公司运营与治理 - 公司暂未设立财务共享中心 [1]

公司治理与信息披露违规事件 - 瑞茂通因信息披露不及时，于2026年1月15日收到上海证券交易所的监管警示 [1][4] - 公司未及时披露重大债务逾期，截至2025年12月5日公告日，逾期债务本金合计10.93亿元，占最近一期经审计净资产的13.86% [1][4] - 触发披露义务的时间点更早，在2025年11月19日至22日期间，公司逾期债务本金已超过净资产的10%，但公司迟至12月5日才进行披露 [1][4] 公司财务与经营状况 - 2025年前三季度，公司营收为160.14亿元，同比下降28.97% [2][5] - 2025年前三季度，公司归母净利润为7476万元，同比下降40.34% [2][5] - 公司面临短期偿债压力，一年内到期的短期债务达29.17亿元，而账面货币资金仅22.81亿元，未使用银行授信额度仅12.27亿元 [3][6] 投资者维权相关情况 - 律师指出，信息披露是投资者决策的重要依据，新证券法对信息披露要求更严格，违法责任追究也加重 [3][6] - 目前暂定的投资者索赔区间为：在2025年11月22日至2025年12月4日期间买入，并在2025年12月5日之后卖出或仍持有而亏损 [3][6]

信息披露违规 - 山东证监局对瑞茂通及相关责任人采取出具警示函的行政监管措施 并记入证券期货市场诚信档案数据库[3] - 公司在2025年11月19日至11月22日期间 逾期债务本金合计金额已超过净资产的10% 达到法定披露标准但未及时披露[3] - 公司延迟至2025年12月5日才向市场公开债务逾期信息 使投资者在近两周时间内无法获取公司真实债务状况[3] 债务与财务状况 - 截至2026年1月17日 公司旗下子公司提前到期的借款本金合计约为25.03亿元 占公司最近一期经审计净资产的31.73%[4] - 公司金融机构逾期及商业承兑汇票逾期金额合计约53.17亿元 占公司最近一期经审计净资产的67.40%[4] - 债务问题与控股股东涉诉导致股权被司法标记和冻结有关 控股股东授信银行采取集中催收、压缩授信等措施 自2025年10月底起部分金融机构宣布公司及子公司相关借款提前到期[4] - 公司预计2025年上半年实现归母净利润为5000万元至7250万元 同比大幅减少55.05%至69.00%[5] - 业绩下滑原因为2025年上半年煤炭市场国内产量创历史同期新高 下游有效需求不足 整体供需宽松导致价格中枢下移、利润空间收窄[5] 市场与法律影响 - 公司股价自披露债务逾期后承压 2025年12月累计跌幅超过20% 至2025年12月31日盘中触及3.44元/股 创近一年最低点[5] - 相关司法解释已取消前置程序 投资者可根据警示函等初步证据直接起诉索赔[6] - 暂定的索赔条件为：在2025年11月24日至2025年12月4日期间买入瑞茂通股票 并在2025年12月4日收盘时仍持有该股票的受损投资者[6]

监管动态 - 上交所于1月19日晚间向瑞茂通供应链管理股份有限公司发出监管工作函 [2] - 监管工作函涉及对象包括上市公司本身、董事、高级管理人员、控股股东及实际控制人 [2] - 监管工作函的处理事由为就公司信息披露事项明确监管要求 [2]

2025年度业绩预亏 - 公司财务部门初步测算，预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，2025年年度经营业绩将出现亏损 [1] - 公司将在规定期限内尽快披露2025年年度业绩预亏公告，最终财务数据以经审计后的2025年年度报告为准 [1] 部分债务提前到期及逾期情况 - 因控股股东涉诉导致其持有的上市公司股权被司法标记和冻结，授信银行为缓释风险采取集中催收、压缩授信等行为，导致公司及旗下子公司部分金融机构借款自2025年10月底起陆续宣布提前到期 [5] - 截至公告披露日，公司旗下子公司提前到期的借款本金合计约为250,277.1279万元人民币，占公司最近一期经审计净资产的31.73% [4][6] - 公司金融机构逾期（包含提前到期）及商业承兑汇票逾期金额合计约为531,694.8779万元人民币，占公司最近一期经审计净资产的67.40% [4][6] - 公司正积极与相关金融机构沟通解决，但截至目前尚未形成正式意见 [5] 债务问题可能产生的影响 - 由于公司为旗下部分子公司融资授信业务提供担保，部分债务提前到期可能导致公司及旗下子公司面临诉讼、仲裁、履行担保责任、银行账户被冻结、资产被冻结等风险，可能对日常生产经营造成一定影响 [7] - 公司后续可能还会发生债务逾期等风险，公司正积极与各方沟通协商，持续推进妥善解决 [7] 2026年第一次临时股东会决议 - 2026年第一次临时股东会于2026年1月16日召开，会议召集、召开程序及表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [10][12] - 会议审议并通过了《关于公司2026年度对外担保额度预计的议案》，该议案为特别决议事项，已获得出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过 [14] - 会议审议并通过了《关于制定《瑞茂通董事、高级管理人员薪酬管理制度》的议案》 [14] - 本次股东会由北京市中伦律师事务所律师见证，律师认为会议决议合法有效 [15]

公司债务与流动性危机 - 公司及旗下子公司部分金融机构借款自2025年10月底起陆续被宣布提前到期 [1] - 提前到期的借款本金合计约为25亿元，占公司最近一期经审计净资产的31.73% [1] - 公司金融机构逾期（包含提前到期）及商业承兑汇票逾期金额合计约为53.17亿元，占公司最近一期经审计净资产的67.40% [1] - 债务危机导火索为公司控股股东涉诉导致其持有的上市公司股权被司法标记和冻结，进而引发授信银行采取集中催收、压缩授信等行为 [1] 公司财务与业绩表现 - 公司预计2025年业绩将出现亏损 [2] - 2025年前三季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润7476万元，同比下降40.34% [2] - 在2025年底债务危机爆发前，公司归母净利润已连续3年（2022年至2024年）同比下滑 [2] 公司治理与监管情况 - 公司及董事长、总经理、副总经理、前任董秘因未及时披露公司重大事件等问题被中国证券监督管理委员会山东监管局出具警示函 [2] - 近两个月公司多次收到上海证券交易所下发的监管工作函 [2] 二级市场表现 - 公司股价持续下跌，截至公告日收盘报3.54元/股 [3] - 该收盘价较近三个月高点已下跌约30% [3]

公司债务状况 - 公司旗下子公司提前到期的借款本金合计约为25.03亿元人民币，占公司最近一期经审计净资产的31.73% [1] - 公司金融机构逾期（包含提前到期）及商业承兑汇票逾期金额合计约为53.17亿元人民币，占公司最近一期经审计净资产的67.40% [1]

借款与逾期情况 - 子公司提前到期借款本金约250,277.1279万元，占最近一期经审计净资产31.73%[3][5][6] - 金融机构逾期及商票逾期金额约531,694.8779万元，占最近一期经审计净资产67.40%[3][5][6] 子公司提前到期借款 - 郑州嘉瑞涉及河南农商行20,900万元[4] - 河南智瑞涉及郑州银行24,843.3万元[4] - 郑州卓瑞提前到期借款30,000万元[5] - 河南瑞茂通粮油提前到期借款24,768.1561万元[5] - 浙江和辉电力涉及东亚银行7,500万元[5] 子公司逾期金额 - 华夏银行郑州分行对郑州嘉瑞逾期4,000万元（2025/11/19）[10] - 河南农商行对郑州卓瑞逾期28,900万元（2025/11/19）[10] - 光大银行对河南智瑞逾期2,390万元（2025/11/20）[10] 子公司贷款情况 - 天津瑞茂通贷款4000[17] - 宁夏宁东能源贷款2000[18] - 郑州嘉瑞获中原银行贷款25000[19] - 郑州卓瑞获光大银行贷款14995.4669[20] - 郑州嘉瑞获河南农商行贷款14900[21] - 河南智瑞获光大银行贷款20534.2483[22] 其他金额 - 商业承兑汇票金额49973.3471[24] - 各项贷款及汇票合计金额531694.8779[24]

会议信息 - 公司董事会于2026年1月1日公告召开股东会通知[2] - 现场会议于2026年1月16日14:30召开，由董事长主持[3] 参会情况 - 出席现场和网络投票股东及代表共210名[5] - 代表股份565,317,252股，占比52.4390%[5] 审议结果 - 审议通过2026年度对外担保额度预计议案[7] - 审议通过制定薪酬管理制度议案[7]

会议基本信息 - 2026年1月16日于北京西城区召开股东会[6] - 出席会议股东及代理人210人，持有表决权股份565,317,252股，占比52.4390%[5] - 公司5位在任董事全部列席会议[8] 议案表决情况 - 2026年度对外担保额度预计议案，A股同意票比例99.7461%，5%以下股东同意票比例45.1752%[12][13] - 制定薪酬管理制度议案，A股同意票比例98.9454%[10] 其他信息 - 见证律所是北京市中伦律师事务所，律师为李诗滢、常小宝[15] - 律师认为股东会召集等符合规定，决议合法有效[15]