - 公司2023年度焦炭生产约为3.8百万吨，煤焦油及粗苯的加工量分别为173,000吨及244,000吨，LNG生产约为70,000吨[31] - 公司与安钢集团信阳钢铁成立合资公司，建设年产160万吨焦炉，项目一期已于2022年底完成建设并在2023年全面投产，二期建设可能在2024年下半年重启[90] - 公司焦炉煤气产能已达1,000百万立方米，计划全面进入氢能产业链，包括生产、运输、储存、加气及使用，已在郑州及濟源各建立一个氢气加气站，并计划2024年在河南省内新建加氢站[91] - 公司苯基化学品产能扩展计划总投资额约人民币3.5亿元，已于2023年第四季完成建设及投产[92] - 公司已完成建设年产123百万立方米LNG设施，并运营5个加气站网络，计划2024年进一步扩展焦化价值链，包括新能源产业链[89] - 公司计划在河南省郑州地区及邻近城市建设加氢站，迎接氢能源车辆广泛使用的趋势[16] - 公司投资建设了约160万吨先进热回收焦炉工程项目[196] - 2023年起信阳金港第一期项目投产运行，并将其纳入2023年报告范围[196] 风险管理 - 公司面临原材料（尤其是煤炭）价格波动及产品市价波动的风险[75] - 公司认为2023年经营及销售未受到COVID-19疫情的重大影响[83] - 公司制定了反舞弊与举报机制管理规定，并持续完善反腐倡廉法规制度体系[198] - 2023年公司未涉及任何诉讼及因贪污或贿赂而招致的处罚[198] - 公司推行了系统化、全面覆盖的反腐倡廉教育培训，取得良好成效[198] - 2023年公司组织了多次反腐败培训，董事层面培训4期，覆盖35人次；员工层面培训6期，覆盖5475人次[200] - 公司通过多种方式畅通举报渠道，并制定了举报人保护及奖励规定[199] - 公司加强了领导干部的廉洁自律行为要求，禁止领导干部及亲属参与公司业务[199] - 公司实施了离岗审计制度，对离岗人员在任职期间的工作业绩进行全面评估[199] 公司治理 - 公司于2023年12月20日成功将附属公司金源氫化在联交所主板上市，募集得净资金约人民币237.8百万元[15] - 公司附属公司金源氫化于2023年12月20日在联交所上市[93] - 公司董事会由九名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事[109] - 2023年度董事会共举行4次会议，所有董事的会议出席率均为100%[110] - 董事会通过《河南金馬能源股份有限公司授權管理制度》，明确各级决策机构和人员的职责范围和决策权限[111] - 董事会主席和行政总裁由不同人士担任，主席为饶朝晖先生，行政总裁为王明忠先生[111] - 董事会包括三名独立非执行董事，占董事会人数三分之一，均为炼焦、经济及会计方面的专家[116] - 董事会确认没有独立非执行董事在任超过九年，且未给予任何独立非执行董事带有表现绩效相关元素的股本权益酬金[118] - 董事会成员之间不存在任何财务、业务、家属或其他重大或相关的关係[119] - 2023年度董事、监事及其有关连的实体与公司无任何重大交易、安排或合约[120] - 董事会成员均未在其他与公司有竞争或可能构成竞争的业务中占有权益[121] - 2023年度董事会主要工作包括审批2022年董事会工作报告、年度业绩公告、2023年度中期报告及中期业绩公告等[122] - 审核委员会在2023年举行了3次会议和2次书面决议[127] - 审核委员会在2023年审阅了2022年经审核的财务报表及2023年未经审核的简明综合中期财务报表[128] - 审核委员会审阅了2023年度中期报告和审计计划报告[128] - 审核委员会审阅了外聘核数师给管理层的函件，并监察了集团的风险管理、内部审核功能及内部监控系统[128] - 审核委员会审阅了外聘核数师的独立性及客观性，并就续聘外聘核数师向董事会提出建议[128] - 薪酬委员会在2023年举行了2次会议，讨论并考虑了董事及管理层薪酬政策及架构[131] - 薪酬委员会通过了2023年度高级管理人员的薪酬调整议案[131] - 提名委员会在2023年举行了1次会议，评估了独立非执行董事的独立性[135] - 提名委员会检阅了董事会的架构、人数和组成，并批准了董事提名政策[135] - 公司制定了董事会成员多元化政策，并设定了性别多元化目标，即董事会中不少于一名女性成员[137] - 公司女性员工占总员工比例约为18%[138] - 公司核数师德勤及其关联方在2023年度获得的核数服务酬金约为人民币3.90百万元，其他审计服务酬金约为人民币3.61百万元，非核数服务酬金约为人民币1.45百万元[145] - 公司战略发展委员会由徐葆春先生（主席）、李天喜先生和曹红彬先生组成[144] - 公司秘书王学良先生在2023年度参加了不少于15小时的相关专业培训[151] - 公司董事及监事资料的主要变动包括吴德龙先生于2023年6月28日退任盛诺集团有限公司的独立非执行董事，以及周韬先生于2024年1月23日辞任北京伊美尔医疗科技集团股份有限公司的独立非执行董事[153][154] 人力资源 - 公司员工总数为2,963人，2023年员工成本约达人民币

财务表现 - 公司2023年全年收益为人民币12,072.3百万元，同比下降3%[1][3] - 公司2023年股东应占溢利为人民币22.3百万元，同比下降94.7%[1][3] - 公司2023年每股基本盈利为人民币0.04元，同比下降94.9%[1][4] - 公司2023年毛利为人民币448.467百万元，同比下降60.7%[3] - 公司2023年销售及分销开支为人民币293.018百万元，同比增长16.7%[3] - 公司2023年融资成本为人民币125.369百万元，同比增长33.1%[3] - 公司2023年度除税前亏损为人民币50,958千元，而2022年同期盈利为人民币727,259千元[11] - 公司2023年度经营活动所得现金净额为人民币69,988千元，相比2022年的997,014千元有所下降[11] - 公司2023年度投资活动所用现金净额为人民币898,718千元，相比2022年的1,828,031千元有所减少[12] - 公司2023年度融资活动所得现金净额为人民币832,653千元，相比2022年的1,167,556千元有所下降[13] - 公司2023年度现金及现金等价物增加净额为人民币3,923千元，相比2022年的336,539千元大幅减少[13] - 公司2023年度年末的现金及现金等价物为人民币917,869千元，相比2022年的913,992千元略有增加[13] - 公司2023年度物業、廠房及設備折舊为人民币353,963千元，相比2022年的262,962千元有所增加[11] - 公司2023年度已付利息为人民币203,721千元，相比2022年的118,366千元大幅增加[13] - 公司2023年度已付股息为人民币54,244千元，相比2022年的134,786千元有所减少[13] - 公司2023年度已收合資企業之股息为人民币24,500千元，相比2022年的4,900千元有所增加[12] - 公司2023年度除税前亏损为人民币50,958千元人民币，而2022年除税前溢利为727,259千元人民币[150][151] - 公司2023年度其他收入为103,237千元人民币，较2022年的51,121千元人民币增长102%[155] - 公司2023年度融资成本为125,369千元人民币，较2022年的94,182千元人民币增长33.1%[155] - 公司2023年度折旧及摊销费用为389,184千元人民币，较2022年的308,453千元人民币增长26.2%[153] - 公司2023年度所得税（抵免）开支为人民币-44,895,000元，相比2022年的156,475,000元大幅下降[157] - 公司2023年度除税前亏损为人民币-50,958,000元，2022年则为盈利727,259,000元[158] - 公司2023年度其他综合收益（开支）为人民币15,000元，2022年为-36,000元[159] - 公司2023年度向普通股股东分派的股息总额为人民币53,542,000元，2022年为133,855,000元[159] - 公司2023年度附属公司向非控股股东宣派的股息为人民币37,000,000元，2022年为14,700,000元[160] - 公司2023年度董事、最高行政人员及监事的总薪酬为人民币2,250,000元，2022年为2,340,000元[161][162] - 公司2023年度每股基本盈利为人民币22,324千元，较2022年的421,950千元大幅下降94.7%[168] 资产与负债 - 公司2023年总资产减流动负债为人民币6,747.409百万元，同比增长0.7%[5] - 公司2023年总权益为人民币4,840.215百万元，同比增长2.4%[6] - 公司2023年非流动资产中的物業、廠房及設備为人民币7,475.492百万元，同比增长24.6%[5] - 公司2023年流动资产中的存货为人民币818.964百万元，同比增长43.4%[5] - 公司于2023年12月31日拥有流动负债净额约人民币1,901,959,000元[26] - 公司拥有未付资本承担人民币133,390,000元[26] - 截至2023年12月31日，公司存货总额为人民币818,964,000元，其中原材料为人民币661,310,000元，制成品为人民币157,654,000元[195] - 截至2023年12月31日，公司贸易及其他应收款项总额为人民币494,019,000元，其中贸易应收款项为人民币165,380,000元，其他应收款项为人民币1,966,000元[195] - 截至2023年12月31日，公司应收股股东款项为人民币18,423,000元，较2022年的70,490,000元有所减少[198] - 截至2023年12月31日，公司应收关联方款项为人民币18,843,000元，较2022年的78,389,000元有所减少[200] - 截至2023年12月31日，公司递延税项资产为人民币140,744,000元，递延税项负债为人民币71,939,000元，净递延税项为人民币68,805,000元[194] - 截至2023年12月31日，公司有未动用税项亏损人民币681,612,000元，已确认递延税项资产人民币170,204,000元[194] - 截至2023年12月31日，公司贸易应收款项中90日内的应收款为人民币165,357,000元，较2022年的171,149,000元有所减少[197] - 截至2023年12月31日，公司贸易应收款项中无逾期90天或以上的结余[197] 业务表现 - 公司2023年总收益为15,232,061千元人民币，相比2022年的14,991,794千元人民币有所增长[138][140] - 焦炭销售收益在2023年为8,359,161千元人民币，相比2022年的8,551,562千元人民币有所下降[138][140] - 衍生性化学品销售收益在2023年为2,278,521千元人民币，相比2022年的2,212,605千元人民币有所增长[138][140] - 能源产品销售收益在2023年为1,677,666千元人民币，相比2022年的1,401,461千元人民币有所增长[138][140] - 贸易收益在2023年为2,103,433千元人民币，相比2022年的1,792,567千元人民币有所增长[138][140] - 公司2023年客户合约收益为12,072,303千元人民币，相比2022年的12,448,644千元人民币有所下降[140][142] - 公司2023年作为主理人确认的煤炭及焦炭贸易收益为328,877千元人民币，相比2022年的618,189千元人民币有所下降[139][141] - 公司2023年作为代理人确认的煤炭及焦炭贸易收益为3,461千元人民币，相比2022年的3,791千元人民币有所下降[140][142] - 公司2023年能源供应服务收益为462,058千元人民币，相比2022年的218,992千元人民币有所增长[138][140] - 公司2023年其他服务收益为127,982千元人民币，相比2022年的257,225千元人民币有所下降[138][140] - 2023年公司总收益为15,232,061千元人民币，较2022年的14,991,794千元人民币增长1.6%[150][151] - 2023年焦炭销售收益为8,359,161千元人民币，较2022年的8,551,562千元人民币下降2.2%[150][151] - 2023年能源产品销售收益为1,677,666千元人民币，较2022年的1,401,461千元人民币增长19.7%[150][151] - 2023年公司分部溢利为451,770千元人民币，较2022年的1,150,754千元人民币下降60.7%[150][151] - 2023年公司主要客户江西萍钢及其附属公司贡献收益为1,774,131千元人民币，较2022年的2,118,997千元人民币下降16.3%[154] - 2023年公司新增客户A贡献收益为1,209,471千元人民币，2022年无此客户[154] 附属公司表现 - 金源氫化及其附属公司2023年收益为23.30亿元人民币[181] - 金源氫化及其附属公司2023年年内溢利为8214.5万元人民币，其中本公司拥有人应占溢利为5569万元人民币，非控股权益应占溢利为2645.5万元人民币[181] - 金源氫化及其附属公司2023年权益净额为11.29亿元人民币，其中本公司拥有人应占权益为7.68亿元人民币，非控股权益应占权益为2.55亿元人民币[180] - 金源氫化及其附属公司2023年经营活动所得现金净额为1.04亿元人民币，投资活动所用现金净额为-7106.2万元人民币，融资活动所得现金净额为2.05亿元人民币[181] - 金宁能源2022年收益为4.15亿元人民币，年内溢利及总全面收益为3416.2万元人民币，其中本公司拥有人应占溢利及总全面收益为1742.3万元人民币，非控股权益应占溢利及总全面收益为1673.9万元人民币[182] - 金瑞能源及其附属公司2022年收益为6.52亿元人民币，年内溢利及总全面收益为1.36亿元人民币，其中本公司拥有人应占溢利及总全面收益为9734万元人民币，非控股权益应占溢利及总全面收益为3911.3万元人民币[183] - 深圳金馬2023年流动资产为1,716,890千元人民币，同比增长23.6%[184] - 深圳金馬2023年非流动资产为2,570,084千元人民币，同比下降5.1%[184] - 深圳金馬2023年流动负债为2,133,664千元人民币，同比增长29.9%[184] - 深圳金馬2023年非流动负债为568,610千元人民币，同比下降33.6%[184] - 深圳金馬2023年收益为5,491,866千元人民币，同比下降11.4%[184] - 深圳金馬2023年年内亏损为12,895千元人民币，而2022年溢利为212,315千元人民币[184] - 深圳金馬2023年经营活动所得现金净额为42,958千元人民币，同比下降93.6%[185] - 深圳金馬2023年投资活动所用现金净额为-51,623千元人民币，同比下降35.1%[185] - 深圳金馬2023年融资活动所得现金净额为115,326千元人民币，同比增长-34.3%[185] - 深圳金馬2023年现金流入净额为106,661千元人民币，同比增长93.2%[185] - 深圳金马及其附属公司2023年分配至非控股权益的溢利为-631.9万元人民币，2022年为1.02亿元人民币[179] - 信阳金港2023年分配至非控股权益的溢利为-4852.3万元人民币，2022年为-869.8万元人民币[179] 公司治理与股权结构 - 公司于2016年8月3日改制为股份有限公司，共有400,000,000股面值人民币1.00元的已发行股份[17] - 公司于2017年10月10日在联交所上市，发行133,334,000股H股[17] - 公司于2017年10月31日发行2,087,000股新H股[17] - 公司附属公司金源氫化于2023年12月20日发行238,910,000股H股并在联交所上市[17] - 公司综合财务报表以人民币呈列，人民币为公司的功能货币[17] - 公司于2023年首次应用新订及经修订国际财务报告准则，对本年度及过往年度的财务表现及状况无重大影响[18] - 公司预计应用所有经修订国际财务报告准则于可见将来不会对综合财务报表造成重大影响[24] - 公司综合财务报表包括香港联合交易所有限公司证券上市规则及香港公司条例所规定的适用披露资料[25] - 公司对附属公司的权益变动不会导致失去控制权，相关权益和非控股权益的账面值会根据权益比例重新分配[34] - 非控股权益调整金额与所付或所收代价公平值间的差额直接于权益确认并归属于公司[35

业务概况 - 本集团主要业务包括焦炭生产和销售、衍生性化学品生产和销售、能源产品生产和销售以及贸易业务[4][5][6] - 2023年上半年焦炭产能约为350万吨，粗苯及煤焦油加工量分别约为20万吨及18万吨[27] - 公司已在鄭州及濟源各建成一個氫氣加氣站，預計2023年第四季度可以營運[32] - 公司正在建設20萬噸的苯基化學品產能擴展項目，預計2023年第三季度中啟動生產[31] - 公司在信陽市成立合資公司生產及銷售焦炭，一期焦爐已於2022年12月啟動生產，二期建設接近完成[30] - 公司將進一步擴展及深化焦化價值鏈的投入，包括氫能源產業鏈[28] 经营业绩 - 2023年上半年，本集團收入為58.91億元人民幣，毛利為2.16億元人民幣，淨利潤為2,960萬元人民幣[8] - 2023年上半年收益為58.91億元人民幣，同比下降9.8%[36] - 2023年上半年毛利為2.16億元人民幣，同比下降73.8%[36] - 2023年上半年除稅前利潤為0.43億元人民幣，同比下降97.1%[36] - 2023年上半年淨利潤為2.96億元人民幣，同比下降93.9%[36] - 焦炭分部收益同比减少人民幣225.3百萬元，毛利率由15.2%下降至3.7%[58] - 衍生性化学品分部业绩同比减少约人民幣68.1百萬元或約121.0%至亏损約人民幣11.8百萬元[60] - 能源产品分部收益同比增加約人民幣46.8百萬元或約13.1%，但分部毛利率由14.3%下跌至12.6%[61] 财务状况 - 2023年6月30日，本集團總資產為118.87億元人民幣，總權益為46.73億元人民幣[9] - 於2023年6月30日，本集團銀行借款總額約人民幣3,817.5百萬元，其中有抵押借款約人民幣2,135.5百萬元[73][74] - 於2023年6月30日，本集團取得銀行授信總額約人民幣12,210百萬元，其中約人民幣6,672.9百萬元仍可供動用[79] - 於2023年6月30日，本集團資產負債率為0.82倍，股本回報率為1.2%，資產回報率為0.3%[84] - 於2023年6月30日，本集團資本承諾約人民幣1,089.5百萬元[89] - 本集團於2023年上半年間背書及貼現應收票據用以結清貿易及其他應付款項和籌集現金，金額分別為25.23億人民幣和10.65億人民幣[95] - 本集團於2023年6月30日的資本承擔主要涉及建設與信陽鋼鐵合資的約160萬噸╱年焦化設施[91] - 本集團於2023年6月30日的固定利率借款約為20.04億人民幣[102] 股息分配 - 公司制定股息政策，每年股息派发不少于當年公司股東應佔溢利及總全面收益的25%[1] - 董事會決定以現金形式向股東派發截至2023年6月30日止六個月的中期股息每股人民幣0.05元(含適用稅項)[2][3] - 中期股息總派息額約人民幣26,771,000元[3] - 公司將按照相關稅收協定規定的實際稅率為H股個人股東代扣代繳個人所得稅[4][5][6] 公司治理 - 公司已遵守上市規則及守則項下所有條文，並採納新的薪酬委員會職權範圍[8][9] - 公司全體董事及監事於截至2023年6月30日止六個月均有遵守標準守則所訂，有關董事進行證券交易的標準[10] - 公司第三屆監事會由六名監事組成，包括兩名股東代表監事、兩名職工監事及兩名獨立監事[136] - 董事、監事及行政總裁於本公司及其相聯法團的股份、相關股份及債權證中擁有的權益及淡倉[139][140][141] - 董事及監事概無參與本公司重要交易、安排或合約中擁有重大權益[144] 主要股东 - 主要股東金馬香港、金馬焦化、金星分別持有本公司30.26%的H股[148][150][151] - 馬鞍山鋼鐵及其控股公司馬鋼（集團）控股有限公司合計持有本公司26.89%的H股[148][152] - 江西萍鋼及其控股公司方大集團、遼寧方大合計持有本公司9.89%的H股[148][153] - 金馬興業及其實益擁有人王利傑先生持有本公司8.01%的H股[149] 其他 - 本集團面臨原材料（尤其是煤炭）價格波動以及本集團產品現行市價波動的風險[101] - 本集團管理層監察及維持足夠但不多餘的現金及現金等價物水平，為本集團的運營提供資金及減輕現金流波動的影響[107] - 本集團的銀行存款或票據存入獲國際信用評級機構授予高信用評級的聲譽良好的國有銀行或者與其約訂[106] - 本集團在貿易應收款項及應收股東及關聯方貿易性質款項方面存在嚴重信用風險集中，分別有逾72%及78%風險集中於五筆最大未償還結餘[106] - 本公司於2023年6月30日的可分派儲備為人民幣2,064.7百萬元[108] - 本集團的經營及銷售並未受到新型冠狀病毒(COVID-19)的重大影響[109]

财务状况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收益为人民币5,890.7百万元，较上年同期下降了9.5%[1] - 公司每股基本盈利为人民币0.08元，每股中期股息为人民币0.05元[1] - 公司截至2023年6月30日止六个月的毛利为人民币216,192千元，较上年同期下降了73.8%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月的销售成本为人民币5,674,501千元，较上年同期略微下降了0.5%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月的行政成本为人民币75,771千元，较上年同期下降了6.3%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月的除税前溢利为人民币4,314千元，较上年同期大幅下降了99.3%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月的期内溢利为人民币29,611千元，较上年同期下降了93.9%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月的每股盈利为人民币0.08元，较上年同期大幅下降了86.2%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月的期内全面收益总额为人民币29,976千元，较上年同期下降了93.8%[2] - 公司截至2023年6月30日止六个月的每股盈利（人民币元）为0.08元，较上年同期大幅下降了86.2%[2] - 2023年6月30日，公司非流动资产总额为7984125千元，较2022年的7124154千元有所增长[3] - 公司流动资产总额为3802340千元，较2022年的4106928千元有所减少[3] - 公司流动负债净值为-1447963千元，较2022年的-426310千元有所增加[3] - 公司总资产减去流动负债后余额为6536162千元，较2022年的6697844千元有所减少[3] - 公司股本为535421千元，储备为2975860千元，本公司所有者权益为3511281千元，非控股权益为1161404千元，总权益为4672685千元，较2022年的4726480千元有所减少[4] - 公司非流动负债总额为1863477千元，较2022年的1971364千元有所减少[4] 业务表现 - 2023年6月30日，公司的焦炭销售额为4,239,373千元，占总销售额的61%[27] - 同期，公司的衍生性化学品销售额为1,025,716千元，占总销售额的15%[27] - 公司的能源产品销售额为403,092千元，占总销售额的6%[27] - 2023年6月30日止六个月，公司的分部业绩为216,957千元[27] - 2022年6月30日止六个月，公司的焦炭销售额为4,239,373千元，占总销售额的58%[28] - 同期，公司的衍生性化学品销售额为1,025,716千元，占总销售额的14%[28] - 公司的能源产品销售额为403,092千元，占总销售额的5%[28] - 2022年6月30日止六个月，公司的分部业绩为833,820千元[28] 财务活动 - 2023年6月30日止六个月投资活动所用现金净额为-540,462人民币千元，较2022年同期的-1,129,929人民币千元有较大幅度增加[10] - 2023年6月30日止六个月融资活动所得现金净额为424,455人民币千元，较2022年同期的713,169人民币千元有较大幅度下降[10] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有流动负债净额约人民币1,447,963,000元[12] - 公司认为有足够的运营资金履行未来十二个月到期的财务责任[12] 风险与挑战 - 公司面临原材料（尤其是煤炭）价格波动以及产品现行市价波动的风险[119] - 公司承受与计息银行贷款、银行借款及其他按固定利率计息借款有关的公允价值利率风险[120] - 公司在贸易应收款项及应收股东及关联方贸易性质款项方面存在严重信用风险集中，截至2023年6月30日止六个月及截至2022年12月31日止年度，分别有逾72%及78%风险集中於五筆最大未償還結餘[123] 公司治理 - 公司秉承稳健、高效的企业治理理念，注重股东权益，决心达到高水平的企业治理[141] - 公司依据中国《公司法》、其他相关法律及行政法规，制定公司章程，规范组织与行为、股东之间的权利义务[142] - 公司通过采纳上市规则附录十四《企业治理守则》，制定一系列制度，以达到良好的企业治理目的[143]

财务业绩 - 2022年公司收入为124.486亿元，同比增长68.3%；年内溢利为5.708亿元，同比增长12.4%[22] - 2022年毛利率为9.2%，同比下降4.5%；纯利率为4.6%，同比下降2.3%[22] - 2022年每股盈利为0.79元，同比下降13.2%；每股股息为0.10元，同比下降66.7%[22] - 2022年公司资产总值为112.311亿人民币，较之前增长31.7%；权益总值对应数据为47.265亿人民币，增长9.8%[35] - 2022年公司股本回报率为 -3.4%，资产回报率为 -1.0%，资产负债比率为0.67倍，流动比率为0.9倍[25][26][27][28] - 2022年公司煤炭平均采购价比2021年上升约30%，焦炭分部毛利率从2021年约24.0%降至2022年约11.1%，衍生化学品毛利率从约7.0%降至约0.2%，能源业务毛利率大幅升至约14.9%，整体毛利率从约13.7%降至约9.2%[44] - 2022年公司销售总额增长约50.5亿人民币至约124.5亿人民币，溢利增加约6310万人民币至约5.708亿人民币[45] - 公司董事会建议派发末期股息每股0.05元，2022年度全年股息共每股0.10元[46] - 2022年持续经营业务收益为12448644千元，2021年为7398260千元[86] - 2022年持续经营业务毛利为1140820千元，2021年为1015257千元[86] - 2022年除税前溢利为727259千元，2021年为673177千元[86] - 2022年持续经营业务年内溢利为570784千元，2021年为500680千元[86] - 2022年年内溢利为570784千元，2021年为507747千元[86] - 公司收益从2021年约7398.3百万元增至2022年约12448.6百万元，增幅约68.3%，毛利率从13.7%降至9.2%[94] - 融资成本从2021年约48.3百万元增至2022年约94.2百万元，增幅约95.0%[91] - 除税前溢利从2021年约673.2百万元增至2022年约727.3百万元，增幅约8.0%[100] - 所得税开支从2021年约172.5百万元减至2022年约156.5百万元，减幅约9.3%[101] - 总全面收益从2021年约505.5百万元增至2022年约570.7百万元，增幅约12.9%，纯利率从6.8%降至4.6%[111] - 销售及分销开支从2021年约104.4百万元升至2022年约251.0百万元[96] - 行政开支从2021年约140.3百万元增至2022年约173.1百万元，增幅约23.4%[107] - 分占合营公司业绩从2021年约3.3百万元增至2022年约28.5百万元，增幅约763.6%[99] - 2022年成立的联营公司（厦门金马）使集团分占2.0百万元业绩[109] - 焦炭分部毛利率从2021年的24.0%降至2022年的11.1%，衍生化学品分部毛利率降至0.2%[112] - 2022年公司经营活动所得现金净额约997.0百万元，投资活动所用现金净额约1828.0百万元，融资活动所得现金净额约1167.6百万元[115][117][128] - 2022年末现金及现金等价物为913.992百万元，较年初增加336.539百万元[115] - 2022年银行借款为3143.120百万元，较2021年增加1342.257百万元[120] - 能源产品分部因液化天然气售价上升30.2%、生产设施使用率升至85.0%，业绩由亏转盈至109.7百万元[124] - 贸易分部2022年收益相比2021年下降629.9百万元或41.5%，整体分部业绩下跌8.8%，毛利率提升至6.3%[124] - 2022年资产负债比率为0.67倍，较2021年的0.42倍上升[133] - 2022年股本回报率为12.5%，较2021年的15.9%下降[133] - 2022年资产回报率为5.8%，较2021年的6.8%下降[133] - 2022年股本回报率和资产回报率下降，原因分别是公司拥有人溢利减少和集团溢利下降[137][139] - 2022年末公司可分派储备为19.441亿元，2021年为17.705亿元，近期无计划分派2022年度以前保留盈利[172] 员工情况 - 截至2022年12月31日，集团员工共2848人，较2021年的2253人增加；员工成本约2.563亿元，较去年同期的2.078亿元增加[5] - 2022年零至100万港元薪酬的高薪管理人员有10人，2021年为6人；100.0001万至150万港元薪酬的有1人，2021年为3人；150.0001万至200万港元薪酬的为0人，2021年为1人[41] 项目建设与产能扩展 - 2022年初开始筹备20万吨产能扩展，总投资额约3亿元，预计2023年第三季完成[3] - 2022年180万吨/年焦化装备升级改造项目完成，两座7.65米焦炉正常运行，生产销售约1.6亿吨优质焦炭，年使用率超85%[10] - 与安钢集团合资项目一期焦炉2022年底投产，二期预计2023年第三季度投产，2022年底已投入约24.7亿元[10] - 全资子公司金源化工投资3亿元扩建20万吨/年粗苯加氢精制装置，预计2023年第三季完成，完成后总产能达40万吨/年[15] - 2018年建成年产12.3亿立方米LNG设施，运营5个加气站网络，2022年进一步扩展及深化对焦化价值链投入[9] - 公司已策划全面进入氢能产业链，包括生产、运输、储存、加加气及使用，并筹备在郑州及济源各建一个氢气加气站，预计2023年第三季全面营运[48] - 与信阳公司合资的约160万吨先进热回收焦炉项目第一期于2022年12月投产，第二期预计2023年第三季投产，届时集团总焦化产能将超400.0万吨[37] - 2022年公司投资的180万吨7.65米焦炉全面投产，生产销售约160万吨焦炭，产能使用率达85%，天然气生产设施使用率亦达85%[45] - 2022年度公司业务保持平稳，焦炭产能约为每年2.8百万吨，煤焦油及粗苯加工量分别约为每年180,000吨及200,000吨[83] - 2022年公司能生产约1000百万立方米煤气供自用及销售，LNG生产设施产能为每年约123.0百万立方米，氢气为300.0百万立方米[83] - 公司与信阳公司合作建设的年产约160万吨焦炉设施，一期焦炉2022年底投产，二期预计2023年三季度投产[183] 董事会相关事务 - 董事会2022年审批公司章程修改、第三届董事会成员人选、续任公司董事会秘书等[1][2] - 2023年3月24日公司采纳薪酬委员会新职权范围，副本刊登于公司及港交所网站[187] - 第二届董事会由九名董事组成，任期于2022年5月23日届满[189] - 公司依据相关法规制定公司章程，规范组织与行为及各方权利义务[186] - 公司根据实际情况与经营发展需要，于2022年修订公司章程[175] - 报告期内公司遵守上市规则及守则下所有守则条文[176] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，全体董事及监事均遵守相关标准[195] - 2022年董事会举行4次会议并通过11次书面决议案[198] - 2022年各董事董事会会议及股东大会出席率均为100%[198] - 董事会通过《河南金马能源股份有限公司授权管理制度》[199] - 授权管理制度明确了各级决策机构、部门及相关人员的职责范围和决策权限[199] - 授权管理制度对股权投资等重大交易事项列明审批权限[199] - 公司主席与行政总裁由不同人士担任，分别为饶朝晖和王明忠[200] - 董事会主席依法行使相关规定的职权或董事会授予的职权[200] - 章程第一百零一条清晰列明董事会主席的职权[200] 业务相关情况 - 公司是河南省焦化行业领先的焦炭生产商及焦化副产品加工商，采用垂直整合业务模式[59] - 2022年度公司收益主要来自贸易（买卖煤炭、焦炭及有色金属材料）、焦炭生产销售、衍生性化学品加工销售、能源产品（煤气、LNG、氢气）生产销售业务分部[60][63][66] - 公司经营业绩受整体经济状况、下游行业需求影响，经济下滑时产品售价或下调，贸易活动或减少；经济复苏时产品售价或上调，贸易活动增加[61] - 公司焦炭、LNG及衍生性化学品产品销售取决于国内钢铁及化工行业消耗，衍生性化学品需求及价格受石油价格及行业发展影响[63] - 公司产品价格受产品供应及需求、主要原材料煤炭价格、国际市场化学品价格等因素影响[68] - 公司近年积极拓展LNG及氢气的生产及销售业务，以扩大焦化产业链产品组合[52] - 公司面临产品及煤炭市价波动风险以及价格价差变动风险，产品定价基于销售地区现行市价并参考客户因素，受市场供需力量决定[68] - 公司运输成本、可用运输能力及运输方式会影响经营业绩，部分衍生性化学品价格受石油价格波动影响[64] - 2022年公司主要产品平均售价较2021年有不同程度增长，如焦炭从2575.40元/吨涨至2768.78元/吨，LNG从4706.29元/吨涨至6128.70元/吨[70] 资金与风险 - 2022年和2021年计息借款分别约为3143.1百万元和1800.9百万元，融资成本分别约为94.2百万元和48.3百万元，占总收益约0.8%及0.7%[75] - 煤炭价格和供应影响公司经营业绩，煤炭价格上升或供应波动会增加经营成本[71] - 2022年公司资金主要来自产品销售所得款项、股东权益以及银行及金融机构借款，无流动性问题[113] - 截至2022年12月31日，公司毋须就任何尚未偿还债务遵守重大契诺，获取借款无困难，未拖欠还款或违反契诺[132] - 2022年12月31日，集团取得银行授信总额约为人民币36.6亿元（2021年：27.76亿元），其中约6.294亿元仍可供动用（2021年：20.109亿元），未清偿银行借贷共计约31.431亿元（2021年：18.009亿元）[146] - 2022年集团固定利率借款约为人民币20.065亿元（2021年：5.755亿元），暂无利率对冲政策[167] - 截至2022年12月31日止年度，集团资本承担主要与建设年产约160万吨焦化项目设施有关，已签约但无拨备的资本开支为11.33486亿元（2021年：18.02512亿元）[149] - 截至2022年及2021年12月31日止年度，贸易应收款项及应收股东及关联方贸易性质款项分别有逾78%及81%风险集中于五笔最大未偿还结余[157] - 2022年12月31日，集团清偿应付款项的背书票据为28.85122亿元（2021年：26.0869亿元），筹集现金的贴现票据为13.63804亿元（2021年：2.93325亿元），未收回的已背书及贴现应收票据为42.48926亿元（2021年：29.02015亿元）[163] - 2022年及2021年12月31日，集团由上市筹集尚未汇回中国的港元款项分别为540万港元及750万港元[165] - 集团面临原材料（尤其是煤炭）和产品市价波动风险，以及公允价值利率风险和现金流量利率风险[154][155] - 集团主要与优质老客户交易，与新客户交易一般先收款，管理层持续监控信用风险，认为信用风险显著降低[168] - 董事会认为，尽管疫情爆发部分地区实施限制，但集团经营及销售未受重大影响[170] - 公司管理流动资金风险时，管理层监察并维持足够现金及等价物水平[178] - 公司金融负债中，银行借款利率3.62%-6.30%，账面价值31.4312亿元；其他借款利率12%，账面价值8000万元等[180]

财务数据对比 - 2022年收益为人民币124.48644亿元，2021年为人民币73.9826亿元[3] - 2022年股东应占溢利为人民币4.2195亿元，2021年为人民币4.86522亿元[4] - 2022年每股基本盈利为人民币0.79元，2021年为人民币0.91元[4] - 2022年毛利为人民币11.4082亿元，2021年为人民币10.15257亿元[3] - 2022年除税前溢利为人民币7.27259亿元，2021年为人民币6.73177亿元[3] - 2022年非流动资产为人民币71.24154亿元，2021年为人民币51.86072亿元[5] - 2022年流动资产为人民币41.06928亿元，2021年为人民币33.39269亿元[5] - 2022年流动负债为人民币45.33238亿元，2021年为人民币33.26323亿元[5] - 2022年总权益为人民币47.2648亿元，2021年为人民币43.04287亿元[6] - 2021年年内溢利486,522千元，2022年年内溢利421,950千元[7] - 2021年年内其他综合开支611千元，2022年年内其他综合收益473千元[7] - 2021年经营活动所得现金净额1,114,951千元，2022年为997,014千元[10] - 2021年投资活动所用现金净额2,756,470千元，2022年为1,828,031千元[11] - 2021年融资活动所得现金净额863,502千元，2022年为1,167,556千元[12] - 2021年末现金及现金等价物为576,951千元，2022年末为913,992千元[12] - 2021年除税前溢利683,745千元，2022年为727,259千元[10] - 2021年物业、厂房及设备折旧155,714千元，2022年为262,962千元[10] - 2021年无形资产摊销18,039千元，2022年为35,727千元[10] - 2021年融资成本49,994千元，2022年为94,182千元[10] - 2022年公司确认与持续经营买卖煤炭及焦炭相关的主理人收益为6.18189亿元，2021年为13.43908亿元；代理人费用收益为379.1万元，2021年为643.4万元[156] - 2022年存货拨备261.8万元于销售实现后取消确认，额外拨备1402.8万元按估计可变现净值确认，2021年分别为62.8万元和261.8万元[159] - 2022年12月31日存货账面价值为5.71078亿元，2021年为4.67673亿元，分别扣除存货拨备1402.8万元和261.8万元[160] - 2022年12月31日公司按公允价值计入其他综合收益的应收票据为10.65648亿元，2021年为8.06113亿元[163] - 2022年客户合约收益为124.49亿元，2021年为73.98亿元，同比增长68.26%[166][168] - 2022年焦炭外部销售收益为85.51亿元，2021年为38.22亿元，同比增长123.73%[166][168] - 2022年焦化副产品外部销售收益为6756.2万元，2021年为3571.3万元，同比增长89.18%[166][168] - 2022年衍生性化学品外部销售收益为21.75亿元，2021年为17.06亿元，同比增长27.49%[166][168] - 2022年能源产品外部销售收益为7.36亿元，2021年为2.99亿元，同比增长146.14%[166][168] - 2022年贸易外部销售收益为8.89亿元，2021年为15.19亿元，同比下降41.47%[166][168] - 2022年其他服务外部销售收益为2948.4万元，2021年为1576.2万元，同比增长87.06%[166][168] - 2022年除税前溢利为7.27亿元，2021年为6.73亿元，同比增长8.02%[175][176] - 2022年折旧及摊销总计309,374千元，2021年为175,483千元[178] - 2022年来自江西萍钢及其附属公司持续经营收益为2,118,997千元，2021年为1,614,677千元；2022年来自客户A持续经营收益为1,311,766千元，2021年为1,236,966千元[179] - 2022年其他收入为51,121千元，2021年为43,673千元[180] - 2022年其他收益及亏损为 - 25,658千元，2021年为 - 93,209千元[180] - 2022年预期信贷亏损模式下的减值亏损（扣除拨回）为 - 48,821千元，2021年为2,907千元[180] - 2022年融资成本为94,182千元，2021年为48,285千元，2022年度资本化率为4.69%，2021年为4.50%[181] - 2022年除税前溢利为727,259千元，2021年为673,177千元[183] - 2022年所得税开支为156,475千元，2021年为172,497千元，适用所得税税率均为25%[182][183] - 2022年集团根据资源综合利用计划可获税务扣减为17,141,000元，2021年为750,000元[183] - 2022年应收票据公允价值变动为亏损134940千元，2021年为亏损136745千元[189] - 2022年中期股息每股0.05元，金额26771千元；2021年中期股息每股0.10元，金额53542千元[189] - 2021年末期股息每股0.20元，金额107084千元；报告期末后，建议2022年末期股息每股0.05元，总金额26771000元[189] - 2022年附属公司向非控股股东宣派股息14700000元，2021年为23004000元[190] - 2022年董事、最高行政人员及监事薪酬总计2340千元，2021年为3704千元[191][193] - 2022年执行董事王明忠薪酬736千元，李天喜薪酬448千元；2021年王明忠薪酬1465千元，李天喜薪酬691千元[191][193] - 2022年五名最高薪酬非董事人士薪金、工资及津贴为2801千元，表现相关花红756千元，退休福利238千元，总计3795千元；2021年分别为2583千元、1412千元、125千元，总计4120千元[197] - 2022年薪酬零至100万港元的非公司董事最高薪雇员3人，100.0001万至150万港元1人；2021年分别为零人、3人、1人[197] - 2022年公司拥有人应占持续经营及已终止经营业务年内溢利421950千元，2021年为486522千元，普通股数目均为535421千股[198] - 2022年公司拥有人应占持续经营业务年内溢利421950千元，2021年为486367千元，普通股数目均为535421千股[199] - 截至2021年12月31日止年度已终止经营业务收益为155000元，每股基本盈利低于0.01元[199] 股息分配 - 2022年建议每股末期股息为人民币0.05元，连同已付中期股息，全年建议股息合共人民币0.10元[2] 公司基本信息 - 公司于2003年2月13日成立，2016年8月3日改制为股份有限公司，共有4亿股每股面值1元的已发行股份，2017年10月10日在联交所上市[13][16] 会计准则影响 - 2022年应用经修订国际财务报告准则对集团财务表现及状况无重大影响[17] - 已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则中，国际会计准则第12号修订预计对集团综合财务报表有影响，2022年12月31日，受该修订规限的使用权资产及租赁负债账面价值分别为473.6万元及455.7万元[18][20][23] 财务状况评估 - 2022年12月31日集团拥有流动负债净额约4.2631亿元，未付资本承担11.33486亿元，公司董事认为集团有足够营运资金履行未来十二个月到期财务责任[25] 财务报表编制基础 - 综合财务报表按持续经营基准编制，除部分金融工具按公允价值计量外，按历史成本基准编制[24][26] 公允价值计量 - 公允价值计量基于输入值可观察程度及重要性归入三个层级[28] 控制权相关 - 公司获得控制权需满足可对投资对象行使权力等三项条件[29] - 集团获得或失去附属公司控制权时进行相应入账处理[31] 收购与合并 - 集团可选择应用选择性集中测试评估收购活动及资产组是否为业务[37] - 资产收购按资产及负债公允价值分配买入价，无商誉或议价购买收益[38] - 业务合并以收购法入账，转让代价按公允价值计量[40] - 2022年1月1日或之后业务合并，所收购资产及负债需符合特定定义[41] - 收购日所收购可识别资产及承担负债按公允价值确认，部分有特殊规定[42] - 商誉按相关金额差额计量，超出部分确认为议价购买收益[43] - 非控股权益按分占被收购人可识别资产净值比例或公允价值计量[44] - 商誉分配至预期将自合并协同效益获益的现金产生单位，每年进行减值测试，若有减值迹象则更频繁测试[46][47] - 出售现金产生单位时，商誉应占金额纳入出售损益金额计算，按出售业务与保留部分相对价值计量[48] 联营与合营 - 联营公司及合营企业业绩、资产及负债按权益会计法并入综合财务报表[51] - 收购联营公司或合营企业投资时，投资成本超出分占可识别资产及负债公允净值部分确认为商誉[52] - 公司评估联营公司或合营企业权益是否减值，有证据则对投资全部账面价值进行减值测试[53] 收益确认 - 公司于达成履约义务，即特定货品或服务“控制权”转移至客户时确认收益[56] - 若符合特定条件，控制权按时间转移，收益按时间确认，否则于客户获得控制权时间点确认[58][59] - 当有另一方涉及提供货品或服务时，公司需确定自身为主理人或代理人[61] 租赁相关 - 若合约授予控制使用已识别资产权利以换取代价，则属租赁或包含租赁[63] - 公司作为承租人，根据租赁及非租赁组成部分独立价格总额分配合约代价[65] - 短期租赁付款在租赁期内按直线法确认为开支[66] - 使用权资产成本包括租赁负债初始计量金额等[67] - 租赁负债按当日未付租赁付款现值确认及计量[70] - 租赁付款包括固定付款和取决于指数或比率的可变租赁付款[71] - 集团为出租人的租赁分为融资租赁和经营租赁[77] - 经营租赁租金收入在租期内按直线法于损益确认[78] 外币交易 - 外币交易按交易日期现行汇率确认，期末重新换算[79] 借贷成本与补助 - 收购等合资格资产直接应占借贷成本加入资产成本[80] - 政府补助在满足条件时按规定确认[82] 所得税 - 所得税开支是即期应付税项与递延税项总和[87] - 递延税项资产账面价值期末审阅，扣减至不再可能有充足应课税溢利用于收回全部或部分资产[90] - 即期及递延税项在损益确认，与其他综合收益或权益确认项目有关则分别在对应项确认[97] 资产列示与减值 - 物业、厂房及设备按成本减累计折旧及累计减值亏损列示，在建工程按成本减已确认减值亏损列账[98][99] - 单独收购有特定使用年期无形资产按成本减累计摊销及减值亏损列账，有无限使用年期按成本减累计减值亏损列账[102] - 业务合并中收购无形资产与商誉分开确认，按收购日公允价值初始计量[103] - 期末审阅物业、厂房及设备、使用权资产和有限使用年期无形资产账面价值，确定是否减值[106] - 资产可收回金额为公允价值减出售成本与使用价值较高者，若低于账面价值则调低[109][110] - 减值亏损拨回时，资产账面价值增至可收回金额修改估计，但不超过往未确认减值时应定账面价值[111] - 使用权资产折旧超租赁负债本金部分租赁付款导致产生可扣减暂时差额净额[95] - 物业、厂房及设备项目处置或预期无经济利益时终止确认，处置盈亏按销售所得与账面价值差额计算[101] 现金及存货 - 现金及现金等价物包括现金和短期高流通性投资，用于满足短期现金承担[112] - 存货按成本与可变现净值两者中的较低者列账，成本以加权平均基准厘定[113] 金融资产与负债 - 金融资产及金融负债在成为合约订约方时确认，常规买卖按交易日基准处理[115] - 除贸易应收款项外，金融资产及负债初始按公允价值计量，交易成本处理有别[116] - 满足特定条件的金融资产分别按摊销成本、公允价值计入其他综合收益或损益计量[118][119][120] - 按摊销成本和公允价值计入其他综合收益的应收票据用实际利息

财务业绩 - 2022年上半年公司收益65.288亿元，较2021年同期30.354亿元增长115.1%；毛利8.252亿元，同比增长36.1%；年内溢利4.841亿元，同比增长41.2%[7] - 2022年上半年每股基本盈利0.58元，较2021年同期的0.63元下降7.9%；每股中期股息0.05元，较2021年同期的0.10元下降50%[7] - 2022年上半年毛利率12.6%，较2021年同期的20.0%下降37%；纯利率7.4%，较2021年同期的11.3%下降34.5%[7] - 2022年6月30日公司总资产102.62亿元，较2021年12月31日的85.253亿元增长20.4%；总权益46.686亿元，较2021年12月31日的43.043亿元增长8.46%[7] - 持续经营业务收益为65.29亿元，同比增加115.1%，主要因新建180万吨7.65米焦炉投产[36][43] - 销售成本为57.04亿元，同比增加134.8%，与收益增加同步[36][43] - 毛利为8.25亿元，同比增加36.0%，但毛利率从20.0%降至12.6%[36][43] - 其他收入为2852万元，同比增加26.0%，因银行存款利息收入增加[36][43] - 其他收益及亏损为 - 726.7万元，同比减少80.9%，因同期淘汰厂房及设备减值损失未发生[36][44] - 分销及销售开支为1.15亿元，同比增加246.2%，因销售及部分承担运输费用的客户销售增加[36][44] - 分占合营公司业绩为1276万元，同比增加1183.7%，因合营公司经营利润增加[36][47] - 持续经营业务除税前溢利为6.29亿元，同比增加35.8%，因新焦炉投产及天然气价格上升[36][47] - 期内溢利为4.84亿元，同比增加41.2%[39][50] - 期内全面收益总额为4.86亿元，同比增加41.9%[39][52] - 焦炭分部收益同比增加约31.315亿元或234.9%，业绩增加约1.907亿元或39.1%，毛利率降至15.2%[55] - 贸易分部收益同比减少约1.514亿元，业绩增加约0.7亿元，毛利率增至5.0%[56] - 衍生性化学品分部收益同比增加约2.743亿元或35.5%，业绩减少约0.417亿元或42.6%，毛利率降至5.4%[56] - 能源产品分部收益及业绩同比分别增加约2.14亿元及0.476亿元，LNG设施使用率增至68%[56] - 2022年上半年经营活动所得现金净额约7.088亿元，投资活动所用现金净额约11.299亿元，融资活动所得现金净额约7.132亿元[63] 公司业务 - 公司是河南省焦化行业领先企业，经营垂直整合业务模式，近年积极拓展LNG及氢气的生产及销售业务[4] - 2022年上半年公司收益主要来自焦炭、衍生性化学品、能源产品和贸易四个业务分部[5] - 公司焦炭、LNG及衍生性化学品产品销售主要取决于国内钢铁及化工行业消耗，衍生性化学品需求及价格受石油价格及行业发展影响[12] - 2022年上半年焦炭平均售价约3034元/吨，较去年同期上升44.8%，焦煤平均成本约2094元/吨，较去年同期上升93.4%，焦炭与原材料平均价差收窄约7.2%[21] - 2022年上半年公司焦炭产能约为每年270万吨，粗苯及煤焦油加工量分别约为每年20万吨及18万吨，煤气产量约120亿立方米/年，LNG生产设施产能约1.23亿立方米/年[25] - 2022年上半年各主要产品产能使用率大致保持，销售基本达满销[25] - 公司将进一步扩展及深化焦化价值链投入，包括清洁能源产业链[27] 行业环境与风险 - 中国整体经济状况影响公司产品市价、需求及煤炭价格，经济下滑或复苏时公司会调整采购、销售策略及贸易活动[11] - 公司面临产品及煤炭市价格波动和价差变动风险，产品价格受供应需求、原材料价格、产品特性质量等多种因素影响[13][15] - 中国焦炭行业进行供给侧改革，加速产业整合和结构优化调整，为公司业务长期发展带来新机遇[5] 项目进展 - 180万吨/年焦化装备升级改造项目2021年第四季投产，2022上半年完成90万吨销售，总投资额约32亿元[28] - 与信阳钢铁成立的合资公司一期焦炉预计2022年12月投产，二期预计2023年第三季度全面投产，项目已累计完成投资近18亿元[29] - 与厦门国贸成立合资公司，公司出资9800万元，占总出资额49%，开展煤炭、焦炭等业务[30] - 180m³/h污水处理项目投资约1.78亿元，采用国际水准技术及设备，已全面运作[33] 采购与定价 - 公司基于生产时间表采购煤炭，采购价参考市价公平磋商，一般不订长期固定价格采购合约[19] - 焦煤及产品现行市价受供求等市场力量推动，公司一般能协商产品及原材料价格[23] 债务情况 - 2022年上半年银行及其他借款净增加约7.782亿元，部分被派发股息约0.147亿元及利息支出约0.492亿元抵销[73] - 截至2022年6月30日，银行借款有抵押为14.619亿元，无抵押为11.17143亿元，较2021年12月31日增加7.78183亿元[69] - 固息借款为5.77亿元，浮息借款为20.02046亿元，较2021年12月31日增加7.78183亿元[70] - 一年内应偿还账面价值为12.71833亿元，超过一年但不超过两年为3.58亿元，超过两年但不超过五年为9.49213亿元[71] - 非流动负债项下一年后到期款项为13.07213亿元，较2021年12月31日增加4.78784亿元[72] - 2022年6月30日，集团取得银行授信总额约为人民币5335.0百万元，2021年为人民币4276.0百万元；未清偿银行借款共计约人民币2579.0百万元，2021年为人民币1800.9百万元[80] - 2022年6月30日，集团已质押总账面价值约人民币3518.7百万元的若干资产用于银行授信担保，2021年12月31日约为人民币1024.6百万元[82] - 截至2022年6月30日止六个月，集团资产负债比率为0.55倍，2021年为0.42倍；股本回报率（年化比率）为9.3%，2021年为15.9%；资产回报率（年化比率）为5.2%，2021年为6.8%[83] - 2022年上半年资产负债比率上升，主要因计息银行借款总额随权益总额增加而同步增加；股本回报率下降是因溢利减少；资产回报率下降是因资产投入大幅增加[86][87][89] - 截至2022年6月30日止六个月，集团资本承担主要涉及建设与信阳钢铁合资的160万吨/年焦化设施及金马中东的焦化设备升级改造项目[91] - 2022年6月30日，集团在综合财务报表中就收购物业、厂房及设备已订约但并无拨备的资本开支为人民币1140860千元，2021年12月31日为人民币1802512千元[94] - 2022年6月30日集团固定利率借款约为人民币5.77亿元，2021年12月31日为人民币5.755亿元[107] 资金风险与管理 - 2022年上半年，集团背书若干应收票据结清贸易及其他应付款项，贴现若干应收票据筹集现金，报告期末可能遭拖欠付款的已背书及贴现应收票据最大风险金额为人民币3911999千元，2021年12月31日为人民币2902015千元[99] - 截至2022年6月30日止六个月及截至2021年12月31日止年度，贸易应收款项及应收股东和关联方贸易性质款项分别有逾85%及81%风险集中于五笔最大未偿还结余[109] - 2022年上半年，集团无订立外汇或利率对冲合约或远期商品买卖合约，除部分上市筹集的港元款项外无重大外汇风险[104] 股息政策与分配 - 2022年6月30日公司可分派储备为人民币19.578亿元，2021年为人民币17.705亿元[112] - 2022年5月23日公司宣派每股人民币0.20元的2021年末期股息，总金额为人民币1.07084亿元，已于2022年7月支付[115] - 公司股息政策为每年股息派发不少于当年股东应占溢利及总全面收益的25%[115] - 2022年董事会获授权处理截至2022年12月31日止年度中期股息事项，并宣派2022年中期现金股息每股人民币0.05元[115] - 董事会决定向2022年9月13日在册股东派发现金中期股息，每股0.05元，预计2022年10月31日前支付，总派息额约2680万元[186] - 公司向H股非居民企业股东派中期股息时，按10%税率代扣代缴企业所得税[188] - H股香港或澳门居民个人股东，派中期股息时按10%税率代扣代缴个人所得税[191] - H股与中国签税收协定国家（地区）居民个人股东，按协定实际税率代扣代缴个人所得税[191] - H股与中国无税收协定国家（地区）居民或其他情况个人股东，派中期股息时按20%税率代扣代缴个人所得税[191] - 2021年度末期股息每股0.20元，已在2022年7月支付[186] 上市所得款项使用 - 公司上市所得款项净额约为人民币3.21亿元，已按招股章程用途使用[119] - LNG项目 - 焦粒造气设施计划用途占比40%，金额1.284亿元，已全部实际使用[119] - LNG项目 - LNG生产设施计划用途占比10%，金额3210万元，已全部实际使用[119] - 1号和2号焦化炉乾熄焦设施计划用途占比40%，金额1.284亿元，实际使用1.1075亿元，剩余1765万元重新分配作一般营运资金[119] - 重新分配后所得款项净额计划用途总额为3.21亿人民币，LNG项目－焦粒造气设施占比40%（1.284亿人民币）、LNG项目－LNG生产设施占比10%（3210万人民币）、1号和2号焦化炉干熄焦设施占比35%（1.1075亿人民币）、营运资金及其他企业用途占比15%（4975万人民币）[123] - 公司已重新分配所得款项约1765万人民币作为公司一般营运资金，该重新分配于2022年5月23日获公司股东批准[123] 公司治理 - 截至2022年6月30日止六个月，公司已遵守上市规则及《企业管治守则》项下所有条文[128] - 2022年5月23日，第二届董事会任期届满，第三届董事会获委任，任期三年至2024年12月31日止年度的股东周年大会[132] - 2022年5月23日，第二届监事会任期届满，第三届监事会获委任，任期三年至2024年12月31日止年度的股东周年大会[135] - 2022年5月23日，胡夏雨辞任公司非执行董事等职务，徐葆春被委任为非执行董事等职务[140][141] - 徐葆春51岁，毕业于武汉科技大学，现任马鞍山钢铁采购中心经理[143][145] - 2022年5月23日，李丽娟辞任公司股东代表监事，吴家村被委任为股东代表监事[149][150] - 吴家村57岁，毕业于安徽开放大学，现任马鞍山钢铁审计部高级主任管理师[151][154] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，截至2022年6月30日止六个月董事及监事均遵守该守则[129] 股权结构 - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为535,421,000股，全部为H股[158][168] - 董事饶朝晖先生通过受控法团权益持有162,000,000股H股，占比30.26%，实益拥有1,528,000股H股，占比0.29%[157] - 主要股东中，金马香港、金马焦化、金星均持有162,000,000股H股，占比30.26%；林育慧女士持有163,528,000股H股，占比30.54%[164] - 马鞍山钢铁持有144,000,000股H股，占比26.89%；马钢（集团）控股有限公司通过受控法团权益持有相同数量股份，占比相同[164] - 江西萍钢持有52,945,000股H股，占比9.89%；江西方大钢铁集团有限公司等多家关联方通过受控法团权益持有相同数量股份，占比相同[164] - 金马兴业持有40,000,000股H股，占比7.47%；王利杰先生通过受控法团权益持有相同数量股份，占比相同[164] 其他事项 - 报告期内及直至中期报告日期，无附属公司、联营公司、合资金司的重大收购及出售[100] - 自报告期末至报告日期，集团无可能对财务状况和经营产生重大影响的期后重大事项或其他承诺事项[101] - 截至2022年6月30日，无董事、监事或最高行政人员参与对集团业务重要的交易、安排或合约并拥有重大权益[159] - 报告期内，无公司安排使董事享有收购股份或债权证的权利[160] - 截至2022年6月30日，公司根据相关条例存置的登记册中无其他权益记录[175] - 自上市日至报告日，公司维持了上市规则要求的足够公众持股量[179] - 截至2022年6月30日止六个月内，公司或附属公司无购买、出售

公司荣誉 - 2021年公司再度获选“河南企业100强”第65位、“河南民营企业100强”第39位及“河南民营企业制造业100强”第21位[11] - 2021年公司获“国家级绿色工厂”称号，建成多个环保项目，实现废水零排放等[16] 股权结构与资本运作 - 2021年7月9日公司内资股及未上市外资股全部转为H股，现H股共535,421,000股[12] - 2022年3月公司与厦门国贸成立合资公司，注资9800万元人民币获49%权益[32] - 公司与上海氢枫成立合资公司，初步沟通加氢站建设方案[131] - 出售物流附属公司及运销公司35%股权，2021年完成出售，总审计亏损约1040万元[138] - 上市所得款项净额约3.587亿港元（约3.21亿元人民币），1号和2号焦化炉干熄焦设施项目结余1765万元重新分配作一般营运资金[141] 产能建设与项目进展 - 两座年产能180万吨焦炭的7.65米焦炉分别于2021年9月及12月投产，预计2022年5月满产，产能从每年100万吨提至180万吨[13] - 替代关停焦炉升级的2座7.65米焦炉已建成并于2021年9月生产，预计2022年二季度全面正常运行；合资公司建造的年160万吨焦炭热回收焦炉预计2022年10月投产，完成后公司焦炭产能将达约440万吨/年[31] - 180m³/h废水处理项目已投入运作，累计投资1.5亿元，预计2022年3月全系统投运[18] - 180万吨/年焦化装备升级改造项目累计完成投资23亿元，两座7.65米焦炉已分别于2021年9月、12月投产，预计2022年第二季度全面正常运行[134] - 合资公司生产销售焦炭项目累计完成投资近15亿元，一期焦炉预计2022年10月投产，二期预计2023年第二季度全面投产[135] - 180m³/h污水处理项目截至2021年12月31日已投资约1.5亿元，预计2022年3月全系统投运[136] 财务业绩 - 2021年公司收入739830万元，同比增15.7%；年内溢利50770万元，同比降2.6%[20] - 2021年公司毛利率13.7%，同比降2.7%；纯利率6.9%，同比降1.3%[20] - 2021年每股盈利0.91元，每股股息0.30元[20] - 2021年公司股本回报率15.9%，资产回报率6.8%[22][26] - 2021年公司资产负债率0.42倍，同比增64.6%；资产总值852530万元，同比增33.4%[23][25] - 2021年公司平均焦炭价格比上年上升59.0%，焦炭产能下降约50%至约100万吨，但焦炭销售增长6.6%，全年毛利达9.187亿人民币[30] - 2021年公司营运毛利与2020年基本持平，达10.153亿人民币，年内溢利比2020年下降2.6%至5.077亿人民币[30] - 2021年公司全年销售约73.983亿人民币，每股基本盈利0.91元人民币[31] - 2021年度公司建议向股东派发末期股息每股0.20元人民币，全年股息共每股0.30元人民币，上市五年共派息每股1.68元人民币，股息回报约68%[35] - 2017 - 2021年公司流动比率分别为1.0、0.5、1.5、2.5、2.0倍，2021年较2020年下降41.2%[27] - 2021年焦炭平均售价2575.40元/吨和2730.00元/吨，2020年为1619.80元/吨和1714.40元/吨；2021年苯基化学品平均售价6046.21元/吨，2020年为3332.70元/吨等[47] - 2021年集团计息借款约为1800.9百万元，2020年为1011.7百万元；2021年融资成本约为48.3百万元，占总收益约0.7%，2020年为61.2百万元，占总收益约1.0%[56] - 2021年集团焦炭产能约为每年1.0百万吨（乾基），煤焦油及粗苯加工量分别约为每年180,000吨及200,000吨[55] - 2021年集团能生产约450百万立方米煤气供自用及销售，LNG生产设施产能为每年约123.0百万立方米[55] - 公司收益由2020年约6392.4百万元增加约1005.9百万元或约15.7%至2021年约7398.3百万元，毛利率由2020年的16.4%降至2021年的13.7%[63] - 其他收入维持在2020年约43.6百万元至2021年约43.7百万元水平[64] - 其他收益及亏损由2020年净亏损约7.4百万元大幅增至2021年净亏损93.2百万元[65] - 销售及分销开支由2020年约139.3百万元降至2021年约104.4百万元[67] - 行政开支由2020年约110.2百万元增加约30.1百万元或约27.3%至2021年约140.3百万元[68] - 融资成本由2020年约61.2百万元减少约12.9百万元或约21.1%至2021年约48.3百万元[69] - 分占合营公司业绩由2020年约2.2百万元盈利增加约1.1百万元或约52%至2021年约3.3百万元[70] - 分占联营公司业绩由2020年约40.9百万元亏损大幅减至2021年零元[73] - 除税前溢利由2020年约694.4百万元减少约21.2百万元或约3.0%至2021年约673.2百万元[74] - 年内总全面收益由2020年约523.0百万元减少约17.5百万元或约3.4%至2021年约505.5百万元，纯利率由2020年约8.2%减至2021年约6.9%[77] - 2021年焦炭业务收益38.22亿元，同比增6.6%，毛利率24%，同比降2.2%；衍生性化学品收益17.06亿元，同比大幅上升，毛利率7%，同比升6.6%；能源产品收益2.99亿元，亏损6469万元；贸易业务收益15.19亿元，毛利6174万元，均有所上升[79] - 2021年焦炭平均价格大幅上升超50%，生产原材料煤炭价格也大幅上升，导致焦炭毛利率下降；衍生化品价格与原油价格挂钩，收益和毛利率大幅上升[79] - 2021年能源产品分部因煤炭价格上升、焦炉煤气供应大减，LNG生产设施使用率下降而加大亏损；贸易分部因焦炭贸易业务平稳增长，收益和毛利上升[79][80] - 2021年经营活动所得现金净额11.15亿元，投资活动所用现金净额27.57亿元，融资活动所得现金净额8.64亿元，现金及现金等价物减少净额7.78亿元[84] - 2021年经营活动所得现金净额主要归因于营运资金变动前的经营现金流、贸易及其他应付款项增加等，部分被存货减少、贸易及其他应收款项增加等抵减[85] - 2021年投资活动所用现金净额主要由于购买物业、厂房及设备等，部分被已收利息、出售子公司所得款项等抵减[86] - 2021年融资活动所得现金净额主要由于银行及其他借款净增加、附属公司非控股股东出资所得款项，部分被派发股息、利息支出抵减[87] - 2021年末银行借款18.01亿元，较2020年末增7.89亿元，其中有抵押借款7.53亿元，较2020年末增7.45亿元；无抵押借款10.47亿元，较2020年末增4393万元[91] - 2021年末固息借款5.76亿元，较2020年末减1.34亿元；浮息借款12.25亿元，较2020年末增9.23亿元[91] - 2021年末一年内应偿还借款9.72亿元，较2020年末增3.21亿元；超过一年但不超两年应偿还借款2.85亿元，较2020年末增3000万元；超过两年但不超五年应偿还借款5.43亿元，较2020年末增4.38亿元[91] - 2021年固息借款实际年利率为4.25%-6.30%，2020年为4.61%-6.30%；浮息借款实际年利率为3.56%-5.46%，2020年为3.72%-6.30%[94] - 2021年12月31日，公司取得银行授信总额约为人民币27.76亿元，其中约人民币20.109亿元仍可供动用；未清偿银行借贷共计约人民币18.009亿元[94] - 2021年资产负债比率为0.42倍，2020年为0.25倍；股本回报率为15.9%，2020年为17.6%；资产回报率为6.8%，2020年为8.8%[96] - 2021年资产负债比率上升主要因期末银行借款因合并非全资拥有附属公司上升所致；股本回报率和资产回报率下降均因溢利减少[99][101][103] - 截至2021年12月31日止年度，公司资本承担主要与建设180万吨/年焦化装备升级改造项目设施有关，预期以自身财务资源、银行贷款及经营所得现金拨付[105] - 2021年12月31日，公司在综合财务报表中就收购物业、厂房及设备已订约但并无拨备的资本开支为人民币18.02512亿元，2020年为人民币8.9793亿元[109] - 2021年12月31日，公司清偿应付款项的背书票据为人民币26.0869亿元，2020年为人民币24.30853亿元；筹集现金的贴现票据为人民币2.93325亿元，2020年为人民币1.83633亿元；未收回的已背书及贴现具追索权应收票据为人民币29.02015亿元，2020年为人民币26.14486亿元[113] - 2021年度，公司并无订立任何外汇或利率对冲合约或远期商品买卖合约[115] - 2021年及2020年12月31日，公司由上市筹集的尚未汇回中国的港元款项分别为750万港元及970万港元[115] - 2021年12月31日，公司的固定利率借款约为人民币5.755亿元，2020年为人民币7.092亿元[118] - 截至2021年及2020年12月31日止年度，分别有逾81%及71%贸易应收款项及应收股东和关联方贸易性质款项信用风险集中于五笔最大未偿还结余[119] - 2021年集团长期及短期借款均有增加[120] - 2021年12月31日集团金融负债总计41.20496亿元，2020年12月31日总计22.8676亿元[124][125] - 2021年12月31日公司可分派储备为17.705亿元，2020年为14.718亿元[128] - 2021年公司宣派每股总股息为0.30元，总金额为1.60626亿元[129] - 集团制定股息政策，每年股息派发不少于当年公司股东应占溢利及总全面收益的25%[129] 市场与经营风险 - 集团产品销售取决于国内钢铁及化工行业对产品的消耗，衍生性化学品需求及价格受石油价格及行业发展影响[43] - 集团产品价格受产品供需、煤炭价格、产品特性质量、国际化学品价格、运输成本等因素影响[44] - 集团一般不与供应商订立长期固定价格采购合约，基于生产时间表采购煤炭，采购价参考市价磋商确定[50] - 煤炭供应波动或抬高价格，增加集团经营成本，产品与原材料价差变动影响集团业绩[50][51] - 集团相信能协商产品及原材料价格，因按现行市价销售产品及采购煤炭，且煤炭价格与焦炭及钢铁价格联动[53] 企业发展规划 - 2022年集团将进一步扩展及深化对焦化价值链的投入，包括清洁能源产业链[130] 员工管理 - 2021年12月31日集团员工共2253人，2020年为1850人[143] - 截至2020年12月31日止年度员工成本约2.078亿元，去年同期约1.369亿元[143] - 2021年高薪管理人员薪酬在零至100万港元有6人，100.0001万至150万港元有3人，150.0001万至200万港元有2人[144] - 公司制定年度培训计划，涵盖全体雇员的外出及内部培训[145] 企业治理 - 公司坚持经济效益与社会效益结合，推进技术进步，承担社会责任[147] - 公司秉承稳健、高效企业管治理念，完善内部控制体系[147] - 公司依据相关法律法规制定并修订公司章程，完善公司治理制度体系[148] - 2021年度公司遵守上市规则及守则下的所有守则条文[149] - 董事会负责履行企业管治职能，2021年履行多项责任[151] - 公司采纳董事证券交易标准守则，全体董事及监事均遵守规定[152] - 本届董事会由9名董事组成，2021年举行4次会议并通过9次书面决议案[153][155] - 公司董事在2021年度董事会会议及股东大会出席率大多为100%[155] - 董事会与管理层职责分工清晰，通过授权管理制度明确审批权限[156] - 公司主席与行政总裁由不同人士担任，职责明确[158] - 董事会有3名独立非执行董事，占董事会人数三分之一[159] - 2021年度董事、监事及其有关连实体与公司无重大交易[160] - 董事会