会议信息 - 公司2024年中报业绩说明会定于9月10日10:00 - 11:00举办[3] - 会议在价值在线（www.ir-online.cn）以网络互动方式召开[3] 参与方式 - 投资者9月10日可通过网址或小程序码互动，9月9日前可会前提问[2][4] 联系方式 - 联系人是董事会办公室，电话021 - 24261157，邮箱bloffice@belling.com.cn[5] 查看途径 - 业绩说明会召开后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[5]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [15] 报告的核心观点 - 2024 中报营收 11.11 亿元, yoy +27.2%, 归母净利润 1.31 亿元,同比扭亏 [10] - 2024Q2 单季营收 6.68亿元,同比增长 40%,环比增长 51%,实现较快速增长 [11] - 公司主攻模拟和功率 IC, 包含 8个细分产品,应用领域侧重于工业控制和汽车电子领域 [12] - 持续研发投入,24 上半年新品推出节奏加速,新推出近 500 款新产品 [13] - 电力专用芯片业务保持优势,在国网物联表及单相表招标中稳居第一份额 [14] - 由于半导体周期自 22H2 起大幅调整以及公司新产品拓展低于预期,将 2024 年营收预测从 43 亿下调至 25 亿,归母净利润预测从 8.6 亿下调至 2.7 亿 [15] 财务数据总结 - 2024H1 营业总收入 21.37 亿元,同比增长 4.5% [18] - 2024H1 归母净利润-0.6 亿元,同比下降 115.1% [19] - 2024年营业总收入预测 24.8 亿元,同比增长 16.0% [17] - 2024年归母净利润预测 2.67 亿元,同比增长 12.5% [17] - 2024年毛利率预测 31.0%,较上年提升 1.9个百分点 [17] - 2024年ROE预测 6.1%,较上年提升 2.9个百分点 [17]

资本情况 - 2023年5月贵州分公司开业，吸收合并后中电财务注册资本变更为19.01亿元[13] - 2024年6月以资本公积和未分配利润转增注册资本，转增后从19.01亿增至25.00亿[13] - 中国电子信息产业集团有限公司出资14.41亿元，出资比例57.66%[13] - 南京中电熊猫信息产业集团有限公司出资5.90亿元，出资比例23.61%[13] - 武汉中原电子集团有限公司出资1.34亿元，出资比例5.37%[13] - 中国电子进出口有限公司出资1.17亿元，出资比例4.66%[13] - 中国振华电子集团有限公司出资0.99亿元，出资比例3.93%[13] - 中国振华(集团)科技股份有限公司出资0.53亿元，出资比例2.12%[13] - 中电智能卡有限责任公司出资0.50亿元，出资比例2.02%[13] 财务业绩 - 截至2024年6月30日，银行存款208.27亿元，存放中央银行款项18.21亿元[23] - 2024年上半年实现利息净收入3.47亿元，利润总额3.43亿元，税后净利润2.57亿元[23] 指标情况 - 资本充足率为15.02%，高于银保监会最低监管要求[24] - 流动性比例为72.51%，不低于25%[24] - 各项贷款余额与（各项存款余额+实收资本）之比为51.72%，未高于80%[24] - 集团外负债总额与资本净额之比为0.00%，未超过资本净额[24] - 票据承兑余额与资产总额之比为1.78%，未超过资本总额的15%[24] - 票据承兑业务余额与存放同业余额之比为3.75%，未高于存放同业余额的3倍[25] - （票据承兑+转贴现）与资本净额之比为17.25%，未高于资本净额[25] - 投资总额与资本净额之比为4.11%，未高于资本净额的70%[25] 制度管理 - 2024年半年度末公司完成新建、修订、废止制度共25项，其中新建3项、修订15项、废止7项[28] - 截至2024年6月30日公司多方面有正在执行的内控制度[28][29][31] 风险评估 - 公司截止2024年6月30日风险评估专项说明获审核通过，认为其在重大方面公允反映风险管理体系情况[3] - 截止2024年6月30日公司与财务报表相关风险管理体系不存在重大缺陷[32]

财务业绩 - 2024年上半年公司实现营业收入 XXX 亿元，同比增长 XX%[2] - 营业收入增加27.20%，主要系销售规模扩大，市场开拓取得进展，新产品逐渐上量[20] - 归属于上市公司股东的净利润增加，主要系持有无锡新洁能股份有限公司股票的公允价值变动收益及投资收益增加1.62亿元[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增加66.86%，主要系销售规模扩大，毛利增加[20] - 经营活动产生的现金流量净额减少382.38%，主要系为新项目备货增加[20] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.19元[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.16元，增加60.00%[21] - 加权平均净资产收益率为3.20%，扣除非经常性损益后为2.81%，增加1.15个百分点[21] - 公司2024年上半年营业收入为11.11亿元，同比增长27.2%[195] - 公司2024年上半年净利润为1.31亿元，同比增长107.3%[198] - 公司2024年上半年研发费用为1.77亿元，占营业收入的16.0%[195] - 公司2024年上半年销售费用为2.97亿元，同比增长8.3%[195] - 公司2024年上半年管理费用为3.67亿元，同比下降13.4%[195] - 公司2024年上半年其他收益为3.47亿元，同比增长162.7%[198] - 公司2024年上半年公允价值变动收益为0.77亿元，去年同期为-15.92亿元[198] - 公司2024年6月30日总资产为38.31亿元，较2023年末减少4.1%[196] - 公司2024年6月30日归属于母公司所有者权益为33.69亿元，较2023年末下降0.5%[196] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.19元，去年同期为-0.09元[200] 主要产品及业务 - 公司电源管理芯片、非挥发存储器和功率器件等主要产品销售收入保持稳定增长[2] - 公司集成电路产品业务布局在电源管理、信号链产品和功率器件3大产品领域，包含8个细分产品业务[30] - 公司产品客户主要集中在汽车电子、工控、光伏、储能等市场[30] - 公司电源管理、信号链产品和功率器件三大产品线持续进行新产品研发和升级[37][38][39] - 公司电力专用芯片产品从8英寸工艺升级至12英寸工艺，并开拓了能源控制器、集中器等新应用领域[39] - 公司标准信号链产品持续投入，推出多款特色产品并布局高集成度、高可靠性接口产品和高性能运放产品[39] - 公司功率器件业务持续推进高性能高可靠性IGBT和MOSFET的开发和产业化[39] - 公司汽车电子产品门类丰富，应用覆盖面广，客户群涵盖车灯照明、发动机控制单元、BMS、汽车空调热管理、汽车仪表、汽车充电桩等领域[40] - 公司在伺服驱动、变频器、PLC 等泛工业领域致力于为客户提供更为全面和完善的解决方案及产品配套[41] - 公司积极布局光伏逆变、储能等新能源市场，多家行业头部客户己达成战略合作[41] - 公司在国网物联表及单相表招标中稳居第一份额[41] - 公司高精度 ADC 产品在电力继保行业继续占据国产品牌第一市场份额[41] - 公司智能插座及充电桩市场需求蓬勃增长，相关业绩依托前期产品布局跟随市场取得较大增长[41] - 公司汽车电子业务销售收入同比增长约83%[41] 研发及创新 - 公司持续加大在5G、新能源等领域的技术研发投入，新产品和新技术研发取得进展[2] - 公司在电源管理、功率器件、信号链等领域持续进行技术积累和产品开发[33] - 公司密切跟踪国家战略性新兴产业的发展趋势，加快推出车规级芯片产品[33] - 公司累计拥有有效专利数354项，其中发明专利289项；累计拥有有效集成电路布图设计专有权341项；软件著作权91项[35] - 公司为国家企业技术中心，公司及子公司均为高新技术企业，其中深圳市锐能微科技有限公司为国家级专精特新"小巨人"企业[35] - 报告期内公司新推出近500款新产品，目前已拥有4,000余款可供销售产品[36] - 公司获得ISO 26262功能安全管理体系ASIL D认证证书，已成功建立车规产品完整的开发流程和管理体系[36] 市场开拓及客户关系 - 公司积极推进市场拓展和并购整合，在国网等重点客户的业务份额进一步提升[2] - 公司积极拓展销售渠道，与主要的整机厂商、销售渠道保持良好的合作关系[30] - 公司拥有完善的供应链和质量保证体系，是客户值得信赖的合作伙伴[33] - 公司持续聚焦汽车电子、能效监测、工控储能、网络通讯、大家电、智能终端等六大市场领域[36] - 公司正在积极推进市场扩张和并购等新策略，以进一步提升市场份额和竞争力[101] 人才及知识产权 - 公司总人数（含子公司）为700人，较上年同期增长14.19%，其中研发人员占比68.57%[35] - 公司为国家企业技术中心，公司及子公司均为高新技术企业，其中深圳市锐能微科技有限

会议安排 - 公司第九届董事会第十三次会议通知和文件于2024年8月5日发出，8月16日召开[1] 参会情况 - 本次董事会会议应到董事7人，实到7人[1] 议案表决 - 《2024年半年度报告全文及摘要》等3项议案表决均为7票同意，0票反对，0票弃权[2][3] - 第九届董事会审计与风险控制委员会第十次会议2项议案审议结果为3票同意，0反对，0弃权[3]

报告情况 - 《2024年半年度报告全文及摘要》编制和审议程序符合规定[1] - 报告内容和格式符合规定，能反映公司财务等状况[1] - 未发现参与报告编制和审议人员违反保密规定[1] 披露决策 - 同意公司按时披露《2024年半年度报告全文及摘要》[1]

公司变更 - 2023年5月财务公司吸收合并振华集团财务有限责任公司后贵州分公司开业，注册资本变更为19.01亿元[2] - 2024年6月财务公司以资本公积33040.90万元和未分配利润26859.10万元转增注册资本，转增后注册资本金从19.01亿元增加至25.00亿[2] 股东出资 - 中国电子信息产业集团有限公司出资14.41亿元，出资比例57.66%[3] - 南京中电熊猫信息产业集团有限公司出资5.90亿元，出资比例23.61%[3] - 武汉中原电子集团有限公司出资1.34亿元，出资比例5.37%[3] - 中国电子进出口有限公司出资1.17亿元，出资比例4.66%[3] - 中国振华电子集团有限公司出资0.99亿元，出资比例3.93%[3] - 中国振华(集团)科技股份有限公司出资0.53亿元，出资比例2.12%[3] - 中电智能卡有限责任公司出资0.50亿元，出资比例2.02%[3] - 中国中电国际信息服务有限公司出资0.16亿元，出资比例0.63%[3] 业绩数据 - 截至2024年6月30日，银行存款208.27亿元，存放中央银行款项18.21亿元，实现利息净收入3.47亿元，利润总额3.43亿元，税后净利润2.57亿元[17] 指标情况 - 资本充足率为15.02%，高于银保监会最低监管要求[18] - 流动性比例为72.51%，不低于25%[18] - 各项贷款余额与（各项存款余额+实收资本）之比为51.72%，未高于80%[18] - 集团外负债总额与资本净额之比为0.00%，未超过资本净额[18] - 票据承兑余额与资产总额之比为1.78%，未超过资本总额的15%[18] - 票据承兑业务余额与存放同业余额之比为3.75%，未高于存放同业余额的3倍[18] - （票据承兑+转贴现）与资本净额之比为17.25%，未高于资本净额[18] - 承兑保证金存款与各项存款之比为0.00%，未超过存款总额的10%[19] 制度建设 - 2024年半年度末完成新建、修订、废止制度共计25项，其中新建3项，修订15项，废止7项[19] 公司存款 - 2024年上半年公司在中国电子财务有限责任公司存款年初余额为493,103,411.89元，本年增加564,025,126.58元，本年减少788,684,075.30元，期末余额为268,444,463.17元[25] - 2024年上半年公司在财务公司存款年利率为0.35%-3.50%，2023年同期为0.35%-4.25%[25] - 2024年上半年公司确认利息收入金额为3,469,926.83元，2023年同期为5,679,949.72元[25] 合规情况 - 财务公司具有合法有效的《金融机构法人许可证》《营业执照》[25] - 未发现财务公司存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情形，资产负债比例等指标符合要求[26] - 财务公司成立至今严格按银保监会规定经营，经营业绩良好[26] - 未发现财务公司截至2024年6月30日与财务报表相关资金等风险控制体系存在重大缺陷[26] - 公司与财务公司之间发生的存贷款金融业务风险可控[26]

制度审议 - 制度经2024年8月16日公司第九届董事会第十三次会议审议通过[1] 股份转让 - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，不超1000股可一次全转[3][4] - 新增无限售条件股份当年可转让25%，新增有限售条件股份计入次年基数[6] 减持披露 - 董监高计划转让股份应在首次卖出前15个交易日报告并披露减持计划[6] - 减持计划实施完毕或未实施完毕，应在2个交易日内向交易所报告并公告[7][8] 信息披露 - 董监高股份被强制执行，应在收到通知后2个交易日内披露[8] - 董监高应在相关时点或期间2个交易日内委托公司申报个人信息[8] - 董监高股份变动应在2个交易日内向公司报告并公告[9] 买卖限制 - 董监高在公司年报、半年报公告前15日等期间不得买卖股票[10] 制度实施 - 制度自董事会审议通过后实施，原制度废止[12]

会议安排 - 公司第九届监事会第十次会议通知和文件于2024年8月5日以邮件发出[1] - 会议于2024年8月16日以现场结合通讯方式召开[1] 参会情况 - 应到监事3人，实到3人，监事会主席以通讯方式参会[1] 审议事项 - 审议《2024年半年度报告全文及摘要》，同意3票，反对0票，弃权0票[2] - 审议《关于审核<中国电子财务有限责任公司风险评估报告>的议案》，同意3票，反对0票，弃权0票[3]

市场扩张和并购 - 公司2024年6月26日审议通过在横琴新设全资子公司议案[1] - 新设子公司注册资本4800万元，公司持股100%[1] - 近日完成工商注册登记，名称为珠海市横琴贝岭半导体有限公司，成立于2024年7月25日[1]