公司架构与股东信息 - 华宝投资注册资本936,895万元，中国宝武持股100%[23] - 中国宝武注册资本5,289,712.10万元，国务院国资委持股100%[23][24] - 截至2025年9月30日，宝钢股份对宝信软件持股49.12%[30] 收购情况 - 本次收购指华宝投资认购重庆钢铁向特定对象发行A股股票[11] - 华宝投资拟认购金额10亿元，发行价格1.32元/股[68][69] - 收购前华宝投资及其一致行动人持股29.51%，发行后持股35.07%[61][62] 时间节点 - 公告日期为2025年12月22日[4] - 2025年9月24日华宝投资董事长专题会通过参与认购定增议案[59] - 2025年12月19日重庆钢铁董事会通过多项定增相关议案[59] 审批与合规 - 本次收购尚需股东会、类别股东会、监管机构等多项批准授权[60] - 本次收购属于可免于发出要约的情形[79] - 收购人具备收购主体资格，收购履行必要法定程序[100] 同业竞争与关联交易 - 中国宝武承诺延长避免同业竞争承诺有效期3年，推进业务整合[88][89] - 截至签署日前24个月内，收购人与上市公司关联交易超3000万元[92] - 本次收购构成关联交易，收购人控股股东将履行规范和减少关联交易承诺[91]

收购信息 - 本次收购指华宝投资认购重庆钢铁向特定对象发行A股股票[13] - 收购人为华宝投资及其12家一致行动人，实控人为国务院国资委[19] - 2025年9月24日，华宝投资董事长专题会审议通过收购方案[34] - 2025年12月19日，重庆钢铁董事会审议通过发行等议案[34] - 本次收购尚需经重庆钢铁股东会及类别股东会等批准[34] 财务数据 - 华宝投资2024年末总资产894.50亿元，负债608.06亿元，净资产286.44亿元[24] - 华宝投资2024年资产负债率67.98%，净资产收益率3.56%，营收35.28亿元，净利润11.38亿元[24] 未来影响 - 收购完成后控股股东及实控人不变，对独立性无负面影响[43][44][45] - 收购完成后不会产生新同业竞争，中国宝武将延长承诺有效期解决业务重合[46] - 中国宝武获竞争业务机会时，会给予重庆钢铁优先发展和收购权[48] 关联交易 - 本次收购构成关联交易，除此外无新增关联交易[49] - 截至报告出具日前24个月，收购人与上市公司及其子公司关联交易超3000万元[51] - 本财务顾问报告出具日前24个月，上市公司董高与收购人关联交易超5万元[54] 股份情况 - 本次收购前，华宝投资及其一致行动人持股261,222.92万股，占总股本29.51%[59] - 收购完成后持股比例将超30%，华宝投资承诺36个月内不转让股份[59]

收购信息 - 华宝投资拟现金认购重庆钢铁向特定对象发行的A股股票实施收购，需经多项审议和批准方可实施[9] - 认购后华宝投资拥有权益的股份将超上市公司已发行股份的30%[9] - 华宝投资承诺自发行结束之日起36个月内不转让本次发行的股份[9] - 华宝投资以自有或自筹资金认购全部A股股票，拟认购金额为10亿元[11][87][97] - 发行价格为定价基准日前20个交易日A股股票交易均价的90%，为1.32元/股[83][85] 公司股权结构 - 华宝投资注册资本936,895万元，中国宝武持股比例为100.00%[21] - 中国宝武注册资本5,289,712.10万元，国务院国资委持股比例为100%[24] - 收购人包括华宝投资及其12家一致行动人共13家公司[20] - 本次发行前重庆钢铁总股本885,176.38万股，华宝投资及其一致行动人持股261,222.92万股，占比29.51%[80] - 本次向特定对象发行后重庆钢铁股份总数增至9,609,339,524股，华宝投资直接持股895,035,437股，占比9.31%，其与一致行动人合计持股占比35.07%[80] 财务数据 - 2024年末华宝投资总资产8,945,041.44万元，总负债6,080,622.74万元，资产负债率67.98%[64] - 2024年华宝投资营业总收入352,794.34万元，营业利润153,075.89万元，净利润113,777.41万元，净资产收益率3.56%[65] - 2025年9月30日资产总计为9352081.12，较2024年12月31日增长约4.55%[133] - 2025年1 - 9月营业总收入281,160.85，2024年度为352,794.34[136] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润88,670.78，2024年度为83,970.86[137] 未来展望 - 截至报告书签署日，除本次收购外，收购人暂无未来12个月增持或处置股份计划，若变动将及时披露[76] - 截至报告签署日，收购人暂无未来12个月改变上市公司主营业务等多项计划[105][106][107][109][110][111][112] 其他情况 - 本次收购构成关联交易，无新增关联交易事项，收购人与上市公司同受中国宝武控制[118] - 截至报告书签署日前24个月内，收购人与上市公司及其子公司关联交易合计金额超3000万元[120] - 本次收购事实发生前6个月内，收购人无买卖上市公司股票情况[125] - 华宝投资2022 - 2024年度财务报告经审计，出具标准无保留意见审计报告[129]

收购信息 - 华宝投资拟现金认购重庆钢铁向特定对象发行的A股股票，拟认购金额10亿元，发行价1.32元/股[5][80][81][83] - 收购后华宝投资及其一致行动人持股占比从29.51%增至35.07%[76] - 本次收购尚需经重庆钢铁股东会等审议、取得中国宝武批准等程序方可实施[74] - 华宝投资承诺自发行结束之日起36个月内不转让本次发行的股份[5] 公司持股 - 华宝投资直接持有四源合（上海）钢铁产业股权94.34%份额、华宝证券83.07%等[44][45] - 中国宝武直接持股宝山钢铁44.20%、宝武集团中南钢铁51.00%等多家公司[46][47] - 截至2025年9月30日，公司持有鞍山钢铁12.50%股份、宝信软件7.50%股份等[53] 公司财务 - 2024 - 2022年，华宝投资总资产分别为8945041.44万元、8379437.66万元、7168895.20万元[60] - 2024 - 2022年，华宝投资营业总收入分别为352794.34万元、341449.44万元、310657.79万元[61] - 2025年1 - 9月营业总收入281160.85万元，2024年度为352794.34万元[131] 未来展望 - 截至本报告书签署日，除本次收购外，收购人暂无未来12个月增持或处置股份计划[72] - 收购人暂无未来12个月内改变上市公司主营业务等多项计划[100][101][102][104][105][106]

收购相关 - 本次收购指华宝投资认购重庆钢铁向特定对象发行A股股票的行为[7] - 收购人指华宝投资及其一致行动人，中国宝武为其他收购人控股股东[8] - 收购人具备收购主体资格，本次收购尚需多项审议、批准及注册[29][30][56] - 华宝投资拟认购金额10亿元，以现金认购重庆钢铁本次发行的A股股票[65] - 本次发行价格为1.32元/股，定价基准日至发行日若有派息等情况将相应调整[64] - 本次发行前上市公司总股本885,176.38万股，发行后增至9,609,339,524股[57][58] - 本次发行前华宝投资及其一致行动人持股占比29.51%，发行后占比35.07%[57][58] - 华宝投资通过本次发行获得的股份自发行结束日起36个月内不得转让[66] 公司持股 - 中国宝武对宝山钢铁股份有限公司直接持股44.20%，通过武钢集团持股13.69%，通过太钢集团持股5.44%[34][50] - 中国宝武对上海宝钢包装股份有限公司直接持股14.61%，通过宝钢金属有限公司持股30.96%，通过华宝投资持股7.41%[40][50] - 上海宝信软件股份有限公司通过宝钢股份持股49.12%，马钢集团持股0.93%[40] - 截至2025年9月30日，中国宝武对中钢洛耐、中钢天源、宝武镁业等上市公司持股比例分别为41.34%、33.07%、26.53%等[51] - 截至签署日，中国宝武持有华宝信托、华宝证券、华宝基金等金融机构股份，持股比例分别为92.90%、83.07%、51.00%等[52] 公司注册资本 - 华宝投资注册资本为936,895万元，中国宝武持股比例100.00%[19] - 中国宝武注册资本为5,289,712.10万元，国务院国资委持股比例100.00%[19][20] - 长寿钢铁注册资本为272,000万元，中国宝武持股比例40.00%[20] - 中南钢铁注册资本为1,631,730万元，中国宝武持股比例51.00%[22] - 华宝信托注册资本为500421.94万元，中国宝武直接持股92.90%[52] - 华宝证券注册资本为400000.00万元，中国宝武子公司华宝投资持股83.07%、华宝信托持股16.93%[52] - 华宝基金注册资本为15000.00万元，中国宝武子公司华宝信托持股51.00%[52] 未来展望 - 截至签署日，除本次收购外，收购人暂无未来12个月内增持或处置已拥有权益股份的计划[54] - 截至签署日，收购人暂无未来12个月内改变上市公司主营业务等多项计划，若调整将依法履行程序[77][78][80][81][82] 其他策略 - 2025年9月16日，收购人控股股东中国宝武出具避免同业竞争承诺函，承诺有效期在原有基础上延长3年[84][85] - 本次收购构成关联交易，但不会导致新增关联交易事项，中国宝武将履行规范和减少关联交易承诺函[87] - 为解决部分业务重合，将综合运用资产重组、业务调整、委托管理等方式推进业务整合[85][86]

公司收购 - 华宝投资认购重庆钢铁向特定对象发行A股股票构成本次收购[4] - 华宝投资认购触发要约收购义务，承诺36个月内不转新股份，经股东会非关联股东批准可免要约[28] - 本次发行后上市公司控股股东及实际控制人不变，控制权不发生变化[25] 公司股权结构 - 华宝投资注册资本936,895万元，中国宝武持股100%[12] - 中国宝武注册资本5,289,712.10万元，国务院国资委持股100%[12][13] - 长寿钢铁注册资本272,000万元，中国宝武持股40%，四川德胜集团钒钛有限公司持股35%，重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股25%[13] - 中南钢铁注册资本1,631,730万元，中国宝武持股51%，广东省广物控股集团有限公司持股49%[14] 收购前后持股情况 - 收购前上市公司总股本885,176.38万股，华宝投资及其一致行动人持股261,222.92万股，占比29.51%[24] - 发行后上市公司股份总数增至9,609,339,524股，华宝投资直接持股895,035,437股，占比9.31%[24] - 发行后华宝投资及其一致行动人合计持股3,369,804,955股，占比35.07%[24] - 收购前长寿钢铁持股2,096,981,600股，占比23.69%；收购后占比21.82%[24] - 收购前中南钢铁持股224,831,743股，占比2.54%；收购后占比2.34%[24] - 收购前中国宝武持股129,815,901股，占比1.47%；收购后占比1.35%[24]

收购相关 - 本次收购指华宝投资认购重庆钢铁向特定对象发行A股股票[9] - 收购人包括华宝投资及其12家一致行动人共13家公司[15] - 2025年9月24日，华宝投资董事长专题会审议通过收购方案[30] - 2025年12月19日，重庆钢铁董事会审议通过发行、华宝投资免于要约收购等议案[30] - 本次收购尚需经重庆钢铁股东会及类别股东会审议等多项程序[30] - 本次收购全部以现金支付，不存在以证券支付收购价款情形[29] 财务数据 - 华宝投资2024年末总资产8945041.44万元，总负债6080622.74万元，净资产2864418.70万元，营业收入352794.34万元，净利润113777.41万元，资产负债率67.98%，净资产收益率3.56%[20] - 华宝投资2023年末总资产8379437.66万元，总负债5592894.33万元，净资产2786543.33万元，营业收入341449.44万元，净利润114167.05万元，资产负债率66.75%，净资产收益率3.78%[20] - 华宝投资2022年末总资产7168895.20万元，总负债4458826.94万元，净资产2710068.26万元，营业收入310657.79万元，净利润114815.51万元，资产负债率62.20%，净资产收益率3.89%[20] 未来展望 - 截至报告出具日，收购人暂无未来12个月改变上市公司主营业务等多项计划[33][34][35][36][37][38] - 本次收购完成后不会产生新的同业竞争或潜在同业竞争，中国宝武将延长承诺有效期3年解决同业竞争[42] 股权相关 - 本次收购前，华宝投资及其一致行动人持有上市公司A股股份261,222.92万股，占总股本29.51%，收购完成后持股比例将超30%[55] - 华宝投资认购本次向特定对象发行股票将触发要约收购义务，承诺36个月内不转让新股，经股东会批准后符合免于要约收购情形[55] 交易合规 - 华宝证券认为收购报告书披露信息真实、准确、完整[12] - 华宝证券已履行勤勉尽责义务，认为本次收购符合相关法律法规规定[59] - 收购报告书编制符合法律及监管规定，确信收购人披露信息真实、准确、完整[59] 关联交易 - 华宝投资与重庆钢铁同受中国宝武控制，本次收购构成关联交易，无新增关联交易事项[45] - 截至报告出具日前24个月，收购人与上市公司及其子公司关联交易合计超3000万元[47] - 报告出具日前24个月，上市公司董高人员与收购人相关关联交易合计超5万元[50] 其他 - 本次收购不会导致上市公司控股股东及实际控制人发生变化[39] - 收购人控股股东中国宝武承诺保持上市公司独立性，收购对其独立性无负面影响[40] - 本次收购中，收购人、财务顾问不存在直接或间接有偿聘请第三方情形[58] - 本次收购事实发生前6个月内，收购人及相关人员无买卖上市公司股票情况[56]

重庆钢铁2025年度定向增发预案 - 公司计划向特定对象华宝投资发行A股股票，华宝投资将以现金全额认购，认购金额为100,000.00万元 [1] - 本次发行价格为1.32元/股，为定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的90% [1] - 本次发行股票数量为757,575,757股，不超过发行前公司股本的30% [1] - 募集资金总额预计不超过100,000.00万元，扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] 关联交易与控制权 - 发行对象华宝投资是公司实际控制人中国宝武的全资子公司，本次交易构成关联交易 [1] - 发行前，中国宝武及其一致行动人合计持有公司29.51%股份 [2] - 发行完成后，中国宝武及其一致行动人合计持股预计将增至35.07%，公司控制权不会发生变化 [2] 公司近期财务表现 - 2025年第三季度，公司实现营业收入60.06亿元，同比增长8.96% [2][3] - 2025年第三季度，公司归属于上市公司股东的净利润为-8658.15万元，扣非后净利润为-8730.91万元 [2][3] - 2025年初至报告期末（前三季度），公司实现营业收入190.91亿元，同比减少7.32% [2][3] - 2025年初至报告期末（前三季度），公司归属于上市公司股东的净利润为-2.17亿元，扣非后净利润为-2.18亿元 [2][3] - 2025年初至报告期末（前三季度），公司经营活动产生的现金流量净额为18.33亿元，同比增长68.11% [2][3]

公司融资计划 - 重庆钢铁披露向特定对象发行A股股票预案 [1] - 本次发行对象为华宝投资，其拟以现金认购本次发行的全部股票 [1] - 本次发行募集资金总额预计不超过10亿元人民币 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] 股票交易信息 - 新闻发布时公司股价为1.48元，当日上涨0.03元，涨幅2.07% [1] - 当日分时图显示股价在1.42元至1.48元区间波动 [1] - 当日成交量数据显示为576万、1152万、1728万等不同时段累计量 [1]

热点事件 - 卓然股份及其实际控制人收到立案告知书 具体原因未披露[1] - 华体科技发布澄清公告 明确表示公司不涉及商业航天相关业务[1] 项目投资 - 青岛港拟投资90.97亿元建设董家口集装箱码头一期工程[1] - 青岛港拟投资66.15亿元建设董家口通用码头工程[1] - 精工科技子公司拟投资建设精工复材智能制造基地项目 具体投资金额未披露[1] 中标合同 - 山东路桥子公司获得潍坊至沂源高速施工一标段施工项目 预期中标价为34亿元[1] - 天津港中标8976.55万元门座式起重机采购项目[1] - 天津港中标1.85亿元门机采购项目[1] - 大禹节水联合体预中标海南省琼海市博鳌东海村养殖区排水整治项目[1] 股权变动 - 三元股份拟以2685.15万元的价格 将所持三元德宏10%股权转让给南郊农场[1] - 华源控股子公司拟收购暖芯科技51%股权[1] - 七一二拟收购方州科技52.4596%股权并对其增资[1] 股份回购 - 百傲化学累计回购公司股份1138.76万股[1][2] 股东增减持 - 三维通信董事长及总经理李越伦拟减持不超过公司总股本1.4906%的股份[3] - 爱柯迪股东香港领拓拟减持不超过公司总股本2.9882%的股份[1][3] 融资与项目定点 - 重庆钢铁拟向华宝投资定向增发募集资金 募资总额不超过10亿元[1][3] - 博力威拟定增募资不超过6.5亿元[3] - 金固股份收到阿凡达低碳车轮项目定点通知[1][3]