公司近期动态 - 公司于2025年11月24日召开第九届第十一次董事会会议，审议了包括《关于修订 <董事会议事规则> 的议案》在内的文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为223亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入几乎全部来自输变电设备制造业，占比高达99.25% [1] - 其他业务收入占比为0.75% [1]

公司股本 - 公司注册资本为13.56921309亿元，已发行股份数为13.56921309亿股，全部为人民币普通股[3][11] - 2001年1月15日首次向社会公众发行6000万股，总股本增至1.835亿股[11] - 2003 - 2016年期间多次通过资本公积金转增股本、送股、非公开发行等方式增加股本[12][13][14][15] 股份相关规定 - 为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[16] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持本公司同一类别股份总数25%，上市1年内及离职后半年内不得转让[22] - 持有5%以上股份的股东、董事、高级管理人员6个月内买卖股票所得收益归公司所有[22] 公司治理 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[41] - 董事会由9名董事组成，外部董事超半数，设董事长1人、独立董事3人、职工董事1人[89] - 董事会每年至少召开4次定期会议，会议召开10日前书面通知全体董事[94] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[121] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[125] 其他规定 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[121] - 公司聘用会计师事务所聘期为1年[132] - 公司合并支付的价款不超过本公司净资产10%，可以不经股东会决议[139]

股票代码：600312 股票简称：平高电气 公告编号：2025—041 河南平高电气股份有限公司 关于取消监事会、修订《公司章程》 及部分治理制度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 河南平高电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 24 日召开第九届 董事会第十一次会议，审议并通过了《关于取消监事会并修订<公司章程>的议案》《关 于修订部分公司治理制度的议案》。现将有关情况公告如下： 一、取消监事会并修订《公司章程》的情况 根据《公司法》《上市公司章程指引》《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡 期安排》等相关法律法规及规范性文件的规定，为进一步完善公司法人治理结构，公司 拟不再设置监事会，由董事会审计委员会行使《公司法》规定的监事会的职权，公司《监 事会议事规则》相应废止，并对《公司章程》进行修订。在公司股东大会审议通过取消 监事会事项前，公司第九届监事会仍将继续严格遵守《公司法》《中华人民共和国证券 法》等法律法规和规范性文件的要求继续履职。 上述修订事项尚需提请公司股东大会审 ...

审计机构变更 - 公司拟聘任天职国际为2025年度财务及内控审计机构，原审计机构为信永中和[1] - 变更审计机构议案获董事会通过，需股东大会审议生效[17][18] 天职国际情况 - 截至2024年末，天职国际合伙人90人，注会1097人，签过证券审计报告注会399人[3] - 2024年度收入总额25.01亿元，审计业务收入19.38亿元，证券业务收入9.12亿元[4] - 2024年上市公司审计客户154家，收费2.30亿元，同行业上市公司审计客户88家[4] - 天职国际职业风险基金和保险累计赔偿限额不低于2亿元[5] - 近三年受行政处罚1次、监管措施9次、自律监管措施8次和纪律处分3次[6] 审计费用 - 2025年度平高电气合并审计费用176万元，同比涨2.33%[11]

关联交易审议 - 2025年11月21日独立董事专门会议3票同意将2026年度日常关联交易议案提交董事会审议[2] - 2025年11月24日董事会非关联董事3票同意通过2026年度日常关联交易议案[3] - 2025年11月24日监事会3票同意通过2026年度日常关联交易议案[4] 关联交易数据 - 截止2025年10月31日，关联采购、销售、出租共计183338万元，采购130078万元、销售52629万元、出租631万元[6] - 2026年关联采购、销售、出租、承租预计共计433700万元，采购298000万元、销售132000万元、出租3500万元、承租200万元[8] - 2026年中国电气装备及其所属公司采购预计金额298000万元，占同类业务比例17.80%[8] - 2026年中国电气装备及其所属公司销售预计金额132000万元，占同类业务比例7.24%[8] - 2026年中国电气装备及其所属公司出租预计金额3500万元，占同类业务比例77.32%[9] 关联方信息 - 中国电气装备成立于2021年9月23日，注册资本3000000万元，持有公司41.42%股份[11][12] - 2025年3月13日后上海电气输配电不再是公司关联方[10] - 平高集团注册资本391,031万元，中国电气装备持有其100%股份[13][14] - 中国西电集团注册资本600,000.00万元，中国电气装备持有其100%股份[14] - 中国西电注册资本512,588.2352万元，中国电气装备持有其51.87%股份[15] - 许继集团注册资本319,039.50万元，中国电气装备持有其100%股份[16][17] - 许继电气注册资本101,900.9309万元，中国电气装备持有其37.92%股份[18][19] - 山东电工电气注册资本350,000万元，中国电气装备持有其100%股份[19][20] - 上海电气输配电成立于2011年09月29日，注册资本200,000万元[21] 交易定价与执行 - 公司向关联方采购或销售商品等通过招标等方式，定价按规则或参照市场价协商确定[22] - 公司向关联方出租房屋等参照市场价格协商确定[22] - 公司向关联方承租房屋参考同期市场价格协商确定[23] - 日常关联交易预计事项经股东大会审议通过后，公司及子公司将在预计范围内与关联方签署具体合同或协议[24] 交易影响 - 公司与关联方的日常关联交易是正常生产经营所需，定价合理公允，不影响独立性，无损害公司和股东利益情形[25]

证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2025-043 河南平高电气股份有限公司 关于召开2025年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2025年第一次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 12 月 11 日 14 点 30 分 召开地点：河南平高电气股份有限公司本部 股东大会召开日期：2025年12月11日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 11 日 至2025 年 12 月 11 日 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投 票，应按照《上海证券交易所上市公 ...

公司治理 - 2025年11月24日召开第九届监事会第十六次会议，3名监事全到[1] - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》议案[1] - 拟不再设监事会和监事，由审计委员会行使职权[1] 关联交易 - 审议通过预计2026年度日常关联交易议案[2] - 2026年度日常关联交易预算表决合规、定价公允[2]

会议决策 - 审议通过变更2025年度财务及内控审计机构议案，待股东大会批准[1] - 审议通过聘任内部审计机构负责人议案[1] - 审议通过取消监事会并修订《公司章程》议案，待股东大会批准[1][2] - 逐项表决修订部分公司治理制度议案，部分待股东大会批准[3][4] - 审议通过预计2026年度日常关联交易议案，待股东大会审议[5] - 审议通过召开2025年第一次临时股东大会议案[6]

股价与资金流向 - 11月24日公司股价盘中上涨2.03%，报收16.58元/股，成交金额2.57亿元，换手率1.16%，总市值224.98亿元 [1] - 当日主力资金净流入530.47万元，其中特大单净买入142.03万元（买入801.01万元占比3.12%，卖出658.98万元占比2.56%），大单净买入388.44万元（买入4891.83万元占比19.03%，卖出4503.39万元占比17.52%） [1] - 公司股价今年以来下跌12.09%，近5个交易日下跌7.79%，近20日下跌4.71%，但近60日上涨3.87% [2] 公司业务与行业 - 公司核心业务为中压、高压、超高压、特高压交直流开关设备的研发制造、销售安装及检修服务 [2] - 主营业务收入构成为：高压板块57.30%，配网板块28.03%，运维检修及其他11.13%，国际板块2.93%，其他业务收入0.61% [2] - 公司所属申万行业为电力设备-电网设备-输变电设备，概念板块包括核电、智能电网、直流输电、特高压、电力物联网等 [2] 财务表现 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入84.36亿元，同比增长6.98% [3] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润9.82亿元，同比增长14.62% [3] - A股上市后公司累计派现37.88亿元，近三年累计派现10.10亿元 [4] 股东结构 - 截至9月30日，公司股东户数为6.41万户，较上期增加0.63%，人均流通股21182股，较上期减少0.63% [3] - 同期，香港中央结算有限公司为第二大流通股东，持股5784.84万股，但相比上期减少2513.49万股 [4] - 南方中证500ETF（510500）已退出公司十大流通股东之列 [4]

风电设备行业 - 2026年国内风电新增装机有望保持10%-20%增长，订单饱和价格具有良好支撑 [1][2] - 主机厂盈利能力逐季提高，出口放量提振业绩，国内外呈现景气共振态势 [1][2] - 零部件环节在2026年有望实现“量增价稳”，长期成长性值得期待 [1][2] - 在海风装机、招标同比显著增长背景下，海缆和管桩环节企业有望迎来订单和业绩共振 [2] - 重点关注企业包括金风科技、三一重能、时代新材、大金重工、东方电缆、海力风电 [2] 锂电与储能行业 - 锂电产业链经历几年下行期后，2026年多数产品盈利有望显著回暖 [2] - 固态电池技术产业化处于加速阶段，有望在2026年实现产线规模扩大以及装车测试增加 [2] - 国内市场化需求驱动储能订单呈现爆发式增长 [3] - 美国数据中心等负荷引起的电力供应短缺推动美国大储装机需求提升 [3] - 欧洲电网不稳定情况和现货峰谷价差拉大均带动推动储能需求 [3] - 建议关注宁德时代、亿纬锂能、中创新航、珠海冠宇、天赐材料、恩捷股份、当升科技、厦钨新能 [2][3] 光伏行业 - 在“反内卷”政策推动下供需改善推动盈利筑底，硅料盈利率先修复 [3] - 少银化/无银化浆料成为光伏降本突破口，2026年无银化产品或将步入量产前夕 [3] - 钙钛矿叠层技术逐步市场化，光伏企业逐步向半导体领域拓展 [3] - 重点关注协鑫科技、新特能源、通威股份、聚和材料 [3] 电力设备与新技术 - 出海与AIDC是2026年重点方向，国内电力设备龙头企业持续形成海外区域市场和创新产品的突破 [1] - 根据北美主要云厂和英伟达计划，2026年800V HVDC预计是送样窗口期，国内外主要HVDC和SST企业800V产品预计持续迭代优化 [1] - 建议关注四方股份、金盘科技、思源电气、麦格米特、中恒电气、许继电气 [1] - 新技术投资机会包括固态电池、低空飞行器电机、柔性换流阀、虚拟电厂 [3] - 海外拓展与龙头集中后业绩改善弹性环节包括锂电池和正负极材料、风机及零部件 [3] - 布局绿电替代的长期受益环节包括一二次配电设备、充电桩运营 [3]