会议安排 - 2025年4月15日发第八届董事会第六次会议通知，4月25日召开，9位董事全出席[2] - 决定召开2025年第一次临时股东大会，内容详见通知[5] 人事调整 - 调整第八届董事会董事及薪酬与考核委员会委员，提名苏耀，张永军不再担任[3][4] - 新提名董事任期自临时股东大会批准至第八届董事会届满[4] 报告与制度 - 2025年第一季度报告经审议提交董事会，详见上交所网站[4] - 拟修订《公司经理层成员经营业绩考核办法》部分条款[5]

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于开滦能源化工股份有限公司 2024 年年度股东大会的 1 网络投票结果均由相应的证券交易所交易系统和互联网投票系统予以认证； 法律意见书 国枫律股字[2025]A0136 号 致：开滦能源化工股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2024 年年度股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东会规则》（以下简称 "《股东会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证 券法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简 称"《证券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《开 滦能源化工股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的 召集与召开程序、召集人 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为45.15亿元，同比下降15.96%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为6727.26万元，同比下降67.87%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6127.83万元，同比下降69.09%[2] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降69.23%[2] - 加权平均净资产收益率为0.47%，同比减少0.99个百分点[2] - 2025年第一季度营业总收入为45.15亿元，同比下降15.96%[12] - 2025年第一季度净利润为5855.72万元，同比下降15.21%[12] - 2025年第一季度营业利润为9837.55万元，同比下降51.93%[12] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为6727.26万元，同比下降67.87%[12] - 2025年第一季度基本每股收益为0.04元/股，同比下降69.23%[12] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为31.72亿元，同比增长27.64%[14] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-6.24亿元，同比下降316.04%[2] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-6.24亿元，同比下降316.17%[14] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2.22亿元，同比改善10.96%[14] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为9.07亿元，同比增长1305.37%[14] - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为34.09亿元，同比增长0.35%[14] 资产和负债变化 - 货币资金从2024年底的61.48亿元增至2025年3月的61.89亿元，增长0.65%[9] - 应收账款从2024年底的9.20亿元降至2025年3月的6.60亿元，下降28.3%[9] - 存货从2024年底的10.80亿元增至2025年3月的12.30亿元，增长13.8%[9] - 短期借款从2024年底的32.83亿元微增至2025年3月的32.92亿元，增长0.28%[10] - 应付账款从2024年底的33.96亿元降至2025年3月的28.96亿元，下降14.7%[10] - 长期借款从2024年底的3.72亿元激增至2025年3月的9.33亿元，增长150.8%[10] - 未分配利润从2024年底的84.41亿元增至2025年3月的85.08亿元，增长0.79%[10] - 固定资产从2024年底的120.02亿元降至2025年3月的118.59亿元，下降1.19%[9] - 在建工程从2024年底的14.28亿元增至2025年3月的15.08亿元，增长5.58%[9] - 流动资产合计从2024年底的106.18亿元增至2025年3月的108.39亿元，增长2.08%[9] 其他财务数据 - 公司总资产为271.63亿元，较上年度末增长0.38%[2] - 归属于上市公司股东的所有者权益为143.54亿元，较上年度末增长0.40%[2] - 非经常性损益项目中政府补助为723.76万元[4] - 公司控股股东开滦集团持股比例为48.12%，持股数量为7.64亿股[5] - 公司不适用2025年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表的情况[16]

文章核心观点 - 开滦股份2025年第一季度营收和净利润同比均下降 [1] 公司业绩情况 - 2025年第一季度营收45.15亿元，同比下降15.96% [1] - 2025年第一季度净利润6727.26万元，同比下降67.87% [1]

业绩总结 - 2024年自产商品煤量583.69万吨，同比提高9.65%；焦炭产量564.96万吨，同比提高5.36%[13] - 2024年营业收入211.75亿元，同比下降7.30%；煤炭产业收入42.25亿元，同比下降7.43%；煤化工产业收入169.5亿元，同比下降7.26%[13] - 2024年企业利润7.59亿元，同比下降38.61%[13] - 2024年末资产总额270.6亿元，比期初下降6.12%[13] - 2024年末归属于母公司的股东权益142.98亿元，比期初增加0.41%[13] - 2024年末资产负债率43.5%，比期初下降2.41%[13] - 2024年研发费4.74亿元，占营业收入比例2.24%[16] 未来展望 - 优化提升智能化矿井运营效能，所属矿井全部建成智能化矿井[22] - 依托京唐港煤化工区域优势，聚力打造千万吨级煤化工板块[22] - 持续推进国企改革深化提升行动，确保完成重点改革任务[23] - 强力推进研发投入刚性增长，高标准谋划布局产学研用一体化创新平台[23] - 适时推进主业优质资产注入，提高资产证券化水平[23] 新产品和新技术研发 - 无明确新产品和新技术研发相关内容 市场扩张和并购 - 无明确市场扩张和并购相关内容 其他新策略 - 2025年公司及子公司拟向建投热电供应洗末50万吨、向开滦范各庄矿劳服供应混煤泥30万吨等，煤炭购销合同预计总金额41500万元[111] - 2025年唐山中阳新能源拟向开滦集团销售变性甲醇0.75万吨，合同预计总金额3000万元[111] - 2025年唐山中润煤化工拟采购炼焦煤100.2万吨、动力煤19万吨，合同预计总金额171820万元[111] - 2025年迁安中化拟采购炼焦煤175万吨，合同预计总金额261250万元[113] - 2025年唐山中浩化工拟采购选混煤、山西原煤共计119万吨，合同预计总金额68000万元[113] - 2025年公司拟向开滦集团采购炼焦煤5.1万吨、向曹妃甸能源采购9万吨，合同预计总金额19200万元[114] - 拟注册发行短期融资券规模不超过10亿元，期限不超过1年[124] - 拟注册发行中期票据规模不超过50亿元，期限不超5年[124][125] - 2025年拟借入最高额不超过26亿元的信贷资金[130] - 拟向六家所属子公司提供不超过350,850万元融资担保[133] 其他重要信息 - 现场会议召开时间为2025年4月25日14点00分，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5] - 2025年4月18日收市后登记在册的股东有权出席股东大会[7] - 2024年公司监事会共组织召开6次会议，审议议案27项[28] - 中喜会计师事务所对公司2024年度财务报告审计并出具标准无保留意见的审计报告[33] - 报告期内公司无募集资金投入情况[34] - 2025年公司监事会将依法行使监督权，促进公司规范运作[35] - 2023年度现金红利派发5.45亿元，占比达到50.01%[17] - 全年缴纳各种税费14.5亿元，投入环保资金5.3亿元，提供社会就业岗位655个[17] - 全年召开董事会会议6次，审议议案35项，表决通过率100%[17] - 全年依规及时披露定期报告4份、临时公告60份[17] - 全年接听投资者来电400余次，回答上证e互动提问14条，举办定期报告业绩说明会4次[17] - 公司完成董事会换届工作，聘任张嘉颖为公司总会计师[164] - 公司完成董事会换届，选举第八届董事会董事、独立董事，聘任高级管理人员[165] - 公司高级管理人员2023年度绩效评价结果和应得年薪符合相关规定[166] - 2025年独立董事将审慎履行职权，推动公司高质量、可持续发展[196]

开滦股份情况 - 4月7日开滦股份股票盘中跌停 公司主要业务包括煤炭开采、原煤洗选加工、炼焦及煤化工产品的生产销售 主要产品有洗精煤、焦炭以及甲醇、纯苯等化工产品 [1] 华泰柏瑞上证红利ETF情况 - 华泰柏瑞上证红利ETF为开滦股份前十大股东 去年四季度增持 持股比例为3.79% 今年以来收益率-2.40% 同类排名2825(总3442) [1] - 今年以来各阶段业绩：近1周涨幅0.63% 同类平均-1.87% 沪深300 -7.66% 跟踪标的-4.87% 同类排名157；近1月涨幅3.98% 同类平均-1.09% 沪深300 -8.99% 跟踪标的-2.43% 同类排名163；近3月涨幅0.60% 同类平均6.45% 沪深300 -5.44% 跟踪标的-5.81% 同类排名3100 [2] 基金经理情况 柳军 - 中国国籍 监事 复旦大学财务管理硕士 2009年6月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 现任华泰柏瑞基金管理有限公司副总经理 累计任职时间15年又311天 任职起始日期2009 - 06 - 04 现任基金资产总规模4388.51亿元 在管基金最佳任期回报135.37% [5][6] - 管理过的部分基金：华泰柏瑞沪深300ETF联接Y 规模0.08亿元 任职时间2024 - 12 - 13至今 任职天数115天 任职回报-1.41%；华泰柏瑞上证科创板50成份ETF联接Y 规模0.04亿元 任职时间2024 - 12 - 13至今 任职天数115天 任职回报2.46%；华泰柏瑞中证红利低波ETF联接Y 规模0.45亿元 任职时间2024 - 12 - 13至今 任职天数115天 任职回报1.92% [6] 李茜 - 中国国籍 伦敦政治经济学院金融数学硕士 2019年11月起任上证红利交易型开放式指数证券投资基金的基金经理 现任华泰柏瑞恒生创新药交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金经理 [6] - 管理过的部分基金：华泰柏瑞上证180ETF联接A 规模3.39亿元 任职时间2025 - 01 - 21至今 任职天数76天 任职回报-1.22%；华泰柏瑞上证180ETF联接I 规模0.00亿元 任职时间2025 - 01 - 21至今 任职天数76天 任职回报-1.24%；华泰柏瑞上证180ETF联接C 规模0.91亿元 任职时间2025 - 01 - 21至今 任职天数76天 任职回报-1.27% [8] 华泰柏瑞基金管理有限公司情况 - 成立于2004年11月 董事长为贾波 总经理为韩勇 共有3名股东 PINEBRIDGE INVESTMENT LLC持股49%、华泰证券股份有限公司持股49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司持股2% [8]

股权结构 - 截至2024年12月31日，开滦财务公司注册资本200,000万元[1] - 集团公司出资102,000万元，持股51%[1] - 公司出资80,000万元，持股40%[1] - 开滦汇金公司出资18,000万元，持股9%[1] 公司治理 - 董事会成员7名，监事会成员5名[4] 风险控制 - 风险控制体系由公司治理结构和三道防线构成[4] - 制定规范内部控制的制度[11] - 完成信用评级模型及评分标准建设[11] - 开展操作风险与内控自我评估，完成风险预警体系建设[11] - 制定业务管理办法控制业务风险[12] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产1250611.89万元等[19] - 2024年，公司实现营业收入36565.35万元等[19] - 《管理制度汇编（第五版）》涵盖七大方面[20] - 2024年12月末，公司资本充足率为23.66%[21] - 2024年12月末，公司流动性比例45.58%等[21] - 2024年12月末，公司票资比为10.47%[22] - 2024年12月末，公司投资比例为7.54%[22] 存贷情况 - 截至2024年12月31日，公司及子公司存款余额411058.82万元等[23] 综合评估 - 未发现开滦财务公司风险控制体系存在重大缺陷[25] - 开滦财务公司运营正常，与开展存贷业务风险可控[25]

审计会议 - 2024年审计委员会召开九次会议[2] - 各次会议审议不同阶段财务报告等[2][3][5][6] 审计机构 - 2024年聘任中喜会计师事务所为审计机构[7] 审计评价与展望 - 审计委员会认为财务报告真实准确完整[7] - 2025年审计委员会将发挥监督职能[9]

担保计划 - 2025年拟对六家子公司提供不超350,850万元融资担保[2][4] - 截至公告披露日，对子公司担保余额173,805.63万元[2] 子公司情况 - 迁安中化资产负债率77.68%，持股49.82%，现担保35,000万元，新增65,000万元[4] - 承德中滦资产负债率77.37%，持股51%，现担保17,850万元，新增17,850万元[4] - 唐山中润资产负债率56.65%，持股94.08%，现担保50,000万元，新增100,000万元[4] - 炭素化工资产负债率57.58%，持股94.72%，现担保4,910万元，新增9,000万元[4] - 唐山中浩资产负债率36.03%，持股100%，现担保66,045.63万元，新增154,000万元[4] - 化工科技资产负债率11.30%，持股96.39%，现担保0万元，新增5,000万元[4] 子公司业绩 - 2024年末迁安中化资产396,017.31万元，负债307,614.64万元，营收692,418.47万元，净利润 - 45,843.39万元[8] - 2024年末承德中滦资产114,403.16万元，负债88,518.18万元，营收204,871.36万元，净利润 - 21,079.44万元[9] - 2024年末唐山中润资产347,186.03万元，负债196,685.36万元，营收576,957.50万元，净利润 - 13,460.07万元[10] - 2024年末炭素化工资产65,887.23万元，负债37,937.81万元，营收138,968.80万元，净利润 - 1,390.77万元[12] - 2024年末唐山中浩资产435,439.75万元，负债156,891.93万元，营收229,839.70万元，净利润604.26万元[14] - 2024年末化工科技资产39,088.55万元，负债4,416.09万元，营收65.97万元，净利润41.29万元[16] 其他事项 - 2025年3月27日董事会审议授权办理担保议案，9票同意[19] - 与首钢股份同比例为迁安中化提供融资担保[19] - 与承钢集团按股比为承德中滦提供融资担保[21] - 2023 - 2024年对所属子公司担保额度270,950.00万元，已用172,865.00万元[24] - 公司及控股子公司未发生逾期或违规担保[24]

人员与客户数据 - 截止2024年末，中喜事务所合伙人102名、注册会计师442名、从业人员1456名[1] - 2024年服务上市公司客户40家[1] 业绩数据 - 2024年度收入总额41845.83万元，审计业务收入36575.89万元，证券业务收入12260.14万元[1] 人员履历 - 项目合伙人杨会文近三年签1家上市公司审计报告，2024年开始服务[3] - 签字注册会计师邓海伏近三年签2家，2024年开始服务，当年受行政监管措施1次[3] - 质量控制复核人杜丽艳近三年复核4家，2024年开始服务[3] 其他信息 - 职业保险累计赔偿限额10000万元[12] - 制定质量管理制度，2024年审计质量管理措施有效执行[5] - 审计围绕收入确认展开，制定详细计划与时间安排[8] - 配备专属审计团队，核心成员经验丰富资质专业[9] - 公司明确中喜信息安全责任，其保密制度有效执行[11]