会议情况 - 公司第九届监事会第二次临时会议于2024年11月11日通讯召开[1] - 应参加监事7名，实际参加7名[1] 激励计划解锁 - 审议通过2021年限制性股票激励计划第二个解锁期解锁议案[1] - 涉及1642名激励对象，可解锁17260452股[1] - 监事会确认激励对象符合资格，同意办理解锁手续[2]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 - 公司三季度业绩高增,盈利能力有所恢复 [5] - 公司近期多次中标运营商集采项目,彰显核心竞争力 [6] - 公司费用端管控有效,研发投入保持强度 [6] - 公司预计2024-2026年收入和净利润将保持增长 [7] 分业务盈利预测 - 通信系统设备业务收入和毛利率预计将保持增长 [9] - 光纤及线缆业务收入和毛利率预计将保持稳定 [9] - 数据网络产品业务收入和毛利率预计将有所改善 [9] - 其他业务收入保持稳定,毛利率有所提升 [9] 财务指标分析 - 公司2023-2026年营业收入、净利润、EPS等主要财务指标预计将保持增长 [11] - 公司盈利能力指标如毛利率、净资产收益率等将逐步提升 [11] - 公司偿债能力指标如资产负债率、流动比率等保持稳健水平 [12] - 公司经营活动现金流状况良好,为未来发展提供支持 [12]

融资进展 - 2024年度向特定对象发行A股股票获第九届董事会第三次临时会议审议通过[1] - 收到间接控股股东中国信科原则同意发行股份总体方案批复[1] - 发行尚需获股东大会、上交所、中国证监会审核通过方可实施[2]

债券发行 - 公司于2019年12月2日公开发行3088.35万张可转换公司债券，每张面值100元[4] 停牌复牌 - 烽火转债于2024年10月30日全天停牌，2024年10月31日复牌[3] 转股价格调整 - 调整前转股价格为22.54元/股，调整后为22.55元/股，2024年10月31日生效[5][9] 股票回购 - 2024年10月28日，公司回购注销限制性股票102.7498万股[7] - 101.4098万股回购价格为11.74元/股，1.34万股回购价格为12.36元/股[8] 转股情况 - 烽火转债自2024年10月30日停止转股，2024年10月31日起恢复转股[9]

财务指标 - 营业收入同比下降4.70%[2] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长37.85%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长56.60%[2] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长62.68%[2] - 基本每股收益和稀释每股收益同比增长36.36%[2] - 总资产和归属于上市公司股东的所有者权益分别增长3.16%和1.88%[3] - 公司2024年第三季度末流动资产合计为322.70亿元人民币[10] - 公司2024年第三季度末非流动资产合计为109.90亿元人民币[11] - 公司2024年第三季度末货币资金为47.75亿元人民币[10] - 公司2024年第三季度末应收账款为148.75亿元人民币[10] - 公司2024年第三季度末存货为95.36亿元人民币[10] - 公司2024年第三季度末长期股权投资为27.77亿元人民币[11] - 公司2024年第三季度末固定资产为38.34亿元人民币[11] - 公司2024年第三季度末无形资产为15.67亿元人民币[11] - 公司2024年第三季度末开发支出为11.66亿元人民币[11] - 公司2024年第三季度末递延所得税资产为2.18亿元人民币[11] - 资产总计为432.60亿元，较上年同期增加3.17%[12] - 流动负债合计为225.12亿元，较上年同期减少1.11%[12] - 非流动负债合计为55.91亿元，较上年同期增加31.48%[12] - 归属于母公司所有者权益合计为134.20亿元，较上年同期增加1.88%[13] - 营业总收入为211.54亿元，较上年同期下降6.23%[14] - 营业总成本为213.65亿元，较上年同期下降5.51%[14] - 研发费用为28.15亿元，较上年同期下降3.49%[14] - 财务费用为3.05亿元，较上年同期增加41.24%[14] - 归属于母公司股东的净利润为3.94亿元，较上年同期增加20.08%[15] - 其他综合收益的税后净额为0.78亿元，较上年同期下降73.68%[15] - 公司2024年前三季度营业收入为126.88亿元人民币，同比下降20.5%[20] - 公司2024年前三季度净利润为6.95亿元人民币，同比增长256.5%[20,21] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-5.36亿元人民币[23] - 公司2024年9月30日资产总计为331.71亿元人民币，负债总计为227.53亿元人民币，所有者权益合计为104.18亿元人民币[20] - 公司2024年9月30日流动负债合计为184.86亿元人民币，非流动负债合计为42.66亿元人民币[20] - 公司2024年9月30日实收资本为11.85亿元人民币，资本公积为66.02亿元人民币[20] - 公司2024年9月30日未分配利润为18.48亿元人民币[20,21] - 公司2024年前三季度研发费用为9.17亿元人民币，同比增长71.8%[21] - 公司2024年前三季度财务费用为2.37亿元人民币，同比增加45.5%[21] 现金流 - 2024年前三季度公司销售商品、提供劳务收到的现金为208.15亿元[16] - 2024年前三季度公司收到的税费返还为3.89亿元[16] - 2024年前三季度公司支付给职工及为职工支付的现金为28.40亿元[18] - 2024年前三季度公司支付的各项税费为7.61亿元[18] - 2024年前三季度公司取得投资收益收到的现金为2.10亿元[18] - 2024年前三季度公司取得借款收到的现金为43.32亿元[18] - 2024年前三季度公司偿还债务支付的现金为23.83亿元[18] - 2024年前三季度公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为3.39亿元[18] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量中，收回投资收到的现金为0元人民币，取得投资收益收到的现金为3.93亿元人民币[23] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为18,291,574.16元[24] - 收到其他与投资活动有关的现金为96,854,230.55元[24] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为117,937,454.88元[24] - 投资支付的现金为329,990,000.00元[24] - 取得借款收到的现金为3,982,272,500.00元[24] - 收到其他与筹资活动有关的现金为3,625,500,000.00元[24] - 偿还债务支付的现金为1,943,102,026.90元[24] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为248,467,940.67元[24] - 支付其他与筹资活动有关的现金为4,379,988,227.09元[24] - 现金及现金等价物净增加额为523,057,970.62元[24] 其他 - 公司获得政府补助2,811.76万元[4] - 公司实现营业外收支净收益165.12万元[5] - 公司前10大股东持股情况[7] - 2024年9月30日公司应收账款余额为112.69亿元[19] - 2024年9月30日公司存货余额为51.40亿元[19]

股权激励 - 2021年激励计划中102.7498万股限制性股票将被回购注销[1][4] - 涉及78人，完成后剩余3514.5132万股[4] 流程进展 - 2024年8月22日审议通过回购注销议案[2] - 已履行通知债权人程序，未收到相关要求[3] - 预计10月28日完成注销，后续办工商变更[4] 股份变化 - 限售股从3617.263万股减至3514.5132万股[5] - 无限售股不变，仍为11.49319226亿股[5] - 公司股份从11.85491856亿股减至11.84464358亿股[5] 合规声明 - 律所认为回购注销符合规定[8] - 公司承诺信息真实准确完整并担责[7]

回购股份情况 - 回购注销102.7498万股，含离职、身故及考核不合格人员股份[11] - 离职和考核不合格人员回购价11.74元/股，身故人员12.36元/股[12] 股份数量变化 - 限售股减至35,145,132股，股份合计减至1,184,464,314股[14] 时间安排 - 2024年10月28日完成注销[15] - 2024年8月22日董事会、监事会通过议案[17][18] - 2024年8月24日披露公告，45日未接债权人要求[18] 合规情况 - 回购注销符合规定及计划安排，已获批准授权[20][21]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市" [1] 报告的核心观点 - 实控人中国信科全额参与定增,彰显对公司长期发展的信心 [6] - 本次定增有利于公司优化资本结构,降低流动性风险,集中力量发展主营业务并布局新兴产业 [6] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为6.86亿元、8.91亿元、10.40亿元,给予公司2024年动态PE区间35-40X,对应合理价值区间20.25-23.14元 [7] 分业务盈利预测 - 通信系统设备业务2023-2026年营收及毛利率预测 [9] - 光纤及线缆业务2023-2026年营收及毛利率预测 [9] - 数据网络产品业务2023-2026年营收及毛利率预测 [9] - 其他业务2023-2026年营收及毛利率预测 [9] 财务数据分析 - 2023-2026年公司主要财务指标预测 [11] - 2023-2026年公司资产负债表、现金流量表预测 [12]

公司决策 - 2024年10月11日召开第九届董事会第三次临时会议和第九届监事会第一次临时会议[1] - 会议审议通过2024年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] 信息披露 - 发行相关文件于2024年10月11日在上海证券交易所网站披露[1] 后续程序 - 本次发行相关事项生效和完成需取得有权国资授权管理单位批准等程序[2]

转债代码：110062 转债简称：烽火转债 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行注册管理办法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》等相关规定，本 次董事会审议通过的部分议案尚需提交股东大会审议表决。 基于公司总体工作安排，公司董事会将在本次董事会会后择期召开股东大会 审议《关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票方案的议案》等议案，并发 布召开股东大会的通知，会议时间以届时通知的内容为准。 特此公告。 烽火通信科技股份有限公司 董事会 2024 年 10 月 12 日 证券代码：600498 证券简称：烽火通信 公告编号：2024-056 烽火通信科技股份有限公司 关于暂不召开临时股东大会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2024 年 10 月 11 日，烽火通信科技股份有限公司（以下简称"公司"）第九 届董事会第三次临时会议审议通过了《关于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股 股票方案的议案》等议案，具体内容详见公司发布的《烽火通信科技股份有 ...