港股钢铁板块异动 - 重庆钢铁股份(01053.HK)涨幅超过9% [1] - 中国罕王(03788.HK)涨幅接近4% [1] - 马鞍山钢铁股份(00323.HK)涨幅超过3% [1]

雅鲁藏布江水电工程投资机会 - 总投资超1.2万亿的雅鲁藏布江下游水电工程（墨脱水电站）正式开工，关联个股开盘涨停，但钢铁板块未被充分讨论 [4] - 工程装机容量达7000万至8100万千瓦，相当于3座三峡或5座白鹤滩水电站，预计总耗钢量超200万吨 [7] - 西藏无本地钢铁企业，钢材需从省外调运，重庆钢铁因区位优势（川藏铁路70%热卷供应商）成为核心受益标的 [10][11][13] 钢铁行业供需与成本分析 - 2024年全国粗钢产量10.05亿吨，生铁8.52亿吨，钢材14亿吨，200万吨需求分散在10年建设期对行业整体影响有限 [9] - 2025年上半年钢铁行业普遍减亏，重庆钢铁从2024年亏损32亿收窄至1.2亿至1.4亿亏损，主因焦煤价格下行（吨钢成本降超60元） [14][16][18] - 螺纹钢和热轧钢卷价格处于近5年新低，行业改善逻辑依赖成本端而非需求端增长 [20][22] 政策与市场共振 - 工信部宣布实施新一轮钢铁等行业稳增长工作方案，供给侧改革重启预期强化 [22] - 1.2万亿水电工程叠加政策引导，资金涌入钢铁板块，重庆钢铁、八一钢铁等涨停 [22] - 重庆钢铁具备年产1000万吨钢产能，产品覆盖宽厚板、热轧薄板等，可充分满足工程需求 [13] 关联板块表现 - 水泥板块：西藏天路（+7.07%）、华新水泥（+3.64%）、海螺水泥（+1.29%）领涨，本地市占率分别为34%、26%、6% [5] - 民爆板块：高争民爆（+7.80%）、保利联合（+5.03%）受益于工程爆破需求 [5] - 设备板块：法兰泰克（水电站起重设备市占率90%）、东方电气（水轮机市占率40%）涨幅显著 [5]

专利授权与技术研发 - 公司新获得一项发明专利授权，专利名为"一种高炉渣排放量的实时测定方法"，专利申请号为CN202211370228.0，授权日为2025年 [1] - 专利摘要显示该方法属于高炉炼铁技术领域，通过建立模糊推理模型实现实时测定，公式为：实际出渣量＝K*(电机实际电流?电机空载电流)+A [1] - 今年以来公司新获得专利授权70个，较去年同期大幅增加125.81% [1] - 2024年公司研发投入达4178.37万元，同比增长30.78% [1] 知识产权与商业活动 - 公司累计拥有专利信息1824条，商标信息39条，行政许可339个 [1] - 公司对外投资企业16家，参与招投标项目5122次 [1]

市场整体表现 - A股三大股指强势上扬 沪指涨0.72%报3559.79点 深证成指涨0.86%报11007.49点 创业板指涨0.87%报2296.88点 北证50指数涨2.38%[1] - 沪深北三市合计成交17274亿元 场内约4000股飘红[1] - 港股恒生科技指数一度涨超1% 东方电气涨逾60% 盘中一度暴涨超700% 东北电气涨超40% 哈尔滨电气涨近30% 重庆钢铁股份涨约25%[2] 水利水电板块 - 水利水电板块全线爆发 五新隧装30%涨停创出新高 基康技术30%涨停 冠龙节能 深水规院等20%涨停 中国电建 中国西电 中国能建 中设股份等均涨停[3][4] - 消息面上 国务院批准组建中国雅江集团有限公司 由国务院国资委履行出资人职责[4] - 雅鲁藏布江下游水电工程正式开工 总投资约1.2万亿元 建设5座梯级电站 电力以外送消纳为主 兼顾西藏本地自用需求[5] - 银河证券指出 雅鲁藏布江下游水电工程带来的装机增量约占2024年末常规水电在运装机的16%—19%[6] 资源股板块 - 钢铁板块强势上扬 西宁特钢 八一钢铁 柳钢股份 重庆钢铁等涨停 酒钢宏兴涨超9% 柳钢股份已连续3个交易日涨停[7][8] - 有色板块走强 雅化集团 盛和资源 闽发铝业涨停 华钰矿业 天山铝业等涨超7%[10] - 水泥板块全线走高 青松建化 万年青 冀东水泥 上峰水泥 海螺水泥等均涨停[10] - 消息面上 工信部表示将实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案 推动重点行业调结构 优供给 淘汰落后产能[8] - 中国钢铁工业协会组织召开规划部长会 研究建立产能治理新机制 防范产能过剩风险 着力破除"内卷式"竞争[9] - 民生证券指出 稳增长方案或将改善行业竞争格局 超低排放改造 极致能效或将成为有力抓手 钢企盈利能力有望修复[9] - 银河证券表示 有色金属行业中的铜冶炼与氧化铝产能过剩情况相对突出 或将成为"反内卷"改革重点[10] - 机构表示 雅鲁藏布江下游水电工程将直接拉动西藏及周边地区水泥需求 西南区域水泥价格有增长预期[10] 人形机器人概念 - 人形机器人概念活跃 上纬新材涨停斩获9连板 长盛轴承涨停 万达轴承 德迈仕涨超10%[11][12] - 行业方面 智元机器人拟控股上纬新材 宇树科技已开启上市辅导 头部国产人形机器人主机厂证券化进程加速[12] - 马斯克透露特斯拉可能在今年年底举办重要演示活动 特斯拉2025年二季度业绩会将召开 世界人工智能大会将举办 60余款智能机器人集中亮相[12] - 东方证券指出 国产人形机器人正加速突破 核心零部件国产化率持续攀升 成本控制能力比较优势日益凸显[13] - 主机厂凭借核心算法与品牌壁垒占据价值链高端 代工企业依托规模化制造能力获取稳定收益 宇树科技 智元等头部主机厂已完成从技术研发到商业订单的关键跨越[13]

市场整体表现 - 沪指7月21日上涨0 72% [1] - 申万所属行业中上涨的有27个 涨幅居前的为建筑材料(6 06%)、建筑装饰(3 79%)、钢铁(位居涨幅榜第三) [1] - 跌幅居前的行业为银行(-0 77%)、综合(-0 34%) [1] 资金流向 - 两市主力资金全天净流出69 45亿元 [1] - 11个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入规模居首(31 93亿元 涨幅2 06%) 其次是建筑材料(20 38亿元 涨幅6 06%) [1] - 20个行业主力资金净流出 计算机行业净流出规模最大(93 19亿元) 其次是电子(-20 52亿元)、医药生物、银行、通信等行业 [1] 钢铁行业表现 - 钢铁行业今日上涨3 44% 主力资金净流入4 08亿元 [2] - 行业44只个股中43只上涨 4只涨停 仅1只下跌 [2] - 24只个股资金净流入 其中7只净流入超5000万元 重庆钢铁净流入居首(1 03亿元) 柳钢股份(9794 87万元)、抚顺特钢(8514 98万元)紧随其后 [2] - 6只个股资金净流出超千万元 包钢股份(-9629 28万元)、钒钛股份(-5969 50万元)、马钢股份(-5229 18万元)净流出居前 [2] 钢铁个股资金流向详情 - 重庆钢铁(601005)涨幅9 79% 换手率5 25% 主力资金流入10279 81万元 [2] - 柳钢股份(601003)涨幅9 95% 换手率4 55% 主力资金流入9794 87万元 [2] - 抚顺特钢(600399)涨幅4 30% 换手率10 42% 主力资金流入8514 98万元 [2] - 包钢股份(600010)涨幅2 80% 换手率6 15% 主力资金流出9629 28万元 [3] - 钒钛股份(000629)涨幅4 14% 换手率2 81% 主力资金流出5969 50万元 [3]

香港恒生指数表现 - 香港恒生指数收盘上涨0.68%至24994.14点 创2022年2月以来新高 盘中一度站上25000点整数关口 [1] - 中字头央企领涨恒指成分股 中国石油化工股份涨5.53% 中国石油股份涨3.61% 中国神华H股涨2.94% [1] AH股溢价变化 - AH股溢价下跌0.67%至125.44 创2020年6月后最低水平 两地上市公司H股与A股差价进一步缩小 [2] - H股相对A股溢价的AH股公司数量攀升至8家 宁德时代H股较A股溢价最多达36.69% 华新水泥/东方电气/恒瑞医药溢价均超10% [3] - 近一个月AH股溢价始终低位徘徊 H股较A股溢价公司数量从3家增至8家 [4] H股与A股价格对比 - 华新水泥H股涨85.63% A股涨停 东方电气H股涨65.21% A股涨停 重庆钢铁H股涨25.53% A股涨停 [2] - 美的集团H股股价成功反超A股 紫金矿业H股股价持平A股 [2] - 宁德时代H股418.2港元/股 A股279.66元/股 华新水泥H股18.6港元/股 A股14.41元/股 东方电气H股24.65港元/股 A股19.62元/股 [3] 港股市场流动性 - 港股日均成交额达2406亿港币 较2024年日均1318亿港币增长超80% 创历史新高 [4] - 南向资金日均流入61.5亿港元 是2024年日均34.7亿港元的近两倍 累计流入7877亿港元 接近去年全年8079亿港元水平 [4] - 赴港上市公司增多 A股转港股公司10家 募资占比达70% 宁德时代/恒瑞医药等新兴产业公司H股大幅溢价 [5] 行业与公司表现 - 雅鲁藏布江水电站工程开工利好 华新水泥/东方电气/重庆钢铁A股涨停 H股涨幅显著超越A股 [2] - 港股市场活跃得益于DeepSeek/新消费/创新药等新叙事 尽管二季度面临外部关税挑战和国内增长趋弱 结构性行情依然活跃 [4]

港股市场表现 - 恒生指数午间收盘上涨0 28% [1] - 恒生科技指数午间收盘上涨0 32% [1] 行业板块表现 - 建材和钢铁板块涨幅居前 [1] 公司股价表现 - 华新水泥股价上涨超过70% [1] - 重庆钢铁股份股价上涨超过23% [1]

钢铁板块市场表现 - 7月21日钢铁板块持续拉升 西宁特钢 八一钢铁 柳钢股份涨停 重庆钢铁涨超9% 山东钢铁 华菱钢铁跟涨 [1] 行业政策动态 - 中钢协7月15日召开钢铁工业规划部长会 围绕《钢铁工业"十五五"发展规划研究》提出建议 包括坚持严控增量与畅通退出 研究建立产能治理新机制 防范产能过剩风险 破除"内卷式"竞争 [1] 机构观点 - 民生证券指出 稳增长 "反内卷"政策推动下 尾部产能面临竞争压力 粗钢供给有望优化 叠加铁矿新增产能释放 钢企盈利能力有望修复 [1] - 信达证券认为 钢铁行业产业格局稳中趋好 部分公司处于价值低估区域 存在结构性投资机遇 优特钢企业和龙头钢企具备估值修复机会 [1] 投资机会 - 高毛利率优特钢企业 成本管控强 规模效应显著的龙头钢企被看好 [1]

专利授权与技术研发 - 公司新获得一项发明专利授权，专利名为"一种检测连铸机结晶器调宽机构跑锥的方法"，专利申请号为CN202310373759.3 [1] - 今年以来公司新获得专利授权65个，较去年同期增加109.68% [1] - 2024年公司在研发方面投入4178.37万元，同比增长30.78% [1] 知识产权与资产状况 - 公司共拥有专利信息1824条，商标信息39条 [1] - 公司拥有行政许可339个 [1] 企业投资与商业活动 - 公司对外投资了16家企业 [1] - 公司参与招投标项目5122次 [1]

增持计划披露情况 - 公司于2024年7月18日公告增持计划 实际控制人中国宝武的全资子公司华宝投资计划在12个月内通过集中竞价交易增持公司A股股份 增持金额范围为1 5亿至3 0亿元人民币 增持价格上限为2 00元/股 [2] 增持计划实施结果 - 华宝投资在2024年7月18日至2025年7月17日期间通过集中竞价交易增持公司A股13,745 97万股 占总股本1 55% 累计使用资金1 505亿元 达到计划增持金额下限 [3] - 增持计划实施完毕 未导致公司控股股东及实际控制人发生变化 [4] 增持主体及合规性 - 增持主体为实际控制人中国宝武的全资子公司华宝投资 存在一致行动人 [4] - 增持行为符合《证券法》等法律法规及交易所业务规则 [4]