上海万业企业股份有限公司 2024 年度 营业收入扣除情况专项审核报告 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.mof.gov.co）"进行查 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ace.mof.gov.co）"进行查 " 专项审核报告 众会字(2025)第 04647 号 上海万业企业股份有限公司全体股东: 我们接受委托,审计了上海万业企业股份有限公司(以下简称"万业企业")2024年度的财 务报表,包括 2024年 12月 31日的合并及公司资产负债表, 2024年度的合并及公司利润表、合 并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注,并于 2025年 4月24 日出具了众会字(2025)第 04588号审计报告。同时,我们审核了后附的万业企业 2024年度营 业收入扣除情况表。 一、管理层的责任 万业企业管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料,按照《上海证券交易所上市 规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》等要求编制营业收 入扣除情况表,并保证其内容真实、准确、完整,不存在 ...

万业企业（600641）公告，2024年营业收入5.81亿元，同比减少39.72%。归属于上市公司股东的净利润 1.08亿元，同比减少28.85%。基本每股收益0.1173元／股，同比减少27.77%。公司拟向全体股东每10股 派发现金红利0.4325元(含税)，共计分配股利3940.39万元(含税)，占合并报表中归属于上市公司股东的 净利润的比例约36.64%。 ...

文章核心观点 上海元创启航光电技术有限公司成立，由万业企业全资持股，介绍其法定代表人、注册资本及经营范围等信息 [1] 公司信息 - 公司名称为上海元创启航光电技术有限公司 [1] - 法定代表人为余舒婷 [1] - 注册资本2550万元 [1] - 由万业企业全资持股 [1] 经营范围 一般项目 - 涵盖技术服务、开发、咨询、交流、转让、推广等 [1] - 包括特种陶瓷、电气设备、机械零件、电子产品等多种产品销售 [1] - 涉及电力电子元器件、电力设施器材、先进电力电子装置等销售 [1] - 有电气信号设备装置、日用玻璃制品、技术玻璃制品等销售 [1] - 包含五金产品批发零售、光伏设备及元器件销售等 [1] - 涉及半导体照明器件、光电子器件、电子元器件批发等 [1] - 有照明器具、集成电路芯片及产品、实验分析仪器等销售 [1] - 涵盖第二类医疗器械销售及租赁、大气污染监测等仪器仪表销售 [1] - 包括电工仪器仪表、教学专用仪器、环境监测专用仪器仪表等销售 [1] - 涉及光学仪器、电子测量仪器、智能仪器仪表等销售 [1] - 有药物检测仪器、第一类医疗器械销售及租赁 [1] - 涵盖计算机软硬件及辅助设备批发、电容器及其配套设备销售等 [1] - 包括电子专用设备、电子元器件与机电组件设备销售 [1] - 涉及企业管理咨询、国内贸易代理、贸易经纪等 [1] - 有离岸贸易经营、计算机系统服务、工程和技术研究和试验发展 [1] - 包含货物进出口、技术进出口 [1] 许可项目 - 输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验 [1] - 检验检测服务 [1]

股权情况 - 三林万业持有公司72,756,821股股份，占总股本7.82%[2] 股份质押 - 截至2025年4月11日累计质押6,656万股，占其持股91.48%，占总股本7.15%[2][5] - 2025年4月9日解质600万股，占其所持8.25%，占总股本0.645%[2] - 质押前累计质押7,256万股，质押后6,656万股[4] - 已质押和未质押股份中限售股和冻结股数量均为0[4]

文章核心观点 公司拟将持有的浙江镨芯21.8539%股权转让给无锡正芯，转让价款8.3044983亿元，此交易基于公司发展规划，利于优化资产结构、提升资产流动性和现金流，预计产生投资收益和净利润 [2][5][16] 本次交易概述 - 公司拟将持有的全部浙江镨芯21.8539%股权以8.3044983亿元转让给无锡正芯，转让后不再持有其股权 [3] - 无锡正芯拟同步收购浙江镨芯其他部分股东方股权，若全部完成，合计持股比例将达64.42% [4][5] - 交易基于公司发展规划，利于整合优化资产结构、提升资产流动性和现金流 [5] - 交易事项经公司2025年3月31日第十二届董事会临时会议审议通过，不构成关联交易和重大资产重组，无需提交股东大会审议 [6] 交易对方基本情况 - 无锡正芯成立于2025年3月17日，由沈阳正芯全资持股，沈阳正芯由富创精密联合其他共同投资人出资设立 [7] - 富创精密与其共同投资人合计出资21.7亿元，将通过沈阳正芯向无锡正芯增资，工商登记手续尚未完成 [7][8] - 无锡正芯拟以约30.71亿元收购浙江镨芯13名股东持有的80.81%股权，资金来源包括投资人出资和银行并购贷款 [8][9] - 截止公告披露日，无锡正芯及控股股东沈阳正芯尚未编制完成财务数据，无锡正芯不是失信被执行人 [9][10] 标的公司基本情况 - 浙江镨芯成立于2020年11月13日，注册资本274550万元，股权产权清晰，其他股东放弃优先购买权等特殊权利 [10] - 2023、2024年度财务数据已经审计，截止2024年末，账面总资产402487.74万元，净资产329357.26万元 [10][11] 本次交易定价政策和定价依据 - 经双方协商，目标公司100%股权整体定价为38亿元，64.42%标的股权交易价格合计为244795.8478万元，万业企业转让对价为8.30449827亿元 [11][12] 股权收购协议主要内容 - 收购方为无锡正芯，目标公司为浙江镨芯，转让方包括万业企业等11家，收购方受让目标公司64.42%股权 [11][12] - 最晚交割期限为5月31日，若先决条件未实现且未获豁免，各方可协商延期，否则守约方有权解除协议 [12] - 转让对价支付方式：所有交割先决条件满足或被豁免后，收购方在交割日支付100%；万业企业转让对价分阶段支付 [12][13] - 协议签署日至交割日为过渡期，目标公司及转让方应维护公司正常经营，通知重大事项，行使股东权利需征得收购方同意 [14] 涉及出售的其他安排 - 交易不涉及人员安排、土地租赁等，不产生关联交易和关联人同业竞争，出售股权所得用于补充公司流动资金 [15] 本次出售的目的和对公司的影响 - 出售股权可优化对外投资质量，降低投资风险，增强持续经营能力，增加营运资金，促进公司稳健发展 [16] - 浙江镨芯股权原值6亿元，账面价值71452.82万元，转让价格83044.98万元，预计产生投资收益9130.96万元，净利润6848.22万元 [16]

文章核心观点 万业企业拟转让浙江镨芯股权，预计带来投资回报并助力聚焦主业，巩固集成电路领域竞争力，且在股东先导科技赋能下，半导体业务协同效应有望升级 [2][3][6] 出售股权情况 - 3月31日晚万业企业公告拟将浙江镨芯21.85%股权以8.3亿元转让给无锡正芯 [2] - 浙江镨芯资产原值6亿元，2024年末账面价值7.15亿元，2024年营收8.78亿元、净利润1.05亿元，市场估值约38亿元，对应2024年市盈率约36倍 [3] - 交易完成预计为万业企业带来约9130.96万元投资收益，增厚当年收益 [3] 出售股权战略意义 - 此次股权转让是基于业务发展规划的战略决策，可优化资源配置、降低投资风险、提升资产流动性 [3] - 公司可集中力量强化离子注入机台及半导体材料技术突破，巩固竞争优势 [3] 子公司凯世通情况 - 今年3月子公司凯世通参展Semicon China，展示全系列集成电路离子注入机产品矩阵 [4] - 凯世通研发量产的产品填补国内空白，在设备装机量等方面处于国产化前列，实现各类芯片工艺全覆盖 [4] - 自2020年首台订单突破，凯世通累计收获近60台12英寸集成电路离子注入机设备订单，金额超14亿元，50%以上为重复订单，交付超40台并量产，服务多家重点企业与国家工程 [4] 股东先导科技情况 - 先导科技集团是领先的半导体企业集团，在一至四代半导体领域均有布局，拥有完整生产工艺及提纯技术，具备生产与回收能力 [5] - 先导科技集团形成六大平台能力，包括材料科技等，形成垂直一体化发展模式 [5] - 在材料领域可提供掺杂材料、靶材等，在零部件领域具备六大核心优势，已完成气体流量计MFC国产化，布局多个核心赛道且产品性能领先 [5][6] 交易后续影响 - 交易完成后万业企业获现金回笼补充，为研发投入和产能扩张提供资金保障 [6] - 先导科技集团与万业企业强强联合，推动科技创新，形成正向循环 [6]

股权交易 - 公司拟将浙江镨芯21.8539%股权转让给无锡正芯，价款8.3044983亿元[2] - 无锡正芯拟30.71亿元收购浙江镨芯80.81%股权[12] - 海宁实业及中银投资拟转让16.39%股权，无锡正芯参与竞购[12] - 若收购完成，无锡正芯对浙江镨芯持股将达64.42%[5] 公司出资 - 富创精密与其共同投资人21.7亿元对无锡正芯增资，富创精密出资6亿[10] - 沈阳正芯股东中，富创精密持股27.65%[11] 资金来源 - 无锡正芯资金含沈阳正芯投资人21.7亿增资及10亿并购贷款[13] 财务数据 - 2024年末浙江镨芯总资产402,487.74万元，净资产329,357.26万元[17] - 2024年度浙江镨芯营收87,831.54万元，净利润10,465.28万元[17] - 浙江镨芯100%股权定价38亿，64.42%标的股权交易价244,795.8478万元[18][23] - 浙江镨芯股权原值6亿，账面价值71452.82万元，转让价83044.98万元[33] 交易安排 - 协议签署5个工作日内，收购方付万业企业10%转让款作保证金[27] - 各方承诺5月31日前实现先决条件，否则协商延期或解约[25] - 先决条件满足后，收购方交割日付100%转让对价[26] 交易影响 - 转让股权可优化投资质量，降低风险，增强经营能力[33] - 转让股权增加营运资金，支持业务拓展[33] - 预计交易产生9130.96万元投资收益和6848.22万元净利润[33]

文章核心观点 万业企业旗下凯世通携创新产品亮相全球半导体盛会，展示中国半导体装备自主化成果，万业企业将聚焦设备和材料“卡脖子”难题构建产业生态，拓展铋金属产品业务保障供应链安全，先导科技集团将赋能其发展 [1] 分组1：展会相关 - 3月26日全球半导体盛会SEMICON China 2025在上海开幕，凯世通携全系列创新产品及解决方案亮相 [1] - 先导科技集团董事长朱世会受邀出席大会开幕式，介绍凯世通技术创新与发展战略及万业企业未来业务协同发展方向 [1] 分组2：公司战略 - 万业企业是先导科技集团重要半导体业务承载平台，避开成熟应用市场，聚焦设备和材料“卡脖子”难题，构建自主可控产业生态 [1] - 自今年起在已有离子注入机业务基础上拓展材料领域铋金属产品业务，保障我国战略资源供应链安全 [1] 分组3：集团赋能 - 先导科技集团历经30年发展，在多技术领域形成全产业链平台优势，未来将赋能万业企业和凯世通技术研发与生产制造 [1] 分组4：订单情况 - 凯世通累计收获12英寸集成电路离子注入机设备订单近60台，订单总金额超14亿元，50%以上为重复订单 [2]

文章核心观点 万业企业携旗下凯世通亮相全球半导体盛会，展示中国半导体装备自主化成果，公司与控股股东先导科技协同发展，聚焦“卡脖子”环节，凯世通在国产离子注入机赛道取得技术突破与产业化落地 [1][2][4] 战略聚焦“卡脖子”环节 - 全球半导体产业竞争下，关键材料与核心设备自主可控成国家战略，万业企业通过“外延并购 + 产业整合”布局半导体设备和零部件领域，旗下凯世通在国内集成电路离子注入机市场占重要地位 [2] - 先导科技集团在铟、镓等金属产销量全球领先，在半导体材料领域有深厚技术积累和产业资源优势，具备全产业链，形成“材料 + 设备 + 零部件”闭环布局 [2] - 今年 1 月，万业企业作为先导科技体系内唯一专注铋金属业务深加工经营的平台，推进铋金属产品业务，为可持续发展注入动能 [2] - 先导科技与万业企业将打造集成电路产业平台新阶段，推动科技创新，提供全方位解决方案，从材料源头控制成本和技术迭代节奏，形成正向循环 [3] - 朱世会指出万业企业是集团重要半导体业务承载平台，避开成熟市场，聚焦“卡脖子”难题，抓住国产替代窗口期，构建自主可控产业生态，拓展铋金属业务保障战略资源供应链安全 [3] 技术突破与产业化落地 - 离子注入机技术复杂度高、验证周期长，长期被国外垄断，国产化率不足 5%，随着集成电路发展，市场机遇广阔 [4] - 凯世通领跑国产集成电路离子注入机产业化，研发量产系列产品填补国内空白，覆盖各类芯片工艺，在设备装机量等方面处于国产化前列 [4] - 凯世通在展会上带来全系列产品矩阵，关键技术持续升级迭代，关键性能指标改进，获晶圆厂客户广泛认可 [4] - 自 2020 年首台订单突破以来，凯世通累计收获 12 英寸集成电路离子注入机设备订单近 60 台，订单总金额超 14 亿元，50% 以上为重复订单，完成产线交付超 40 台并量产，服务多家重点企业与国家工程 [4] - 凯世通实现国产超低温离子注入机产业化，打破国外技术垄断，近期新机型 CIS 离子注入机获验证验收，推动国内离子注入机技术研发与产业化上新台阶 [5][6] - 先导科技集团将赋能万业企业和凯世通在国产集成电路离子注入机技术研发与生产制造，夯实零部件供应链基础，为客户提供更多解决方案 [6]

减持情况 - 三林万业拟减持不超911万股，占总股本0.98%[2] - 2025年2 - 3月减持5,047,800股，占总股本0.54%[4] 权益变动 - 持股比例由8.53%降至7.99%[3] - 变动前持股79,366,621股，后为74,318,821股[9] 其他说明 - 不触及要约收购，不影响控股权[2] - 股份无权利限制，不违规[6][7] - 不涉披露报告书，公司将及时披露[10]