证券代码：600641 证券简称：先导基电 公告编号：临 2026-036 上海先导基电科技股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押及质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 先导汇芯将其持有的公司无限售条件流通股股票 13,300 万股质 押给兴业银行股份有限公司广州分行，质押登记日期为 2026 年 4 月 1 日，相关质押手续已办理完毕。本次股份质押情况具体如下： | | 是否为控 | 本次质押 | 是否 | 是否 | 质押起 | 质押到 | | 占其所 | 占公司 | 质押融 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 股股东 | 股数 | 为限 | 补充 | 始日 | 期日 | 质权人 | 持股份 | 总股本 | 资资金 | | | | （股） | 售股 | 质押 | | | | 比例 | 比例 | 用途 | | | | | | | 年 2026 | 年 2031 | 兴业银行 股份有 ...

A股市场格局与千元股新成员 - 2026年3月，贵州茅台稳居股王，源杰科技以1141元的收盘价成为A股历史上第8只千元股 [1] 光通信与AI算力产业驱动逻辑 - 资本市场估值逻辑转向，本质是AI算力驱动光通信产业升级 [1] - 光模块作为数据中心光互联核心组件，2025年全球市场规模达238亿美元，同比增长55%，未来5年复合增速预计22% [1] - 磷化铟是800G/1.6T及以上高速光模块、EML芯片、硅光引擎的主流成熟衬底材料，是DFB激光器、APD探测器等核心器件不可替代的基材 [1] 磷化铟的战略地位与市场状况 - 磷化铟是AI算力时代的战略材料，全球高端磷化铟衬底缺口高达70%，订单排到2028年，价格一年涨了近2倍 [2] - 2025年磷化铟衬底市场需求量达50万片，行业预计2026—2030年整体需求将激增约20倍，赛道持续处于供不应求的卖方市场 [4] - 磷化铟比光模块更稀缺、比硅光更硬核，是AI算力真正的“战略物资” [2] 先导科技集团的产业地位与优势 - 先导科技集团是全球唯一覆盖稀散金属全产业链的高科技企业，在硒、碲、铋、铟、镓、锗等战略稀散金属领域产量稳居全球第一，并且是国内最大的化合物半导体衬底供应商 [3] - 2024年集团实现营收361.13亿元，位列《财富》中国500强第387位 [3] - 集团在磷化铟领域率先完成从0到1的技术突破，成功打破海外供给壁垒 [3] - 集团构建“原料+设备+制造”的垂直整合闭环，实现极致的成本控制和供应链自主安全 [3] - 集团是国内极少数实现6英寸磷化铟衬底研发与量产的企业，自2025年起已向超60家客户完成出货，覆盖源杰科技、三安光电等国内头部光芯片企业以及Coherent等国际厂商 [3] - 集团产品实现2英寸至技术壁垒最高的6英寸全尺寸覆盖 [3] 先导基电的平台定位与资本运作 - 先导基电是先导科技集团最为核心的半导体事业部平台 [5] - 2024年11月，先导科技集团完成对沪主板上市公司万业企业的收购，并将其更名为先导基电 [5] - 上市公司旗下凯世通主营的集成电路核心设备离子注入机，是芯片前道制造中定义器件电学性能的核心装备 [5] - 集团产业链资源与上市公司平台的融资能力、治理架构形成互补，资产证券化路径日趋清晰 [5] - 先导基电正依托控股股东“稀散金属材料+半导体核心设备”的资源支撑，逐步构建产业协同体系 [5] 先导基电的定增方案与战略布局 - 2026年3月20日，先导基电发布35亿元定增方案，全部由实控人控制的先导科技集团以现金认购，且股份锁定36个月 [7] - 募资投向聚焦产业链补链强链：15亿元投向半导体光学部件，布局光刻机核心组件；近10亿元投向精密零部件；资金还用于高端科学仪器研发及铋材料产业升级 [7] - 此次定增旨在整合分散的产业链环节，打造“材料—设备—零部件”的平台型产业生态 [7] AI算力时代的产业竞争核心与公司价值 - AI算力时代的产业竞争，核心在于供应链的稳定性与自主可控能力 [7] - 随着磷、铟等原材料出口受限，磷化铟衬底作为深加工产品成为主要出口形态，产业链利润向上游资源端和衬底制造端加速集中 [8] - 兼具“家里有矿”与“手里有术”的企业在国内屈指可数，先导科技集团的垂直一体化布局正迎来价值重估窗口 [8] - 在A股具备磷化铟量产能力的标的稀缺的背景下，控股股东手握的完整产业链资源与上市公司平台的资本化能力，构成了先导基电独特的价值重估逻辑 [8]

收购事件概述 - 先导基电（600641.SH）通过其全资子公司上海万业元创科技有限公司，完成了对上海伍丰科学仪器有限公司的100%股权收购 [1] 收购方与被收购方信息 - 收购主体为先导基电的全资子公司上海万业元创科技有限公司 [1] - 被收购方为上海伍丰科学仪器有限公司 [1] - 上海万业元创科技有限公司对上海伍丰科学仪器有限公司的持股比例为100% [2] - 上海万业元创科技有限公司的认缴出资日期为2013年6月8日，认缴出资额未明确披露 [2]

员工持股计划进展 - 2026年1月23日、2月10日会议审议通过员工持股计划相关议案[1] - 3月2日会议审议通过员工持股计划（修订稿）相关议案[2] - 对资金来源、管理模式等相关事项进行修订[2] - 代员工持股计划与合作信托机构签署信托合同[2] - 持续关注实施进展并履行信息披露义务[3]

信托基本信息 - 信托名称为兴业信托·众创致远安愉人生 2089 号（先导基电）员工利益保障信托[1] - 委托人为上海先导基电科技股份有限公司，受托人为兴业国际信托有限公司[4] - 信托属于资产服务信托且为事务管理类[17] 信托时间相关 - 信托估值日为信托存续期间的每个交易日、开放日及信托终止日[10] - 信托开放日为每自然月 20 日，遇节假日顺延至 20 日后第一个工作日，特殊情况可申请临时开放日[10] - 信托期限为【 】年，到期可协商延长，延长期限不超过 10 年，延长次数不限[24] 信托数值相关 - 信托初始信托单位值为人民币 1.00 元，1 份信托单位对应 1 份信托受益权份额[12] - 信托单位净值计算公式为信托单位净值 = 信托财产净值/信托单位总份数，结果精确到小数点后 4 位[12] - 若信托财产净值低于 1000 万元，受托人有权提前终止信托[66] 信托成立与终止 - 信托成立需满足委托人与受托人签署合同并生效、委托人交付首次缴费资金、提交必要材料等条件[23] - 经委托人提前【 】个工作日书面通知，信托可提前终止或更换受托人[24] 信托缴费与分配 - 信托存续期间，委托人可于开放日缴费追加信托单位，需在开放日前至少 5 个工作日出具相关材料并在开放日（含）前交付资金[25] - 委托人/指令权人申请分配信托利益，应在开放日前至少 5 个工作日向受托人出具分配支付业务申请材料及其他材料[27] - 受托人于开放日后 7 个工作日内，将分配资金划付至委托人指定的受益人银行账户[27] 信托财产投资 - 信托财产主要投资于委托人指定信托公司管理设立的集合资金信托计划和委托人指定的银行存款等[31] - 信托财产的运用由受托人根据委托人/指令权人指令以纸质指令方式进行投资运作[32] - 本信托不设置投资预警线和止损线[32] 信托管理与核算 - 受托人应将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，为本信托开设信托财产专户并单独管理资金[30] - 受托人于每周最后一个交易日、每月最后一个交易日及每个开放日后五个工作日内与保管人核对信托财产净值、单位净值等[35] - 信托会计核算由受托人参照国家财政部颁布的企业会计准则及相关法规执行[42] 各方权利与义务 - 委托人有权了解信托资金情况、查阅相关文件、获取受托管理报告等[44] - 受托人有权收取管理费、管理运用处分信托财产、优先受偿费用等[50] - 受益人自加入信托起享有信托受益权，受益权不得转让给特定主体以外的人[53][54] 风险提示 - 信托财产管理可能面临本金损失、市场、管理等多种风险[70] - 信托适用税收政策变化可能影响信托财产税收金额和受益人收益[72] - 本信托不承诺保本和最低收益，适合风险承受能力较强的合格投资者[98] 信息披露与保存 - 信托计划成立后五个工作日内（含本数），受托人披露设立情况[85] - 受托人按自然季度制作信托事务管理报告，按周披露信托单位净值[85] - 合同终止之日起 15 年内，委托人和受托人保存合同相关原始凭证等资料[79]

信托计划基本信息 - 信托计划为【云南信托】 - 【先导基电2026年员工持股】集合资金信托计划[35] - 受托人是云南国际信托有限公司，法定代表人是舒广[37] - 上市公司为上海先导基电科技股份有限公司，股票代码600641.SH[42] - 信托计划推介期为2026年【 】月【 】日至2026年【 】月【 】日，公司有权根据认购情况延长或提前结束[55] 投资与风险 - 信托计划为资产管理信托 - 权益类产品，不保障本金和收益，最不利情况收益可能为零，本金可能全损[3] - 主要投资方向为证券及金融产品，面临投资标的、信托计划本身等多种风险[6] - 拟通过非交易过户投资上海先导基电科技股份有限公司流通股股票，该公司2024年11月完成重组，2025年更名，主营业务转型[7] - 财政、货币、行业等政策变化可能引起系统风险，影响证券市场价格和信托计划收益[9] 认购与成立 - 委托人需为合格投资者，首次交付认购资金最低金额为100万元并应以1元整数倍增加[57] - 信托计划项下投资者人数不超过200人，超募时公司按时间优先及金额优先原则接受认购[58] - 信托计划成立条件包括签署相关合同、资金达到规模、比例不高于1:1等[68] 收益与分配 - 优先受益人业绩比较基准参考收益率为【】%/年[118] - 每个信托利益核算日后2个工作日内，受托人以货币资金形式向优先受益人分配优先信托利益[122] - 超额收益提取需满足连续5个交易日，信托计划扣除净追加增强信托资金后的信托单位净值大于1.00元等条件[123] 管理与监督 - 受托人负责日常盯市，计算T日信托计划财产总值和监控参考总值[84] - 信托计划有预警线和平仓线，以受托人计算的T日监控参考总值为准[84] - 季度信托事务管理报告应在每季度终了后20个工作日内披露，年度报告在每自然年度终了后30个工作日内披露[153] 其他 - 信托受益权转让手续费为0[170] - 信托计划存续期间，受益人变更信托利益分配账户需持必备证件办理手续[172] - 受托人变更信托计划财产专用银行账户，需按约定方式告知委托人和受益人[176]

股权交易 - 信息披露义务人协议转让获宏天元基金全部份额，交易价款24.9732亿元[3][10] - 交易完成后间接控制先导基电24.27%股份表决权[3][10] - 2024年12月3日宏天元合伙全部份额转让工商变更登记完成，收购完成过户[12] 信息披露与督导 - 2024年11月28日先导基电公告筹划实际控制人变更事项停牌[11] - 2024年11月29日先导基电公告详式权益变动报告书等相关文件并复牌[11] - 2024年12月4日先导基电公告间接控股股东签署协议暨实际控制人拟变更进展[11] - 持续督导期为2024年11月29日至2025年12月3日[9] - 督导期内收购涉及的受让股份过户登记完成，信息披露及时[13] - 督导期内上市公司规范运作，治理结构和内控制度良好[14] - 信息披露义务人承诺规范关联交易等未违反承诺[16][17][18][19][20] - 财务顾问对收购人和上市公司的持续督导期限于2025年12月3日届满[39] 业务发展 - 上市公司依托先导科技切入半导体材料领域开展铋金属深加工业务[21][22] 人事变动 - 2024年12月4日总裁李勇军、首席财务官邵伟宏辞职[24] - 2024年12月4日聘任朱世会为总裁、余舒婷为副总裁、叶蒙蒙为首席财务官[24] - 2025年1月13日选举朱世会为董事长、余舒婷为副董事长等[28] - 2025年1月10日选举徐江山、吴祯旎为第十二届监事会职工代表监事[30] 公司治理 - 2025年8月27日审议通过取消监事会及修订《公司章程》议案[30] - 2025年9月29日召开第十二届董事会临时会议，审议通过变更公司名称、经营范围并修订《公司章程》的议案[32] - 2025年10月16日该议案通过股东大会审议[32] 其他情况 - 本持续督导期内未对上市公司现有员工聘用计划作出重大变动[34] - 本持续督导期内未对上市公司的分红政策进行重大调整[35] - 本持续督导期内不存在其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划[36] - 本持续督导期内上市公司不存在为信息披露义务人及其关联方提供担保或借款等损害上市公司利益的情形[37] - 本次权益变动中信息披露义务人无其他约定义务，不存在未履行其他约定义务的情况[38] - 本持续督导期内信息披露义务人及上市公司已按规定履行信息披露义务[39][40]

股票发行 - 2026年度向特定对象发行A股不超235,570,469股[1] - 发行总金额不超351,000万元[1] 股权结构 - 发行前朱世会间接控制225,868,500股份，占24.27%[1] - 按上限发行后其表决权股份将超30%[1] 认购与要约 - 先导科技认购触发要约收购义务[2] - 满足条件可免要约，待股东会非关联股东批准[3] 股份限制 - 先导科技取得股票36个月内不转让[3] 审议安排 - 事项属关联交易，提交股东会审议，关联股东回避表决[3]

发行情况 - 拟向特定对象发行A股股票不超235,570,469股，未超发行前总股本30%[2] - 发行价格为14.90元/股，募集资金总额不超351,000万元[2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[15] 募集资金 - 募集资金用于四个项目，投资总额351,524.98万元，拟使用351,000万元[3] - 募集资金净额用于半导体光学部件等四个项目[22] 关联交易 - 2026年3月20日与先导科技签署《附条件生效的股份认购协议》，构成关联交易[4] - 先导科技认缴出资额5,001万元，法定代表人为李京振[6] 先导科技业绩 - 2025年1 - 9月先导科技资产合计7,051,383.86万元，所有者权益合计3,481,499.61万元[12] - 2025年1 - 9月先导科技营业收入3,463,992.50万元，净利润94,164.19万元[13] 股权结构 - 发行前公司股本总额为930,629,920股，朱世会先生间接持股225,868,500股，持股比例24.27%[22] - 以发行数量上限测算，发行完成后朱世会先生及其控制的公司合计持股461,438,969股，占总股本39.57%[23] 协议条款 - 乙方认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[19] - 乙方不能按时支付认购款，甲方有权解除协议并要求乙方赔偿拟认购金额的1%作为违约金[19] - 协议自双方签署之日起成立，需经甲方股东会审议通过、上交所审核、证监会注册同意后生效[20][21]

新策略 - 公司2026年3月20日董事会审议通过2026年度向特定对象发行A股股票议案[1] - 公司承诺无保底保收益等不正当情形[1]