证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2025-003 河南平高电气股份有限公司 关于高级管理人员辞职的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 河南平高电气股份有限公司（以下简称"公司"）董事会近日收到李亚军 先生提交的书面辞职函，李亚军先生因工作变动原因，申请辞去公司总会计师、 总法律顾问职务，辞职后将不在公司及控股子公司担任职务，拟任公司参股子 公司西电集团财务有限责任公司董事、总经理。根据规定，李亚军先生的辞职 函自送达董事会时生效。 为确保公司财务管理及合规工作的顺利开展，根据《公司法》《公司章程》 的规定，公司总经理提名沈志翔先生为公司总会计师、总法律顾问候选人，公 司将尽快完成总会计师、总法律顾问的选聘工作。 特此公告。 河南平高电气股份有限公司董事会 2025 年 3 月 4 日 李亚军先生自担任公司总会计师、总法律顾问以来恪尽职守，勤勉尽责， 为公司的规范运作和健康发展发挥了积极的作用。公司董事会对李亚军先生在 任职期间为公司发展所做出的贡献表示衷心感谢！ ...

公司中标情况 - 公司及子公司中标国家电网有限公司2024年第六十八批采购（特高压项目第六次设备招标采购）项目 [1] - 中标金额合计约为7.73亿元 [1] - 中标金额占2023年营业收入的6.98% [1]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2025-001 河南平高电气股份有限公司 2024 年第三季度权益分派实施公告 A 股每股现金红利 0.084 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/1/20 | － | 2025/1/21 | 2025/1/21 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 12 月 26 日的 2024 年第三次临时股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 1. 实施办法 （1）无限售条件流通股的红利委托中国结算上海分公司通过其资金清算系统向股权登 ...

关于实施 2024 年第三季度利润分配的进展公告 股票代码：600312 股票简称：平高电气 公告编号：2024—051 河南平高电气股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 二、履行的审议程序 公司 2024 年第三季度利润分配方案已经公司第九届董事会第十一次临时会 议、2024 年第三次临时股东大会审议通过。 三、利润分配实施计划 公司拟于 2025 年 1 月 24 日前完成 2024 年第三季度利润分配工作，具体日期 等内容请关注公司后续发布的《河南平高电气股份有限公司 2024 年第三季度权益 分派实施公告》。 重要内容提示： ● 每 10 股分配比例：每 10 股派发现金红利 0.84 元（含税）。 ● 利润分配实施日期：公司拟于 2025 年 1 月 24 日前完成 2024 年第三季度 利润分配工作，具体日期等内容将在权益分派实施公告中明确。 ● 公司 2024 年第三季度利润分配方案已经 2024 年第三次临时股东大会审议 通过。 一、公司 2024 年第三季度利润分配方案 为维护公司价值 ...

本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 439 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 855,516,198 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 63.0483 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议的召开及议案表决合法有 效，会议由公司董事会召集，由董事长孙继强先生主持会议。 证券代码：600312 证券简称：平高电气 公告编号：2024-050 河南平高电气股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (一) 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 26 日 (二) 股东大会召开的地点：河南平高电气股份有限公司本部 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审 ...

北京市众天律师事务所 @@ 北京市众天律师事务所 ZHONGTIAN PRC LAWYERS 地址：北京市海淀区北四环西路 9 号银谷大厦十七层 Add: 17/F，Yingu Mansion，9 West Beisihuan 邮编：100190 Rd.，Beijing 100190，CHINA 电话：（86-10）62800408 Tel:（86-10）62800408 传真：（86-10）62800409 Fax：（86-10）62800409 电子邮箱：zhtian@zhongtian.org E-mail:zhtian@zhongtian.org 致：河南平高电气股份有限公司 北京市众天律师事务所（以下简称"众天"）接受河南平高电气股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司2024年第三次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法 律、法规、规章、规范性文件以及《河南平高电气股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）的规定，就公司本次股东大会的召集、召开程序、 ...

投资评级 - 报告给予公司"买入"评级，目标价为23.4元/股，预计2025年目标市值为317亿元 [30] 核心观点 - 公司作为高压开关领域的龙头企业，受益于特高压建设高峰、主网扩容加速、配网景气度上行以及海外市场拓展，未来业绩有望持续增长 [30] - 特高压建设进入高峰期，"十五五"期间有望保持高强度投资，公司作为特高压设备的主要供应商，将持续受益 [30] - 公司高压板块和配网板块收入占比超过80%，高压板块贡献主要增长，配网板块受益于政策驱动，未来收入有望快速增长 [62][26] - 公司海外业务覆盖全球70多个国家与地区，随着单机设备出口和集团赋能，国际业务有望成为新的增长点 [30][39] 行业分析 高压开关行业 - 高压开关行业国内市场规模约500亿元，其中国网和南网招标规模接近300亿元 [17] - 高压开关广泛应用于发电侧、电网侧和用电侧，具有技术难度大、市场准入门槛高等特点 [15] - 2024年全球高压开关市场规模预计为339亿美元，美国、欧洲和其他市场电力设备招标需求存在长期驱动力 [16] - 2023年高压开关出口金额同比增长21%，2024年1-10月保持接近两位数增长 [16] 特高压行业 - 特高压建设进入高峰期，"十四五"期间规划建设"三交九直"12条特高压通道，2024年预计核准开工2交2直 [30][174] - 特高压直流工程中核心设备投资占比24.6%，特高压交流工程中核心设备投资占比22.1% [170] - 组合电器是特高压交流项目的核心设备，价值量占比超过50% [171] - 公司1000kV组合电器中标金额占比36%，750kV组合电器中标金额占比44%，位居行业第一 [190] 配网行业 - 2024年以来配网相关政策密集出台，强调加快配电网建设改造和智慧升级，配网板块进入景气周期 [26][46] - 公司中低压及配网板块毛利率回升，未来收入有望实现快速增长 [9][26] 公司业务分析 高压板块 - 公司高压板块产品需求主要源自特高压和主网投资建设，2023年特高压开工数量达到过去几年最高 [100] - 2023年公司高压板块收入61.6亿元，同比增长12%，2024年上半年收入30.3亿元，占比进一步提升至60% [54] - 公司高压板块产品包括72.5～1100kV SF6组合电器、罐式断路器、敞开式断路器、交流隔离开关等 [122] 配网板块 - 公司配网板块产品包括开关柜、配电变压器、预装式变电站、低压成套设备等 [53] - 2023年公司配网板块收入同比基本持平，未来随着政策驱动，收入有望快速增长 [127] 国际业务 - 公司国际业务覆盖全球70多个国家与地区，2023年国际板块收入7.2亿元，同比增长261% [101][39] - 公司加强单机设备出口，跟随中国电气装备集团加速拓展海外市场，国际业务有望成为新的增长点 [30][39] 运维检修及其他 - 公司运维检修业务延伸至整站、配网、输电线路运维检修，2020年以来收入稳定增长，占比维持10%左右 [63] - 公司运维检修业务受益于主配网持续扩容，未来有望保持稳定增长 [63] 财务表现 - 2023年公司实现营业收入110.8亿元，同比增长19.4%，归母净利润8.2亿元，同比增长284.5% [129] - 2024年前三季度公司实现营收78.9亿元，同比增长5.9%，归母净利润8.6亿元，同比增长55.1% [129] - 公司综合毛利率持续提升，2023年上升至21.4%，2024年前三季度进一步上升至24.3% [130] - 公司期间费用率持续改善，2024年前三季度下降至10.5%，净利率快速上升至11.7% [130] 未来展望 - 公司预计2024年实现营业收入120-130亿元，同比增长8-17% [129] - 2024-2026年公司归母净利润预计为12.7/15.1/17.3亿元，同比增速分别为56%/19%/14% [30] - 公司未来将持续完善穿墙套管等直流输电设备布局，开关设备性能将往高速化、环保化方向迭代 [30][144]

业绩数据 - 信永中和2023年度业务收入40.46亿元，审计业务收入30.15亿元，证券业务收入9.96亿元[4] - 信永中和2023年度上市公司年报审计项目364家，收费总额4.56亿元，制造业上市公司审计客户238家[4][5] - 2024年第三季度公司归属于上市公司股东的净利润323,434,449.57元[18] - 截至2024年9月30日，公司合并报表期末未分配利润3,534,937,724.06元，母公司未分配利润3,061,864,512.12元[18] - 公司拟每10股派发现金红利0.84元（含税），合计拟派发113,981,389.96元（含税），现金分红数额占2024年第三季度净利润比例为35.24%[18] 关联交易 - 截止2024年11月30日，公司关联采购109,462万元，关联销售60,186万元，关联出租1,263万元，共计170,911万元[20] - 2024年关联采购中，中国电气装备及其所属公司预计158,000万元，实际发生108,582万元[20] - 2024年关联销售中，中国电气装备及其所属公司预计163,000万元，实际发生59,411万元[20] - 2024年度关联交易预计金额324,700万元，实际发生金额170,911万元[21] - 2025年关联交易预计总额376,300万元，包括采购234,500万元、销售139,000万元、出租2,700万元、承租100万元[23][25] - 2025年关联采购中，中国电气装备及其所属公司预计231,500万元，占同类业务比例15.55%[24] - 2025年关联销售中，中国电气装备及其所属公司预计137,000万元，占同类业务比例5.75%[24] - 2025年关联出租中，中国电气装备及其所属公司预计2,700万元，占同类业务比例43.47%[24] 股权关系 - 中国电气装备持有公司41.42%股份，是公司控股股东[27] - 中国电气装备持有平高集团100%股份，平高集团为公司关联方[29] - 中国电气装备持有中国西电集团100%股份，持有中国西电51.87%股份[31] - 中国电气装备持有许继集团100%股份，持有许继电气38.31%股份[34][36] - 中国电气装备持有山东电工电气100%股份[38] 其他事项 - 2024年度平高电气合并审计费用172万元，其中财务报告审计费137万元，内部控制审计费35万元，与2023年度持平[12] - 2024年8月2日，天职国际受中国证监会行政处罚，被暂停证券服务业务6个月，公司拟变更2024年度审计机构[15] - 2024年3月，平高集团储能科技控股股东变更为中国电气装备储能科技[21] - 2024年6月，公司董事徐光辉担任上海电气输配电董事，该公司成为公司关联方[22] - 公司预计2025年业务规模扩大，采购及销售会增加[25] - 公司向关联方采购或销售商品等按采购文件规则或参照市场价协商定价[40] - 公司向关联方出租或承租房屋、设备参照市场价格协商确定[40] - 日常关联交易预计事项通过后将签具体交易合同或协议[41] - 关联交易是正常经营所需，定价合理公允，不影响独立性和股东利益[42]

河南平高电气股份有限公司 第九届监事会第十二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 河南平高电气股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第十二次会议于 2024 年 12 月 4 日以电子邮件、手机短信方式发出会议通知，并于 2024 年 12 月 9 日 在公司本部以现场方式召开，会议应到监事 3 人，实到 3 人。本次会议的召集、召 开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议经过有效表决，形成以下决议： 股票简称：平高电气 股票代码：600312 编号：2024—044 特此公告。 河南平高电气股份有限公司监事会 2024 年 12 月 10 日 一、会议以 3 票赞成，0 票反对，0 票弃权审议通过了《关于预计公司 2025 年 度日常关联交易的议案》 公司 2025 年度日常关联交易预算情况的表决程序符合《公司法》等相关法律法 规及《公司章程》规定，表决结果合法、有效。公司日常关联交易的定价公允，不 存在损害公司及全体股东合法权益的情形。 ...

会议决策 - 2024年12月9日召开第九届董事会第十一次临时会议，9名董事全到[1] - 审议通过变更2024年度财务及内控审计机构议案[1] - 审议通过2024年第三季度利润分配方案[2] - 审议通过预计2025年度日常关联交易议案[2][3] - 审议通过制定《工资总额备案制管理办法》议案[3] - 审议通过召开2024年第三次临时股东大会议案[3]