财务审计 - 审计报告编号为天职业字[2026]9522 - 1号[3] - 审计对象为公司2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司于2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] 公司基本信息 - 公司注册资本额为12500万元[14] - 公司经营场所位于北京市海淀区车公庄西路19号4 - 5区域等[15] - 公司执业许可文号为刻会许可[2011]0105号，准执业日期为2011年11月14日[15]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入125.17亿元，较上年上升0.93%[7] - 2025年营业利润为14.32亿元，上期为12.66亿元[30] - 2025年净利润为12.29亿元，上期为11.19亿元[30] - 2025年基本每股收益为0.8253元/股，上期为0.7540元/股[30] - 2025年经营活动产生的现金流量净额为8.11亿元，上期为30.08亿元[33] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 - 2.84亿元，上期为 - 1.34亿元[33] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为 - 5.12亿元，上期为 - 7.20亿元[33] 财务状况 - 2025年末流动资产合计163.32亿元，2024年末为168.54亿元[1] - 2025年末非流动资产合计54.10亿元，2024年末为52.72亿元[1] - 2025年末负债合计103.58亿元，2024年末为107.77亿元[3] - 2025年末归属于母公司所有者权益合计112.47亿元，2024年末为104.71亿元[3] 资产项目变动 - 2025年12月31日应收账款为39.06亿元，较2024年增长5.80%[37] - 2025年12月31日应收款项融资为4.23亿元，较2024年增长86.97%[37] - 2025年12月31日预付款项为2.29亿元，较2024年增长26.40%[37] - 2025年12月31日存货为11.11亿元，较2024年增长12.63%[37] - 2025年12月31日合同资产为3.07亿元，较2024年增长78.45%[37] - 2025年12月31日在建工程为0.66亿元，较2024年增长478.01%[37] 税务政策 - 公司部分子公司自2024年或2025年起企业所得税税率为15%[182][183] - 小型微利企业优惠政策延续至2027年12月31日，部分子公司2025年享受[184] - 2023 - 2027年公司及部分子公司享受增值税加计5%抵减优惠[184]

会议与履职 - 2025年度公司召开11次董事会、2次股东会[4] - 独立董事何平林出席董事会11次、股东会2次[5] - 2025年何平林召集、召开9次审计委员会会议[6] 报告披露 - 2025年公司于4月11日、8月21日、10月22日披露多份报告[14] 人事变动 - 公司增补刘刚为董事，聘任沈志翔、张友鹏[17] 经营状况 - 2025年公司生产经营状况良好，决策合规[20] 未来展望 - 2026年独立董事将按要求履职[20]

公司治理 - 2025年召开11次董事会、2次股东会[4] - 2025年独立董事召集、召开3次提名委员会会议[6] - 2025年独立董事各专门委员会出席率达100%[7] 信息披露 - 2025年4月、8月、10月分别披露多份报告[14] 人事变动 - 增补刘刚为董事，聘任沈志翔、张友鹏为高管[17] 未来展望 - 2026年独立董事将加强学习、深入调研、发挥监督作用[20]

薪酬方案决策与披露 - 董事薪酬方案由股东会决定并披露，高管薪酬方案由董事会批准并向股东会说明披露[4] 薪酬构成与发放 - 董事及高管薪酬由基本、绩效和中长期激励收入组成，绩效薪酬占比不低于50%[6] - 独立董事领固定津贴，按月支付[7][9] - 薪酬为税前金额，扣除相关项目后发放[9] - 离任按实际任期和绩效计算薪酬发放[10] 薪酬调整与管理 - 薪酬体系根据公司发展战略等因素调整[12] - 公司有权扣减违规违纪人员绩效薪酬或津贴[12] - 财务追溯重述时重新考核并追回超额部分[12] 制度生效与解释 - 制度经股东会审议通过生效，由董事会负责解释和修订[15]

信息披露管理 - 制定信息披露暂缓与豁免管理制度规范披露行为[2] - 国家秘密信息依法豁免披露[4] - 特定情形商业秘密可暂缓或豁免披露[7] 审批与存档 - 信息暂缓、豁免披露需经内部审批[6] - 相关信息登记入档，保存不少于十年[7] 报送要求 - 报告公告后10日内报送登记材料[8]

离职情形与生效时间 - 董事任期届满未获连任，换届决议通过日自动离任；高管同理，董事会聘任新高管日自动离职[4] - 董事辞职自公司收到报告生效，高管辞职自董事会收到报告生效[5] 履职与补选 - 特定情形原董事改选出的董事就任前仍需履职，公司60日内完成补选[5] 信息披露 - 公司收到董事辞职报告2个交易日内披露情况[5] 职务解除 - 存在不得任职情形，公司依法解除职务，部分情形30日内解除[6][7] 股份转让限制 - 离职后6个月内不得转让所持公司股份[10] - 任期届满前离职，任期内和届满后6个月内，每年减持不超25%[10] 赔偿责任 - 执行职务违法违规给公司造成损失，赔偿责任不因离职免除[11][12]

公司治理 - 2025年召开11次董事会、2次股东会，独立董事吕文栋均出席[5] - 吕文栋2025年召集、召开1次薪酬与考核委员会会议[7] - 2025年公司变更财务及内部控制审计机构为天职国际[17] 人员变动 - 公司增补刘刚为董事，聘任沈志翔、张友鹏[18] 报告披露 - 2025年4月、8月、10月披露多份报告[15] 未来展望 - 2026年继续促进董事会决策和公司发展[21]

报告发布 - 公司于2026年4月11日发布2025年年度报告，4月22日将发布2026年第一季度报告[4] 业绩说明会 - 2026年4月24日10:00 - 11:00举行2025年度暨2026年第一季度业绩说明会[4] - 以自行录制视频和网络文字互动方式举办，地点为上海证券交易所上证路演中心[5][7] 投资者参与 - 2026年4月16日至23日可预征集提问，方式为登录上证路演中心网站或发公司邮箱[7] - 2026年4月24日10:00 - 11:00可在线参与业绩说明会[9] 其他信息 - 出席人员有董事长孙继强等，联系部门为证券部[8] - 业绩说明会后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[10]

业绩总结 - 2025年营业收入125.16亿元，同比增长0.93%[45] - 2025年归母净利润11.20亿元，同比增长9.45%[45] - 2025年净资产收益率10.28%，同比增长0.3个百分点[45] - 2025年研发投入6.05亿元，占主营业务收入比例4.84%[45] - 2025年绿色低碳技术科研投入1.63亿元，占研发投入比例26.9%[45] - 产品一次提检合格率99.98%，现场服务满意度99.43分，客户投诉解决率100%[45][46] - 2025年范围一温室气体排放量4982.66吨二氧化碳当量，范围二温室气体排放量59175.73吨二氧化碳当量，万元产值温室气体排放总量0.0485吨标煤/万元[45] 用户数据 - 现有员工4848人，女性员工占比18.89%，高级管理层女性占比20%，女性董事占比11.11%，独立董事占比33.33%[45] 未来展望 - 公司将科技创新置于战略核心，聚焦核心业务领域，管控技术风险[187] - 公司完善产品质量管理架构，构建双向闭环管控体系[189] - 公司质量管理战略聚焦产品生命周期管理、质量数字化平台建设等重点展开[190] 新产品和新技术研发 - 公司新产品研制周期缩短近两成，产品一次提检合格率突破99.98%[29] - 研发的“PIM - 8000智慧高压开关设备综合监测系统”综合性能达国际领先水平[71] - 世界首台252/550/800千伏系列化快速断路器使开断时间从50毫秒缩短到25毫秒以内[80] - 世界首台252千伏真空断路器技术指标国际领先[82] - 国内首台550千伏80千安大容量开关设备在广东碧山输变电工程投运，攻克80千安断路器20次电寿命世界难题[87] - 国际首台1100千伏/550千伏C4混合气体GIL由公司自主研制，实现SF6气体全替代，550千伏环保GIL在安徽安庆500千伏输变电工程示范应用[88] - 公司23项新产品通过国家级鉴定[174] - 联合研发的世界首台800千伏80千安断路器通过所有试验，填补国际大容量开断技术空白[178] - 800千伏交流六氟化硫GIL产品打破国外垄断，通过1.2倍绝缘裕度试验及15000次插拔试验后的绝缘试验验证[181] - 联合研制的国际首台特高压换流变防爆燃用550千伏旁路触发间隙通过长时通流压力耐受试验[182] 市场扩张和并购 - 公司重点产品零部件国产化率大幅提升，产品进入欧洲等高端市场[31] 其他新策略 - 构建平高电气“1+5+3”ESG治理体系战略屋[50][51] - 采用双重重要性分析方法识别和评估ESG重要议题[52] - 开展ESG议题调研，回收有效问卷328份[54] - 完善ESG制度体系，制定相关管理办法、手册和工作方案[56] - 搭建包含定性和定量指标的ESG指标库[57] - 关注评级动态，适时开展对标分析并制定提升举措[58] - 推进ESG人才梯队建设，构建人才支撑体系[59] - 开展2025年ESG管理提升专项培训和联络人培训[60] - 建立ESG内部审核机制，实现“以审促建、以审促管”[60] - 2025年编制《年度法律合规工作要点》，明确9个方面31项重点任务[145] - 出台《全面风险管理与内控合规工作方案》，制订6个方面24项工作举措[145] - 落实逾期款项“136”法律催收机制，逾期1个月发函率100%[148] - 组织编签廉洁从业责任书91份，敏感岗位廉洁协议签署率100%[156] - 举办2025年合规风控工作暨合规管理能力提升培训等活动[156] - 2025年开展“共筑保密防线，公民人人有责”系列保密宣传教育月活动[164] - 公司建立全面高效的研发创新治理体系，制定2025年及“十五五”科技专项计划[171] - 公司科技创新战略聚焦技术引领、产品迭代与产业协同三大方向[172] - 公司制定《知识产权管理办法》等制度，形成自主知识产权技术成果与专利布局[176] - 公司制定《平高电气科技成果转化管理办法》，在特高压开关设备等领域取得重大突破[176] - 2025年开展半自动化及智能化产线建设，打造智能制造优秀场景[185] - 公司建设质量管理数字化平台，利用智能设备提升质量[195]