文章核心观点 2025年4月30日华塑股份发布2025年一季报，展示了公司营收、利润、现金流、资产负债等多方面财务数据及股东持股情况 [1][3] 财务数据 - 营业总收入10.66亿元，同业排名第26，较去年同报告期减少614.16万元，同比下降0.57% [1] - 归母净利润-5542.75万元，同业排名第53，较去年同报告期减少1502.64万元 [1] - 经营活动现金净流入-1.95亿元，同业排名第49，较去年同报告期增加1.55亿元，实现2年连续上涨 [1] - 最新资产负债率42.04%，同业排名第32，较上季度减少0.58个百分点，较去年同期增加8.86个百分点 [3] - 最新毛利率12.49%，同业排名第32，较上季度增加6.37个百分点，较去年同期增加3.08个百分点 [3] - 最新ROE为-0.95%，同业排名第49，较去年同期减少0.31个百分点 [3] - 摊薄每股收益-0.02元，同业排名第48，较去年同报告期减少0.01元 [3] - 最新总资产周转率0.10次，同业排名第48，较去年同期减少0.01次，同比下降8.49% [3] - 最新存货周转率2.74次，同业排名第26，较去年同期增加0.26次，同比上涨10.54% [3] 股东情况 - 股东户数为5.42万户，前十大股东持股数量为28.84亿股，占总股本比例为82.22% [3] - 前十大股东包括淮北矿业(集团)有限责任公司（持股47.12%）、安徽皖投工业投资有限公司（持股10.83%）等 [3]

会议信息 - 公司于2025年4月29日召开第五届董事会第二十六次会议[2] - 本次会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2025年第一季度报告的议案》[3] - 审议通过《公司2024年度合规管理工作报告》[4] - 审议通过《关于组织机构调整的议案》[5] - 审议通过《关于设立募集资金专项账户并授权签署资金监管协议的议案》[6]

组织架构调整 - 拟成立聚合新材料分公司，注销徐州分公司[2] - 拟撤销审计部，武装保卫部更名物业服务中心[2] 授权与公告 - 董事会授权管理层办理分公司设立工作[2] - 调整事项公告于2025年4月30日发布[4]

产量与销量 - 2025年第一季度PVC产量15.53万吨、销量11.41万吨[2] - 2025年第一季度烧碱产量13.36万吨、销量11.93万吨[2] - 2025年第一季度水泥产量20.02万吨、销量17.81万吨[2] - 2025年第一季度灰岩产量377.67万吨、销量363.08万吨[2] - 2025年第一季度石灰产量7.20万吨、销量7.26万吨[2] 营业收入 - 2025年第一季度PVC营业收入49810.31万元[2] - 2025年第一季度烧碱营业收入32253.16万元[2] - 2025年第一季度水泥营业收入3701.71万元[2] - 2025年第一季度灰岩营业收入10405.10万元[2] - 2025年第一季度石灰营业收入1020.73万元[2] 价格变动 - 2025年第一季度PVC均价4366.45元/吨，较2024年第一季度下降11.82%[2] - 2025年第一季度烧碱均价2703.15元/吨，较2024年第一季度上涨18.88%[2] - 2025年第一季度水泥均价207.80元/吨，较2024年第一季度上涨7.01%[2] - 2025年第一季度混煤采购均价648.62元/吨，较2024年第一季度下降15.76%[4] - 2025年第一季度兰炭采购均价1094.69元/吨，较2024年第一季度下降14.76%[4]

证券代码：600935 证券简称：华塑股份 公告编号：2025-035 安徽华塑股份有限公司 第五届监事会第二十三次会议决议公告 特此公告。 会议由监事会主席孙邦安先生主持。本次会议召集、召开及表决程序符合《公 司法》《公司章程》及公司《监事会议事规则》等相关规定，会议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司 2025 年第一季度报告的议案》 监事会认为：公司 2025 年第一季度报告的编制和审议程序符合法律、法规 等各项规定，能够充分反映公司报告期内的财务状况和经营成果，报告内容真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 全文详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《安徽 华塑股份有限公司 2025 年第一季度报告》。 表决结果：7 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 安徽华塑股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 29 日以现场结 合通讯方式召开第五届监事会第二十三次会 ...

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益2025年一季报为-0 0200元 较2024年一季报-0 0100元下降100% [1] - 每股净资产2025年一季报为1 67元 较2024年一季报1 8元下降7 22% [1] - 每股未分配利润2025年一季报为0 25元 较2024年一季报0 38元下降34 21% [1] - 营业收入2025年一季报为10 66亿元 较2024年一季报10 72亿元下降0 56% [1] - 净利润2025年一季报为-0 55亿元 较2024年一季报-0 4亿元下降37 5% [1] - 净资产收益率2025年一季报为-0 95% 较2024年一季报-0 64%下降48 44% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有288377 84万股 占流通股比例82 22% 较上期减少2627 79万股 [1] - 淮北矿业（600985）(集团)有限责任公司持有165270 06万股 占总股本47 12% 持股数量未变化 [2] - 安徽皖投工业投资有限公司持有37977 20万股 占总股本10 83% 较上期减少6 44万股 [2] - 建信金融资产投资有限公司持有21044 41万股 占总股本6 00% 较上期减少2421 58万股 [2] - 中国成达工程有限公司持有18000 00万股 占总股本5 13% 持股数量未变化 [2] - 张军新进入前十大股东 持有300 00万股 占总股本0 09% [2] - 黄永朝退出前十大股东 上期持有336 98万股 占总股本0 10% [2] 分红送配方案情况 - 本次公司不进行利润分配也不进行资本公积金转增股本 [3]

收入和利润 - 公司2025年第一季度营业收入为10.66亿元人民币，同比下降0.57%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-5542.75万元人民币，同比增亏[5] - 2025年第一季度营业总收入为1,065,668,162.28元，较2024年同期下降0.6%[19] - 公司2025年第一季度净利润为-55,427,538.04元，较2024年同期的-40,401,115.38元亏损扩大37.2%[20] - 基本每股收益为-0.02元/股，较2024年同期的-0.01元/股亏损扩大100%[21] 成本和费用 - 营业总成本从2024年第一季度的1,122,663,766.98元降至2025年同期的1,044,024,719.09元，下降7.0%[19] - 研发费用大幅下降66.2%，从2024年第一季度的54,472,334.61元降至2025年同期的18,412,989.09元[20] - 资产减值损失达-73,306,011.35元，较2024年同期的-3,250,765.49元激增2155.4%[20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.95亿元人民币，较上年同期-3.49亿元有所改善[5] - 经营活动现金流量净额为-194,552,128.38元，较2024年同期的-349,342,351.57元改善44.3%[24] - 投资活动现金流量净额为-96,687,314.39元，较2024年同期的-353,611,918.97元显著改善72.7%[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金为980,239,556.93元，同比微增1.4%[23][24] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降12.6%，从1,169,764,840.97元降至1,021,541,359.55元[24] - 筹资活动现金流量净额为47,925,914.68元，较2024年同期的122,465,800.84元下降60.9%[25] - 期末现金及现金等价物余额为312,411,685.44元，较期初下降43.8%[25] 资产和负债 - 公司总资产为100.99亿元人民币，较上年度末下降1.91%[6] - 归属于上市公司股东的所有者权益为58.54亿元人民币，较上年度末下降0.92%[6] - 货币资金从2024年底的652,086,548.15元降至2025年3月31日的389,246,914.01元，下降40.3%[14] - 存货从2024年底的242,092,299.76元增至2025年3月31日的437,961,454.05元，增长80.9%[14] - 应收账款从2024年底的64,526,991.22元降至2025年3月31日的55,196,178.51元，下降14.5%[14] 股东信息 - 淮北矿业（集团）有限责任公司为公司第一大股东，持股47.12%[10] - 公司前十大股东均为国有法人股东，合计持股比例超过80%[10] - 定远县国有资产运营有限公司质押股份8485万股，占其持股的50%[10] - 淮北矿业（集团）有限责任公司持有1,652,700,588股，占总股本比例未披露[11] - 安徽皖投工业投资有限公司持有379,772,016股，占总股本比例未披露[11] - 建信金融资产投资有限公司持有210,444,135股，占总股本比例未披露[11] - 中国成达工程有限公司持有180,000,000股，占总股本比例未披露[11] - 定远县国有资产运营有限公司持有169,721,935股，占总股本比例未披露[11] 其他财务数据 - 加权平均净资产收益率为-0.95%，同比下降0.31个百分点[5] - 非经常性损益项目中政府补助为295.80万元人民币[7]

安徽华塑股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议材料 2025 年 4 月 | 2024 | 年年度股东大会会议议程 | 1 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年年度股东大会参会须知 | 4 | | 2024 | 年度董事会工作报告 | 6 | | 2024 | 年度监事会工作报告 | 11 | | 2024 | 年度财务决算报告 | 15 | | 2025 | 年度财务预算报告 | 18 | | 2024 | 年年度报告全文及摘要 | 19 | | 关于 2024 | | 年度不进行利润分配方案的议案 20 | | 关于 2025 | | 年度向金融机构申请综合授信的议案 21 | | 关于公司董事 | 2025 | 年度薪酬方案的议案 23 | | 关于公司监事 | 2025 | 年度薪酬方案的议案 24 | | 关于公司 | 2025 | 年年度投资计划的议案 25 | | | | 关于重新签订金融服务协议暨关联交易的议案 31 | | 关于续聘 | 2025 | 年度外部审计机构的议案 34 | | | | 关于公司前次募集资金使用情况专项报告的议案 37 | | | ...

文章核心观点 公司发布向特定对象发行股票募集说明书更新财务数据提示性公告及召开2024年度业绩说明会的公告，前者涉及发行申请进展及文件更新，后者明确业绩说明会的时间、地点等信息 [2][3][7] 向特定对象发行股票相关 - 公司向特定对象发行股票申请于2025年3月13日获上交所上市审核中心审核通过，4月16日获中国证监会同意注册批复 [2] - 因2025年4月12日披露2024年年度报告，公司会同相关中介机构对募集说明书等申请文件中涉及的会后事项等内容进行补充 [3] 2024年度业绩说明会相关 - 说明会召开时间为2025年4月25日9:30 - 10:30，地点是上海证券交易所上证路演中心，方式为上证路演中心视频录播和网络互动 [6][8] - 参加人员有董事长路明先生、董事会秘书毕刚先生、财务总监毕刚先生、独立董事王素玲女士 [8] - 投资者可在2025年4月25日9:30 - 10:30通过互联网登录上证路演中心在线参与，也可在4月18日至4月24日16:00前通过上证路演中心“提问预征集”栏目或公司邮箱提问 [8][9] - 联系人是毕刚、崔得立，电话0550 - 2168237，邮箱board@hwasu.com [10] - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看召开情况及主要内容 [10]

公司概况 - 安徽华塑股份成立于2009年3月30日，2021年11月26日上市，注册资本350,740.1812万元[10] - 国泰海通证券担任其2024年度向特定对象发行A股股票的保荐人[3] 股权结构 - 截至2024年12月31日，无限售条件股份为350,740.18万股，占比100%[11] - 截至本保荐书出具之日，淮矿集团直接持股165,270.06万股，占发行前股本总额47.12%[12] - 截至2024年12月31日，安徽皖投工业投资有限公司持股比例10.83%[12] - 截至2024年12月31日，建信金融资产投资有限公司持股比例6.69%[12] - 截至2024年12月31日，中国成达工程有限公司持股比例5.13%[12] - 截至2024年12月31日，定远县国有资产运营有限公司持股比例4.84%[12] - 截至2024年12月31日，中盐东兴盐化股份有限公司持股比例4.28%[12] - 安徽省国资委为发行人实际控制人[13] 财务业绩 - 2024年度营业收入511,438.37万元，净利润 -42,876.02万元[25] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额26,164.39万元[26] - 2024年度非经常性损益总额1,684.25万元，净额1,636.19万元[28] - 2024年12月31日净资产额590,803.55万元[18] - 2024年12月31日资产总计1,029,623.55万元，负债合计438,820.00万元[24] - 2024年度基本每股收益为-0.12元/股，2023年为0.0086元/股，2022年为0.12元/股[29] - 2024年度综合毛利率为6.11%，2023年为11.54%，2022年为16.99%[30] - 2024年度加权平均净资产收益率为-6.97%，2023年为0.46%，2022年为6.47%[30] - 2024年度资产负债率（合并）为42.62%，2023年为31.64%，2022年为26.88%[30] - 2024年度应收账款周转率为92.05次/年，2023年为153.68次/年，2022年为277.75次/年[30] 募集资金 - 2021年11月首次公开发行，筹资净额140,192.00万元[18] - 首发后累计派现金额41,738.08万元[18] - 本次向特定对象发行股票，发行价格2.29元/股，发行股份数量87,336,244股[48][68] - 本次募集资金用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金[57] 行业情况 - 我国PVC产能、产量均占全球总量45%左右，约占氯气消费总量40%[90] - 2023年我国向137个国家和地区出口PVC，出口数量达227万吨，印度约占整体出口总量48%[96] - 我国烧碱年出口量约占产量5% - 10%[96] - 截至2024年底，我国PVC现有产能为2951万吨[101] - 2024年中国和美国烧碱产量持续增长，欧洲地区烧碱开工负荷提升[91] - 2024年我国新增烧碱生产企业7家，现有企业172家，总产能约5010万吨[102] 公司经营 - 公司具备年产64万吨PVC产能和年产48万吨烧碱产能[104] - 2024年公司继续保有高新技术企业称号，享受相应税收政策[108] - 2024年6月公司顺利通过知识产权合规管理体系复审并获得体系证书[108] 风险因素 - 公司经营业绩受PVC市场售价走低影响持续大幅下滑，现阶段PVC行业供大于求，行情短期内难改善[76] - 公司产品需求、价格与宏观经济环境密切相关，宏观经济变动可能致经营业绩下滑[77] - 国家出台多项产业政策规范公司所处行业，后续政策推行“无汞化”或限制传统化工行业可能影响公司生产经营[78] - 公司在建工程项目转固后折旧大幅增加，若效益不能弥补折旧费用增加，将影响经营业绩[80] - 公司原材料及能源价格波动对毛利率影响大，价格上涨会带来成本压力[81]