公司基本信息 - 公司法定代表人为金朝萍[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称浙江东方，代码600120[19] - 公司注册地址为杭州市西湖大道12号，办公地址为杭州市江干区香樟街39号国贸金融大厦[18] - 公司选定的信息披露报纸为《上海证券报》，登载半年度报告的指定网站网址为www.sse.com.cn[18] - 公司半年度报告备置地点为浙江省杭州市江干区香樟街39号国贸金融大厦33层公司董事会办公室[18] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日 - 6月30日[14] 资产重组信息 - 公司资产重组指浙江东方向省国贸集团等发行股份购买浙金信托56%股份、大地期货100%股权及中韩人寿50%股权并募集配套资金[14] 利润分配与转增股本 - 本报告期内公司不进行利润分配及资本公积转增股本[6] - 公司半年度不进行利润分配或资本公积金转增[73] 报告审计与董事会会议 - 本半年度报告未经审计[5] - 公司全体董事出席董事会会议[5] 财务指标 - 本报告期营业收入61.08亿元，较上年同期增长17.20%[22] - 本报告期利润总额4.81亿元，较上年同期下降4.06%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.39亿元，较上年同期下降4.33%[22] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.88亿元，较上年同期增长68.29%[22] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产127.54亿元，较上年度末增长12.63%[22] - 本报告期末总资产254.53亿元，较上年度末增长16.94%[22] - 本报告期基本每股收益0.15元/股，较上年同期下降4.34%[23] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.13元/股，较上年同期增长62.50%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率2.81%，较上年同期减少0.93个百分点[23] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率2.39%，较上年同期增加0.58个百分点[23] - 2020年上半年营业总收入65.44亿元，同比增长14.94%；营业收入61.08亿元，同比增长17.20%；营业成本58.02亿元，同比增长18.99%[53] - 应收款项融资本期期末数为1978.87万元，较上年同期期末增长408.02%，主要系应收银行承兑汇票增加[57] - 其他应收款本期期末数为1.64亿元，较上年同期期末减少33.25%，主要系应收暂付款及应收出口退税款减少[57] - 买入返售金融资产本期期末数为4.14亿元，较上年同期期末增长45.92%，主要系银行间债券逆回购业务增加[57] - 一年内到期的非流动资产本期期末数为4088.94万元，较上年同期期末减少71.06%，主要系一年内到期的债权投资减少[57] - 债权投资本期期末数为3.48亿元，较上年同期期末增长71.30%，主要系本期债权投资增加[57] - 报告期内公司发生对外投资0万元，较去年同期的3.85亿元减少100%[60] - 交易性金融资产期末余额为30.45亿元，当期变动3.76亿元，对当期税前利润影响为4639.04万元[61] - 截至2020年6月末，流动比率为1.41，较上年度末增长7%；速动比率为1.33，较上年度末增长8%；资产负债率为46.65%，较上年度末增长5%[133] - 2020年1 - 6月EBITDA利息保障倍数为9.29，较上年同期下降40%，原因是公司利息支出增加[133] - 截至2020年6月末，公司授信总额度98.9亿元，已使用31.9亿元，剩余67.0亿元，报告期内按时偿还银行贷款[136] - 2020年6月30日货币资金为31.56亿元，较2019年12月31日的24.94亿元有所增加[143] - 2020年6月30日交易性金融资产为30.45亿元，较2019年12月31日的26.69亿元有所增加[143] - 2020年6月30日应收账款为2.78亿元，较2019年12月31日的2.90亿元有所减少[143] - 2020年6月30日资产总计为254.53亿元，较2019年12月31日的217.67亿元有所增加[146] - 2020年6月30日流动负债合计为79.09亿元，较2019年12月31日的72.03亿元有所增加[146] - 2020年6月30日长期借款为6.08亿元，较2019年12月31日的9.52亿元有所减少[146] - 2020年6月30日应付债券为15.18亿元，2019年12月31日无此项数据[146] - 2020年6月30日负债合计118.74亿元，较2019年12月31日的96.85亿元增长22.60%[148] - 2020年6月30日所有者权益合计135.79亿元，较2019年12月31日的120.82亿元增长12.40%[148] - 2020年6月30日流动资产合计52.24亿元，较2019年12月31日的44.18亿元增长18.24%[150] - 2020年6月30日非流动资产合计120.02亿元，较2019年12月31日的104.57亿元增长14.77%[154] - 2020年6月30日资产总计172.27亿元，较2019年12月31日的148.75亿元增长15.80%[154] - 2020年6月30日流动负债合计23.01亿元，较2019年12月31日的27.05亿元下降14.94%[154] - 2020年6月30日非流动负债合计29.12亿元，较2019年12月31日的13.64亿元增长113.50%[156] - 2020年6月30日母公司负债合计52.12亿元，较2019年12月31日的40.68亿元增长28.12%[156] - 2020年6月30日母公司所有者权益合计120.14亿元，较2019年12月31日的108.07亿元增长11.17%[156] - 2020年6月30日实收资本为22.28亿元，较2019年12月31日的15.91亿元增长40.06%[148][156] - 2020年上半年营业总收入65.44亿元，2019年上半年为56.94亿元，同比增长14.93%[158] - 2020年上半年净利润4.04亿元，2019年上半年为3.84亿元，同比增长5.21%[160] - 2020年上半年其他综合收益的税后净额11.89亿元，2019年上半年为1.06亿元，同比增长1016.95%[160] - 2020年上半年综合收益总额15.92亿元，2019年上半年为4.90亿元，同比增长224.80%[162] - 2020年上半年基本每股收益0.1520元/股，2019年上半年为0.1589元/股，同比下降4.34%[162] - 2020年上半年母公司营业收入14.22亿元，2019年上半年为17.59亿元，同比下降19.19%[162] - 2020年上半年母公司净利润受公允价值变动收益等因素影响[162] - 2020年上半年对联营企业和合营企业的投资收益为9788.51万元，2019年上半年为3075.73万元，同比增长218.25%[160] - 2020年上半年信用减值损失为2931.03万元，2019年上半年为 - 2311.36万元[160] - 2020年上半年资产减值损失为 - 4502.90万元，2019年上半年为462.87万元[160] - 2020年上半年净利润为1.144417537亿元，2019年同期为2.0091738677亿元[166] - 2020年上半年综合收益总额为13.0264238795亿元，2019年同期为3.0746212722亿元[166] - 2020年上半年经营活动现金流入小计为418.4307443445亿元，现金流出小计为419.9256767646亿元，现金流量净额为 - 1.4949324201亿元[170] - 2020年上半年投资活动现金流入小计为29.0077371991亿元，现金流出小计为30.7791071108亿元，现金流量净额为 - 1.7713699117亿元[172] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计为34.3712996862亿元，现金流出小计为26.3365601934亿元，现金流量净额为8.0347394928亿元[172] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额为4.7698054629亿元，期末余额为28.7229885547亿元[172] - 2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为66.7483087689亿元，2019年同期为56.8638225272亿元[170] - 2020年上半年收取利息、手续费及佣金的现金为6.9861573245亿元，2019年同期为7.3333845386亿元[170] - 2020年上半年取得借款收到的现金为33.722155025亿元，2019年同期为15.78438305亿元[172] - 2020年上半年偿还债务支付的现金为23.8645493795亿元，2019年同期为10.895823725亿元[172] - 2020年半年度经营活动产生的现金流量净额为-3.14亿元，2019年半年度为-3204.46万元[176] - 2020年半年度投资活动产生的现金流量净额为-1.27亿元，2019年半年度为8394.02万元[176] - 2020年半年度筹资活动产生的现金流量净额为6.93亿元，2019年半年度为2.08亿元[179] - 2020年半年度现金及现金等价物净增加额为2.52亿元，2019年半年度为2.60亿元[179] - 2020年半年度末现金及现金等价物余额为5.55亿元，2019年半年度末为5.49亿元[179] - 2020年半年度实收资本增加6.37亿元[182] - 2020年半年度资本公积减少3.20亿元[182] - 2020年半年度其他综合收益增加11.89亿元[182] - 2020年半年度未分配利润减少7500.84万元[182] - 2020年半年度所有者权益合计增加14.97亿元[182] - 本期期末归属于母公司所有者权益为9,652,208,143.44元，所有者权益合计为10,281,882,493.20元[197] - 本期实收资本增加262,316,428.00元，资本公积减少260,266,298.94元[191] - 综合收益总额为460,554,956.09元，所有者投入和减少资本为25,160,557.81元[191] - 利润分配中对所有者（或股东）的分配为103,384,893.05元[194] - 所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）为262,316,428.00元[194] - 母公司上年期末所有者权益合计为10,807,150,621.81元[199] - 母公司本期实收资本增加636,554,532.00元，资本公积减少318,277,266.00元[199] - 母公司综合收益总额为1,302,642,387.95元[199] - 母公司本期所有者权益合计增加1,207,159,208.15元[199] 业务板块信息 - 公司商贸流通业务包括进出口贸易和内贸业务，进出口业务由子公司开展无零售门店，内贸业务子公司开展钢材等贸易，公司开展期现结合业务[32] - 商贸板块截至6月30日出口7684.92万美元，同比下降26.29%；进口1639.19万美元，同比增加91.04%[48] - 商贸板块以127届线上广交会为契机开展61场直播，时长118小时[48] - 截至6月底，私募基金行业管理基金总规模达14.35万亿元，私募股权、证券投资基金规模较去年底大幅增长[32] - 截至6月底，基金板块在管基金规模137.30亿元，累计资产管理规模约184.71亿元[47] - 2020上半年般若财富新增主动管理项目19个，新增主动管理规模13.01亿元；自主募集规模11.95亿元，增幅达96%[47] - 般若财富旗下杭州济海五大产品线中年化收益最高达60%[47] - 信托行业资管规模平稳回落，但信托报酬率因规模压降大幅提升，积极发展标准化市场业务[32] - 浙

财务总体规模与变化 - 本报告期末总资产230.83亿元，较上年度末增长6.05%[11] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产112.86亿元，较上年度末下降0.33%[11] - 2020年3月31日公司资产总计230.83亿元，较2019年12月31日的217.67亿元增长6.04%[28] - 2020年3月31日负债合计110.17亿元，较2019年12月31日的96.85亿元增长13.75%[30] - 2020年3月31日所有者权益合计120.66亿元，较2019年12月31日的120.82亿元下降0.13%[30] - 2020年3月31日母公司流动资产合计52.05亿元，较2019年12月31日的44.18亿元增长17.81%[34] - 2020年3月31日母公司非流动资产合计104.10亿元，较2019年12月31日的104.57亿元下降0.45%[34] - 2020年3月31日母公司资产总计156.15亿元，较2019年12月31日的148.75亿元增长5.09%[34] - 2020年第一季度末负债合计49.37亿元，2019年末为40.68亿元[36] - 2020年第一季度末所有者权益合计106.79亿元，2019年末为108.07亿元[36] - 2020年1月1日流动资产合计为94.4325687354亿美元，非流动资产合计为123.2356974103亿美元，资产总计为217.6682661457亿美元[55] - 2020年1月1日流动负债合计为72.0337774245亿美元，非流动负债合计为24.8136179086亿美元，负债合计为96.8473953331亿美元[55][59] - 2020年1月1日归属于母公司所有者权益合计为113.2363652086亿美元，少数股东权益为7.584505604亿美元，所有者权益合计为120.8208708126亿美元[59] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，流动资产合计均为44.1845884175亿美元，调整数为0[61] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，非流动资产合计均为104.5682166868亿美元，调整数为0[63] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，资产总计均为148.7528051043亿美元，调整数为0[63] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，流动负债合计均为27.0454811927亿美元，调整数为0[63] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，非流动负债合计均为13.6358176935亿美元，调整数为0[63] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，负债合计均为40.6812988862亿美元，调整数为0[63] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，所有者权益（或股东权益）合计均为108.0715062181亿美元，调整数为0[66] - 2019年12月31日与2020年1月1日相比，负债和所有者权益（或股东权益）总计均为148.7528051043亿美元，调整数为0[66] 经营与利润情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3.03亿元，较上年同期增长242.68%[11] - 年初至报告期末营业收入15.61亿元，较上年同期下降20.44%[11] - 年初至报告期末利润总额6492.86万元，较上年同期下降89.77%[11] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润2987.12万元，较上年同期下降93.06%[11] - 加权平均净资产收益率为0.26%，较上年同期减少4.27个百分点[11] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，较上年同期下降92.59%[11] - 2020年第一季度营业总收入17.84亿元，2019年同期为22.42亿元[36] - 2020年第一季度营业总成本17.09亿元，2019年同期为20.78亿元[39] - 2020年第一季度营业利润6563.04万元，2019年同期为6.35亿元[39] - 2020年第一季度净利润5147.45万元，2019年同期为4.77亿元[39] - 2020年第一季度手续费及佣金收入2.15亿元，2019年同期为2.49亿元[39] - 2020年第一季度投资收益6588.17万元，2019年同期为1601.57万元[39] - 2020年第一季度公允价值变动收益 - 3027.90万元，2019年同期为4.53亿元[39] - 2020年第一季度信用减值损失857.58万元，2019年同期为197.65万元[39] - 2020年第一季度营业收入411,631,335.32元，2019年第一季度为1,088,437,103.02元[42] - 2020年第一季度营业利润为 -83,169,337.87元，2019年第一季度为473,877,727.26元[44] - 2020年第一季度净利润为 -60,994,781.50元，2019年第一季度为358,294,667.83元[44] - 2020年第一季度综合收益总额为 -128,397,995.95元，2019年第一季度为359,366,129.45元[44] - 2020年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.02元/股，2019年第一季度均为0.27元/股[42] - 2020年第一季度不能重分类进损益的其他综合收益为 -67,403,214.45元，2019年第一季度为1,071,461.62元[42][44] - 2020年第一季度将重分类进损益的其他综合收益为330,349.35元，2019年第一季度为224,141.01元[42] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为1,856,639,121.96元，2019年第一季度为2,349,020,560.26元[44] - 2020年第一季度利息费用为26,082,460.31元，2019年第一季度为18,390,998.56元[42] - 2020年第一季度利息收入为913,986.87元，2019年第一季度为29,038,630.19元[42] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计196.12亿元，流出小计193.09亿元，产生的现金流量净额3.03亿元；2019年同期流入小计104.28亿元，流出小计106.40亿元，净额为 -2.12亿元[48] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计5.38亿元，流出小计8.43亿元，产生的现金流量净额 -3.04亿元；2019年同期流入小计9.09亿元，流出小计8.47亿元，净额为0.62亿元[48] - 2020年第一季度筹资活动现金流入小计19.80亿元，流出小计9.34亿元，产生的现金流量净额10.45亿元；2019年同期流入小计9.88亿元，流出小计4.51亿元，净额为5.37亿元[48][50] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额10.45亿元，期初余额23.95亿元，期末余额34.40亿元；2019年同期净增加额3.86亿元，期初余额25.76亿元，期末余额29.62亿元[50] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到现金4.65亿元，2019年同期为12.99亿元[51] - 2020年第一季度收到其他与经营活动有关的现金0.82亿元，2019年同期为1.78亿元[51] - 2020年第一季度购买商品、接受劳务支付现金4.40亿元，2019年同期为8.39亿元[51] - 2020年第一季度支付给职工及为职工支付的现金0.33亿元，2019年同期为0.28亿元[51] - 2020年第一季度支付的各项税费0.08亿元，2019年同期为0.39亿元[51] - 2020年第一季度收回投资收到的现金0.26亿元，2019年同期为2.95亿元[51] - 投资活动现金流出小计为3.1904077433亿美元，产生的现金流量净额为 - 1.5471343709亿美元[53] - 筹资活动现金流入小计为17.14243282亿美元，现金流出小计为7.7874358339亿美元，产生的现金流量净额为9.3549969861亿美元[53] - 现金及现金等价物净增加额为6.3260186715亿美元，期末余额为9.3487800707亿美元[53] 股东情况 - 期末股东总数41854户，浙江省国际贸易集团有限公司持股比例48.38%[15] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股40,846,151股，占比2.57%[17] 报表项目变动及原因 - 货币资金期末数为3,594,264,339.52元，较期初数增加44.09%，主要系公司及子公司银行存款增加[19] - 应收款项融资期末数为28,506,423.40元，主要系公司及子公司应收银行承兑汇票增加[19] - 一年内到期的非流动资产期末数为81,032,561.10元，较期初减少42.66%，主要系子公司一年内到期的债权投资到期收回[19] - 衍生金融负债较期初减少100.00%，主要系子公司期货持仓合约公允价值变动[19] - 合同负债较期初增加42.35%，主要系公司及子公司预收合同货款增加[22] - 一年内到期的非流动负债较期初增加261.65%，主要系子公司一年内到期的长期借款增加[22] - 投资收益较上年同期增加311.36%，主要系公司及子公司持有及处置交易性金融资产实现收益净增加[22] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加242.68%，主要系子公司融资租赁项目投放减少[22] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加94.60%，主要系公司本期发行债券收到的现金增加[22] - 货币资金从2019年12月31日的3.02亿元增加至2020年3月31日的9.35亿元，增长209.34%[30] - 应付票据从2019年12月31日的642.51万元增加至2020年3月31日的7243.90万元，增长1027.44%[28] - 存货从2019年12月31日的2.47亿元减少至2020年3月31日的1.89亿元，下降23.26%[34] - 长期应付款从2019年12月31日的4.06亿元减少至2020年3月31日的3.74亿元，下降7.90%[30] - 2020年起执行新收入准则、新租赁准则，部分报表项目有调整，如预收款项减少2.0559081568亿美元，合同负债增加2.0559081568亿美元[55] - 预收款项从2019年12月31日的17599.73美元调整为2020年1月1日的0，调整数为 - 17599.73美元；合同负债从0调整为17599.73美元，调整数为17599.73美元[63] 其他财务指标 - 非经常性损益合计645.04万元[15] 报告期间说明 - 报告为2020年第一季度报告[54][57][60] - 报告为2020年第一季度报告[62][65]

股本与利润分配 - 截至2019年12月31日，公司总股本为1,591,386,330股[7] - 2019年度利润分配预案为每10股送红股2股（含税），派发现金红利0.6元（含税），合计派发现金95,483,179.80元，剩余未分配利润滚存至2020年；同时以资本公积向全体股东每10股转增2股，实施后总股本将增至2,227,940,862股[7] - 2018年度，公司以874,388,093股为基数，每10股分配现金红利1元，合计分配利润8,743.88万元，每10股转增3股，转增后总股本增至1,136,704,521股[99] - 2019年现金分红数额为95,483,179.80元，占净利润比率为11.89%[101] - 2019年中期每10股转增4股，现金分红数额为0，占净利润比率为0[101] - 2018年现金分红数额为87,438,809.30元，占净利润比率为12.43%[101] - 2017年现金分红数额为87,438,809.25元，占净利润比率为12.15%[101] - 2019年公司以874,388,093股为基数，每10股分配现金红利1元，合计分配利润8,743.88万元；每10股转增3股，共计转增262,316,428股[175] - 2019年公司以1,136,704,521股为基数，每10股转增4股，共计转增454,681,809股，分配后总股本为1,591,386,330股[175] - 2019年度股份总数从874,388,093股增加至1,591,386,330股，控股股东持股比例48.38%不变[176] 资产重组 - 资产重组中，公司向浙江省国际贸易集团有限公司发行股份购买浙商金汇信托股份有限公司56%股份、大地期货有限公司87%股权及中韩人寿保险有限公司50%股权；向浙江中大集团投资有限公司发行股份购买大地期货13%股权，并募集配套资金[16] - 浙江东方及相关人员于2016年6月28日对资产重组信息真实性、准确性和完整性作出承诺[104][108] - 浙江东方董事、高管于2016年6月28日承诺确保发行股份购买资产并募集配套资金填补回报措施得以切实履行[104] - 省国贸集团于2016年6月28日对重组信息真实性、准确性和完整性作出承诺[108] - 省国贸集团于2016年6月28日承诺避免新增与浙江东方的同业竞争[108] - 省国贸集团于2016年6月28日承诺减少与浙江东方的关联交易[111] - 省国贸集团于2016年6月28日承诺保持浙江东方的独立性[111] - 省国贸集团于2016年6月28日承诺本次以资产认购的浙江东方股份自发行结束之日起36个月内不转让，触发相关条件后自动延长6个月[111] - 浙江东方股份锁定 期在原有基础上自动延长 6 个月，交易前取得股份承诺 12 个月内不转让[113] - 省国贸集团对浙金信托所涉浙江三联债权，若处置金额小于 14330.58 万元，承担差额补足义务[113] - 省国贸集团承诺浙金信托 2016 年税后净利润不低于 5263 万元，2017 年不低于 5705 万元，2018 年不低于 6539 万元[113] - 省国贸集团对浙金信托 56%股份减值测试，若减值额＞已补偿股份数额×每股发行价格 + 已补偿现金数额，需补偿[115] - 省国贸集团对中韩人寿有效业务价值等减值测试补偿期为 2016 - 2018 年，若减值额＞已补偿股份数额×每股发行价格 + 已补偿现金数额，需补偿[115] - 省国贸集团及中大投资对大地期货减值测试补偿期为 2016 - 2018 年，若减值额＞已补偿股份数额×每股发行价格 + 已补偿现金数额，需补偿[118] - 5 名特定投资者承诺提供信息真实准确完整，否则承担赔偿责任[118] - 省国贸集团承诺在重组完成后 5 年内，逐步消除与浙江东方纺织品进出口贸易同业竞争[118] - 公司资产重组于2017年6月实施完毕，浙金信托业绩承诺补偿期限顺延为2017 - 2019年[120] - 省国贸集团承诺若在重组后5年内未解决与浙江东方的同业竞争问题，将纺织品进出口贸易业务在承诺期限内累计产生的属于省国贸集团的收益归浙江东方所有[120] - 过渡期内省纺公司股权托管给浙江东方，浙江东方享有实质性经营管理权[120] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入108.44亿元，较2018年增长9.61%[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润8.03亿元，较2018年增长14.12%[25] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.93亿元，较2018年增长113.17%[25] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产113.24亿元，较2018年末增长22.72%[25] - 2019年末总资产217.67亿元，较2018年末增长18.54%[25] - 2019年基本每股收益0.50元/股，较2018年增长14.11%[25] - 2019年加权平均净资产收益率7.80%，较2018年增加0.49个百分点[25] - 2019年第一季度至第四季度营业收入分别为19.62亿元、32.49亿元、29.86亿元、26.47亿元[26] - 2019年交易性金融资产期初余额41.78亿元，期末余额26.69亿元，当期变动-15.09亿元[32] - 2019年非经常性损益合计2.10亿元[29][31] - 2019年底公司资产总额217.67亿元，净资产120.82亿元[45] - 2019年公司营业总收入117.27亿元，同比增长9.42%；净利润9.68亿元，同比增长24.26% [45] - 公司营业总收入117.27亿元，同比增长9.42%；利润总额11.85亿元，同比增长15.41%；净利润8.03亿元，同比增长14.12%[52] - 截至2019年末，公司资产总额217.67亿元，较期初增加18.08%；净资产113.24亿元，较期初增加22.06%[52] - 销售费用同比增加3.94%，管理费用同比减少5.57%，财务费用同比增加18.43%[56][64] - 本期经营活动现金流量净额较上期减少21.43%，投资活动净额减少118.54%，筹资活动净额增加100.72%[65] - 交易性金融资产本期期末数26.69亿元，占总资产12.26%，较上期减少36.11%[66] - 衍生金融资产本期期末数为0，较上期减少100%[66] - 2019年公司投资8.34亿元，较2018年的2亿元增加316.85%[75] - 交易性金融资产当期变动-15.09亿元，对当期利润影响（税前）1.87亿元[77] - 衍生金融资产当期变动-331.14万元，对当期利润影响（税前）-304.39万元[77] - 截至2019年末，公司使用受限货币资金9907.23万元，受限存货3844.75万元，受限长期应收款10.71亿元[72] - 长期借款本期期末数9.52亿元，较上期增加139.34%[69] 业务线构成 - 公司为国有上市金控平台，2019年通过控股参股公司经营金融和商贸业务[34] - 金融业务涵盖信托、期货、人身险等，信托业务由浙金信托开展，期货业务由大地期货开展，人身险业务由中韩人寿开展[34][37] - 商贸业务包括进出口贸易和内贸业务，进出口贸易由各进出口子公司开展，内贸业务由公司及子公司开展[36] 各业务线行业环境 - 2019年信托行业转型进入结构性调整深化阶段，管理资产规模平稳回落[36] - 2019年期货行业整体跨越式发展，新期货品种上市加快，期权产品数量快速增长[36] - 截至2019年底，存续登记私募基金管理人24,471家，同比增长0.09%；存续备案私募基金81,739只，同比增长9.51%；管理基金规模13.74万亿元，同比增长7.52%[40] - 截至2019年9月底，全国融资租赁企业总数为12,073家，较年初增长2.5%；融资租赁公司注册资本为3.33万亿元，较年初增长1.6%[40] - 2019年保险公司实现原保险保费收入4.3万亿元，同比增长12.2%[40] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年公司进出口总额31.54万亿元，增长3.4%，其中出口17.23万亿元，增长5.0%，进口14.31万亿元，增长1.6%[40] - 大地期货经纪业务期末客户权益同比增长22%，期货账户开户同比增长60%；行业分类评级排第43位，上升18位[51] - 般若财富主动募资规模同比增长40%[51] - 基金板块在管规模139.87亿元，累计资管规模184.57亿元[51] - 国金租赁融资规模5亿元，全年投放金额同比增长35.85%，营业收入同比增长84.30%，拨备前利润同比增长54.92%[51] - 金融及类金融业务营业收入68.03亿元，同比增长50.88%；营业成本55.69亿元，同比增长58.83%[58] - 商品流通业务营业收入38.77亿元，同比下降36.09%；营业成本36.44亿元，同比下降38.86%[58] 公司荣誉与排名 - 近两年来，公司和旗下各金融机构在各类专业机构评选中斩获50多项荣誉[43] - 2019年公司在浙商全国500强中位列149名[45] - 浙金信托荣获“2019年度区域影响力信托公司”等3项大奖[48] 公司近期动态 - 2020年1月公司完成首期10亿元公司债发行，发行利率3.63% [48] - 公司完成对国金租赁3000万美元增资，推进中韩人寿5亿元增资和浙江济海2亿元增资审计评估核准[48] - 报告期内公司成员公司之间达成协同项目近40例，金额超40亿元[48] - 报告期内公司修订或制订涵盖多方面的多项制度[48] - 报告期内公司市场化引进金融专业人才百余人[48] - 报告期内公司6个项目上线，7个项目持续推进[48] 未来发展战略 - 2020年是浙江东方金控平台转型发展关键之年[89] - 金融板块各公司协同合作，浙金信托发展特殊资产信托业务等，大地期货拓展场外衍生品业务等，中韩人寿提升投资能力等，国金租赁探索产品和业务创新等，基金板块强化“双平台”战略[89] - 商贸板块推进改革，拓展新市场、新渠道，实施品牌战略[92] - 滚动推进未来三年战略规划，健全完善制度体系，推进人才梯队培养，做精做细全面预算，强化科技赋能[92] - 健全以风险管理委员会为核心的风险管控模式，完善风险管理系统和风险处置机制[92] 公司面临风险与应对措施 - 公司金融和商贸行业受宏观经济政策、市场行情等多重因素影响，金融行业竞争加剧，中美贸易局势有不确定性[93] - 新冠肺炎疫情在2020年对宏观经济和公司业务发展带来挑战，公司积极应对[95] - 报告期内监管机构出台金融监管政策，未来强监管态势依旧，公司将跟踪研究应对[95] - 公司下属金融公司开展业务涉及多种风险，公司采取措施防范控制[95] - 汇率波动对公司进出口业务影响较大，公司将跟踪汇率走势并采用金融工具对冲风险[95] 公司现金分红政策 - 公司现行现金分红政策于2015年经相关会议确定，规定最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[97][99] 业绩承诺与减值测试 - 浙金信托2019年税后净利润为10429.31万元，扣除非经营性损益及募集配套资金影响数后归属于母公司净利润为7381.54万元，较承诺净利润7178万元超203.54万元[121] - 2019年12月31日，浙金信托股东全部权益评估价值扣除相关影响数后为176615.00万元，资产重组交易价格为53576.32万元，未发生减值[124] - 2019年12月31日，大地期货股东全部权益评估价值扣除相关影响数后为134324.00万元，资产重组交易价格为80136.70万元，未发生减值[124] - 2019年12月31日，中韩人寿50%股东权益评估价值扣除相关影响数后为39347.50万元，资产重组交易作价评估价格为28908.50万元，未发生减值[124] - 中韩人寿有效业务价值为20652.91万元，交易作价评估结果中的有效业务价值为2365.65万元，未发生减值[124] - 中韩人寿一年新业务价值为5968.07万元，交易作价评估结果中的一年新业务价值为3202.98万元，未发生减值[124] 会计准则执行 - 财政部2017年3月颁布新金融工具准则，要求境内上市企业自2019年1月1日起施行，公司于2019年1月14日审议同意执行[125] - 公司于2019年1月1日起执行新企业会计准则，第一季度报告起按新金融工具准则披露财务报告[127] 审计机构信息 - 公司境内现聘任大华会计师事务所，报酬105万元，审计年限5年[131] 关联交易情况 - 截至2019年末，公司购买及销售商品类日常关联交易金额537.30万元，办公场所租赁类906.86万元，提供或接受劳务类768.51万元[135] - 省国贸集团及其子公司2019年度新增认购浙金信托或委托设立资管计划规模1

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产21,259,406,853.14元，较上年度末增长15.77%[18] - 2019年9月30日资产总计212.59亿元，较2018年12月31日的183.63亿元增长15.77%[38] - 2019年资产总计141.55亿元，较之前的120.16亿元增长17.80%[45] - 资产总计183.63亿美元，较之前减少7083.86万美元[70] 财务数据关键指标变化 - 净资产相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产10,826,071,959.31元，较上年度末增长17.33%[18] - 2019年9月30日所有者权益合计115.61亿元，较2018年12月31日的98.19亿元增长17.74%[41] - 2019年所有者权益合计104.55亿元，较之前的91.72亿元增长14.00%[47] - 归属于母公司所有者权益合计92.27亿美元，较之前减少5011.60万美元[71] - 少数股东权益5.92亿美元，较之前减少31.60万美元[71] - 所有者权益合计98.19亿美元，较之前减少5043.21万美元[71] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 -738,324,115.01元，较上年同期增长45.49%[18] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为 -738,324,115.01元，上年同期为 -1,354,453,003.95元，增加45.49%[30] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 -207,778,624.83元，上年同期为1,219,801,243.61元，减少117.03%[30] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 738,324,115.01元，2018年同期为 - 1,354,453,003.95元[61] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额4.5808786247亿元，2018年同期为0.7729076924亿元[63][66] - 2019年前三季度投资活动产生的现金流量净额 -2.0777862483亿元，2018年同期为12.1980124361亿元[63] - 2019年前三季度筹资活动产生的现金流量净额7.5475535314亿元，2018年同期为9.4501206895亿元[63] - 2019年第三季度经营活动产生的现金流量净额4.5808786247亿元，2018年同期为0.7729076924亿元[66] - 2019年第三季度投资活动产生的现金流量净额 -4.7321272742亿元，2018年同期为 -4.6737834587亿元[66] - 2019年第三季度筹资活动产生的现金流量净额0.9845500665亿元，2018年同期为4.9104784979亿元[66] 财务数据关键指标变化 - 营业收入相关 - 年初至报告期末营业总收入8,916,613,420.92元，较上年同期增长32.54%[18] - 年初至报告期末营业收入8,197,050,426.57元，较上年同期增长34.57%[18] - 营业收入本报告期为8,197,050,426.57元，上年同期为6,091,441,897.19元，增加34.57%[27] - 2019年前三季度营业总收入89.17亿元，较2018年前三季度的67.27亿元增长32.56%[47] - 2019年第三季度营业收入为256,519,048.31元，2018年同期为1,082,081,606.12元[57] - 2019年前三季度营业收入为2,015,701,795.14元，2018年同期为3,296,652,804.21元[57] 财务数据关键指标变化 - 净利润相关 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润614,190,427.59元，较上年同期增长8.64%[18] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润438,985,000.07元，较上年同期增长42.57%[18] - 2019年前三季度净利润1.60亿元，较2018年前三季度的6.30亿元下降74.57%[51] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为260,112,558.54元，2018年同期为130,197,659.34元[54] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为614,190,427.59元，2018年同期为565,336,832.89元[54] - 2019年第三季度少数股东损益为111,121,523.60元，2018年同期为29,531,796.98元[54] - 2019年前三季度少数股东损益为140,879,171.44元，2018年同期为64,991,420.36元[54] - 2019年前三季度净利润为315,563,704.98元，2018年同期为387,341,448.76元[59] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 加权平均净资产收益率为6.10%，较上年增加0.2个百分点[18] - 基本每股收益0.54元/股，较上年增长8.00%[18] - 稀释每股收益0.54元/股，较上年增长8.00%[18] - 2019年第三季度基本每股收益为0.23元/股，2019年前三季度为0.54元/股[56] - 2018年第三季度基本每股收益为0.11元/股，2018年前三季度为0.50元/股[56] - 2019年前三季度营业利润为388,999,992.35元，2018年同期为442,604,592.06元[57] - 2019年第三季度营业利润为146,647,362.90元，2018年同期为61,400,416.46元[57] - 2019年前三季度利润总额为388,814,894.22元，2018年同期为447,378,273.01元[59] - 2019年前三季度其他综合收益的税后净额为1,019,748,059.44元，2018年同期为 - 875,465,752.07元[59] - 2019年前三季度综合收益总额为1,335,311,764.42元，2018年同期为 - 488,124,303.31元[59] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 股东总数为39,191户，浙江省国际贸易集团有限公司持股549,910,757股，占比48.38%[25] 财务数据关键指标变化 - 具体资产项目变化 - 应收票据期末数为2,672,484.59元，期初数为41,432,947.30元，减少93.55%[27] - 存货期末数为661,779,178.26元，期初数为1,320,123,933.86元，减少49.87%[27] - 长期应收款期末数为3,395,815,332.98元，期初数为2,181,993,729.84元，增加55.63%[27] 财务数据关键指标变化 - 货币资金相关 - 2019年9月30日货币资金为2,546,423,749.36元，2018年12月31日为2,661,549,025.06元[31] - 2019年9月30日货币资金为3.72亿元，较2018年12月31日的2.88亿元增长28.88%[40] 财务数据关键指标变化 - 资产分类变化 - 2019年9月30日流动资产合计100.86亿元，较2018年12月31日的77.86亿元增长29.53%[35] - 2019年9月30日非流动资产合计111.73亿元，较2018年12月31日的105.77亿元增长5.63%[35] - 2019年非流动资产合计97.95亿元，较之前的89.22亿元增长9.79%[45] - 流动资产合计77.86亿美元，较之前减少24.47亿美元[68] - 非流动资产合计105.77亿美元，较之前减少23.76亿美元[70] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 2019年9月30日负债合计96.99亿元，较2018年12月31日的85.43亿元增长13.53%[38] - 2019年9月30日流动负债合计71.61亿元，较2018年12月31日的74.37亿元下降3.71%[38] - 2019年9月30日非流动负债合计25.38亿元，较2018年12月31日的11.07亿元增长129.27%[38] - 2019年流动负债合计22.43亿元，较之前的19.68亿元增长13.90%[45] - 2019年非流动负债合计14.56亿元，较之前的8.76亿元增长66.13%[47] - 2019年负债合计36.99亿元，较之前的28.44亿元增长29.93%[47] - 流动负债合计74.37亿美元，较之前减少80.40万美元[70] - 非流动负债合计11.07亿美元，较之前减少1960.25万美元[71] - 负债合计85.43亿美元，较之前减少2040.65万美元[71] 财务数据关键指标变化 - 权益相关 - 2019年9月30日实收资本为11.37亿元，较2018年12月31日的8.74亿元增长29.89%[41] - 2019年9月30日未分配利润为59.20亿元，较2018年12月31日的45.37亿元增长30.49%[41] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流入流出 - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为7,832,582,552.12元，2018年同期为7,552,318,003.92元[61] - 2019年前三季度收取利息、手续费及佣金的现金为943,996,868.08元，2018年同期为777,704,106.92元[61] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计为74,481,562,652.13元，2018年同期为32,920,016,310.35元[61] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计为75,219,886,767.14元，2018年同期为34,274,469,314.30元[61] - 2019年前三季度收回投资收到的现金为1,623,297,945.40元，2018年同期为4,069,292,150.31元[61] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计25.2965271945亿元，2018年同期为39.543252349亿元[63] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计45.4355275569亿元，2018年同期为50.978747693亿元[63] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计26.7956319亿元，2018年同期为22.8413497661亿元[63] - 2019年第三季度经营活动现金流入小计38.2556702211亿元，2018年同期为10.8121397488亿元[66] 财务数据关键指标变化 - 金融工具准则变更影响 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则并变更财务报表格式[73] - 2019年1月1日交易性金融资产为16.6009519563亿元，较之前增加16.6009519563亿元[74] - 2019年1月1日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较之前减少1.7263034908亿元[74] - 2019年1月1日其他流动资产较之前减少2.5001亿元[77] - 2019年1月1日可供出售金融资产较之前减少31.1615275864亿元[77] - 2019年1月1日其他权益工具投资为13.387596874亿元，较之前增加13.387596874亿元[77] - 2019年1月1日其他非流动金融资产为7.8684652822亿元，较之前增加7.8684652822亿元[77] - 2019年1月1日递延所得税资产较之前

活动基本信息 - 活动名称为“沟通促发展 理性共成长”浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日主题活动 [1] - 活动由中国证券监督管理委员会浙江监管局指导、浙江上市公司协会与深圳市全景网络有限公司共同举办 [1] 参与方式 - 通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行，投资者可登录“全景·路演天下”网站（http://rs.p5w.net ）参与 [1] 活动时间 - 2019 年 11 月 5 日（星期二）下午 15:30 - 17:00 [1] 参与人员 - 公司董事长金朝萍女士、总裁徐晓东先生、副总裁兼财务负责人王正甲先生、董事会秘书何欣女士及相关工作人员（如有特殊情况，参与人员会有调整） [1]

公司基本信息 - 公司所属行业分类于2019年7月从“批发和零售业（F）-51-批发业”变更为“金融业（J）-69-其他金融业”[21] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称为浙江东方，代码为600120[21] - 公司法定代表人为金朝萍[18] - 董事会秘书为何欣，证券事务代表为姬峰，联系电话均为0571 - 87600383，传真均为0571 - 87600324，电子信箱均为invest@zjorient.com[19] - 公司注册地址和办公地址均为杭州市西湖大道12号，邮政编码为310009，网址为www.zjorient.com[19] - 公司选定的信息披露报纸为《上海证券报》，登载半年度报告的指定网站网址为www.sse.com.cn，报告备置地点为浙江省杭州市西湖大道12号浙江东方董事会办公室[20] - 报告期为2019年度1月1日 - 6月30日[15] - 公司注册资本为1,136,704,521.00元，1997年12月1日在上海证券交易所挂牌交易[190] 公司资产重组 - 公司资产重组中，向国贸集团发行股份购买浙金信托56%股份、大地期货87%股权及中韩人寿50%股权；向中大投资发行股份购买大地期货13%股权并募集配套资金[15] 利润分配与股本转增 - 本报告期内公司不进行利润分配及资本公积转增股本[7] - 公司不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[69] - 公司以874,388,093股为基数，每10股分配现金红利1元，合计分配利润8,743.88万元，每10股转增3股，共计转增262,316,428股，转增后总股本增加至1,136,704,521股[119] - 2018年公司以资本公积金向全体股东每10股转增3股，共计转增262,316,428股，转增后总股数为1,136,704,521股[190] 审计报告情况 - 大华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] 财务数据关键指标变化 - 营业收入为52.11亿元，较上年同期增长34.56%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为3.54亿元，较上年同期下降18.63%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为 -8.57亿元，较上年同期下降31.60%[25] - 利息收入为6295.82万元，较上年同期增长14.67%[25] - 手续费及佣金收入为4.20亿元，较上年同期增长17.39%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为96.52亿元，较上年度末增长4.61%[25] - 总资产为200.40亿元，较上年度末增长9.13%[25] - 基本每股收益为0.31元/股，较上年同期下降18.42%[25] - 加权平均净资产收益率为3.74%，较上年同期减少0.13个百分点[25] - 非经常性损益合计为1.83亿元[28] - 报告期内公司实现营业总收入56.94亿元，同比增长32.88%[42] - 报告期内公司实现利润总额5.02亿元，同比下降16.61%[42] - 报告期内归属于上市公司股东的净利润3.54亿元，同比下降18.62%[42] - 本期营业收入52.11亿元，同比增长34.56%；营业成本48.76亿元，同比增长29.15%；财务费用3466.82万元，同比增长83.19%[49] - 衍生金融资产较上期期末变动比例为 - 100.00%，上期期末数为331.14万元，占总资产0.02%[50] - 报告期内公司对外投资83,062.70万元，较去年同期3,179.14万元增加2512.74%[53] - 应收账款从267,826,357.37元增至426,875,272.35元，增幅59.39%[52] - 长期应收款从2,181,993,729.84元增至3,550,723,531.34元，增幅62.73%[52] - 应付账款从332,501,536.05元增至532,803,065.75元，增幅60.24%[52] - 一年内到期的非流动负债从1,400,000.00元增至73,383,200.00元，增幅5,141.66%[52] - 长期借款从397,900,000.00元增至742,592,800.00元，增幅86.63%[52] - 长期应付款从129,180,000.00元增至503,968,000.00元，增幅290.13%[52] - 交易性金融资产期初余额4,178,034,127.05元，期末余额4,002,112,582.00元，当期变动-175,921,545.05元[58] - 2019年6月30日公司货币资金为2,906,844,165.94元，较2018年12月31日的2,661,549,025.06元有所增加[138] - 2019年6月30日交易性金融资产为4,002,112,582.00元[138] - 2019年6月30日应收票据为1,790,000.00元，较2018年12月31日的41,432,947.30元大幅减少[142] - 2019年6月30日应收账款为426,875,272.35元，较2018年12月31日的267,826,357.37元有所增加[142] - 2019年6月30日存货为1,038,443,570.23元，较2018年12月31日的1,320,123,933.86元有所减少[142] - 2019年6月30日流动资产合计为10,357,330,350.45元，较2018年12月31日的7,785,784,049.05元有所增加[142] - 2019年6月30日长期应收款为3,550,723,531.34元，较2018年12月31日的2,181,993,729.84元有所增加[142] - 2019年6月30日非流动资产合计为9,682,644,181.16元，较2018年12月31日的10,576,937,066.24元有所减少[142] - 2019年6月30日资产总计为20,039,974,531.61元，较2018年12月31日的18,362,721,115.29元有所增加[142] - 2019年6月30日短期借款为1,629,607,615.00元，较2018年12月31日的1,542,187,682.50元有所增加[142] - 公司流动负债合计从74.37亿美元增至78.87亿美元，非流动负债合计从11.07亿美元增至18.71亿美元，负债合计从85.43亿美元增至97.58亿美元[145] - 公司所有者权益（或股东权益）合计从98.19亿美元增至102.82亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计从183.63亿美元增至200.40亿美元[148] - 母公司流动资产合计从30.94亿美元增至45.17亿美元，非流动资产合计从89.22亿美元降至81.76亿美元，资产总计从120.16亿美元增至126.93亿美元[150][153] - 母公司流动负债合计从19.68亿美元增至21.49亿美元，非流动负债合计从8.76亿美元增至11.17亿美元，负债合计从28.44亿美元增至32.66亿美元[153] - 公司应付账款从3.33亿美元增至5.33亿美元，预收款项从11.65亿美元增至12.64亿美元[145] - 公司长期借款从3.98亿美元增至7.43亿美元，长期应付款从1.29亿美元增至5.04亿美元[145] - 公司实收资本（或股本）从8.74亿美元增至11.37亿美元，资本公积从19.34亿美元降至16.74亿美元[145] - 公司其他综合收益从14.52亿美元降至7.52亿美元，未分配利润从45.37亿美元增至56.60亿美元[145] - 母公司货币资金从2.88亿美元增至5.49亿美元，交易性金融资产为14.55亿美元[150] - 母公司应收账款从710.79万美元降至160.44万美元，存货从4.56亿美元降至6352.42万美元[150] - 2019年上半年营业总收入为56.94亿元，2018年同期为42.85亿元[155] - 2019年上半年营业总成本为53.42亿元，2018年同期为42.32亿元[155] - 2019年上半年营业利润为5.03亿元，2018年同期为5.98亿元[155] - 2019年上半年净利润为3.84亿元，2018年同期为4.71亿元[158] - 2019年上半年归属于母公司股东的净利润为3.54亿元，2018年同期为4.35亿元[158] - 2019年上半年其他综合收益的税后净额为1.06亿元，2018年同期为 - 6.12亿元[158] - 2019年上半年综合收益总额为4.90亿元，2018年同期为 - 1.41亿元[158] - 2019年基本每股收益为0.31元/股，2018年为0.38元/股[158] - 2019年稀释每股收益为0.31元/股，2018年为0.38元/股[158] - 2019年母公司上半年营业收入为17.59亿元，2018年同期为22.15亿元[158] - 2019年上半年净利润为2.0091738677亿美元，2018年同期为3.4450955243亿美元[162] - 2019年上半年综合收益总额为3.0746212722亿美元，2018年同期为 - 2.4581746007亿美元[162] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为705.8380876813亿美元，2018年同期为287.8179947959亿美元[166] - 2019年上半年经营活动现金流出小计为714.4109383501亿美元，2018年同期为294.3322069544亿美元[166] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 8.5728506688亿美元，2018年同期为 - 6.5142121585亿美元[166] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为56.8638225272亿美元，2018年同期为47.3844946563亿美元[166] - 2019年上半年收取利息、手续费及佣金的现金为7.3333845386亿美元，2018年同期为4.9513559414亿美元[166] - 2019年上半年收到的税费返还为0.8848400448亿美元，2018年同期为1.2029953865亿美元[166] - 2019年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为50.77521824亿美元，2018年同期为45.9336558402亿美元[166] - 2019年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为3.1479217477亿美元，2018年同期为2.7027124766亿美元[166] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为-32,044,571.08元，2018年同期为-126,693,745.84元[168] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为420,696,555.03元，2018年同期为-97,491,689.60元[168] - 2019年上半年筹资活动产生的现金流量净额为644,667,554.88元，2018年同期为1,243,452,592.27元[168] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为208,932,549.25元，2018年同期为494,560,813.96元[168] - 2019年上半年期末现金及现金等价物余额为2,784,921,250.55元，2018年同期为3,387,185,702.60元[168] - 2019年上半年母公司现金及现金等价物净增加额为260,251,035.75元，2018年同期为145,716,690.81元[171] - 2019年上半年母公司期末现金及现金等价物余额为548,731,144.10元，2018年同期为447,134,016.32元[171] - 2019年半年度所有者权益合计为9,869,794,224.51元，较上年期末增加412,0

财务表现 - 公司总资产达到19,935,548,160.80元，同比增长8.57%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为430,218,025.26元，同比增长88.08%[11] - 营业收入为1,962,436,388.44元，同比增长15.56%[11] - 手续费及佣金收入为249,176,020.22元，同比增长65.23%[11] - 加权平均净资产收益率为4.53%，同比增加2.27个百分点[11] - 基本每股收益为0.49元/股，同比增长44.12%[11] - 公司2019年第一季度营业总收入为22.42亿元人民币，同比增长19.4%[34] - 公司2019年第一季度净利润为358,294,667.83元，同比增长81.4%[43] - 公司2019年第一季度综合收益总额为359,366,129.45元，同比增长146.8%[43] - 净利润为477,062,797.38元，同比增长100.2%[38] - 归属于母公司股东的净利润为430,218,025.26元，同比增长88.1%[38] - 基本每股收益为0.49元，同比增长44.1%[41] - 综合收益总额为478,358,400.01元，同比增长157.2%[41] - 营业收入为1,088,437,103.02元，同比增长13.2%[41] - 营业成本为1,048,541,006.34元，同比增长6.7%[41] - 财务费用为-6,023,351.60元，同比减少138.9%[41] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-212,437,792.15元，同比下降1,537.25%[11] - 筹资活动产生的现金流量净额增加561.46%，从81,214,422.43元增至537,204,895.26元，主要由于子公司收到其他与筹资活动有关的现金增加[21] - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-212,437,792.15元，同比下降1,537.5%[47] - 公司2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为61,589,626.83元，同比下降67.1%[47] - 公司2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为537,204,895.26元，同比增长561.3%[49] - 公司2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为386,356,729.94元，同比增长36.5%[49] - 公司2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为2,349,020,560.26元，同比增长8.2%[47] - 公司2019年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金为340,864,702.34元，同比增长82.1%[47] - 公司2019年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为240,729,526.56元，同比增长33.3%[47] - 公司2019年第一季度支付的各项税费为101,752,947.15元，同比增长68.0%[47] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为143,723,306.90元，相比2018年同期的-117,490,204.18元有显著改善[50] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为171,789,596.90元，较2018年同期的311,679,178.42元有所下降[51] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为93,046,285.21元，相比2018年同期的39,031,031.21元有所增加[51] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额为408,559,189.01元，较2018年同期的233,220,005.45元大幅增长[51] - 2019年第一季度期末现金及现金等价物余额为697,039,297.36元，较2018年同期的534,637,330.96元有所增加[51] 资产与负债 - 应收票据及应收账款减少32.29%，从309,259,304.67元降至209,412,338.03元，主要由于公司及子公司应收银行承兑汇票及应收货款减少[18] - 长期应收款增加34.76%，从2,181,993,729.84元增至2,940,523,932.30元，主要由于子公司融资租赁项目投放增加[18] - 长期待摊费用增加66.28%，从9,096,000.58元增至15,125,102.32元，主要由于子公司办公场所装修费增加[18] - 应付票据及应付账款减少46.80%，从345,501,536.05元降至183,796,847.35元，主要由于公司及子公司应付货款减少[21] - 长期应付款增加382.93%，从129,180,000.00元增至623,850,000.00元，主要由于子公司融资租赁项目投放增加[21] - 货币资金增加14.35%，从2,661,549,025.06元增至3,043,439,387.52元[24] - 公司2019年第一季度货币资金为6.97亿元人民币，较2018年底增长141.6%[29] - 公司2019年第一季度交易性金融资产为17.60亿元人民币，较2018年底大幅增加[29] - 公司2019年第一季度长期股权投资为49.38亿元人民币，较2018年底增长1.1%[32] - 公司2019年第一季度短期借款为14.33亿元人民币，较2018年底增长8.6%[32] - 公司2019年第一季度应付债券为0元，与2018年底持平[34] - 公司2019年第一季度所有者权益合计为95.67亿元人民币，较2018年底增长4.3%[34] - 公司2019年第一季度未分配利润为53.36亿元人民币，较2018年底增长30.1%[34] - 公司2019年第一季度递延所得税负债为5.95亿元人民币，较2018年底增长24.3%[34] - 2019年1月1日交易性金融资产调整为4,178,034,127.05元，较2018年12月31日的417,700,991.60元大幅增加[53] - 2019年1月1日流动资产合计为10,232,343,549.65元，较2018年12月31日的7,785,784,049.05元增加2,446,559,500.60元[56] - 2019年1月1日非流动资产合计为8,201,216,122.34元，较2018年12月31日的10,576,937,066.24元减少2,375,720,943.90元[56] - 2019年1月1日资产总计为18,433,559,671.99元，较2018年12月31日的18,362,721,115.29元增加70,838,556.70元[56] - 公司流动负债合计为7,436,671,776.76元，较上期增加803,972.63元[59] - 公司非流动负债合计为1,106,687,164.18元，较上期增加19,602,533.91元[59] - 公司负债合计为8,543,358,940.94元，较上期增加20,406,506.54元[59] - 公司所有者权益合计为9,819,362,174.35元，较上期增加50,432,050.16元[61] - 公司资产总计为12,016,352,687.53元，较上期增加54,322,387.29元[65] - 公司流动资产合计为3,094,210,515.41元，较上期增加1,237,454,846.55元[62] - 公司非流动资产合计为8,922,142,172.12元，较上期减少1,183,132,459.26元[65] - 公司未分配利润为4,536,519,568.69元，较上期增加856,896,539.46元[61] - 公司交易性金融资产为1,660,095,195.63元，较上期增加1,660,095,195.63元[62] - 公司其他权益工具投资为1,338,759,687.40元，较上期增加1,338,759,687.40元[65] - 递延所得税负债从478,508,980.45元增加到497,650,140.10元，增加了19,141,159.65元[67] - 非流动负债合计从876,408,980.45元增加到895,550,140.10元，增加了19,141,159.65元[67] - 负债合计从2,844,272,734.65元增加到2,863,413,894.30元，增加了19,141,159.65元[67] - 未分配利润从4,100,710,584.05元增加到4,977,432,154.28元，增加了876,721,570.23元[67] - 所有者权益（或股东权益）合计从9,172,079,952.88元增加到9,207,261,180.52元，增加了35,181,227.64元[67] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从12,016,352,687.53元增加到12,070,675,074.82元，增加了54,322,387.29元[67] - 其他综合收益从1,487,820,496.29元减少到646,280,153.70元，减少了841,540,342.59元[67] 股东与股权结构 - 公司股东总数为40,960户[14] - 浙江省国际贸易集团有限公司持有公司48.38%的股份[14] - 中国证券金融股份有限公司持有公司4.90%的股份[14] 会计准则与报表变更 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[67] - 公司根据财政部发布的《关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》变更财务报表格式[67] 其他财务数据 - 公司利息收入为29,992,523.48元，同比增长7.5%[38] - 营业总成本为2,075,969,001.00元，同比增长9.2%[38]

利润分配 - 以2018年末总股本874,388,093股为基数，每10股分配现金红利1.0元，合计分配利润87,438,809.30元，剩余利润滚存至2019年；每10股转增3股，共计转增262,316,428股，转增后总股本增加至1,136,704,521股[6] - 2017年度公司以672,606,225股为基数，每10股派现金股利1.30元，共派87,438,809.25元，每10股转增3股，转增后总股本增至874,388,093股[109] - 2018年每10股派息1.00元，现金分红87,438,809.30元，占净利润比率12.43%；2017年每10股派息1.30元，现金分红87,438,809.25元，占净利润比率12.15%；2016年每10股派息1.30元，现金分红65,711,549.02元，占净利润比率8.95%[110] - 2018年公司以总股本672,606,225股为基数，每股派发现金红利0.13元，共计派发现金红利87,438,809.25元，以资本公积金每股转增0.3股，转增201,781,868股[176][178] - 2018年度公司依照既定利润分配政策实施现金分红[164] 资产重组 - 公司向国贸集团发行股份购买浙金信托56%股份、大地期货87%股权及中韩人寿50%股权；向中大投资发行股份购买大地期货13%股权，并募集配套资金[15] - 浙江东方就资产重组信息真实性、准确性和完整性作出承诺，相关董事、监事、高管也作出类似承诺[111][114] - 浙江东方董事、高管承诺确保发行股份购买资产并募集配套资金填补回报措施得以切实履行[114] - 国贸集团承诺本次交易所披露或提供的信息真实、准确和完整[117] - 国贸集团承诺未来不会新增与浙江东方构成同业竞争或可能构成同业竞争的业务[117] - 国贸集团承诺在本次交易完成后尽量减少与浙江东方发生关联交易[117] - 国贸集团承诺本次以资产认购的浙江东方股份自发行结束之日起36个月内不转让[119] - 国贸集团承诺在本次交易实施完成后的12个月内不转让本次交易前所持有的浙江东方的股份[119] - 若浙金信托债权处置金额小于14330.58万元，国贸集团承担全额补足义务[121] - 国贸集团承诺对浙金信托业绩补偿期为重组实施完毕后三年，2016 - 2018年税后净利润分别不低于5263万元、5705万元、6539万元[121] - 国贸集团对浙金信托56%股份减值测试补偿期为重组实施完毕后三年，若补偿期届满时减值额＞已补偿股份数额×每股发行价格+已补偿现金数额，需向公司补偿[123] - 国贸集团对中韩人寿有效业务价值、一年新业务价值以及股东全部权益的减值测试补偿期为重组实施完毕后三年，若补偿期各期末标的资产减值额＞已补偿股份数额×每股发行价格+已补偿现金数额，需向公司补偿[123] - 国贸集团及中大投资对大地期货的减值测试补偿期为重组实施完毕后三年，若补偿期各期末标的资产减值额＞已补偿股份数额×每股发行价格+已补偿现金数额，需向公司补偿[126] - 中大投资承诺本次交易所披露或提供的信息真实、准确和完整，承担个别和连带法律责任[126] - 中大投资就本次交易中取得的浙江东方股份自股份发行结束之日起12个月内不转让，限售期按审核要求执行[126] - 5名特定投资者承诺所提供信息真实、准确、完整，若造成损失依法承担赔偿责任[128] - 国贸集团承诺在本次重组完成后5年内，通过交易方式逐步消除与公司的纺织品进出口贸易同业竞争，若未解决将相关收益归公司所有[128] - 2018年6月13日，中大投资所持6,160,716股限售股份12个月限售期届满上市流通，相关承诺履行完毕[128] - 因公司资产重组于2017年6月实施完毕，浙金信托业绩承诺补偿期限顺延至2017 - 2019年[128] - 2018年8月公司与国贸集团签订补充协议，明确浙金信托2019年度业绩承诺补偿标准[128] - 国贸集团承诺浙金信托2017 - 2019年税后净利润分别不低于5705万元、6539万元、7178万元，2018年浙金信托税后净利润为12228.02万元，超承诺5689.02万元，无需补偿[131] - 2018年12月31日，大地期货股东全部权益评估价值扣除相关影响后为120676.00万元，资产重组交易价格为80136.70万元，未发生减值[131] - 2018年12月31日，中韩人寿股东全部权益评估价值扣除相关影响后为58397.00万元，50%股东权益评估价值扣除相关影响后为29198.50万元，资产重组交易作价评估价格为28908.50万元，未发生减值[131] 审计与财务顾问 - 大华会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请的境内会计师事务所为大华会计师事务所，办公地址为北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101室，签字会计师为胡超、徐勒[21] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为中信证券，办公地址为广东深圳福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座，签字主办人为程越、钱云浩[21] - 持续督导期间为2017 - 06 - 13至2018 - 12 - 31[22] - 公司现聘任大华会计师事务所进行审计，报酬105万元，审计年限4年；内部控制审计会计师事务所为大华会计师事务所，报酬30万元；财务顾问为中信证券，免服务费用[135] 信息披露 - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》，登载年度报告的指定网站为www.sse.com.cn，报告备置地点为浙江省杭州市西湖大道12号浙江东方董事会办公室[19] 公司概况 - 公司股票为A股，上市于上海证券交易所，简称浙江东方，代码600120[20] - 公司为国有上市金控平台，经营金融和商贸业务，金融业务含信托、期货等，商贸业务含进出口和内贸[34] - 公司旗下拥有5家控股子公司、1家合营公司及若干参控股公司，形成多元化资管业务体系[41] - 公司作为浙江省国有金融控股平台，在浙江金融业务发展中具有区域优势[44] - 公司在金融和商贸领域拥有专业团队，保障业务发展和业绩增长[44] - 公司在金融和商贸业务方面积累了客户资源，拥有销售和营销网络[44] 财务数据 - 2018年营业收入98.93亿元，同比增长7.69%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润7.04亿元，同比下降2.20%[23] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.78亿元，同比增长100.21%[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产92.27亿元，同比下降7.97%[23] - 2018年基本每股收益0.80元/股，同比下降27.27%[24] - 2018年加权平均净资产收益率7.31%，较上年减少0.45个百分点[24] - 2018年第四季度营业收入38.01亿元[27] - 2018年非经常性损益合计4.26亿元[30] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额4.18亿元，当期变动-4.69亿元[31] - 2018年可供出售金融资产期末余额27.19亿元，当期变动-20.83亿元[31] - 2018年公司实现营业收入107.18亿元，同比增长9.24%；利润总额10.27亿元，同比增长0.41%；归属于上市公司股东的净利润7.04亿元，同比减少2.20%[53] - 2018年公司进出口总额2.79亿美元，同比下降6.15%，其中出口2.29亿美元，同比下降6.99%，进口0.50亿美元，同比下降2.09%[53] - 截至2018年末，浙金信托营业收入同比增长43.49%；利润总额同比增长0.27%；净利润同比减少0.31%；全年财富营销规模325亿元[49] - 截至2018年末，大地期货主营业务收入同比增长137.05%；全年日均客户权益27.86亿元，同比增长23.68%[49] - 截至2018年，中韩人寿营业收入同比增长24%，保险业务收入同比增长22.4%；投资收益同比增长30.33%[49] - 截至2018年末，般若财富营业收入同比增长86.27%；利润总额同比增长77.23%[49] - 截至2018年底，东方产融基金板块在管规模达126.15亿元，累计资管规模177.39亿元[52] - 截至2018年底，国金租赁融资租赁营业收入1.69亿元，同比增长149.86%，拨备前利润同比增长160.03%[52] - 2018年商贸板块出口2.29亿美元，进口5015万美元，利润总额8944.90万元，同比增长59.30%[52] - 营业收入98.93亿元，同比增长7.69%；营业总成本107.44亿元，同比增长9.70%[57] - 金融及类金融业务营业收入45.09亿元，同比增长115.46%；商品流通业务营业收入60.66亿元，同比下降18.87%[59] - 前五名客户销售额10.94亿元，占年度销售总额10.21%；前五名供应商采购额10.51亿元，占年度采购总额10.99%[64] - 管理费用同比增加27.02%，主要系子公司职工薪酬增加；财务费用同比增加87.75%，主要系利息收入减少[65] - 经营活动产生的现金流量净额为-11.15亿元，同比减少232.68%，主要系子公司融资租赁业务项目投放增加[57][66] - 投资活动产生的现金流量净额为1.95亿元，同比增加107.14%，主要系公司本期投资支付的现金减少[57][69] - 筹资活动产生的现金流量净额为6.03亿元，同比减少71.39%，主要系纳入合并范围的结构化主体收到其他投资者的投资款减少[57][69] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较上期减少52.87%，主要系交易性债务工具投资减少[71] - 买入返售金融资产较上期增加265.11%，主要系子公司买入返售债券增加[71] - 长期应收款较上期增加172.57%，主要系子公司融资租赁项目投放增加[71] - 2018年预收款项11.65亿元，较上期增长36.08%，主要因房产板块子公司预收购房款增加[73] - 2018年投资25.81亿元，较2017年的52.80亿元减少51.12%[75] - 截至2018年末，受限货币资金8556.03万元，受限存货5191.69万元[74] - 2018年出售海康威视股票1678.18万股，获收益53.69亿元，另有分红收益2069.44万元[84] - 2018年取得杭州金研睿成启汉投资管理合伙企业分配收益7013.14万元[84] - 浙商金汇信托股份有限公司净利润1.54亿元，公司占股78%[85] - 大地期货有限公司净利润2339.18万元，公司占股100%[85] - 浙江国金融资租赁股份有限公司净利润4160.10万元，公司占股86.52%[85] - 浙江般若理资产管理净利润1019.97万元，公司占股100%[85] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额4.18亿元，较期初减少4.69亿元[83] - 浙江东方旗下多家商贸流通子公司，如浙江东方集团服装服饰进出口有限公司注册资本1250万元，资产规模7152.23万元，公司占比62.4%，净利润797.11万元[88] - 浙江国贸东方房地产有限公司注册资本2.55亿元，资产规模12.19亿元，公司占比60%，净利润1054.37万元[88] - 狮丹努集团工业制造业务，注册资本2.8亿元，资产规模28.21亿元，公司占比45%，净利润1.86亿元；中韩人寿保险业务，注册资本10亿元，资产规模17.36亿元，公司占比50%，净利润 -1.19亿元；国贸东方资本资产管理业务，注册资本1000万元，资产规模7750.80万元，公司占比49%，净利润 -619.12万元[88] 业务板块 - 信托业务由浙金信托开展，产品投资涵盖多领域，设计含多元化业务结构[34] - 期货业务由大地期货开展，经营经纪、资管、风险管理等业务[34] - 人身险业务由中韩人寿开展，致力于个险、银保渠道，拓展多战略渠道[34] - 财富管理业务由般若财富开展，为高净值客户提供解决方案及产品组合[34] - 基金管理业务由东方产融等开展，营收源于管理费和超额业绩报酬[34] 行业环境 - 2018年监管加强，信托通道业务规模减少，行业整体资管规模下降，正从依赖融资与套利向回归本源转变[37] - 2018年我国期货市场开启国际化进程，加大品种创新力度，服务实体经济能力提高[37] - 2018年人身险公司原保费收入同比增速为近年新低，行业向高质量发展，发挥长周期保障优势[37] - 2018年强监管下财富管理行业内部分化加剧，从粗放式转向专业化经营[37] 公司战略与经营目标 - 公司发展战略是打造以“大资管”为核心，最具特色的国有上市金融控股集团[93] - 2019年公司主要经营目标是在与2018年末同口径下，确保经营业绩持续稳定[94] - 2019年公司将深化党建引领，打造金控党建品牌，深化清廉东方建设[94] - 浙金信托推进引战增资，降低房地产业务比重，升级财富管理体系[97] - 大地期货寻求差异化竞争模式，申请基金销售、香港证券类或资管类牌照[97] - 中韩人寿推进险种协调发展，优化渠道布局，提升资产负债管理能力[97] - 基金板块策应国家战略，推进多类基金，打造全业务链[97] - 财富板块申请资产

总资产相关指标变化 - 本报告期末总资产183.41亿元，较上年度末减少4.05%[6] - 资产总计期末为18,341,267,226.44元，年初为19,114,789,086.45元[18] - 2018年第三季度公司资产总计124.33亿元，较上期127.92亿元减少2.80%[21] 净资产相关指标变化 - 归属于上市公司股东的净资产96.04亿元，较上年度末减少4.22%[6] - 2018年第三季度归属于母公司所有者权益合计96.04亿元，较上期100.26亿元减少4.21%[19] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -13.54亿元，较上年同期减少230.48%[6] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为 - 1,354,453,003.95元，上年同期为1,038,019,414.46元，减少230.48%，因子公司融资租赁业务规模扩张[14] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计为329.20亿元，上年同期为628.57亿元[31] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计为342.74亿元，上年同期为618.19亿元[32] - 2018年1 - 9月经营活动现金流入小计39.54亿元，上年同期49.15亿元[33] - 2018年1 - 9月经营活动现金流出小计38.77亿元，上年同期51.17亿元[33] - 2018年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额7729.08万元，上年同期 - 2.02亿元[33] 营业总收入及营业收入变化 - 年初至报告期末营业总收入67.27亿元，较上年同期减少6.58%[6] - 年初至报告期末营业收入60.91亿元，较上年同期减少10.69%[6] - 2018年1 - 9月公司营业总收入67.27亿元，上年同期72.01亿元，减少6.58%[24] - 2018年1 - 9月公司营业收入60.91亿元，上年同期68.21亿元，减少10.70%[24] - 2018年1 - 9月营业收入本期金额3,296,652,804.21元，上年年初至报告期期末金额4,128,318,898.58元[28] 利息收入变化 - 年初至报告期末利息收入9132.42万元，较上年同期增长115.38%[6] - 利息收入本报告期为91,324,220.52元，上年同期为42,402,022.78元，增长115.38%，因金融子公司业务规模扩大[13] - 2018年1 - 9月公司利息收入9132.42万元，上年同期4240.20万元，增长115.38%[24] 手续费及佣金收入变化 - 年初至报告期末手续费及佣金收入5.45亿元，较上年同期增长61.05%[6] - 手续费及佣金收入本报告期为544,543,386.84元，上年同期为338,111,146.77元，增长61.05%，因金融子公司业务规模扩大[14] - 2018年1 - 9月公司手续费及佣金收入5.45亿元，上年同期3.38亿元，增长61.29%[24] 净利润相关指标变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5.65亿元，较上年同期减少3.79%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.08亿元，较上年同期增长727.83%[6] - 2018年第三季度净利润本期金额159,729,456.32元，上期金额207,845,431.25元，年初至报告期末金额630,328,253.25元，上年年初至报告期期末金额605,760,339.58元[25] - 2018年前三季度净利润分别为6648.82万元、-5160.30万元、3.87亿元、3.33亿元[29] 股东相关信息 - 截止报告期末股东总数为41691户，浙江省国际贸易集团有限公司持股比例48.38%[11] 金融资产相关指标变化 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数为189,246,162.28元，期初数为886,343,861.49元，减少78.65%，因公司及子公司国债逆回购投资减少[13] - 买入返售金融资产本报告期为507,800,000.00元，上年同期为177,700,000.00元，增长185.76%，因子公司购买的银行间债券逆回购增加[13] 投资活动现金流量净额变化 - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为1,219,801,243.61元，上年同期为 - 2,171,669,838.59元，增长156.17%，因公司及子公司收回投资收到的现金及取得投资收益收到的现金增加[14] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计为50.98亿元，上年同期为23.46亿元[32] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计为38.78亿元，上年同期为45.18亿元[32] - 2018年1 - 9月投资活动现金流入小计10.81亿元，上年同期15.41亿元[33] - 2018年1 - 9月投资活动现金流出小计15.49亿元，上年同期24.90亿元[33] - 2018年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额 - 4.67亿元，上年同期 - 9.49亿元[33] 货币资金及应收票据变化 - 货币资金期末余额为3,703,876,508.00元，年初余额为2,951,302,521.18元[17] - 应收票据期末余额为63,025,691.79元，年初余额为17,596,852.70元[17] - 2018年9月30日母公司货币资金期末余额4.02亿元，年初余额3.21亿元，增长25.34%[20] 预收款项变化 - 预收款项期末余额为1,217,734,202.17元，年初余额为855,792,953.25元，增长42.29%，因子公司预收购房款增加[13][18] 负债相关指标变化 - 2018年第三季度公司负债合计80.13亿元，较上期83.95亿元减少4.55%[19] 存货相关指标变化 - 2018年第三季度公司存货期末余额2.51亿元，年初余额4.98亿元，减少49.51%[21] 营业总成本变化 - 2018年1 - 9月公司营业总成本65.61亿元，上年同期72.18亿元，减少9.10%[24] 税金及附加、销售费用、管理费用变化 - 2018年第三季度税金及附加本期金额4,758,579.76元，上期金额3,805,400.59元，年初至报告期末金额12,796,766.59元，上年年初至报告期期末金额12,322,719.11元[25] - 2018年第三季度销售费用本期金额67,880,187.33元，上期金额67,971,798.94元，年初至报告期末金额177,797,564.15元，上年年初至报告期期末金额176,806,642.92元[25] - 2018年第三季度管理费用本期金额133,644,860.69元，上期金额194,213,011.30元，年初至报告期末金额435,484,116.33元，上年年初至报告期期末金额338,159,046.57元[25] 其他综合收益及综合收益总额变化 - 2018年第三季度其他综合收益的税后净额本期金额 - 288,616,602.81元，上期金额 - 54,141,776.90元，年初至报告期末金额 - 900,599,276.01元，上年年初至报告期期末金额 - 18,578,922.57元[26] - 2018年第三季度综合收益总额本期金额 - 128,887,146.49元，上期金额153,703,654.35元，年初至报告期末金额 - 270,271,022.76元，上年年初至报告期期末金额587,181,417.01元[26] - 2018年前三季度其他综合收益的税后净额分别为-2.85亿元、-5431.25万元、-8.75亿元、-1688.26万元[29] 每股收益变化 - 2018年第三季度基本每股收益本期0.15元/股，上期0.31元/股，年初至报告期末0.65元/股，上年年初至报告期期末0.89元/股[26] - 2018年第三季度稀释每股收益本期0.15元/股，上期0.31元/股，年初至报告期末0.65元/股，上年年初至报告期期末0.89元/股[26] 企业合并相关净利润变化 - 本期发生同一控制下企业合并，被合并方在合并前实现的净利润为0元，上期被合并方实现的净利润为9,506,206.85元[26] 销售商品、提供劳务及资金拆入、金融资产处置现金流量变化 - 2018年1 - 9月销售商品、提供劳务收到的现金为75.52亿元，上年同期为83.86亿元[31] - 2018年1 - 9月向其他金融机构拆入资金净增加额为-5.4亿元，上年同期为5.4亿元[31] - 2018年1 - 9月处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额为6000万元，上年同期为306.6万元[31] 筹资活动现金流量相关指标变化 - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计为22.84亿元，上年同期为26.58亿元[32] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流入小计13.65亿元，上年同期20.86亿元[33][34] - 2018年1 - 9月筹资活动现金流出小计8.74亿元，上年同期9.07亿元[34] - 2018年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额4.91亿元，上年同期11.79亿元[34] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2018年1 - 9月现金及现金等价物净增加额1.01亿元，上年同期2715.00万元[34]

利润分配与股本转增 - 本报告期公司不进行利润分配和公积金转增股本[4] - 2018年半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0 [64] - 公司以总股本672,606,225股为基数，每股派发现金红利0.13元（含税），共计派发现金红利87,438,809.25元，以资本公积金向全体股东每股转增0.3股，转增201,781,868股，本次分配后总股本为874,388,093股[87] - 公司以资本公积向全体股东每10股转增3股，共计转增2.02亿股，转增后总股数为8.74亿股[131] 资金占用与担保情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金和违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 报告期内公司对外担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为0，报告期末担保余额合计为0；对子公司担保发生额合计为38,268.14，报告期末担保余额合计为30,001.15[81] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为30,001.15，占公司净资产的比例为2.87%[81] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0；直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为15,744.25；担保总额超过净资产50%部分的金额为0；上述三项担保金额合计为15,744.25[81] 重大资产购买与募集资金 - 公司向国贸集团发行股份购买浙商金汇信托56%股份、大地期货87%股权及中韩人寿50%股权；向中大投资发行股份购买大地期货13%股权并募集配套资金[10] 报告期时间范围 - 报告期为2018年1月1日 - 6月30日[10] 公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入38.73亿元，较上年同期增长13.17%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.35亿元，较上年同期增长13.67%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.81亿元，较上年同期增长106.85%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -6.51亿元，较上年同期减少1062.94%[19] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产97.62亿元，较上年度末减少2.64%[19] - 本报告期末总资产188.90亿元，较上年度末减少1.18%[19] - 本报告期基本每股收益0.50元/股，上年同期调整后为0.58元/股，同比减少13.79%[20] - 本报告期扣除非经常性损益后的基本每股收益0.21元/股，上年同期调整后为0.14元/股，同比增加50.00%[20] - 本报告期加权平均净资产收益率3.87%，上年同期调整后为4.40%，减少0.53个百分点[20] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率1.61%，上年同期调整后为1.05%，增加0.56个百分点[20] - 报告期内公司营业总收入42.85亿元，同比增长18.62%；利润总额6.02亿元，同比增长19.85%；归属于上市公司股东的净利润4.35亿元，同比增长13.67%[36] - 营业总收入42.85亿元，较上年同期36.13亿元增长18.62%，主要系期现结合业务及金融子公司业务规模扩大[46] - 营业收入38.73亿元，较上年同期34.22亿元增长13.17%[46] - 利息收入5490.46万元，较上年同期2843.05万元增长93.12%[46] - 手续费及佣金收入3.58亿元，较上年同期1.62亿元增长120.34%[46] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数3.11亿元，较上期期末8.86亿元减少64.91%，主要系国债逆回购投资减少[46] - 长期应收款期末数16.06亿元，较上期期末8.01亿元增长100.61%，主要系子公司融资租赁业务规模扩大[47] - 报告期内公司发生对外投资3179.14万元，较去年同期30.28亿元减少98.95%[49] - 2018年6月30日公司合并资产总计188.90亿元，较期初191.15亿元减少1.18%[101][102][103] - 合并流动资产合计80.05亿元，较期初78.84亿元增长1.52%[101] - 合并非流动资产合计108.85亿元，较期初112.30亿元减少3.08%[101][102] - 合并负债合计84.24亿元，较期初83.95亿元增长0.33%[102][103] - 合并所有者权益合计104.66亿元，较期初107.19亿元减少2.36%[103] - 母公司流动资产合计24.94亿元，较期初19.84亿元增长25.71%[104] - 母公司非流动资产合计91.83亿元，较期初99.46亿元减少7.67%[104] - 合并货币资金期末余额34.26亿元，较期初29.51亿元增长16.08%[101] - 合并以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额3.11亿元，较期初8.86亿元减少64.91%[101] - 合并短期借款期末余额15.28亿元，较期初11.51亿元增长32.74%[102] - 2018年上半年公司营业总收入42.85亿元，较上期36.13亿元增长18.61%[108] - 2018年上半年公司净利润4.71亿元，较上期3.98亿元增长18.27%[108] - 2018年上半年归属于母公司所有者的净利润4.35亿元，较上期3.83亿元增长13.67%[109] - 2018年上半年综合收益总额为 -1.41亿元，上期为4.33亿元[109] - 2018年上半年基本每股收益0.50元/股，上期为0.58元/股[109] - 2018年上半年公司资产总计125.37亿元，较上期127.92亿元下降2.00%[105] - 2018年上半年公司负债合计27.74亿元，较上期26.89亿元增长3.14%[105] - 2018年上半年公司所有者权益合计97.63亿元，较上期101.03亿元下降3.37%[106] - 2018年上半年母公司营业收入22.15亿元，较上期19.00亿元增长16.55%[111] - 2018年上半年母公司净利润受各项成本费用影响，投资收益达5.14亿元[111] - 2018年上半年营业利润为4.0486043481亿元，上年同期为4.7497452816亿元[112] - 2018年上半年净利润为3.4450955243亿元，上年同期为3.9229173880亿元[112] - 2018年上半年其他综合收益的税后净额为 - 5.9032701250亿元，上年同期为0.3742989343亿元[112] - 2018年上半年综合收益总额为 - 2.4581746007亿元，上年同期为4.2972163223亿元[112] - 2018年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为47.3844946563亿元，上年同期为44.6741237044亿元[114] - 2018年1 - 6月经营活动现金流入小计为287.8179947959亿元，上年同期为393.7430433456亿元[115] - 2018年1 - 6月经营活动现金流出小计为294.3322069544亿元，上年同期为394.3031937810亿元[115] - 2018年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 6.5142121585亿元，上年同期为 - 0.5601504354亿元[115] - 2018年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 0.9749168960亿元，上年同期为 - 14.5782459259亿元[115] - 2018年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为12.4345259227亿元，上年同期为14.8871306491亿元[115] - 2018年1 - 6月经营活动现金流入小计26.31亿元，上期为22.64亿元；现金流出小计27.57亿元，上期为26.86亿元；现金流量净额为 - 1.27亿元，上期为 - 4.22亿元[117] - 2018年1 - 6月投资活动现金流入小计10.13亿元，上期为14.34亿元；现金流出小计9.66亿元，上期为19.24亿元；现金流量净额为0.47亿元，上期为 - 4.90亿元[117] - 2018年1 - 6月筹资活动现金流入小计8.72亿元，上期为19.76亿元；现金流出小计6.47亿元，上期为8.42亿元；现金流量净额为2.25亿元，上期为11.34亿元[117] - 2018年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为1.46亿元，上期为2.22亿元；期初余额为3.01亿元，上期为1.87亿元；期末余额为4.47亿元，上期为4.08亿元[117] - 2018年期初归属于母公司所有者权益合计107.19亿元，少数股东权益6.93亿元，所有者权益合计107.19亿元[119] - 2018年本期所有者权益增减变动金额为 - 2.53亿元，其中归属于母公司所有者权益增减变动金额为 - 2.64亿元，少数股东权益增加1104.91万元[119] - 2018年综合收益总额为 - 1.41亿元，其中归属于母公司所有者权益的综合收益为 - 1.77亿元，少数股东权益的综合收益为3545.96万元[119] - 2018年利润分配使所有者权益减少1.12亿元，其中归属于母公司所有者权益减少1.12亿元[119] - 2018年所有者权益内部结转中，资本公积转增资本（或股本）使股本增加2.02亿元，资本公积减少2.02亿元[119] - 2018年期末归属于母公司所有者权益合计104.66亿元，少数股东权益7.04亿元，所有者权益合计104.66亿元[120] - 上期上年期末所有者权益合计为81.85亿元，本年期初余额与之相同，本期期末余额为100.24亿元，较期初增加18.39亿元[123][124] - 上期股本上年期末为5.05亿元，本期期末为6.73亿元，增加1.67亿元[123][124] - 上期资本公积上年期末为7.68亿元，本期期末为21.37亿元，增加13.69亿元[123][124] - 上期其他综合收益上年期末为24.97亿元，本期期末为25.32亿元，增加0.36亿元[123][124] - 上期未分配利润上年期末为33.92亿元，本期期末为37.09亿元，增加3.17亿元[123][124] - 本期上年期末所有者权益合计为101.03亿元，本年期初余额与之相同，本期期末余额为97.63亿元，较期初减少3.40亿元[126] - 本期股本上年期末为6.73亿元，本期期末为8.75亿元，增加2.02亿元[126] - 本期资本公积上年期末为25.29亿元，本期期末为23.27亿元，减少2.02亿元[126] - 本期其他综合收益上年期末为28.67亿元，本期期末为22.77亿元，减少5.90亿元[126] - 本期未分配利润上年期末为37.09亿元，本期期末为39.59亿元，增加2.50亿元[126] - 2018年上半年公司所有者权益合计从上年期末的67.95亿元增至97.99亿元，增加30.05亿元[127][129] - 本期股本增加1.67亿元，从5.05亿元增至6.73亿元[127][129] - 资本公积增加24.74亿元，从0.55亿元增至25.29亿元[127][129] - 其他综合收益增加0.37亿元，从24.96亿元增至25.33亿元[127][129] - 未分配利润增加3.27亿元，从34.49亿元增至37.75亿元[127][129] - 2018年上半年综合收益总额为4.30亿元[127] 非经常性损益相关 - 非流动资产处置损益为70291767.66元[20] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为3746617.77元[20] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为264536936.39元[20] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为3167651.99元[20] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为 -2884561.06元[20] - 非经常性损益合计253916396.44元[21] 行业数据情况 - 2018年一季度末信托行业受托资产总规模为25.61万亿元，较2017年底下降2.41%[27] - 截至2018年6月底，已登记私募基金管理人23903家，有管理规模的21005家，已备案私募基金73854只，管理基金总规模12.60万亿元[30] - 2018年上半年我国进出口总额14.12万亿元，同比增长7.9%；出口7.51万亿元，增长4.9%；进口6.61万亿元，增长11.5%；