会议安排 - 2025年4月18日召开第九届董事会第二十次会议，审议召开2024年年度股东大会议案[3] - 2025年4月22日刊登召开2024年年度股东大会通知[3] - 2025年5月16日13：00现场召开股东大会，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[4] 参会情况 - 现场出席股东及代理人2人，代表1,922,944股，占比0.0648%[6] - 参与网络投票股东186人，代表985,928,345股，占比33.2143%[6] - 出席股东大会股东共188人，代表987,851,289股，占比33.2791%[6] 议案表决 - 2024年度董事会工作报告同意984,422,330股，占比99.6529%[11] - 2024年度监事会工作报告同意984,664,930股，占比99.6774%[13] - 2024年度财务决算报告同意984,655,930股，占比99.6765%[14] - 2024年度利润分配预案同意984,342,030股，占比99.6448%，中小投资者同意占比78.8044%[15] - 公司董事2024年度薪酬议案同意984,363,984股，占比99.6470%等[16] - 公司监事2024年度薪酬议案同意984,362,584股，占比99.6468%等[18] - 2024年年度报告及摘要同意986,445,340股，占比99.8577%等[19] - 续聘天健会计师事务所议案同意984,441,684股，占比99.6548%，中小投资者同意占比79.4063%[19][20]

股东大会 - 2025年5月16日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人188人，持有表决权股份987,851,289股，占比33.2791%[2] 报告与预案表决 - 2024年度董事会工作报告同意票比例99.6529%[5] - 2024年度监事会工作报告同意票比例99.6774%[5] - 2024年度财务决算报告同意票比例99.6765%[7] - 2024年度利润分配预案同意票比例99.6448%[7] 分红议案表决 - 持股5%以上股东对现金分红议案同意票比例100%[11] - 持股1%以下股东对现金分红议案同意票比例78.8043%[11] - 市值50万以下股东对现金分红议案同意票比例84.2716%[11] 其他议案表决 - 续聘天健会计师事务所议案同意票比例99.6548%[10]

业绩数据 - 2024年公司营业收入133,461.74万元，同比增长105.98%[10][40] - 2024年归属于上市公司股东的净利润18,945.35万元，同比增长14.29%[10][44] - 2024年铜箔业务营收6.83亿元[11] - 拜克生物2024年度营业收入64,911.71万元，同比增长9.04%；净利润11,657.37万元，同比增长87.41%[14] - 公司期末资产总额449,581.82万元，较期初增加18,120.22万元，增幅4.20%[37] - 公司期末负债总额108,053.24万元，较期初增加25,448.37万元，增幅30.81%[39] - 公司期末所有者权益合计341,528.58万元，较期初减少7,328.15万元，降幅2.10%[40] - 公司本期营业成本117,483.54万元，同比增加66,531.88万元，增幅130.58%[40] - 公司本期利润总额20,773.70万元，同比增加3,725.28万元，增幅21.85%[44] - 公司现金及现金等价物本年末为63,319.63万元，同比减少8,588.49万元，降幅11.94%[44] - 经营活动现金流入130,162.78万元，同比增加74.49%；现金流出133,293.57万元，同比增加62.03%[44] - 投资活动现金流入50,465.14万元，同比增加195.45%；现金流出59,839.21万元，同比减少12.35%[45] - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为189,453,472.26元，母公司净利润为347,035,356.38元[48] - 截至2024年12月31日，公司母公司累计未分配利润为197,939,087.81元[48] - 现金分红比例为46.67%[51] 产品与产能 - 截至报告期末，亨通铜箔一期标箔系统达产，标箔年产10,000吨/年[11] - 2024年公司主要产品L - 色氨酸单位成本同比下降10.32%，折百产量同比增长26.67%[14] - 2025年3月公司确定在内蒙古建设小品种氨基酸产业基地，建成后新增11,880吨/年氨基酸产能[14] 收购与市场扩张 - 2024年公司收购完成亨通铜箔49%股权[13] 研发与专利 - 截至2024年末，亨通铜箔、铜铝箔新材料研究院累计申请专利59项，获得授权专利24项[16] - 截至2024年末，公司及控股子公司累计获得授权专利56项，其中发明专利34项，实用新型专利22项[16] 股份与计划 - 公司自2019年累计投入4.5亿元回购股份184,631,359股，2024年注销56,088,593股，2025年4月1日注销84,695,449股[16] - 2024年公司推出员工持股计划[17] 公司治理 - 2024年董事会披露定期报告4次、临时公告66份，召开董事会9次、监事会6次、股东大会5次[21] - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核4个专门委员会[23] - 2024年监事会召开会议6次[30] - 第九届监事会第五次会议审议通过《关于<公司2024年员工持股计划（草案）及其摘要>的议案》等[30] - 第九届监事会第六次会议审议通过《2023年度监事会工作报告》等多项议案[30] 审计与费用 - 天健会计师事务所对公司2024年度财务会计报告出具标准无保留意见审计报告[32] - 支付天健会计师事务所2024年度财务审计费110万元，内控审计费60万元[61] - 同意续聘天健会计师事务所为公司2025年度财务及内控审计机构[61] 其他 - 公司名称由“浙江瀚叶股份有限公司”变更为“浙江亨通控股股份有限公司”，证券简称由“瀚叶股份”变更为“亨通股份”[20] - 2025年公司聚焦生物科技与能源产业业务板块[26] - 2024年度独立董事汪明朴、郦仲贤、麻国安薪酬均为20万元/年[53] - 2024年度非独立董事朱礼静薪酬70万元，陆黎明薪酬89.41万元，沈新华薪酬41.67万元[53] - 2024年度监事徐冬冬薪酬19.43万元，王波薪酬25.52万元，嵇海斌薪酬75.75万元，张振翼薪酬7.72万元[56] - 2024年注销回购股份56,088,593股，回购金额为130,304,084.72元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例68.78%[49] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额为130,304,084.72元，平均净利润为279,227,306.72元[50]

增持情况 - 控股股东亨通集团拟12个月内增持不低于1.5亿、不超3亿A股[2] - 截至2025年4月23日，累计增持23,912,400股，占比0.80%，金额66,751,617.63元[3] - 2025年4月11 - 23日，增持23,912,400股，占比0.80%，金额66,751,617.63元[6] 持股比例 - 本次增持后，亨通集团持股从15.15%增至15.95%[3] - 亨通集团及其一致行动人合计持股从26.20%增至27.00%[3] - 苏州亨通永旭等部分股东持股比例未变[7] 集团信息 - 亨通集团注册资本500,000万人民币[5] - 亨通集团股东崔根良持股27%，崔巍持股73%[6]

报告公司投资评级 - 维持“谨慎推荐”评级 [4][7] 报告的核心观点 - 公司以“生物科技、功能性铜箔”双主业布局，在稳步发展传统业务同时，重点发力电解铜箔业务尝试转型，未来有望充分把握AI等领域的发展机遇 [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年全年实现营收13.35亿元，同比增长106.0%，归母净利润1.89亿元，同比增长14.3%，扣非归母净利润1.17亿元，同比下降25.9%；2025年一季度单季度营收3.82亿元，同比增长86.4%，环比下降10.3%，归母净利润0.70亿元，同比增长11.0%，环比增长3283.6% [1] - 预计2025/2026/2027年分别实现归母净利润2.79/3.56/4.46亿元，对应PE为31/24/19倍 [4] 业务营收拆分 - 2024年电解铜箔营收6.83亿元，同比增长1477.1%，营收占比提升至51.2%；电及蒸汽营收3.04亿元，同比增长1.1%，营收占比22.8%；兽药产品营收2.92亿元，同比增长7.5%，营收占比21.9%；农药产品营收0.21亿元，同比下降18.7%，营收占比1.6% [2] - 2025年一季度电解铜箔营收2.52亿元，同比增长447.8%，营收占比进一步提升至65.9% [2] 费用与毛利率 - 2024年销售费用率和管理费用率分别为1.65%/5.77%，同比减少0.74pct和6.13pct，研发费用率为3.05%，同比增长0.34pct [3] - 2024年电及蒸汽、兽药产品、农药产品毛利率分别为32.91%/26.82%/22.47%，分别同比增长10.45pct/2.05pct/9.10pct，电解铜箔业务毛利率为-5.35%，同比增长1.33pct，未来有望回升 [3] 铜箔业务发展 - 自主开发高温延伸铜箔（HTE）、低轮廓铜箔（LP）、反转铜箔（RTF）等高端铜箔产品，RTF产品实现技术突破、批量供货，实现进口替代 [4] - 具备6微米铜箔和4.5微米铜箔生产能力并批量供货，掌握3.5微米铜箔生产技术，正在开展下游客户验证 [4] - 目前标箔产能10000吨/年，锂电铜箔5000吨/年，在建产能后续将根据市场需求逐步推进 [4]

报告公司投资评级 - 维持“谨慎推荐”评级 [4][7] 报告的核心观点 - 公司以“生物科技、功能性铜箔”双主业布局，在稳步发展传统业务同时，重点发力电解铜箔业务尝试转型，未来有望充分把握AI等领域的发展机遇 [4] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年全年实现营收13.35亿元，同比增长106.0%，归母净利润1.89亿元，同比增长14.3%，扣非归母净利润1.17亿元，同比下降25.9%；2025年一季度单季度营收3.82亿元，同比增长86.4%，环比下降10.3%，归母净利润0.70亿元，同比增长11.0%，环比增长3283.6% [1] 营收拆分情况 - 2024年电解铜箔营收6.83亿元，同比增长1477.1%，营收占比提升至51.2%；电及蒸汽营收3.04亿元，同比增长1.1%，营收占比22.8%；兽药产品营收2.92亿元，同比增长7.5%，营收占比21.9%；农药产品营收0.21亿元，同比下降18.7%，营收占比1.6%；2025年一季度电解铜箔营收2.52亿元，同比增长447.8%，营收占比进一步提升至65.9% [2] 费用与毛利率情况 - 2024年销售费用率和管理费用率分别为1.65%/5.77%，同比减少0.74pct和6.13pct，研发费用率为3.05%，同比增长0.34pct [3] - 2024年电及蒸汽、兽药产品、农药产品毛利率分别为32.91%/26.82%/22.47%，分别同比增长10.45pct/2.05pct/9.10pct，电解铜箔业务毛利率为-5.35%，同比增长1.33pct，未来有望回升 [3] 铜箔业务发展情况 - 公司自主开发高温延伸铜箔（HTE）、低轮廓铜箔（LP）、反转铜箔（RTF）等高端铜箔产品，RTF产品实现技术突破、批量供货，实现进口替代 [4] - 公司具备6微米铜箔和4.5微米铜箔生产能力并批量供货，掌握3.5微米铜箔生产技术，正在开展下游客户验证 [4] - 目前标箔产能10000吨/年，锂电铜箔5000吨/年，在建产能后续将根据市场需求逐步推进 [4] 盈利预测情况 - 预计公司2025/2026/2027年分别实现归母净利润2.79/3.56/4.46亿元，对应PE为31/24/19倍 [4][6] 财务指标情况 - 包含营业总收入、营业成本、各项费用、利润等利润表指标，以及资产、负债、股东权益等资产负债表指标，还有成长能力、盈利能力、偿债能力、经营效率、每股指标、估值分析等相关指标的预测数据 [6][10][11]

内部控制审计 - 审计公司对亨通股份2024年12月31日财务报告内控有效性审计[3] - 公司董事会负责建立健全和评价内控有效性[4] - 审计公司对内控有效性发表意见并披露重大缺陷[5] 审计结论 - 审计公司认为亨通股份于该日在重大方面保持有效财务报告内控[7][8] 风险提示 - 内控有固有局限，推测未来有效性有风险[6]

公司治理 - 2024年召开9次董事会和5次股东大会，独立董事均出席[5] - 2024年董事会审计委员会召开7次，独立董事均出席[6] - 2024年董事会薪酬与考核委员会召开2次，独立董事均出席[6] - 2024年独立董事专门会议召开4次，独立董事均出席[6] - 2024年度独立董事现场工作累计不低于15日[7] 关联交易 - 收购亨通精密铜箔科技（德阳）有限公司49%股权，定价合理[9][10] - 子公司浙江拜克生物向关联方转让资产，定价公允[10] - 2024年第四次独立董事专门会议通过两项关联交易议案[11] 报告审议 - 董事会审议通过2023年度及2024年各期报告和内控评价报告[13] - 审计委员会和董事会审议通过续聘审计机构及支付报酬议案[13] 其他决策 - 薪酬与考核委员会和董事会审议通过2024年员工持股计划议案[14] - 提名委员会和董事会审议通过聘任董事会秘书议案[15] - 董事会审议通过选举非独立董事候选人议案[15] 合规情况 - 报告期内公司及相关方未变更或豁免承诺[12] - 报告期内无会计准则外会计政策等变更情形[14] - 2024年董事和高管薪酬制定利于公司发展[16] - 2024年独立董事履职维护公司和股东权益[17]

会议与决策 - 2024年召开9次董事会和5次股东大会，独立董事均亲自出席[5] - 董事会审议通过多份报告及内控评价报告[12][13] - 审议通过续聘审计机构、员工持股计划等议案[13][14] 关联交易 - 收购亨通精密铜箔科技（德阳）有限公司49%股权[9] - 子公司向关联方转让资产，交易定价公允[10] - 预计2025年度日常关联交易及签署金融服务协议[11] 人事变动 - 聘任景霞女士为公司董事会秘书[16] - 提名陆春良先生为非独立董事候选人[16] 合规情况 - 独立董事履职尽责，现场工作累计不少于15日[7][17] - 公司内控体系符合要求，关联交易程序合规[12][13]

会议召开情况 - 2024年度召开9次董事会和5次股东大会，独立董事均亲自出席[5] - 2024年度董事会提名、薪酬与考核委员会各召开2次会议，独立董事均出席[6] - 2024年度独立董事专门会议召开4次，独立董事均出席[6] 公司交易与合作 - 收购亨通精密铜箔科技（德阳）有限公司49%股权，优化产业布局[10] - 子公司浙江拜克生物向关联方转让资产，优化资源配置[11] - 预计2025年度日常关联交易符合实际，定价公平[12] - 与亨通财务签署《金融服务框架协议》，优化财务管理[12] 报告与审计 - 审议通过2023 - 2024年多份报告及2023年度内控评价报告[13] - 续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构并支付2023年度报酬[14] 公司决策 - 审议通过2024年员工持股计划草案等[15] - 审议通过聘任景霞为董事会秘书[17] - 审议通过提名陆春良为非独立董事候选人[17] 其他情况 - 2024年度独立董事现场工作累计不低于15日[8] - 董事和高管薪酬结合行业和地区水平制定[18] - 报告期内公司及相关方未变更或豁免承诺[13] - 报告期内无重大会计政策变更或差错更正[15] - 董事会审议关联交易程序合规[13] - 内部控制体系符合要求且有效[14]