收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长50.81%至92.47亿元人民币[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长26.49%至3.29亿元人民币[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长40.48%至3.11亿元人民币[4] - 加权平均净资产收益率为1.41%，同比增加0.25个百分点[4] - 基本每股收益为0.10元/股，同比增长25%[4] - 营业收入同比增长50.81%至92.47亿元，主要因业务从疫情影响中恢复[8] - 营业总收入同比增长50.8%至92.47亿元[17] - 净利润同比增长25.1%至3.28亿元[18] - 归属于母公司股东的净利润为3.29亿元[18] - 基本每股收益为0.10元/股[19] - 营业收入同比增长89.6%至1.492亿元[20] - 净利润亏损扩大至-8903万元[20] - 基本每股收益为-0.028元/股[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长50.22%至81.05亿元，与收入增长同步恢复[8] - 研发费用同比大幅增长161.66%至3.57亿元，业务恢复后投入增加[8] - 财务费用同比激增166.65%至3.92亿元，主要因借款增加[8] - 营业成本同比增长50.2%至81.05亿元[18] - 研发费用同比增长161.7%至3.57亿元[18] - 财务费用同比增长166.6%至3.92亿元[18] - 营业成本同比增长49.2%至9074万元[20] - 财务费用同比增长49.8%至8374万元[20] - 信用减值损失转负为-2836万元[20] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-68.24亿元人民币，同比恶化31.52%[4] - 经营活动现金流净流出扩大至-68.24亿元[23] - 销售商品提供劳务收到现金增长54.0%至107.31亿元[23] - 购买商品接受劳务支付现金增长45.9%至154.94亿元[23] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅增长667.8%至74.43亿元[23] - 购建固定资产等长期资产支付现金4.167亿元，同比增长116.1%[24] - 投资支付现金7.644亿元，同比减少40.8%[24] - 取得借款收到现金54.39亿元，同比增长95.3%[24] - 偿还债务支付现金14.295亿元，同比增长65.4%[24] - 母公司投资活动现金流出8.757亿元，同比增长30.5%[27] - 母公司取得借款收到现金17.753亿元，同比增长255.1%[27] - 期末合并现金及等价物余额130.42亿元，同比减少11.0%[24] - 期末母公司现金余额16.95亿元，同比增长4.4%[27] - 合并筹资活动现金流量净额38.135亿元，同比增长110.9%[24] - 母公司经营活动现金流量净额0.420亿元，同比减少48.6%[25] 资产和负债变化 - 总资产较上年度末增长1.19%至1106.83亿元人民币[4] - 长期应收款同比增长48.41%至271.8亿元，因PPP项目转入运营期[8] - 合同负债同比增长53.21%至144.08亿元，反映新开工项目增加[8] - 其他非流动资产同比下降41.84%至116.76亿元，因PPP项目转入运营期[8] - 货币资金较期初下降22.54%至131.38亿元[11] - 应收账款较期初下降13.45%至139.26亿元[11] - 合同资产较期初增长29.18%至239.39亿元[11] - 公司总资产从10938.61亿元增长至11068.32亿元，增幅1.2%[12][13] - 短期借款从75.50亿元增至97.20亿元，增长28.7%[12] - 应付账款从345.50亿元降至271.68亿元，减少21.4%[12] - 合同负债从94.04亿元增至144.08亿元，增长53.2%[12] - 长期借款从198.75亿元增至217.11亿元，增长9.2%[12] - 母公司货币资金从14.45亿元增至16.95亿元，增长17.3%[14] - 母公司短期借款从25.42亿元增至36.92亿元，增长45.2%[14] - 母公司其他应收款从21.48亿元增至27.03亿元，增长25.8%[14] - 母公司长期股权投资保持稳定，从158.32亿元微增至158.82亿元[14] - 归属于母公司所有者权益从2315.94亿元增至2335.35亿元，增长0.8%[12] - 负债总额同比增长11.9%至155.48亿元[16] - 应付账款同比下降15.2%至6.90亿元[16] - 合同负债同比下降1.6%至1.57亿元[16] - 公司总资产为1093.87亿元人民币，较调整前增加2856万元人民币[29][30] - 非流动资产合计542.39亿元人民币，较调整前增加2856万元人民币[29] - 长期应收款183.14亿元人民币，占非流动资产33.8%[29] - 长期股权投资31.76亿元人民币，占非流动资产5.9%[29] - 在建工程36.82亿元人民币，占非流动资产6.8%[29] - 短期借款75.50亿元人民币，占流动负债12.7%[29] - 应付账款345.50亿元人民币，占流动负债58.0%[29] - 长期借款198.75亿元人民币，占非流动负债80.8%[29][30] - 归属于母公司所有者权益231.59亿元人民币，较调整前增加1.16亿元人民币[30] - 未分配利润119.76亿元人民币，较调整前增加1.16亿元人民币[30] - 公司总资产为290.42亿元人民币[32] - 公司总负债为138.98亿元人民币，占总资产的47.85%[32] - 公司所有者权益合计为151.44亿元人民币，占总资产的52.15%[33] - 非流动资产合计为203.69亿元人民币，占总资产的70.12%[32] - 流动资产合计为86.72亿元人民币，占总资产的29.88%[32] - 短期借款为25.42亿元人民币，占流动负债的56.21%[32] - 应付债券为25.55亿元人民币，占非流动负债的27.25%[32] - 其他非流动资产为43.16亿元人民币，占非流动资产的21.19%[32] - 其他非流动负债为52.64亿元人民币，占非流动负债的56.15%[32] - 未分配利润为35.87亿元人民币，占所有者权益的23.69%[32] 非经常性损益和股东信息 - 非经常性损益项目中政府补助贡献3514.01万元人民币[5] - 上海城建（集团）公司持股比例为30.49%，为公司第一大股东[6] - 股东总数为134,896户[6]

公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为上海市徐汇区宛平南路1099号，邮政编码为200032[10] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为隧道股份，代码为600820[12] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4楼，签字会计师为倪一琳、慕文玉[13] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为540.06亿元，较2019年调整后增长15.97%[15] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元，较2019年调整后增长2.22%[15] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元，较2019年调整后减少39.95%[15] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为231.59亿元，较2019年末调整后增长2.19%[15] - 2020年末总资产为1093.86亿元，较2019年末调整后增长17.01%[15] - 2020年基本每股收益为0.72元/股，较2019年调整后增长1.41%[16] - 2020年加权平均净资产收益率为9.89%，较2019年减少0.32个百分点[16] - 2020年第四季度营业收入为211.21亿元，归属于上市公司股东的净利润为10.05亿元[18] - 2020年非经常性损益合计为1.64亿元（2019年为2.06亿元）[19] - 应收款项融资期末余额为9984.70万元，较期初增加4549.95万元[20] - 2020年公司营业收入540.06亿元，同比增长15.97%；净利润22.67亿元，同比增长2.22%；扣非净利润21.03亿元，同比增长4.51%；基本每股收益0.72元[33] - 截至2020年末，公司总资产1093.86亿元，归属上市公司股东净资产231.59亿元[33] - 2020年营业成本479.83亿元，同比增长17.90%；销售费用2293.54万元，同比增长7.78%；管理费用13.67亿元，同比下降12.34%；研发费用21.14亿元，同比增长25.92%；财务费用6.93亿元，同比增长9.41%[35] - 2020年经营活动现金流量净额31.70亿元，同比下降39.95%；投资活动现金流量净额 -118.70亿元，同比增长85.79%；筹资活动现金流量净额91.27亿元，同比增长177.26%[35] - 2020年施工业营业收入481.01亿元，占比89.37%；设计服务营业收入20.64亿元，占比3.84%；运营业务营业收入30.14亿元，占比5.60%[36] - 2020年施工业营业成本438.72亿元，占比91.56%；设计服务营业成本14.39亿元，占比3.00%；运营业务营业成本22.64亿元，占比4.73%[37] - 施工业营业收入481.01亿元，毛利率8.79%，同比减少1.26个百分点，收入比上年增减18.80%[38] - 设计服务营业收入20.64亿元，毛利率30.28%，同比减少0.18个百分点，收入比上年增减 - 0.15%[38] - 运营业务营业收入30.14亿元，毛利率24.89%，同比减少2.09个百分点，收入比上年增减0.18%[38] - 上海地区营业收入253.38亿元，毛利率14.02%，同比减少2.02个百分点，收入比上年增减9.16%[38] - 浙江地区营业收入103.36亿元，毛利率8.50%，同比减少1.00个百分点，收入比上年增减16.47%[38] - 机械加工及制造毛利率同比增加10.11个百分点，收入比上年增减 - 52.37%[38] - 广东地区营业收入比上年增减90.15%，毛利率同比增加0.72个百分点[38] - 湖南地区营业收入比上年增减249.00%，毛利率同比增加2.09个百分点[38] - 施工业本期成本438.72亿元，占总成本比例91.57%，较上年同期变动20.46%[41] - 设计服务本期成本14.39亿元，占总成本比例3.00%，较上年同期变动0.10%[41] - 运营业务本期成本22.64亿元，占总成本比例4.73%，较上年同期变动3.06%[41] - 机械加工及制造本期成本0.95亿元，占总成本比例0.20%，较上年同期变动 - 57.74%[41] - 房地产业本期成本0.41亿元，占总成本比例0.09%，较上年同期变动157.22%[41] - 产品销售本期成本1.91亿元，占总成本比例0.40%，较上年同期变动17.16%[41] - 租赁业务本期成本0.03亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 92.31%[41] - 其他本期成本0.05亿元，占总成本比例0.01%，较上年同期变动 - 82.40%[41] - 施工业直接机械使用费较上年同期变动40.98%[41] - 产品销售间接费用较上年同期变动451.05%[41] - 2020年施工业成本小计438.72亿元，设计服务成本小计14.39亿元，运营业务成本小计22.64亿元，机械加工及制造成本小计9478.29万元，房地产业成本小计4120.58万元，产品销售成本小计1.91亿元，租赁业务成本小计286.79万元，其他成本小计460.14万元[42] - 2020年前五名客户销售额83.12亿元，占年度销售总额15.39%；前五名供应商采购额21.84亿元，占年度采购总额9.94%[43] - 杭州市地铁集团有限责任公司等前五名销售客户营业收入总额83.12亿元，占公司全部营业收入的15.39%[44] - 上海机械成套设备(集团)有限公司等前五名设备供应商采购额2.55亿元，占采购总额1.15%；上海城建物资有限公司等前五名材料供应商采购额21.84亿元，占采购总额9.94%[45] - 2020年销售费用2293.54万元，管理费用13.67亿元，研发费用21.14亿元，财务费用6.93亿元，所得税费用4.85亿元[46] - 2020年本期费用化研发投入21.14亿元，本期资本化研发投入1627.70万元，研发投入合计21.30亿元[48] - 2020年研发投入总额占营业收入比例为3.94%[48] - 公司研发人员数量为2287人，研发人员数量占公司总人数的比例为15.19%[48] - 2020年研发投入资本化的比重为0.76%[48] - 近三年公司主营业务成本各板块变化不大，施工业成本占比在90%左右，分包成本和材料成本合计占主营业务成本的80%左右[42] - 2020年经营活动现金流量净额31.7亿元，同比减少39.95%，因项目成本增加及预收款项减少[49] - 2020年投资活动现金流量净额-118.7亿元，同比增加85.79%，因PPP项目投资增加及收购两家同控企业[49] - 2020年筹资活动现金流量净额91.3亿元，同比增加177.26%，因长短期借款大幅上升[49] - 2020年应收款项融资9984.7万元，较上期增加83.72%，因银行承兑汇票增加[50] - 2020年预付款项7.41亿元，较上期增加119.73%，因新开工项目未办理结算增加[50] - 2020年存货6.06亿元，较上期减少96.24%，因执行新收入准则[50] - 2020年应付账款345.5亿元，较上期增加18.98%，因在建项目增加[51] - 2020年预收款项为0，较上期减少100%，因执行新收入准则[51] - 2020年合同负债94.0亿元，因执行新收入准则[51] - 2020年长期借款198.8亿元，较上期增加16.33%，因基础设施项目投资资金需求增加[51] - 2020年末公司债务融资总额为338.37亿元，其中短期借款75.50亿元占22.31%，一年内到期非流动负债38.57亿元占11.40%，长期借款198.75亿元占58.74%，应付债券25.55亿元占7.55%[65] - 2020年公司通过银行借款融入资金余额为307.67亿元，长期借款余额占比64.60%[65] - 2020年末公司与基础设施投资有关的“长期应收款”和“其他非流动资产”分别为140.13亿元和197.30亿元[65] - 2020年度股权投资额为41.82亿元，上年同期为27.31亿元[67] - 2021 - 2024年及以后各年债务偿付金额明确，2021年借款偿付人民币115.13亿元、外币2.67亿元[66] - 2020年息税折旧摊销前利润434267.86万元，较上年同期减少6.30%[153] - 2020年流动比率0.926，较上年同期减少20.98%[153] - 2020年资产负债率76.95%，较上年同期增加3.58%[153] - 2020年末公司资产总计1093.86亿美元，较2019年末的934.86亿美元增长17.01%[163] - 2020年末流动资产合计551.46亿美元，较2019年末的508.19亿美元增长8.51%[163] - 2020年末非流动资产合计542.40亿美元，较2019年末的426.67亿美元增长27.12%[163] - 2020年末负债合计841.72亿美元，较2019年末的694.51亿美元增长21.19%[164] - 2020年末流动负债合计595.80亿美元，较2019年末的470.81亿美元增长26.55%[164] - 2020年末非流动负债合计245.92亿美元，较2019年末的223.70亿美元增长9.93%[164] - 2020年末所有者权益合计252.14亿美元，较2019年末的240.35亿美元增长4.90%[164] - 2020年末货币资金为169.60亿美元，较2019年末的164.96亿美元增长2.77%[163] - 2020年末应收账款为160.91亿美元，较2019年末的156.96亿美元增长2.51%[163] - 2020年末存货为6.06亿美元，较2019年末的161.16亿美元下降96.24%[163] - 2020年营业总收入为540.06亿元，较2019年的465.68亿元增长15.97%[169] - 2020年营业总成本为523.05亿元，较2019年的447.15亿元增长17%[169] - 2020年净利润为23.07亿元，较2019年的22.62亿元增长2%[169] - 2020年资产总计为290.42亿元，较2019年的259.50亿元增长11.91%[167] - 2020年负债合计为138.98亿元，较2019年的112.87亿元增长23.13%[167] - 2020年所有者权益合计为151.44亿元，较2019年的146.63亿元增长3.28%[168] - 2020年应收股利为1.89亿元，较2019年的705万元大幅增长[167] - 2020年存货为1.12亿元[167] - 2020年长期股权投资为158.32亿元，较2019年的144.89亿元增长9.27%[167] - 2020年短期借款为25.42亿元，较2019年的1.16亿元大幅增长[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达24项[22] - 公司轨道交通累计建设里程约595公里[22] - 公司拥有市政公用工程施工总承包特级资质等30项资质[23] - 公司盾构设备按品种分有土压平衡盾构等，按直径分有7米、11米和14米左右的产品[23] - 工程总承包模式下总承包商与业主签合同，再分包部分内容给有资质分包商[24] - 施工总承包模式指总承包商仅对工程施工进行总承包[24] - 专业承包模式指专业施工单位对建设项目某些分项工程实施专业承包[24] - 公司基建投资和运营业务主要为PPP投资模式[24] - 盾构制造业经营模式是以销定产，通过投标确定购买数量并签合同[24] - 公司质量控制体系满足GB/T19001 - 2016/IS09001:2015等标准要求并通过认证[25] - 截止报告期末，全国已开通运营轨道交通的城市达44个（不含港澳台），运营里程7545.5公里，车站4660座，上海运营总里程729公里居首[28] - 公司境外资产24.2558180663亿元，占总资产比例为2.21%[29] - 2020年公司新签合同订单688.55亿元，施工业务中轨道交通类订单同比增长54.11%[32] - 公司中标兰考至原阳高速公路兰考至封丘段特许经营项目，金额69.76亿元[32] - 报告期内竣工验收项目共15403个，总金额2335556万元，其中境内项目15401个，金额2321465万元

收入和利润（同比环比） - 公司2020年营业收入为540.06亿元人民币，同比增长15.97%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元人民币，同比增长2.22%[15] - 公司2020年实现营业收入540.06亿元人民币，同比增长15.97%[33][35] - 归属于上市公司股东的净利润为22.67亿元人民币，同比增长2.22%[33] - 2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为22.6723亿元人民币[80] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为21.3679亿元人民币[80] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为19.7876亿元人民币[80] - 2020年营业总收入为540.06亿元，较2019年的465.68亿元增长16.0%[167] - 净利润为23.07亿元，较2019年的22.62亿元增长2.0%[167] - 归属于母公司股东的净利润为22.67亿元，同比增长2.2%[167] - 营业收入同比下降36.4%至5.99亿元（2019年：9.43亿元）[169] - 净利润同比大幅增长59.5%至14.87亿元（2019年：9.32亿元）[169] - 基本每股收益为0.47元/股，较上年0.30元增长56.7%[171] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为22.33亿元（2019年：22.29亿元）[168] - 第四季度营业收入最高为211.21亿元人民币，占全年39.11%[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为10.05亿元人民币，占全年44.32%[18] - 基本每股收益为0.72元/股，同比增长1.41%[16] - 加权平均净资产收益率为9.89%，同比下降0.32个百分点[16] 成本和费用（同比环比） - 研发费用21.14亿元人民币，同比增长25.92%[35] - 管理费用13.67亿元人民币，同比下降12.34%[35] - 施工业成本总额同比增长20.46%至438.72亿元，占总成本比例91.57%[41] - 分包成本同比大幅增长30.93%至244.40亿元，占施工业成本比例51.01%[41] - 直接材料费同比增长22.13%至136.56亿元，占施工业成本比例28.50%[41] - 直接机械使用费同比增长40.98%至12.82亿元，占施工业成本比例2.68%[41] - 安全生产费同比增长36.57%至5.65亿元，占施工业成本比例1.18%[41] - 设计服务人工费同比增长12.14%至8.99亿元，占设计服务成本比例62.48%[41] - 运营业务公路无形资产摊销同比增长46.98%至1.06亿元[41] - 机械加工及制造业成本同比下降57.74%至0.95亿元[41] - 房地产业成本同比激增157.22%至0.41亿元[41] - 租赁业务成本同比下降92.31%至287万元[41] - 施工业成本2020年达438.72亿元，较2019年364.20亿元增长20.5%[42] - 分包成本为施工业最大支出项，2020年达244.40亿元，占施工业成本55.7%[42] - 直接材料费2020年达136.56亿元，较2019年111.82亿元增长22.1%[42] - 研发费用2020年达21.14亿元，较2019年16.78亿元增长25.9%[46] - 财务费用2020年达6.93亿元，较2019年6.33亿元增长9.4%[46] - 管理费用2020年降至13.67亿元，较2019年15.60亿元减少12.4%[46] - 研发费用从16.78亿元增至21.14亿元，同比增长26.0%[167] - 财务费用中的利息费用为7.95亿元，较2019年的7.29亿元增长9.1%[167] - 财务费用同比增长51.7%至2.40亿元（2019年：1.58亿元）[169] - 利息费用同比下降92.8%至862.60万元（2019年：1.20亿元）[169] 各条业务线表现 - 施工业收入481.01亿元人民币，占总收入89.37%[36] - 运营业务收入30.14亿元人民币，占总收入5.60%[36] - 施工业营业收入481.01亿元人民币，同比增长18.80%，毛利率8.79%但同比下降1.26个百分点[38] - 设计服务营业收入20.64亿元人民币，同比微降0.15%，毛利率30.28%但同比下降0.18个百分点[38] - 运营业务营业收入30.14亿元人民币，同比增长0.18%，毛利率24.89%但同比下降2.09个百分点[38] - 融资租赁业务营业收入2.43亿元人民币，同比增长50.95%，毛利率保持100%[38] - 施工业营业收入占公司总收入比例保持在90%以上[39] - 中标兰考至原阳高速公路项目金额69.76亿元人民币[32] - 新签合同订单总额688.55亿元人民币，其中轨道交通类订单同比增长54.11%[32] - 报告期累计新签项目金额6,885,521.58万元人民币，项目数量3,327个[62] - 报告期末在手订单总金额14,167,896万元人民币，其中已签约未开工项目占比22.3%（3,163,047万元）[62] - 公司完成运营集团和滨江置业资产注入工作，基建全产业链服务能力增强[75] - 公司承接多个PPP模式项目，对风险控制提出更高要求[77] - 工程承包业务收入确认涉及重大会计估计和判断，按已发生合同成本占预计总成本比例确定履约进度[156] 各地区表现 - 上海地区营业收入253.38亿元人民币，同比增长9.16%，毛利率14.02%但同比下降2.02个百分点[38] - 广东地区营业收入12.08亿元人民币，同比大幅增长90.15%，毛利率12.99%且同比增加0.72个百分点[38] - 湖南地区营业收入11.33亿元人民币，同比大幅增长249.00%，毛利率11.40%且同比增加2.09个百分点[38] - 澳门地区营业收入7844.31万元人民币，同比激增894.95%，但毛利率仅2.44%且同比下降57.14个百分点[38] - 上海地区营业收入占公司总收入比例约46.90%[39] - 境外资产为24.2558180663亿元人民币，占总资产比例2.21%[29] - 境外在建项目金额占比9.2%（1,928,112万元），主要分布在新加坡（1,392,948万元）、印度（334,400万元）和港澳地区（100,606万元）[59] - 境内项目占竣工验收总金额的99.4%（2,321,465万元），境外仅占0.6%（14,091万元）[57] - 公司海外业务扩张面临国家经济法律制度不健全风险[78] 管理层讨论和指引 - 公司2021年营业收入目标相比2020年增长10%[76] - 公司2021年归属于母公司净利润目标比上年增长6-10%[76] - 公司提出"十四五规划"目标成为城市建设运营资源集成商[31] - 公司管理层负责按企业会计准则编制财务报表并维护必要内部控制[158] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元人民币，同比下降39.95%[15] - 经营活动产生的现金流量净额31.70亿元人民币，同比下降39.95%[35] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降39.95%至31.70亿元[49] - 投资活动现金流量净额同比扩大85.79%至-118.70亿元[49] - 筹资活动现金流量净额同比激增177.26%至91.27亿元[49] - 经营活动产生的现金流量净额为31.70亿元人民币，较2019年的52.78亿元人民币下降39.9%[172] - 投资活动产生的现金流量净额为-118.70亿元人民币，较2019年的-63.89亿元人民币下降85.8%[172] - 筹资活动产生的现金流量净额为91.27亿元人民币，较2019年的32.92亿元人民币增长177.3%[173] - 销售商品、提供劳务收到的现金为537.83亿元人民币，较2019年的498.98亿元人民币增长7.8%[172] - 购买商品、接受劳务支付的现金为444.17亿元人民币，较2019年的390.49亿元人民币增长13.7%[172] - 支付给职工及为职工支付的现金为41.85亿元人民币，较2019年的43.61亿元人民币下降4.0%[172] - 投资支付的现金为143.04亿元人民币，较2019年的78.85亿元人民币增长81.4%[172] - 取得借款收到的现金为162.49亿元人民币，较2019年的83.94亿元人民币增长93.6%[172] - 期末现金及现金等价物余额为167.22亿元人民币，较期初的162.85亿元人民币增长2.7%[173] - 现金及现金等价物净增加额为4.37亿元人民币，较2019年的21.83亿元人民币下降80.0%[173] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2019年的9803.59万元变为2020年的-8.72亿元[174] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降27.3%，从2019年的10.38亿元降至2020年的7.55亿元[174] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅增加211.6%，从2019年的3.68亿元增至2020年的11.46亿元[174] - 投资活动产生的现金流量净额改善79.4%，从2019年的-41.78亿元收窄至2020年的-8.61亿元[174] - 取得投资收益收到的现金增长89.7%，从2019年的7.28亿元增至2020年的13.81亿元[174] - 筹资活动现金流入小计下降6.5%，从2019年的40.27亿元降至2020年的37.65亿元[174] - 期末现金及现金等价物余额增长1.2%，从2019年的14.28亿元增至2020年的14.45亿元[174] 资产和债务 - 公司总资产达到1093.86亿元人民币，同比增长17.01%[15] - 总资产1093.86亿元人民币，归属于上市公司股东的净资产231.59亿元人民币[33] - 公司总资产从2019年934.86亿元增长至2020年1093.86亿元，同比增长17.1%[161][162] - 货币资金从2019年164.96亿元增至2020年169.60亿元，增长2.8%[161] - 应收账款从2019年156.96亿元增至2020年160.91亿元，增长2.5%[161] - 长期股权投资从2019年8.92亿元大幅增至2020年31.76亿元，增长256.1%[161] - 在建工程从2019年164.56亿元大幅降至2020年36.82亿元，下降77.6%[161] - 短期借款从2019年21.20亿元增至2020年75.50亿元，增长256.1%[161][162] - 长期借款从2019年170.85亿元增至2020年198.75亿元，增长16.3%[162] - 合同负债从2019年107.87亿元降至2020年94.04亿元，下降12.8%[161][162] - 未分配利润从2019年105.39亿元增至2020年119.76亿元，增长13.6%[162] - 归属于母公司所有者权益从2019年226.63亿元增至2020年231.59亿元，增长2.2%[162] - 公司2020年总资产为290.42亿元，较2019年的259.50亿元增长11.9%[165][166] - 流动资产从74.58亿元增至86.72亿元，同比增长16.3%[165] - 长期股权投资从144.89亿元增至158.32亿元，增长9.3%[165] - 短期借款大幅增加，从1.16亿元增至25.42亿元，增幅达2087.8%[165] - 归属于母公司所有者权益合计增长2.3%，从年初的226.38亿元增至期末的231.59亿元[175] - 未分配利润增长13.9%，从年初的105.15亿元增至期末的119.76亿元[175] - 少数股东权益大幅增长49.7%，从年初的13.72亿元增至期末的20.55亿元[175] - 公司实收资本为31.44亿元人民币[176][177] - 公司资本公积从68.33亿元人民币增加至75.81亿元人民币，增幅10.9%[176] - 未分配利润从91.73亿元人民币增至105.39亿元人民币，增幅14.9%[176] - 归属于母公司所有者权益从204.38亿元人民币增至226.63亿元人民币，增幅10.9%[176] - 少数股东权益从10.90亿元人民币增至13.72亿元人民币，增幅25.8%[176] - 所有者权益合计从215.28亿元人民币增至240.35亿元人民币，增幅11.6%[176] - 母公司专项储备从4065万元人民币增至4639万元人民币，增幅14.1%[177] - 母公司盈余公积从9.13亿元人民币增至10.62亿元人民币，增幅16.3%[177] - 母公司未分配利润从29.08亿元人民币增至35.87亿元人民币，增幅23.3%[177] - 母公司所有者权益合计从146.63亿元人民币增至151.44亿元人民币，增幅3.3%[177] - 公司2020年期末所有者权益总额为146.63亿元人民币，较期初增加3.33亿元人民币[178] - 公司2020年综合收益总额为9.36亿元人民币[178] - 公司2020年利润分配中提取盈余公积9323.84万元人民币[178] - 公司2020年专项储备减少520.65万元人民币，其中本期提取1469.58万元人民币，本期使用1990.24万元人民币[178] - 公司注册资本为31.44亿元人民币，全部为无限售条件流通股[179] - 公司2020年末债务融资总额为338.37亿元，其中短期借款75.50亿元占比22.31%，长期借款198.75亿元占比58.74%[65] - 公司一年内到期非流动负债38.57亿元占债务总额11.40%，应付债券25.55亿元占比7.55%[65] - 2020年通过银行借款融入资金余额307.67亿元，其中长期借款占比64.60%[65] - 公司基础设施投资形成长期应收款140.13亿元和其他非流动资产197.30亿元[65] - 2021年需偿付债务人民币115.13亿元和外币2.67亿元[66] - 预付款项同比增加119.73%至7.41亿元[50] - 长期股权投资同比大幅增长256.10%至31.76亿元[50] - 短期借款同比上升256.13%至75.50亿元[50] - 合同负债新增94.04亿元[51] - 一年内到期非流动负债同比增长179.01%至38.57亿元[51] - 受限资产总额达320.74亿元[52] - 长期应收款中112.20亿元用于质押借款[52] - 累计新增借款及对外担保占2020年末净资产比例43.97%[150] - 资产负债率76.95%，同比上升3.58个百分点[151] - 利息保障倍数2.68，同比下降16.58%[151] - 2020年EBITDA为434,267.86万元，同比下降6.3%[151] - 公司获得银行授信总额155.28亿元，已使用58.17亿元，未使用97.11亿元[150] 研发与创新 - 研发费用21.14亿元人民币，同比增长25.92%[35] - 研发费用2020年达21.14亿元，较2019年16.78亿元增长25.9%[46] - 研发投入总额占营业收入比例3.94%，资本化比重仅0.76%[48] - 累计获得授权专利1689项，其中发明专利474项[30] - 2020年新增授权专利333项，其中发明专利76项[30][31] - 2020年新增标准编制32项，在编标准102项，当年完成16项[31] - 公司拥有2家国家级研发平台和7家市级技术中心[30] - 2020年获得省部级科技进步奖12项[30] - 公司旗下拥有10家高新技术企业[30] - 公司质量控制体系符合GB/T19001-2016等多项国家标准[25] 项目与工程进展 - 公司已承建14米以上超大直径隧道工程项目达到24项[22] - 公司累计建设轨道交通里程约595公里[22] - 报告期内竣工验收项目总金额为2,335,556万元人民币，其中基建工程占比最高达70.3%（1,640,631万元）[56] - 报告期内在建项目总金额为20,993,125万元人民币，基建工程占比86.2%（18,098,869万元）[58] - 重大项目中杭绍台高速公路PPP项目已100%完工，累计确认收入567,725.64万元[61] - 新加坡南北交通廊道N109A标段完工进度仅4%，本期确认收入8,705.07万元[61] - 珠海兴业快线项目进度落后预期（完工率10%），但付款进度符合预期[61] - 妈湾跨海通道项目完工进度6%，本期确认收入33,132.85万元[61] - 2020年度股权投资额41.82亿元，较上年同期27.31亿元增长145.02亿元[67] - 杭绍台高速公路PPP项目总投资863亿元，2020年投入218.72亿元，累计投入781.48亿元[69] - 钱江通道BOT项目2020年收入1.69亿元，运营期限至2039年[65][69

收入和利润（同比环比） - 营业收入328.85亿元人民币，同比增长10.92%[5] - 归属于上市公司股东的净利润12.62亿元人民币，同比下降11.25%[5] - 扣非净利润11.50亿元人民币，同比下降18.12%[5] - 2020年前三季度营业总收入328.85亿元人民币，较2019年同期296.49亿元增长10.9%[23] - 2020年第三季度营业总收入137.99亿元人民币，较2019年同期124.20亿元增长11.1%[23] - 2020年前三季度归属于母公司股东的净利润12.62亿元人民币，较2019年同期14.22亿元下降11.2%[24] - 2020年第三季度归属于母公司股东的净利润6.99亿元人民币，较2019年同期4.96亿元增长41.1%[24] - 2020年前三季度净利润为15.2429亿元，较2019年同期的7.4735亿元增长103.9%[27] - 2020年第三季度单季净利润为4.5147亿元，2019年同期为净亏损240.96万元[27] - 2020年前三季度基本每股收益0.40元/股，同比下降11.11%[5] - 2020年前三季度基本每股收益0.40元/股，较2019年同期0.45元/股下降11.1%[25] - 2020年第三季度基本每股收益0.22元/股，较2019年同期0.16元/股增长37.5%[25] - 2020年第三季度基本每股收益为0.14元，2019年同期为0.00元[28] - 2020年前三季度基本每股收益为0.48元，较2019年同期的0.24元增长100.0%[28] - 加权平均净资产收益率5.73%，同比减少1.3个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 2020年前三季度营业总成本321.23亿元人民币，较2019年同期284.70亿元增长12.9%[23] - 2020年前三季度研发费用11.64亿元人民币，较2019年同期6.99亿元大幅增长66.5%[23] - 2020年前三季度财务费用4.87亿元人民币，较2019年同期3.87亿元增长25.7%[23] - 2020年前三季度利息费用6.02亿元人民币，较2019年同期4.50亿元增长33.7%[23] - 2020年前三季度营业收入为4.3135亿元，较2019年同期的6.5704亿元下降34.4%[26] - 2020年前三季度营业成本为1.7916亿元，较2019年同期的4.0808亿元下降56.1%[26] - 支付给职工及为职工支付的现金为25.76亿元，同比下降3.4%[30] - 支付的各项税费为14.35亿元，同比增长5.5%[30] 现金流量表现 - 经营活动现金流量净额为-6.01亿元人民币，同比大幅下降212.5%[5] - 2020年前三季度经营活动现金流入为351.4305亿元，较2019年同期的371.0510亿元下降5.3%[29] - 2020年前三季度销售商品提供劳务收到现金346.6728亿元，较2019年同期的365.9517亿元下降5.3%[29] - 2020年前三季度购买商品接受劳务支付现金307.9679亿元，较2019年同期的315.8327亿元下降2.5%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为-6.01亿元，同比大幅下降212.5%[30] - 投资活动产生的现金流量净额为-62.52亿元，同比扩大46.9%[30] - 筹资活动产生的现金流量净额为43.22亿元，同比增长138.0%[30] - 现金及现金等价物净增加额为-25.19亿元，同比扩大32.2%[30] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为1.59亿元，相比去年同期的-20.00亿元实现扭亏为盈[31] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为-15.27亿元，同比扩大69.4%[31] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为8.62亿元，同比下降52.7%[31] - 母公司期末现金及现金等价物余额为11.58亿元，同比下降25.1%[32] 资产和负债结构 - 总资产达1001.48亿元人民币，较上年度末增长8.24%[5] - 归属于上市公司股东的净资产为224.66亿元人民币，同比微增0.88%[5] - 应收账款大幅增加至214.6亿元人民币，同比增长36.68%[11] - 短期借款激增至65.19亿元人民币，同比增长207.53%[11] - 预付账款达13.46亿元人民币，同比飙升299.32%[11] - 货币资金余额为138.02亿元人民币[16] - 存货规模为132.59亿元人民币[17] - 长期应收款增加至179.36亿元人民币[17] - 公司总负债从688.84亿元人民币增长至758.63亿元人民币，增幅为10.1%[18] - 应付债券从30.66亿元人民币略降至30.39亿元人民币，减少0.9%[18] - 长期借款从165.35亿元人民币增至197.27亿元人民币，增长19.3%[18] - 公司所有者权益合计从236.42亿元人民币增至242.85亿元人民币，增长2.7%[18] - 应付职工薪酬从2.96亿元人民币增至3.03亿元人民币，增长2.2%[18] - 应交税费从6.97亿元人民币增至8.45亿元人民币，增长21.2%[18] - 一年内到期的非流动负债从13.82亿元人民币增至18.22亿元人民币，增长31.8%[18] - 公司合并资产负债表总资产为925.26亿元人民币[34] - 流动资产合计507.89亿元人民币，占总资产54.9%[33] - 货币资金164.60亿元人民币，占流动资产32.4%[33] - 存货161.16亿元人民币，占流动资产31.7%[33] - 应收账款157.01亿元人民币，占流动资产30.9%[33] - 在建工程164.56亿元人民币，占非流动资产39.4%[34] - 长期应收款154.46亿元人民币，占非流动资产37.0%[33] - 应付账款290.24亿元人民币，占流动负债61.7%[34] - 短期借款21.20亿元人民币，占流动负债4.5%[34] - 归属于母公司所有者权益合计222.70亿元人民币，占所有者权益94.2%[36] - 公司总资产为259.5亿元人民币，其中流动资产占74.58亿元，非流动资产占184.92亿元[38][39] - 长期股权投资达144.89亿元人民币，占非流动资产的78.3%[38] - 其他非流动资产为37.72亿元人民币，占非流动资产的20.4%[38] - 流动负债合计17.59亿元人民币，其中应付账款占10.32亿元（58.7%）[38][39] - 非流动负债合计95.27亿元，其中其他非流动负债占51.36亿元（53.9%）[39] - 应付债券规模达30.66亿元人民币，占非流动负债的32.2%[39] - 递延收益为10.17亿元人民币，占非流动负债的10.7%[39] - 所有者权益合计146.63亿元，其中实收资本31.44亿元，资本公积76.54亿元[39] - 未分配利润为29.08亿元人民币，占所有者权益的19.8%[39] - 公司负债总额112.87亿元，资产负债率为43.5%[39] - 母公司货币资金从14.28亿元人民币降至11.59亿元人民币，减少18.8%[20] - 母公司短期借款从1.16亿元人民币大幅增至19.54亿元人民币，增长1582.4%[21] - 母公司未分配利润从29.08亿元人民币增至37.72亿元人民币，增长29.7%[22] 非经常性损益和投资收益 - 政府补助贡献非经常性损益1.24亿元人民币[6] - 2020年前三季度投资收益大幅增至15.2580亿元，较2019年同期的7.3011亿元增长109.0%[27] 股权结构和重大交易 - 上海城建集团持股30.49%为第一大股东[8] - 上海城建集团持有9.59亿股流通股，占比最大[9] - 上海国盛集团持有4.14亿股流通股[9] - 中国证券金融公司持有9400.88万股流通股[9] - 收购上海城建滨江置业100%股权，交易金额5.57亿元人民币[12]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为190.85亿元人民币，同比增长10.77%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为5.63亿元人民币，同比下降39.25%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.82亿元人民币，同比下降43.37%[15] - 基本每股收益为0.18元/股，同比下降37.93%[16] - 稀释每股收益为0.18元/股，同比下降37.93%[16] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.15元/股，同比下降44.44%[16] - 加权平均净资产收益率为2.58%，同比下降1.80个百分点[16] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为2.21%，同比下降1.81个百分点[16] - 营业总收入190.85亿元人民币，同比增长10.8%[109] - 净利润5.69亿元人民币，同比下降39.5%[110] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为173.71亿元，同比增长14.77%[37] - 研发费用为5.76亿元，同比增长78.06%[37] - 财务费用2.59亿元人民币，其中利息费用3.20亿元人民币[110] - 利息费用同比增长78.5%至1.24亿元[112] 各条业务线表现 - 施工业营业收入为173.47亿元，同比增长12.94%[39] - 施工业务中轨道交通类新签合同订单增长122.81%[35] - 盾构机械制造在现场组装完成并经使用者确认后确认收入[199] - 建造合同收入按成本完工进度与工作量完工进度孰低原则确认[200] - BOT项目运营收入分特许经营权确认为无形资产和政府偿付两种情况[200] - PPP项目参照BOT项目会计核算方法[200] - BT项目建成移交后长期应收款采用实际利率法按摊余成本计量[200] 各地区表现 - 浙江省营业收入为48.05亿元，同比增长59.74%[40] - 四川省营业收入为7.21亿元，同比增长172.81%[40] - 福建省营业收入为1.69亿元，同比下降75.31%[40] - 河南省营业收入为2.41亿元，同比下降58.40%[40] 管理层讨论和指引 - 公司面临市场竞争风险，正通过拓展"两外"市场和加大科研投入应对[52] - 投资业务存在PPP模式风险，公司正完善风控流程和监督管理[52] - 海外业务面临法律和市场环境风险，公司加强项目所在国调研分析[53] - 公司计划从产业脱贫等多方面加大扶贫工作力度[77] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-47.62亿元人民币，同比大幅改善860.93%[15] - 总资产为932.04亿元人民币，较上年度末增长0.73%[15] - 短期借款同比增长126.42%至47.99亿元，占总资产比例从2.29%升至5.15%[42] - 货币资金为122.598亿元人民币，较上年末164.605亿元减少25.5%[104] - 应收账款增至188.714亿元人民币，较上年末157.005亿元增长20.2%[104] - 存货为143.121亿元人民币，较上年末161.165亿元减少11.2%[104] - 资产负债率75.15%，较上年末74.45%上升0.7个百分点[99] - 流动比率1.05，较上年末1.08下降2.78%[99] - 速动比率0.71，较上年末0.72下降1.39%[99] - 长期应收款172.626亿元人民币，较上年末154.457亿元增长11.7%[104] - 在建工程175.255亿元人民币，较上年末164.557亿元增长6.5%[104] - 公司总资产从925.26亿人民币增长至932.04亿人民币，增幅0.73%[105][106] - 短期借款从21.20亿人民币大幅增加至47.99亿人民币，增幅126.4%[105] - 应付账款从290.24亿人民币下降至260.04亿人民币，降幅10.4%[105] - 长期借款从165.35亿人民币增至186.20亿人民币，增幅12.6%[105] - 经营活动现金流量净额为负47.62亿元[114] - 投资活动现金流量净额为负30.92亿元[114] - 筹资活动现金流量净额为正37.93亿元[115] - 期末现金及现金等价物余额121.88亿元[115] - 销售商品提供劳务收到现金198.62亿元[114] - 经营活动产生的现金流量净额从2019年半年度-33.34亿元改善至2020年半年度2.51亿元[116] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降19.4%至4.33亿元[116] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅下降72.2%至2.63亿元[116] - 支付其他与经营活动有关的现金大幅下降94.5%至2.52亿元[116] - 取得投资收益收到的现金增长39.8%至10.14亿元[116] - 购建固定资产、无形资产支付的现金增长101.0%至2.57亿元[116] - 期末现金及现金等价物余额下降48.0%至9.94亿元[117] - 归属于母公司所有者权益下降5.6%至217.08亿元[119] - 未分配利润下降至105.76亿元[119] - 实收资本（或股本）为3,144,096,094.00元[120][121][122][123] - 资本公积从期初的7,046,671,053.26元减少至期末的7,031,430,132.88元，减少约0.2%[120][121] - 未分配利润从期初的9,479,230,517.65元增加至期末的9,724,056,068.65元，增长约2.6%[120][121] - 少数股东权益从期初的1,085,177,116.98元增加至期末的1,188,038,009.78元，增长约9.5%[120][121] - 所有者权益合计从期初的22,138,969,329.96元增加至期末的22,659,661,725.15元，增长约2.4%[120][121] - 母公司未分配利润从期初的2,908,338,336.62元增加至期末的3,320,902,815.46元，增长约14.2%[122][123] - 母公司资本公积从期初的7,654,066,672.73元减少至期末的7,401,740,196.35元，减少约3.3%[122][123] - 母公司所有者权益合计从期初的14,663,430,709.56元增加至期末的14,817,253,517.63元，增长约1.0%[122][123] - 资本公积为7,654,066,672.73元[124] - 未分配利润从年初2,666,571,043.00元增至期末2,818,956,193.72元，增长5.7%[124] - 所有者权益合计从年初14,329,987,070.41元增至期末14,481,418,769.86元，增长1.1%[124] - 综合收益总额为752,535,547.60元[124] - 对所有者（或股东）的分配为597,378,257.86元[124] - 其他综合收益从年初-603,346.94元转为期末2,168,792.08元，改善3,772,139.02元[124] - 专项储备从年初45,856,755.52元减至期末42,131,165.23元，减少8.1%[124] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益为24,667,725.59元[17] - 政府补助收益为88,068,413.70元[17] - 同一控制下企业合并净损益为-6,377,994.02元[17] - 其他营业外收支为2,550,683.61元[19] - 少数股东权益影响额为-3,289,132.46元[19] - 所得税影响额为-24,923,039.68元[19] - 非经常性损益合计为80,740,212.30元[19] 公司业务与市场地位 - 公司累计建设轨道交通里程约530公里[21] - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达21项[21] - 公司管养设施占上海市市管设施的90%以上[21] - 全国轨道交通运营总里程达6918公里[31] - 已开通运营轨道交通城市达41个[31] - 公司累计新签合同订单总量为295.78亿元，较上年同期增长14.90%[35] 研发与技术创新 - 累计获得授权专利1428项，其中发明专利419项[33] - 新增授权专利72项，其中发明专利21项[33] - 新增标准编制19项，在编标准61项，本期完成12项[33] - 报告期内获得省部级科技进步奖12项[33] - 公司拥有2家国家级研发平台和7家市级技术中心[33] - 公司拥有10家高新技术企业[33] 投资与子公司表现 - 2020年上半年股权投资额5.35亿元，较上年同期8.96亿元减少36.15%[44] - 其他权益工具投资增长38.6%至2.11亿元，因对外投资增加[42] - 上海隧道工程有限公司实现净利润1.52亿元，资产规模达293.60亿元[48] - 上海基础设施建设发展（集团）有限公司营业收入533.94亿元，净利润6.46亿元，占上市公司净利润比重11.37%[49] - 上海建元投资有限公司净利润5.76亿元，占上市公司净利润比重10.13%[49] - 杭州晟文建设发展有限公司营业利润9.50亿元，净利润6.95亿元，占上市公司净利润比重12.23%[49] - 上海城建城市运营（集团）有限公司营业收入104.57亿元，净利润5.77亿元，占上市公司净利润比重10.16%[49] - 上海隧道工程有限公司营业收入994.97亿元，净利润15.22亿元，占上市公司净利润比重26.78%[49] - 上海城建晟炽股权投资基金合伙企业认缴总金额11.09亿元，实缴金额1050万元[50] - 上海城建股权投资基金管理有限公司控制晟炽基金1.05%股权并具有实质控制权[51] - 杭绍台高速公路PPP项目总投资863亿元，当期投入8.53亿元，累计投入648.08亿元[46] 资产与负债变动 - 应收票据减少65.93%至4445.22万元，占总资产比例从0.14%降至0.05%[42] - 应收账款融资大幅下降92.01%至434.17万元，占比从0.06%降至接近零[42] - 预付账款激增167.91%至9.03亿元，主要因预付工程款增加[42] - 货币资金受限7214.69万元，主要因保证金及司法冻结[43] - 长期应收款质押借款22.39亿元，构成主要受限资产[43] - 合同负债项目新增104.79亿人民币，取代原预收款项项目[105] - 母公司货币资金从14.28亿人民币降至9.94亿人民币，降幅30.4%[107] - 母公司长期股权投资从144.89亿人民币增至148.44亿人民币，增幅2.45%[107] - 母公司其他非流动资产从37.72亿人民币增至40.29亿人民币，增幅6.82%[107] - 母公司短期借款从1.16亿人民币大幅增至7.27亿人民币，增幅525%[107] - 归属于母公司所有者权益从2227.03亿人民币降至2170.80亿人民币，降幅2.53%[106] - 应付账款8.56亿元人民币，同比下降17.1%[108] - 合同负债1.50亿元人民币[108] - 一年内到期非流动负债3.26亿元人民币[108] - 应付债券30.08亿元人民币[108] - 其他综合收益-1.30亿元人民币[110] - 投资收益同比增长39.3%至10.14亿元[112] - 营业收入同比下降17.7%至3.09亿元[112] - 营业利润同比增长41.4%至10.82亿元[112] - 净利润同比增长43.1%至10.73亿元[112] - EBITDA利息保障倍数2.13，较去年同期3.53下降39.66%[99] - 获得银行授信总额983.29亿元，其中已使用386.90亿元，未使用596.39亿元[101] 关联交易 - 公司以现金53900万元人民币收购上海城建城市运营集团有限公司100%股权[64] - 关联方向上海益恒置业有限公司提供资金期初余额为216620025元人民币，发生额为-113228901元人民币，期末余额为103391124元人民币[67] - 关联方向上海益翔置业有限公司提供资金期初余额为75601290元人民币，发生额为-15710000元人民币，期末余额为59891290元人民币[67] - 关联方向上海城建置业无锡蠡湖有限公司提供资金期初余额为120877642.2元人民币，发生额为-65210774.2元人民币，期末余额为55666868元人民币[67] - 关联方向上海住总住博建筑科技有限公司提供资金期初余额为53625452.96元人民币，发生额为-47959128.37元人民币，期末余额为5666324.59元人民币[67] - 关联方向上海住总住博建筑科技有限公司借入资金期初余额为12746531.02元人民币，发生额为-9406083.08元人民币，期末余额为3340447.94元人民币[67] - 关联方向上海益欣置业有限公司提供资金期初余额为22962661.18元人民币，期末余额为22962661.18元人民币[67] - 关联方向上海城建滨江置业有限公司提供资金期初余额为5412709.05元人民币，期末余额为5412709.05元人民币[67] - 关联方向上海城铭置业有限公司提供资金期初余额为4474979元人民币，期末余额为4474979元人民币[67] - 关联方向控股股东上海城建（集团）公司提供资金期初余额为7173362.64元人民币，发生额为-7173362.64元人民币，期末余额为0元人民币[67] - 公司向控股股东及其子公司提供劳务和接受工程分包形成关联债权债务，期末关联债权余额为7.15亿元人民币[68] - 关联债务期末余额为5.78亿元人民币，较期初减少4.51亿元，降幅为43.9%[68] - 公司受托管理控股股东14家非上市公司股权，托管资产涉及金额40.94亿元人民币，报告期托管收益为6076.25万元人民币[69] - 公司签订郑州市轨道交通8号线一期工程土建施工02标段合同，交易价格为62.69亿元人民币[70] 股东与股权结构 - 上海城建（集团）公司为第一大股东，持股数量958,716,588股，占比30.49%[86] - 上海国盛（集团）有限公司为第二大股东，持股数量413,883,943股，占比13.16%[86] - 中国证券金融股份有限公司持股94,008,785股，占比2.99%[86] - 香港中央结算有限公司报告期内减持2,677,996股，期末持股46,392,987股，占比1.48%[86] - 全国社保基金四一三组合报告期内增持7,049,920股，期末持股32,100,000股，占比1.02%[86] - 中国工商银行股份有限公司－中证上海国企ETF报告期内减持8,206,500股，期末持股21,890,899股，占比0.70%[86] - 公司普通股股东总数146,564户[85] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[85] 债券与融资 - 公司债券"18隧道01"余额5亿元，利率4.80%，2021年5月14日到期[92] - 公司债券"19隧道01"余额25亿元，利率3.80%，2022年5月17日到期[92] - 全资子公司上海基建获准发行不超过20亿元可续期公司债券[92] - 全资子公司上海基建获准注册20亿元中期票据额度[92] 境外资产 - 境外资产为29.2009076317亿元人民币，占总资产比例3.13%[32] 精准扶贫 - 2020年上半年公司资金帮扶79.6万元人民币，物资折款10.36万元人民币[73] - 报告期帮助建档立卡贫困人口脱贫33人，资助贫困学生26人[73] - 精准扶贫总投入资金79.6万元，物资折款10.36万元，帮助33名建档立卡贫困人口脱贫[74] - 产业扶贫项目投入金额7.46万元，帮助26名贫困人口脱贫[75] - 教育脱贫投入金额2.78万元，资助26名贫困学生[75] - 其他扶贫项目投入金额79.72万元，包括大病帮扶等3个项目，帮助7名贫困人口脱贫[75] - 公司采用党建联建、消费扶贫等多种方式开展精准扶贫工作[76] 会计政策与报表编制 - 公司作为出租人采用疫情租金减让简化会计处理，冲减营业收入757.97万元[82] - 公司会计政策变更涉及企业会计准则解释第13号等三项新规[80][81] - 公司财务报表编制基础为持续经营且无重大疑虑事项[130] - 公司会计年度自1月1日起至12月31日止[132] - 公司营业周期确定为12个月[132] - 公司记账本位币为人民币[132] - 同一控制下企业

收入和利润同比下降 - 营业收入61.17亿元人民币，同比下降13.15%[4] - 归属于上市公司股东的净利润2.60亿元人民币，同比下降39.28%[4] - 归属于上市公司股东的扣非净利润2.21亿元人民币，同比下降44.30%[4] - 营业总收入为61.17亿元，同比下降13.2%[21] - 净利润为2.62亿元，同比下降39.8%[22] - 归属于母公司股东的净利润为2.6亿元，同比下降39.3%[22] - 基本每股收益0.08元/股，同比下降42.86%[4] - 基本每股收益为0.08元/股，同比下降42.9%[23] - 加权平均净资产收益率1.16%，同比下降0.85个百分点[4] 成本和费用同比变化 - 营业成本为53.88亿元，同比下降12.6%[21] - 财务费用为1.4亿元，同比增长17.4%[22] - 研发费用为1.36亿元，同比下降14.2%[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额-52.20亿元人民币，同比恶化128.61%[4] - 经营活动现金流量净额为-52.20亿元，较去年同期-22.84亿元恶化128.5%[27] - 投资活动现金流量净额为-11.72亿元，较去年同期-15.29亿元改善23.4%[27] - 筹资活动现金流量净额为18.65亿元，较去年同期20.62亿元减少9.6%[27] - 销售商品提供劳务收到现金69.50亿元，较去年同期143.55亿元下降51.6%[26] - 购买商品接受劳务支付现金106.21亿元，较去年同期145.02亿元减少26.7%[27] - 支付的各项税费4.40亿元，较去年同期5.18亿元减少15.1%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长122.8%，从2019年第一季度的3668万元增至2020年第一季度的8173万元[29] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降56.8%，从2019年第一季度的3.32亿元降至2020年第一季度的1.44亿元[29] - 收到其他与经营活动有关的现金同比下降84.2%，从2019年第一季度的8.26亿元降至2020年第一季度的1.30亿元[29] - 投资活动产生的现金流量净额为负67.01亿元，较2019年第一季度负103.95亿元有所改善[29] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长334.5%，从2019年第一季度的1.80亿元增至2020年第一季度的7.80亿元[29] 资产和负债变化 - 总资产887.79亿元人民币，较上年末下降4.06%[4] - 公司总资产从925.37亿元下降至887.79亿元，环比减少4.1%[16][17] - 货币资金减少至120亿元人民币[15] - 期末现金及现金等价物余额117.55亿元，较期初162.76亿元减少27.8%[28] - 期末现金及现金等价物余额为16.23亿元，较期初14.28亿元增长13.6%[30] - 公司短期借款增加52.14%至32.25亿元人民币[11] - 短期借款大幅增加52.1%，从21.20亿元增至32.25亿元[16] - 母公司短期借款从1.16亿元大幅增至5.50亿元，增长373.5%[20] - 长期借款从165.35亿元增至179.50亿元，增长8.5%[16] - 应付账款从290.24亿元降至226.15亿元，减少22.1%[16] - 合同负债为109.54亿元，取代预收款项目[16] - 负债合计为120.65亿元，较期初增长6.9%[21] - 所有者权益合计为143.36亿元，较期初下降2.2%[21] - 归属于母公司所有者权益从222.76亿元微降至220.39亿元[17] 资产构成和财务结构 - 公司总资产为925.37亿元，其中流动资产507.95亿元，非流动资产417.42亿元[31][32] - 应收账款为157.02亿元，占流动资产总额的30.9%[31] - 存货为161.16亿元，占流动资产总额的31.7%[31] - 合同负债为107.87亿元，系执行新收入准则调整所致[32] - 公司总负债为688.84亿元人民币，总资产为925.37亿元人民币，资产负债率约为74.4%[33] - 应付债券金额为30.66亿元人民币，占非流动负债总额的14.1%[33][36] - 归属于母公司所有者权益合计222.76亿元人民币，占所有者权益总额的94.2%[33] - 货币资金为14.28亿元人民币，占母公司流动资产的19.1%[34] - 长期股权投资金额为144.89亿元人民币，占母公司非流动资产总额的78.3%[35] - 其他非流动负债金额为51.36亿元人民币，占母公司非流动负债总额的53.9%[36] - 母公司未分配利润为29.08亿元人民币，占母公司所有者权益总额的19.8%[36] - 应收账款为4.57亿元人民币，占母公司流动资产的6.1%[34] - 递延收益为12.81亿元人民币，占非流动负债总额的5.9%[33] - 存货为1.12亿元人民币，占母公司流动资产的1.5%[35] - 母公司货币资金从14.28亿元增至16.23亿元，增长13.6%[18] - 母公司长期股权投资从144.89亿元增至147.75亿元，增长2.0%[20] - 母公司其他非流动资产从37.72亿元增至39.04亿元，增长3.5%[20] 特定资产和负债项目变动 - 公司预付款项大幅增加223.47%至10.91亿元人民币[11] - 其他应收款增长91.19%至15.34亿元人民币[11] - 应收账款融资减少96.03%至215.8万元人民币[11] - 应收票据减少51.59%至6315.99万元人民币[11] - 存货为149.68亿元人民币[15] 非经常性损益和减值 - 政府补助贡献5382.86万元人民币非经常性收益[5] - 其他收益增长71.54%至5382.86万元人民币[11] - 信用减值损失大幅下降455.70%至-5134万元人民币[11] - 信用减值损失为-5134万元，同比由正转负[22] 其他重要财务数据 - 净利润为-6619.59万元，较去年同期-5439.34万元扩大21.6%[25] - 基本每股收益为-0.02元/股，与去年同期持平[25] - 外币报表折算差额产生其他综合收益-936.92万元，较去年同期17243.61万元恶化154.3%[25] 股权结构信息 - 上海城建集团持股9.59亿股，占比30.49%，为第一大股东[7] - 香港中央结算有限公司持有4520.31万股，占比1.44%[7] 投资和收购活动 - 公司收购上海城建城市运营集团100%股权对价5.39亿元人民币[12]

财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入43,623,680,176.22元，较2018年增长17.06%[18] - 2019年归属于上市公司股东的净利润2,136,785,823.11元，较2018年增长7.99%[18] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,008,745,524.60元，较2018年增长8.62%[18] - 2019年经营活动产生的现金流量净额4,877,421,302.71元，较2018年增长217.01%[18] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产21,954,479,703.97元，较2018年末增长7.42%[18] - 2019年末总资产90,416,847,277.08元，较2018年末增长15.96%[18] - 2019年基本每股收益0.68元/股，较2018年的0.63元/股增长7.94%[19] - 2019年加权平均净资产收益率10.08%，较2018年增加0.09个百分点[19] - 2019年第四季度营业收入158.92亿元，归属于上市公司股东的净利润7.48亿元[21] - 2019年非经常性损益合计1.28亿元，较2018年的1.29亿元略有下降[22] - 2019年公司实现营业收入436.24亿元，同比增长17.06%；净利润21.37亿元，同比增长7.99%；扣非净利润20.09亿元，同比增长8.62%；基本每股收益0.68元[40] - 截至2019年末，公司总资产904.17亿元，归属于上市公司股东的净资产219.54亿元[40] - 2019年公司营业成本382.61亿元，同比增长17.45%；销售费用2127.91万元，同比增长5.66%；管理费用12.34亿元，同比增长4.02%；研发费用16.37亿元，同比增长28.52%；财务费用6.05亿元，同比增长34.04%[41] - 2019年公司经营活动现金流量净额48.77亿元，同比增长217.01%；投资活动现金流量净额 -63.60亿元，同比增长53.00%；筹资活动现金流量净额34.23亿元，同比增长8.63%[41] - 2019年施工业营业收入406.37亿元，占比93.71%；营业成本360.35亿元，占比94.52%[42][43] - 2019年设计服务营业收入15.03亿元，占比3.47%；营业成本14.38亿元，占比3.77%[42][43] - 2019年运营业务营业收入5.35亿元，占比1.23%；营业成本2.05亿元，占比0.54%[42][43] - 2019年机械加工及制造营业收入2.47亿元，占比0.57%；营业成本2.24亿元，占比0.59%[42][43] - 施工业营业收入406.37亿元，营业成本360.35亿元，毛利率11.32%，营业收入同比增20.37%，营业成本同比增18.24%，毛利率增加1.59个百分点[45] - 设计服务营业收入15.03亿元，营业成本14.38亿元，毛利率4.32%，营业收入同比降15.20%，营业成本同比增16.71%，毛利率降26.16个百分点[45] - 运营业务营业收入5.35亿元，营业成本2.05亿元，毛利率61.66%，营业收入同比增7.89%，营业成本同比降13.44%，毛利率增加9.45个百分点[45] - 上海地区营业收入203.37亿元，营业成本171.03亿元，毛利率15.90%，营业收入同比降3.90%，营业成本同比降4.74%，毛利率增加0.74个百分点[45] - 浙江地区营业收入88.60亿元，营业成本80.18亿元，毛利率9.50%，营业收入同比增74.11%，营业成本同比增79.12%，毛利率减少2.53个百分点[45] - 福建地区营业收入1.32亿元，营业成本1.25亿元，毛利率4.82%，营业收入同比增10527.70%，营业成本同比增66650.02%，毛利率减少80.02个百分点[45] - 广东地区营业收入6.35亿元，营业成本5.57亿元，毛利率12.27%，营业收入同比降36.80%，营业成本同比降43.24%，毛利率增加9.97个百分点[45] - 江苏地区营业收入19.14亿元，营业成本16.70亿元，毛利率12.77%，营业收入同比增6.05%，营业成本同比降3.58%，毛利率增加8.71个百分点[45] - 安徽地区营业收入3.77亿元，营业成本3.54亿元，毛利率6.00%，营业收入同比增410.94%，营业成本同比增407.60%，毛利率增加0.61个百分点[45] - 河南地区营业收入9.08亿元，营业成本8.38亿元，毛利率7.76%，营业收入同比降9.21%，营业成本同比增1.16%，毛利率减少9.46个百分点[45] - 2019年施工业小计成本为360.3537188982亿美元，占比94.52%，较2018年增长18.24%[48] - 2019年施工业直接人工费为14.887460573亿美元，占比3.91%，较2018年增长321.34%[48] - 2019年设计服务小计成本为14.3782429415亿美元，占比3.77%，较2018年增长16.71%[48] - 2019年运营业务小计成本为2.0514286014亿美元，占比0.54%，较2018年下降13.44%[48] - 2019年机械加工及制造小计成本为2.2425958473亿美元，占比0.59%，较2018年下降39.36%[48] - 2019年房地产业小计成本为0.1601962583亿美元，占比0.04%，较2018年增长17.19%[48] - 2019年材料销售小计成本为1.6275142194亿美元，占比0.43%，较2018年增长16.43%[48] - 2019年租赁业务小计成本为0.1511365622亿美元，占比0.04%，较2018年下降6.01%[48] - 2019年其他业务小计成本为0.2614899468亿美元，占比0.07%，较2018年增长53.49%[48] - 2017 - 2019年施工业小计成本分别为258.7536657792亿、304.773276645亿、360.3537188982亿美元[49] - 前五名客户销售额805477.31万元，占年度销售总额18.46%；前五名供应商采购额215311.73万元，占年度采购总额11.82%[51] - 2019年销售费用21279111.41元，管理费用1233680667.89元，研发费用1637115662.48元，财务费用604898745.87元，所得税费用606514134.29元[55] - 本期费用化研发投入1637115662.48元，资本化研发投入146185220.32元，研发投入合计1783300882.80元，占营业收入比例4.09%[56] - 公司研发人员数量2260人，占公司总人数比例20.59%，研发投入资本化比重8.20%[56] - 2019年经营活动产生的现金流量净额4877421302.71元，同比增长217.01%；投资活动产生的现金流量净额 -6359786020.92元，同比增长53.00%；筹资活动产生的现金流量净额3423130278.45元，同比增长12.24%[57] - 预付款项期末余额334,062,990.13元，占总资产0.37%，较上期期末减少46.73%[59] - 在建工程期末余额16,453,869,882.09元，占总资产18.2%，较上期期末增加33.12%[59] - 应付债券期末余额3,065,876,762.89元，占总资产3.39%，较上期期末增加515.47%[59] - 其他应收款期末余额774,663,313.25元，占总资产0.86%，较上期期末减少50.32%[59] - 2019年末公司债务融资总额为231.03亿元，其中短期借款21.20亿元，占比9.17%；一年内到期的非流动负债13.82亿元，占比5.98%；长期借款165.35亿元，占比71.57%；应付债券30.66亿元，占比13.27%[73] - 2019年内公司通过银行借款融入资金余额为188.18亿元，长期借款余额占比87.87%[73] - 2019年末公司与基础设施投资有关及形成的“长期应收款”和“在建工程”分别为154.46亿元和131.71亿元[73] - 2019年度股权投资额为273129万元，较上年同期增加99304万元，上年同期股权投资额为173825万元[75] - 2019年息税折旧摊销前利润为440,960.30万元，较2018年的390,478.19万元增长12.93%[162] - 2019年流动比率为1.078，较2018年的1.08下降0.20%[162] - 2019年速动比率为0.72，较2018年的0.77下降6.00%[162] - 2019年资产负债率为74.20%，较2018年的72.39%增长2.49%[163] - 2019年EBITDA全部债务比为0.19，较2018年的0.21下降11.07%[163] - 2019年利息保障倍数为3.17，较2018年的4.11下降22.81%[163] - 2019年现金利息保障倍数为5.13，较2018年的3.89增长31.76%[163] - 2019年EBITDA利息保障倍数为4.02，较2018年的5.15下降21.98%[163] - 截至报告期末，公司获得授信总额869.29亿元，已使用316.91亿元，未使用额度552.39亿元[165] - 截至报告期末，公司累计新增借款和对外担保占2018年末净资产的23.54%[167] - 2019年末公司资产总计904.17亿元，较2018年末的779.70亿元增长15.96%[175] - 2019年末流动资产合计489.18亿元，较2018年末的437.64亿元增长11.78%[175] - 2019年末非流动资产合计414.99亿元，较2018年末的342.06亿元增长21.32%[175] - 2019年末负债合计670.85亿元，较2018年末的564.42亿元增长18.86%[176] - 2019年末流动负债合计453.85亿元，较2018年末的405.99亿元增长11.79%[176] - 2019年末非流动负债合计217.00亿元，较2018年末的158.42亿元增长36.98%[176] - 2019年末所有者权益合计233.32亿元，较2018年末的215.28亿元增长8.38%[176] - 2019年末货币资金为150.48亿元，较2018年末的130.90亿元增长14.99%[175] - 2019年末存货为160.67亿元，较2018年末的124.50亿元增长29.06%[175] - 2019年末应收账款为153.31亿元，较2018年末的150.38亿元增长1.95%[175] - 2019年资产总计259.50亿元，较2018年的225.47亿元增长15.1%[179] - 2019年负债合计112.87亿元，较2018年的82.08亿元增长37.5%[179] - 2019年所有者权益合计146.63亿元，较2018年的143.38亿元增长2.3%[180] - 2019年营业总收入436.24亿元，较2018年的372.66亿元增长17.1%[181] - 2019年营业总成本418.60亿元，较2018年的355.85亿元增长17.6%[181] - 2019年营业利润27.92亿元，较2018年的25.37亿元增长10.0%[181] - 2019年利润总额27.88亿元，较2018年的25.65亿元增长8.7%[181] - 2019年净利润21.81亿元，较2018年的19.98亿元增长9.2%[181] - 2019年归属于母公司股东的

收入和利润（同比环比） - 营业收入为277.32亿元人民币，比上年同期增长18.21%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为13.89亿元人民币，比上年同期增长8.55%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为13.72亿元人民币，比上年同期增长12.55%[5] - 加权平均净资产收益率为6.75%，较上年同期增加0.19个百分点[7] - 基本每股收益为0.44元/股，比上年同期增长7.32%[7] - 公司2019年前三季度营业总收入为277.32亿元人民币，较2018年同期的234.60亿元增长18.2%[19] - 公司2019年第三季度营业总收入为114.24亿元人民币，较2018年同期的93.80亿元增长21.8%[19] - 公司2019年前三季度净利润为14.07亿元人民币，较2018年同期的12.92亿元增长8.9%[19] - 公司2019年第三季度净利润为5.15亿元人民币，较2018年同期的4.45亿元增长15.8%[19] - 2019年前三季度综合收益总额为14.02亿元人民币，同比增长7.9%[21] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为13.76亿元人民币，同比增长6.9%[21] - 基本每股收益为0.44元/股，同比增长7.3%[21] - 母公司2019年前三季度营业收入为6.57亿元人民币，同比增长10.0%[22] - 母公司2019年前三季度净利润为7.47亿元人民币，同比增长42.4%[22] - 母公司基本每股收益为0.24元/股，同比增长41.2%[23] 成本和费用（同比环比） - 公司研发费用在2019年第三季度为3.73亿元，较2018年同期的1.59亿元增长134.6%[19] - 公司2019年前三季度财务费用为3.92亿元，其中利息费用为4.50亿元[19] - 母公司第三季度财务费用为4562万元人民币，同比增长166.9%[22] - 母公司2019年前三季度信用减值损失为1181万元人民币[22] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.999亿元人民币，比上年同期大幅增长199.12%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为341.81亿元，相比去年同期的268.69亿元增长27.2%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为1.99亿元，相比去年同期的0.67亿元增长199.1%[25] - 投资活动产生的现金流量净额为-42.23亿元，相比去年同期的-54.21亿元改善22.1%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为19.07亿元，相比去年同期的49.63亿元下降61.6%[26] - 支付给职工及为职工支付的现金为20.94亿元，相比去年同期的18.32亿元增长14.3%[25] - 支付的各项税费为12.35亿元，相比去年同期的11.03亿元增长12.0%[25] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为8.09亿元，相比去年同期的7.02亿元增长15.3%[25] - 取得借款收到的现金为70.74亿元，相比去年同期的102.39亿元下降30.9%[26] - 偿还债务支付的现金为44.35亿元，相比去年同期的47.81亿元下降7.2%[26] 资产项目变化 - 公司总资产为801.62亿元人民币，较上年度末增长2.81%[5] - 货币资金为108.95亿元人民币，较年初130.90亿元减少21.95亿元，降幅16.8%[14] - 应收票据为5.55亿元人民币，较年初2.37亿元增长3.19亿元，增幅134.63%[13][14] - 预付账款为10.51亿元人民币，较年初6.27亿元增长4.24亿元，增幅67.54%[13][14] - 长期股权投资为5.75亿元人民币，较年初3.42亿元增长2.33亿元，增幅68.25%[13] - 应收账款为148.70亿元人民币，较年初150.38亿元减少1.67亿元，降幅1.1%[14] - 存货为118.52亿元人民币，较年初124.50亿元减少5.98亿元，降幅4.8%[14] - 长期应收款为152.12亿元人民币，较年初122.92亿元增长29.20亿元，增幅23.8%[14] - 资产总计从2018年底的779.70亿人民币增长至2019年第三季度的801.62亿人民币，增长2.8%[15] - 在建工程从2018年底的123.60亿人民币增加至2019年第三季度的137.16亿人民币，增长11.0%[15] - 母公司货币资金从2018年底的26.17亿人民币减少至2019年第三季度的15.47亿人民币，下降40.9%[17] - 母公司长期股权投资从2018年底的134.87亿人民币微增至2019年第三季度的134.89亿人民币，基本持平[17] - 流动资产合计437.64亿元人民币，其中存货占比最高达124.50亿元[30] - 在建工程规模显著，达123.60亿元人民币[30] - 货币资金存量达26.17亿元人民币[33] - 应收账款规模为7.12亿元人民币[33] - 其他应收款达51.34亿元人民币[33] - 长期股权投资规模为134.87亿元人民币[33] - 固定资产为186,564,369.99元[34] - 无形资产为36,590,679.70元[34] - 递延所得税资产为82,864,565.24元[34] - 非流动资产合计减少8,509,760.98元[34] - 资产总计减少8,509,760.98元[34] 负债和权益项目变化 - 归属于上市公司股东的净资产为214.30亿元人民币，较上年度末增长4.85%[5] - 短期借款为20.70亿元人民币，较年初31.09亿元减少10.38亿元，降幅33.4%[13] - 长期借款为160.27亿元人民币，较年初132.39亿元增长27.87亿元，增幅21.05%[13] - 应付债券为29.90亿元人民币，较年初4.98亿元增长24.92亿元，增幅500.31%[13] - 短期借款从2018年底的31.09亿人民币减少至2019年第三季度的20.70亿人民币，下降33.4%[15] - 应付账款从2018年底的237.54亿人民币下降至2019年第三季度的215.99亿人民币，减少9.1%[15] - 预收款项从2018年底的92.53亿人民币下降至2019年第三季度的78.01亿人民币，减少15.7%[15] - 长期借款从2018年底的132.39亿人民币增加至2019年第三季度的160.27亿人民币，增长21.1%[16] - 应付债券从2018年底的4.98亿人民币大幅增加至2019年第三季度的29.90亿人民币，增长500.4%[16] - 未分配利润从2018年底的91.73亿人民币增长至2019年第三季度的99.65亿人民币，增长8.6%[16] - 公司应付债券从2018年末的4.98亿元大幅增加至2019年第三季度的29.90亿元[18] - 公司长期借款从2018年末的3.44亿元增加至2019年第三季度的5.41亿元[18] - 公司负债总额从2018年末的82.08亿元增加至2019年第三季度的114.93亿元[18] - 应付账款为237.54亿元人民币，占流动负债比重达58.5%[31] - 长期借款规模为132.39亿元人民币[31] - 归属于母公司所有者权益合计204.67亿元人民币[32] - 短期借款为100,000,000.00元[35] - 应付账款为1,089,141,550.56元[35] - 预收款项为162,205,365.79元[35] - 其他综合收益减少8,509,760.98元[36] - 所有者权益合计减少8,509,760.98元[36] 投资收益和其他收益 - 计入当期损益的政府补助为6586.35万元人民币[8] - 公司2019年第三季度投资收益为2.07亿元，较2018年同期的-0.62亿元有显著改善[19] - 母公司2019年前三季度投资收益为7.30亿元人民币，同比增长2.5%[22] - 母公司其他综合收益税后净额为372万元人民币[23] - 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益本期金额为0元[41] - 营业外收入中债务重组利得重分类至其他收益披露0元[44] 会计政策变更 - 公司第九届董事会第五次会议审议通过会计政策变更[41][42][44] - 新会计准则不追溯调整2018年度可比财务数据[42][44] - 执行新会计准则对公司财务状况、经营成果和现金流量无影响[42][44] - 新会计准则转换对期初数据不产生调整事项[42][44] - 企业比较财务报表列报信息与新准则要求不一致无需追溯调整[42][44] - 债务重组利得科目重分类调整[44] - 非货币性资产交换确认时点及计量基础变更[44] - 金融工具终止确认收益单独列报[41] 股权结构 - 上海城建（集团）公司持有公司30.49%股份，为第一大股东[10] 现金及等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额为107.96亿元，相比去年同期的120.06亿元下降10.1%[26]

收入和利润表现 - 营业收入163.08亿元人民币，同比增长15.83%[12] - 归属于上市公司股东的净利润8.79亿元人民币，同比增长4.81%[12] - 扣除非经常性损益的净利润8.52亿元人民币，同比增长7.18%[12] - 基本每股收益0.28元人民币，同比增长3.70%[13] - 稀释每股收益0.28元人民币，同比增长3.70%[13] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.27元人民币，同比增长8.00%[13] - 营业总收入同比增长15.8%至163.08亿元人民币，去年同期为140.80亿元人民币[101] - 净利润同比增长5.3%至8.92亿元人民币，去年同期为8.47亿元人民币[101] - 归属于母公司股东的净利润同比增长4.8%至8.79亿元人民币，去年同期为8.38亿元人民币[101][102] - 基本每股收益为0.28元/股，去年同期为0.27元/股[102] - 公司净利润为7.4976亿元人民币，同比增长24.0%[104] - 营业利润为7.656亿元人民币，同比增长23.9%[104] - 基本每股收益为0.24元/股，同比增长26.3%[104] 成本和费用表现 - 营业成本为143.25亿元，同比增长16.56%[29] - 财务费用为2.86亿元，同比增长48.59%，主要因借款增加导致利息支出增加[28][29] - 研发费用为3.23亿元，同比减少32.58%，主要因上半年科研投入减少[28][29] - 营业成本同比增长16.6%至143.25亿元人民币，去年同期为122.90亿元人民币[101] - 研发费用同比下降32.6%至3.23亿元人民币，去年同期为4.79亿元人民币[101] - 财务费用同比增长48.6%至2.86亿元人民币，去年同期为1.93亿元人民币[101] - 利息费用同比增长16.2%至3.21亿元人民币，去年同期为2.77亿元人民币[101] - 信用减值损失为-683.6767万元人民币[104] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-8.21亿元人民币，同比改善60.70%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-8.21亿元，同比改善60.70%，主要因购买劳务支出减少[28][29] - 经营活动产生的现金流量净额为-8.2126亿元人民币，同比改善60.7%[106] - 投资活动产生的现金流量净额为-29.9879亿元人民币，同比恶化7.5%[106] - 筹资活动产生的现金流量净额为31.2289亿元人民币，同比增长16.2%[107] - 销售商品、提供劳务收到的现金为225.0059亿元人民币，同比增长45.3%[106] - 购买商品、接受劳务支付的现金为206.1930亿元人民币，同比增长27.9%[106] - 期末现金及现金等价物余额为122.1445亿元人民币，同比增长19.9%[107] - 母公司经营活动产生的现金流量净额大幅恶化，从2018年上半年的-13.76亿元降至2019年上半年的-33.34亿元，降幅达142.3%[108] - 母公司销售商品、提供劳务收到的现金略有下降，从2018年上半年的5.40亿元降至2019年上半年的5.36亿元，降幅0.6%[108] - 母公司收到其他与经营活动有关的现金大幅减少，从2018年上半年的16.50亿元降至2019年上半年的9.47亿元，降幅42.6%[108] - 母公司支付其他与经营活动有关的现金显著增加，从2018年上半年的30.46亿元增至2019年上半年的45.97亿元，增幅50.9%[108] - 母公司取得投资收益收到的现金为7.25亿元，较2018年上半年的6.77亿元增长7.2%[108] - 母公司通过发行债券收到现金25.00亿元[108] - 母公司期末现金及现金等价物余额为19.11亿元，较期初的26.17亿元减少27.0%[109] 资产和负债变化 - 总资产801.83亿元人民币，较上年度末增长2.84%[12] - 应付债券为29.89亿元，较上期期末大幅增长500.12%，主要因发行公司债所致[28][33] - 境外资产为30.8亿元人民币，占总资产比例为3.84%[25] - 货币资金为123.14亿元，较上年末减少77.59亿元（下降5.9%）[96] - 应收账款为153.95亿元，较上年末增加35.87亿元（增长2.4%）[96] - 存货为121.00亿元，较上年末减少34.90亿元（下降2.8%）[96] - 短期借款为25.27亿元，较上年末减少58.20亿元（下降18.7%）[96] - 长期借款为155.29亿元，较上年末增加22.89亿元（增长17.3%）[96] - 应付债券为29.89亿元，较上年末增加249.13亿元（增长500.2%）[96] - 归属于母公司所有者权益为209.36亿元，较上年末增加49.70亿元（增长2.4%）[97] - 负债总额为580.54亿元，较上年末增加161.16亿元（增长2.9%）[96] - 货币资金从26.17亿元减少至19.11亿元，下降27%[99] - 应收账款从7.12亿元减少至5.46亿元，下降23.4%[99] - 其他应收款从51.34亿元增至54.20亿元，增长5.6%[99] - 非流动资产从138.01亿元增至178.63亿元，增长29.4%[99][100] - 资产总额从225.47亿元增至259.61亿元，增长15.1%[100] - 短期借款从1.00亿元增至1.16亿元，增长15.8%[100] - 应付债券从4.98亿元大幅增至29.89亿元，增长500%[100] - 非流动负债从60.35亿元增至95.34亿元，增长58%[100] - 负债总额从82.08亿元增至114.80亿元，增长39.9%[100] - 未分配利润从26.67亿元增至28.19亿元，增长5.7%[100] - 应收票据本期金额58,278.96万元[71] - 应收账款本期金额1,539,546.72万元[71] - 应付账款本期金额2,196,525.26万元[71] - 货币资金为130.90亿元人民币[177] - 应收账款为150.38亿元人民币[177] - 存货为124.50亿元人民币[177] - 流动资产合计为437.64亿元人民币[177] - 非流动资产合计为342.06亿元人民币[178] - 资产总计为780.07亿元人民币[179] - 应付账款为237.54亿元人民币[178] - 预收款项为92.53亿元人民币[178] - 流动负债合计为405.99亿元人民币[178] - 长期借款为132.39亿元人民币[178] - 货币资金期末余额123.14亿元，较期初减少77.59亿元（下降5.9%）[190] - 银行存款期末余额120.25亿元，较期初减少53.03亿元（下降4.2%）[190] - 其他货币资金期末余额2.87亿元，较期初减少4.63亿元（下降13.9%）[190] - 受限制货币资金中履约保证金0.96亿元，较期初减少0.77亿元（下降44.5%）[191] - 应收票据期末余额5.83亿元，较期初增长3.46亿元（上升146.2%）[192] - 商业承兑票据期末余额5.70亿元，较期初增长3.90亿元（上升216.8%）[192] - 应收账款期末账面价值153.95亿元，较期初增长35.79亿元（上升2.4%）[195] - 应收账款坏账准备期末余额9.80亿元，计提比例5.98%[195][197] - 按组合计提坏账准备的应收账款中合并范围内应收款103.61亿元，计提坏账5%[196] - 应收账款前五名欠款方余额合计18.48亿元，占比11.29%[198] 业务运营和项目进展 - 公司累计建设轨道交通里程超过500公里[19] - 公司承建14米以上超大直径隧道工程项目达16项[19] - 公司大中型PPP/BOT/BT项目达54个[19] - 公司持有市政公用工程施工总承包特级资质[16] - 累计获得授权专利1301项，其中发明专利371项[26] - 新增授权专利52项，其中发明专利15项[26] - 报告期内获省部级科技进步奖12项[26] - 中标深圳妈湾跨海通道工程，中标价38.07亿元[26] - 中标上海机场联络线西段工程，中标价25.23亿元[26] - 在编标准57项，本期完成5项[26] - 公司拥有2家国家级研发平台及7家高新技术企业[26] - 公司2019年上半年累计新签合同订单总额为257.43亿元，同比增长5.1%[27] - 施工业务中轨道交通类项目同比增长10.57%，市政工程类项目同比增长14.31%[27] - 杭州文一路地下通道项目总投资346,321千元，累计投资295,350千元，投资进度85.3%[37] - 长沙万家丽路项目总投资422,214千元，累计投资303,891千元，投资进度72.0%[37] - 杭绍台高速公路PPP项目总投资863,000千元，累计投资452,993千元，投资进度52.5%[37] - 常州高架二期BOT工程总投资630,000千元，累计投资612,354千元，投资进度97.2%[37] - 南昌朝阳大桥项目总投资200,000千元，累计投资187,234千元，投资进度93.6%[37] - 台州市地下综合管廊项目总投资246,835千元，累计投资68,593千元，投资进度27.8%[37] 地区市场表现 - 福建地区营业收入为6.85亿元，同比增长265.92%[32] - 新加坡地区营业收入为4.19亿元，同比减少43.48%[32] - 中国内地开通轨道交通城市达35个，运营总里程超5000公里[24] - 轨道交通领域上海、北京、广州发展水平居前列[24] 子公司和投资表现 - 上海隧道工程有限公司资产规模226.16亿元，净利润2.89亿元，占上市公司净利润比重32.37%[40][41] - 上海基础设施建设发展有限公司资产规模258.77亿元，净利润2.47亿元，占上市公司净利润比重27.75%[40][41] - 可供出售金融资产BBR控股期末公允价值865,579.11元，较年初增长3.3%[39] - 上海城建晟炽基金认缴总额11,090万元，实缴金额1,000.5万元[42] - 母公司营业收入同比增长14.9%至3.76亿元人民币，去年同期为3.27亿元人民币[103] - 母公司投资收益同比增长2.3%至7.28亿元人民币，去年同期为7.12亿元人民币[103] 财务比率和信用状况 - 加权平均净资产收益率4.26%，同比减少0.11个百分点[13] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率4.13%，同比减少0.01个百分点[13] - 流动比率1.17较上年度末1.08增长8.33%[90] - 速动比率0.82较上年度末0.77增长6.49%[90] - 资产负债率72.40%与上年度末基本持平[90] - EBITDA利息保障倍数3.37同比下降20.89%[90] - 公司主体信用等级维持AAA评级[86][87] - 公司总授信额度为879.02亿元，其中已使用310.64亿元，未使用额度为568.38亿元[92] - 公司累计新增借款和对外担保占2018年末净资产比例为18.25%[94] 所有者权益和利润分配 - 公司归属于母公司所有者权益合计从期初的204.67亿元增至期末的209.36亿元，增长2.3%[110] - 公司2019年上半年综合收益总额为8.61亿元[110] - 公司向所有者分配利润5.97亿元[110] - 实收资本（或股本）为3,144,096,094.00元[111][112] - 归属于母公司所有者权益小计从19,055,726,508.88元增至19,443,718,586.53元，增长2.0%[111] - 未分配利润从7,832,176,738.16元增至8,104,604,674.43元，增长3.5%[111] - 资本公积为6,832,857,777.10元[111] - 所有者权益合计从20,095,440,349.85元增至20,479,305,478.28元，增长1.9%[111] - 综合收益总额为842,184,265.86元[111] - 少数股东权益从1,039,713,840.97元降至1,035,586,891.75元，下降0.4%[111] - 专项储备从340,699,526.35元增至452,444,635.06元，增长32.8%[111] - 其他综合收益从51,122,415.48元增至54,941,448.15元，增长7.5%[111] - 盈余公积保持854,773,957.79元不变[111] - 母公司所有者权益期初余额为143.30亿元人民币[113] - 母公司所有者权益期末余额增长至144.81亿元人民币，较期初增加1.51亿元（增幅1.05%）[113] - 未分配利润期末余额为28.19亿元人民币，较期初增加1.52亿元（增幅5.72%）[113] - 其他综合收益由期初负603.35万元转为正216.88万元，增加277.21万元[113] - 专项储备减少372.56万元至4213.12万元，降幅8.13%[113] - 综合收益总额贡献7.53亿元人民币，其中未分配利润部分占7.50亿元[113] - 利润分配减少未分配利润5.97亿元人民币[113] - 2019年半年度所有者权益总额从141.94亿元增至142.42亿元，增加4760.69万元（增幅0.34%）[114] - 半年度其他综合收益增加921.22万元至1859.25万元，增幅98.2%[114] - 半年度专项储备微增3.11万元至5502.89万元[114] - 公司无利润分配或资本公积金转增预案[46] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益合计为26,992,381.96元[15] - 政府补助金额为40,728,739.09元[15] - 非流动资产处置损失为1,373,670.88元[15] - 其他营业外支出为7,799,217.20元[15] - 所得税影响额为-5,960,495.39元[15] - 少数股东权益影响额为1,397,026.34元[15] 公司治理和关联交易 - 公司预测年初至下一报告期期末累计净利润无亏损或与上年同期相比无大幅变动警示[43] - 公司2018年年度股东大会于2019年5月7日召开，决议于2019年5月8日披露[45] - 公司控股股东上海城建（集团）公司及上海国盛（集团）有限公司履行解决关联交易和同业竞争承诺[47] - 公司聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为2019年度年报审计和内控审计机构[49] - 公司向关联方提供资金期末余额为103,611.79万元，较期初减少25,944.12万元[58] - 关联方向上市公司提供资金期末余额为33,852.91万元，较期初减少40,499.16万元[58] - 对控股股东上海城建集团提供资金期末余额11,156.53万元，较期初减少16,301.86万元[58] - 对上海益恒置业提供资金期末余额32,492.91万元，较期初增加17,237.79万元[58] - 对上海城建滨江置业提供资金期末余额541.27万元，与期初持平[58] - 对上海城建博远置业提供资金期末余额13,700.25万元，较期初减少6,300万元[58] - 对上海城建物资公司提供资金期末余额23,922.97万元，较期初减少20,489万元[58] - 对成都交投建筑工业化公司提供资金期末清零，较期初减少5,373.99万元[58] - 关联债权债务主要源于公司向控股股东及其子公司提供劳务和接受工程分包[58] - 2019年续租关联方滨江置业办公场地，租金单价和物业管理费单价与上年保持不变[55] - 公司托管上海城建集团非上市公司股权涉及金额409,367.14万元[59] - 托管业务产生收益4,099.90万元计入其他业务收入[59] 风险因素 - 公司面临市场竞争风险，行业竞争态势日趋激烈，但公司在超大型隧道和越江隧道建设方面技术优势明显[43] - 公司已承接多个PPP模式项目，对项目后续运作和风险控制提出更高要求[43] - 公司工程施工业务存在安全生产风险，项目具有技术难度高、建设周期长、管理跨度大及风险点集中等特点[43] - 公司业务规模扩大导致法律风险增加，特别是在工程建设总承包及分包合同签订和知识产权认定方面[43] - 海外业务扩张面临风险，部分国家地区经济法律制度不健全、市场营销环境不规范[44

收入和利润（同比环比） - 营业收入6,670,638,866.05元，同比增长13.58%[4] - 归属于上市公司股东的净利润416,740,424.33元，同比增长7.34%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润397,100,175.43元，同比增长9.20%[4] - 营业总收入同比增长13.6%至66.71亿元人民币，去年同期为58.73亿元人民币[17] - 净利润同比增长8.8%至4.24亿元人民币，去年同期为3.89亿元人民币[18] - 归属于母公司股东的净利润同比增长7.3%至4.17亿元人民币，去年同期为3.88亿元人民币[18] - 营业收入同比增长82.5%至2.25亿元[19] - 净利润亏损收窄30.3%至5439万元[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长13.5%至58.32亿元人民币，去年同期为51.40亿元人民币[17] - 研发费用同比增长31.9%至1.59亿元人民币，去年同期为1.20亿元人民币[17] - 财务费用同比下降10.6%至1.20亿元人民币，去年同期为1.35亿元人民币[17] - 营业成本同比增长63.2%至1.79亿元[19] - 管理费用增加至2.55亿元人民币，较去年同期增长41.05%[10] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-2,388,504,755.48元，同比改善3.61%[4] - 经营活动现金流净流出23.89亿元[21] - 投资活动现金流净流出15.27亿元[22] - 筹资活动现金流净流入20.62亿元[22] - 销售商品提供劳务收到现金99.97亿元[21] - 购买商品接受劳务支付现金111.02亿元[21] - 取得借款收到现金27.55亿元[22] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从3680万元变为负6.34亿元，同比下降1824%[24] - 投资活动产生的现金流量净额为负10.39亿元，主要由于投资支付现金12.39亿元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.8亿元，主要来自取得借款收到的现金3.5亿元[24] 资产项目变化 - 货币资金减少至111.18亿元人民币，较年初减少15.10%[12] - 应收账款为148.49亿元人民币，较年初减少1.26%[12] - 预付款项大幅增加至11.51亿元人民币，较年初增长83.51%[10][12] - 存货增加至133.64亿元人民币，较年初增长7.34%[12] - 长期应收款增加至159.51亿元人民币，较年初增长29.78%[12] - 长期股权投资增加至5.41亿元人民币，较年初增长58.07%[10][12] - 其他权益工具投资新增4.88亿元人民币[10][12] - 在建工程减少26.37亿元（21.4%）从123.6亿元降至97.22亿元[13] - 其他非流动资产增加2.21亿元（19.1%）从11.55亿元增至9.33亿元[13] - 母公司货币资金减少8.19亿元（31.3%）从26.17亿元降至17.99亿元[15] - 母公司其他应收款增加11.44亿元（22.3%）从51.34亿元增至62.78亿元[15] - 货币资金余额为130.9亿元，与上年末持平[25] - 应收票据及应收账款余额为152.74亿元，与上年末持平[25] - 存货余额为124.5亿元，与上年末持平[25] - 长期应收款余额为122.92亿元，与上年末持平[25] - 在建工程余额为123.6亿元，与上年末持平[25] - 母公司可供出售金融资产减少850.98万元，调整至零[28] - 母公司资产总计减少850.98万元，降至225.385亿元[28] 负债和权益项目变化 - 应交税费减少至3.25亿元人民币，较年初下降50.71%[10] - 一年内到期的非流动负债减少至6.64亿元人民币，较年初下降44.18%[10] - 短期借款增加1.83亿元（5.9%）从31.09亿元增至32.91亿元[13] - 应付票据及应付账款减少26.79亿元（11.2%）从238.98亿元降至212.21亿元[13] - 一年内到期的非流动负债减少5.25亿元（44.2%）从11.89亿元降至6.64亿元[13] - 长期借款增加25.85亿元（19.5%）从132.39亿元增至158.24亿元[14] - 其他综合收益增加4816万元（3663.8%）从131万元增至4948万元[14] - 未分配利润增加4.17亿元（4.5%）从91.73亿元增至95.90亿元[14] - 长期借款同比大幅增长100.8%至6.90亿元人民币，去年同期为3.44亿元人民币[16] - 应付票据及应付账款同比增长5.8%至11.53亿元人民币，去年同期为10.89亿元人民币[16] - 其他综合收益显著改善，从去年同期的-612万元人民币转为1985万元人民币的正收益[18] - 短期借款余额为31.09亿元，与上年末持平[26] - 递延所得税负债增加860.61万元，从4.303亿元增至4.389亿元[27] - 其他综合收益大幅增加2830.83万元，从131.45万元增至2962.28万元[27] - 归属于母公司所有者权益合计增加2845.83万元，达到204.669亿元[27] - 所有者权益合计增加2879.97万元，达到215.571亿元[27] - 负债和所有者权益总计增加3740.58万元，达到780.075亿元[27] - 长期应付款保持2.720亿元不变[27] - 长期应付职工薪酬保持1.473亿元不变[27] - 递延收益保持12.551亿元不变[27] - 应付票据及应付账款为10.89亿元人民币[29] - 预收款项为1.62亿元人民币[29] - 应付职工薪酬为380.98万元人民币[29] - 应交税费为5230.78万元人民币[29] - 其他应付款为4.66亿元人民币[29] - 一年内到期的非流动负债为3.00亿元人民币[29] - 流动负债合计为21.74亿元人民币[29] - 非流动负债合计为60.35亿元人民币[29] - 负债合计为82.08亿元人民币[29] - 所有者权益合计为143.38亿元人民币[29] 其他财务数据 - 总资产78,201,922,469.98元，较上年度末增长0.30%[4] - 归属于上市公司股东的净资产21,031,992,990.91元，较上年度末增长2.90%[4] - 基本每股收益0.13元/股，同比增长8.33%[4] - 加权平均净资产收益率2.02%，与上年同期持平[4] - 计入当期损益的政府补助24,658,859.55元[5] - 股东总数160,737户，前两大股东持股比例分别为30.49%和13.16%[7] - 期末现金及现金等价物余额110.61亿元[22] - 期末现金及现金等价物余额为17.99亿元，较期初减少8.19亿元[24] - 基本每股收益保持在0.13元/股，与去年同期0.12元/股基本持平[18]