活动信息 - 活动时间：2020 年 9 月 29 日（星期二）下午 15:00—16:55 [2] - 活动方式：通过网络远程方式进行，投资者可登录全景•路演天下参与 [2] - 活动目的：加强与投资者特别是中小投资者的沟通交流，提升投资者关系管理水平，保护投资者权益 [2] 参加人员 - 董事会秘书张菊芳女士 [2] - 财务总监刘建辉先生 [2] - 证券事务代表张靖哲先生 [2] 活动组织 - 主办单位：中国证券监督管理委员会山东监管局、山东上市公司协会、深圳市全景网络有限公司 [2] - 活动形式：公司将以"一对多"形式与投资者进行在线交流 [2]

财务表现 - 公司2020年上半年营业收入为171.54亿元，同比增长3.78%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.47亿元，同比下降54.22%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.27亿元，同比下降34.30%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为16.24亿元，同比下降10.11%[22] - 基本每股收益为0.1448元，同比下降54.21%[22] - 加权平均净资产收益率为2.36%，同比下降3.12个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.03%，同比下降1.25个百分点[22] - 公司2020年上半年净利润为1.47亿元人民币，同比下降54.21%[187] - 公司2020年上半年基本每股收益为0.1448元/股，同比下降54.2%[189] - 公司2020年上半年营业利润为157,292,028.91元，同比增长95.1%[194] - 公司2020年上半年净利润为157,292,028.91元，同比增长95.1%[194] - 公司2020年上半年对联营企业和合营企业的投资收益为28,859,277.89元，同比增长1281.5%[194] - 公司2020年上半年投资收益为6933.56万元人民币，同比下降59.59%[187] - 公司2020年上半年归属于母公司股东的净利润为1.47亿元人民币，同比下降54.21%[187] - 公司2020年上半年营业收入为159,604,039.50元，同比增长194.3%[191] - 公司2020年上半年销售费用为7.95亿元人民币，同比下降10.39%[187] - 公司2020年上半年管理费用为1.40亿元人民币，同比下降19.86%[187] - 公司2020年上半年财务费用为1.26亿元人民币，同比下降49.24%[187] - 公司2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为17,942,842,403.30元，同比下降20.7%[197] - 公司2020年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为15,514,543,619.46元，同比下降19.1%[197] - 公司2020年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为13,595,154,523.75元，同比下降17.9%[197] - 公司2020年上半年支付给职工及为职工支付的现金为94,739,178.74元，同比下降11.0%[197] - 经营活动产生的现金流量净额为16.24亿元人民币，同比增长11.2%[200] - 投资活动产生的现金流量净额为-13.08亿元人民币，同比减少53.8%[200] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.18亿元人民币，去年同期为-13.56亿元人民币[200] - 现金及现金等价物净增加额为4.38亿元人民币，去年同期为-3.99亿元人民币[200] - 支付的各项税费为1.01亿元人民币，同比减少27.8%[200] - 支付其他与经营活动有关的现金为11.48亿元人民币，同比减少11.2%[200] - 取得投资收益收到的现金为8184.18万元人民币，同比减少33.6%[200] - 投资支付的现金为13.01亿元人民币，同比增长35.2%[200] - 取得借款收到的现金为39.36亿元人民币，同比减少17.1%[200] - 偿还债务支付的现金为42.59亿元人民币，同比减少27.2%[200] 资产与负债 - 公司总资产为271.12亿元，同比增长19.89%[22] - 公司总资产达到271.12亿元，比2019年年末增长19.89%[57] - 公司2020年6月30日的资产总计为2711.22亿元人民币，较2019年12月31日的2261.40亿元人民币增长约19.9%[175] - 公司2020年上半年流动资产合计为45.46亿元人民币，同比增长0.12%[182] - 公司2020年上半年非流动资产合计为78.96亿元人民币，同比增长12.11%[182] - 公司2020年上半年长期股权投资为78.96亿元人民币，同比增长12.11%[182] - 公司2020年6月30日的货币资金为51.93亿元人民币，较2019年12月31日的52.17亿元人民币略有下降[172] - 应收账款期末余额为6,578,489,247.40元，占总资产的24.26%，较上年同期增长65.06%，主要由于公司与联营企业及核心贸易企业的合作力度加大[87] - 存货期末余额为1,487,442,490.95元，占总资产的5.49%，较上年同期增长68.61%，主要由于油品业务量增加及国际煤炭业务通关时间延长[87] - 长期股权投资期末余额为7,772,593,432.81元，占总资产的28.67%，较上年同期增长21.99%，主要由于公司积极参与国企混改及增资联营企业[87] - 应付账款期末余额为8,267,632,106.02元，占总资产的30.49%，较上年同期增长76.15%，主要由于公司与联营企业及核心贸易企业的合作力度加大[87] - 流动负债合计从2019年12月31日的1642.31亿元人民币增长至2020年6月30日的2092.67亿元人民币，增幅约为27.4%[175] - 归属于母公司所有者权益合计为615.80亿元人民币，较2019年12月31日的616.65亿元人民币略有下降[177] - 母公司2020年6月30日的货币资金为1.65亿元人民币，较2019年12月31日的2.70亿元人民币下降约38.9%[179] - 母公司应收账款从2019年12月31日的6099.47万元人民币增长至2020年6月30日的1.80亿元人民币，增幅约为195%[179] - 母公司其他应收款从2019年12月31日的42.08亿元人民币略微下降至2020年6月30日的41.68亿元人民币[179] - 公司流动比率从0.97下降至0.91，同比下降5.72%[163] - 公司速动比率从0.81下降至0.75，同比下降7.40%[163] - 公司资产负债率从72.62%上升至77.20%，同比增加6.30%[163] 业务发展 - 公司2000年开始涉足中国煤炭供应链市场，持续深耕产业二十年[36] - 公司积极探索区块链、大数据、云计算等信息技术，推动传统供应链业务的科技化改造[38] - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务[44] - 自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整的供应链条[45] - 公司平台业务通过煤易购和煤易销两种方式帮助中小贸易商补足短板，促进交易完成[50] - 非煤炭大宗商品供应链业务通过现货与期货结合进行套期保值，规避价格波动风险[51] - 供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，增强客户粘性并解决资金需求[52] - 易煤科技供应链平台通过互联网思维实现线下运营线上化，提供一站式供应链管理服务[55] - 公司全球化大宗商品供应链网络覆盖多个国家和地区，包括俄罗斯、印度尼西亚等[60] - 公司通过混改合资模式增强对煤炭资源的掌控能力，提升资源配置效率[61] - 易煤生态体系通过大数据、云计算等技术提升煤炭产业链服务效率[62] - 公司运用金融衍生品工具进行套期保值和基差交易，规避大宗商品价格波动风险[63] - 公司搭建智能化、全流程的信息化系统，实现业务全流程线上化和风险管控[67] - 公司科技供应链生态平台上半年实现营业收入1,740.46万元[70] - 易煤资讯APP注册用户超12,000人，资讯服务费收入994.74万元[71] - 公司煤炭发运总量3,877.14万吨，同比增长10.39%[71][76] - 非煤大宗商品业务实现营业收入38.45亿元，同比增长34.44%[79] - 公司应收保理款余额34.95亿元，较期初下降6.96%[80] - 公司正在开发新品种业务，包括石油化工品、天然气等领域，以拓展非煤大宗商品业务[106] - 公司加强供应链金融风险控制，采用区块链、大数据等新技术强化风控体系[107] 风险与挑战 - 公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险[9] - 公司面临外部宏观经济波动风险，特别是煤炭市场价格波动和全球经济增速放缓[100] - 公司面临监管政策变化风险，未来监管政策的变化可能带来业务不确定性[103] - 公司面临人民币汇率波动风险，进口业务采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价[104] - 公司面临国际化经营风险，国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样，可能影响境外业务[105] - 公司面临行业竞争风险，国内煤炭行业竞争加剧，海外业务面临全球化竞争对手[108] 股东与股权结构 - 郑州瑞茂通供应链有限公司2020年半年度报告显示，公司持有无限售条件流通股510,195,326股，占总股本的50.19%[140] - 郑州瑞茂通供应链有限公司2017年非公开发行可交换公司债券质押专户持有70,125,950股，占总股本的6.90%[140] - 长江财富资管－郑州新动能瑞茂通企业管理咨询中心（有限合伙）－长江财富－稳健6号单一资产管理计划持有40,000,000股，占总股本的3.94%[143] - 万永兴持有31,250,000股，占总股本的3.07%[143] - 香港中央结算有限公司持有21,775,753股，占总股本的2.14%[143] - 中信证券股份有限公司持有18,082,360股，占总股本的1.78%[143] - 胡扬忠持有17,359,460股，占总股本的1.71%[143] - 刘轶持有13,392,857股，占总股本的1.32%[143] - 全国社保基金一一六组合持有8,000,000股，占总股本的0.79%[143] 融资与担保 - 公司2017年非公开发行公司债券（第一期）余额为292,500,000元，利率为7.50%，到期日为2020年9月1日[150] - "17 瑞茂 01"非公开发行债券募集资金总额为人民币9.5亿元，实际到账募集资金净额为9.46亿元[158] - 截至2020年6月30日，"17 瑞茂 01"募集资金全部用于偿还"16 瑞通 01"非公开发行公司债券[158] - 郑州中瑞实业集团有限公司为"17 瑞茂 01"提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保[158] - 截至2019年12月31日，中瑞实业的资产总计6,318,291.17万元，净资产额为1,763,898.64万元[160] - 中瑞实业2019年度实现营业收入5,209,493.75万元，净利润为91,642.06万元[160] - 截至2020年6月30日，公司共获得银行授信617,100.00万元，已使用额度为475,472.13万元[167] - 公司2020年1-6月累计偿还银行借款425,907.11万元[167] - 公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在2020年度为公司及全资、控股子公司提供总额不超过30亿元人民币的借款，预计借款产生利息不超过2亿元人民币[121] - 截至2020年6月30日，公司关联方资金拆借情况显示，江苏晋和电力燃料有限公司和那曲瑞昌煤炭运销有限公司的借款和归还金额均为1.3亿元和1.2亿元，余额为0[122] - 公司合资公司陕西陕煤供应链管理有限公司向招商银行和平安银行各申请综合授信15亿元，共计30亿元，由陕西煤业提供全额担保[124] - 公司为陕西煤业提供反担保，反担保范围为担保协议履行的不超过14.70亿元部分的责任保证[124] - 公司对外担保情况显示，烟台牟瑞供应链管理有限公司和德盛瑞茂通（上海）供应链管理有限公司的担保金额均为3亿元[127] - 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）为22.7亿元人民币[130] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为35.99亿元人民币[130] - 报告期内对子公司担保发生额合计为37.17亿元人民币[130] - 报告期末对子公司担保余额合计为80.67亿元人民币[130] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为1166.6亿元人民币[130] - 担保总额占公司净资产的比例为189.18%[130] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为19.6亿元人民币[130] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为63.43亿元人民币[130] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为742.22亿元人民币[130] - 上述三项担保金额合计为1572.52亿元人民币[130] 行业背景 - 2019年中国全年能源消费总量达486,000万吨标准煤，同比增长4.74%[29] - 煤炭作为中国核心能源消费品占接近60%[29] - 晋陕蒙地区煤炭产量占全国总量2/3以上[29] - 部分区域煤炭产品中间环节成本占总成本比例达到50%以上[30] 其他 - 公司报告期内未进行利润分配，亦不进行公积金转增股本[7] - 公司持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益为-45,740,912.85元[26] - 公司其他营业外收入和支出为1,281,348.01元[26] - 公司承诺避免与上市公司同业竞争，承诺时间为2011年12月21日，承诺期限持续有效[115] - 公司承诺规范与上市公司关联交易，承诺时间为2011年12月21日，承诺期限持续有效[117] - 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，未发生未按期偿还大额债务或被公开谴责的情形[120] - 公司货币资金受限部分为3,750,411,151.77元，主要用于开具票据、信用证及期货合约保证金[88]

财务表现 - 2019年公司营业收入为402.57亿元人民币，同比增长5.67%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，同比下降13.06%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元人民币，同比增长79.23%[21] - 2019年末公司总资产为226.14亿元人民币，同比增长9.78%[21] - 基本每股收益为0.4067元，同比下降13.06%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.2314元，同比下降30.28%[22] - 加权平均净资产收益率为6.96%，同比下降1.79个百分点[22] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.22元，合计派发现金红利1.24亿元人民币[6] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为61.67亿元人民币，同比增长8.04%[21] - 公司现金分红比例为30.00%[6] - 2019年公司全年营业收入为40.26亿元人民币，其中第四季度营业收入最高，达到14.35亿元人民币[25] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，其中第一季度净利润最高，为2.38亿元人民币[35] - 2019年非经常性损益净额为17.81亿元人民币，其中第一季度非经常性损益净额为3.88亿元人民币[30] - 2019年扣非后归母净利润为2.35亿元人民币，比2018年减少1.02亿元人民币，主要受保理业务规模缩减和供应链管理业务影响[37] - 2019年各季度期货收益波动较大，第四季度期货亏损1.27亿元人民币[38] - 2019年煤炭板块利润空间收窄，5500大卡动力煤CCI指数平均价格从第一季度的527.7元降至第四季度的493元[40] - 2019年非流动资产处置损益为-1,185.42万元人民币，较2018年有所改善[41] - 计入当期损益的政府补助为5035.63万元，与公司正常经营业务密切相关[44] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为2654.85万元[44] - 非货币性资产交换损益为171.40万元[44] - 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益为1.19亿元[44] - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性金融资产公允价值变动损益为1.38亿元[44] - 其他营业外收入和支出为290.89万元[46] - 所得税影响额为-3999.66万元[46] - 交易性金融资产期末余额为2618.72万元，当期变动为1626.10万元[47] - 交易性金融负债期末余额为2004.51万元，当期变动为526.14万元[47] - 公司报告期内实现营业收入402.57亿元，同比增长5.67%[173] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元，同比下降13.18%[173] - 总资产达到226.14亿元，同比增长9.78%[173] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元，同比增长79.23%[174] - 投资活动产生的现金流量净额为-43.71亿元，同比增加1598.59%[174] - 前五名客户销售额占年度销售总额的13.71%[180] - 前五名供应商采购额占年度采购总额的18.61%[180] - 财务费用为5.06亿元，同比下降25.68%[182] - 投资收益为2.35亿元，占归属于母公司股东净利润的56.92%[188] - 应收票据期末数为22.54亿元，较上期期末增长206.82%[189] - 公司报告期内长期股权投资增加，主要由于推进混改合资战略[192] - 公司报告期内开发支出增加，主要由于加大易煤生态相关系统的开发力度[192] - 公司报告期内短期借款减少，主要由于银行授信结构中票据结算类额度占比提升[192] - 公司报告期内应付票据增加，主要由于银行授信结构中票据结算类额度占比提升[192] - 公司报告期内应付账款增加，主要由于业务规模扩张及与合资公司和中小贸易商的业务合作增强[192] - 公司报告期内一年内到期的非流动负债减少，主要由于偿还公司债券[192] - 公司报告期内其他流动负债增加，主要由于待转销项税额增长[192] - 公司报告期内应付债券减少，主要由于偿还部分债券及剩余部分转到一年内到期的非流动负债[192] - 公司报告期内货币资金受限金额为42.12亿元，主要由于开具票据、信用证、期货合约等保证金[193] - 公司报告期内共计投资设立全资子公司4家，控股子公司2家，认缴金额为12.16亿元[196] 煤炭供应链业务 - 2019年第四季度油品发运量为145.25万吨，占全年油品发运量的57.3%[31] - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整供应链条[62][63] - 自营业务中，公司为上游资源方提供销售支持，拓宽销售区域及渠道，保障上游资源方正常生产[64][71] - 自营业务中，公司为下游客户提供合适、足量的资源，保障客户正常生产，并通过掺配等方法帮助客户降低采购成本[64][71] - 煤炭业务的定价方式有固定价和指数定价两种，定价依据包括煤炭质量、市场供应情况、交货日期、煤炭指数等因素[72] - 公司对下游客户中的大型国企、央企及资质好的贸易商提供信用期限和信用额度，信用期限一般不超过6个月[75] - 公司煤炭供应链管理自营和平台业务以总额法确认收入，符合经济实质和会计准则的规定[76] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭采购成本为76.79亿元人民币，国内煤炭采购成本为67.04亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的运杂费为11.85亿元人民币，国内煤炭的运杂费为4.68亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的代理佣金费用为6721.08万元人民币，国内煤炭的代理佣金费用为248.69万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的港务费为1023.56万元人民币，国内煤炭的港务费为6214.56万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的装卸堆存费用为3736.05万元人民币，国内煤炭的装卸堆存费用为952.04万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的核验鉴定费用为891.85万元人民币，国内煤炭的核验鉴定费用为93.55万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，进口煤炭的其他费用为1247.63万元人民币，国内煤炭的其他费用为32.07万元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，平台业务的总成本为159.96亿元人民币[86] - 公司煤炭供应链业务中，煤易销业务下游客户中88%为六大电力及其他大型国有企业[88] - 公司煤炭供应链业务中，承担了煤炭交易商品交付前后的价格变动风险、灭失风险、质量风险、违约风险等主要风险[78][79][81][82] - 煤易销业务合计销售金额为57.73亿元人民币，占公司总销售额的78.84%[89] - 2019年煤炭供应链管理收入为305.09亿元人民币，较2018年增长4.38%[107] - 平台业务收入2019年较2018年增长37.89%，主要由于焦炭业务的拓展[107] - 自营业务收入2019年较2018年下降14.18%，主要由于国内煤炭单吨价格下降[107] - 公司煤炭供应链管理业务近三年合计营业收入分别为248.49亿、292.30亿和305.09亿元人民币[106] - 公司2019年实现煤炭发运6720.40万吨，同比增长12.01%，其中境外销售达754万吨，同比增长13.21%[166] - 公司2019年与陕西煤业合资成立的陕西陕煤供应链管理有限公司实现煤炭发运796.03万吨[155] - 公司2019年为晋瑞能源带来增量煤炭发运业务近300万吨[156] - 公司2019年实现焦煤焦炭发运310.38万吨，同比增长250.37%[156] - 公司2019年实现煤炭发运约4500万吨，非煤大宗商品收入合计约160亿元[157] 供应链金融与风险管理 - 公司非煤炭大宗商品供应链业务通过期现货相结合的方式，有效规避价格波动风险[108] - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，增强客户黏性[111] - 公司利用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值，规避现货价格波动风险[110] - 公司保理业务全部为有追索权的保理业务[113] - 公司应收保理款余额37.56亿，较期初下降45.50%[169] - 公司与中原银行签订战略合作协议，获得人民币100亿元的意向性综合授信额度[163] 数字化转型与科技应用 - 公司推动战略转型，利用区块链、大数据、云计算等信息技术，推动传统供应链业务的数字化改造和数字供应链平台建设[57] - 截至报告期末，"易煤网"数字供应链平台已基本覆盖资讯、研究、指数、仓储、物流、交易、金融等供应链环节[57] - 公司通过易煤数字供应链平台提供资讯服务、交易服务和金融服务[118] - 易煤网提供包括价格指数、行业快讯、大V直播等多元化资讯服务[121] - 易煤网通过区块链技术实现交易平台流程可视化，提升金融服务安全性[123] - 公司搭建了SAP+九恒星资金系统+OA办公系统，实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，报表自动化[129] - 公司推动SAP业财一体化系统优化升级，提升易煤数字供应链平台科技服务能力[159] - 公司2015年非公开发行股票募集资金15亿元，其中约2213万元用于供应链电子商务平台建设项目[145] - 公司2019年系统相关开发支出约1250万元，用于上线"ERP业财一体化项目"[146] 合作伙伴与市场拓展 - 公司全球化的煤炭供应链网络覆盖俄罗斯、印度尼西亚等国家[126] - 公司通过混改模式增强对产业上下游核心资源的把控能力[127] - 公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品期货、纸货团队，运用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值、基差交易，有效规避大宗商品现货价格波动风险[131] - 公司在国内外共有57个总部、中心、办事处，其中国内55个，国外2个[134] - 公司与国内外较大的煤炭生产企业均有合作，国内客户包括中国神华、中国中煤等大型煤企，国外客户包括GLENCORE INTERNATIONAL AG等大型国际贸易商和矿山[139] - 公司于2019年与陕西煤业、山西晋煤集团、中国平煤神马集团分别成立合资公司，提升上下游资源整合能力[140] - 2019年公司与国内32家港口、站台签订合作协议，包括江苏徐州港务集团、青岛港董家口矿石码头有限公司等[141] - 公司与20家左右有合作意向的物流港口企业陆续对接相关业务[142] - 公司与多家国际大型船运企业有长期合作关系，包括BG SHIPPING CO., LTD.、CENTURY SCOPE GROUP PTE. LTD.等[143] - 公司与中国华能集团、中国华电集团等六大电力企业及各省的省级电力企业有业务合作关系[145] - 公司积极布局海外消费市场，巴基斯坦、越南等国发运规模均超百万吨[166] - 公司通过合资公司混改、采销长协签订、金融服务支撑等战略途径，增强对全链条各核心节点的把控能力[165] 行业与市场环境 - 2019年我国国内生产总值增长6.1%，总量达到99万亿元人民币[50] - 2019年全国规模以上工业原煤产量37.5亿吨，同比增长4.2%，煤炭进口量3亿吨，同比增长6.3%[149] - 易煤网推出的长江口动力煤价格指数填补了国内煤炭行业价格指数的空白[128] - 公司通过大数据、云计算等技术提升资源配置能力[127] - 易煤资讯APP注册用户已超10000人，发布资讯内容7850篇，合计阅读91300次[160] - 公司资讯板块合计阅读近18万次，月均15000次，日均493次[160] 石油化工供应链业务 - 公司石油化工大宗商品供应链业务实现营业收入90.83亿元，占公司大宗商品总营业收入的22.56%[167]

财务表现 - 公司总资产为239.61亿元人民币，同比增长5.96%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.24亿元人民币，同比下降47.73%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为3.35亿元人民币，同比下降77.62%[18] - 营业收入为75.97亿元人民币，同比增长4.28%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8129.12万元人民币，同比下降59.11%[18] - 加权平均净资产收益率为1.99%，同比减少2.11个百分点[18] - 基本每股收益为0.1222元人民币，同比下降47.73%[18] - 2020年第一季度营业总收入为75.97亿人民币，同比增长4.28%[54] - 2020年第一季度营业总成本为75.55亿人民币，同比增长6.65%[54] - 2020年第一季度净利润为1.24亿人民币，同比下降47.7%[56] - 2020年第一季度归属于母公司股东的净利润为1.24亿人民币，同比下降47.7%[56] - 2020年第一季度基本每股收益为0.1222元，同比下降47.7%[56] - 综合收益总额为1,814,081.24元，同比下降6,926,829.15元[61] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8,290,044,509.27元，同比下降0.56%[61] - 经营活动产生的现金流量净额为335,083,859.33元，同比下降77.6%[65] - 投资活动产生的现金流量净额为-73,880,758.18元，同比改善84.6%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额为21,718,066.04元，同比改善102.8%[67] - 期末现金及现金等价物余额为1,292,896,909.04元，同比下降23.5%[67] - 收取利息、手续费及佣金的现金为4,061,773.20元，同比增长35.8%[61] - 支付给职工及为职工支付的现金为55,660,800.39元，同比下降9.4%[65] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1,317,156.50元，同比下降25.6%[65] - 投资活动现金流出小计为117,482,645.68元，去年同期为200,000,000.00元[69] - 投资活动产生的现金流量净额为-117,482,645.68元，去年同期为-200,000,000.00元[69] - 筹资活动现金流入小计为573,200,000.00元[69] - 偿还债务支付的现金为473,983,000.00元[69] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为14,548,356.95元，去年同期为37,792,044.44元[69] - 支付其他与筹资活动有关的现金为130,600,000.00元，去年同期为43,200,000.00元[69] - 筹资活动现金流出小计为145,148,356.95元，去年同期为554,975,044.44元[69] - 筹资活动产生的现金流量净额为-145,148,356.95元，去年同期为18,224,955.56元[69] - 期末现金及现金等价物余额为9,756,176.10元，去年同期为36,124,166.37元[69] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为4293.67万元人民币，主要包括政府补助1319.99万元人民币和金融资产公允价值变动3155.91万元人民币[21] 股东结构 - 公司股东总数为18,965户，前十名股东中郑州瑞茂通供应链有限公司持股50.19%[24] - 前十名无限售条件股东中，郑州瑞茂通供应链有限公司持有5.10亿股人民币普通股[27] 资产与负债 - 交易性金融资产减少30.16%，从26,187,169.78元降至18,289,395.88元，主要由于动力煤等期货、纸货、期权合约等衍生品浮盈减少[31][33] - 预付款项增加38.41%，从1,240,608,363.82元增至1,717,123,156.65元，主要由于三月复工导致业务上游采购需求增加[31][33] - 存货增加51.44%，从882,205,295.75元增至1,335,984,157.43元，主要由于已发运但尚未达收入确认条件的在途物资增加[31][33] - 交易性金融负债增加661.63%，从20,045,145.01元增至152,669,398.44元，主要由于动力煤等期货、纸货、期权合约等衍生品浮亏增加[31][33] - 预收款项增加111.51%，从653,147,055.35元增至1,381,492,015.85元，主要由于三月复工导致业务下游发运需求增加[31][33] - 公司总资产从22,614,018,693.04元增长至23,961,237,656.75元，同比增长5.96%[42] - 流动负债从16,423,085,596.24元增加至17,657,980,800.65元，增长7.52%[42] - 归属于母公司所有者权益从6,166,503,832.82元增长至6,278,798,392.84元，增长1.82%[44] - 货币资金从270,140,830.13元减少至91,756,176.10元，下降66.04%[44] - 应收账款从60,994,674.05元减少至30,239,588.40元，下降50.42%[48] - 预付款项从1,735,626.29元增加至13,860,714.70元，增长698.68%[48] - 其他应收款从4,207,580,662.91元减少至3,856,549,143.85元，下降8.34%[48] - 长期股权投资从7,042,667,490.64元增加至7,172,388,555.35元，增长1.84%[48] - 应付票据从5,223,637,675.00元减少至4,788,487,675.00元，下降8.33%[42] - 应付账款从4,693,545,269.40元增加至5,848,806,189.86元，增长24.61%[42] 投资收益与财务费用 - 2020年第一季度投资收益为9448.44万人民币，同比增长88.7%[54] - 2020年第一季度对联营企业和合营企业的投资收益为6297.85万人民币，同比增长206.5%[54] - 2020年第一季度财务费用为9100.18万人民币，同比下降11.1%[54] - 2020年第一季度利息费用为9762.2万人民币，同比下降21%[54] - 2020年第一季度利息收入为3081.88万人民币，同比增长88.2%[54] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额减少77.62%，从1,497,433,283.67元降至335,083,859.33元，主要由于购买商品提供劳务现金流出增加[31][33] - 投资活动现金流入增加62.82%，从190,955,444.78元增至310,921,980.40元，主要由于收到其他与投资活动有关的现金增加[31][33] - 筹资活动产生的现金流量净额增加102.83%，从-766,500,635.35元增至21,718,066.04元，主要由于偿还债券减少[33]

财务表现 - 公司2019年营业收入为402.57亿元人民币，同比增长5.67%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为4.13亿元人民币，同比下降13.06%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元人民币，同比增长79.23%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为61.67亿元人民币，同比增长8.04%[20] - 公司总资产为226.14亿元人民币，同比增长9.78%[20] - 基本每股收益为0.4067元，同比下降13.06%[21] - 加权平均净资产收益率为6.96%，同比下降1.79个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.96%，同比下降2.25个百分点[21] - 公司2019年实现营业收入402.57亿元，同比增长5.67%[110] - 公司2019年实现归属上市公司股东的净利润4.13亿元，同比下降13.18%[110] - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为70.44亿元，同比增长79.23%[113] - 公司2019年投资活动产生的现金流量净额为-43.71亿元，同比大幅下降1598.59%[113] - 公司2019年财务费用为5.06亿元，同比下降25.68%[113] - 公司2019年总资产226.14亿元，同比增长9.78%[110] - 财务费用同比下降25.68%，主要由于公司提升了资金管理水平并偿还了公司债券[120] - 经营活动现金流入小计为503.87亿元人民币，同比增长0.32%，经营活动现金流出小计为433.43亿元人民币，同比下降6.38%[122] - 投资活动现金流入小计同比下降63.06%，主要由于收回期货保证金及平仓收益减少[125] - 投资活动现金流出小计同比增长168.23%，主要由于支付股权投资款增加[125] - 长期股权投资同比增长254.58%，主要由于公司推进混改合资战略[130] - 应收票据同比增长206.82%，主要由于公司业务规模扩张[130] - 公司2019年现金分红数额为124,010,250.61元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30%[188] - 公司2018年现金分红数额为47,571,145.32元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[188] - 公司2017年现金分红数额为71,560,013.47元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[188] 季度财务数据 - 2019年第一季度营业收入为72.855亿元人民币，第二季度为92.435亿元人民币，第三季度为93.761亿元人民币，第四季度为143.515亿元人民币[24] - 2019年第一季度归属于上市公司股东的净利润为2.376亿元人民币，第二季度为0.838亿元人民币，第四季度为0.511亿元人民币[24] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为14.974亿元人民币，第二季度为3.093亿元人民币，第三季度为34.563亿元人民币，第四季度为17.814亿元人民币[24] 非经常性损益 - 2019年非经常性损益项目合计为1.781亿元人民币，其中政府补助为2148.23万元人民币，对非金融企业收取的资金占用费为2654.85万元人民币[25][28] 交易性金融资产与负债 - 2019年交易性金融资产期末余额为2.619亿元人民币，当期变动为1.626亿元人民币，对当期利润的影响金额为1.595亿元人民币[31] - 2019年交易性金融负债期末余额为2.005亿元人民币，当期变动为5261.43万元人民币，对当期利润的影响金额为-4997.74万元人民币[31] - 交易性金融资产期末余额为26,187,169.78元，当期变动为16,261,034.99元，对当期利润影响为15,950,759.61元[146] 宏观经济与行业背景 - 2019年中国国内生产总值增长6.1%，总量达到99万亿元人民币，稳居世界第二位[34] - 2019年中国全年能源消费总量达48.6亿吨标准煤，同比增长4.74%，煤炭占接近60%[34] - 国内煤炭产业在供给端呈现"北富南贫、西多东少"的格局，晋陕蒙地区煤炭产量占比基本达到2/3以上[34] - 煤炭行业流通环节长，运输距离远，部分区域煤炭产品中间环节成本占比可达50%以上[35] - 2019年全国规模以上工业原煤产量37.5亿吨，同比增长4.2%，煤炭进口量3亿吨，同比增长6.3%，煤炭消费量占能源消费总量的57.7%[83] - 2019年全国煤炭产量37.5亿吨，同比增长4.2%[155] - 2019年全国煤炭表观消费量40.44亿吨，同比增长5.56%[157] - 2019年全国原油产量1.91亿吨，同比增长10.58%[159] - 2019年全国天然气产量1761亿立方米，同比增长9.86%[159] 供应链业务 - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整供应链条[49][50] - 公司非煤炭大宗商品供应链业务包括石油化工产品，通过现货与期货结合进行风险对冲，实现周期性互补[56] - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，通过保理合同和供应链融资增强客户黏性[58] - 公司数字供应链平台“易煤网”覆盖资讯、研究、指数、仓储、物流、交易、金融等供应链环节[45] - 公司通过区块链、大数据、云计算等技术推动传统供应链业务的数字化改造[42] - 公司煤炭供应链业务为上游资源方提供销售支持，采用先款后货模式帮助上游及时回笼资金[51] - 公司煤炭供应链业务为下游客户提供多渠道资源组织能力，帮助客户降低采购成本[51] - 公司通过期现货结合模式，运用期货、纸货等金融衍生工具进行套期保值，规避价格波动风险[57] - 公司供应链金融业务通过商业保理和小额贷款解决供应链上中小企业的融资问题[58] - 公司数字供应链平台“易煤网”实现线下传统运营方式线上化、标准化，提升行业资源配置效率[59] - 公司全球化煤炭供应链网络覆盖俄罗斯、印度尼西亚、马来西亚等国家，布局国际能源消费市场[69] - 易煤网推出"长江口动力煤价格指数"，填补国内煤炭行业在华东沿江、沿海消费地煤炭价格指数的空白[73] - 公司搭建的SAP+九恒星资金系统+OA办公系统实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，强化风险过程管控[74] - 公司运用期货、纸货等金融衍生工具开展套期保值、基差交易，有效规避大宗商品现货价格波动风险[75] - 公司完善的风控运营体系包括客户准入、合同签订、业务执行、资金调配等统一全面的考核管理[76] - 公司通过股权激励、价值创造导向的奖金制度等创新管理模式，激发员工和团队的积极性[77] - 公司2019年与陕西煤业合资成立的陕西陕煤供应链管理有限公司实现煤炭发运796.03万吨[91] - 公司2019年通过增资入股晋瑞能源，带来增量煤炭发运业务近300万吨[91] - 公司2019年焦煤焦炭发运量310.38万吨，同比增长250.37%[91] - 公司2019年10余家合资公司全年实现煤炭发运约4500万吨，非煤大宗商品实现收入合计约160亿元[92] - 公司2019年实现煤炭发运6720.40万吨，同比增长12.01%，其中境外销售754万吨，同比增长13.21%[103] - 公司石油化工大宗商品供应链业务实现营业收入90.83亿元，占大宗商品总营业收入的22.56%[104] - 公司与中原银行签订战略合作协议，获得100亿元意向性综合授信额度[98] - 公司应收保理款余额37.56亿元，较期初下降45.50%[107] - 煤炭供应链营业收入为305.09亿元人民币，同比增长4.38%，毛利率为6.93%，增加0.18个百分点[114] - 非煤大宗营业收入为91.55亿元人民币，同比增长13.55%，毛利率为1.99%，减少0.99个百分点[114] - 供应链金融营业收入为5.92亿元人民币，同比下降26.24%，毛利率为98.18%，增加0.61个百分点[114] - 前五名客户销售额占年度销售总额的13.71%，前五名供应商采购额占年度采购总额的18.61%[118] - 公司通过混改合资模式，与郑州航空港兴港投资集团成立的兴瑞实业总资产规模达145.93亿元，营业收入超100亿元[88] - 公司2019年与中国平煤神马能源化工集团合资开展焦煤焦炭业务，拓宽了业务发展渠道[91] - 公司2019年推动SAP业财一体化系统优化升级，并开发优化新易煤网平台，提升数字供应链平台科技服务能力[93] - 公司全资子公司深圳前海瑞茂通以49,569,985.49元人民币受让河南平瑞供应链管理有限公司49%股权[141] - 公司拟以现金出资方式对郑州航空港区兴瑞实业有限公司增资人民币98,000万元[143] - 公司与陕西煤业共同出资设立陕西陕煤供应链管理有限公司，注册资本为人民币400,000万元，公司出资196,000万元，持股49%[144] - 公司全资子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司对山西晋煤国贸（日照）有限公司增资人民币50,000万元[145] - 深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司报告期内净利润为1,057,239,883.52元[149] 数字供应链平台 - 公司数字供应链平台“易煤网”覆盖资讯、研究、指数、仓储、物流、交易、金融等供应链环节[45] - 公司通过区块链、大数据、云计算等技术推动传统供应链业务的数字化改造[42] - 公司数字供应链平台“易煤网”实现线下传统运营方式线上化、标准化，提升行业资源配置效率[59] - 易煤网通过区块链技术实现交易平台流程可视化、产品标准化，并与外部第三方平台数据实时互联[67] - 公司搭建的易煤生态以资讯服务、交易服务、金融服务为主，涵盖价格指数、行业快讯、大V直播等多环节热点信息[62][63] - 易煤网依托瑞茂通及各合资公司整合产业资源，提供供应链解决方案，提升资源匹配效率，降低交易成本[64] - 易煤资讯APP注册用户超10000人，发布资讯内容7850篇，合计阅读91300次，研究报告656篇，合计阅读81801次，快讯2940条[96] 未来计划与风险 - 2020年公司计划深化合资公司混改模式，提升经营能力[164] - 公司将持续搭建数字供应链平台，优化资讯、交易和金融端[165] - 公司将继续探索区块链、大数据、云计算等新兴技术[166] - 公司计划加强对南亚、东南亚等新兴国家市场的开发力度[170] - 2020年公司将联合合资公司加强对新大宗商品品种的商业模式研究[171] - 公司将持续完善内部控制结构，提升风控运营管理能力[172] - 公司面临外部宏观经济波动风险，包括煤炭市场价格波动和全球经济增速放缓[173] - 公司面临监管政策变化风险，将实时跟踪并研究行业监管政策的变化[174] - 公司面临人民币汇率波动风险，进口业务采用美元及新加坡元计价，国内销售采用人民币计价[178] - 公司面临国际化经营风险，国际政治、经济、社会、宗教环境复杂多样[179] - 公司面临新品种业务开发风险，积极尝试布局非煤大宗商品[180] - 公司面临供应链金融风险，将进一步完善风控体系[181] - 公司面临行业竞争风险，国内煤炭行业竞争加剧[182] 子公司与投资 - 报告期内公司共计投资设立全资子公司4家，控股子公司2家，认缴人民币121,550万元[140] - 报告期内公司对4家全资子公司增资人民币113,000万元[140] - 报告期内公司对4家参股公司增资人民币246,000万元[140] - 报告期内公司出资设立参股公司5家，认缴人民币294,450万元[140] - 公司全资子公司深圳前海瑞茂通以49,569,985.49元人民币受让河南平瑞供应链管理有限公司49%股权[141] - 公司拟以现金出资方式对郑州航空港区兴瑞实业有限公司增资人民币98,000万元[143] - 公司与陕西煤业共同出资设立陕西陕煤供应链管理有限公司，注册资本为人民币400,000万元，公司出资196,000万元，持股49%[144] - 公司全资子公司郑州嘉瑞供应链管理有限公司对山西晋煤国贸（日照）有限公司增资人民币50,000万元[145] 金融工具与会计准则 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，金融资产按摊余成本或公允价值计量[196] - 公司持有的部分非交易性股权投资被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产[197] - 2019年1月1日货币资金账面价值为4,395,203,696.00元，与2018年12月31日相同[198] - 2019年1月1日交易性金融资产账面价值为9,926,134.79元，与2018年12月31日相同[198] - 2019年1月1日应收票据账面价值为73,467,428.23元，与2018年12月31日相同[198] - 公司以预期信用损失为基础计提减值准备并确认信用减值损失[196] - 公司追溯应用新金融工具准则，但未重述2018年度财务报表[196] - 首次执行新金融工具准则的累积影响数调整了2019年年初留存收益或其他综合收益[196]

资产与负债 - 公司总资产为213.88亿元人民币，同比增长3.83%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为60.47亿元人民币，同比增长5.95%[18] - 交易性金融资产期末余额为41,806,006.97元，较期初增长321.17%[29] - 应收票据期末余额为116,336,810.84元，较期初增长58.35%[29] - 应收保理款期末余额为4,235,507,938.41元，较期初下降38.55%[29] - 存货期末余额为1,439,824,812.40元，较期初增长50.19%[29] - 长期股权投资期末余额为4,593,187,554.06元，较期初增长155.61%[29] - 短期借款期末余额为2,730,903,177.14元，较期初下降32.94%[29] - 应付票据期末余额为4,270,745,394.49元，较期初增长108.01%[30] - 预收款项期末余额为1,436,995,579.82元，较期初增长132.66%[30] - 长期股权投资从17.97亿元增长至45.93亿元，同比增长155.7%[45] - 开发支出从1.66亿元增长至2.65亿元，同比增长59.5%[45] - 非流动资产合计从21.14亿元增长至49.04亿元，同比增长131.9%[45] - 资产总计从205.99亿元增长至213.88亿元，同比增长3.8%[45] - 短期借款从40.72亿元减少至27.31亿元，同比下降32.9%[45] - 应付票据从20.53亿元增长至42.71亿元，同比增长108.1%[45] - 预收款项从6.18亿元增长至14.37亿元，同比增长132.6%[45] - 流动负债合计从139.15亿元增长至153.15亿元，同比增长10.1%[47] - 归属于母公司所有者权益从57.08亿元增长至60.47亿元，同比增长5.9%[47] - 货币资金从5.39亿元减少至5.27亿元，同比下降2.2%[51] - 公司非流动资产合计为2,114,380,522.48元，其中长期股权投资为1,796,956,168.03元[84] - 公司资产总计为20,599,320,120.61元[84] - 公司流动负债合计为13,914,928,446.57元，其中短期借款为4,072,293,672.10元[84][86] - 公司非流动负债合计为972,657,424.35元，其中应付债券为971,080,264.35元[86] - 公司所有者权益合计为5,711,734,249.69元，其中未分配利润为3,014,801,866.09元[86] - 公司流动资产合计为4,860,847,569.78元，其中其他应收款为4,806,881,606.78元[89] - 公司长期股权投资为5,007,179,724.71元[89] - 公司无形资产为39,083.45[93] - 公司长期待摊费用为1,509,433.92[93] - 公司非流动资产合计为5,008,800,966.45[93] - 公司资产总计为9,869,648,536.23[93] - 公司短期借款为300,000,000.00[93] - 公司应付职工薪酬为117,811.40[93] - 公司应交税费为8,124.00[93] - 公司其他应付款为3,069,392,581.15[93] - 公司一年内到期的非流动负债为559,674,376.86[93] - 公司所有者权益合计为4,969,375,378.47[95] 收入与利润 - 营业收入为259.05亿元人民币，同比下降8.34%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为3.62亿元人民币，同比下降4.11%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.10亿元人民币，同比下降73.58%[18] - 加权平均净资产收益率为6.17%，同比减少0.83个百分点[21] - 基本每股收益为0.3564元/股，同比下降4.12%[21] - 稀释每股收益为0.3564元/股，同比下降4.12%[21] - 2019年第三季度营业总收入为93.76亿元，同比增长15.82%[56] - 2019年前三季度营业总收入为259.05亿元，同比下降8.34%[56] - 2019年第三季度营业总成本为94.93亿元，同比增长16.7%[56] - 2019年前三季度营业总成本为258.42亿元，同比下降7.14%[56] - 2019年第三季度净利润为4.08亿元，同比增长45.5%[60] - 2019年前三季度净利润为36.23亿元，同比下降4.12%[60] - 2019年第三季度归属于母公司股东的净利润为4.08亿元，同比增长45.6%[63] - 2019年前三季度归属于母公司股东的净利润为36.22亿元，同比下降4.11%[63] - 2019年第三季度基本每股收益为0.0401元，同比增长45.29%[66] - 2019年前三季度基本每股收益为0.3564元，同比下降4.12%[66] - 2019年第三季度营业收入为1,176,720.43元，同比下降97.99%[68] - 2019年前三季度营业收入为55,403,876.87元，同比下降75.46%[68] - 2019年第三季度营业利润为-11,559,136.99元，同比下降27.33%[68] - 2019年前三季度营业利润为69,051,217.33元，同比增长372.23%[68] - 2019年第三季度净利润为-11,559,136.99元，同比下降27.33%[71] - 2019年前三季度净利润为69,043,706.63元，同比增长374.89%[71] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为52.63亿元人民币，同比增长72.06%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为5,262,955,332.10元，较上年同期增长72.06%[30] - 2019年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为29,375,870,559.74元，同比下降9.12%[73] - 2019年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为25,290,413,019.42元，同比下降15.91%[73] - 2019年前三季度经营活动现金流入小计为36,333,348,640.54元，同比下降6.22%[73] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计为28,760,562,815.89元，同比下降15.91%[73] - 经营活动产生的现金流量净额为5,262,955,332.10元，同比增长72.1%[75] - 投资活动产生的现金流量净额为-2,487,522,525.67元，同比减少871.3%[75] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2,610,048,781.20元，同比减少5.6%[75] - 期末现金及现金等价物余额为1,603,752,260.02元，同比增长10.0%[75] - 销售商品、提供劳务收到的现金为39,245,563.67元，同比减少86.2%[78] - 经营活动现金流入小计为4,855,587,087.50元，同比减少3.2%[78] - 投资活动现金流入小计为100,000,000.00元，同比增长192.3%[78] - 筹资活动现金流入小计为756,200,000.00元，同比减少12.8%[78] - 期末现金及现金等价物余额为52,718,513.33元，同比减少64.1%[81] - 货币资金余额为4,395,203,696.00元，与年初持平[81] 其他财务数据 - 公司股东总数为19,634户[25] - 销售费用年初至报告期为1,384,751,486.14元，较上年同期增长89.19%[30] - 公司根据新金融工具准则要求，将以前年度的"可供出售金融资产"重分类为"其他权益工具投资"，金额为246,172,600.23元[84][89]

财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为165.29亿元，同比下降18.04%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3.21亿元，同比下降8.10%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.93亿元，同比下降53.94%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为18.07亿元，同比增长9.22%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为59.65亿元，同比增长4.50%[21] - 总资产为219.32亿元，同比增长6.47%[21] - 基本每股收益为0.3162元，同比下降8.11%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.1896元，同比下降53.95%[22] - 加权平均净资产收益率为5.48%，同比下降1.00个百分点[25] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为3.28%，同比下降4.48个百分点[25] - 公司2019年上半年实现营业收入165.29亿元，同比下降18.04%[79] - 公司2019年上半年实现归属上市公司股东的净利润3.21亿元，同比下降8.10%[79] - 公司2019年上半年实现总资产219.32亿元，同比增长6.57%[79] - 公司2019年上半年实现归属于母公司所有者权益合计59.65亿元，同比增长4.50%[79] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流量净额18.07亿元，同比增长9.22%[91] - 公司营业收入减少至1,356,268,358.38元，同比下降24.92%[92] - 公司营业成本减少至1,806,413,334.35元，同比下降24.92%[92] - 公司销售费用增加，主要由于国际煤炭及煤焦业务规模增加[92] - 公司管理费用增加，主要由于调整薪酬结构导致职工薪酬增长[92] - 公司财务费用减少，主要由于融资规模较去年同期下降[92] - 公司经营活动产生的现金流量净额增加，主要由于提升煤炭供应链资金管理效率和调整业务结构[92] - 公司投资活动产生的现金流量净额减少，主要由于积极参与国企混改和增加对联营企业的投资[92] - 公司筹资活动产生的现金流量净额减少，主要由于融资规模减少[92] - 公司长期股权投资增加至2,809,362,310.98元，同比增长56.34%[95] - 公司存货增加至2,304,840,367.22元，同比增长140.42%[95] - 公司2019年上半年营业总收入为165.29亿元人民币，同比下降18.0%[192] - 公司2019年上半年营业总成本为163.49亿元人民币，同比下降17.0%[192] - 公司2019年上半年流动资产合计为62.45亿元人民币，同比增长28.5%[189] - 公司2019年上半年非流动资产合计为52.59亿元人民币，同比增长5.0%[189] - 公司2019年上半年资产总计为115.04亿元人民币，同比增长16.6%[189] - 公司2019年上半年流动负债合计为54.94亿元人民币，同比增长39.8%[189] - 公司2019年上半年非流动负债合计为10.08亿元人民币，同比增长3.7%[190] - 公司2019年上半年所有者权益合计为50.02亿元人民币，同比增长0.7%[190] - 公司2019年上半年应收账款为4232.49万元人民币，同比增长151,017.4%[186] - 公司2019年上半年其他应收款为61.73亿元人民币，同比增长28.4%[186] - 公司销售费用为887,735,504.35元，同比增长117.7%[196] - 公司管理费用为175,255,016.68元，同比增长53.6%[196] - 公司财务费用为247,657,641.05元，同比下降37.2%[196] - 公司投资收益为171,593,984.08元，去年同期为-164,779,094.20元[196] - 公司净利润为321,450,257.12元，同比下降8.1%[196] - 公司基本每股收益为0.3162元/股，同比下降8.1%[197] - 公司综合收益总额为304,437,401.76元，同比下降19.1%[197] - 公司归属于母公司所有者的综合收益总额为304,437,401.76元，同比下降19.1%[197] 非经常性损益 - 公司非经常性损益项目中，计入当期损益的政府补助金额为38,248,835.16元[26] - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费金额为22,337,360.61元[26] - 持有交易性金融资产、衍生金融资产等产生的公允价值变动损益为112,163,077.79元[28] - 其他营业外收入和支出为-13,260,698.04元[28] - 所得税影响额为-30,777,884.73元[28] - 公司非经常性损益合计为128,723,646.47元[28] 业务结构 - 公司主要从事煤炭、石油化工品、焦煤、焦炭等大宗商品供应链管理业务[30] - 公司依托互联网思维和大数据技术，升级改造“易煤网”，提供一站式、全链条服务的煤炭电子商务平台[33] - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整供应链条[37][38] - 公司非煤炭大宗商品主要有石油化工产品等能源商品，通过现货与期货的有机结合进行业务风险对冲[44] - 易煤资讯平台为煤炭产业客户、金融机构、政府人士提供多元化、专业化、定制化的资讯信息、行业数据以及研究报告服务[48] - 瑞茂通通过线上化交易平台优化行业交易习惯，提升资源匹配效率，实现降本增效[49] - 瑞易云控数据应用平台为金融机构及煤炭产业链提供安全优质的供应链金融服务，提升金融机构的风险甄别能力[50] - 瑞茂通商业保理业务的综合利率区间在8%-15%之间，平均约为12%[60] - 瑞茂通小贷业务遵循小额、分散原则，同一借款人贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%且贷款余额上限为500万元[63] - 瑞茂通在全球范围内布局煤炭供应链网络，覆盖印度尼西亚、马来西亚、菲律宾等国家[65] - 易煤指数填补了国内煤炭行业在华东沿江、沿海消费地煤炭价格指数的空白，为行业供应链金融服务提供估值参考标准[66] - 瑞茂通通过SAP+九恒星资金系统+OA办公系统实现业务端、财务端、资金核算端数据一体化，强化风险过程管控[70] - 瑞茂通运用期货、纸货等金融衍生工具对大宗商品现货业务开展套期保值、基差交易等对冲业务，有效规避价格波动风险[71] - 公司2019年上半年煤炭发运量达2907.71万吨，其中境外销售超400万吨，同比增长58.05%[80] - 公司2019年上半年石油化工业务收入28.60亿元，占大宗商品总收入的17.66%[83] - 公司2019年上半年焦煤焦炭发运量126.07万吨，同比增长92.43%[85] - 公司2019年上半年应收保理款余额68.3亿元，较去年同期下降17.90%[88] - 公司2019年上半年易煤资讯APP注册用户近5000人，日均资讯和帖子点击量近万人次[89] 风险与挑战 - 公司面临外部宏观经济波动风险，特别是煤炭市场价格波动难以预测，全球经济增速放缓和大国贸易摩擦加剧了行业复杂性[107] - 监管政策变化可能对公司业务开展带来不确定性，公司将实时跟踪并研究行业监管政策的变化[108] - 人民币汇率波动可能影响公司利润水平，公司将提高汇率风险意识并加大国际新兴市场煤炭业务开拓[109] - 国际化经营风险包括国际政治、经济、社会、法律体系差异等因素，公司将加强境外贸易项目决策前的信息收集和分析[110] - 供应链金融风险主要来自客户偿债能力变化，公司将完善风控体系并建立全面的客户风险评级制度[111][113] - 行业竞争加剧，公司将围绕既定战略加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒[114] 股东与股权结构 - 公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被公开谴责的情形[123] - 公司控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在2019年度为公司及全资、控股子公司提供最高余额不超过30亿元人民币的借款，预计借款产生利息不超过2亿元人民币[127] - 截至2019年6月30日，公司关联方资金拆借总额为740,000,000元人民币[128] - 公司在新余农商行申请任一时点最高余额不超过1.5亿元人民币的授信额度，主要用于国际结算贸易融资和出具保函等业务[128] - 公司与陕西煤业股份有限公司签署意向协议，计划共同合资成立以大宗商品供应链管理为主要业务的公司[131] - 公司全资子公司深圳前海瑞茂通以49,569,985.49元人民币受让河南平瑞供应链管理有限公司49%的股权，交易完成后河南平瑞更名为河南中平能源供应链管理有限公司，注册资本增至100,000万元人民币[132] - 公司对外担保总额为11,388,819,474.80元人民币，其中对子公司担保余额为10,948,819,474.80元人民币[138] - 公司担保总额占公司净资产的比例为199.53%，其中直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为6,816,819,474.80元人民币[138] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[142] - 截止报告期末普通股股东总数为19,708户[143] - 郑州瑞茂通供应链有限公司为公司最大股东，持股比例为51.67%，持股数量为525,195,326股[143] - 郑州瑞茂通供应链有限公司质押股份数量为511,000,000股[143] - 上海豫辉投资管理中心（有限合伙）持股比例为8.78%，持股数量为89,285,714股[145] - 万永兴为公司实际控制人，持股比例为3.07%，持股数量为31,250,000股[145] 债券与融资 - 公司2017年非公开发行公司债券（第一期）余额为950,000,000元，利率为7.50%，到期日为2020年9月1日[153] - 公司债券"16 瑞茂 01"兑付本金330,783,000元及利息24,808,875元，已于2019年3月1日摘牌[155] - 公司债券"16 瑞茂 02"兑付本金200,000,000元及利息16,000,000元，已于2019年6月13日摘牌[155] - "17 瑞茂 01"募集资金总额为9.5亿元，实际到账募集资金净额为9.46亿元，全部用于偿还"16 瑞通 01"非公开发行公司债券[161] - 截至2019年6月30日，公司获得银行授信1,240,302万元，已使用额度451,316.82万元，未使用额度788,985.18万元[172] - 公司流动比率从1.33下降至1.26，速动比率从1.13下降至1.00，资产负债率从72.27%上升至72.80%[171] - 郑州中瑞实业集团有限公司资产总计1,739,224.92万元，净资产737,438.76万元，资产负债率57.60%[165] - 郑州中瑞实业集团有限公司对外担保余额1,268,797.38万元[165] - 公司EBITDA利息保障倍数从2.20上升至2.55，利息偿付率保持100%[171] - 公司债券"17 瑞茂 01"由郑州中瑞实业集团有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保[164] - 公司债券"17 瑞茂 01"募集资金拟优先用于偿还"16 瑞通 01"非公开发行公司债券的投资者回售部分，最高偿还金额为10亿元[160] 资产与负债 - 公司货币资金从2018年底的4,395,203,696.00元增长至2019年6月30日的4,564,703,062.28元，增长3.85%[179] - 应收账款从2018年底的4,163,052,621.44元减少至2019年6月30日的3,292,426,124.39元，减少20.91%[179] - 存货从2018年底的958,664,416.37元大幅增加至2019年6月30日的2,304,840,367.22元，增长140.42%[179] - 长期股权投资从2018年底的1,796,956,168.03元增加至2019年6月30日的2,809,362,310.98元，增长56.34%[179] - 短期借款从2018年底的4,072,293,672.10元减少至2019年6月30日的3,498,488,767.70元，减少14.09%[182] - 应付票据从2018年底的2,053,155,000.00元增加至2019年6月30日的3,772,850,200.00元，增长83.76%[182] - 预收款项从2018年底的617,649,797.16元增加至2019年6月30日的960,279,596.20元，增长55.47%[182] - 未分配利润从2018年底的3,014,801,866.09元增加至2019年6月30日的3,288,890,277.89元，增长9.09%[184] - 资产总计从2018年底的20,599,320,120.61元增加至2019年6月30日的21,931,987,022.58元，增长6.47%[184] 人员变动 - 公司副总经理石云鼎因个人原因于2019年6月25日离任[148]

营业收入与净利润 - 2018年公司营业收入为38,095,793,349.71元，同比增长1.60%[25] - 2018年全年营业收入为380.96亿元，同比增长5.99亿元，主要受供应链管理发运量增长影响[35] - 公司2018年累计实现营业收入380.96亿元，同比增长1.60%[183] - 2018年第一季度营业收入为112.69亿元，同比增长60.36亿元，第四季度营业收入为98.53亿元，同比减少32.92亿元[35] - 归属于上市公司股东的净利润为475,468,061.41元，同比下降33.51%[25] - 2018年扣非前归母净利润为4.75亿元，同比减少2.4亿元，主要受供应链金融和供应链管理业务影响[44] - 公司2018年实现归属上市公司股东的净利润4.75亿元，同比下降33.51%[183] 扣除非经常性损益的净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为337,390,642.39元，同比下降49.98%[25] - 2018年扣非后归母净利润为3.37亿元，同比减少3.38亿元，主要受保理业务规模缩减和供应链管理期货损益影响[40] - 2018年第一季度扣非后归母净利润为3.53亿元，第四季度为-0.61亿元，同比减少2.63亿元[40][44] 现金流量与资产 - 经营活动产生的现金流量净额为3,930,390,639.94元，同比增长290.43%[25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为5,707,814,994.90元，同比增长9.12%[25] - 2018年末总资产为20,599,320,120.61元，同比下降2.65%[27] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额39.30亿元，同比增长290.43%[183] - 公司2018年实现总资产205.99亿元，同比下降2.65%[183] - 公司2018年实现归属于母公司所有者权益合计57.08亿元，同比增长9.12%[183] 每股收益与净资产收益率 - 基本每股收益为0.7029元，同比下降33.45%[27] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.6630元，同比下降49.94%[27] - 加权平均净资产收益率为14.35%，减少5.60个百分点[27] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为13.54%，减少7.33个百分点[27] 煤炭供应链业务 - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，自营业务贯穿采购、仓储、加工、物流、销售等完整供应链条[62][63] - 公司煤炭供应链业务中，汽车运输业务较少，主要依赖火车运输和水运业务[65][66][68] - 公司煤炭供应链业务中，销售环节根据下游客户不同，分为到厂交货后统一回款、交货后分批回款、客户先付款后交货等几种模式[69] - 公司煤炭业务的定价方式包括固定价和指数定价，指数定价依据CCI指数、易煤指数等国内指数及ICI印尼煤炭价格指数、纽卡斯尔动力煤指数等国际指数[75] - 公司对下游客户的信用政策为大型国企、央企及通过风控审核的贸易商提供不超过6个月的信用期限，信用额度根据客户年度贸易量决定[80] - 公司平台业务包括煤易购和煤易销两种模式，煤易购帮助客户采购上游资源，煤易销帮助资源方实现销售[82] - 公司截至2018年底拥有30个内陆火车发运站台、55个长江内河港口、33个沿海北方港口、53个沿海南方港口及33个国外港口，覆盖国内外重点煤炭中转港口及站台[101] - 公司通过煤炭加工掺配降低客户用煤成本，具备多渠道、多品种的资源组织能力，并通过多种运输方式实现精准配送[107] - 公司利用上市公司的品牌优势和行业信誉，能够获得低成本资金，为客户提供采购和应收款回笼的资金支持[108] - 公司凭借全球化的采购和销售网络布局，能够第一时间获取真实的一线行情信息[109] - 公司2018年自营业务实现发运4012.23万吨，较2017年增长7.46%[183] - 公司2018年平台业务累计发运1987.67万吨，占比煤炭供应链业务33.13%，相较去年下降7.67%[183] - 公司2018年煤炭供应链业务收入占比78%，油品占比19%，其他大宗商品占比3%[189] 非煤大宗商品业务 - 公司非煤大宗商品营业收入为80.6亿，其中石油化工占比85.87%[115] - 非煤大宗毛利率为2.98%，考虑销售费用和期货收益后为0.63%[195] - 石油化工毛利率为1.06%，低于煤炭毛利率2.17%[195] - 公司调整了石油化工品的业务规模，退出铁矿、纺织等业务[195] - 公司2018年累积发运石油化工品194.76万吨，较去年同期下降35.09%[183] 保理业务 - 公司2018年应收保理款余额为68.96亿元，主要客户来自供应链上的企业级客户[145] - 公司保理业务中煤炭类客户占比从2016年的73.87%增长至2018年的100%[142][143] - 公司保理业务全部为有追索权的保理业务，融资期限不超过十二个月[136][135] - 公司2016年至2018年发放的保理款项未发生过逾期情况，综合利率区间在8%-15%之间，平均约为12%[147] - 公司应收保理款65.7亿，较期初业务规模减少19.6亿元，降幅22.98%[196] - 截至报告期末，公司应收保理款余额约68.9亿元，较期初业务规模减少19.22%[196] 小贷业务 - 公司小贷业务2018年累计投放贷款金额为114,747.65万元，主要面向中小微型企业[156] - 公司小贷业务2018年营业收入为5,128.23万元，净利润为2,727.83万元[158] - 公司小贷业务2018年发放贷款及垫款账面余额为43,435.00万元，年末贷款损失准备为434.35万元[158] - 公司小贷业务贷款损失准备计提充足率为100%，正常类贷款计提比例为1%，关注类为2%，次级类为25%，可疑类为50%，损失类为100%[161] - 公司小贷业务坚持小额、分散原则，同一借款人贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%且贷款余额上限为500万元[149] - 公司小贷业务实行审贷分离制度，将调查、审查、审批各环节职责分离，由不同部门或岗位承担[149] - 公司小贷业务执行董事有一票否决权，对各审批节点同意发放的贷款有一票否决权[153] - 公司小贷业务贷后管理通过业务人员定期反馈和线上系统实时预警进行跟踪，对贷款进行分类[155] 期货与金融衍生品 - 公司通过期货等金融衍生品工具进行业务风险对冲，规避大宗商品价格波动风险[114][119] - 2018年第一季度期货收益为-0.95亿元，第四季度为1.41亿元，而2017年同期分别为1.29亿元和-2.19亿元[40] - 公司持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益为118,951,037.78元[49] - 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为9,926,134.79元，当期变动为-17,924,945.21元[52] - 公司以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末余额为14,783,712.40元，当期变动为-108,894,586.04元[52] - 公司合计公允价值变动对当期利润的影响金额为92,721,999.31元[52] 非经常性损益 - 公司2018年非经常性损益项目中，政府补助为21,482,316.86元，同比减少63,897,499.54元[47] - 公司2018年非流动资产处置损益为-903,565.17元，同比减少1,361,766.85元[47] - 公司合计非经常性损益为138,077,419.02元[51] 供应链金融与电商平台 - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，增强客户粘性并提升产业价值[132][133] - 公司通过瑞易云控数据应用平台为金融机构及煤炭产业链提供供应链金融服务[127][131] - 公司打造“智能供应链系统”，通过智能算法提升资源匹配效率，达到降本增效的效果[126] - 公司推出易煤长江口动力煤价格指数（YRSPI），并于2016年通过中国煤炭工业协会评审[123][125] - 公司通过加强供应链管理、供应链金融和电商平台三大战略板块的运作能力和协同发展，进一步打造供应链核心竞争力[161] 境外销售与市场拓展 - 公司境外销售超600万吨，同比增长404.20%[192] - 公司开拓了巴基斯坦、印度、越南、菲律宾等一带一路沿线国家市场[192] 债券与授信 - 公司按时足额全部兑付了约27.69亿元的债券[196] - 光大银行综合授信额度由0.94亿增至6亿元[196] - 新增中国银行7亿元综合授信额度[196]

资产与负债 - 公司总资产为216.6亿人民币，同比增长5.15%[10] - 公司总资产为98.7亿人民币[75] - 非流动资产合计为50.1亿人民币[75] - 流动资产合计为18,484,939,598.13元[66] - 非流动资产合计为2,114,380,522.48元[66] - 资产总计为20,599,320,120.61元[66] - 流动负债合计为39.3亿人民币[75] - 非流动负债合计为9.7亿人民币[75] - 流动负债合计为13,914,928,446.57元[68] - 非流动负债合计为972,657,424.35元[68] - 负债合计为14,887,585,870.92元[68] - 负债合计为49亿人民币[75] - 所有者权益合计为49.7亿人民币[76] - 归属于母公司所有者权益合计为5,707,814,994.90元[68] - 所有者权益合计为5,711,734,249.69元[68] - 实收资本为10.2亿人民币[75] - 资本公积为38.5亿人民币[76] - 盈余公积为9517万人民币[76] - 未分配利润为829.7万人民币[76] 营业收入与成本 - 营业收入为72.86亿人民币，同比下降35.35%[10] - 公司2019年第一季度营业收入为72.86亿元人民币，同比下降35.35%[22] - 公司营业总收入为7,285,516,427.74元，同比下降约35.3%[43] - 营业成本为65.26亿元人民币，同比下降36.97%[22] - 营业总成本为7,082,492,498.26元，同比下降约34.7%[47] - 公司2019年第一季度营业收入为20,673,289.52元，营业成本为20,637,517.68元[49] 净利润与收益 - 归属于上市公司股东的净利润为2.38亿人民币，同比下降8.76%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.99亿人民币，同比下降43.61%[10] - 净利润为237,644,870.87元，同比下降约8.8%[47] - 归属于母公司股东的净利润为237,644,870.87元，同比下降约8.8%[47] - 公司2019年第一季度净利润为-6,926,829.15元，较上年同期的-7,324,780.87元有所改善[52] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为14.97亿人民币，同比增长389.36%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为14.97亿元人民币，同比增长389.36%[22] - 公司经营活动产生的现金流量净额为1,497,433,283.67元，相比去年同期的-517,491,990.79元有显著改善[57] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为164,989,296.58元，去年同期为1,586,518,722.21元[60] - 投资活动产生的现金流量净额为-4.80亿元人民币，同比下降377.97%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为-479,926,446.25元，去年同期为172,651,429.08元，主要由于投资支付的现金增加[57] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-200,000,000.00元，去年同期为98,630.14元[60] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7.67亿元人民币，同比下降19,788.80%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为-766,500,635.35元，去年同期为-3,853,931.06元，主要由于偿还债务支付的现金增加[57] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为18,224,955.56元，去年同期为-1,616,105,456.59元[63] - 期末现金及现金等价物余额为1,690,003,389.12元，相比期初的1,426,309,429.18元有所增加[57] - 2019年第一季度期末现金及现金等价物余额为36,124,166.37元，相比期初的52,909,914.23元有所减少[63] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为4.10%，同比减少0.76个百分点[10] - 基本每股收益为0.2338元/股，同比下降8.67%[10] - 稀释每股收益为0.2338元/股，同比下降8.67%[10] - 非经常性损益项目合计为3882万人民币[14] - 公司持有的动力煤等期货、纸货、期权合约等衍生品公允价值金额减少，导致公允价值变动收益为-120.29万元人民币[23][26] - 公司收到政府补助导致其他收益增加至3,413.24万元人民币，同比增长5,277.35%[23] - 公司调整业务结构，缩减非煤业务规模导致营业收入和营业成本减少[23] - 应收票据及应收账款从3,812,110,614.11元增加到4,236,520,049.67元，增长11.1%[32] - 预付款项从917,195,201.01元增加到1,247,146,732.56元，增长36%[32] - 存货从1,529,612,166.00元减少到958,664,416.37元，下降37.3%[32] - 流动资产合计从19,031,893,815.00元减少到18,484,939,598.13元，下降2.9%[32] - 长期股权投资从2,323,468,940.51元减少到1,796,956,168.03元，下降22.7%[32] - 应付票据及应付账款从7,226,360,584.02元减少到5,529,074,780.62元，下降23.5%[35] - 流动负债合计从14,770,016,336.81元减少到13,914,928,446.57元，下降5.8%[35] - 非流动负债合计从989,236,012.91元减少到972,657,424.35元，下降1.7%[37] - 未分配利润从3,253,142,036.96元减少到3,014,801,866.09元，下降7.3%[37] - 公司流动资产合计为5,442,988,154.83元，同比增长约12%[41] - 长期股权投资为5,207,946,963.86元，同比增长约4%[41] - 公司资产总计为10,651,979,367.36元，同比增长约7.9%[41] - 流动负债合计为4,700,399,188.26元，同比增长约19.6%[43] - 公司短期借款为200,000,000.00元，同比下降约33.3%[41] - 公司2019年第一季度管理费用为1,764,808.88元，较上年同期的4,835,575.35元大幅下降[52] - 公司2019年第一季度财务费用为6,135,290.56元，较上年同期的2,755,408.71元增加[52] - 公司2019年第一季度利息费用为46,735,933.55元，利息收入为40,647,870.41元[52] - 公司2019年第一季度营业利润为-6,919,318.45元，较上年同期的-7,246,835.51元有所改善[52] - 公司2019年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为8,336,752,064.48元，较上年同期的11,905,119,126.62元下降[54] - 公司2019年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为6,659,314,231.30元，较上年同期的11,458,841,217.43元下降[54] - 公司2019年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为61,407,379.17元，较上年同期的31,946,452.46元增加[54] - 公司首次执行新金融工具准则后，交易性金融资产增加9,926,134.79元[63] - 公司执行新金融工具准则，将衍生金融资产重分类为交易性金融资产[71] - 公司将可供出售金融资产重分类为其他权益工具投资[71]

财务表现 - 2018年公司营业收入为38,095,793,349.71元，同比增长1.60%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为475,468,061.41元，同比下降33.51%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为337,390,642.39元，同比下降49.98%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为3,930,390,639.94元，同比增长290.43%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为5,707,814,994.90元，同比增长9.12%[24] - 2018年末总资产为20,599,320,120.61元，同比下降2.65%[27] - 基本每股收益为0.7029元，同比下降33.45%[27] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.6630元，同比下降49.94%[27] - 加权平均净资产收益率为14.35%，减少5.60个百分点[27] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为13.54%，减少7.33个百分点[27] - 公司2018年累计实现营业收入380.96亿元，同比增长1.60%[91] - 公司2018年实现归属上市公司股东的净利润4.75亿元，同比下降33.51%[91] - 公司2018年全年经营活动产生的现金流量净额39.30亿元，同比增长290.43%[91] - 公司2018年实现总资产205.99亿元，同比下降2.65%[91] - 公司2018年实现归属于母公司所有者权益合计57.08亿元，同比增长9.12%[91] - 公司累计实现营业收入380.96亿元，同比增长1.60%[124] - 实现归属上市公司股东的净利润4.75亿元，同比下降33.51%[124] - 公司经营活动现金净流入39.30亿元，经营资金周转天数26天，同比降低10.34%[119] - 公司营业收入为380.96亿人民币，同比增长1.60%[125] - 销售费用为16.35亿人民币，同比增长33.78%，主要由于煤炭进口业务量增长及海运费单价上涨[125][138] - 经营活动产生的现金流量净额为39.30亿人民币，同比增长290.43%，主要由于供应链管理业务效率提升及供应链金融业务规模缩减[125][141] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.57亿人民币，同比下降133.26%，主要由于支付股权投资款增加[125][142] - 筹资活动产生的现金流量净额为-36.93亿人民币，同比下降408.52%，主要由于偿还公司债券及金融机构借款增加[129][142] - 投资收益为115,083,391.57元，占归属于母公司股东净利润的24.20%，主要来自参股公司的长期股权投资和期货、纸货、期权收益[145] - 公允价值变动收益为92,721,999.31元，占归属于母公司股东净利润的19.50%，主要来自期货、纸货、期权业务的浮盈和浮亏[145] - 货币资金期末余额为4,395,203,696.00元，占总资产的21.34%，较上期增长32.78%[148] - 长期股权投资期末余额为1,796,956,168.03元，占总资产的8.72%，较上期增长88.37%[148] - 应付票据及应付账款期末余额为5,529,074,780.62元，占总资产的26.84%，较上期增长50.41%[148] - 预收款项期末余额为617,649,797.16元，占总资产的3.00%，较上期增长59.01%[148] - 公司2018年现金分红金额为47,571,145.32元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[196] - 公司2017年现金分红金额为71,560,013.47元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[196] - 公司2016年现金分红金额为53,161,771.37元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.01%[196] 业务运营 - 公司主要从事煤炭、石油化工品、焦煤、焦炭等大宗商品供应链管理业务，已成为全球领先的大宗商品供应链服务商[44] - 公司通过“易煤网”平台提供综合资讯、易煤指数、行业研究、线上交易、可视化风控、供应链金融服务等一站式、全链条服务[44] - 国内煤炭市场呈现“北富南贫、西多东少”的格局，流通环节成本占比高，煤炭行业流通领域的整合提效存在巨大价值空间[44] - 公司煤炭供应链业务分为自营业务和平台业务，平台业务包括煤易购和煤易销两种形式[49] - 公司非煤炭大宗商品包括石油化工产品、焦煤、焦炭等，通过现货与期货结合进行风险对冲[50][52] - 公司拥有国内外一流的动力煤、石油化工产品等大宗商品期货、纸货团队，运用金融衍生工具进行套期保值[53] - 易煤网推出易煤长江口动力煤价格指数（YRSPI），2016年通过中国煤炭工业协会评审，2017年扩充5500大卡煤炭品种价格指数[56][58] - 易煤网交易平台打造“智能供应链系统”，通过智能算法提升资源匹配效率[59] - 瑞易云控数据应用平台为煤炭产业链提供供应链金融服务，实现流程可视化和产品标准化[60][61][62] - 公司供应链金融业务以商业保理和小额贷款为主，通过受让应收账款提供融资[66][68] - 公司煤炭供应链业务覆盖国内主要煤炭资源产地和消费地，并拓展至印度尼西亚、马来西亚等国家[72] - 公司2018年累计发运煤炭6000万吨，较去年同期增长8.49%[91] - 公司2018年累积发运石油化工品194.76万吨，较去年同期下降35.09%[91] - 公司2018年自营业务实现发运4012.23万吨，较2017年增长7.46%[91] - 公司2018年平台业务累计发运1987.67万吨，占比煤炭供应链业务33.13%，相较去年下降7.67%[91] - 公司2018年开拓了巴基斯坦、印度、越南、菲律宾等一带一路沿线国家市场，实现境外销售超600万吨，同比增长404.20%[100] - 煤炭供应链管理业务营业收入为292.30亿人民币，同比增长17.63%，毛利率增加1.13个百分点[130] - 非煤大宗供应链业务营业收入为80.62亿人民币，同比下降30.09%，毛利率增加0.3个百分点[130] - 供应链金融业务营业收入为8.03亿人民币，同比下降27.94%，毛利率增加0.44个百分点[130] - 前五名客户销售额为59.69亿人民币，占年度销售总额15.67%[138] - 前五名供应商采购额为57.96亿人民币，占年度采购总额16.46%[138] - 报告期内公司设立4家全资子公司，出资34,000万元，并对5家全资子公司增资201,000万元和4,500万美元[157] - 公司受让深圳前海瑞茂通供应链平台服务有限公司30.56%股权，交易金额为30,000万元[158] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为9,926,134.79元，较期初减少64.36%[148] - 新疆瑞泰公司总资产为53.11亿元，净利润为2.69亿元，持股比例为100%[165] - 公司作为供应链创新与应用试点企业，推动供应链平台体系信息化、标准化、智能化[170] - 公司发展战略包括以煤炭为先导，构建以资讯、交易及金融为一体的供应链生态平台[174] - 2019年公司计划加大混改力度，与产业链上下游核心企业或第三方金融机构合资共建[176] - 公司将继续建设以线上交易为核心的交易平台，完善核心算法，提升交易效率[180] - 公司将持续完善信息化系统建设，提升经营决策效率和质量[182] 市场与行业 - 2018年全国煤炭产量36.8亿吨，同比增加4.5%[166] - 2018年全国煤及褐煤进口2.81亿吨，同比增加3.9%[166] - 2018年全国铁路累计煤炭运输量完成23.81亿吨，同比增长10.3%[169] - 2018年主要港口发运煤炭8.1亿吨，同比增长7.5%[169] - 2019年煤炭供需形势将延续2018年的"紧平衡"态势[169] 风险管理与未来规划 - 公司将加强汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境变化，做好汇率波动预测及应对措施[187] - 公司计划加大国际市场转口业务开拓，以美元计价美元结算，规避汇率波动风险[187] - 公司将加强境外贸易项目决策前信息收集、分析和研究工作，培育和引进复合型人才，应对国际化经营风险[188] - 公司将完善风控体系，加强业务审核，建立全面的客户风险评级制度和跟踪预警处置制度，应对供应链金融风险[191] - 公司将围绕既定战略，集合产业链各方优势，加速行业整合，构筑行业发展核心壁垒，应对行业竞争风险[192] - 公司实际控制人、股东、关联方承诺避免与上市公司同业竞争，承诺期限持续有效[199] - 公司实际控制人、股东、关联方承诺规范与上市公司关联交易，承诺期限持续有效[199] 季度财务表现 - 2018年第一季度营业收入为112.69亿元人民币，第二季度为88.99亿元人民币，第三季度为80.75亿元人民币，第四季度为98.53亿元人民币[28] - 2018年第一季度归属于上市公司股东的净利润为2.60亿元人民币，第二季度为0.89亿元人民币，第三季度为0.28亿元人民币，第四季度为0.98亿元人民币[28] - 2018年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-5.17亿元人民币，第二季度为21.72亿元人民币，第三季度为14.05亿元人民币，第四季度为8.72亿元人民币[31] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益项目合计为1.38亿元人民币，其中政府补助为2148.23万元人民币，资金占用费为4660.01万元人民币，公允价值变动损益为1.19亿元人民币[36][38] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为992.61万元人民币，当期变动为-1792.49万元人民币，对当期利润的影响金额为-1805.45万元人民币[41] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末余额为1478.37万元人民币，当期变动为-1.09亿元人民币，对当期利润的影响金额为1.11亿元人民币[41] 融资与授信 - 公司按时足额兑付了约27.69亿元的债券[103] - 光大银行综合授信额度由0.94亿增至6亿元，新增中国银行7亿元综合授信额度[103] - 公司应收保理款余额约68.9亿元，较期初减少19.22%[103] - 公司与政府国企新成立三家合资公司，重点开展焦煤焦炭业务[104] 人力资源 - 公司入职985、211毕业新员工128人，其中硕士生32人，占比25%[123] 信息化与平台建设 - 易煤资讯APP注册用户近4000人，日均资讯点击超过4000人次[110]