发行方案概述 - 公司公布2025年度向特定对象发行A股股票预案 [1] - 本次发行对象为华宝投资，其拟以现金认购全部股票 [1] - 募集资金总额预计不超过10亿元人民币 [1] 发行细节 - 本次发行A股股票数量为7.58亿股 [1] - 发行数量不超过本次发行前公司股本的30% [1] - 华宝投资拟认购金额为10亿元，认购股份数量根据发行价格计算取整，不足一股的金额计入公司资本公积 [1] 募集资金用途 - 扣除发行费用后，募集资金将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1]

热点事件 - 卓然股份及其实际控制人收到立案告知书，具体原因未披露 [1] - 华体科技发布澄清公告，明确表示公司不涉及商业航天相关业务 [1] 项目投资 - 青岛港拟投资90.97亿元建设董家口集装箱码头一期工程 [1] - 青岛港拟投资66.15亿元建设董家口通用码头工程 [1] - 精工科技子公司拟投资建设精工复材智能制造基地项目，具体金额未披露 [1] 中标与合同 - 山东路桥子公司获得潍坊至沂源高速施工一标段项目，预期中标价为34亿元 [1] - 天津港中标门座式起重机采购项目，金额为8976.55万元 [1] - 天津港中标门机采购项目，金额为1.85亿元 [1] - 大禹节水作为联合体成员预中标海南省琼海市博鳌东海村养殖区排水整治项目 [1] 股权交易 - 三元股份拟以2685.15万元的价格将所持三元德宏10%股权转让给南郊农场 [1] - 华源控股子公司拟收购暖芯科技51%股权，具体金额未披露 [1] - 七一二拟收购方州科技52.4596%股权并对其进行增资，具体金额未披露 [1] 股份回购 - 百傲化学累计回购公司股份1138.76万股 [1][2] 股东增减持 - 三维通信董事长及总经理李越伦拟减持不超过公司总股本1.4906%的股份 [2] - 爱柯迪股东香港领拓拟减持不超过公司总股本2.9882%的股份 [1][2] 融资与定增 - 重庆钢铁拟向华宝投资非公开发行股票，募集资金总额不超过10亿元 [1][2] - 博力威拟定增募资不超过6.5亿元 [2] 业务进展 - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知 [1][2]

公司定增方案 - 公司拟向关联方华宝投资定向发行股份，募集资金总额预计不超过10亿元，发行价格为1.32元/股 [2] - 本次定增发行价较公司12月19日A股收盘价折价10.81% [3] - 募集资金拟全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [2][3] 发行对象与关联关系 - 发行对象华宝投资与公司同受中国宝武控制，构成关联交易，华宝投资拟全额认购本次发行的股票 [3] - 定增完成后，华宝投资及其一致行动人合计持股比例预计将超过30%，公司董事会提请股东大会批准其免于发出要约 [4] - 华宝投资通过定增获得的新股份有36个月锁定期，其及中国宝武承诺定增结束起18个月内不转让定增前已持有的股份 [3] 公司财务状况与业绩表现 - 公司自2022年以来持续亏损，2022年至2024年各年度归母净利润分别为-10.19亿元、-14.94亿元、-31.96亿元，2025年前三季度为-2.18亿元 [5] - 截至2025年三季度末，公司资产总额350.77亿元，负债总额186.69亿元，资产负债率53.22% [6] - 公司流动资产51.85亿元，流动负债159.82亿元，流动比率仅为0.32倍 [5][6] 定增目的与控股股东支持 - 公司表示本次定增旨在改善流动性，提升资产规模，优化资产负债结构，降低财务费用，增强核心竞争力与抗风险能力 [3] - 实控人中国宝武自2020年底入主后，在人力资源、生产技术、购销策略及资源等方面为公司提供支持 [5] - 在中国宝武支持下，公司通过调整经营策略、升级产线、优化产品结构等措施，2025年半年度经营业绩大幅减亏，前三季度亏损额大幅收窄且毛利率转正 [5]

公司融资计划 - 重庆钢铁于12月19日晚间发布公告，宣布董事会审议通过了多项关于向特定对象发行A股股票的议案 [1] - 审议通过的议案包括《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》、《关于公司向特定对象发行A股股票方案的议案》以及《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票预案的议案》等 [1]

公司融资历史与本次发行情况 - 公司最近五个会计年度不存在通过配股、增发、发行可转换公司债券等方式募集资金的情况 [1] - 公司前次募集资金到账时间至今已超过五个会计年度 [1] - 基于上述情况，公司本次向特定对象发行A股股票无需出具前次募集资金使用情况报告，也无需聘请会计师事务所出具相关鉴证报告 [1]

发行计划 - 公司拟向华宝投资发行不超757,575,757股A股，预计募资不超10亿元[3][15] - 发行价为1.32元/股，是定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的90%[20] - 发行数量占现有已发行A股约9.11%、现有已发行股份总数约8.56%，发行完成后占扩大后已发行A股约8.35%、已发行股份总数约7.88%[22] - 华宝投资拟认购金额为10亿元，认购股份数量为认购金额除以发行价[22][33] - 募集资金扣除费用后用于补充流动资金及偿还银行债务[25] 股权结构 - 公告日期，中国宝武等合共控制2,612,229,198股A股，占已发行股份约29.51%[7] - 发行完成后，中国宝武等预计持股增至3,369,804,955股，占经扩大已发行股本约35.07%[7] - 华宝投资目前持有股份137,459,680股，占已发行股份总数的1.55%；发行完成后将持有895,035,437股，占9.31%[38] - 中国宝武目前持有股份129,815,901股，占已发行股份总数的1.47%；发行完成后持有股数不变，占1.35%[38] - 长寿钢铁目前持有股份2,096,981,600股，占已发行股份总数的23.69%；发行完成后持有股数不变，占21.82%[38] 审批条件 - 清洗豁免及向特定对象发行A股股票须分别获独立股东在临时股东会75%及超50%票数批准[14] - 发行需获上交所审核通过及中国证监会同意注册[35] 时间安排 - 2025年12月19日董事会批准向特定对象发行A股股票[15] - 载有发行详情及股东会议通告的通函将于2026年1月9日或之前寄发股东[13] - 要约期自公告日期起始[11] 其他要点 - 华宝投资认购股份限售期36个月，其及一致行动人发行前已持股份18个月内不转让（同一实际控制人控制主体间转让除外）[24] - 发行相关股东决议案有效期12个月[26] - 公司拟根据向特定对象发行A股股票结果及实际情况修订公司章程[45] - 董事认为向特定对象发行A股股票条款公平合理，符合公司及其股东整体利益[52]

公司融资与关联交易 - 公司于2025年12月19日召开董事会审议通过2025年度向特定对象发行A股股票的相关议案 [1] - 本次发行募集资金总额预计不超过10亿元人民币 全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] - 发行认购对象华宝投资有限公司拟以现金方式认购公司本次发行的股份 认购金额为10亿元人民币 [1] - 华宝投资与公司控股股东重庆长寿钢铁有限公司同受中国宝武控制 为公司的关联法人 本次发行构成关联交易 [1]

业绩总结 - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为 - 21,832.68万元[11] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东扣非净利润为 - 23,127.80万元[11] - 2025年利润为 - 29110.24万元，扣非净利润为 - 30837.06万元[12] 未来展望 - 假设2026年净利润有与2025年持平、减亏20%、为0三种情形[12] 数据相关 - 截至2025年9月30日总股本为8851763767股，发行后为9609339524股[12][13] - 假设发行股票数量为757575757股，募集资金100000万元[12] 其他新策略 - 发行募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款，业务范围不变[18] - 拟采取完善治理等措施应对发行摊薄即期回报[19][20][22] - 制定未来三年（2026 - 2028年）股东分红回报规划[23] 公告相关 - 发布向特定对象发行A股股票摊薄即期回报风险提示及填补措施等公告[4] - 相关资料不符收购守则第10条标准，申请豁免获执行人员有意给予[6][7] - 控股股东和实控人承诺不越权干预公司，董事和高管承诺不损害公司利益[24][25]

今日聚焦 - 盛新锂能与中创新航签署《2026-2030年合作框架协议》，后者将在2026年至2030年期间向公司采购锂盐产品20万吨，预计将对公司未来经营业绩产生积极影响 [1] - 贵州百灵因2019年、2020年、2021年及2023年年报存在虚假记载，被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST百灵”，股票自2025年12月22日起停牌一天 [1][2] - 福能东方因年度报告财务指标存在虚假记载，股票被实施其他风险警示，简称变更为“ST福能”，股票自2025年12月22日起停牌一天 [1][2][3] - 渤海化学终止筹划出售渤海石化100%股权及购买泰达新材控制权的重大资产重组事项，股票自12月22日起复牌 [1][3] 投资与签约 - 创耀科技拟以自有资金800万元增资参股成都旋极星源信息技术有限公司，增资后将持有其2.00%股权，后者专注于低功耗物联网、卫星导航等领域 [1][14] - 鑫铂股份拟与合作伙伴共同投资3000万元设立合金材料研究院，其中公司出资2460万元占比82%，研究院旨在为新能源汽车、新能源光伏等领域提供产品 [15] - 氯碱化工拟对全资子公司广西华谊氯碱增资8.93亿元，用于投资建设总投资29.75亿元的“先进材料配套废盐综合利用项目”，建设内容包括30万吨/年烧碱等装置 [16] - 青岛港拟合计投资157.12亿元建设董家口港区两个码头工程，其中集装箱码头一期工程投资90.97亿元，通用码头工程投资66.15亿元，均预计2029年建成 [6] 股权变动 - 金达莱拟以2.8亿元向云南济慈医疗科技有限公司增资，交易完成后将持有其34%股权，标的公司主营业务为自体细胞技术的研发与应用 [17] - 华源控股全资子公司拟以5100万元收购无锡暖芯半导体科技有限公司51%股权，标的公司专注于半导体专用温控设备的研发、生产与销售 [18] - 淳中科技拟以自有资金3000万元受让星河动力92.758万股股份（占总股本0.2143%），公司实控人何仕达拟以4000万元受让123.6774万股 [1][19] - 成都先导参与设立的蓉创先导基金拟以4000万元增资摩熵智能，取得其51%股权成为控股股东，标的公司围绕生命科学数据与AI模型开发等开展服务 [20][21] - 四川成渝全资子公司拟以现金24.09亿元收购荆宜公司85%股权，交易完成后荆宜公司将纳入公司合并报表范围 [22] - 东方智造控股股东及实控人与广西现代物流集团签署股份转让协议，公司控股股东将变更为现代物流，实际控制人将变更为广西国资委，股票复牌 [4] 增减持与回购 - 永鼎股份控股股东永鼎集团已通过集中竞价和大宗交易合计减持1896.7万股，减持总金额3.02亿元，并决定提前终止减持计划，剩余未减持2489.27万股 [4] - 三维通信实际控制人李越伦计划减持不超过1200万股，占公司总股本比例1.4906% [23] - 龙芯中科多名股东拟合计减持不超过公司总股本0.89%的股份 [1][24] - 航天工程第三大股东国创基金及其一致行动人新车基金在12月11日至19日期间，通过大宗交易合计减持230.77万股，约占公司总股本的0.43% [11] 经营与业绩 - 恒瑞医药子公司收到SHR-2906注射液的药物临床试验批准通知书，该药物为公司自主研发，目前国内外尚无同类药物获批上市，累计研发投入约1706万元 [25] - 顺丰控股11月速运物流业务、供应链及国际业务合计收入为271.73亿元，同比增长7.85% [26] - 联动科技自主研发的新产品QT-9800SoC测试系统已顺利完成实验室验证，性能指标达到设计要求，具备产线量产测试条件 [27] - 华海清科化学机械抛光（CMP）装备累计出机超800台，已实现国内主流集成电路制造产线的全覆盖和批量化应用 [1][28][29] - ST人福全资子公司收到HW252001片的药物临床试验批准通知书，同意开展用于特发性肺纤维化适应症的临床试验，该药物累计研发投入约2000万元 [29] - 长飞光纤发布异动公告，表示与数据中心相关的新型光纤光缆产品占需求总量的比例较小 [7] 合同与项目中标 - 继峰股份控股子公司获得某欧洲豪华品牌主机厂的乘用车座椅总成项目定点，项目生命周期8.5年，生命周期总金额预计为98亿元，预计从2028年9月开始 [8] - 大禹节水作为联合体成员中标广西桂西北治旱龙江河谷灌区工程总干线Ⅱ标项目，中标金额10亿元，工期1461日历天 [1][30] - 东方电缆及子公司中标绿色输电设施、电力新能源及深海科技等项目，合计中标金额约31.25亿元，占公司2024年度营业收入的34.37% [13][14] - 华电科工及控股子公司与中国华电科工集团签署系列合同，总金额约8.15亿元，涉及风电制氢耦合绿色甲醇一体化示范项目 [29] - 金固股份收到国内某大型乘用车厂商的阿凡达低碳车轮项目定点通知，项目预计在明年二月份和四月份量产 [30] 融资与定增 - 重庆钢铁拟向特定对象华宝投资发行A股股票，发行价格1.32元/股，募集资金总额不超过10亿元，用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1][31] 其他重要公告 - 卓然股份及实际控制人张锦红因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 [5] - 中原内配控股子公司与宁波普智未来机器人有限公司就人形机器人相关业务签署战略合作框架协议 [9][10] - 精工科技计划通过全资子公司投资4.26亿元建设智能制造基地项目，建成后将形成年产航空航天及低空载人设备45套、人形机器人碳纤维部件6000套等生产能力 [12] - 天创时尚控股股东及实控人正在筹划公司控制权变更事项，股票自12月22日起停牌 [10] - 华体科技发布异动公告澄清，公司不涉及商业航天相关业务 [11] - *ST沐邦被要求退还财政补助及扶持资金合计5.1亿元，并需支付已产生的违约金1365万元，若最终被要求退还且未能支付，将对公司利润及现金流构成重大不利影响 [12] - 南京商旅终止发行股份及支付现金购买南京黄埔大酒店100%股权并募集配套资金的重大资产重组事项，并撤回申请文件 [33][34] - 格尔软件终止筹划收购深圳微品致远信息科技有限公司51%以上股权的事项 [1][36] - 杭汽轮B股票终止上市日期为12月22日 [32] - 国盾量子董事应勇暂代履行董事长、法定代表人等职责 [35]

发行基本信息 - 本次向特定对象发行A股股票于2025年12月19日经董事会审议通过，尚需多项批准[16] - 发行对象为华宝投资，拟现金认购全部股票，构成关联交易[16] - 定价基准日为第十届董事会第二十二次会议决议公告日，发行价格1.32元/股[17] - 发行股票数量为757,575,757股，不超过发行前股本30%[18] - 华宝投资拟认购金额100,000.00万元，限售期36个月[18][44][45] - 募集资金总额预计不超100,000.00万元，用于补充流动资金及偿还银行贷款[19][48][81] 业绩数据 - 最近三年及最近一期归属上市公司股东净利润分别为 -10.19亿元、 -14.94亿元、 -31.96亿元及 -2.18亿元[109] - 最近三年公司资产减值损失分别为 -2.51亿元、 -3.03亿元及 -12.34亿元[110] - 最近三年固定资产减值损失分别为 -1.09亿元、 -1.15亿元及 -11.42亿元[110] - 2025年1 - 9月，归属上市公司股东净利润为 -21,832.68万元，扣非后为 -23,127.80万元[147] 未来展望 - 制定《未来三年（2026 - 2028年）股东分红回报规划》，优先现金分红[136][140][158] - 完善治理结构，提高信息披露质量，建立投资者沟通机制[154][155] - 聚焦主业，优化指标和治理，推进安全环保等工作，提升资产使用效率[157] 发行影响 - 发行完成后总资产、净资产增加，流动比率上升，资产负债率降低[88] - 股本总额、股本结构变动，修改《公司章程》相关条款[91] - 股东结构变化，原有股东持股比例变动，控股股东和实际控制人不变[92] - 高管人员结构无重大影响，业务结构无重大变化[93][95] 其他要点 - 房地产需求占建筑钢材需求的50%以上[104] - 公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%，三年累计不少于年均可分配利润的30%[121][142] - 董事会审议利润分配预案需全体董事过半数同意，股东会需出席股东所持表决权过半数通过[124][125] - 调整利润分配政策议案需经董事会审议后提交股东会，且股东会审议时须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上表决通过[145]